Анализ финансовых результатов деятельности страховой компании (Ресо-Гарантия)

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Понятия, сущность, цели, задачи и значение анализа финансовых результатов
1.2. Классификация прибыли и факторы, влияющие на ее величину
1.3. Информационная база для анализа финансовых результатов
1.4. Методика анализа финансовых результатов
1.5. Расчет и анализ показателей рентабельности
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ»
2.1. Краткая характеристика страховой компании
2.2. Формирование, распределение и использование прибыли
2.3. Факторный анализ чистой прибыли
2.4. Расчет и анализ показателей рентабельности
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ И РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ»
3.1. Мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности страховой компании
3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятий
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

Учитывая, что предполагаемый срок использования программы составляет 5 лет, проект по ее внедрению следует принять.Таким образом, учитывая совокупность рассчитанных показателей, проект по внедрению нового программного продукта, предназначенного для автоматизации методики оценки прибыли в целях совершенствования планирования прибыли компании, следует внедрить.В целом, группа направлений совершенствования методов управления формированием и распределением прибыли включает разработку и внедрение перспективных методов оценки, анализа, прогнозирования и планирования финансовых результатов, а также методов оперативного контроля за ходом выполнения плана по прибыли.Данная методика должна соединить достижения финансового менеджмента с действующей системой организации и ведения бухгалтерского учета.Практическое использование методики оценки прибыли потребует от финансово-плановых органов ОСАО «РЕСО-Гарантия» проведения трудоемких расчетов, поэтому данную методику необходимо автоматизировать. Успешному решению этой задачи должна способствовать подробная формализация методики, а также конкретное и однозначное описание порядка и последовательности действий финансово-плановых работников при использовании данной методики.Рассмотрим, какие ещё мероприятия могут быть реализованы в целях улучшения финансовых результатовОСАО «РЕСО-Гарантия».Что касается дебиторской задолженности, то в параграфе 2.2. выявлено, что она погашается в ОСАО «РЕСО-Гарантия»в среднем за 179 дней. Этот срок возможно сократить. Для этого необходимо снизить дебиторскую задолженность предприятия, что, в свою очередь, позволит высвободить значительные средства для предприятия. Для руководства ОСАО «РЕСО-Гарантия» и экономических служб компании нужно изучить динамику, состав, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Если такие имеются, то необходимо принять меры по их взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.).Высвобожденные средства от взыскания дебиторской задолженности необходимо вложить в расширение деятельности компании. Снижение и сокращение сроков погашения дебиторской задолженности ОСАО «РЕСО-Гарантия» возможно, например, путем продажи долгов факторинговой фирме. Также этому будет способствовать более тщательная проработка при заключении договоров, а именно, необходимо постоянное использование способов обеспечения исполнения обязательств, предусмотренных ГК РФ, таких как, залог, неустойка, поручительство, задаток. Также, было бы целесообразно проводить анализ финансового состояния клиентов ОСАО «РЕСО-Гарантия», с целью определения их платежеспособности.Таким образом, сокращение периода обращения денежных средств является одной из важнейших задач менеджеров ОСАО «РЕСО-Гарантия». Основным путём к достижению этой цели являются уменьшение периода оборачиваемости дебиторской задолженности (сокращение до разумного предела отсрочек платежей). При успешном управлении дебиторской задолженностью, ОСАО «РЕСО-Гарантия» может достигать весьма высокой скорости обращения денежных средств.Теперь рассмотрим внедрение бюджетирования в компании как мероприятия по улучшению её финансового состояния.Постановка цели ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ»осуществляется с учетом прогнозов развития активов, как наиболее вероятных предстоящих направлений их движения с учетом складывающихся тенденций. Прогнозирование же есть функция координационного контура управления, который на основе информации об изменении объемов продаж делает прогноз о перспективах развития. Основные этапы прогнозирования потребностей финансирования включают: Составление прогноза продаж;Расчет потребностей во внешнем финансировании. Предполагается, что переменные затраты, текущие активы и обязательства при изменении объема продаж изменяются в среднем на столько же, а изменение величины оборотных средств устанавливается исходя из имеющихся производственных мощностей (и степени их загрузки), их износа и предполагаемых объемов реализации. Таким образом, прогнозируется, сколько ресурсов не хватает, чтобы профинансировать необходимые активы.Отметим, что баланс активов и пассивов, баланс движения денежных средств являются бюджетами, т.е. запланированной и утвержденной росписью доходов и расходов предприятия. Функционирование и динамика развития системы активов ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ» обуславливает отображение процесса их воспроизводства (т.е. источников формирования активов и направлений использования) и оценку его эффективности. Подобное планирование и контроль выделенных центров ответственности способствует повышению рентабельности и позволяют выделить центры доходов (прибыли) и расходов предприятия. Под центром дохода хозяйствующего субъекта понимается подразделение, приносящее ему наибольшую прибыль, а центр расходов – это наименее рентабельное подразделение. Напомним, что «в западной экономике многие фирмы придерживаются правила «двадцать на восемьдесят», т.е. 20% затрат капитала должны давать 80% прибыли, остальные 80% вложений капитала приносят только 20% прибыли» [35, с. 117].Таким образом, вполне логично составлять бюджеты и контролировать, прежде всего, центры затрат (где наиболее возможно необоснованное завышение расходов) и центры доходов (с целью максимизации получаемой прибыли).В ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ»может быть создан инвестиционный бюджет, предназначенный для реализации одноименной функции оборотных активов. Он может также носить балансирующий характер, т.е. с возникновением временных финансовых затруднений оборотные активы могут быть реструктуризированы с целью устранения диспропорций между имеющимися возможностями и потребностями. Постановка бюджетов в компании ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ» есть не одномоментный акт, а процесс постепенный, ибо взаимоувязать все бюджеты (особенно в организации со сложной структурой) между собой и с соответствующим программным обеспечением достаточно трудно. «Практика показывает, что в отдельных компаниях вначале после введения схемы бюджетного планирования отклонения важнейших параметров деятельности достигают 40-50%». Поэтому, задачей введения бюджетирования и согласования всех компонентов внутрифирменной бюджетной системы в ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ», методологическим и программным обеспечением должен заниматься обособленный отдел. Кстати, функционирование такого специализированного управленческого органа есть характеристика достижения определенного уровня корпоративной культуры организации. Однако нужно отметить, что это потребует дополнительных управленческих расходов, которые в ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ» и так достаточно велики. Результаты прогнозирования финансовых результатов и анализа будущего состояния финансово-хозяйственной деятельности ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ» целесообразно обобщить в виде таблиц и включить в материалы балансовых комиссий по итогам деятельности компании за истекший год или квартал. По мнению автора дипломной работы, качество разработки бизнес-плана существенно улучшится, если основные финансовые показатели в планируемом периоде будут рассчитываться с помощью системы прогнозирования финансовых результатов.Результаты анализа и прогнозирования финансовых результатов рекомендуется обобщить в форме таблиц и графиков, которые могут служить приложениями к докладу о состоянии финансово-хозяйственной деятельности, регулярно представляемому руководителю компании для принятия решения.Сочетание системы оценки и прогнозирования финансовых результатов за относительно короткие периоды времени (месяц, декада, неделя) существенно повышает точность прогноза, а также глубину и качество анализа полученных финансовых результатов, что должно послужить основой для усиления оперативного контроля за состоянием финансово-хозяйственной деятельности ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ».Итак, бюджетирование в ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ»целесообразно только в том случае, если выгоды от него окажутся выше, чем прирост управленческих расходов. Только в этом случае бюджетирование может привести к повышению эффективности управления активами компании ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ».Для достижения этой цели мы предлагаем проводить бюджетирование в компании следующим образом.Доходы или расходы по отдельным направлениям деятельности ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ» выделить в операционные бюджеты: бюджет поступления страховой премии, бюджет комиссионного вознаграждения, бюджет страховых выплат, бюджет перестрахования, бюджет страховых резервов, бюджет по размещению страховых резервов, бюджет административных расходов, бюджет маркетинга и рекламы, бюджет информационных технологий, бюджет обучения и развития персонала. ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ»подразделяется на центры финансовой ответственности. Каждый такой центр несет ответственность за формирование и выполнение отдельных операционных бюджетов. Эффективность работы подразделения компании оценивается на основании информации о выполнении бюджетов, соответствующих его ответственности.И, наконец, необходима автоматизация бюджетного управления в компании. На наш взгляд, наиболее целесообразным для предприятия инвестиционной сферы будет использование автоматизированной системы бюджетированияBPlan.Использование описанных подходов при разработке и использовании модели бюджетов, на наш взгляд, позволит руководству предприятия ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ» получить информацию, дающую возможность кроме традиционных задач бюджетирования решать также следующие задачи:Бюджетное управление деятельностью компании на основе анализа целевых показателей прибыльности; Разработка системы мотивации руководящих работников; Управление продуктовым портфелем высоких технологий.Таким образом, бюджетирование приведёт к улучшению финансового состояния компании, и определённое увеличение управленческих расходов в данном случае представляется целесообразным.Целью разработки системы оценки, прогнозирования и оптимального распределения прибыли ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ» является создание универсального инструмента управления процессом формирования и распределения финансовых результатов для руководителей и финансово-плановых органов.Система оценки, прогнозирования и оптимального распределения прибыли должна включать следующие разделы:1.Систему сбора и систематизации исходных данных.2.Систему оценки финансовых результатов.3.Систему прогнозирования и оптимального распределения финансовых результатов в планируемом периоде.Таким образом, данная система должна соединить достижения новой экономической науки - финансового менеджмента с действующей системой организации и ведения бухгалтерского учета.Система сбора исходных данных предполагает систематизацию в виде таблицы основных показателей финансово-хозяйственной деятельности ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ», которые не могут быть получены расчетным путем. Значения промежуточных показателей вычисляются в рамках системы оценки финансовых результатов. Таблица сбора и систематизации исходных данных содержит информацию о наименовании финансовых показателей, об источниках данных, а также о фактических значениях финансовых показателей. Источниками информации служат регистры бухгалтерского учета и отчетности.Система оценки финансовых результатов включает ряд этапов: расчет показателей рентабельности и финансового риска, анализ динамики основных финансовых показателей, а также факторный анализ балансовой прибыли.Оценивая финансовые результаты, целесообразно проследить динамику балансовой и чистой прибыли, а также динамику влияющих на них факторов. Прирост (уменьшение) суммы балансовой прибыли является следствием воздействия экстенсивного фактора - объема выручки от реализации без учета налога на добавленную стоимость; а также интенсивного фактора - рентабельности продаж.Результаты анализа финансовых результатов целесообразно обобщить в виде таблиц, которые можно включить в материалы балансовых комиссий по итогам деятельности ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ» в истекшем году или квартале. В настоящее время перечень вопросов, обсуждаемых на балансовых комиссиях, а также формы аналитических таблиц, включаемых в материалы балансовых комиссий, определяет вышестоящая организация. Получив указания о порядке проведения балансовых комиссий, руководитель организации назначает должностных лиц, ответственных за подготовку исходных данных для проведения анализа хозяйственной деятельности и заполнение аналитических таблиц. Таблицы анализа финансовых результатов должны заполняться финансовым отделом во взаимодействии с планово-экономическим отделом ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ».Связующим звеном между анализом и прогнозированием финансовых результатов является расчет показателей финансового риска: эффекта производственного рычага, эффекта финансового рычага и уровня сопряженного эффекта производственного и финансового рычагов.Система прогнозирования финансовых результатов включает расчет прогнозируемых показателей прибыли и рентабельности в зависимости от запланированного прироста (снижения) объема реализации и уровня эффективности деятельности компании, а также проверку обоснованности плана по прибыли.Сущность проверки обоснованности плана по прибыли состоит в расчете суммы оборотных и внеоборотных активов, которая сможет обеспечить запланированный рост объема реализации с учетом планируемого изменения показателей эффективности.Проблема восполнения относительного недостатка в собственных средствах может быть решена двумя способами: путем уменьшения плана по росту объема реализации и путем привлечения дополнительных заемных средств. Во втором случае, привлечение краткосрочных банковских кредитов приведет к росту суммы процентов за кредит и снижению массы балансовой прибыли.Таким образом, система прогнозирования финансовых результатов позволяет моделировать различные экономические ситуации и, в конечном счете, найти оптимальный вариант плана по прибыли, обоснованный достоверными экономическими расчетами.Проверка обоснованности плана по прибыли завершается расчетом максимальной нормы потребления чистой прибыли. В случае превышения предельной нормы потребления чистой прибыли может возникнуть ситуация, когда имеющихся в наличии активов окажется недостаточно для обеспечения запланированного прироста объема реализации и суммы балансовой прибыли в условиях прогнозируемого уровня эффективности деятельности ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ». В отдельных случаях руководство компании может принять решение об изменении нормативов отчислений в фонды потребления и накопления, что потребует пересмотра некоторых положений учетной политики ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ». Если полученные результаты не удовлетворяют руководителя и финансово-плановые органы компании, то следует продолжить работу в рамках данной системы способом моделирования и, в конечном счете, найти оптимальное решение.Теперь дадим технико-экономическое обоснование внедрения бюджетирования в ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ»как мероприятия по улучшению финансового состояния компании.Как отмечено выше, основные этапы прогнозирования потребностей финансирования включают: - составление прогноза продаж;- расчет потребностей во внешнем финансировании.В 2011 году выручка от продаж составила 190120 тыс. руб. Исходя из этого и строится бюджет прогноза продаж.В 2011 году ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ»было реализовано 1100 страховых продуктов. Эта цифра включает в себя количество заключённых договоров страхования с клиентами, количество заключённых договоров на участие компании в страховых проектах, включая проекты в области страхования недвижимости. Учитывая положительные прогнозы аналитиков компании, касающиеся роста финансовых рынков и оживления в страховой сфере в 2012 году, компания запланировала увеличение продаж страховых продуктов в 2012 году на 18% или на 200 ед. Нужно отметить, что тенденция к росту продаж в 2012 году наметилась уже в конце 2011 года, поскольку было заключено значительно больше предварительных соглашений на заключение договоров в 2012г., чем в конце 2010 г. соответственно на заключение в 2011 г. Что касается разбивки продаж по месяцам, то прогноз на 2012 г. составлен исходя из тенденций 2011 и 2010 гг., когда в январе продажи были не очень высоки, в феврале и марте – в районе средних значений, а затем резко падали в апреле. Летние месяцы также никогда не отличались высокими продажами, а вот декабрь является самым прибыльным месяцем для компании, продажи страховых продуктов в последний месяц года наиболее высоки.Таблица 21 Пример бюджета прогноза продаж ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ»на 2012 г Показатели 2011г. (фактический)янв.фев.мартапрельмай-нояб.дек.2012 г.Запланированные продажи страховых продуктов и услуг, ед. (заключение договоров с клиентами, участие в страховых проектах и т.д.)  11000 1000 1500 1300 700 6000 2500 13000Средняя выручка от продажи одного страхового продукта и услуги, руб 17283,64 22150 17200 20653,85 18285,7 16800 18000 17953,85Итого запланированных продаж страховых продуктов и услуг, тыс.руб1901202215025800268501280010080045000233400В результате, из таблицы 21 видно, что по итогам 2012 году планируется увеличить выручку от продаж до 233400 тыс. руб., то есть почти на 23% по сравнению с 2011 годом.На основе спрогнозированных объемов продаж реализуется перспективное, текущее и оперативное финансовое планирование, конечным результатом которых и является составление и исполнение различных бюджетов компании. Отметим, что вышеназванные виды планирования характеризуются временными интервалами, видами планов и их детализацией.Таблица 22Пример бюджета потребностей во внешнем финансированииОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ»на 2012 г Показатели 2011г. (фактический)янв.фев.мартапрельмай-нояб.дек.2012 г.Поступление денежных средств от продаж, тыс.руб.1901202215025800268501280010080045000233400Поступление кредитных ресурсов, тыс. руб100000 6000 8000 10000 7000 79000 15000 125000Итого приходов денежных средств, тыс.руб2901202815033800368501980017980060000358400Оплата себестоимости инвестиционных продуктов и услуг, тыс.руб.105530900075001000080006850021000124000Оплата коммерческих расходов, тыс.руб.47130400050005500300025500800051000Оплата управленческих расходов, тыс.руб.2722102100020000215001900013630025200243000Возврат кредитных ресурсов, тыс.руб.28000240023002500210017700300030000Итого уходов денежных средств, тыс.руб4528703640034800395003210024800057200448000Денежное сальдо, тыс.руб-162750-8250-1000-2650-12300-682002800-89600Бюджет потребностей во внешнем финансировании составляется на основе фактических данных отчёта о прибылях и убытках. Если полученное денежное сальдо является отрицательной величиной, то у компании существует соответствующая потребность во внешнем финансировании. У ОСАО «РЕСО-ГАРАНТИЯ»по итогам 2011 года потребность во внешнем финансировании составила 162750 тыс. руб., что превышает 85% от выручки компании в этом году. По итогам 2012 года прогнозируется снижение потребностей во внешнем финансировании до 89600 тыс. руб., что составляет уже 38% от планового объёма выручки. Таким образом, планируется значительное улучшение финансового состояния компании в 2012 году.Можно предложить ряд мероприятий, направленных на реализацию проекта по улучшению финансового состояния компании:- оформление векселей в целях взыскания дебиторской задолженности; - в целях повышения продаж инвестиционных продуктов в рамках построения прогноза продаж необходимо наладить связи с корпоративными клиентами;- разработка полного комплекса бюджетов всех сфер деятельности компании.Составим график Ганта планируемых мероприятий на 2012 г. (см. рис. 6)График Ганта представляет собой отрезки, размещенные на горизонтальной шкале времени. Каждый отрезок соответствует отдельной задаче или подзадаче. Задачи и подзадачи, составляющие план, размещаются по вертикали. Начало, конец и длина отрезка на шкале времени соответствуют началу, концу и длительности задачи. Обычно график Ганта включает в себя таблицу со списком работ, строки которой соответствуют отдельно взятой задаче, отображенной на диаграмме. Именно такой график Ганта приведён ниже как иллюстрация планирования мероприятий по повышению эффективности финансового менеджмента в страховой компании на 2012 г.:Январь-февральМарт-апрельМай-июньИюль-августСентябрь-октябрьНоябрь-декабрьОформление векселей - - Налаживание связей с корпоративными клиентами - -Разработка комплекса бюджетов: - - -составление прогноза продаж - - - составление прогноза затрат - - - составление прогноза инвестиций - -Рисунок 6. График Ганта планирования мероприятий по реализациипроекта на 2012 г.Из построенного графика Ганта (рис. 6) видно, что мероприятие по оформлению векселей планируется реализовать в течение двух месяцев: с начала января по конец февраля; налаживание связей с корпоративными клиентами по плану должно занять четыре месяца: с начала марта по конец июня; а вот разработка комплекса бюджетов как наиболее длительное мероприятие (общий срок реализации – шесть месяцев: с начала июля по конец декабря), разбита на три подзадачи, каждую из которых планируется реализовать в течение двух месяцев.3.2. Оценка эффективности предложенных мероприятийТеперь перейдём к расчёту показателей экономической эффективности мероприятий, предложенных в предыдущем параграфе.Оформление векселей.Предполагается выпустить таких векселей 10 штук по 1млн. руб. номиналом, затраты на выпуск векселей составят примерно 1% от общей вексельной суммы, т.е. 100000 рублей (см. табл. 22).Таблица 22Расчёт показателей экономической эффективности в результате реструктуризации дебиторской задолженности путём оформления векселейПоказателиЕд. изм.До мероприятияПосле мероприятияИзменение +,-%123456Выручка от реализациитыс. руб.1901220153+1141106Себестоимостьтыс. руб.1055310653+100100,94Стоимость основных производственных фондов тыс. руб.57685768-100Численность работающихЧел.6464-100Валовая прибыль (выручка от реализации - себестоимость),тыс. руб.84599500+1041112,3Рентабельность производства (валовая прибыль / себестоимость х 100%)%80,1689,18+9,02хРентабельность продаж (валовая прибыль / выручка от реализации х 100%)%44,4947,14+2,65хПроизводительность труда (Выручка от реализации / Численность работающих)Тыс. руб./чел.297,06314,89+17,83106Фондоотдача (Выручка от реализации / Стоимость основных фондов)3,33,49+0,19106Средняя заработная плата (Фонд заработной платы / Численность работающих)Тыс. руб.425,33425,33-100Фонд заработной платыТыс. руб.2722127221-100Вывод: Положительный эффект демонстрируют абсолютно все показатели. И после данного мероприятия темп роста выручки от реализации уверенно обгоняет темп роста себестоимости. При этом такие показатели как фондоотдача, численность работающих, производительность труда и стоимость основных фондов остались без изменения.Налаживание связей с корпоративными клиентами.ОСАО «РЕСО-Гарантия» мало работает с корпоративными клиентами. Поэтому необходимо: во-первых, завести базу данных корпоративных клиентов, а во-вторых, организовать клуб корпоративных клиентов.1. База данных позволит анализировать потребности и структуру клиентов и, соответственно, облегчит общение с ними.2. Создание клуба корпоративных клиентов подразумевает выпуск клубных карточек, которые дают право на получение скидки постоянным корпоративным клиентам. Помимо чисто финансовых льгот пластиковая карточка имеет имиджевый эффект, и само её наличие стимулирует клиента обращаться именно в ОСАО «РЕСО-Гарантия».Такие мероприятия обычно приносят увеличение выручки от реализации порядка 8-10 процентов. В данном случае выручка от реализации увеличилась на 10 процентов. В свою очередь затраты на проведение данного мероприятия составят 350 тысяч рублей в год (создание электронной базы данных корпоративных клиентов – 200 тыс. руб., создание клуба корпоративных клиентов с выпуском клубных карточек – 150 тыс. руб.) (см. табл. 23).В целом картина носит позитивный характер. Положительный эффект демонстрируют все показатели. И после данного мероприятия темп роста выручки от реализации уверенно обгоняет темп роста себестоимости. При этом такие показатели как численность работающих, средняя заработная плата и стоимость основных фондов опять остались без изменения.Таблица 23Расчёт показателей экономической эффективности от улучшения связей с корпоративными клиентамиПоказателиЕд. изм.До мероприятияПосле мероприятияИзменение +,-%Выручка от реализации, тыс. руб.1901220913+1901110Себестоимостьтыс. руб.1055310903+350103,32Стоимость основных производственных фондов тыс. руб.57685768-100Численность работающихЧел.6464-100Валовая прибыль (выручка от реализации - себестоимость),Тыс. руб.845910010+1551118,34Рентабельность производства (валовая прибыль / себестоимость х 100%)%80,1691,81+11,65хРентабельность продаж (валовая прибыль / выручка от реализации х 100%)%44,4947,86+3,37хПроизводительность труда (Выручка от реализации / Численность работающих)Тыс. руб./чел.297,06326,77+29,71110Фондоотдача (Выручка от реализации / Стоимость основных фондов)3,33,63+0,33110Средняя заработная плата (Фонд заработной платы / Численность работающих)Тыс. руб.425,33425,33-100Фонд заработной платыТыс. руб.2722127221-100Разработка комплекса бюджетов.Затраты на данное мероприятие будут составлять 200 тысяч рублей (см. табл. 24). Таблица 24Структура затрат на разработку комплекса бюджетов ОСАО «РЕСО-Гарантия»Структурные элементы затратСумма затрат, руб.Составление прогноза продаж30 000Составление прогноза затрат30 000Составление прогноза инвестиций30 000Расчёт потребностей во внешнем финансировании30 000Использование программного продукта BPlan80 000Итого200 000Положительный эффект демонстрируют абсолютно все показатели. И после данного мероприятия темп роста выручки от реализации обгоняет (правда всего на 0,1%) темп роста себестоимости. При этом такие показатели как средняя заработная плата, численность работающих, производительность труда и стоимость основных фондов опять остались без изменения (см. табл. 25).Обобщив вышеприведённый анализ, можно сделать следующие выводы:- выручка от реализации продукции увеличилась, как и планировалось, на 18%, что, соответственно, увеличило прибыль от основной деятельности компании ОСАО «РЕСО-Гарантия» почти на 33 процента;- производительность труда повысилась на 18%, при этом средняя заработная плата осталась неизменной, следовательно, проведение выбранных мероприятий было верным решением.Таблица 25Расчёт показателей экономической эффективности разработки комплекса бюджетовПоказателиЕд. изм.До мероприятияПосле мероприятияИзменение +,-%Выручка от реализации, тыс. руб.1901219392+380102Себестоимостьтыс. руб.1055310753+ 200101,9Стоимость основных производственных фондов тыс. руб.57685768-100Численность работающихЧел.6464-100Валовая прибыль (выручка от реализации - себестоимость),Тыс. руб.84598639+180102,13Рентабельность производства (валовая прибыль / себестоимость х 100%)%80,1680,34+0,18хРентабельность продаж (валовая прибыль / выручка от реализации х 100%)%44,4944,55+0,06хПроизводительность труда (Выручка от реализации / Численность работающих)Тыс. руб./чел.297,06303+5,94102Фондоотдача (Выручка от реализации / Стоимость основных фондов)3,33,36+0,06102Средняя заработная плата (Фонд заработной платы / Численность работающих)Тыс. руб.425,33425,33-100Фонд заработной платыТыс. руб.2722127221-100Рост выручки на 18% складывается из роста выручки после первого мероприятия на 6%, после второго мероприятия – на 10% и после третьего мероприятия – на 2% (см. табл. 22, 23, и 25). Рост производительности труда также на 18% обусловлен ростом выручки на 18% при сохранении численности сотрудников предприятия в количестве 64 чел. В целом проведение всех запланированных мероприятий позволило улучшить финансовое состояние ОСАО «РЕСО-Гарантия» и повысить прибыль. Проведенные в этой части расчеты эффективности различных мероприятий в фирме ОСАО «РЕСО-Гарантия» позволяют сделать вывод о том, что эти мероприятия принесли фирме большой экономический эффект и прибыль. Были рационально выбраны цели, средства и время проведения мероприятий исходя из нынешней экономической ситуации в стране, что в итоге привело к перевыполнению планов для многих показателей. Таким образом, предлагаемый проект мероприятий по улучшению финансовых результатов деятельности фирмы предполагает повышение эффективности работы ОСАО «РЕСО-Гарантия» путём совершенствования финансовой деятельности и включает оформление векселей в целях реструктуризации дебиторской задолженности, налаживание связей с корпоративными клиентами в целях выполнения прогноза продаж и разработку комплекса бюджетов в целях реализации в компании полноценного бюджетирования. Результаты внедрения описанных выше мероприятий по повышению финансовых результатов ОСАО «РЕСО-Гарантия» приведены в таблице 26.Таблица 26Технико-экономические показатели эффективности предложенных мероприятийНаименование показателяЕд.изм.До проведения мероприятийМероприятияПосле проведения мероприятийИзменения123+/-%Выручка (без НДС)Тыс. руб.190121141190138022434+3422118СебестоимостьТыс. руб.10553100350 20011203+650106,2Стоимость ОПФТыс. руб.5768---5768-100Численность работающихЧел.64---64-100Валовая прибыльТыс. руб.84591041155118011231+2772132,8Рентабельность производства%80,169,0211,650,18101,01+20,85хРентабельность продаж%44,492,653,370,0650,57+6,08хПроизводительность трудаТыс. руб./чел.297,0617,8329,715,94350,54+53,48118,0Фондоотдача Руб./руб.3,30,190,330,063,880,58118,0Средняя заработная платаТыс. руб.425,33---425,33-100Фонд заработной платыТыс. руб.27221---27221-100На основании данных таблицы 26 построим график изменения финансовых результатов ОСАО «РЕСО-Гарантия» после проведения указанных выше мероприятий (см. рис. 6).Рисунок 6. Влияние мероприятий по улучшению финансового состояния ОСАО «РЕСО-Гарантия» на финансовые результаты компанииИтак, после внедрения мероприятий - реструктуризации дебиторской задолженности путём оформления векселей, налаживания связей с корпоративными клиентами в целях повышения продаж инвестиционных продуктов, разработки полного комплекса бюджетов в целях реализации в компании полноценного бюджетирования – финансовое состояние компанииОСАО «РЕСО-Гарантия» улучшилось. При росте себестоимости на 6% выручка увеличилась на 18%, а валовая прибыль почти на 33%. Поскольку численность сотрудников организации и производственные фонды компании остались неизменными, то производительность труда и фондоотдача также увеличились на 18%. При этом фонд заработной платы и, соответственно, средняя заработная плата остались неизменными. Компании можно порекомендовать в связи с улучшением её финансового состояния и ростом производительности труда увеличить фонд заработной платы и, соответственно, заработную плату сотрудников.ЗАКЛЮЧЕНИЕПрибыль как экономическая категория отражает чистый доход созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. С экономической точки зрения прибыль - это разность между денежными поступлениями и выплатами, а с хозяйственной - это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало периода. Прибыль, исчисленная в бухгалтерском учете, не отражает действительного результата хозяйственной деятельности. Это привело к разграничению понятий бухгалтерской и экономической прибыли. Первая есть результат реализации товаров и услуг, вторая - результат работы капитала.Можно представить несколько вариантов обоснования плана прибыли и рентабельности: 1-й вариант — посредством прогнозирования; 2-й вариант — посредством планирования; 3-й вариант — посредством прогнозирования и планирования.Различные методы определения плановой прибыли и рентабельности, несмотря на свое несходство, решают единую задачу их точного обоснования исходя из возможных ресурсов и потребностей в них фирмы с учетом поставленных целей деятельности.Прибыль предприятия формируется под воздействием следующих основных факторов: валовых доходов предприятия, дохода предприятия от продажи продукции, валовых расходов предприятия, уровня действующих цен на продаваемую продукцию и величины амортизационных отчисленийДинамика и структура активов ОСАО «РЕСО-Гарантия» оказывают положительное влияние на оценку финансового состояния. У компании высока доля оборотных активов, что свидетельствует о материалоемкости работы предприятия. В структуре пассива основную долю занимают собственные средства, что положительно характеризует финансовую устойчивость ОСАО «РЕСО-Гарантия». Однако динамика большинства показателей за анализируемый период носит отрицательный характер.Анализ финансовых результатов ОСАО «РЕСО-Гарантия» за 2011 год позволяет сделать вывод о том, что факторами роста прибыли компании стали увеличение валовой прибыли, снижение управленческих расходов, а также рост внереализационного сальдо. В целом у компании есть потенциал роста чистой прибыли.Условие абсолютной ликвидности для ОСАО «РЕСО-Гарантия» не достигается из-за нехватки медленнореализуемых активов. За отчетный период нехватка увеличилась.Тем не менее, ликвидность баланса компании высока. У компании в перспективе могут возникнуть сложности с погашением своих долгосрочных обязательств. Зато наиболее ликвидных активов более чем достаточно для покрытия обязательств компании.По результатам анализа финансовой устойчивости следует отметить, что все долгосрочные активы финансируются за счет собственных источников, что обеспечивает относительно высокий уровень платежеспособности компании в долгосрочном периоде. У компании существует большой запас прочности и есть возможности для привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости. Тем не менее, наблюдается ухудшение ситуации по сравнению с предыдущим отчетным периодом.Большинство коэффициентов деловой активности компании имеет положительную динамику. Тем не менее, некоторые коэффициенты находятся на очень низком уровне и в дальнейшем необходимо обеспечить их рост.Главным положительным фактором, повлиявшим на снижение уровня убытка в отчетном периоде, стал рост выручки от реализации продукции/услуг за отчетный период. Резервом дальнейшего снижения убытка от реализации и достижения прибыльности следует считать замедление темпов роста себестоимости, а также снижение управленческих расходов, которые на данный момент чрезвычайно высоки.Таким образом, итоговый вывод состоит в том, что в отчетном периоде у большинства коэффициентов наблюдается положительная динамика. ОСАО «РЕСО-Гарантия» развивается быстрыми темпами, однако основной проблемой компании является отсутствие положительных финансовых результатов. Тем не менее, существуют явные предпосылки для получения компанией в ближайшем будущем чистой прибыли. Кроме того, компании следует уделить серьезное внимание вопросам удержания показателей финансовой устойчивости и деловой активности на приемлемом уровне.Методика совершенствования управления формированием и распределением прибыли, применяемая в ОСАО «РЕСО-Гарантия», должна соединить достижения новой экономической науки - финансового менеджмента с действующей системой организации и ведения бухгалтерского учета.В работе была оценена эффективность внедрения трёх мероприятий по улучшению финансового состояния ОСАО «РЕСО-Гарантия»: оформление векселей в целях взыскания дебиторской задолженности, налаживание связей с корпоративными клиентамив целях повышения продаж инвестиционных продуктов, разработка полного комплекса бюджетов компании.Обобщив вышеприведённый анализ, можно сделать следующие выводы:- выручка от реализации продукции увеличилась, как и планировалось, на 18%, что, соответственно, увеличило прибыль от основной деятельности компании ОСАО «РЕСО-Гарантия» почти на 33 процента;- производительность труда повысилась на 18%, при этом средняя заработная плата осталась неизменной, следовательно, проведение выбранных мероприятий было верным решением.Рост выручки на 18% складывается из роста выр