Вход

Повышение платёжеспособности предприятия.

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
Код 175466
Дата создания 2013
Страниц 65
Источников 35
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
4 060руб.
КУПИТЬ

Содержание

ВВЕДЕНИЕ
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1.СУЩНОСТЬ И СОДЕРЖАНИЕ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ
1.2.МЕТОДИКА АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ
1.3.ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА АНАЛИЗА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
2.АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ ООО «СОНЭКС»
2.1.ТЕХНИКО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «СОНЭКС»
2.2.АНАЛИЗ БАЛАНСА ООО «СОНЭКС»
2.3.АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ООО «СОНЕКС»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ЛИТЕРАТУРА
ПРИЛОЖЕНИЯ

Фрагмент работы для ознакомления

Рис. 2.6. Структура оборотных активов

Таблица 2.4
Анализ наличия, состава и структуры оборотных средств
В структуре оборотных активов растет доля материальных оборотных активов при снижении доли дебиторской задолженности.
Анализ пассивов
Для оценки источников средств составляется аналитическая таблица 2.5.
Рис. 2.7. Динамика пассивов
Основную часть источников финансирования составляет собственный капитал.
Рис. 2.8. Структура пассивов
Доля собственного капитала в структуре источников снижается, при росте доли долгосрочных источников.
Таблица 2.5
Оценка собственных и заемных средств предприятия
Таблица 2.6
Анализ собственного капитала предприятия
Основную часть собственного капитала составляет добавочный капитал.
Рис. 2.9. Структура и состав собственного капитала
Анализ структуры и состава заемного капитала
Заемный капитал используется организацией, как альтернативная форма финансирования хозяйственной деятельности. Данные анализа динамики состава и структуры заемного капитала приведены в таблице 2.7.
Рис. 2.10. Динамика заемного капитала
Основную часть заемного капитала составляет кредиторская задолженность. Таблица 2.7
Данные о структуре и составе заемного капитала

Рис. 2.11. Структура заемного капитала
Доля кредиторской задолженности снижается, при росте доли долгосрочных источников.
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности проведен в таблице 2.8.
Таблица 2.8
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает от оборота. Бухгалтеры относятся к этому отрицательно, потому что кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. В мировой учетно-аналитической практике сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности распространено.
Рис. 2.12. Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Анализ наличия и динамики собственного оборотного капитала
Важнейшим этапом анализа финансового состояния являлся определение наличия собственного оборотного капитала (СОК). Наличие собственного оборотного капитала определяется как разность между величиной собственного капитала и внеоборотными активами. Если предприятие пользуется долгосрочными кредитами и займами, то для определения наличия СОК некоторые авторы к сумме собственных средств рекомендуют прибавлять долгосрочные кредиты и займы. Такой порядок исчисления СОК соответствуют международной практике. Величина СОК может быть определена и другим способом: путем вычитания из оборотных (текущих) активов краткосрочных (текущих) обязательств. Расчет наличия СОК по вышеуказанной методике приведен в аналитической таблице 2.9.
Таблица 2.9
Расчет наличия собственного оборотного капитала
Удельный вес собственных средств в общей сумме оборотных средств составляет более 51%.
Анализ финансовых результатов
Методологической основой анализа финансовых результатов предприятий в условиях рыночных отношений является принятая модель их формирования и использования.
Рассмотрим динамику величины и состава прибыли по данным формы № 2 (табл. 2.10).
Анализ структуры прибыли до налогообложения (табл. 2.11) позволил установить, что основную ее часть составляет прибыль от продажи, прибыль от прочей деятельности в2009 году отрицательна.
Таблица 2.10
Расчет динамики и структуры прибыли
Таблица 2.11
Динамика структуры прибыли
Рис. 2.13. Динамика структуры прибыли
Анализ рентабельности
Основными показателями рентабельности являются следующие: рентабельность продаж, рентабельность всего капитала, рентабельность собственного капитала, рентабельность оборотных активов, рентабельность перманентного капитала. При определении рентабельности в качестве прибыли Р могут выступать как прибыль от продаж, так и прибыль до налогообложения, чистая прибыль. Это позволяет выявить влияние на показатели рентабельности налоговых отчислений и операций, не имеющих непосредственного отношения к производству и продаже продукции.
Таблица 2.12
Анализ показателей рентабельности
За анализируемый период все показатели рентабельности выросли. Предприятие имеет весьма высокие показатели рентабельности.
Анализ деловой активности
Расчет коэффициентов оборачиваемости приведен в таблице 2.13.
Таблица 2.13
Анализ показателей деловой активности
За последний год все показатели оборачиваемости повысились.
Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности ООО «Сонекс»
Анализ и оценка ликвидности баланса ООО «Сонекс»
Платежеспособность предприятия характеризует его способность своевременно рассчитываться по своим финансовым обязательствам за счет достаточного наличия готовых средств платежа и других ликвидных активов. Оценка риска потери платежеспособности непосредственно связана с анализом ликвидности активов и баланса в целом [[27, с.188].
Следовательно, фактором риска является нарушение ликвидности баланса, а его последствием – неспособность предприятия своевременно покрывать обязательства своими активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Тем самым риск потери предприятием платежеспособности характеризует его неспособность погасить в срок свои финансовые обязательства.
Данный вид риска оценивается с позиций краткосрочной перспективы на основе абсолютных и относительных финансовых показателей. Оценка данного вида риска может быть как приближенной, так и более детальной.
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на группы. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Построение шкалы риска потери платежеспособности в зависимости от типа состояния ликвидности баланса [28, с.295]. Безрисковая зона – состояние абсолютной ликвидности баланса, при котором у предприятия в любой момент наступления долговых обязательств ограничений в платежеспособности нет. Зона допустимого риска – текущие платежи и поступления характеризуют состояние нормальной ликвидности баланса. Зона критического риска – состояние нарушенной ликвидности баланса. Зона катастрофического риска - в данном случае предприятие по состоянию ликвидности баланса находится в кризисном состоянии и не способно осуществить платежи не только в настоящем, но и в относительно отдаленном будущем (до 1 года включительно). Проведем оценку риска структуры активов по степени их ликвидности для анализируемого предприятия. (табл. 2.14 –2.16, рис. 2.14-2.16).
Таблица 2.14 - Распределение активов по степени ликвидности
Рис. 2.14. Структура и динамика активов
В качестве шкалы оценки риска неудовлетворительной структуры активов по степени их ликвидности целесообразно принять отклонение фактической структуры активов от рекомендуемой.
Таблица 2.15 - Структура оборотных активов %
Рис. 2.15. Структура оборотных активов
Структура оборотных активов отличается от рекомендованной.
Проведем анализ структуры пассивов.
Таблица 2.16 - Распределение пассивов по срочности оплаты
Рис. 2.16. Структура и динамика пассивов
Проведем анализ ликвидности баланса анализируемого предприятия.
Таблица 2.17 - Анализ ликвидности баланса (тыс. руб)
Рис. 2.17. Оценка риска ликвидности баланса на конец отчетного периода
Предприятие находится в зоне критического риска ликвидности баланса.
Для анализа ликвидности баланса ООО «Сонэкс» за три года составляется аналитическая таблица 2.18.
Таблица 2.18
Анализ ликвидности баланса
Наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов. В анализируемом периоде условия ликвидности баланса не выполняются.
Анализ и оценка платежеспособности ООО «Сонекс»
Баланс ООО «Сонэкс» не является ликвидным, и для проведения анализа степени его ликвидности следует провести анализ относительных показателей платежеспособности (табл. 2.19).

Таблица 2.19
Коэффициенты характеризующие платежеспособность
Коэффициент абсолютной ликвидности ниже границы порогового значения. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность организации на дату составления баланса.
Коэффициенты ликвидности (критической оценки) ниже нижней границы порогового значения. Коэффициент ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность организации на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
Коэффициент покрытия или текущей ликвидности выше нижней границы порогового значения. Коэффициент покрытия показывает платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной продаже готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных активов. Коэффициент покрытия характеризует ожидаемую платежеспособность организации на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных активов.
Часть коэффициентов платежеспособности не удовлетворяют нормативным значениям.
Значительная часть коэффициентов, характеризующих платежеспособность, ниже рекомендуемых значений (рис. 2.18).
Рис. 2.18. Коэффициенты платежеспособности
Заключение
Платежеспособность и ликвидность являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. В отличие от понятий «платежеспособность» и «кредитоспособность», понятие «финансовая устойчивость» – более широкое и расплывчатое, т. к. включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия. Платежеспособность является неотъемлемым компонентом финансовой устойчивости.
Платежеспособность рассчитывается по данным баланса, исходя из характеристики ликвидности оборотных активов, т. е. времени, которое необходимо для превращения их в денежную наличность. Таким образом, платежеспособность, характеризуя степень ликвидности оборотных активов, свидетельствует прежде всего о финансовых возможностях организации полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.
Экономические термины «ликвидность» и «платежеспособность» часто смешиваются, подчас подменяя друг друга. Несмотря на то что эти два понятия очень схожи, между ними существует определенная разница. Если первое в большей мере является внутренней функцией организации, которая сама выбирает формы и методы поддержания своей ликвидности на уровне установленных либо общепринятых норм, то второе, как правило, относится к функциям внешних субъектов.
Компания «Сонэкс» производит, продает, обслуживает и устанавливает стальные двери. Компания «Сонэкс» является крупнейшим производителем в своей области и предлагает двери разных конфигураций - от элитного до эконом класса.
Финансовый анализ ООО «Сонэкс» показал следующее.
Основную часть активов предприятия составляют внеоборотные активы, причем их доля снижается. Анализ внеоборотных активов показывает, что у предприятия за анализируемый период увеличилась величина и доля основных средств.
В 2012 г величина оборотных активов существенно выросла. В структуре оборотных активов растет доля материальных оборотных активов при снижении доли дебиторской задолженности.
Основную часть источников финансирования составляет собственный капитал. Доля собственного капитала в структуре источников снижается, при росте доли долгосрочных источников. Основную часть собственного капитала составляет добавочный капитал. Основную часть заемного капитала составляет кредиторская задолженность. Доля кредиторской задолженности снижается, при росте доли долгосрочных источников. Основную часть кредиторской задолженности составляют поставщики и подрядчики.
Наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Многие аналитики считают, что если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то организация рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает от оборота. Бухгалтеры относятся к этому отрицательно, потому что кредиторскую задолженность организация обязана погашать независимо от состояния дебиторской задолженности. В мировой учетно-аналитической практике сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности распространено.
Удельный вес собственных средств в общей сумме оборотных средств составляет более 51%.
Наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов. В анализируемом периоде условия ликвидности баланса не выполняются.
Предприятие имеет весьма высокие показатели финансовой устойчивости и независимости. Коэффициент автономии составляет 0,756 при рекомендуемых значениях 0,4-0,6, однако его величина имеет тенденцию к снижению. Коэффициент финансовой устойчивости так же превышает рекомендуемые значения. Коэффициент абсолютной ликвидности ниже границы порогового значения. Коэффициенты ликвидности (критической оценки) ниже нижней границы порогового значения. Часть коэффициентов платежеспособности не удовлетворяют нормативным значениям.
Анализ структуры прибыли до налогообложения позволил установить, что основную ее часть составляет прибыль от продажи, прибыль от прочей деятельности в году отрицательна. За анализируемый период все показатели рентабельности выросли. Предприятие имеет очень высокие показатели рентабельности.

Литература
Нормативно-правовые источники
Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».
Учебники, монографии, брошюры
Абрютина М. С. Финансовый анализ. – М.: Дело и Сервис, 2011 г.-192 .
Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Дело и Сервис, 2001 г. 272 с.
Анализ финансовой отчетности. // Под редакцией М. В. Мельник.- М.: Омега-Л, 2008 г.-464 с.
Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика. М.: Дело, 2007. – 438 с.
Богдановская Л.А. Виноградов Г.Г. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. – Киев.: Вышэйшая школа, 2003 г. - 480 с.
В. В. Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ. – С-Пб.: Питер, 2005 г.-432 с.
Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2007. – 288 с.
Гончаров А. И., Барулин С. В., Терентьева М. В. Финансовое оздоровление предприятий. Теория и практика. – М.: Ось-89, 2011, 544 с.
Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. – М.: «ДиС», 2006. – 314 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.П. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДиС, 2009. – 432 с.
Ермолович Л. Л., Сивчик Л. Г., Толкач Г. В., Щитникова И. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебный комплекс. – М.: Экоперспектива, 2001 г. – 214с.
Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – С-Пб.: Проспект, 2012 г. -424.с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. – М.:Финансы и статистика, 2006 г.. – 500 с.
Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле.- М.: Новое знание, 2003 г.-526 с.
Педько, А. В. Кириенко А. М. Финансовое оздоровление предприятия. Возможность нового старта. - М.: Издательство Гревцова, 2007, 264 с.
Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. -М.: Перспектива, 1995г. с-98
Савицкая Г. В. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Издательство Гревцова, 2008 г.-200 с.
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 586 с.
Ступаков В.С. Токаренко Г.С. Риск-менеджмент: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 436 с.
Ступаков В.С. Токаренко Г.С. Основы предпринимательского риска. Учебное пособие. – М.: Изд-во Рос. экон. академии, 2007. – 246 с.
Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. Учебное пособие. – М.: Омега -Л, 2007. – 386 с.
Финансовое оздоровление предприятий в условиях рецессии и посткризисного развития российской экономики. Теория и инструментарий. – М.: РИО МАОК, 2012, 354 с.
Финансовый анализ предприятий. Российский и международный опыт. /Под. ред. Э.А. Котляра. – М.: Дагона, 2007. - 422 с.
Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия. М.: ЮНИТИ, 2006. – 326 с.
Черникова Ю. В., Юн Б. Г., Григорьев В. В. Финансовое оздоровление предприятий. Теория и практика. – М.: Дело, 2005. 616 с.
Шеремет А Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2008. – 224 с.
Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА–М, 2007. - 662 с.
Периодические издания
Архипов В., Ветошникова Ю. «Стратегия выживания промышленных предприятий».// «Вопросы экономики». - 2008, - №12.- С. 32-41.
Вишневская О.В. Контроль финансовой устойчивости и текущей ликвидности предприятия по унифицированному графику. // Финансовый менеджмент. - 2007. - № 3. -С. 44-49.
Электронные ресурсы
http://www.cfin.ru/ - Корпоративный менеджмент
http://www.econfin.ru/rus/ - Экономика и финансы
http://www.elitarium.ru/index.php - Центр дистанционного образования
http://www.toris.ru/ - сайт фирмы Сонэкс
ИВАНОВ В.В.
Доктор экономических наук, профессор, Санкт-Петербургский государственный университет
Ликвидность и платёжеспособность компании: общее и особенное
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1
Приложение 2

2
46
66

Список литературы [ всего 35]

ЛИТЕРАТУРА
Нормативно-правовые источники
1.Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
2.Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».
Учебники, монографии, брошюры
3.Абрютина М. С. Финансовый анализ. – М.: Дело и Сервис, 2011 г.-192 .
4.Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Дело и Сервис, 2001 г. 272 с.
5.Анализ финансовой отчетности. // Под редакцией М. В. Мельник.- М.: Омега-Л, 2008 г.-464 с.
6.Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика. М.: Дело, 2007. – 438 с.
7.Богдановская Л.А. Виноградов Г.Г. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. – Киев.: Вышэйшая школа, 2003 г. - 480 с.
8.В. В. Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ. – С-Пб.: Питер, 2005 г.-432 с.
9.Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2007. – 288 с.
10.Гончаров А. И., Барулин С. В., Терентьева М. В. Финансовое оздоровление предприятий. Теория и практика. – М.: Ось-89, 2011, 544 с.
11.Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. – М.: «ДиС», 2006. – 314 с.
12.Донцова Л.В., Никифорова Н.П. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДиС, 2009. – 432 с.
13.Ермолович Л. Л., Сивчик Л. Г., Толкач Г. В., Щитникова И. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебный комплекс. – М.: Экоперспектива, 2001 г. – 214с.
14.Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – С-Пб.: Проспект, 2012 г. -424.с.
15.Ковалев В. В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. – М.:Финансы и статистика, 2006 г.. – 500 с.
16.Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле.- М.: Новое знание, 2003 г.-526 с.
17.Педько, А. В. Кириенко А. М. Финансовое оздоровление предприятия. Возможность нового старта. - М.: Издательство Гревцова, 2007, 264 с.
18.Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. -М.: Перспектива, 1995г. с-98
19.Савицкая Г. В. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Издательство Гревцова, 2008 г.-200 с.
20.Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 586 с.
21.Ступаков В.С. Токаренко Г.С. Риск-менеджмент: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 436 с.
22.Ступаков В.С. Токаренко Г.С. Основы предпринимательского риска. Учебное пособие. – М.: Изд-во Рос. экон. академии, 2007. – 246 с.
23.Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. Учебное пособие. – М.: Омега -Л, 2007. – 386 с.
24.Финансовое оздоровление предприятий в условиях рецессии и посткризисного развития российской экономики. Теория и инструментарий. – М.: РИО МАОК, 2012, 354 с.
25.Финансовый анализ предприятий. Российский и международный опыт. /Под. ред. Э.А. Котляра. – М.: Дагона, 2007. - 422 с.
26.Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия. М.: ЮНИТИ, 2006. – 326 с.
27.Черникова Ю. В., Юн Б. Г., Григорьев В. В. Финансовое оздоровление предприятий. Теория и практика. – М.: Дело, 2005. 616 с.
28.Шеремет А Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2008. – 224 с.
29.Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА–М, 2007. - 662 с.
Периодические издания
30.Архипов В., Ветошникова Ю. «Стратегия выживания промышленных предприятий».// «Вопросы экономики». - 2008, - №12.- С. 32-41.
31.Вишневская О.В. Контроль финансовой устойчивости и текущей ликвидности предприятия по унифицированному графику. // Финансовый менеджмент. - 2007. - № 3. -С. 44-49.
Электронные ресурсы
32.http://www.cfin.ru/ - Корпоративный менеджмент
33.http://www.econfin.ru/rus/ - Экономика и финансы
34.http://www.elitarium.ru/index.php - Центр дистанционного образования
35.http://www.toris.ru/ - сайт фирмы Сонэкс
ИВАНОВ В.В.
Доктор экономических наук, профессор, Санкт-Петербургский государственный университет
Ликвидность и платёжеспособность компании: общее и особенное
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00622
© Рефератбанк, 2002 - 2024