Вход

Особенности развития лизинга в России на современном этапе на примере ООО"Техно-Логия"

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
Код 176458
Дата создания 2013
Страниц 84
Источников 43
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
4 060руб.
КУПИТЬ

Содержание

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
1 Теоретические основы развития лизинговой деятельности
1.1Сущность и история развития лизинговых отношений
1.2 Классификация видов лизинга
1.3Нормативно-законодательное регулирование использования лизинга на предприятии
2 Анализ управления лизинговыми операциями в компании ООО «Техно-Логия»
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Техно-Логия»
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности фирмы
2.3 Оценка эффективности лизинговых сделок предприятия ООО «Техно-Логия»
3 Разработка рекомендаций по совершенствованию лизинговых операций
3.1 Мероприятия, рекомендуемые для улучшения финансирования компании ООО «Техно-Логия» с помощью лизинга
3.2 Направления развития лизинга в России как возможные преимущества для ООО «Техно-Логия»
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Фрагмент работы для ознакомления

Далее изучить "трансформацию затрат" при организации лизинговой операции. В самом общем случае лизинговая операция представляет собой альтернативу по привлечению кредита, который необходим для приобретения основных производственных фондов [12, c. 93]. Рассматривая позицию производственной компании, отметим, что возникновение дополнительного экономического звена между ней и кредитором влечет за собой перекомпоновку элементов ее затрат, которые связаны с возвратом предоставленных инвестиций.
ООО «Техно - Логия» должен находить лизинговые компании с гибкими условиями лизинговых услуг:
С авансом (предоплатой) – учитывающий возможности лизингополучателя. Наработать хорошую кредитную историю и искать условия в лизинговых компаниях без авансового платежа (первоначального взноса)
Увеличенный срок лизинга, чтобы уменьшить ежемесячные платежи предприятия - компании и др.
Далее представлен расчет лизинговых платежей с авансом по тому же примеру из главы 2.
Условия договора аналогичны, за исключением того, что лизингополучатель при заключении договора уплачивает лизингодателю аванс в сумме 540 000 руб. или 15 % от стоимости имущества.
Это означает, что из стоимости имущества – предмета договора необходимо вычесть аванс (3 600 000 – 540 000 = 3 060 000 руб.).
 В этом варианте предполагается, что у предприятия имеется свободные денежные средства, но их не хватает для реализации проекта. Предприятие как бы предоставляет лизинговой компании беспроцентный кредит, за что получает снижение лизинговых платежей.
Таблица 10 демонстрирует расчет среднегодовой стоимости имущества.
Таблица 10 - Расчет среднегодовой стоимости имущества (с учетом аванса)
Расчетный год Стоимость имущества на начало года Сумма амортизационных отчислений Стоимость имущества на конец года Среднегодовая стоимость имущества 1 3 060 000 608 619 2 451 381 2 755 691 2 2 451 381 608 619 1 842 762 2 147 072 3 1 842 762 608 619 1 234 144 1 538 453 4 1 234 144 608 619 625 525 929 834 5 625 525 608 619 16 906 321 215 6 16 906 16 906 0 8 453
Расчет ежегодных лизинговых платежей представлен в таблице 11.

Таблица 11 - Расчет лизинговых платежей (с учетом аванса)
Годы Амортиза-
ционные
отчисления
(руб.) Процент
по
кредиту
(руб.) Комиссионное
вознаграждение
(руб.)
  Дополнительные
услуги (руб.)
 
  Всего
(руб.)
 
  НДС
(руб.)
 
  Лизинговые
платежи за
год (руб.)
  1-й 608 619 358240 248 012 33 000 1 247 871 224 617 1 472 487 2-й 608 619 279119 193 236 33 000 1 113 975 200 515 1 314 490 3-й 608 619 199999 138 461 33 000 980 078 176 414 1 156 493 4-й 608 619 120878 83 685 33 000 846 182 152 313 998 495 5-й 608 619 41758 28 909 33 000 712 286 128 212 840 498 6-й 16 906 1098,9 761 33 000 51 766 9 318 61 084 Всего 3 060 000 1 001 093 693 065 198 000 4 952 158 891 388 5 843 546 Лизинговые взносы перечисляются равными долями начиная с месяца, следующего за месяцем приобретения станка. Сумма ежемесячного лизингового платежа составляет 81 160 руб. (5 843 546 руб.: 6 лет: 12 мес.), в том числе НДС – 12 380 руб.
Таким образом, ежемесячные платежи меньше, за счет внесенного авансового платежа.
Теперь, рассчитаем кредитные платежи. Также вносится аванс – 15%, поэтому нужная сумма для кредита = 3 060 000 руб. Ставка кредита -13%, выплачиваются ежемесячные платежи (аннуитет).
Расчеты сделаны с помощью функции Excel – ПЛТ: возвращает сумму периодического платежа для аннуитета на основе постоянства сумм платежей и постоянства процентной ставки.
Было рассчитано, что сумма долга предприятия составляет в год 765 463 руб., тогда как в месяц 61 427 руб.
Первоначально можно сказать, что платежи по кредиту меньше, чем по лизингу. Но здесь существенным фактором является экономия по налогу на прибыль. Она равняется сумме лизинговых платежей без НДС, амортизационных отчислений в конце срока лизинга. Применяется обязательный налог на имущество лизингополучателя - после окончания срока лизинга.
Экономия на налоге = (4 952 158 +0) *20% = 990 432 руб.
Эффективность очень существенна, поскольку налог на прибыль составляет 20%.
Экономический эффект и привлекательность финансового лизинга для деятельности и развития предприятий заключается в преимуществах лизинговой операции по сравнению с традиционными формами финансирования инвестиций. Перечислим основные из них.
Лизинговый контракт более гибкий, чем кредит, он дает возможность участникам сделки разработать более удобный для них график выплат.
Лизинг рассматривается как финансирование полной суммы аренды имущества и не обязательно требуется немедленное начало платежей, что позволяет обновить основные производственные фонды, если есть временная нехватка финансовых ресурсов [26, c. 47].
Любой компании намного проще получить имущество, используя финансовый лизинг, чем ссуду на его покупку, ведь имущество, которое передается в лизинг, выступает залогом.
Инвестирование в имущество в отличие от предоставления денежной ссуды уменьшает риск возврата средств, потому что у лизингодателей остаются права собственности на имущество.
Риск морального и физического износа и устаревания имущества уменьшается для лизингополучателя, поскольку имущество не приобретается в собственность, а берется во временное пользование.
Лизинговые платежи относят к расходам производства лизингополучателя, что уменьшает налогооблагаемую прибыль.
Имущество, которое предоставляется в финансовый лизинг, не числиться у лизингополучателя на балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от оплаты налога на имущество.
Производитель оборудования, которое передается в финансовый лизинг, получает дополнительные возможности для сбыта продукции.
Наличие амортизационных и налоговых льгот для лизингодателя способствует взаимовыгодному заключению лизинговых соглашений с лизингополучателем путем уменьшения размера лизинговых платежей и установления взаимовыгодного графика их выплат.
В договоре лизинга разрешается применять к предмету лизинга амортизацию с коэффициентом ускорения до 3 [28, c. 41].
Лизингодатель получает льготное налогообложение не только по налогу на прибыль, но и по налогу на добавленную стоимость (НДС) при исполнении лизинговых услуг.
Таким образом, прежде чем сравнить два альтернативных источника финансирования капитальных вложений для компании, нужно выбрать критерий, по которому следует проводиться сравнение.
Льготное налогообложение лизинга - это одно из значительных преимуществ и приводит к сокращению действительных затрат по обслуживанию лизинговой сделки.
Так, разработаны мероприятия для улучшения финансирования ООО «Технология». Здесь важно совершенствовать законодательную базу и регулировать процентные ставки на государственном уровне, чтобы лизнг становился более доступным. Кроме этого компания ООО «Технология» должна более тщательно подходить к выбору лизинговых компании, выбирать контракт с авансом и др.
3.2 Направления развития лизинга в России как возможные преимущества для ООО «Техно-Логия»
Первоначально рассмотрим тенденции на рынке лизинга в России.
По итогам 2012 года оправдались самые пессимистичные прогнозы – прирост рынка близок к нулю (1,5%). Объем нового бизнеса за год составил 1 320 млрд рублей, что почти не отличается от показателей 2011 года (таблица 12). Без учета сделок крупнейшей компании, «ВЭБ-лизинга», новый бизнес сократился на 5%. Совокупный лизинговый портфель на 01.01.2013 увеличился до 2,53 трлн рублей (+36%, годом ранее +57%).
Торможение рынка обусловлено, прежде всего, снижением активности в сегменте ж/д техники, много лет игравшем роль драйвера рынка [42, c.6]. Так же негативно на динамике рынка отразилось удорожание фондирования из-за ужесточения банковского законодательства (поправки в инструкцию ЦБ РФ 139-И).
В 2012 году, как и годом ранее, наблюдается снижение доли IV квартала в годовом объеме новых сделок, не характерное для аналогичных некризисных периодов прошлых лет.
По словам некоторых лизингодателей, ряд клиентов перенес сделки с IV квартала 2012 года на 2013 год в связи с отменой с начала года налога на новое движимое имущество, что также могло повлиять на динамику сделок в конце года.
Таблица 12 - Индикаторы развития рынка лизинга
Показатели 2010 год 2011 год 2012 год Объем нового бизнеса, млрд рублей 725,0 1 300,0 1 320,0 Темпы прироста, % 130,2 79,3 1,5 Объем полученных лизинговых платежей, млрд рублей 350,0 540,0 560,0 Темпы прироста, % 9,4 54,3 3,7 Объем профинансированных средств, млрд рублей 450,0 737,0 640,0 Темпы прироста, % 192,2 63,8 13,2 Совокупный лизинговый портфель, млрд рублей 1 180,0 1 860,0 2 530,0 Темпы прироста, % 22,9 57,6 36,0 Номинальный ВВП России (по данным Росстата), млрд рублей 46 321,8 55 798,7 62 356,9 Доля лизинга в ВВП, % 1,6 2,3 2,1 Концентрация новых сделок на топ-10 компаний,% 62,4 66,5 63,0 Индекс розничности, % 24,0 23,0 28,0
Однако при сокращении рынка или незначительных темпах роста объемов нового бизнеса усилится конкуренция, что может привести как к либерализации требований к лизингополучателям, так и к снижению маржи лизингодателей при попытке предложить лучшие условия для клиентов. В погоне за сделками лизинговые компании могут пойти на снижение уровня авансовых платежей для лизингополучателей. С одной стороны, это повышает риски компаний, с другой – позволит немного больше заработать: чем больше задолженность клиента, тем выше платежи по сделке. Но не стоит забывать, что при росте рискованности сделок стоимость фондирования для компаний также увеличивается. В условиях жесткой конкуренции и ограниченного финансирования для мелких компаний возможным выходом будет объединение с более крупными.
Присутствует среди компаний и более оптимистичный взгляд на торможение рынка: при стагнации или слабом росте новых сделок можно направить усилия на укрепление отношений с уже имеющимися клиентами. «Участники рынка будут расширять продуктовые линейки, а также больше времени уделять вопросам пересмотра бизнес-процессов компании и регулирование отношений с дебиторами», – комментирует Светлана Буслаева, финансовый директор ЗАО «Альянс-Лизинг» (рейтинг «Эксперта РА» – А+).
Тройка лидеров рынка второй год подряд не меняется ни по составу, ни по позициям компаний в рэнкинге – это ОАО «ВЭБ-лизинг», ОАО ВТБ Лизинг и ГК «Сбербанк Лизинг».. В совокупности на них пришлось около 37% от всего объема нового бизнеса (43% в 2011 году, 41,1% в 2010 году.).
Концентрация новых сделок на топ-10 крупнейших компаний немного снизилась и составила 63% по итогам 2012 года против 66,5% в 2011 году (в 2010 году – 62,4%, в 2009-м – 50%). Однако доля лидера рынка – «ВЭБ-лизинга» – продолжает расти: в 2012 году она увеличилась на 5,3 п. п. и составила 22,3% (в 2011 году – 17%). Рост концентрации на крупнейшем лизингодателе делает рынок в целом более чувствительным к колебаниям показателей его деятельности.
В структуре рынка по видам собственности тоже произошли изменения: если в 2011 году более половины рынка занимали государственные лизинговые компании, то теперь их доля составляет 47% (-5 п. п.). Увеличилась доля компаний, собственниками которых являются российские частные банки (с 8,9% в 2011 году до 11,4% в 2012 году).
Среди крупнейших сделок лидера рынка стоит отметить заключение договора между ОАО «ВЭБ-лизинг» и ОАО «РЖД» по финансированию поставки путевой техники, необходимой для развития железнодорожной инфраструктуры по всей территории России. Сделка стала беспрецедентной по объемным показателям: сумма приобретения имущества – порядка 90 млрд рублей. Уникальной с точки зрения фондирования стала передача в лизинг авиакомпании «Аэрофлот» трех самолетов A321-200, общей каталожной стоимостью 310,8 млн долларов (впервые в России под гарантии европейских экспортно-кредитных агентств).
В 2012 году ОАО «ВЭБ-лизинг» разместило на ФБ ММВБ 6 облигационных выпусков на 600 млн долларов. Компания впервые среди других лизинговых компаний на российском финансовом рынке не только номинировала облигации в валюте, но и предусмотрела осуществление валютных расчетов по ним. Широкое развитие получила программа ОАО «ВЭБ-лизинг» по поддержке МСБ – в 2012 году заключено свыше 18 тыс. договоров лизинга с более чем 10 тыс. клиентов.
ОАО ВТБ Лизинг в 2012 году заключило крупный контракт на поставку ОАО «АК «Трансаэро» четырех новых воздушных судов Boeing 787 Dreamliner в финансовый лизинг на срок 10 лет. Поставка воздушных судов с завода «Boeing» планируется в 2014 году. ВТБ Лизинг удалось провести переговоры и войти в действующий контракт между производителем воздушных судов и авиакомпанией в условиях повышенного спроса на самолеты данного типа и фактическом отсутствии предложения на рынке ввиду загруженности мощностей Boeing до 2019 года. Структура сделки также предусматривает возможность привлечения стороннего финансирования, в том числе Exim Bank.
В числе наиболее заметных проектов «Сбербанк Лизинга» можно обозначить такие, как поставка самолетов Boeing 737-500 в рамках договора с авиакомпанией «ЮТэйр» (стоимость проекта более 1,6 млрд рублей), увеличение железнодорожного парка группы «Евросиб» на 1 800 новых вагонов (4,4 млрд рублей), поставка спецтехники для компаний «Якутуголь», «Коршуновский ГОК», «Южный Кузбасс», входящих в группу «Мечел» (3,5 млрд рублей). Значимыми сделками также стали модернизация парка городского общественного транспорта в г. Тольятти (более 100 автобусов МАЗ), приобретение уникальной воздухоразделительной установки по выработке технического жидкого азота и кислорода для ООО «Криоген» в г. Рязань, закупка асфальтосмесительных заводов для ведущего предприятия дорожной отрасли Башкортостана ОАО «Башкиравтодор» (более 0,24 млрд рублей), старт партнерских программ по лизингу грузовых автомобилей VOLVO и Mercedes-Benz.
Территориальное распределение новых сделок в 2012 году не претерпело существенных изменений (рис.6): Москва, как и ранее, заняла лидирующее место, кроме того доля столицы постепенно увеличивается (с 38,4 в 2010 году до 43,0% в 2012 году). Упрочил свои позиции и Санкт-Петербург (рост доли с 6,6 до 7,4%). Необходимо отметить также рост доли Сибирского ФО с 6,0 до 9,9%. При этом доля Уральского ФО, наоборот, сократилась с 18,3 до 13,3%.
Рисунок 6 - Географическое распределение объема новых сделок в 2012 году
Главная тенденция в разрезе видов оборудования в 2012 году – снижение доли железнодорожной техники, лидирующего сегмента рынка.
Причинами торможения сегмента стали наметившееся перепроизводство вагонов, коррекция цен на подвижной состав, падение ставок аренды и сокращение объема грузоперевозок в 2012 году. Доля сегмента впервые с 2009 года показала отрицательные темпы роста, в сравнении с 2011 годом она сократилась на 7,3 п. п., до 41,3%. Прирост нового бизнеса по остальным видам имущества (без учета ж/д техники) составил 16%.
При этом заметно увеличились другие сегменты рынка: грузовой и легковой автотранспорт, авиатехника, энергетическое оборудование. Совокупная доля грузовых и легковых автомобилей увеличилась на 3,9 п. п. в 2012 году. (рис.7).
Рисунок 7 -. Сегменты рынка лизинга, 2012 г.
В целом в 2012 году сократились в объеме 18 сегментов рынка по видам оборудования из 38 выделяемых «Экспертом РА» в рамках исследований, 20 сегментов рынка продемонстрировали положительные темпы прироста. Годом ранее сокращение наблюдалось также в 18 сегментах.
Значительный рост доли сельскохозяйственной техники объясняется участием в текущем исследовании компании «Росагролизинг» – крупнейшего лизингодателя в данном сегменте. В то же время аналогичный быстрый рост сегмента энергетического оборудования произошел в результате заключения в 2012 году компанией «БИЗНЕС АЛЬЯНС» крупной сделки (около 16 млрд рублей) с ОАО «КУЗБАССЭНЕРГО». Средства будут направлены на финансирование глубокой модернизации энергоблоков (№№4,5) на Томь-Усинской ГРЭС и реконструкции двух блоков (№№4,6) на Беловской ГРЭС. Предметами лизинга по договорам выступают паровые турбины, турбогенераторы, автоматизированные системы управления, котельное, электротехническое оборудование.
Теперь необходимо отметить проблемные факторы - тормозящие развитие лизинга [42, c. 12]. При совершенствовании и решении данных проблем лизинговые сделки станут более доступными для предпринимателей России и компании ООО «Техно - Логия».
Не урегулированы некоторые законодательные и нормативно-правовые нормы по бухгалтерскому и налоговому учету;
Присутствуют ограничения по применению предмета лизинга только для предпринимательской цели;
Недостаточная прозрачность деятельности как лизингодателей, так и лизингополучателей, неполная информация о потенциальных клиентах;
Отсутствуют законодательные акты, которые регулируют развитие конкретных направлений финансирования лизинговых операций, в частности, секьюритизации лизинговых активов;
Есть проблемы с методами формирования статистики лизинга в РФ.
Ожидается, темпы прироста рынка в 2013-2014 году способны замедлить рост. Этому может способствовать:
негативные ожидания участников рынка в отношении законодательных новшеств (ускоренной амортизации),
наблюдаемый рост ставок по привлекаемым ресурсам.
Кроме этого темпы роста рынка могут затормозиться вслед за снижением деловой активности в секторе лизинга железнодорожного транспорта.
На рисунке 8 показаны основные характеристики лизинговых услуг в 2013 г. по прогнозу «Эксперт РА» [42, c.15]
Рисунок 8 - Основные характеристики лизинговых услуг в 2013 г. (прогноз)
Мнения топ-менеджеров лизингового рынка уже второй год распределяются достаточно равномерно – 32% респондентов считают, что важнейшим вызовом 2013 года будет снижение спроса (в 2011 году аналогично ответили 34% респондентов). Вторым важным вызовом топ-менеджеры рынка считают поиск новых источников фондирования. Ожидается, что доступность фондирования может быть проблемной, что, безусловно, является негативным фактором для ООО «Техно - Логия» с точки зрения поиска недорогих средств заемного финансирования.
Третьим по значимости вызовом стало соблюдение платежной дисциплины клиентами и их кредитное качество (26% проголосовавших респондентов). Последовательность трех основных угроз для рынка и их суммарная доля за год не изменились. На фоне актуальности вызовов, связанных с сохранением и развитием бизнеса, вопросы работы с существующим портфелем.
Большинство топ-менеджеров лизингового рынка не ждут «дешевых денег» в 2013 году – 66% респондентов считают, что ставки по кредитам умеренно вырастут, на 1-2 п. п.
Пятая часть участников опроса (22%) полагают, что колебания ставок будут незначительны. По 6% респондентов полагают, что рост ставок составит более 2 п. п. и что ставки понизятся на 1-2 п. п [42, c. 16]
Наиболее проблемным сегментом (с наибольшим уровнем просрочки и невысокими темпами восстановления), с учетом кризисного опыта, лизингодатели считают строительную технику, а также полиграфическое оборудование, дорожную технику и промышленное оборудование.
Самые привлекательные для лизингодателей в отношении рисков - это клиенты
теплоэнергетики,
торговли продуктами  питания,
сырьевой отрасли,
производители товаров массового спроса.
пищевой промышленности,
сектор грузоперевозок.
Ожидается, что в ближайшие время одним из самых быстрорастущих секторов будет лизинг энергетического оборудования. Также будет положительная динамика роста лизинга недвижимости. При благоприятном сценарии его доля в совокупном портфеле лизинговых фирм к 2013 г. достигнет 7-9%.
Довольно высокая перспектива роста сегмента лизинга транспортных средств, как самого популярного автолизинга, так и
лизинга судов,
авиализинга,
лизинга тягового состава,
лизинга подвижного состава.
Одна из последних тенденций этого рынка - растущий спрос на локомотивы и тепловозы.
Заметна динамика роста лизинговых операций сельскохозяйственной техники. Для небольших аграрных хозяйств лизинг является приоритетным способом приобретения сельскохозяйственной техники.
Лизинга промышленного оборудования также показывают позитивную тенденцию роста, за счет развития проектного финансирования. Для ООО «Технология» как компании, занимающейся ремонтом и продажей бытовых электроизделий, лизинг промышленного оборудования является важным и перспективным направлением. Так что позитивные изменения в данной отрасли являются большим преимуществом.
Развитие рынка лизинговых операций будет связано с появлением и широким распространением новых продуктов. Мировой опыт показывает, что чем дальше развивается рынок, тем больше возрастает спрос на оперативный лизинг, за которым следует венчурный лизинг.
С развитием венчурного лизинга в России станет активно внедряться проектное финансирование, и от лизинговых фирм потребуется использование новых приемов. Примером может быть работа с ценными бумагами лизингополучателя.
Новые масштабы, естественно, будут требовать и новых источников финансирования, в частности активной секьюритизации лизинговых сделок, которые широко распространены на Западе.
Секьюритизация заключается в том, что лизинговая фирма передает специальной секьюритизационному предприятию, обладающему более высоким уровнем кредитоспособности, чем лизингодатель, активы, под которые та выпускает ценные бумаги для обращения на рынке. Лизинговая фирма продолжает обслуживать лизингополучателя и получает свои комиссионные доходы, освободив при этом финансирование для работы по другим проектам.
В связи с ростом конкуренции лизинговые предприятия перешли к последовательному развитию бизнеса, разработав долгосрочные стратегии развития, тогда как раньше были только среднесрочные и краткосрочные планы. Это также положительно скажется на качестве предоставляемых лизинговых услуг, а значит предоставит широкий выбор условий лизинговой сделки для предприятий, в том числе и ООО «Техно - Логия».
Выводы
Целесообразно для успешного развития лизинга и более активного его применения компаниями отказаться от отраслевого принципа при определении приоритета государственной поддержки развития лизинга.
Также следует пересмотреть льготы для компаний, которые вступают в финансовые отношения по лизинговым сделкам.
Компании, в том числе, ООО «Техно-Логия» будут более активно использовать лизинг для своих инвестиционных проектов, если им будет предоставлена возможность применять ускоренную амортизацию оборудования.
ООО «Техно - Логия» должен находить лизинговые компании с гибкими условиями лизинговых услуг: с авансом (предоплатой) – учитывающие возможности лизингополучателя, увеличенный срок лизинга, чтобы уменьшить ежемесячные платежи предприятия.
Заключение
Цель и задачи, которые были поставлены в данной работе, достигнуты. Подводя итог, сделаем следующие выводы.
Лизинг представляет собой операцию, при которой арендодатель заключает по указанию другой стороны (арендатора) договор (контракт на поставку) с третьей стороной (поставщиком), в соответствии с которым арендодатель закупает оборудование, имущество либо инструментарий на тех условиях, которые утверждены арендатором.
Законодательная система России по лизинговой деятельности – это, в первую очередь, Федеральный закон РФ «О лизинге», который рассматривает лизинг как вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передачу его на основе договора лизинга физическим либо юридическим лицам за определенную плату, на конкретный срок и на конкретных условиях, которые обусловлены договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.
Другой важный документ, который способен оказать воздействие на развитие рынка лизинговой деятельности - это Федеральный закон «О лицензировании отдельных видов деятельности», который отменил лицензирование лизинговых услуг.
Компания ООО "Техно-Логия" является торговым предприятием и занимается продажей и ремонтом бытовых электрических изделий.
Ассортимент электрических бытовых товаров, продаваемых и ремонтируемых в ООО "Техно-Логия" в зависимости от их назначения подразделяют на следующие группы: электроустановочные изделия, провода и шнуры, электрические инструменты и измерительные приборы, химические источники электрической энергии, трансформаторы и автотрансформаторы, электроосветительные приборы, нагревательные приборы и бытовые машины.
Структура управления фирмы основывается на линейно-функциональной структуре управления. Каждый сотрудник выполняет закрепленные за ним функции.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности показал следующие результаты. Положительным моментом является увеличение денежных средств в структуре оборотных средств фирмы, а так же преобладание их величины над суммой дебиторской задолженности.
Из этого следует, что компания, используя личные денежные средства, сможет погасить свои краткосрочные обязательства. В структуре заемного капитала преобладает кредиторская задолженность (перед поставщиками и подрядчиками, персоналом и прочими кредиторами) и на конец года этот показатель уменьшился почти на 4%.
Преобладание краткосрочных источников в структуре заемных средств является негативным фактором, который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.
Прежде, чем обратиться к лизингу как источнику внешнего финансирования, компания «Техно-Логия» подробно изучила рыночное предложение по данному продукту и остановила свой выбор на предприятии «Лизинговая компания УРАЛСИБ».
ОАО «Лизинговая компания «Уралсиб» заключило договор лизинга с ООО «Техно-Логия» сроком на 6 лет. Предметом договора выступает специализированное оборудование, право собственности на него переходит к лизингополучателю по окончании срока действия договора.
В компании лизинговые сделки используются довольно активно. Компания «Техно-Логия» выбирает лизинговые операции, поскольку лизинговый контракт более гибкий, чем кредит, он дает возможность участникам сделки разработать более удобный для них график выплат.
С целью улучшения финансирования компании ООО «Техно-Логия» с помощью лизинга были предложены рекомендации. Необходимо повышать уровень информированности потенциальных лизингополучателей о тарифах, условиях лизингового контракта, преимуществах и отличии от кредита.
Лизинговый бизнес в России еще относительно невелик, и это, естественно, одна из причин того, что механизм и процедура лизинговой сделки слабо понятны потенциальному лизингополучателю. Именно поэтому основная задача Правительства РФ и государственных структур, которые ответственны за поддержку и развитие лизинга в России, - организовывать обучающие программы и семинары по всей регионам России. Такие мероприятия привлекли бы больше компаний к получению лизингового кредита и ООО «Техно - Логия» в том числе.
Компании, в том числе и ООО «Техно-Логия», будут более активно использовать лизинг для своих инвестиционных проектов, если им будет предоставлена возможность применять ускоренную амортизацию оборудования.
Развитие рынка лизинговых операций будет связано с появлением и широким распространением новых продуктов. Мировой опыт показывает, что чем дальше развивается рынок, тем больше возрастает спрос на оперативный лизинг, за которым следует венчурный лизинг.
С развитием венчурного лизинга в России станет активно внедряться проектное финансирование, и от лизинговых фирм потребуется использование новых приемов. Примером может быть работа с ценными бумагами лизингополучателя. Новые масштабы, естественно, будут требовать и новых источников финансирования, в частности активной секьюритизации лизинговых сделок, которые широко распространены на Западе.
Тройка лидеров рынка второй год подряд не меняется ни по составу, ни по позициям компаний в рэнкинге – это ОАО «ВЭБ-лизинг», ОАО ВТБ Лизинг и ГК «Сбербанк Лизинг».
Положительная тенденция развития лизинга в России может быть большим преимуществом для ООО «Техно - Логия», поскольку с появлением новых лизинговых компаний и развитием конкуренции будут снижаться лизинговые ставки, улучшаться условия лизинговых сделок.
Список использованной литературы
Нормативно – правовые акты
Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 11 сентября 1998 года с изм., внесенными Федеральными законами от 24.12.2002 № 176-ФЗ, от 23.12.2003 № 186-ФЗ)
Федеральный закон РФ "О противодействии отмыванию доходов" №115-ФЗ от 7 августа 2001 г.
Федеральный закон №128-ФЗ от 8 августа 2001 г. "О лицензировании отдельных видов деятельности"
Конвенция УНИДРУА "О международном финансовом лизинге" от 28 мая 1988г.
Гражданский кодекс Российской Федерации: Части первая, вторая.
Налоговый Кодекс Российской Федерации. Часть первая: от 31 июля 1998 года № 147-ФЗ (в ред. от от 28.12.2010 N 404-ФЗ)
Приказ Министерства финансов РФ от 17 февраля 1997г. №15 Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга// Закон, №8.
Учебники, монографии, брошюры
Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов.М., "Олимп-Бизнес", 2011. – 435 с.
Вахитов Д.Р., Тазиев И.В., Тимирясов В.Г. Лизинг: зарубежный опыт и российская практика - Казань: Таглимат, 2010. – 324 с.
Газман В.Д. Лизинг: теория. практика, комментарии. - М.: Фонд "Правовая культура", 2011. - 351 с.
Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. - М.: Фонд «Правовая культура», 2011.- 376 с.
Гитман Л., Джонк М. Основы инвестирования. Учебное пособие. М., Дело, 2010. – 365 с.
Горемыкин В.А. . Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. - М.: Дашков и К. - М, 2009. - 257 с.
Горемыкин В.А. Основы технологии лизинговых операций: - М.: Ось - 2009. – 281 с.
Гуккаев В.Б., Лизинг. Правовые основы, учет, налогообложение. – М.: ЗАО "Издательский Дом "Главбух" - 2008. – 209 с.
Гусаков Б., Сидорович Ю. Лизинг – катализатор экономического роста// Финансы.-2009 - №1
Джуха В.М. Лизинг. Учебное пособие. – Ростов на Дону: «Феникс», 2008. - 326с.
Иванов А.А. Договор финансовой аренды (лизинга). Учебно – практическое пособие. - М.: «Проспект», 2009.- 264 с.
Игонина Л.Л. Инвестиции: Учебное пособие / Под редакцией д.э.н., проф. В.А. Слепова. – М.: Юристъ, 2008.- 450 с.
Комаров В.В. Инвестиции и лизинг в СНГ. – М.: Финансы и статистика - 2010. – 234 с.
Крушвиц Л. Инвестиционные расчеты / Перевод с немецкого под общей редакцией В.В. Ковалева и З.А. Сабова. - СПб.: Питер, 2009.-431 с.
Лещенко М.И. Основы лизинга: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 316 с.
Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов.- М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009. – 249 с.
Силинг С.А., Михайлова Л.А. Тареева Ю.Н., Захарьящева Е.В . Лизинг в вопросах и ответах (Практическое руководство по лизингу, для предпринимателей). -СПб.: ТОО Гиппократ, 2008.- 141 с.
Харитонова Ю.С. Договор лизинга: Учебное пособие. - М.: Юрайт-М, 2009.- 214 с.
Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций - М.: Дело, 2009. – 258 с.
Периодические издания
Беппиев И.Ю. Повышение эффективности лизинговых операций. //Финансы. –2010. –№ 6.
Газман В.Д. Изменения в законодательстве о лизинге //Хозяйство и право. - 2009 –.№12(311).
Газман В.Д. Пути расширения рынка лизинговых услуг//Финансовый бизнес. - 2009. -№3.
Гарибов Г.С. Будущее за лизинговыми компаниями// Механизация строительства.- 2010.-№ 6.
Журкина Н.Г. Кредитование лизинговой компании под уступку прав требования // Финансы. - 2012 - № 2.
Катренко В. Лизинг на обочине // Финансовая Россия.- 2012. - №14. С. 15-18
Куликов А.Г. Стратегия инвестиционного прорыва и развитие лизинга в России // Деньги и кредит. - 2012. -№3
Лещенко М.И., Варюхин Н.П. Экономическая сущность лизинга // Тракторы и сельскохозяйственные машины.- 2010.- № 10. С. 14-19
Решетник И. Развитие законодательства о лизинге и некоторые вопросы право применения // Лизинг – Ревю.-2011.- №5
Рубченко М. Без права на аренду // Эксперт. - 2010. - №39
Руденко И. Лизинг. Правовое регулирование // Юридическая газета. -2012. –№ 4
Скрынник Е. Лизинговые услуги в России // Закон. - 2012.-№8. С. 21-26
Харитонова Ю.С. Правовой статус лизинговой компании // Законодательство. - 2010. - №9
Чеченов А.А., Куашева А.В. О роли лизинга в развитии малого предпринимательства // Финансы. - 2009. - №3
Штельмах В. Лизинг и банковский кредит на приобретение основных средств: сравнение эффективности // Финансы. - 2009. - №8.
Шуваева О.И., Мешков М.В. Лизинг в России: состояние и перспективы развития // Механизация строительства. - 2010. - №2.
Электронные ресурсы
Рейтинговое агентство «Эксперт РА». URL: http://www.raexpert.ru (дата обращения: 27.03.2013).
ООО «Техно-Логия». Информация о компании. URL: http://www.rusprofile.ru/id/2848342 (дата обращения: 27.03.2013).
Приложения
Приложение А
Схема лизинговой операции
Приложение Б
Бухгалтерский баланс ООО «Техно -Логия»
ПРОДОЛЖЕНИЕ ПриложениЯ Б
Приложение В
Отчет о прибылях и убытках ООО «Техно - Логия», 2010 -2011 гг.
Приложение Г
Структура рынка по предметам лизинга в России
Предметы лизинга Доля в новом бизнесе в 2011 г., % Доля в новом бизнесе в 2010 г., % Прирост (+) или сокращение (-) объема сегмента, % Доля сегмента в лизинговом портфеле на 01.01.12, % Железнодорожная техника 48,60% 39,10% 122,9% 47,38% Грузовой автотранспорт 9,54% 8,40% 103,6% 6,24% Авиационный транспорт (воздушные суда, вертолеты) 7,47% 10,50% 27,6% 12,04% Легковые автомобили 6,22% 7,10% 57,0% 3,98% Строительная техника, вкл. строительную спецтехнику на колесах 4,99% 4,50% 99,0% 4,03% Здания и сооружения 2,68% 3,20% 50,1% 2,72% Машиностроительное, металлообрабатывающее оборудование 2,67% 1,60% 199,4% 2,10% Дорожно-строительная техника 2,61% 3,40% 37,5% 1,96% Оборудование для добычи полезных ископаемых (кроме нефти и газа) 1,81% 1,00% 224,9% 1,56% Суда (морские и речные) 1,74% 2,40% 30,3% 2,55% Оборудование для нефтедобычи и переработки 1,44% 2,60% -0,6% 2,09% Автобусы и микроавтобусы 1,34% 1,70% 41,7% 1,19% Энергетическое оборудование 0,74% 2,00% -33,4% 2,68% Погрузчики и складское оборудование 0,63% 0,87% 29,7% 0,48% Оборудование для газодобычи и переработки 0,56% 1,30% -23,3% 0,66% Сельскохозяйственная техника 0,54% 0,54% 80,4% 0,48% Оборудование для пищевой промышленности 0,51% 0,88% 3,8% 0,52% Оборудование для производства химических изделий, пластмасс
0,42% 1,20% -37,7% 0,51%
ПРОДОЛЖЕНИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ Г
Полиграфическое оборудование 0,35% 0,79% -20,1% 0,62% Оборудование для ЖКХ 0,33% 1,40% -58,3% 0,67% Металлургическое оборудование 0,22% 0,24% 64,7% 0,31% Лесозаготовительное оборудование и лесовозы 0,20% 0,39% -7,9% 0,14% Деревообрабатывающее оборудование 0,17% 0,58% -46,1% 0,32% Упаковочное оборудование и оборудование для производства тары 0,16% 0,61% -52,1% 0,17% Компьютеры и оргтехника 0,16% 0,44% -36,4% 0,17% Геологоразведочная техника 0,16% 0,32% -12,6% 0,13% Телекоммуникационное оборудование 0,11% 0,38% -49,3% 0,86% Авторемонтное и автосервисное оборудование 0,10% 0,12% 52,0% 0,08% Оборудование для авиационной отрасли 0,10% 0,13% 37,9% 0,09% Торговое оборудование 0,10% 0,27% -34,6% 0,12% Медицинская техника и фармацевтическое оборудование 0,08% 0,12% 25,6% 0,07% Оборудование для развлекательных мероприятий 0,03% 0,12% -59,3% 0,03% Текстильное и швейное оборудование 0,02% 0,05% -15,3% 0,02% Мебель и офисное оборудование 0,02% 0,07% -43,9% 0,03% Оборудование для ресторанов 0,01% 0,01% 85,5% 0,01% Оборудование для производства бумаги и картона 0,01% 0,05% -66,6% 0,06% Оборудование для спорта и фитнес-центров 0,004% 0,03% -73,2% 0,004% Банковское оборудование 0,002% - - 0,003% Прочее оборудование 3,15% 1,6%  - 2,92% Источник: «Эксперт РА» по результатам анкетирования ЛК
28
88
Признаки лизинга
пользователь самостоятельно определяет оборудование и выбирает поставщика
оборудование приобретается по договору лизинга
периодические платежи, подлежащие выплате по договору лизинга, определяются с учетом амортизации
Критерии классификации лизинга
состав участников
объем обслуживания
условия амортизации
тип арендуемых активов
целевое назначение
сектор рынка
степень окупаемости
организационные формы управления,
способ финансирования
платежи, намерения участников
характер взаимодействия участников
степень окупаемости
продолжительность
Лизинг
Внутренний
Внешний (международный)
Экспортный
Импортный
Транзитный
Лизинг
движимое имущество
недвижимое имущество
производственного назначения
производственного назначения
Директор
Отдел маркетинга
Руководитель отдела маркетинга
IT - специалист
Отдел кадров
На

Список литературы [ всего 43]

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Нормативно – правовые акты
1.Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 11 сентября 1998 года с изм., внесенными Федеральными законами от 24.12.2002 № 176-ФЗ, от 23.12.2003 № 186-ФЗ)
2.Федеральный закон РФ "О противодействии отмыванию доходов" №115-ФЗ от 7 августа 2001 г.
3.Федеральный закон №128-ФЗ от 8 августа 2001 г. "О лицензировании отдельных видов деятельности"
4.Конвенция УНИДРУА "О международном финансовом лизинге" от 28 мая 1988г.
5.Гражданский кодекс Российской Федерации: Части первая, вторая.
6.Налоговый Кодекс Российской Федерации. Часть первая: от 31 июля 1998 года № 147-ФЗ (в ред. от от 28.12.2010 N 404-ФЗ)
7.Приказ Министерства финансов РФ от 17 февраля 1997г. №15 Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга// Закон, №8.
Учебники, монографии, брошюры
8.Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов.М., "Олимп-Бизнес", 2011. – 435 с.
9.Вахитов Д.Р., Тазиев И.В., Тимирясов В.Г. Лизинг: зарубежный опыт и российская практика - Казань: Таглимат, 2010. – 324 с.
10.Газман В.Д. Лизинг: теория. практика, комментарии. - М.: Фонд "Правовая культура", 2011. - 351 с.
11.Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. - М.: Фонд «Правовая культура», 2011.- 376 с.
12.Гитман Л., Джонк М. Основы инвестирования. Учебное пособие. М., Дело, 2010. – 365 с.
13.Горемыкин В.А. . Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. - М.: Дашков и К. - М, 2009. - 257 с.
14.Горемыкин В.А. Основы технологии лизинговых операций: - М.: Ось - 2009. – 281 с.
15.Гуккаев В.Б., Лизинг. Правовые основы, учет, налогообложение. – М.: ЗАО "Издательский Дом "Главбух" - 2008. – 209 с.
16.Гусаков Б., Сидорович Ю. Лизинг – катализатор экономического роста// Финансы.-2009 - №1
17.Джуха В.М. Лизинг. Учебное пособие. – Ростов на Дону: «Феникс», 2008. - 326с.
18.Иванов А.А. Договор финансовой аренды (лизинга). Учебно – практическое пособие. - М.: «Проспект», 2009.- 264 с.
19.Игонина Л.Л. Инвестиции: Учебное пособие / Под редакцией д.э.н., проф. В.А. Слепова. – М.: Юристъ, 2008.- 450 с.
20.Комаров В.В. Инвестиции и лизинг в СНГ. – М.: Финансы и статистика - 2010. – 234 с.
21.Крушвиц Л. Инвестиционные расчеты / Перевод с немецкого под общей редакцией В.В. Ковалева и З.А. Сабова. - СПб.: Питер, 2009.-431 с.
22.Лещенко М.И. Основы лизинга: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2009. – 316 с.
23.Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов.- М.: Финансы, ЮНИТИ, 2009. – 249 с.
24.Силинг С.А., Михайлова Л.А. Тареева Ю.Н., Захарьящева Е.В . Лизинг в вопросах и ответах (Практическое руководство по лизингу, для предпринимателей). -СПб.: ТОО Гиппократ, 2008.- 141 с.
25.Харитонова Ю.С. Договор лизинга: Учебное пособие. - М.: Юрайт-М, 2009.- 214 с.
26.Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций - М.: Дело, 2009. – 258 с.
Периодические издания
27.Беппиев И.Ю. Повышение эффективности лизинговых операций. //Финансы. –2010. –№ 6.
28.Газман В.Д. Изменения в законодательстве о лизинге //Хозяйство и право. - 2009 –.№12(311).
29.Газман В.Д. Пути расширения рынка лизинговых услуг//Финансовый бизнес. - 2009. -№3.
30.Гарибов Г.С. Будущее за лизинговыми компаниями// Механизация строительства.- 2010.-№ 6.
31.Журкина Н.Г. Кредитование лизинговой компании под уступку прав требования // Финансы. - 2012 - № 2.
32.Катренко В. Лизинг на обочине // Финансовая Россия.- 2012. - №14. С. 15-18
33.Куликов А.Г. Стратегия инвестиционного прорыва и развитие лизинга в России // Деньги и кредит. - 2012. -№3
34.Лещенко М.И., Варюхин Н.П. Экономическая сущность лизинга // Тракторы и сельскохозяйственные машины.- 2010.- № 10. С. 14-19
35.Решетник И. Развитие законодательства о лизинге и некоторые вопросы право применения // Лизинг – Ревю.-2011.- №5
36.Рубченко М. Без права на аренду // Эксперт. - 2010. - №39
37.Руденко И. Лизинг. Правовое регулирование // Юридическая газета. -2012. –№ 4
38.Скрынник Е. Лизинговые услуги в России // Закон. - 2012.-№8. С. 21-26
39.Харитонова Ю.С. Правовой статус лизинговой компании // Законодательство. - 2010. - №9
40.Чеченов А.А., Куашева А.В. О роли лизинга в развитии малого предпринимательства // Финансы. - 2009. - №3
41.Штельмах В. Лизинг и банковский кредит на приобретение основных средств: сравнение эффективности // Финансы. - 2009. - №8.
Шуваева О.И., Мешков М.В. Лизинг в России: состояние и перспективы развития // Механизация строительства. - 2010. - №2.
Электронные ресурсы
42.Рейтинговое агентство «Эксперт РА». URL: http://www.raexpert.ru (дата обращения: 27.03.2013).
43. ООО «Техно-Логия». Информация о компании. URL: http://www.rusprofile.ru/id/2848342 (дата обращения: 27.03.2013).
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00609
© Рефератбанк, 2002 - 2024