Разработка рекомендаций по повышению эффективности управления оборотным капиталом предприятия (на примере...)

Содержание
Введение
1. Теоретические основы управления оборотным капиталом
1.1. Понятие и структура оборотного капитала
1.2. Оценка эффективности использования оборотного капитала
1.3. Методика управления отдельными элементами
оборотных средств
2. Оценка и анализ финансового состояния ООО «Стикс»
2.1. Краткая характеристика деятельности ООО «Стикс»
2.2. Влияние оборачиваемости оборотного капитала
на финансовое состояние ООО «Стикс»
2.3. Анализ эффективности использования оборотного капитала
3. Разработка предложений по управлению оборотным капиталом ООО «Стикс»
3.1. Оптимизация величины запасов предприятия
3.2. Управление дебиторской задолженностью ООО «Стикс»
3.3. Оценка эффективности предложенных мероприятий
Заключение
Литература
Приложения

Таким образом, по 1 группе сырья и материалов:N1+ N2 + N3 + N4 + N5 + N6 = 2+1+0,8+0,3+0,9 = 5 дней. Средневзвешенная норма оборотных средств по всем видам сырья и материалов:Суточный расход сырья и материалов: 54623/365 = 150 тыс.руб.Норматив запаса сырья и материалов: 150*5 = 750 тыс.руб.Излишек запасов на конец 2011 года от норматива: Следовательно, контроль за образованием излишних запасов сырья и материалов позволит высвободить средства в сумме 2065 тыс. руб. (2815 (остаток на конец 2011 года по балансу)-750).Определим норматив по расходам будущих периодов. На начало 2013 года сумма расходов будущих периодов составляла 2933 тыс.руб. Они состояли только из расходов на оплату арендованных складских площадей. Предполагается их оплата по факту, в текущем месяце, в связи с чем данной строки в оборотных средствах не будет.ИТОГО норматив оборотных средств по запасам будет равным:1856 + 750 = 2606 тыс.руб.Общее высвобождение средств составит, если исходить из общей суммы запасов на непосредственно конец 2012 года 22073 тыс.руб.: 2 606 – 22073 = -19467 тыс.руб.Рассмотрим основные направления управления дебиторской задолженностью ООО «Стикс».3.2. Управление дебиторской задолженностьюООО «Стикс»Проведенный анализ показал: на конец 2012 года общая сумма дебиторской задолженности достаточно высока – 15182 тыс.руб. Поэтому с целью дальнейшей оптимизацииданного вида задолженности усиленным направлением в управления финансовыми средствамиООО «Стикс» является эффективное управление и политика в отношении дебиторской задолженностью. Направление управления на оптимальный размер дебиторской задолженности и обеспечение инкассации долга, во время.В современной практике предприятия дебиторская задолженность подвергается следующей классификации:дебиторская задолженность в отношении товаров, услуги, срок оплаты которых еще не наступил;дебиторская задолженность за неоплаченные в срок товары, работы, услуги;дебиторская задолженность, связанная с получением векселей;дебиторская задолженность, связанная с бюджетами;дебиторская задолженность по выплатам персоналу;и прочие классификационные признаки дебиторской задолженности.По перечисленным видам рекомендуется составлять таблицу, в которой будет видно преобладание того или иного вида дебиторской задолженности.Для создания политики управления дебиторской задолженностью ООО «Стикс» необходимоустановить этапы ее формирования.По данным аналитических отчетов выявлено, что необходима оптимизация общего размера дебиторской задолженности ООО «Стикс», чему будут способствовать следующие направления политики управления финансами.Первым этапом является анализ дебиторской задолженности за предшествующие годы.На основе проведенного в главе 2 анализа разработаем принципы кредитной политики по отношению к покупателям, чтобы улучшить финансовое состояние кондитерской фабрики ООО «Стикс» и уменьшить риски инфляционных потерь за счет замедления инкассации дебиторской задолженности.До сих пор в руководстве ООО «Стикс» не наблюдалось шагов к формированию данных принципов.Фактически в ООО«Стикс»реализуется жесткий тип кредитования покупателей, который в конечном счете ведет к негативным последствиям. В свою очередь, кредиторы ООО «Стикс»делают жестче режим кредитования – требуют предоплаты. Нарушается финансовое равновесие между оборотом дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. В связи с этим необходимо пересмотреть политику кредитования.Для ООО «Стикс» наиболее приемлемой выступает отсрочка платежа клиентам, которые достаточно давно являются его покупателями. Этот кредит обязательно при невозможности заплатить клиентом должен предоставляться сроком до двух месяцев, так как специфика работы ООО «Стикс» требует постоянного «присутствия» денег в ликвидной форме.Данный вариант будет предусматривать предоставление скидки в 4% при условии оплаты в 10-дневный срок при договорном сроке оплаты в 45 дней. Эффективность предоставления скидки будет рассчитана далее. Это обеспечит средний уровень кредитного риска предприятия. Такая кредитная политика называется «умеренной». Она в целом отвечает интересам субъекта хозяйствования, так как не сдерживает объемы сбыта и позволяет контролировать риск инфляционных потерь.При вводе в действие данного принципа анализируемого субъекта хозяйствования рекомендуется сформировать процедуру инкассации дебиторской задолженности: сроки и формы напоминаний о дате платежей покупателям (приемлема периодичность 1 раз в неделю); возможность пролонгирования долга с начислением процентов по ставке рефинансирования Банка России; обязательным является выработка условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.При управлении дебиторской задолженности по условиям предоставления скидки: 4/10 net 30. Условия продаж: 4/10 net 30 означают: предприятие предоставляет скидку в 4% при условии оплаты в 10-дневный срок при договорном сроке оплаты в 30 дней.Примем, что инфляционный рост цен в среднем составляет 0,54% в месяц (исходя из уровня инфляции 6,5% в год).Найдем индекс цен (Iц) по формуле:, (14)где n – число, кратное 30 (период дебиторской задолженности делится на 30) [42, 245].Найдем индекс цен для старого варианта предоставления скидки в 3%, где средний срок задолженности был 3 месяца, следовательно, n = 90/30 = 3:= 1,05.При новом варианте предоставления скидки 4% предприятием индекс цен так будет равным 1,0417, так как срок будет 1,5 месяца (45 дней по условию); если предоставлять скидку 2,5% при сроке оплаты 60 дней, то индекс цен будет равен 1,0445; если предоставлять скидку 1% при оплате в 90 дней, то индекс цен равен 1,05. Так как норма рентабельности продукции (отношение прибыли к себестоимости) у кондитерской фабрики в среднем составляет 13,68%, то можно рассчитать также доход от альтернативных вложений капитала под данную рентабельность.Представим данное решение в таблице 3.5.Таблица 3.5 - Расчет эффекта от предоставления скидки по ООО «Стикс»ПоказателиПредоставление скидки по условию 4/10 net 45Предоставление скидки по условию 2,5/40 net 60Предоставление скидки по условию 1/70 net 90Предоставление старой скидки 3%Индексы цен1,04171,04451,051,05Коэффициент дисконтирования *0,9600,9570,952 0,952Потери от инфляции с каждой 1000 руб.1000-0,96*1000=41000-0,957*1000==491000-0,952*1000==481000-0,952*1000=48Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб.1000*4/100=401000*2,5/100=251000*1/100=101000*3/100=30Всего потери, в руб.44745878Доход от альтернативных вложений капитала, руб.(1000-40)*0,1368*0,96=126(1000-25)**0,1368*0,957==128(1000-10)**0,1368*0,957==130(1000-30)*0,0363*0,952=33,52Финансовый результат, в руб.126-44 = 82128-74=54130-58=7233,52-78=-44,48*Коэффициент дисконтирования показывает временную стоимость денег. Так как в месяц инфляция составляет 0,0417%, то коэффициент дисконтирования: 1/1,0417 = 0,960; при инфляции 0,0445 коэффициент дисконтирования – 0,957. При старом варианте коэффициент дисконтирования: 1/1,05 = 0,952.Следовательно, из представленных в таблице 3.5 данных видно, что при предоставлении нового варианта скидки в 4% для ООО «Стикс» финансовый результат с каждой тысячи рублей будет положительным в размере 82 руб. (это самый выгодный вариант из трех представленных), а старый вариант 3%-ной скидки приносит с каждой тысячи в условиях инфляции убыток в размере 44,48 руб.Эффект очевиден и соответствует 37,52 руб.Далее необходимо построить эффективную и качественную систему контролирования движения финансов и своевременную инкассацию дебиторской задолженности и довести до сведения бухгалтера ООО «Стикс»его действия раз в месяц, а за это назначить ему материальное поощрений в размере 20% от оклада. Один раз в месяц необходимо давать поручение финансовому директору о проверке всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации бухгалтера, который эти операции выполняет.Соответственно, необходимо провести ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности.Мероприятия необходимо будет провести по двум направлениям. На первом направлении нужно провести зачет взаимных требований, а далее внедрим систему управления дебиторской задолженностью.1. По данным учета было определено, что на балансе ООО «Стикс» числится краткосрочная дебиторская задолженность (до 3 месяцев) в сумме 7121 тыс. руб. и долгосрочная дебиторская задолженность (свыше 6 месяцев) в сумме 4445 тыс. руб. По учетным данным установлено, что некоторые контрагенты предприятия являются одновременно и дебиторами и кредиторами. Данные о таких контрагентах представлены в таблице 3.6.Таблица 3.6 - Данные о задолженности контрагентов ООО «Стикс»на конец 2012 годаНаименование контрагентаДебиторская задолженность, тыс. руб.Кредиторская задолженность, тыс. руб.Сумма взаимозачета, тыс. руб.ООО «Мелроуз+»6431 198643ЗАО «Эрион-бест»7931 594793ООО «Ориентир-тайм»9751 740975Итого2 4114 5322 411Таким образом, в результате проведения зачета взаимных требований сумма дебиторской задолженности снизится на 2411 тыс. руб., что положительно скажется на структуре капитала, так как увеличит долю собственных средств, а соответственно и устойчивость предприятия.По расчетам экономистов, зачет взаимных требований позволяет ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности на 15% в среднем, коэффициент оборачиваемости составит 6,75 пункта (5,87*1,15), дебиторская задолженность составит 12771 тыс.руб. (15182-2411), при этом выручка от продаж будет равной 86204 тыс.руб. (6,75*12771), что выше показателя 2012 года на 0,3%, или на 244 тыс.руб. (86204/85960*100-100). На следующем этапе необходимо разработать комплекс мероприятий по управлениюзадолженностью дебиторской. Для управления этим видом задолженности фирмынеобходима разная информация о непосредственных дебиторах и их платежах. Эти сведения можно получить, если доработать систему бухгалтерского учета. Перед доработкой системы следует определить основные принципы учета и контроля дебиторской задолженности.В связи с этим, что касается предприятия ООО «Стикс», то для него наиболее целесообразно применить следующий план повышения качества управления задолженностью:А. Осуществить построение системы учета и контроля дебиторской задолженности, в частности обеспечить формирование данных об критических сроках оплаты и порядка соотнесения поступивших платежей с выставленными счетами;Б. Создание системы планирования поступления и расходования средств от дебиторов;В. Разработка эффективной кредитной политики, в частности определение цели, типа кредитной политики, определение стандартов оценки и разработка уровней ответственности;Г. Автоматизация управления дебиторской задолженностью.Необходимо рассмотреть подробнее способы, а так же решения перечисленных проблем, вопросов и основные элементы систем управления дебиторской задолженностью.Целью комплексного управления дебиторской задолженностью является оптимизация ее величины, исходя из того что на предприятие осуществляется негативное влияние, например, как увеличение или резкое снижение размера дебиторской и кредиторской задолженности.А как уже отмечалось, на предприятии ООО «Стикс» в рамках плана по управлению дебиторской задолженностью в первую очередь необходимо осуществить построение эффективной системы учета и контроля дебиторской задолженности.Для непосредственного управления задолженностью дебиторам нужна такая информация:данные о выставленных неоплаченных на сегодня счетах; время по каждому из всех счетов просрочки платежа; величинана основании внутренних нормативов безнадежной и сомнительной задолженности; кредитная история;данные о возможности проведения взаимозачета. Получение данной информации может быть достигнуто за счет оптимизации регистров бухгалтерского учета дебиторской задолженности. Добавление в них дополнительных информативных реквизитов, с целью получения всей необходимой информации для управления задолженностью.Таким образом, на оптимизацию процесса учета дебиторской задолженности предприятие понесет расходы в сумме 100 тыс. руб. за разработку консалтинговой компанией «АудитИнвест» дополнений в бухгалтерские регистры с целью получения полной и подробной информации о дебиторской задолженности. Помимо этого 50 тыс. руб. будет стоить работа программиста за внесение дополнительных настроек в бухгалтерскую программу. В программе будут автоматически формироваться все необходимые данные, как о критических сроках оплаты, порядке сопоставления поступлений с выставленными счетами, а также будет формироваться все необходимая для управления дебиторской задолженностью информация, в частности реестр старения и т.д. Также для осуществления управления дебиторской задолженностью необходимо нанять в штат специалиста по управлению задолженностью. В его обязанности будет входить постоянный мониторинг задолженности, разработка мероприятий по ее оптимизации. Расходы на подбор персонала составят 2 тыс. руб., заработная плата составит 18 тыс. руб.. Соответственно в год расходы на содержание специалиста по управлению дебиторской задолженностью составят 350 тыс. руб. (из которых 300 тыс. руб. заработная плата, премия и страховые взносы и 50 тыс. прочие расходы (канцтовары и т.д.)). Расходы на оборудование рабочего места составят 100 тыс. руб. (45 тыс. руб. – компьютер, 15 тыс. руб. – офисная техника; 40 тыс. руб. – мебель).Б. Следующим этапом разработки эффективной системы управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО «Стикс» является осуществление планирования поступления средств от дебиторов.Планирование поступлений будет осуществлять специалист по управлению задолженностью. Используя данные, формируемые в системе учета и контроля, о усредненном времени просроченных платежей по различным агентам и в общем по компании по уже отработанным счетам можно значительно увеличить точность и эффективность планирования входа денежных средств от дебиторов. Это упрощает саму процедуру построения бюджета в непосредственном движения финансовых средств в области прогнозирования поступлений и выбытия денежных средств. На внедрение и развитие системы планирования потребуются вложения в размере 50 тыс. руб., а в частности 15 тыс. руб. на обучение персонала и 35 тыс. руб. на создание и поддержание системы планирования.В. Следующим, одним из важнейших, элементом системы управления дебиторской задолженности является разработка кредитной политики. Основание процесса управления дебиторской задолженностью немыслимо без продуманной кредитной политики фирмы. Кредитная политика продумывается на год. Когда год заканчивается, фирма уточняет цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия. Для разработки и внедрения кредитной политики на предприятии ООО «Стикс» необходимо произвести оценку рынка, кредитной политики конкурентов, осуществить разработку собственной политики с учетом особенностей предприятия. В частности, в рамках кредитной политики необходимо предусмотреть систему скидок:за досрочное погашение задолженности;скидки за большие объемы закупок;скидки при предоплате и др. Для этого необходимо обратиться в специализированную компанию. Стоимость разработки кредитной политики составит 70 тыс. руб. Для внедрения и реализации данной политики на предприятии необходимо провести обучение персонала. Затраты на обучение составят 30 тыс. руб. Расходы на проведение и поддержание кредитной политики составят 24 тыс. в год.В рамках кредитной политики нужно обязательно предусмотреть стандарты оценки покупателей. Также, в целях эффективного и качественного управления дебиторской задолженностью, необходимо четко распределить ответственность за управление дебиторской задолженностью между различными службами. На предприятии ООО «Стикс» всю работу с дебиторами ведет менеджер по продажам. Помимо общей работы со всеми дебиторами, в круг его обязанности входит ряд поручений, возлагаемых на него - составление и отправка предупредительных писем, телефонные разговоры и другая работа, связанная с предупредительной деятельностью. Смотря на это введение, необходимо не только распределить ответственность между различными подразделениями фирмы, но и описыватьвсю деятельность занятых в управлении дебиторской задолженностью персонал. Таким образом, реализация кредитной политики потребует расходов не только на создание и внедрение, но и на разрубку системы рейтингов контрагентов (100 тыс. руб.) и на разработку и внедрение системы распределения ответственности – 200 тыс. руб. (разработка, внедрение на предприятии, разработка новых должностных инструкций, обучение персонала).Г. Завершающим этапом создания эффективной системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью является автоматизация управления дебиторской задолженностью.Для предприятия ООО «Стикс» целесообразно установить программу учета и контроля дебиторской задолженности в Access. Это поможет в контроле за дебиторской задолженностью до 1000 клиентов. При этом ежедневно выставлялось порядка 100 счетов. Чтобы система работала, необходимо постоянно обновлять данные о платежах, произведенных отгрузках и т. д. Для полной автоматизации управления дебиторской задолженностью необходимо 400 тыс. руб., в частности 300 тыс. руб. на разработку баз данных и 100 тыс. на поддержание работы программы.Обобщая все выше сказанное, на реализацию системы управления дебиторской задолженности потребуется проведение следующих затрат:150 тыс. руб. – расходы на оптимизацию системы учета;300 тыс. руб. – расходы на оплату труда и страховые взносы;2 тыс. руб. - расходы на подбор персонала;50 тыс. руб. – прочие расходы (канцтовары и т.д.);100 тыс. руб. - оборудование рабочего места;50 тыс. руб. – создание системы планирования;124 тыс. руб. – разработка и внедрение кредитной политики;100 тыс. руб. – разработка рейтинга контрагентов;200 тыс. руб. – создание системы распределения ответственности;400 тыс. руб. – автоматизация управления дебиторской задолженностью.Итого: 1 476 тыс. руб. Не смотря на серьезные затраты на разработку системы управления дебиторской задолженности, планируется, что такая система позволит повысить объемы реализации предприятия на 1,5%. Проведем оценку эффективности предложенных мероприятий.3.3. Оценка эффективности предложенных мероприятийНеобходимо провести оценку экономической целесообразности предлагаемой системы управления задолженностью.Прирост выручки ООО «Стикс» составит 1289 тыс. руб. (85960 тыс. руб. * 1,5%). Общий прирост выручки по предложенным мероприятиям (системы взаимозачетов и системы управления дебиторской задолженностью) составит 1533 тыс.руб. (244+1289).Соответственно прирост прибыли непосредственноот продаж составит примерно57 тыс. руб. (1533 тыс. руб. – 1476 тыс. руб.). При этом налог на прибыль увеличится на 11 тыс. руб. (57 тыс. руб.*20%). Соответственно прирост чистой прибыли составит 46 тыс. руб. (57 - 11).Полученные данные расчетов сведены в таблицу 3.7.Таблица 3.7 - Расчет эффекта от внедрения системы управлениязадолженностью ООО «Стикс» №ПоказательСумма, тыс. руб.1Прирост выручки15332Прирост затрат14763Прирост прибыли 574Прирост налога на прибыль115Прирост чистой прибыли46Таким образом, внедрение предложенной системы управления задолженностью является высокоэффективным и экономически оправданным для данного предприятия. Внедрение указанных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью позволяет получить дополнительную прибыль в сумме 46 тыс.руб., что позволит улучшить показатели финансовой устойчивости предприятия. Данная сумма прибыли увеличит сумму собственного капитала и поступит на расчетные счета предприятий.В таблице 3.8 представлены показатели оборачиваемости оборотных активов до и после рекомендованных мероприятий.Таблиц 3.8 –Показатели оборачиваемости оборотных активов ООО «Стикс» до и после рекомендованных мероприятийПоказателиФактическое 2012 годПрогнозируемоеОтклонениеКоэффициент оборачиваемости оборотных средств, раз1,412,02+0,61Продолжительность оборота оборотных средств, дни258,49180,69-77,8Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз5,87 6,75+0,88Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дни62,1854,07-8,11Коэффициент оборачиваемости запасов, раз3,1633,57 +30,41Продолжительность оборота запасов, дни115,6010,87-104,73Представим на рисунке 3.1 коэффициенты оборачиваемости ООО «Стикс» до и после рекомендуемых мероприятий.Рисунок 3.1 – Коэффициенты оборачиваемости ООО «Стикс» до и после рекомендуемых мероприятийПо данным таблицы 3.8 и рисунка 3.1 видно, что улучшение системы управления запасами и дебиторской задолженностью приведет к росту всех показателей оборачиваемости: по всем оборотным активам – на 0,61 раза, по дебиторской задолженности – на 0,88 раза, по запасам – на 30,41 раза. Следовательно, представленные мероприятия достаточно эффективны.По представленной в данной главе информации можно сделать следующие выводы:- проведенный анализ показал, что сумма запасов на начало 2013 года составила 22073 тыс.руб. При этом произошло увеличение скорости оборота запасов ООО «Стикс» на 0,46 раза, она составила 3,16 раза. Следовательно, налицо повышение эффективности управления запасами предприятия. Предложенное применение АВС-анализа позволит оптимизировать остатки запасов товаров на складе и сократить запасы менее востребованных товарных групп;- общая сумма дебиторской задолженности достаточно высока – 15182 тыс.руб. Поэтому с целью дальнейшей ее оптимизации одним их основных направлений управления финансами ООО «Стикс» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Управление направлено на общий размер дебиторской задолжности и ее оптимизация, при том инкассация долга вовремя.С данной целью было предложено предоставлять скидку 4% при условии оплаты дебиторами в срок до 10 дней при договорном сроке в 45 дней. Доказана эффективность применения данной скидки, что выражается в прибыли с каждой тысячи рублей в размере 82 руб.;- улучшение системы управления запасами и дебиторской задолженностью приведет к росту выручки на 1533 тыс.руб., чистой прибыли – на 46 тыс.руб., уменьшению срока оборачиваемости всех оборотных активов на 77,8 дня. Все это приведет к улучшению прочих показателей финансового состояния и эффективности хозяйствования.ЗаключениеВ каждом отдельно взятом субъекте хозяйствования величина оборотных активов, их состав и структура находятся в зависимости от большого числа факторов производственного, организационного и экономического характера. Оборотные средства субъекта хозяйствования представляют собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения. Оборотные средства одновременно функционируют как в сфере производства, так и в сфере обращения, обеспечивая непрерывность процесса производства и реализации продукции. Наличие у субъекта хозяйствованиясобственных оборотных средств, их состав и структура, скорость оборота такого оборотного капитала и эффективность его использования в большинстве своем предопределяет состояние субъекта экономики и устойчивость его положения на рынке финансовых ресурсов. Оптимальное использование оборотных средств играет значимую роль в обеспечении нормализации всей деятельности субъекта хозяйствования.При низком уровне оборотного капитала производственно-финансовая деятельность субъекта хозяйствования не поддерживается на необходимом уровне, отсюда вытекаетвозможность потери ликвидности, периодические сбои в деятельности и низкий размер прибыли. При определенном оптимальном уровне оборотного капитала у субъекта хозяйствования прибыль будет на максимальном уровне. Объектом исследования явилось предприятие оптовой торговли ООО «Стикс». Проведенное исследование позволило сделать выводы. Выручка от продажи ООО «Стикс» возросла в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 13820 тыс.руб., или на 19,1%. В % к обороту уровень издержек снизился на 1% и составил 20,2%. Следовательно, можно сделать вывод об эффективном расходовании средств. Прибыль от продаж была равной в 2012 году 8253 тыс.руб., что выше показателя 2011 года на 2120 тыс.руб., или на 34,6%. Повышение прибыли также опережает рост выручки, что выражается в росте рентабельности продаж на 1,1%, которая составила в 2012 году 9,6%. Следовательно, каждые 100 руб. выручки стали в себе содержать больше выручки, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности и конкурентоспособности ООО «Стикс».Доля оборотных активов увеличилась в отчетном периоде на 9,87%, что свидетельствует о большем вложении средств в работающие активы в отчетном периоде и положительно характеризует структуру баланса. На ООО «Стикс» часть оборотных средств отвлечена на дебиторскую задолженность, что говорит об иммобилизации средств. Следует отметить, что долядебиторской задолженности повысилась на 0,76%, что оценивается как отрицательная структура оборотных активов. Большую часть в оборотных активах занимают запасы в размере 26,89% к итогу, это оценивается отрицательно по причине того, что это самые медленно реализуемые активы, однако их доля в % к итогу стоимости имущества снижается к концу 2012 года на 13,79%. Положительной оценки заслуживает повышение удельного веса краткосрочных финансовых вложений в размере 21,77% и денежных средств в размере 1,19%. Это свидетельствует о повышении ликвидности баланса субъекта хозяйствования.Проведенный анализ эффективности использования всех видов оборотных активов свидетельствует об улучшении их оборачиваемости. Однако отрицательной оценки заслуживает высокий уровень дебиторской задолженности и запасов. На предприятии актуальным является управление запасами и дебиторской задолженностью. Сумма запасов на начало 2013 года составила 22073 тыс.руб. При этом произошло увеличение скорости оборота запасов ООО «Стикс» на 0,46 раза, она составила 3,16 раза. Следовательно, налицо повышение эффективности управления запасами предприятия. Предложенное применение АВС-анализа позволит оптимизировать остатки запасов товаров на складе и сократить запасы менее востребованных товарных групп.Общая сумма дебиторской задолженности достаточно высока – 15182 тыс.руб. Поэтому с целью дальнейшей ее оптимизации одним их основных направлений управления финансами ООО «Стикс» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга. С данной целью было предложено предоставлять скидку 4% при условии оплаты дебиторами в срок до 10 дней при договорном сроке в 45 дней. Доказана эффективность применения данной скидки, что выражается в прибыли с каждой тысячи рублей в размере 82 руб.Улучшение системы управления запасами и дебиторской задолженностью приведет к росту выручки на 1533 тыс.руб., чистой прибыли – на 46 тыс.руб., уменьшению срока оборачиваемости всех оборотных активов на 77,8 дня. Все это приведет к улучшению прочих показателей финансового состояния и эффективности хозяйствования.ЛитератураГражданский кодекс РФ. Части 1-4 по состоянию на 01.06.2011 г.: офиц. текст. – М.: Омега-Л, 2011. – 478с.Налоговый кодекс РФ с комментариями / под ред. Г.Ю. Касьяновой. – М.: АБАК, 2012. – 928с.Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н// Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96. №129 – ФЗ // Справочно-правовая система «Гарант».Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» №16 от 23.01.2001 года, действующие согласно приказу Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству // Справочно-правовая система «Гарант».Абрютина М. С. Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М: Дело и сервис, 2008. – 225с.Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2009. – 400с.Артеменко В.Г. Экономический анализ: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2011. – 288с.Бадманева Д.Г., Смекалов П.В., Смолянинов С.В. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие. – СПб.: проспект науки, 2010. – 472с.Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2011. – 640с.Белотелова Н.П., Шуляк П.Н. Финансы: Учебное пособие – М.: Дашков и К, 2008. – 608с.Бережная Е.В., Бережной В.И., Бигдай О.Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. – Инфра-М, 2008. – 336с.Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. – М.: Издательство Московского Университета, 2011. – 224с.Братухина О.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2011. – 240с.Выварец А.Д. Экономика предприятия. Учебник. – М.: Юнити-Дана, 2009. – 368с.Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2009. – 652с.Гловели Б.Д. История экономических учений: Учебное пособие. – М.: Юрайт-Издат, 2011. – 742с.Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2010. – 462с.Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2010. – 621с.Жданов С.А. Основы теории экономического управления предприятием. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 386с.Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. – М.: Инфра-М, 2012. – 332с.Жулина Е.Г., Иванова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дашков и К, 2011. – 511с.Колчина Н.В., Португалева О.В., Макеева Е.Ю. Финансовый менеджмент. – М.: Юнити, 2008. – 464с.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 356с.Кудина М.В. Финансовый менеджмент. – М.: Инфра-М, 2010. – 256с.Любушин Н.П., бабичева Н.Э. Финансовый анализ: Учебник. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Эксмо, 2010. – 336с.Маховикова Г.А., Кантор В.Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. – М.: Юрайт, 2011. – 260с.Новиков М.Н. История экономической мысли России (ХХ века). – М.: Экономика, 2011. – 246с..Попов В.М., Млодик С.Г., Зверев А.А. Анализ финансовых решений в бизнесе. – М.: Кнорус, 2008. – 288с.Просветов Г.И. Финансовый анализ: задачи и решения. – М.: Альфа-Пресс, 2008. – 325с.Раицкий К.А. Экономика предприятия. Учебник. - М.:Экономика, 2010. – 698с.Репкина О.Б. Управленческие решения: Учебное пособие. – М.: Российская академия предпринимательства, 2008. – 115с.Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 459с.Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. – 480с.Саркисова Е.А. Риски в торговле. Управление рисками в торговле: Практические пособие. 0 М.: Дашков и К, 2010. – 244с.Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 624с.Скобелева И.П., Бунакова Е.В., Макарова В.А. Финансы организаций (предприятий): учебное пособие. – СПб., 2009. – 299с.Уксусова И.Н. Финансовый анализ деятельности организации: Учебное пособие. – СПб., 2005. – 109с.Фетисов В.Д., Фетисова Т.В. Финансы и кредит: Учебное пособие. – М.: Юнити, 2008. – 455с.Финансы: Учебник / под ред. Романовского М.В. – М.: Юрайт-Издат, 2011. – 590с.Финансы: Учебник для вузов/Под редакцией М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти.- М.: Перспектива, 2008. – 408с.Хартанович К.В., Краев В.Н. Основы менеджмента. – М.: Академический проспект, 2009. – 276с.Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 479с.Приложения