Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации

Содержание
Введение
1. Анализ состава и структуры имущества предприятия ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»
2. Оценка собственных и привлеченных средств, вложенных в имущество предприятия ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»
3. Оценка чистых активов ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»
4. Оценка финансовой устойчивости и независимости предприятия ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»
5. Определение типа финансовой устойчивости предприятия ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»
6. Анализ платежеспособности предприятия на основе коэффициентов ликвидности ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»
7. Анализ ликвидности баланса предприятия ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»
8. Анализ деловой активности и эффективности деятельности предприятия ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»
9. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»
10. Анализ движения денежных средств ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»
Заключение
Список использованных источников
Приложения

Повышение рентабельности собственного капитала c 0,00% до 37,72% за анализируемый период было вызвано и увеличением чистой прибыли предприятия за анализируемый период на 17066811,0 тыс.руб.Как видно из таблицы 20, за анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию.10. Анализ движения денежных средств ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»Таблица 21Анализ движения денежных средств (прямой метод)Показателькод стр.за 2010за 2011изменение (+,-)Темппри-роста,%Удельный вес, %за 2010за 2011откло-нение123456789 Остаток денежных средств на начало0102203422637774343519.7xxxДвижение денежных средств по текущей деятельности        Средства, полученные от покупателей, заказчиков02012903768213151027324725911.953.8540.2030031482931482910000.10.1Прочие доходы0402001991391336-1610655-80.40.80.2-0.6Денежные средства, направленные :05010888710211130087424137722.245.445.70.3на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов060503977575331697829192215.846.347.91.6на оплату труда0704969219553129656207711.34.650.4на выплату дивидендов, процентов080000x000на расчеты по налогам и сборам09051598223413261-1746561-33.84.73.1-1.6на прочие расходы11048360304490393396790351.444.444.1-0.3Чистые денежные средства от текущей деятельности1302215257120915564-1237007-5.5xxxДвижение денежных средств по инвестиционной деятельности        Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов140128735522107393372305.61.52.10.6Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений150069556955100000Полученные дивиденды160000x000Полученные проценты170028582128582110001.11.1Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям18037269596738498301153980.844.726.5-18.2Приобретение дочерних организаций200000x000Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов22030098225000884199106266.236.119.7-16.4Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений2301208154733928.1000Займы, предоставленные другим организациям24014786561285700011378344769.517.750.632.9Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности260-633992-10306050-96720581525.6xxxДвижение денежных средств по финансовой деятельности        Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг270000x000Поступления от займов и кредитов, пре-доставленных другими организациями280360701943797890772772516.60.58.17.6Погашение займов и кредитов(без процентов)30026171431159671-26011760-99.337.30.1-37.2Погашение обязательств по финансовой аренде310548987943824088892531619.20.88.17.33200111043611110436110009.59.53216411408698106509339924235391.484.2-7.2Чистые денежные средства от финансовой деятельности330-21025141-117403159284826-44.1-29.9-1019.9Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов340493438-1130801-1624239-329.1xxx Остаток денежных средств на конец350713780-867024-1580804-221.4xxxВеличина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к руб.360000xxxx Движение денежных средств 11. Выводы по результатам анализа финансового состояния организации и финансовых результатов ее деятельности. Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния.В результате анализа активов ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»за проверяемый период было установлено следующее:Наибольшее увеличение нематериальных активов наблюдается в период с 2011 по 2010, при этом наибольшего значения за весь период стоимость НМА достигла 2011 и составила24261 тыс. руб.Стоимость основных средств за исследуемый период сократилась на 1549839 тыс.руб. и составила 31241783 тыс.руб. Значительное выбытие основных средств произошло с 2010 года по 2011 года, когда стоимость имущества сократилась на 1549839 тыс. руб. и составила 31241783 тыс.руб. Наименьшего значения 31241783 тыс.руб. стоимость основных средств достигла 2011 года.В период 2010 года по 2011 года произошло уменьшение на 107720 тыс.руб. или на -4.4 % долгосрочных финансовых вложений.Оборотные активы ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»в основном формируются за счет дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений. Значительное сокращение стоимости запасов произошло в период с 2010 г. по 2011 г., когда их стоимость сократилась на 1117387 тыс. руб.Дебиторская задолженность в анализируемом периоде возросла. Заметное увеличение в сумме 0 тыс. руб. произошло в период с 2010 года по 2011 года. Уровень дебиторской задолженности в составе оборотных активов составил по состоянию на 2010 года - 40.1 %, а по состоянию на 2011 года - 48.1 %.Долгосрочные обязательства, достигая своего максимума в сумме 1665501 тыс. руб. к 2011 года возрастают к концу периода по сравнению с уровнем на 2010 года на 105478 тыс. руб. и составляют 1665501 тыс. руб. или 106.8 % от первоначального уровня. В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют отложенные налоговые обязательства. В конце периода долгосрочные обязательства состоят из отложенных налоговых обязательств на 100 %.Предприятие имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств. Такая ситуация может привести к полной неплатежеспособности организации.Значение коэффициента за период с 2010 года по 2011 года увеличилось на 0.252 и составило 0.646, т.е. предприятие увеличило свою платежеспособность и было в состоянии немедленно выполнить свои текущие обязательства, за счет денежных средств на счетах 2010 года на 39.4%, а 2011 года 64.6%.Значение коэффициента текущей ликвидности на 2011 года по сравнению с 2010 года увеличилось на 0.1 и составило 1.985, т.е. платежеспособность возросла и на 2011 года предприятие, реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости могло погасить текущие обязательства на 198.5% , в то время как на 2010 года этот показатель составил 188.5% .На 2011 года значение коэффициента автономии составило 0.703, в то время как на 2010 года оно составляло 0.751, т.е. доля владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, снизилась на 4.8%. Таким образом финансовая устойчивость и стабильность предприятия за анализируемый период снизилась, а зависимость от внешних кредиторов возросла.По состоянию на 2011 г. по сравнению с 2010 г. финансовое положение на предприятии значительно улучшилось. Финансовая устойчивость оценивается как абсолютная, так как запасы и затраты намного меньше источников, предназначенных для их финансирования. На 2011 на ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»не достигались условия абсолютной ликвидности баланса.ЗаключениеПроанализировав финансовое состояние предприятия ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»сделаем вывод о том что, в результате анализа активов ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»за проверяемый период было установлено следующее:Имущество за истекшие два года увеличилось и составило 12241054тыс. руб. в 2011 г. или 22,3 % по отношению к показателю 2010 г. Имущество ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» представлено внеоборотными и оборотными активами, причем доля оборотных активов на протяжении 2010 - 2011 гг. является преобладающей с небольшим перевесом (более 50, но менее 60 %), хотя она возрастает в 2010 г. и несколько снижается в 2011 г. и достигает 57,46 % к концу 2011 г. Сумма оборотных активов возрастает за 2010- 2011 гг. в 1,07 раза и составляет 14173436 тыс. руб. в конце 2011 г.В состав оборотных активов фирмы входят такие группы, как запасы, НДС по приобретенным ценностям (только в 2010 г.), расчеты с дебиторами, кратковременные финансовые вложения и денежные средства. Доля запасов на протяжении всего исследуемого периода является преобладающей - на нее приходится 40,04 % от общей суммы имущества фирмы в 2011 г.Внеоборотные активы ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» за 2010- 2011 гг. несколько снизились и составили 1932382 тыс. руб. к концу 2011 г. Это составляет 90,86 % от величины внеоборотных активов в 2009 г., что является отрицательным фактом в работе фирмы.Внеоборотные активы организации представлены основными средствами и незавершенным строительством, остальные составляющие внеоборотных активов в ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» отсутствуют. За исследуемый период времени доля основных средств постепенно снижается при снижении величины: в 2009 г. сумма основных средств составляла 62693 тыс. руб. (45,62 % в имуществе фирмы), в 2011 - снизилась в 1,1 раза до величины 56885 тыс. руб. или 41,69 % в имуществе фирмы. Это говорит о сужении парка машин и оборудования ОАО «Пивоваренная компания «Балтика». Исследуемая организация достаточно финансово устойчива: на протяжении всего периода с 2010 по 2011 г. преобладающей является доля собственных средств, при чем в 2010 г. она составляла 56,06 %, далее постепенно возросла до 64,58 %.Величина же собственных средств возросла за два года в 1,14 раза и составила 5962450тыс. руб. к концу 2011 г.Собственные средства ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» складываются из уставного капитала и нераспределенной прибыли. При этом необходимо отметить, что большую долю (более 50 % всех имеющихся источников имущества) в 2010 и 2011 гг. составляет нераспределенная прибыль, что говорит о том, что ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» основную часть полученной прибыли пускает на дальнейшее развитие организации.Величина уставного капитала на протяжении всего исследуемого периода остается неизменной - 11104361тыс. руб., при этом его доля колеблется с 29,84 % до 30,05 % за счет изменения валюты баланса. Нераспределенная прибыль организации постепенно возрастает как по сумме, так и в доле: величина нераспределенной прибыли в 2011 г. составляла 17066811 тыс. руб. или 17,16 % от величины всех источников организации.Таким образом, ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» старается использовать заработанные средства на развитие своей организации для снижения зависимости от заемного и привлеченного капитала. Во время финансового кризиса такая финансовая политика является, на наш взгляд, вполне оправданной.Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника. Значение коэффициента за период c 2010 года по 2011 года увеличилось на 0.252 и составило 0.646, т.е. предприятие увеличило свою платежеспособность и было в состоянии немедленно выполнить свои текущие обязательства, за счет денежных средств на счетах 2010 года на 39.4%, а 2011 года 64.6%.Коэффициент текущей ликвидности (критической оценки) характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. Значение коэффициента текущей ликвидности на 2011 года по сравнению с 2010 года увеличилось на 0.1 и составило 1.985, т.е. платежеспособность возросла и на 2011 года предприятие, реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости могло погасить текущие обязательства на 198.5% , в то время как на 2010 года этот показатель составил 188.5% .Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. На 2011 года значение коэффициента автономии составило 0.703, в то время как на 2010 года оно составляло 0.751, т.е. доля владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, снизилась на 4.8%. Таким образом финансовая устойчивость и стабильность предприятия за анализируемый период снизилась, а зависимость от внешних кредиторов возросла.  По состоянию на 2010 г. предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, кредитам банка и заемным средствам, поставщикам, по налогам и сборам и т.д. По состоянию на 2011 г. по сравнению с 2010 г. финансовое положение на предприятии значительно улучшилось. Финансовая устойчивость оценивается как абсолютная, так как запасы и затраты намного меньше источников, предназначенных для их финансирования. Абсолютная устойчивость финансового состояния характеризуется высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины. На 2011 на ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»не достигались условия абсолютной ликвидности баланса.Ликвидность баланса на начало анализируемого периода можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.По состоянию на 2011 г. ситуация не изменилась. Ликвидность баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, но сохраняется – в отдаленной перспективе.За 2011 г. доходы организации возросли на 13061064 тыс. руб. и составили 95015867 тыс. руб. При этом: - доходы от обычных видов деятельности возросли на 11102029 тыс. руб. - проценты к получению уменьшились на 196996 тыс. руб. - доходы от участия в других организациях поднялись на 285821 тыс. руб. - прочие доходы повысились на 1870210 тыс. руб. В отчетном периоде в составе доходов организации преобладали доходы от обычных видов деятельности. Их удельный вес составлял 93.5 %. Расходы ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»возросли на 13460934 тыс. руб. и составили 73673837 тыс. руб.За 2011 г. в составе расходов ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»преобладали расходы по обычным видам деятельности 88.79 %. За 2011 г. уменьшился уровень доходов, приходящихся на 1 рубль расходов предприятия с 1.361 до 1.29 руб. Можно сделать вывод о снижении эффективности работы предприятия. При этом отношение доходов от обычных видов деятельности к соответствующей сумме расходов снизилось и составило 218.6 %.  За 2011 г. предприятие увеличило размер зарабатываемой валовой прибыли. 1111Рост прибыли на 333.47 % продиктован изменением выручки, и на 225.37 % - изменением себестоимости. За 2011 г. предприятием была получена прибыль от продаж в сумме 23420134 тыс. руб. Снижение уровня прибыли произошло за счет роста суммы коммерческих и управленческих расходов. Снижение общей бухгалтерской прибыли до 21342030 тыс. руб. обусловлено уменьшением суммы полученной прибыли от продаж на 116.45 % и снижением сальдо прочих доходов и расходов на 18.25 %За 2011 г. на формирование чистого результата финансово-хозяйственной деятельности предприятия оказывали влияние следующие факторы: снижение прибыли до налогообложения - 1178.76 %, снижение суммы уплаченных налогов из прибыли - 1278.76 %.Список использованных источниковРоссийская Федерация. Конституция Российской Федерации [Текст]. – М.: Маркетинг, 2010-55 с.Российская Федерация. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая и вторая [Текст]. – М.: НОРМА: ИНФРА-М, 2009. – 560 с. Российская Федерация. Налоговый кодекс Российской федерации (часть 1, 2) [Текст]. – М.: НОРМА: ИНФРА-М, 2010. – 453 с.Российская Федерация. Законы. О несостоятельности (банкротстве) [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ (в ред. Федерального закона [от 07.02.2011 г. № 64-ФЗ)] – Режим доступа: http://www.consultant.ru Абрютина, М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности [Текст] М.С. Абрютина/: Методическое пособие.- М.: Дело и Сервис, 2009.-256 с.Артеменко, В.Г. Финансовый анализ [Текст] / В.Г. Артеменко: учебное пособие. - М.,- Новосибирск: Бакина С.А. Расчеты с подотчетными лицами: оформление, учет и налогообложение наличных расходов. - М.: Юстицинформ, 2011. – 78 с.Богаченко В.М., Кириллова Н.А., Хахонова Н.Н. Бухгалтерский учет. – Ростов н/Д.: Феникс, 2010. – 576 с.Быков В.А. и др. Бухгалтерский учет для руководителя. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.Н., 2010. – 288 с.Голомазова, Л.А. Списание невостребованной дебиторской задолженности [Текст]/ Л.А. Голомазова // Бух.учет, 2011. - № 6, - С. 65 – 68.Горский, И.В. Финансы предприятий и экономический рост [Текст]/ И.В. Горский // Финансы.- 2012.-№ 1.-С. 22-26.Грачёва, А.В. Организация и управление собственным капиталом. Роль финансового директора на предприятии [Текст]/ А.В. Грачева // Финансовый менеджмент. – 2012. - №1. - С. 60-81.Грачёва, А.В Основы финансовой устойчивости предприятия [Текст]/ А.В. Грачева // Финансовый менеджмент. – 2011. - №4. - С.15 – 35.Данилов, И.В. Оценка финансовой обеспеченности фирмы [Текст]/ И.В. Данилов//Финансовый менеджмент. – 2011. – №10. –С.66–70.Ефимова, О.В. Финансовый анализ [Текст]/ О.В. Евимова. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 613 с.Ковалев, В.В. Методы ситуационного анализа [Текст] / В.В. Ковалев.//Бухгалтерский учет. - 2012. - № 3. - С. 57 – 60Ковалёв, А.И. Управление финансовой деятельностью предприятия [Текст]/ А.И. Ковалев . – М.: Финансы, ИО ЮНИТИ, 2009. – 207 с.Колчина, Н.В. Анализ оборотного капитала организации [Текст] / Н.В. Колчина//Финансовый менеджмент. –2011. –№ 3. –С.10–19.Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия [Текст]/ М.Н. Крейнина. М.: ДИС, 2009.-287 с.Майданчик, Б.И. Анализ и обоснование управленческих решений [Текст]/Б.И. Майданик. – М.: Финансы и статистика, 2009.- 214 с.Николаев, С. А. Доходы и расходы организации [Текст]/С.А. Николаев // Налоговый вестник. – 2011. - № 12. - С. 23 - 30.Рабинович, A.M. Неденежные расчеты и операции по главе 21 НК РФ [Текст] /A.M. Рабинович// Налоговый вестник. - 2012. - № 1. С. 149-161.Симионова Н.Е. Методы анализа рынка : учеб.пособие. М.: Экспертное бюро, 2010. – 784 с.Соколов В.Н. Методы оценки предприятия / С.-Петерб. гос. инж.-экрн. акад. СПб., 2009. – 621 с.Савицкая, Г.В. Экономический анализ [Текст]/ Г.В. Савицкая. – Минск: Новое знание, 2009.-688 с.Таль Г.К. Оценка предприятий: доходный подход / Гильдия специалистов по антикризис, упр. М., 2009.- 632 с.Тарасевич Е.И. Оценка дебиторской задолженности предприятия / С.-Петерб. гос. техн. ун-т. СПб. : СПбГТУ, 2010. -852 с.Управление организацией [Текст]: учебник / П од ред. А. Г. Поршневой и др. - М.: ИНФРА-М, 2009.-215 с.Финансово-экономическое состояние предприятия [Текст] /Под ред. В.Л. Бакадоров и П.Д. Алексеев: практическое пособие. - М.: Приор, 2009. – 512 сФинансы предприятий./ Под ред. А.Д. Шеремет , Р.С. Сайфуллин . - М.: ИНФРА-М, 2010. – 628 с.Шеремет А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие.- 2-е изд.- М.:ИНФРА-М, 2010.- 479 с.Черногородский, С.А. , Тарушкин, А.Б. Основы финансового анализа [Текст]/ С.А. Черногородскиц, А.Б. Тарушкин. – М.: Герда, 2010.-254 с.Приложения