Бизнес-план финансового оздоровления предприятия

ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ
1.1. Теоретические и методические подходы к оценке финансового состояния предприятия
1.2.Содержание, методы и информационная база анализа финансового состояния предприятия
1.3. Условия и направления финансового оздоровления предприятия
ГЛАВА 2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ИНТЭГРА»
2.1 Краткая экономическая характеристика хозяйственно-финансовой деятельности предприятия
2.2. Анализ финансового состояния предприятия
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА ЭЛЕМЕНТОВ БИЗНЕС-ПЛАНИРОВАНИЯ ПО ФИНАНСОВОМУ ОЗДОРОВЛЕНИЮ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «ИНТЭГРА»
3.1. Основные мероприятия по выходу из кризисной ситуации и финансовому оздоровлению предприятия
3.2. Составление финансового плана с целью реализации мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия
3.3. Оценка эффективности мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

На сегодняшний день пятиклинка стала универсальным головным убором, который с удовольствием носят мужчины по всему миру.

Рис. 3.1. Кепка пятиклинка «Интэгра»
2. Кепка-реглан (рис.3.2) - это классическая кепка. Кепка реглан - это головной убор, подчёркивающий классический стиль в одежде своего владельца. Она может использоваться, как в повседневной жизни, так и как стильный аксессуар представительской высокой моды.

Рис. 3.2. Кепка-реглан «Интэгра»
Модель выполняется из льна, хлопчато-бумажной ткани, плащевки и костюмной ткани.
3. Кепка восьмиклинка (рис.3.3) - это наиболее популярный фасон кепок в России. На сегодняшний день восьмиклинка стала универсальным головным убором, который с удовольствием носят мужчины, парни и мальчики по всему миру.

Рис. 3.3. Кепка восьмиклинка «Интэгра»
4. Бейсболка (рис.3.4) – это единственный головной убор, который нравится практически всем мужчинами, от мала до велика.

Рис. 3.4. Бейсболка «Интэгра»
На основании анализа рынка составлен прогноз реализации новой продукции в ООО «Интэгра» (Приложение 3). Предполагаемый темп роста объема спроса был спрогнозирован маркетинговым отделом предприятия на основании проведенного исследования рынка с учетом сезонности спроса. Прогнозируемые темпы роста объема спроса в 2013 г. к январю 2013 г. представлены на рис.3.5.

Рис. 3.5. Прогнозируемые темпы роста спроса на головные уборы
на 2013 г. (по месяцам)
В 2014 г. прогнозируются следующие темпы роста объема спроса к аналогичным периодам 2013 г. (рис.3.6)

Рис. 3.6. Прогнозируемые темпы роста спроса на головные уборы
на 2014 г. (по кварталам)
На 2015 г. планируется рост спроса на головные уборы в 4,3 раза к уровню 2014 г.
Для того чтобы установить необходимо количество сотрудников, которые будут заниматься производством головных уборов, рассмотрим технологический процесс их изготовления. В подготовительном цехе ткань измеряют, выделяют на ней бракованные участки (эту процедуру будет выполнять закройщица.) Далее делают настил ткани на раскройном столе и по лекалам производят раскрой деталей, используют дисковый нож (пять-семь слоев). Затем крой нумеруется и подается на швейный участок.
Швея будет работать без разделения труда, то есть каждая швея собирает изделие от начала и до конца самостоятельно. К изделию прикрепляется необходимая фурнитура (ремешки, пуговицы, кнопки и т.д.) Далее оно поступает отпарщице, которая придает форму изделию, осуществляет контроль качества после чего продукция поступает на склад (схема технологического процесса изображена на рис.3.7).

Рис. 3.7. Схема технологического процесса головных уборов
Контроль качества на предприятии носит инспекционный характер, его проводит отдел качества - в процессе обработки изделия сравнивают с общими техническими условиями, соответствующие изготавливаемому изделию. Качество продукции подтверждается соответствующими сертификатами.
Основные машинами для изготовления головных уборов являются универсальные машины. В швейном цехе ООО «Интэгра» имеется не полностью загруженные универсальные машины в количестве 12 единиц, что является достаточным для реализации инновационного проекта. На этих машинах будет выполняться наибольшее количество операций. Кроме универсальных машин для повышения реализации проекта нужны 1 парогенератор, 3 металлические формы для отпарки изделий, раскройный нож и 3 станка для запрессовывания кнопок и пуговиц. Данное оборудование предприятию необходимо будет приобрести.
Влажно-тепловая обработка (ВТО), т.е. соединение ткани верха с прокладкой при помощи клея будет заказываться на другом предприятии, так как для этого процесса требуются мощные специализированные прессы, что ООО «Интэгра» приобретать только для производства головных уборов на начальном этапе не рентабельно.
Проведем расчет производственной программы. Исходные данные для расчета объема производства:
- фонд рабочего времени на планируемый год;
- режим работы предприятия в одну смену - 8 часов;
- стоимость изготовления изделия.
Такт процесса рассчитывается по формуле (3.1):
(3.1)
где:
t - такт процесса, ч;
Тсм – продолжительность рабочей смены, ч;
М – выпуск изделий в смену, шт.

Выпуск изделий в смену определяется по формуле (25):
(3.2)

где:
Ч – численность рабочих в бригаде, чел.
Тср.взв – средневзвешенная затрата времени на изготовление проектируемого условного изделия.
Такт процесса:
(3.3)
где:
Тср – средняя затрата времени на пошив изделия, ч.
Тср – средняя затрата времени на пошив изделия складывается из затрат времени на пошив и раскрой минимальной сложности и затрат времени на пошив и раскрой усложняющих элементов.
Средняя затрата времени швеи – 12 мин.
Средняя затрата времени закройщика 4,8 мин.
Средняя затрата времени фурнитурщика и отпарщицы 2,4 мин
Итого Тср = 19,2 мин (трудоемкость изделия)

Расчет производственной программы представлен в таблице 3.1.
Таблица 3.1
Производственная программа
Ассортимент
продукции Количество
Выпуск в натуральном
выражении Средняя стоимость единицы изделия, руб. Годовой объем
в денежном выражении
смены раб.дни
в году в смену в день в год
1 2 3 4 5 6 7 8
кепка из 5 клиньев 1 250 40 40 10000 350 3500000
кепка – реглан 1 250 60 60 15000 350 5250000
кепка из 8 клиньев 1 250 30 30 7500 400 3000000
бейсболка 1 250 70 70 17500 250 4375000
Итого: 50000 16125000
Количество рабочих дней в году берется из фонда рабочего времени. Объем производства в натуральном выражении рассчитывается по формуле:
(3.4)
где:
Пн – производственная программа в натуральном выражении;
Др – количество рабочих дней в году;
Ксм – коэффициент сменности;
Всм – выпуск изделий в смену, который определится по формуле:
(3.5)
где:
R – продолжительность смены, мин; 480мин
Ч – число рабочих в бригаде, чел.; = 8 чел.
Т – трудоемкость изготовления изделия, мин = 19,2.


Далее проведем расчет численности и ФОТ персонала (табл. 3.2).
Таблица 3.2
Расчет фонда оплаты труда работников
Должность
работника Тарифный
разряд Число
работников Месячный
оклад, руб. Пре-мии Ставка
с учетом
премии, руб. ФЗП, руб.
Производственные рабочие:
- Закройщик
- Швея
- отпарщик
- фурнитурщик
3
3-4
б\р
б\р
1
5
1
1
15 000
16 800
12 000
12 000
20%
20%
10%
10%
19 000
20 160
13 200
13 200
228 000
1209600
158 400
158 400
Дополнительный персонал:
- ремонтник
- уборщица
3
б\р
1
1
4 000
2 000
-
-
4 000
2 000
48 000
24 000
Служащие:
- менеджер по продажам
1
7 000
-
7 000
84 000
ИТОГО: 1752000
Пояснения к заполнению таблицы 3.2.
1) Месячный оклад персонала определен исходя из ставки минимальной заработной платы предприятия и тарифного коэффициента, соответствующего разряда:
Мес.оклад. закройщика=9000*1,67=15 000 руб.
Мес.оклад. менедж.= 3 000 * 2,32 = 7 000 руб.
Для оплаты труда швеи используется сдельно – премиальная оплата труда: 20 руб. за 1 изделие. При среднем количестве рабочих дней в месяце 21 день месячный оклад швеи составит 16 800 руб.
Премия выдается в размере 20% от оклада при объеме выпускаемой продукции 200 шт. в месяц. Расход материалов на изделия рассчитаны в таблице 3.3.
Таблица 3.3
Расчет себестоимости
Показатель кепка из 5 клиньев кепка – реглан кепка из 8 клиньев бейсболка Всего
Сырье и материалы 170 160 200 100 630
Фурнитура 50 60 70 20 200
Вспомогательные материалы 60 60 70 60 250
Итого на изделие: 280 280 340 180 1080
Итого на весь объем: 2800000 4200000 2550000 3150000 12700000
Далее составим план реализации проекта (табл.3.4).
Таблица 3.4
Календарный план подготовки производства в 2013 г.
№ Мероприятие Срок действия Затраты, тыс. руб.
1. Подбор оборудования и поставщика февраль -
2. Подбор банка для получения кредита февраль -
3. Заказ оборудования февраль 300
4. Подготовка площадей для оборудования февраль -
5. Подбор персонала февраль -
6. Размещение рекламы март 41
7. Получение оборудования март -
8. Настройка оборудования март
9. Обучение персонала работе с оборудованием март -
10. Начало производства март -
Также календарный план представим в виде графика (рис.3.5)

Рис. 3.5. Сетевой график подготовки производства головных уборов в ООО «Интэгра»
Для сбыта новой продукции и окупаемости расширения штата необходимо использовать следующие мероприятия (табл.3.5).
Таблица 3.5
Комплекс мероприятий маркетинга на 2013 год
Мероприятия Сроки Исполнители Затраты
1. Ценовая политика
1.1 Скидки вне сезона май-август Менеджер по продажам -
1.2 Скидки от объема
покупаемой продукции постоянно Менеджер по продажам -
2.Политика стимулирования спроса
2.1 Высокий уровень качества по приемлемой цене постоянно Начальник производства -
2.2 Акции май-август Маркотолог в зависимости от акции
2.3 Отсрочка платежа по приобретаемой продукции постоянно Менеджер по продажам -
2.4 Продукция сдается на реализацию постоянно Менеджер по продажам -
2.5 Индивидуальный заказ постоянно Начальник производства -
3. Политика товародвижения и сбыта
3.1 «Прямой маркетинг» (сбыт со склада предприятия) постоянно Менеджер по продажам -
3.2 Сбыт через оптовых посредников (дилеров и дистрибьюторов) постоянно Руководитель отдела продаж -
3.3 Сбыт через магазины города постоянно Руководитель отдела продаж -
4. Рекламная политика
4.1 ТВ постоянно (2 раза в месяц) Менеджер по продажам 48 000
4.2 Радио постоянно (ежемесячно) Менеджер по продажам 4 590
4.3 Интернет постоянно Менеджер по продажам 14 400
4.4 Пресса постоянно (раз в месяц) Менеджер по продажам 17 556
4.5 Выставки сентябрь, март Менеджер по продажам 75 000
4.6 Листовки постоянно Менеджер по продажам 4 500
Политика ценообразования на продукции будет гибкой. Рассмотрим ее подробнее в табл. 3.6.

Таблица 3.6
Цена продукции в зависимости от формы оплаты и объемов продаж
Оптовая Мелкооптовая Отсрочка
платежа Реализация
Цена
1. кепка из 5 клиньев
- с использование материалов из Прибалтики и Италии
- с использованием материалов из Турции
2. кепка – реглан
- с использование материалов из Прибалтики и Италии
- с использованием материалов из Турции
3. кепка из 8 клиньев
- с использование материалов из Прибалтики и Италии
- с использованием материалов из Турции
320 руб.
260 руб.
320 руб.
260 руб.
340 руб.
180 руб.
340 руб.
280 руб.
340 руб.
280 руб.
370 руб.
200 руб.
360 руб.
300 руб.
360 руб.
300 руб.
390 руб.
220 руб.
380 руб.
320 руб.
380 руб.
320 руб.
400 руб.
250 руб.
Размеры скидок
- Покупка вне сезона или предоплата
- покупка от объема заказа
20%
Более 4000 шт. – 10%
20%
Более 200 шт. – 2%
Более 400 шт. – 5%
–
–
–
–
Так как товар носит сезонный характер основное время сбыта приходиться на осень и весну. Ввиду этого предприятие будет вести активную маркетинговую программу по стимулированию сбыта вне сезона. В остальное время года производственная программа направлена на своевременное пополнение склада готовой продукцией. При этом будет учитываться потребительский спрос прошлых лет, а также проводиться анализ (методом опроса) будущего спроса. Конечно, риск потерь существует и, главным образом, он связан с отсутствием спроса на конкретную модель, но вследствие небольших объемов производства он невелик.
В условиях рыночной экономики эффективно функционирует только то предприятие, которое производит конкурентоспособную продукцию с наименьшими затратами и не производит больше, чем может продать. Для оценки уровня эффективности используют показатель рентабельности. Главным источником роста рентабельности производства на предприятии в прогнозируемом периоде является максимально возможное увеличение объемов производства за счет загрузки имеющихся производственных мощностей.
3.2. Составление финансового плана с целью реализации мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия
В рамках разрабатываемого проекта ожидаются следующие финансовые показатели (табл. 3.7).
Таблица 3.7
Отчет о прибылях и убытках
Наименование статьи 1 год 2 год 3 год
1 Валовой объем реализации 19020 28211 42317
2 Потери и налоги с продаж (НДС в 18%) 2901 4303 6455
3 Чистый объем с продаж (с.1-с.2) 16119 23908 35862
4 Сырье и материалы 7350 10902 16352
5 Фурнитура 2275 3374 5061
6 Вспомогательные материалы 3075 4561 6841
7 Заработная плата 2540 3768 5652
8 Суммарные прямые издержки (сумма с.4 – с.7) 15240 22605 33907
9 Валовая прибыль (с.3-с.8) 879 1303 1955
10 Торговые издержки 164 164 164
11 Административные издержки (с.8 х 3%) 457 678 1017
12 Суммарные постоянные издержки (с.10 + с.11) 621 842 1181
13 Амортизация 60 60 60
14 Проценты по кредитам 21 0 0
15 Суммарные калькуляционные издержки (с.13 + с.14) 81 60 60
16 Другие доходы - - -
17 Другие затраты - - -
18 Прибыли до выплат налога (с.9- с.12-с.15-с.17+с.16) 177 401 714
19 Налог на прибыль (с.18 х 20%) 35 80 143
20 Чистая прибыль (с.18-с.19) 141 321 571
Пояснения к таблице 3.7. Валовой объем реализации рассчитан в Приложении 3. Потери и налоги с продаж для ООО «Интэгра» выражаются в форме уплаты налога НДС в размере 18%, который можно определить по формуле:
. (3.6)
;
;

Стоимость сырья и материалов в 1-ый год рассчитана по формуле:
, (3.7)
где СиМi – расход сырья и материалов на i-ый головной убор; ni – годовой выпуск в натуральном выражении i-ого головного убора (из табл. 1).

В последующие годы стоимость сырья и материалов увеличивается пропорционально росту выручки:
;

Стоимость фурнитуры в 1-ый год рассчитана по формуле:
, (3.8)
где Фi – стоимость фурнитуры, необходимой для производства i-ого головного убора; ni – годовой выпуск в натуральном выражении i-ого головного убора (из табл. 1).

В последующие годы стоимость статьи «фурнитура» увеличивается пропорционально росту выручки:
;

Стоимость вспомогательных материалов в 1-ый год рассчитана по формуле:
, (3.9)
где ВМi – стоимость фурнитуры, необходимой для производства i-ого головного убора; ni – годовой выпуск в натуральном выражении i-ого головного убора (из табл. 1).

В последующие годы стоимость статьи «вспомогательные материалы» увеличивается пропорционально росту выручки:
;

Размер заработной платы с отчислениями в 1-ый год рассчитан как ФЗП (табл. 2) увеличенная на ставку социальных отчислений, которая с 2012 года составляет 30%:

В последующие годы стоимость статьи «заработная плата с отчислениями» увеличивается пропорционально росту выручки:
;

Оперативные издержки на предприятии не планируются. Торговые издержки включают затраты на маркетинг (табл. 5). На административные издержки в ООО «Интэгра» обычно закладывает 3% от суммы переменных издержек. Проценты по кредиту были получены следующим образом:

Так как кредит рассчитан на 6 месяцев, то в последующие годы выплата процентов по кредиту отсутствует.
Амортизация рассчитана следующим образом. Стоимость амортизируемого оборудования составляет ПС=300 тыс.руб. Полезный срок эксплуатации составляет Т=5 лет. Ежегодные амортизационные отчисления рассчитаем по формуле:
(3.10)

Другие доходы и затраты в связи с организацией нового производства у ООО «Интэгра» не планируются. Проведем анализ безубыточности проекта (табл.3.8).
Таблица 3.8
Расчет точки безубыточности
№ п/п Показатель 1 год 2 год 3 год
1 Средняя цена 322,5 322,5 322,5
2 Выручка, тыс.руб. 19020 28211 42317
3 Кол-во проданной продукции, шт. 58978 87477 131216
4 Постоянные затраты, тыс.руб. 613 830 1164
5 Переменные затраты, тыс.руб. 14978 22215 33323
6 Точка безубыточности (стр.4/(стр.1-стр.5/стр.3)), ед. 8948 12115 16976
7 Запас прочности (стр.3-стр.6)/стр.3*100%, % 85 86 87
Согласно табл. 3.8 во все периоды проекта безубыточность производства обеспечивается, а прогнозируемый объем продаж позволяет обеспечить большой запас прочности.
Построим график безубыточности для 1-го года (рис.3.9)

Рис. 3.9. График безубыточности в 1-ом году
Далее составим отчет о движении денежных средств (табл.3.9).
Таблица 3.9
Отчет о движении денежных средств
Наименование статьи 1 год 2 год 3 год
1 Поступление от сбыта продукции/услуг 19020 28211 42317
2 Прямые производственные издержки 12700 18837 28255
3 Затраты на заработную плату 2540 3768 5652
4 Поступления от других видов деятельности 0 0 0
5 Выплаты на др. виды деятельности 0 0 0
6 Общие (постоянные) издержки 621 842 1181
7 Налоги 2937 4384 6598
8 Кэш-фло от оперативной деятельности с.1-с.2-с.3+с.4-с.5-с.6-с.7 222 381 631
9 Затраты на приобретение активов 300 0 0
10 Другие издержки подготовительного периода 0 0 0
11 Поступление от реализации активов 0 0 0
12 Кэш-фло от инвестиционной деятельности с.11-с.9-с.10 -300 0 0
13 Собственный капитал 0 0 0
14 Займы 300 0 0
15 Выплаты в погашении займов 300 0 0
16 Выплата % по займам 21 0 0
17 Банковские вклады 0 0 0
18 Доходы по банковским вкладам 0 0 0
19 Выплаты дивидендов 0 0 0
20 Кэш-фло по финансовой деятельности
с.13+с.14-с.15-с.16-с.17+с.18-с.19 -21 0 0
21 Баланс на начало периода 0 -99 282
22 Баланс на конец периода с.8+с.12+с.20+с.21 -99 282 913
По данным табл. 3.0 проведем оценку эффективности проекта. Для этого необходимо провести расчет показателей эффективнсоти проекта, который приведен в табл.3.10.
Таблица 3.10
Расчет дисконтированного потока денежных средств
№ 1 год 2 год 3 год
1 Коэффициент дисконтирования 1,00 0,93 0,86
2. Поступления:
2.1 Поступление от сбыта продукции/услуг 19020 28211 42317
2.2 Поступления от других видов деятельности 0 0 0
2.3 Поступление от реализации активов 0 0 0
2.4 Доходы по банковским вкладам 0 0 0
3 Итого приток денежных средств
(с.2.1+с.2.2+с.2.3+с.2.4) 19020 28211 42317
4. Дисконтированный приток денежных средств (с.3 х с.1) 19020 26122 36280
5. Расходы:
5.1 Прямые производственные издержки 12700 18837 28255
5.2 Затраты на заработную плату 2540 3768 5652
5.3 Выплаты на др. виды деятельности 0 0 0
5.4 Общие (постоянные) издержки 621 842 1181
5.5 Налоги 2937 4384 6598
5.6 Затраты на приобретение активов 300 0 0
5.7 Другие издержки подготовительного периода 0 0 0
5.8 Выплата % по займам 21 0 0
5.9 Банковские вклады 0 0 0
6 Итого отток денежных средств
(с.5.1+с.5.2+с.5.3+с.5.4+с.5.5+с.5.6+с.5.7+с.5.8+
+с.5.9) 19119 27830 41686
7 Дисконтированный отток денежных средств
(с.6 х с.1) 19119 25882 35850
8 Кэш Фло (с.4-с.7) -99 354 543
9. Накопленное Кэш Фло -99 256 798
Пояснения к табл. 3.10.
Коэффициент дисконтирования рассчитан по формуле:
, (3.11)
где r - ставка рефинансирования ЦБ РФ (r=8%); n – номер периода.
;
;
.
Далее рассчитаем показатели эффективности проекта.
Чистый дисконтированный доход рассчитываем по формуле:
, (3.12)
где DП(t) – дисконтированный приток денежных средств; DО(t) – дисконтированный отток денежных средств; T – срок проекта; t – шаг проекта.

Индекс доходности (ИД) определим по формуле:
(3.13)
.
3. Внутреннюю норму доходности (ЕВН) определяем с помощью уравнения:
(3.14)
В результате решения указанного уравнения с помощью функции ВНД в Excel было установлено, что внутрення норма доходности проекта составляет 375%.
4. Срок окупаемости согласно табл. 10 составляет менее 1 года. Точный срок окупаемости вычислим с помощью выражения:
или 0,38х12=4,6 мес.
На оснвоании проведенных расчетов можно сделать вывод, что проект эфективен. Далее необходимо провести анализ влияния разработанного инновационного проекта на финансовую устойчивость ООО «Интэгра».
3.3. Оценка эффективности мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия
В результате реализации проекта в финансовой отчетности ООО «Интэгра» произойдут небольшие изменения. Сравним как бы выросли показатели финансовой отчетности если бы ООО «Интэгра» начал реализацию проекта уже в 2012 г. В бухгалтерском балансе произошло бы увеличение стоимости основных средств на 300 тыс.руб. и соответственно на эту же сумму выросла бы сумма внеоборотных активов (итог по разделу 1) и составила 46637 тыс.руб. (в 2011 г. – 46337 тыс.руб.). В отчете о прибылях убытках произошли бы изменения всех статей согласно данным табл.3.9. Дополнительная чистая прибыль согласно финансовой политике ООО «Интэгра» привела бы к увеличению размера раздела 3 бухгалтерского баланса за счет увеличения на эту сумму размера нераспределенной прибыли (2364 тыс.руб.). Все указанные изменения несомненно отразились бы на показателя финансовой устойчивости предприятия. Проведем их расчет.
Расчет показателей, необходимых для оценки типа финансовой устойчивости приведен в табл. 3.11.

Таблица 3.11
Оценка типа финансовой ситуации на ООО «Интэгра»
Показатели Условное обозначение Значение, тыс.руб. Прирост, %
2012 г. Проект
Стоимость запасов (стр.210) З 55553 55553 0,00
Собственные оборотные средства стр.490+стр.640-стр.190 СОС 81607 83671 2,53
Стоимость собственных и долгосрочных заемных средств (стр.490+стр.640+стр.590-стр.190) СОС+ДП 81890 83954 2,52
Стоимость собственных, долгосрочных средств и краткосрочных заемных средств (стр.490+стр.640+стр.590+
стр.610-стр.190) СОС+ДП+КП 81890 83954 2,52
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств ФС= СОС–З 26054 28118 7,92
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат ФД= (СОС+ДП)–З 26337 28401 7,84
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат ФО=(СОС+ДП +КП)-З 26337 28401 7,84
Ситуация ФС>0
ФД>0
ФО>0 ФС>0
ФД>0
ФО>0
Оценим тип финансовой ситуации в ООО «Интэгра» на основании расчетов, проведенных в таблице 3.11. Результаты расчетов показали, что на финансовое состояние ООО «Интэгра» в прогнозируемом варианте является устойчивым. У предприятия достаточность собственных и заемных средств выросла в среднем на 7%.
Более подробно оценить финансовую устойчивость позволяет анализ коэффициентов финансовой устойчивости (таблица 3.12).

Таблица 3.12
Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Интэгра»
Наименование показателя Рек. значе-ние 2012 г. Проект Прирост, %
Коэффициент концентрации собственного капитала >0,5 0,689 0,693 0,57
Коэффициент концентрации заемного капитала 0,2-0,5 0,311 0,307 -1,26
Коэффициент финансовой зависимости <2 1,451 1,443 -0,56
Коэффициент маневренности собственного капитала >0,1 0,638 0,642 0,67
Коэффициент структуры долгосрочных вложений - 0,006 0,006 -0,64
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств >0,6 0,002 0,002 -
Коэффициент структуры заемного капитала - 0,005 0,005 -
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств <1 0,451 0,443 -1,81
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования >0,3 0,586 0,592 1,03
Коэффициент финансовой устойчивости >=0,6 0,691 0,695 0,56
Таким образом, коэффициент концентрации собственного капитала вырос на 0,57%. Значение данного коэффициента на протяжении всего периода соответствует нормативу и показывает, что деятельность предприятия еще больше стала финансироваться за счет собственных средств. Коэффициент концентрации заемного капитала соответственно снизился, но его значение находится на нормативном уровне. Коэффициент финансовой зависимости сократился на 0,56%, что говорит о росте доли собственных средств вкладываемых в деятельность предприятия.
Коэффициент маневренности собственного капитала вырос на 0,67%, что указывает на рост капитала вложенного в оборотные активы, т.е. увеличивается мобильность собственных средств. Соответственно коэффициент структуры долгосрочных вложений снизился. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств не изменился и указывает на то, что всего лишь 0,2% внеоборотных активов финансируется за счет привлеченных средств.
Коэффициент структуры заемного капитала не изменился. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств сократился на 1,81%, что подтверждает вывод о том, что финансирование деятельности предприятия производится за счет собственного капитала, доля которого в общем объеме финансирования растет снижается.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования вырос на 1,03% и показывает, что оборотные активы еще больше стали финансироваться за счет собственных средств. Коэффициент финансовой устойчивости вырос на 0,56% и находится на удовлетворительном уровне. В целом можно судить о положительном влиянии разработанного инновационного проекта на росте финансовой устойчивости ООО «Интэгра», что обусловлено перенесением приоритета в финансировании деятельности предприятия на использование собственного капитала.
>=0,6 0,691 0,695 0,56
Таким образом, коэффициент концентрации собственного капитала вырос на 0,57%. Значение данного коэффициента на протяжении всего периода соответствует нормативу и показывает, что деятельность предприятия еще больше стала финансироваться за счет собственных средств. Коэффициент концентрации заемного капитала соответственно снизился, но его значение находится на нормативном уровне. Коэффициент финансовой зависимости сократился на 0,56%, что говорит о росте доли собственных средств вкладываемых в деятельность предприятия.
Коэффициент маневренности собственного капитала вырос на 0,67%, что указывает на рост капитала вложенного в оборотные активы, т.е. увеличивается мобильность собственных средств. Соответственно коэффициент структуры долгосрочных вложений снизился. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств не изменился и указывает на то, что всего лишь 0,2% внеоборотных активов финансируется за счет привлеченных средств.
Коэффициент структуры заемного капитала не изменился. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств сократился на 1,81%, что подтверждает вывод о том, что финансирование деятельности предприятия производится за счет собственного капитала, доля которого в общем объеме финансирования растет снижается.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования вырос на 1,03% и показывает, что оборотные активы еще больше стали финансироваться за счет собственных средств. Коэффициент финансовой устойчивости вырос на 0,56% и находится на удовлетворительном уровне. В целом можно судить о положительном влиянии разработанного инновационного проекта на росте финансовой устойчивости ООО «Интэгра», что обусловлено перенесением приоритета в финансировании деятельности предприятия на использование собственного капитала.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итог проведенному в работе исследованию, отметим следующее. Содержание финансового анализа предприятия состоит во всестороннем изучении финансовых ресурсов и эффективности их использования. Этот анализ основан на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и является важной функцией управления. Для проведения финансовой диагностики предприятия в основном используется горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ и факторный анализ.
Информационной базой финансового анализа в основном служит бухгалтерская отчетность. Особое значение имеют формы финансовой отчетности «Бухгалтерский баланс», «Отчет о прибылях и убытках» и «Отчет об изменении капитала», а если анализ проводят внутренние пользователи, то еще и данные текущего бухгалтерского учета. Эти формы составляются путем подсчета, группировки и специализированной обработки данных текущего бухгалтерского учета и являются завершающей его стадией.Каждый этап анализа финансового состояния предприятия предполагает свою систему показателей. В основном проводится оценка ликвидности и платежеспособности, оценка финансовой устойчивости и оценка вероятности банкротства предприятия.
Анализ финансовой отчетности ООО «Интэгра» показал, что баланс предприятия является ликвидным, что говорит об эффективной политике управления финансами предприятия, которая привела к росту его платежеспособности и деловой активности. В ближайшей перспективе банкротство предприятия не прогнозируется. Финансовое состояние на протяжении анализируемого периода является устойчивым, следовательно, у предприятия достаточно собственных и заемных средств. При этом анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал, что 70% деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств и их доля в общем объеме финансирования увеличивается, повышается мобильность собственных средств. Наряду с собственными средствами финансирование текущей деятельности в части оборотных активов производится за счет привлечения краткосрочных кредитов.
В целом можно судить о росте финансовой устойчивости ООО «Интэгра», что обусловлено перенесением приоритета в финансировании деятельности предприятия на использование собственного капитала. Однако есть отрицательные моменты в деятельности предприятия такие как рост затрат и увеличение дебиторской задолженности, снижение кредиторской задолженности и др. Ввиду этого предприятию необходимо учитывать данные негативные моменты в деятельности предприятия и разработать мероприятия, направленные на укрепление его финансового состояния и повышение финансовой устойчивости.
В качестве основного направления финансового оздоровления для ООО «Интэгра» предлагается возможность производства мужских кепок. Ввиду этого предлагается выпускать четыре основных вида головных уборов: мужская кепка пятиклинка; кепка-реглан; кепка восьмиклинка; бейсболка.На основании анализа рынка составлен прогноз реализации новой продукции в ООО «Интэгра». Предполагаемый темп роста объема спроса был спрогнозирован маркетинговым отделом предприятия на основании проведенного исследования рынка с учетом сезонности спроса.
Основные машинами для изготовления головных уборов являются универсальные машины, которые имеются в избытке на предприятии и способны удовлетворить потребность для реализации проекта. Однако предприятию придется приобрести некоторое оборудование: 1 парогенератор, 3 металлические формы для отпарки изделий, раскройный нож и 3 станка для запрессовывания кнопок и пуговиц. Данное оборудование будет приобретаться у кредит, что обусловлено финансовой политикой предприятия. Общая стоимость оборудования составляет 300 тыс.руб. Финансирование проекта будет осуществляться за счет привлечения кредитных средств на полгода под 14% годовых.
Также для реализации проекта ООО «Интэгра» необходимо будет принять в штат еще одну швею для обслуживания нового оборудования и менеджера по продажам, который будет заниматься сбытом продукции. В помощь менеджеру по продажам разработана маркетинговая программа, предполагающая активное привлечение клиентов за счет гибкой системы скидок, высокого качества продукции, конкурентоспособной цены, различный акций, а также всесторонней рекламы.
Согласно производственному плану начало выпуска продукции с помощью нового оборудования ожидается к апрелю 2013 г. Прогнозируется ежегодное увеличение объем продаж головных уборов торговой марки «Интэгра». Финансовой план и оценка устойчивости проектов указывают на то, что проект имеет очень хорошие показатели NPV (798 тыс.руб.) и IRR (1,01). Проект достаточно рискован, на это указывает высокая ставка дисконтирования, но, не смотря на это, имеет хороший запас прочности, то есть даже при увеличении ставки дисконтирования мы имеем положительный NPV (798 тыс.руб.).
Внутренняя норма окупаемости (375%) больше принятой ставки дисконтирования (8%), т.е. в данном случае проект окупает затраты, обеспечивает прибыль, заданную ставкой дисконтирования и обеспечивает запас прибыли в абсолютной величине (543 тыс.руб.). Срок окупаемости проекта составляет чуть более четырех месяцев, то есть это краткосрочное вложения. В целом данный проект можно считать достаточно эффективным.
Также необходимо отметить, что проект положительно повлияет на все показатели финансовой устойчивости. При этом устойчивость финансового состояния предприятии улучшиться в среднем на 7%. Ввиду этого разработанный инновационный проект может быть признан эффективным. Таким образом, необходимость реализации разработанного инновационного проекта обоснована.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. №51-ФЗ от 30.11.1994 (с изм. и доп.) // Правовая система Консультант Плюс.
Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая. №117-ФЗ от 05.08.2000 (с изм. и доп.) // Правовая система Консультант Плюс.
Федеральный закон Российской Федерации от 25.02.1999 № 39-ФЗ (с посл. изм. и доп.) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» [Электронный ресурс] // Правовая система Консультант Плюс.
Банк В. Р., Банк С. В., Тараскина Л. В. Финансовый анализ: учеб. пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2011.
Басовский Л. Е. Финансовый менеджмент. Учебник. - М., ИНФРА-М, 2009. – 240 с.
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебн.пособие. – М.: Инфра-М, 2011. – 224 с.
Бланк И. Финансовый менеджмент: Учебн. курс - К.: Перспектива, 2010 – 656 с.
Божко В.П., Булава И.В., Мингалиев К.Н. и др. Экономико-математический инструментарий финансового оздоровления российских предприятий в условиях глобализации и мирового финансового кризиса. - М.: МЭСИ, 2012.
Бочаров В.В. Корпоративные финансы. - СПб: Питер, 2011.
Ван Хорн Дж. К., Вахович Дж. М. Основы финансового менеджмента – М.: Вильямс, 2009 – 1232 с.
Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник / Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М. : КНОРУС, 2010.
Ворст И., Ревентлоу П. Экономика фирмы. М., 2009.
Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий. – М.: Эксмо, 2009. – 652 с.
Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2012.
Гончаров А.И., Барулин С.В., Терентьева М.В. Финансовое оздоровление предприятий: теория и практика - М.: Ось-89, 2009. - 542 с.
Грачев А. Н. Финансовая устойчивость предприятия. Критерии и методы оценки в рыночной экономике. – М.: Дело и Сервис, 2012. - 400 с.
Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: Учеб. пособие / Под ред. И.Я. Лукасевича. - М.: Вузовский учебник, 2010.
Ермасова Н.Б., Ермасов С.В. Финансовый менеджмент. - М.: Юрайт, 2010. – 621 с.
Згонник Л.В. Антикризисное управление: учебник для ВУЗов. – М.: Издательский дом «Дашков и К», 2010.
Ивасенко А.Г., Никонова Я.И., Каркавин М.В. Антикризисное управление: учебное пособие. М., 2010.
Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2010. – 624 с.
Казуева Т.С. Управление доходами и расходами предприятия. - М.: Дашков и К, 2009. - 192 с.
Ковалев А.М. Финансовый менеджмент – М.: Инфра-М, 2009 – 336 с.
Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансовый менеджмент в вопросах и ответах — М.: Проспект, 2011.
Ковалев В.В., Патров В.В., Быков В.А. Как читать баланс. - 5-е изд., перераб. и доп. -М.: Финансы и статистика, 2006.
Кован С.Е. Теория антикризисного управления предприятием: учебное пособие – М.: КНОРУС, 2009.
Лисовская И.А. Основы финансового менеджмента. – М.: ТЕИС, 2006.
Макарьян С.Э., Герасименко Г.П., Макарьян Э.А. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2011. – 264 с.
Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия – М.:ИНФРА – М, 2009.
Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб.пособие. – М.: ИНФРА-М, 2012.
Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб. - М.: Новое знание, 2007.
Титов В.И. Экономика предприятия: учебник — М.: Эксмо, 2012.
Турманидзе Т.У. Анализ и диагностика хозяйственной деятельности предприятий. М: Экономика, 2011.
Финансовый менеджмент: учебник / коллектив авторов; под ред. проф. Е.И. Шохина. — 3-е изд., стер. — М.: КНОРУС, 2011. — 480 с.
Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вы