Управление денежными средствами коммерческой организации.

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ
1.1. Сущность денег в рыночной экономике
1.2. Экономическое содержание анализа денежных средств
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ В ОРГАНИЗАЦИИ
2.1. Краткая экономическая характеристика
2.2. Анализ движения денежных средств по видам деятельности
2.3. Анализ структуры притоков и оттоков денежных средств
2.4. Анализ эффективности использования денежных средств
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

: - выплата кредитов и займов Чистый денежный поток за период +697 Остаток денежных средств на начало периода 171 Остаток денежных средств на конец периода 868
Перечисленные факторы привели к существенному различию между показателями чистого убытка и изменением остатка денежных средств ООО «РемЭксСтрой» по состоянию на 1 января 2013 г., которое, составило -1673 тыс. руб.
Основываясь на результатах прямого и косвенного анализа движения денежных средств, руководство ООО «РемЭксСтрой» может корректировать свою финансовую политику в отношениях с дебиторами и кредиторами, принимать решения по формированию необходимых объемов производственных запасов, созданию резервов, реинвестированию прибыли, ее распределению и потреблению с учетом имеющихся финансовых возможностей и уровня обеспеченности денежными ресурсами.
2.4. Анализ эффективности использования денежных средств
Показатели, приведенные в таблице 4 позволяют оценить денежные средства ООО «РемЭксСтрой» с точки зрения их качества (ликвидности).
Таблица 4
Динамика показателей оборачиваемости денежных средств
Показатели Период исследования Отклонения (+/-) 2010 г. 2011 г. 2012 г. 1. Выручка от реализации (ВР), тыс.руб. 19520 20989 15729 80,6 2. Средняя величина денежных средств (ДС), тыс.руб. 1871 171 868 -1003 3. Коэффициент оборачиваемости денежных средств (Коб ДС) 10,433 122,743 18,121 +7,688 4. Коэффициент закрепления денежных средств (Кзакр. ДС) 0,096 0,008 0,055 -0,041
Коб ДС = ВР / ДС (2.1)
Коб ДС 2010 = 19520 / 1871 = 10,433
Коб ДС 2011 = 20989 / 171 = 122,743
Коб ДС 2012 = 15729 / 868 = 18,121
Кзакр. ДС = ДС / ВР (2.2)
Кзакр. ДС 2010 = 1871 / 19520 = 0,096
Кзакр. ДС 2011 = 171 / 20989 = 0,008
Кзакр. ДС 2012 = 868 / 15729 = 0,055
Проведенные расчеты показывают, что коэффициент оборачиваемости денежных средств в ООО «РемЭксСтрой» за 2010-2012 гг. возрос на 7,688, а коэффициент закрепления наоборот сократился - на 0,041, что оценивается положительно.
Оценка эффективности использования денежных средств производится с помощью коэффициентов рентабельности.
RДП = Прп / ДПп * 100,0%, (2.3)
где
RДП – коэффициент рентабельности положительного денежного потока в анализируемом периоде.
Прп – прибыль от продаж, тыс.руб.
ДПп – положительный денежный поток за анализируемый период, тыс.руб.
RДП 2010 = 3171 / 28274 * 100,0% = 11,2%
RДП 2011 = 3514 / 38784 * 100,0% = 9,1%
RДП 2012 = -3264 / 32985 * 100,0% = -9,9%
RДС = Прп / ДС * 100,0%, (2.4)
где
RДС – коэффициент рентабельности денежных средств в анализируемом периоде.
Прп – прибыль от продаж, тыс.руб.
ДС – средний остаток денежных средств за анализируемый период, тыс.руб.
RДС 2010 = 3171 / 1871 * 100,0% = 169,5%
RДС 2011 = 3514 / 171 * 100,0% = 2055,0%
RДС 2012 = -3264 / 868 * 100,0% = -376,0%
На основании проведенных расчетов можно сделать вывод о снижении рентабельности положительного денежного потока в ООО «РемЭксСтрой» за последние 3 года на 21,1%, в то время как в целом рентабельность денежных средств сократилась на 545,5%, что оценивается как отрицательная тенденция в эффективности использования денежных средств.
ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Значительные резервы увеличения денежных средств находятся, прежде всего, в реализации излишних производственных запасов, что позволит получить дополнительные денежные средства. Рассмотрим состояние оборачиваемости оборотных активов в 2012 году в ООО «РемЭксСтрой» (таблица 5).
Таблица 5
Расчет оборачиваемости оборотных активов
Показатели 2012 год 1. Средние остатки дебиторской задолженности покупателей, тыс.руб. 1896 2. Средние остатки запасов, тыс.руб. 18475 3. Средние остатки кредиторской задолженности, тыс.руб. 1507 4. Выручка от реализации, тыс.руб. 15729 5. Материальные затраты на реализованную продукцию, тыс.руб. 12993 6. Изменение остатков запасов (увеличение «+», уменьшение
«-»),тыс.руб. -1596 7. Однодневный объем реализации (стр. 4 / 360), тыс.руб. 43,7 8. Однодневные затраты и изменение остатков запасов ((стр. 5 + стр. 6) / 360), тыс.руб. 31,6 9. Оборачиваемость дебиторской задолженности (стр. 1 / стр. 7) 43 10. Оборачиваемость запасов (стр. 2 / стр. 5* 360) 512 11. Оборачиваемость кредиторской задолженности (стр. 3 / стр. 8) 48
Результаты расчетов свидетельствуют о том, что ООО «РемЭксСтрой» имеет благоприятные для финансового состояния условия: кредиторскую задолженность оно гасит каждый 48 день, тогда как покупатели оплачивают ему счета через 43 дней. Запасы оборачиваются медленнее кредиторской и медленнее дебиторской задолженности. Медленная оборачиваемость запасов может свидетельствовать о том, что организация имеет лишние запасы. Однодневные материальные затраты составляют 31,6 тыс.руб. Расчеты показывают, что условия поставок, производства и реализации продукции (работ, услуг) в ООО «РемЭксСтрой» могут быть обеспечены запасами, если они составят сумму, достаточную на 90 дней работы. Остальные запасы – излишние. Соответственно величина излишних запасов равна: 18475 * (512 – 90) / 512 = 15227 тыс.руб. или 12182 руб. после налогообложения.
Для того, чтобы сократить величину дебиторской задолженности в оборотных средствах руководству ООО «РемЭксСтрой» рекомендуется воспользоваться наличием факторинговых услуг.
В РФ в настоящее время действует множество организация, занимающихся факторинговыми операциями ФК «Лайф», обеспечивая высочайший уровень сервиса и уникальные возможности роста бизнеса для отечественных компаний малого и среднего бизнеса, работающих с отсрочкой платежа, является одной из лучшей факторинговой компаний для малого и среднего бизнеса в РФ.
По результатам 2012 года ФК «Лайф» заняла 7 место в рэнкинге крупнейших факторинговых компаний России рейтингового агентства Эксперт РА.. В силу своей специализации на клиентах малого и среднего бизнеса по количеству обслуживаемых клиентов ФК «Лайф» является одним из лидеров российского рынка и по данному показателю занимает третье место в рейтинге РА «Эксперт» (более 400 клиентов – партнеров «Лайф» по факторингу), уступая по данному показателю лишь Промсвязьбанку и Национальной факторинговой компании.
Основными факторинговыми продуктами ФК «Лайф» являются следующие программы: Безрегресс, Лайт и Корпоративный.
Для ООО «РемЭксСтрой» предлагаем воспользоваться факторинговым продуктом «Лайт». Его преимущества перед всеми продуктами – это простота и скорость принятия решения (всего два рабочих дня). Схема работы по продукту следующая:
- Продавец (Поставщик) заключает договор на факторинговое обслуживание с Фактором;
- факторинг Лайт предполагает, что Продавец переуступает Фактору денежное требование к Покупателю (дебитору) за поставленные товары и уведомляет (открытый факторинг) об этом Покупателя.
- Фактор финансирует Продавца под уступленное требование. Сумма финансирования до 90% от суммы поставки.
- Услуги Административного управления дебиторской задолженности (АУДЗ) оказываются по всем уступаемым поставкам
- Стоимость факторинговых услуг: фиксированный сбор за обработку каждого документа; комиссию за факторинговое обслуживание, выраженную в процентах от суммы, уступленной Фактору задолженности; комиссию за предоставление денежных ресурсов в рамках факторингового обслуживания (% от суммы финансирования)
Допустим, что руководству ООО «РемЭксСтрой» будет выдана ссуда в размере 90% дебиторской задолженности под 12% годовых; комиссионные – 1,5% дебиторской задолженности. Руководство принимает решение о продаже имеющей задолженности - 1896 тыс.руб.
Проценты за кредит составят: 1896* 0,90 * 0,12 = 204,8 тыс. руб.
сумма на уплату комиссионных: 0,015 * 1896 = 28,4 тыс. руб.
В оборот ООО «РемЭксСтрой» поступят дополнительные средства в размере 90% от 1896 тыс. руб., то есть 1706 тыс. руб. Данные расчеты приведены в таблице 6.
Данные таблицы 6 свидетельствуют о том, что при использовании факторинга ООО «РемЭксСтрой» может получить на расчетный счет 1706 тыс.руб. Однако реальный уровень процента окажется выше договорного на 1,7%, а от неполучения всей суммы дебиторской задолженности в организации недополучат 260 тыс. руб. (1896 тыс.руб. * 13,7%). Но, тем не менее, следует рассмотреть возможность использования получения денежных средств.
Таблица 6
Возможный вариант продажи дебиторской задолженности ООО «РемЭксСтрой», необходимой в связи с отсутствием денежных средств
(тыс. руб., стр. 6 – в процентах)
Показатели Сумма, тыс.руб. 1. Получаемая сумма средств в оборот организации 1706 2. Сумма платы за получаемые средства а) проценты за кредит 204,8 б) комиссионные 28,4 3. Экономия на безнадежной дебиторской задолженности - 4. Итого дополнительные средства в обороте (стр. 1 + стр.3) 1706 5. Итого цена кредита (факторинга) (стр. 2а + 2б) 233,2 6. Реальный уровень процента (стр. 5 / стр. 4 * 100) 13,7
Таким образом, в результате использования предложенных мероприятий, на р/с ООО «РемЭксСтрой» может поступить дополнительно 13888 тыс.руб. (12182 + 1706).
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Денежные средства организации представляют собой совокупность денег, находящихся в кассе и на банковских расчетных счетах. Поступление денежных средств на расчетные счета и в кассу организации в основном происходит от зачисления выручки за проданную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги на сторону, а также внесения наличных денег от прочих контрагентов.
В ООО «РемЭксСтрой» производятся следующие платежи: за полученные материальные ценности поставщикам, за выполненные работы, услуги подрядчикам, платежи по налогам, погашение задолженности по банковским кредитам (займам), выдачу наличных денег в кассу для оплаты труда и на различные хозяйственные нужды и т.д.
В результате осуществления в 2012 году производственно-коммерческой деятельности ООО «РемЭксСтрой» существенно увеличил объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока. Данную ситуацию можно оценить положительно, поскольку она является следствием роста масштабов производства и продаж продукции (работ, услуг). В организации наблюдается превышение оттока денежных средств над их притоком в 2012 году, которое привело к положительному значению чистого денежного потока в размере 697 тыс.руб. Сумма положительного денежного потока в 2012 году увеличилась по сравнению с 2010 годом на 4711 тыс.руб., темп прироста составил 16,7%. Значение отрицательного денежного потока возросло чуть больше - на 5720 тыс.руб., или на 21,5%.
Рассматривая показатели денежных потоков ООО «РемЭксСтрой» по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает текущая деятельность организации.
Отток денежных средств в большей степени обусловлен хозяйственными операциями по оплате товаров, работ и услуг и выданных авансов, т.е. осуществлением основного вида деятельности ООО «РемЭксСтрой».
Таким образом, можно сделать вывод, что ООО «РемЭксСтрой» в 2010-2012 гг. в целом осуществлял достаточно рациональное управление денежными потоками.
Использование факторинга и ликвидация излишних производственных запасов позволит дополнительно получить 13888 руб. на р/с организации. Следовательно, разработанные мероприятия по совершенствованию управления финансами в организации следует считать экономически обоснованными и рекомендовать к внедрению в производство в данной организации.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Антошина О.А. Анализ и учет стоимости оборотных активов / О.А. Антошина // Аудиторские ведомости. – 2010. - № 11. – С. 11-13.
Бескоровайная, С.А. Методы оценки кредитоспособности полиграфического предприятия // Бухгалтерский учет в издательстве и полиграфии. – 2008. - № 12. – С. 10-12.
Блохин, К. Коэффициенты обслуживания долга / К. Блохин // Финансовая газета. – 2009. - № 29. – С. 4.
Вахрушева, Е. Составление консолидированного отчета о денежных потоках // Финансовая газета. – 2011. - № 14. – С. 5.
Володина Н.В. Анализ движения денежных средств / Н.В. Володина // Бухгалтерский учет. – 2011. - № 21. – С. 19-22.
Гордонов, Б. Организация наличного денежное обращения / Б. Гордонов // Финансовая газета. – 2009. - № 15. – С. 18.
Жарылгасова, Б.Т. Анализ движения денежной наличности в соответствии с российскими и международными стандартами / Б.Т. Жарылгасова // Консультант бухгалтера. – 2012. - № 8. – С. 17-20.
Ковалева, A.M. Финансы фирмы / A.M. Ковалева, М.Г.Лапуста, Л.Г. Скамай. — М.: ИНФРА-М. - 2010. — 416 с.
Ковалев, В.В. Финансы предприятий. Учебное пособие / В.В.Ковалев, Вит. В.Ковалев. — М: ООО «ВИТРЭМ».- 2010. - 352 с.
Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент. / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика. - 2009. - 768 с.
Королева, Т. Различные ракурсы отчета о движении денежных средств / Т. Королева // Консультант. – 2012. - № 3. – С. 22-24.
Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки // http://www.i-u.ru
Литовских А.М., Шевченко И.К. Финансы, денежное обращение и кредит Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2009. – 414 с.
Мизиковский, Е.А. Изменение капитала и движение денежных средств / Е.А. Мизиковский, Т.Ю. Дружиловская // Аудиторские ведомости. – 2012. - № 9. – С. 22-25.
Пятова, М.Л. Анализ бухгалтерской информации: его методы и возможности // БУХ.1С. – 2012. - № 6. – С. 17-19.
Сизова, О. "Творческие будни финансового аналитика" (интервью с Д. Лега, генеральным директором компании "ЛДВ-консалтинг") / О. Сизова // Консультант. – 2011. - № 19. – С. 11-14.
Солоненко, А.А. Особенности методики финансового анализа неплатежеспособных организаций / А.А. Солоненко // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2012. - № 2. – С. 5-7.
Филобокова, Л.Ю. Неформальные методы прогнозирования финансовой устойчивости малых предприятий / Л.Ю. Филобокова // Экономический анализ. Теория и практика. – 2008. - № 9. – С. 14-16.
Финансы предприятий: Учебник под. ред. проф. Колчиной Н.В. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2011. – 284 с.
Юцковская, И.Д. Организация наличного денежного обращения / И.Д. Юцковская // Финансовая газета. – 2011. - № 14. – С. 26.
Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т.Гиляровской. – 2-е изд. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 615 с.
Роль денег в обществе // http://vdollarah.ru
Роль денег в экономике // http://www.creditconsult.com.ua
Роль денег в современной рыночной экономике // http://www.nuru.ru
Роль и функции денег в условиях рыночной экономики // http://www.finansi-credit.ru
Финансы // http://www.yax.su
Материалы организации
Бухгалтерский баланс ООО «РемЭксСтрой» на 31 декабря 2012 года / ООО «РемЭксСтрой». - Нижний Новгород, 2012.
Отчет об изменении денежных средств на 31 декабря 2012 года / ООО «РемЭксСтрой». - Нижний Новгород, 2012.

ПРИЛОЖЕНИЯ
Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки // http://www.i-u.ru
Литовских А.М., Шевченко И.К. Финансы, денежное обращение и кредит Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2009.
Финансы предприятий: Учебник под. ред. проф. Колчиной Н.В. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2011. – 284 с.
Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент. / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика. - 2009. - 768 с.
Ковалева, A.M. Финансы фирмы / A.M. Ковалева, М.Г.Лапуста, Л.Г. Скамай. — М.: ИНФРА-М. - 2010. — 416 с.
Финансы // http://www.yax.su
Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т.Гиляровской. – 2-е изд. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 615 с.
Ковалев, В.В. Финансы предприятий. Учебное пособие / В.В.Ковалев, Вит. В.Ковалев. — М: ООО «ВИТРЭМ».- 2010. - 352 с.
Жарылгасова, Б.Т. Анализ движения денежной наличности в соответствии с российскими и международными стандартами / Б.Т. Жарылгасова // Консультант бухгалтера. – 2012. - № 8.
36