Анализ финансово-хозяйственной деятельности компании на примере ТНК ВР

Оглавление
Введение
Глава 1. Информация о компании
1.1 История
1.2 Концепция
1.3 Конкуренты
1.4 Стратегия
Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
2.1 Баланс
2.2 ОПУ
2.3 ОДДС
2.4 ОИК
Глава 3. Анализ коэффициентов финансового состояния
3.1 Оборачиваемость
3.2 Рентабельность
3.3 Структуры капитала
3.4 Ликвидности
3.5 Анализ платежеспособности
Заключение
Список использованной литературы
Приложение 1
Приложение 2

соб.кап. -50,95
за счет Rпродаж 47,73
общее влияние 9,22
Следовательно в 2009 году за счет снижения Коэффициента автономии Rактивов снизилась на 5,29% тыс. руб. , а за счет снижения Коэф.обес.соб.кап. на 25,94, а за счет увеличения Rпродаж на 35,06% . Общее увеличение составило 3,82%.
Это говорит о том, что на каждый вложенный рубль активов предприятие стало получать прибыли больше на 3,82 копеек.
В 2010 году за счет снижения Коэф.обес.соб.кап. на 5,87 коп. Rактивов снизилась на 50,95 коп., а за счет увеличения Коэффициента автономии на 12,43,а Rпродаж на 47,73%. Общее увеличение составило 9,22коп.
Это говорит о том, что на каждый вложенный рубль активов предприятие стало получать прибыли больше на 9,22 копеек.
По предприятию на каждый рубль собственного капитала в 2009 г. стало приходиться прибыли больше на 1020 коп., а в 2010 году меньше на 2,93 копейки.
На рентабельность собственного капитала влияют Rпродаж, Оборачиваемость активов, Отношение заемного и собственного капитала. Используя метод цепных подстановок, определим влияние этих факторов в 2009 году:
1. за счет R ск за 2008 год
R ск = 5,26*15,33*(1+0,11)=89,80
2. за счет увеличения Rпродаж на 3,67
R ск = 8,93*17,06*(1+0,11)=169,10
3. за счет снижения оборачиваемости активов на 5,87
R ск =8,93*9,46*(1+0,11)=93,77
4. за счет увеличения отношения заемного капитала к собственному на 0,07
R ск =8,93*9,46*(1+0,18)=99,68
5. определим влияние каждого фактора
за счет Rпродаж 79,3
за счет Об активов -75,33
за счет Отнош.ЗК/СК 5,91
общее влияние 10,20
Используя метод цепных подстановок, определим влияние этих факторов в 2010 году:
1. за счет R ск за 2009 год
R ск = 8,93*9,46*(1+0,18)=99,68
2. за счет увеличения Rпродаж на 9,31
R ск = 18,24*9,46*(1+0,18)=203,61
3. за счет снижения оборачиваемости активов на 4,32
R ск =18,24*5,14*(1+0,18)=110,63
4. за счет снижения отношения заемного капитала к собственному на 0,15
R ск =18,24*5,14*(1+0,04)=97,50
5. определим влияние каждого фактора
-за счет Rпродаж 103,93
-за счет Об активов -92,98
-за счет Отнош.ЗК/СК -13,13
-общее влияние -2,93
Следовательно в 2009 году за счет снижения оборачиваемости активов Rск снизилась на 75,33% тыс. руб. , а за счет увеличения Rпродаж на 79,3 и за счет увеличеия Отнош.ЗК/СК 5,91%. Общее увеличение составило 10,20%.
Это говорит о том, что на каждый вложенный рубль активов предприятие стало получать прибыли больше на 10,20 копеек.
В 2010 году за счет снижения оборачиваемости активов на 4,32 коп. Rск снизилась на 92,98 коп., за счет снижения Отнош.ЗК/СК на 13,13%, а за счет увеличения Rпродаж увеличилаь на 103,93 % Общее снижение составило 2,93 коп.
Это говорит о том, что на каждый вложенный рубль активов предприятие стало получать прибыли меньше на 2,93 копеек.
Анализ рентабельности (см. табл.6).
Таблица 26
Анализ рентабельности
Показатели
Сокр. наим.
2008 год
2009 год
2010 год
Изменение
2008-2009 г.г.
2009-2010 г.г.
1
2
3
4
5
6
7
Выручка от продаж, тыс. руб.
В
83665
88328
90705
4663
2377
Себестоимость, тыс. руб.
С/с
75320
73224
65144
-2096
-8080
Прибыль от продаж, тыс. руб.
4904
9090
20674
4186
11584
Чистая прибыль, тыс. руб.
ЧП
4404
7892
16545
3488
8653
Cобственный капитал, тыс. руб.
СК
4904
7892
17045
2988
9153
Заемный капитал, тыс. руб.
ЗК
555
1448
610
893
-838
Активы, тыс. руб.
А
5459
9340
17655
3881
8315
Отношение заемного и собственного капитала
ЗК/СК
0,11
0,18
0,04
0,07
-0,15
Оборачиваемость активов
ОбА
15,33
9,46
5,14
-5,87
-4,32
Коэффициент автономии
Ка
0,90
0,84
0,97
-0,05
0,12
Коэф.обес.соб.кап.
Кобес.соб.кап.
17,06
11,19
5,32
-5,87
-5,87
Rпродаж, %
Rп
5,26
8,93
18,24
3,67
9,31
Rактивов, %
Rа
80,67
84,50
93,71
3,82
9,22
Rпродукции, %
Rпрод
6,51
12,41
31,74
5,90
19,32
Rсобственного капитала, %
Rск
89,80
100,00
97,07
10,20
-2,93
Рассчитаем показатели по следующим формулам:
Кавтономии = СК /А (14)
Кобесп.соб.кап. = В / СК (15)
Rпродаж = ЧП / В (16)
Rактивов= ЧП/ А (17)
(18)
R собственного капитала= ЧП/ СК (19)
(20)
2008 год 2009 год
Кавтономии = 4904 / 5459=0,90 Кавтономии = 7892 / 9340 = 0,84
Кобесп.соб.кап. = 83665/ 4904 =17,06 Кобесп.соб.кап.= 88328/ 7892 = 11,19
Rпродаж = 4404/ 83665*100=5,26% Rпродаж = 7892/ 88328*100= 8,93%
Rактивов= 4404 / 5459=80,67% Rактивов= 7892/ 9340 = 84,50%
Rск=4404/4904*100=89,80% Rск=7892/7892*100=100%
2010 год
Кавтономии =17045 / 17655 = 0,97
Кобесп.соб.кап. = 90705 / 17045 = 5,32
Rпродаж = 16545 / 90705 = 18,24%
Rактивов= 16545 / 17655 = 93,71%
Rск=16545/17045*100=97,07%
По предприятию на каждый вложенный рубль активов в 2009 г. стало приходиться прибыли больше на 68,23 копейки, а в 2010 году на 15,92 копейки.
На рентабельность активов влияют Кавтономии, Коб.СК, Кпродаж. Используя метод цепных подстановок, определим влияние этих факторов в 2009 году:
1. за счет Rактивов за 2008 год
Rактивов = 0.90x17.06x5.26=80.67
2. за счет снижения коэффициента автономии на 0,05
Rактивов = 0.84*17.06*5.26=75.38
3. за счет снижения коэф.обесп.собст.средствами на 5.87
Rактивов =0,84*11,19*5,26=49,44
4. за счет увеличения Rпродаж на 3,67%
Rактивов =0,84*11,19*8,93=84,50
5. определим влияние каждого фактора
за счет Кавтономии -5,29
за счет Кобесп.соб.кап. -25,94
за счет Rпродаж 35,06
общее влияние 3,82
Используя метод цепных подстановок, определим влияние этих факторов в 2010 году:
1. за счет Rактивов за 2009 год
Rактивов = 084*11,19*8,93=84,50
2. за счет увеличения коэффициента автономии на 0,12
Rактивов = 0,97*11,19*8,93=96,93
3. за счет снижения коэф.обесп.собст.средствами на 5,87
Rактивов =0,97*5,32*8,91=45,98
4. за счет увеличения Rпродаж на 9,31
Rактивов =0,97*5,32*18,24=93,71
5. определим влияние каждого фактора
за счет Кавтономии 12,43
за счет Кобесп.соб.кап. -50,95
за счет Rпродаж 47,73
общее влияние 9,22
Следовательно в 2009 году за счет снижения Коэффициента автономии Rактивов снизилась на 5,29% тыс. руб. , а за счет снижения Коэф.обес.соб.кап. на 25,94, а за счет увеличения Rпродаж на 35,06% . Общее увеличение составило 3,82%.
Это говорит о том, что на каждый вложенный рубль активов предприятие стало получать прибыли больше на 3,82 копеек.
В 2010 году за счет снижения Коэф.обес.соб.кап. на 5,87 коп. Rактивов снизилась на 50,95 коп., а за счет увеличения Коэффициента автономии на 12,43,а Rпродаж на 47,73%. Общее увеличение составило 9,22коп.
Это говорит о том, что на каждый вложенный рубль активов предприятие стало получать прибыли больше на 9,22 копеек.
По предприятию на каждый рубль собственного капитала в 2009 г. стало приходиться прибыли больше на 1020 коп., а в 2010 году меньше на 2,93 копейки.
На рентабельность собственного капитала влияют Rпродаж, Оборачиваемость активов, Отношение заемного и собственного капитала. Используя метод цепных подстановок, определим влияние этих факторов в 2009 году:
1. за счет R ск за 2008 год
R ск = 5,26*15,33*(1+0,11)=89,80
2. за счет увеличения Rпродаж на 3,67
R ск = 8,93*17,06*(1+0,11)=169,10
3. за счет снижения оборачиваемости активов на 5,87
R ск =8,93*9,46*(1+0,11)=93,77
4. за счет увеличения отношения заемного капитала к собственному на 0,07
R ск =8,93*9,46*(1+0,18)=99,68
5. определим влияние каждого фактора
за счет Rпродаж 79,3
за счет Об активов -75,33
за счет Отнош.ЗК/СК 5,91
общее влияние 10,20
Используя метод цепных подстановок, определим влияние этих факторов в 2010 году:
1. за счет R ск за 2009 год
R ск = 8,93*9,46*(1+0,18)=99,68
2. за счет увеличения Rпродаж на 9,31
R ск = 18,24*9,46*(1+0,18)=203,61
3. за счет снижения оборачиваемости активов на 4,32
R ск =18,24*5,14*(1+0,18)=110,63
4. за счет снижения отношения заемного капитала к собственному на 0,15
R ск =18,24*5,14*(1+0,04)=97,50
5. определим влияние каждого фактора
-за счет Rпродаж 103,93
-за счет Об активов -92,98
-за счет Отнош.ЗК/СК -13,13
-общее влияние -2,93
Следовательно в 2009 году за счет снижения оборачиваемости активов Rск снизилась на 75,33% тыс. руб. , а за счет увеличения Rпродаж на 79,3 и за счет увеличеия Отнош.ЗК/СК 5,91%. Общее увеличение составило 10,20%.
Это говорит о том, что на каждый вложенный рубль активов предприятие стало получать прибыли больше на 10,20 копеек.
В 2010 году за счет снижения оборачиваемости активов на 4,32 коп. Rск снизилась на 92,98 коп., за счет снижения Отнош.ЗК/СК на 13,13%, а за счет увеличения Rпродаж увеличилаь на 103,93 % Общее снижение составило 2,93 коп.
Это говорит о том, что на каждый вложенный рубль активов предприятие стало получать прибыли меньше на 2,93 копеек.
Анализ рентабельности (см. табл.6).
Таблица 26
Анализ рентабельности
Показатели
Сокр. наим.
2008 год
2009 год
2010 год
Изменение
2008-2009 г.г.
2009-2010 г.г.
1
2
3
4
5
6
7
Выручка от продаж, тыс. руб.
В
83665
88328
90705
4663
2377
Себестоимость, тыс. руб.
С/с
75320
73224
65144
-2096
-8080
Прибыль от продаж, тыс. руб.
4904
9090
20674
4186
11584
Чистая прибыль, тыс. руб.
ЧП
4404
7892
16545
3488
8653
Cобственный капитал, тыс. руб.
СК
4904
7892
17045
2988
9153
Заемный капитал, тыс. руб.
ЗК
555
1448
610
893
-838
Активы, тыс. руб.
А
5459
9340
17655
3881
8315
Отношение заемного и собственного капитала
ЗК/СК
0,11
0,18
0,04
0,07
-0,15
Оборачиваемость активов
ОбА
15,33
9,46
5,14
-5,87
-4,32
Коэффициент автономии
Ка
0,90
0,84
0,97
-0,05
0,12
Коэф.обес.соб.кап.
Кобес.соб.кап.
17,06
11,19
5,32
-5,87
-5,87
Rпродаж, %
Rп
5,26
8,93
18,24
3,67
9,31
Rактивов, %
Rа
80,67
84,50
93,71
3,82
9,22
Rпродукции, %
Rпрод
6,51
12,41
31,74
5,90
19,32
Rсобственного капитала, %
Rск
89,80
100,00
97,07
10,20
-2,93
Рассчитаем показатели по следующим формулам:
Кавтономии = СК /А (14)
Кобесп.соб.кап. = В / СК (15)
Rпродаж = ЧП / В (16)
Rактивов= ЧП/ А (17)
(18)
R собственного капитала= ЧП/ СК (19)
(20)
2008 год 2009 год
Кавтономии = 4904 / 5459=0,90 Кавтономии = 7892 / 9340 = 0,84
Кобесп.соб.кап. = 83665/ 4904 =17,06 Кобесп.соб.кап.= 88328/ 7892 = 11,19
Rпродаж = 4404/ 83665*100=5,26% Rпродаж = 7892/ 88328*100= 8,93%
Rактивов= 4404 / 5459=80,67% Rактивов= 7892/ 9340 = 84,50%
Rск=4404/4904*100=89,80% Rск=7892/7892*100=100%
2010 год
Кавтономии =17045 / 17655 = 0,97
Кобесп.соб.кап. = 90705 / 17045 = 5,32
Rпродаж = 16545 / 90705 = 18,24%
Rактивов= 16545 / 17655 = 93,71%
Rск=16545/17045*100=97,07%
По предприятию на каждый вложенный рубль активов в 2009 г. стало приходиться прибыли больше на 68,23 копейки, а в 2010 году на 15,92 копейки.
На рентабельность активов влияют Кавтономии, Коб.СК, Кпродаж. Используя метод цепных подстановок, определим влияние этих факторов в 2009 году:
1. за счет Rактивов за 2008 год
Rактивов = 0.90x17.06x5.26=80.67
2. за счет снижения коэффициента автономии на 0,05
Rактивов = 0.84*17.06*5.26=75.38
3. за счет снижения коэф.обесп.собст.средствами на 5.87
Rактивов =0,84*11,19*5,26=49,44
4. за счет увеличения Rпродаж на 3,67%
Rактивов =0,84*11,19*8,93=84,50
5. определим влияние каждого фактора
за счет Кавтономии -5,29
за счет Кобесп.соб.кап. -25,94
за счет Rпродаж 35,06
общее влияние 3,82
Используя метод цепных подстановок, определим влияние этих факторов в 2010 году:
1. за счет Rактивов за 2009 год
Rактивов = 084*11,19*8,93=84,50
2. за счет увеличения коэффициента автономии на 0,12
Rактивов = 0,97*11,19*8,93=96,93
3. за счет снижения коэф.обесп.собст.средствами на 5,87
Rактивов =0,97*5,32*8,91=45,98
4. за счет увеличения Rпродаж на 9,31
Rактивов =0,97*5,32*18,24=93,71
5. определим влияние каждого фактора
за счет Кавтономии 12,43
за счет Кобесп.соб.кап. -50,95
за счет Rпродаж 47,73
общее влияние 9,22
Следовательно в 2009 году за счет снижения Коэффициента автономии Rактивов снизилась на 5,29% тыс. руб. , а за счет снижения Коэф.обес.соб.кап. на 25,94, а за счет увеличения Rпродаж на 35,06% . Общее увеличение составило 3,82%.
Это говорит о том, что на каждый вложенный рубль активов предприятие стало получать прибыли больше на 3,82 копеек.
В 2010 году за счет снижения Коэф.обес.соб.кап. на 5,87 коп. Rактивов снизилась на 50,95 коп., а за счет увеличения Коэффициента автономии на 12,43,а Rпродаж на 47,73%. Общее увеличение составило 9,22коп.
Это говорит о том, что на каждый вложенный рубль активов предприятие стало получать прибыли больше на 9,22 копеек.
По предприятию на каждый рубль собственного капитала в 2009 г. стало приходиться прибыли больше на 1020 коп., а в 2010 году меньше на 2,93 копейки.
На рентабельность собственного капитала влияют Rпродаж, Оборачиваемость активов, Отношение заемного и собственного капитала. Используя метод цепных подстановок, определим влияние этих факторов в 2009 году:
1. за счет R ск за 2008 год
R ск = 5,26*15,33*(1+0,11)=89,80
2. за счет увеличения Rпродаж на 3,67
R ск = 8,93*17,06*(1+0,11)=169,10
3. за счет снижения оборачиваемости активов на 5,87
R ск =8,93*9,46*(1+0,11)=93,77
4. за счет увеличения отношения заемного капитала к собственному на 0,07
R ск =8,93*9,46*(1+0,18)=99,68
5. определим влияние каждого фактора
за счет Rпродаж 79,3
за счет Об активов -75,33
за счет Отнош.ЗК/СК 5,91
общее влияние 10,20
Используя метод цепных подстановок, определим влияние этих факторов в 2010 году:
1. за счет R ск за 2009 год
R ск = 8,93*9,46*(1+0,18)=99,68
2. за счет увеличения Rпродаж на 9,31
R ск = 18,24*9,46*(1+0,18)=203,61
3. за счет снижения оборачиваемости активов на 4,32
R ск =18,24*5,14*(1+0,18)=110,63
4. за счет снижения отношения заемного капитала к собственному на 0,15
R ск =18,24*5,14*(1+0,04)=97,50
5. определим влияние каждого фактора
-за счет Rпродаж 103,93
-за счет Об активов -92,98
-за счет Отнош.ЗК/СК -13,13
-общее влияние -2,93
Следовательно в 2009 году за счет снижения оборачиваемости активов Rск снизилась на 75,33% тыс. руб. , а за счет увеличения Rпродаж на 79,3 и за счет увеличеия Отнош.ЗК/СК 5,91%. Общее увеличение составило 10,20%.
Это говорит о том, что на каждый вложенный рубль активов предприятие стало получать прибыли больше на 10,20 копеек.
В 2010 году за счет снижения оборачиваемости активов на 4,32 коп. Rск снизилась на 92,98 коп., за счет снижения Отнош.ЗК/СК на 13,13%, а за счет увеличения Rпродаж увеличилаь на 103,93 % Общее снижение составило 2,93 коп.
Это говорит о том, что на каждый вложенный рубль активов предприятие стало получать прибыли меньше на 2,93 копеек.
Анализ рентабельности (см. табл.6).
Таблица 26
Анализ рентабельности
Показатели
Сокр. наим.
2008 год
2009 год
2010 год
Изменение
2008-2009 г.г.
2009-2010 г.г.
1
2
3
4
5
6
7
Выручка от продаж, тыс. руб.
В
83665
88328
90705
4663
2377
Себестоимость, тыс. руб.
С/с
75320
73224
65144
-2096
-8080
Прибыль от продаж, тыс. руб.
4904
9090
20674
4186
11584
Чистая прибыль, тыс. руб.
ЧП
4404
7892
16545
3488
8653
Cобственный капитал, тыс. руб.
СК
4904
7892
17045
2988
9153
Заемный капитал, тыс. руб.
ЗК
555
1448
610
893
-838
Активы, тыс. руб.
А
5459
9340
17655
3881
8315
Отношение заемного и собственного капитала
ЗК/СК
0,11
0,18
0,04
0,07
-0,15
Оборачиваемость активов
ОбА
15,33
9,46
5,14
-5,87
-4,32
Коэффициент автономии
Ка
0,90
0,84
0,97
-0,05
0,12
Коэф.обес.соб.кап.
Кобес.соб.кап.
17,06
11,19
5,32
-5,87
-5,87
Rпродаж, %
Rп
5,26
8,93
18,24
3,67
9,31
Rактивов, %
Rа
80,67
84,50
93,71
3,82
9,22
Rпродукции, %
Rпрод
6,51
12,41
31,74
5,90
19,32
Rсобственного капитала, %
Rск
89,80
100,00
97,07
10,20
-2,93
Рассчитаем показатели по следующим формулам:
Кавтономии = СК /А (14)
Кобесп.соб.кап. = В / СК (15)
Rпродаж = ЧП / В (16)
Rактивов= ЧП/ А (17)
(18)
R собственного капитала= ЧП/ СК (19)
(20)
2008 год 2009 год
Кавтономии = 4904 / 5459=0,90 Кавтономии = 7892 / 9340 = 0,84
Кобесп.соб.кап. = 83665/ 4904 =17,06 Кобесп.соб.кап.= 88328/ 7892 = 11,19
Rпродаж = 4404/ 83665*100=5,26% Rпродаж = 7892/ 88328*100= 8,93%
Rактивов= 4404 / 5459=80,67% Rактивов= 7892/ 9340 = 84,50%
Rск=4404/4904*100=89,80% Rск=7892/7892*100=100%
2010 год
Кавтономии =17045 / 17655 = 0,97
Кобесп.соб.кап. = 90705 / 17045 = 5,32
Rпродаж = 16545 / 90705 = 18,24%
Rактивов= 16545 / 17655 = 93,71%
Rск=16545/17045*100=97,07%
По предприятию на каждый вложенный рубль активов в 2009 г. стало приходиться прибыли больше на 68,23 копейки, а в 2010 году на 15,92 копейки.
На рентабельность активов влияют Кавтономии, Коб.СК, Кпродаж. Используя метод цепных подстановок, определим влияние этих факторов в 2009 году:
1. за счет Rактивов за 2008 год
Rактивов = 0.90x17.06x5.26=80.67
2. за счет снижения коэффициента автономии на 0,05
Rактивов = 0.84*17.06*5.26=75.38
3. за счет снижения коэф.обесп.собст.средствами на 5.87
Rактивов =0,84*11,19*5,26=49,44
4. за счет увеличения Rпродаж на 3,67%
Rактивов =0,84*11,19*8,93=84,50
5. определим влияние каждого фактора
за счет Кавтономии -5,29
за счет Кобесп.соб.кап. -25,94
за счет Rпродаж 35,06
общее влияние 3,82
Используя метод цепных подстановок, определим влияние этих факторов в 2010 году:
1. за счет Rактивов за 2009 год
Rактивов = 084*11,19*8,93=84,50
2. за счет увеличения коэффициента автономии на 0,12
Rактивов = 0,97*11,19*8,93=96,93
3. за счет снижения коэф.обесп.собст.средствами на 5,87
Rактивов =0,97*5,32*8,91=45,98
4. за счет увеличения Rпродаж на 9,31
Rактивов =0,97*5,32*18,24=93,71
5. определим влияние каждого фактора
за счет Кавтономии 12,43
за счет Кобесп.соб.кап. -50,95
за счет Rпродаж 47,73
общее влияние 9,22
Следовательно в 2009 году за счет снижения Коэффициента автономии Rактивов снизилась на 5,29% тыс. руб. , а за счет снижения Коэф.обес.соб.кап. на 25,94, а за счет увеличения Rпродаж на 35,06% . Общее увеличение составило 3,82%.
Это говорит о том, что на каждый вложенный рубль активов предприятие стало получать прибыли больше на 3,82 копеек.
В 2010 году за счет снижения Коэф.обес.соб.кап. на 5,87 коп. Rактивов снизилась на 50,95 коп., а за счет увеличения Коэффициента автономии на 12,43,а Rпродаж на 47,73%. Общее увеличение составило 9,22коп.
Это говорит о том, что на каждый вложенный рубль активов предприятие стало получать прибыли больше на 9,22 копеек.
По предприятию на каждый рубль собственного капитала в 2009 г. стало приходиться прибыли больше на 1020 коп., а в 2010 году меньше на 2,93 копейки.
На рентабельность собственного капитала влияют Rпродаж, Оборачиваемость активов, Отношение заемного и собственного капитала. Используя метод цепных подстановок, определим влияние этих факторов в 2009 году:
1. за счет R ск за 2008 год
R ск = 5,26*15,33*(1+0,11)=89,80
2. за счет увеличения Rпродаж на 3,67
R ск = 8,93*17,06*(1+0,11)=169,10
3. за счет снижения оборачиваемости активов на 5,87
R ск =8,93*9,46*(1+0,11)=93,77
4. за счет увеличения отношения заемного капитала к собственному на 0,07
R ск =8,93*9,46*(1+0,18)=99,68
5. определим влияние каждого фактора
за счет Rпродаж 79,3
за счет Об активов -75,33
за счет Отнош.ЗК/СК 5,91
общее влияние 10,20
Используя метод цепных подстановок, определим влияние этих факторов в 2010 году:
1. за счет R ск за 2009 год
R ск = 8,93*9,46*(1+0,18)=99,68
2. за счет увеличения Rпродаж на 9,31
R ск = 18,24*9,46*(1+0,18)=203,61
3. за счет снижения оборачиваемости активов на 4,32
R ск =18,24*5,14*(1+0,18)=110,63
4. за счет снижения отношения заемного капитала к собственному на 0,15
R ск =18,24*5,14*(1+0,04)=97,50
5. определим влияние каждого фактора
-за счет Rпродаж 103,93
-за счет Об активов -92,98
-за счет Отнош.ЗК/СК -13,13
-общее влияние -2,93
Следовательно в 2009 году за счет снижения оборачиваемости активов Rск снизилась на 75,33% тыс. руб. , а за счет увеличения Rпродаж на 79,3 и за счет увеличеия Отнош.ЗК/СК 5,91%. Общее увеличение составило 10,20%.
Это говорит о том, что на каждый вложенный рубль активов предприятие стало получать прибыли больше на 10,20 копеек.
В 2010 году за счет снижения оборачиваемости активов на 4,32 коп. Rск снизилась на 92,98 коп., за счет снижения Отнош.ЗК/СК на 13,13%, а за счет увеличения Rпродаж увеличилаь на 103,93 % Общее снижение составило 2,93 коп.
Это говорит о том, что на каждый вложенный рубль активов предприятие стало получать прибыли меньше на 2,93 копеек.
2.3 ОДДС
Проведем анализ отчета о движении денежных средств предприятия.
Таблица 26
Анализ отчета о движении денежных средств предприятия (текущая деятельность)
Как видно из таблицы поступлении денежных средств по текущей деятельности в 2011 году составили 1392361269 тыс.руб., основная часть из них приходится на выручку от продажи продукции 931279026 тыс.руб. и прочие поступления 387041769 тыс.руб..
Расходы денежных средств составили 1254228848 тыс.руб. из них основная часть приходится на оплату поставщикам 681614240 тыс.руб. и прочие платежи 543572595 тыс.руб..
Таблица 26
Анализ отчета о движении денежных средств предприятия (финансовая деятельность)
Как видно из таблицы поступления денежных средств по финансовым операциям в 2011 году составили 182954372 тыс.руб., основная часть из них приходится на кредиты и займы 182954372 тыс.руб..
Расходы денежных средств составили 344654247 тыс.руб. из них основная часть приходится на погашение векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов 234599822 и на выплату дивидендов 110054425 182954372 тыс.руб..
Таблица 26
Анализ отчета о движении денежных средств предприятия (инвестиционная деятельность)
Как видно из таблицы поступления по инвестиционной деятельности денежных средств в 2011 году составили 95998455 тыс.руб., половина из них приходится на прочие поступления 42448218 тыс.руб..
Расходы денежных средств составили 86598196 тыс.руб. из них основная часть приходится на приобретение долговых ценных бумаг, выдача кредитов и займов 475160109 тыс.руб.
Глава 3. Анализ коэффициентов финансового состояния
3.1 Оборачиваемость
Проведем анализ оборачиваемости оборотных активов.
Таблица 26
Анализ эффективности использования оборотных активов
Показатель 2010г. 2011г. Изменение (+,-) 1 2 3 4 1.Выручка, тыс. руб. 692913244 948656454 255743210 2.Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб. 369184496 426501446 57316950,5 3.Коэффициент оборачиваемости (с точностью до 0,001) 1,877 2,224 0,347 4.Коэффициент оборачиваемости при объеме продаж анализируемого периода и среднегодовых остатках предыдущего периода х 2,570 х 5.Влияние факторов на изменение коэффициента оборачиваемости – всего х х 0,347 В том числе а)объем продаж х х 0,693 б)среднегодовых остатков оборотных активов х х -0,345 Экономический эффект в результате ускорения (замедления) оборачиваемости, тыс. руб.     -78943150
Э = РП/Т*Поб
Поб=Т/Коб
Т - рассматриваемый период,
Поб – период оборачиваемости
Коб – коэффициент оборачиваемости
Поб= (360/2,224)-(360/1,877)=-29,96
Э=948656454/360*(-29,96)=- 78943150
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 0,347 пункта в основном это произошло из-за увеличения объема продаж на 255743210 тыс.руб., что привело к снижению оборачиваемости оборотных активов на 0,693.
В 2009 году коэффициент замещения совокупных доказанных запасов ТНК-ВР по методике PRMS составил 329%. За шесть лет средний коэффициент замещения запасов по методике SEC LOF составил 139%.
ТНК-ВР является одной из ведущих нефтяных компаний России и входит в десятку крупнейших частных нефтяных компаний в мире по объемам добычи нефти. Компания была образована в 2003 году в результате слияния нефтяных и газовых активов компании BP в России и нефтегазовых активов консорциума Альфа, Аксесс/Ренова (ААР). ВР и ААР владеют компанией ТНК-ВР на паритетной основе. Акционерам ТНК-ВР также принадлежит около 50% акций нефтяной компании «Славнефть».
Руководство ТНК-ВР относит к числу важнейших проблемы промышленной безопасности, охраны здоровья сотрудников и экологии. С самого первого дня создания руководители компании не раз подчеркивали свою приверженность вопросам промышленной безопасности, охраны труда и охраны окружающей среды, что и было отражено в формулировке политики.
Анализ показал, что за 2011 год валюта баланса увеличилась на 132503904 тыс. рублей или на 23,96%. Основной причиной можно назвать рост внеоборотных активов, которые за 2011 год возросли на 4819696 тыс. рублей или на 2,53%, что в структуре составляет 28,5%. Данное увеличение связано с финансовыми вложениями, которые увеличились на 4264230 т.р. или 2,34%, что в структуре составляет 27,2%.
Оборотные активы увеличились на 127684208 тыс. рублей или на 35,21%, которые в структуре составляют 71,5%. Это связано с увеличением дебиторской задолженности на 138476904 т.р. или 50,91% .
В источниках формирования имущества (пассив баланса) основной прирост приходится на собственный капитал на 131767226 тыс.руб. или 80,80 %. за счет нераспределенной прибыли. Уставный капитал остается неизменным .
Краткосрочные обязательства - кредиты, займы и прочие обязательства предприятия, срок уплаты которых наступает в течение года. Они направляются преимущественно на временное пополнение оборотных средств предприятий.
Основная часть доходов предприятия образована за счет выручки от продаж и составляет она 99,2%, за анализируемый период увеличилась на 255743210 тыс.руб.
Расходы организации на 82,4% в 2010 году состоят из себестоимости проданных товаров, на 9,5% из коммерческих расходов расходов, а в 2011 году себестоимость -83,6%, а коммерческие расходы – 8,5%. Также произошло увеличение расходов предприятия в основном за счет увеличения себестоимости на 181384175 тыс.руб.
Поступлении денежных средств по текущей деятельности в 2011 году составили 1392361269 тыс.руб., основная часть из них приходится на выручку от продажи продукции 931279026 тыс.руб. и прочие поступления 387041769 тыс.руб..
Расходы денежных средств составили 1254228848 тыс.руб. из них основная часть приходится на оплату поставщикам 681614240 тыс.руб. и прочие платежи 543572595 тыс.руб..
Поступления денежных средств по финансовым операциям в 2011 году составили 182954372 тыс.руб., основная часть из них приходится на кредиты и займы 182954372 тыс.руб..
Расходы денежных средств составили 344654247 тыс.руб. из них основная часть приходится на погашение векселей и других долговых ценных бумаг, возврат кредитов и займов 234599822 и на выплату дивидендов 110054425 182954372 тыс.руб..
Поступления по инвестиционной деятельности денежных средств в 2011 году составили 95998455 тыс.руб., половина из них приходится на прочие поступления 42448218 тыс.руб..
Расходы денежных средств составили 86598196 тыс.руб. из них основная часть приходится на приобретение долговых ценных бумаг, выдача кредитов и займов 475160109 тыс.руб.
Как видно из таблицы изменение в собственном капитале за 2011 год произошли за счет увеличения поступлений резервного капитала на 200000 тыс. руб и поступлений нераспределенной прибыли 131567249 тыс.руб.
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов снизился на 0,347 пункта в основном это произошло из-за увеличения объема продаж на 255743210 тыс.руб., что привело к снижению оборачиваемости оборотных активов на 0,693.
Рентабельность активов увеличилась на 0,04 пункта в основном это произошло из-за снижения коэффициента автономии на 0,09 что повлекло за собой снижение рентабельности на 0,12 пункта.
В источниках формирования имущества (пассив баланса) основной прирост приходится на собственный капитал на 131767226 тыс.руб. или 80,80 %. за счет нераспределенной прибыли. Уставный капитал остается неизменным .
Краткосрочные обязательства - кредиты, займы и прочие обязательства предприятия, срок уплаты которых наступает в течение года. Они направляются преимущественно на временное пополнение оборотных средств предприятий. Это говорит о том, что предприятие имеет проблемы с текущей платежеспособностью, так как не в состоянии покрыть свои наиболее срочные и краткосрочные пассивы полностью. Что касается перспективной платежеспособности, то предприятие имеет достаточно активов для выполнения своих обязательств. Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами указывает на наличие собственных оборотных средств.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) снизился а 0,13 пункта это связано с краткосрочных обязательств. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности увеличился на 0,16 пункта это связано с увеличением активов.Коэффициент текущей (общей) ликвидности увеличился на 0,21 пункта это связано с увеличением оборотных активов. Коэффициент автономии увеличился на 0,18 пункта, это произошло в связи с увеличением собственного капитала. Коэффициент финансовой независимости снизился на 0,18 пункта, это произошло в связи с увеличением долгосрочной и акраткосрочной задолженности. Коэффициент финансовой устойчивости увеличился на 0,18 пункта, это произошло в связи с увеличением долгосрочной и акраткосрочной задолженности. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств увеличился на ,41 пункта, это произошло в связи с увеличением собственных источников. Коэффициент маневренности собственного капитала увеличился на 0,44 пункта, это произошло в связи с увеличением внеоборотных активов и собственного капитала. Коэффициент финансового риска снизился на 1,61 пункта это произошло в связи с увеличением собственного капитала.
В целом предприятие финансово устойчиво.
По результатам анализа видно, что на предприятии на протяжении 2009-2010 недостаток собственных оборотных средств в 2009 году на 30 303 871 тыс.руб., в 2010 на 48 363 069тыс.руб., в 2011 году излишек на 69 720 058 тыс.руб..
Излишек собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов в 2009 году на 14 325 032тыс.руб., в 2010 на 58 807 164тыс.руб., в 2011 году на 131 739 597тыс.руб..
Излишек общей величины основных источников финансирования запасов в 2009 году на 32 635 752 тыс.руб., в 2010 на 66 178 295 тыс.руб., в 2011 году на 137 089 149 тыс.руб..
Трехфакторная модель финансовой устойчивости свидетельствует о том, что предприятие абсолютно финансово устойчиво.
Список использованной литературы
Приложение 1
Годовая бухгалтерская отчетность за 2010 год
Приложение 2
Годовая бухгалтерская отчетность за 2011 год