Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации

Содержание
Введение
1Экспресс-анализ финансовой отчётности предприятия
2Анализ состава и структуры имущества предприятия
3Оценка собственных и привлеченных средств, вложенных в имущество предприятия
4Оценка чистых активов
5Оценка финансовой устойчивости и независимости предприятия
6Определение типа финансовой устойчивости предприятия
7Анализ платежеспособности предприятия на основе коэффициентов ликвидности
8Анализ ликвидности баланса предприятия
9Анализ деловой активности и эффективности деятельности предприятия
10Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия
11Анализ движения денежных средств
12 Анализ персонала и оплаты труда
13 Анализ основных средств
14 Анализ оборотных средств
Заключение
Список использованной литературы
Приложение 1

Соответственно и возросли расходы на оплату труда на 11,7% – в 2011 году они составили 339 839 тыс.руб.
Производительность труда возросла по сравнению с предыдущим периодом увеличилась на 427,70 тыс.руб/чел. и составила 4211 тыс.руб./чел.
Таблица 12.1
Анализ производительности труда и фонда заработной платы
Показатель предыдущий год отчетный год Выручка, тыс. руб. 5 156 872 5 798 789 Расходы на оплату труда 301 062 339 839 Численность персонала, чел. 1 363 1 377 Производительность труда (выручка/численность), тыс. руб./ чел. 3 783 4 211 Производительность труда (добавленная стоимость/численность), тыс. руб./ чел. 1 067 1 217 Среднегодовая заработная плата, тыс. руб./ чел. 221 247 Фондовооруженность, тыс. руб./ чел. 7 234 7 364 Реальный темп прироста выручки, % Х 5,98 Темп прироста численности персонала, % Х 1,03 Темп прироста производительности труда (через выручку), % Х 11,3 Темп прироста производительности труда (через добавленную стоимость), % Х 14,1 Темп прироста заработной платы, % Х 11,7 Темп прироста фондовооруженности, % Х 1,8
Далее проведем анализ эффективности затрат на оплат труда в таблице 12.2. Результаты расчетов таблицы показывают нам, что добавленная стоимость на рубль затрат на оплату труда уменьшилась на 30,51 и составила 2,57. Прибыль на рубль затрат на оплату труда также уменьшилась и составила 0,22.
В таблицах 12.3, 12.4 отразим расчеты по факторному анализу производительности труда.
В первом случае (таблица 12.3) основными факторами влияния приняты фондовооруженность и фондоотдача. Производительность труда за счет данных показателей увеличилась на 15,9% и 84,1% соответственно.
Таблица 12.2
Анализ эффективности затрат на оплату труда (анализ зарплатоотдачи)
Показатель предыдущий год отчетный год темп прироста, % Выручка на 1 рубль затрат на оплату труда 17,13 17,06 (0,38) Добавленная стоимость на 1 рубль затрат на оплату труда 3,70 2,57 (30,51) Прибыль на 1 рубль затрат на оплату труда 0,32 0,22 (31,22)
Таблица 12.3
Факторный анализ производительности труда (факторы: фондовооружённость и фондоотдача) Показатель предыдущий год отчетный год влияние факторов, пункты влияние факторов, % Фондовооружённость, тыс. руб./чел. 7 233,8 7 363,9 68 15,9 Фондоотдача, руб./руб. 0,52 0,57 360 84,1 Производительность труда, тыс. руб./чел. 3 783 4 211 428 100,0
Во втором случае (таблица 12.4) основными факторами влияния приняты средняя заработная плата и зарплатоотдача. Производительность труда за счет увеличения среднегодовой заработной платы увеличилась на 103,8%, за счет уменьшения зарплатоотдачи уменьшилась на 3,8%.
Таблица 12.4
Факторный анализ производительности труда (факторы: средняя заработная плата и зарплатоотдача) Показатель предыдущий год отчетный год влияние факторов, пункты влияние факторов, % Среднегодовая заработная плата, тыс. руб./чел. 220,9 246,8 444 103,8 Зарплатоотдача, руб./руб. 17,1 17,1 (16) (3,8) Производительность труда, тыс. руб./чел. 3 783,5 4 211,2 428 100,0
Как было отмечено ранее затраты на оплату труда увеличились и составили на конец 2011 года 339 839 тыс.руб. При этом основными факторами влияния на этот показатель являются выручка и зарплатоемкость. Прирост затрат на оплату труда за счет выручки составил 37 549 тыс.руб., а за счет зарплатоемкости 1 228 тыс.руб.
Таблица 12.5
Факторный анализ затрат на оплату труда (факторы: выручка и зарплатоемкость) Показатель предыдущий год отчетный год Затраты на оплату труда, тыс. руб. 301 062 339 839 Выручка, тыс. руб. 5 156 872 5 798 789 Зарплатоемкость продукции, руб./ руб. 0,0584 0,0586 Прирост затрат на оплату труда за счет выручки, тыс. руб. 37 549 Прирост затрат на оплату труда за счет зарплатоемкости, тыс. руб. 1 228 Прирост затрат на оплату труда, тыс. руб. 38 777
13 Анализ основных средств
Как было уже сказано, сумма основных средств уменьшилась по первоначальной стоимости на 0,97%. При этом большую долю в основных средствах занимают машины и оборудование – 75,09%, производственный и хозяйственный инвентарь – 18,68%.
Анализ коэффициентов обновления показывает, что обновление основных средств уменьшается:
- в целом по организации уменьшается на 4%. На конец 2011 года показатель составил 0,6%;
- по активной части основных средств уменьшается на 4,2%. На конец 2011 года показатель составил 0,7%.
Сопоставление коэффициентов обновления в целом по организации и по активной части основных средств говорит о том, что обновление в большей степени происходило в 2010 году за счет активной части основных средств.
Такие же выводы можно сделать на основе показателей коэффициента ввода и выбытия основных средств. При этом темп роста коэффициента выбытия основных средств (172%) гораздо больше, чем темп роста коэффициента ввода основных средств (16%).
Таблица 13.1
Анализ основных средств (по первоначальной стоимости)
Проведем анализ состояния основных средств на основе следующих показателей, представленных в таблице 13.2 и 13.3.
Эффективность использования основных средств во многом зависит от их технического состояния. Для характеристики технического состояния основных средств используются такие показатели, как коэффициент износа, коэффициент годности.
Выполненные расчеты в таблице 13.2 и 13.3 свидетельствуют об удовлетворительном состоянии основных средств организации, так как коэффициент износа составляет 28,5% на начало периода и 35,8% - на конец. Несмотря на усилия организации по обновлению основных средств, наблюдается тенденция к росту коэффициента износа. Коэффициент износа по активной части основных средств составляет 28,7% на начало периода и 36% - на конец. Эти показатели выше, чем в целом по организации, и также имеют тенденцию к росту. Следовательно, деятельность организации по обновлению основных средств необходимо продолжить.
Таблица 13.2
Анализ состояния основных средств
Показатель предыдущий год отчетный год Первоначальная стоимость основных средств на начало года 9 629 467 10 091 980 Первоначальная стоимость основных средств на конец года 10 091 980 10 190 273 Среднегодовая первоначальная стоимость основных средств 9 860 724 10 141 127 Среднегодовая остаточная стоимость основных средств 7 051 620 6 512 595 Амортизация основных средств годовая (821 922) (826 465) Выбытие основных средств (6 827) (12 294) Поступление основных средств 469 340 75 625 Средняя норма амортизации, % 8,3 8,1 Коэффициент ввода, % 4,7 0,7 Коэффициент выбытия, % 0,1 0,1 Коэффициент обновления, % 4,6 0,6 Коэффициент годности, % 71,5 64,2 Коэффициент износа, % 28,5 35,8 Средний срок полезного использования основных средств, лет 12,0 12,3 Средний фактический срок полезного использования основных средств, лет 3,4 4,4 Средний остаточный срок полезного использования основных средств, лет 8,6 7,9 Средний срок полного обновления, лет 21,5 134,7 Средний срок полного выбытия, лет 1 410,5 820,9 Коэффициент износа выбывающих основных средств, % 43,5 53,4
Таблица 13.3
Коэффициенты состояния активной части основных средств
Показатель предыдущий год отчетный год Коэффициент ввода, % 5,0 0,8 Коэффициент выбытия, % 0,1 0,1 Коэффициент обновления, % 4,9 0,7 Средний срок полного обновления, лет 20,2 126,4 Средний срок полного выбытия, лет 1 323,5 769,8 Коэффициент годности активной части, % 71,3 64,0 Коэффициент износа активной части, % 28,7 36,0
Рентабельность основных средств увеличивается с 1,57% до 2,24%, в том числе за счет (таблица 13.4):
- увеличения фондоотдачи увеличивается на 0,15%;
- увеличения рентабельности продаж на 0,52%.
Таблица 13.4
Факторный анализ рентабельности основных средств
Показатель предыдущий год отчетный год влияние факторов, пункты влияние факторов, % Рентабельность основных средств, % 1,57 2,24 0,67 100,00 Фондоотдача, руб./ руб. 0,52 0,57 0,15 22,04 Рентабельность продаж, % 3,01 3,92 0,52 77,96 Рентабельность основных средств, % 1,57 2,24 0,67 100,00
14 Анализ оборотных средств
Анализ динамики и структуры оборотных активов (таблица 14.1) показывает нам, что оборотные активы растут – темп прироста в 2011 году составил 17,92%. При этом основную долю в формировании оборотных активов занимают финансовые вложения (на конец 2011 года – 38,10%) и дебиторская задолженность (на конец 2011 года – 27,77%).
Таблица 14.1
Анализ динамики и структуры оборотных активов
Наименование показателей начало предыдущего года начало отчетного года конец отчетного года темп прироста в 2010 г., % темп прироста в 2011 г., % сумма, тыс. руб. удельный вес сумма, тыс. руб. удельный вес сумма, тыс. руб. удельный вес Запасы 816 336 21,83 694 838 15,85 1 155 851 22,35 (14,88) 66,35 НДС по приобретенным ценностям 1 837 0,05 7 432 0,17 2 192 0,04 304,57 (70,51) Дебиторская задолженность 1 459 593 39,03 1 002 568 22,86 1 436 026 27,77 (31,31) 43,23 Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) 1 271 889 34,01 1 870 000 42,65 1 970 000 38,10 47,03 5,35 Денежные средства и денежные эквиваленты 134 543 3,60 752 726 17,17 552 193 10,68 459,47 (26,64) Прочие оборотные активы 55 760 1,49 57 374 1,31 54 474 1,05 2,89 (5,05) Итого оборотные активы 3 739 958 100,00 4 384 938 100,00 5 170 736 100,00 17,25 17,92
Анализ показателей эффективности использования оборотных активов приведенный в таблице 14.2 говорит нам, что предприятие эффективно использует оборотные средства – оборачиваемость оборотных активов падает с 1,27 до 1,21, в том числе за счет:
- увеличения удельного веса оборотных производственных фондов увеличивается на 0,06;
- уменьшения коэффициент оборачиваемости оборотных производственных фондов уменьшается на 0,11.
Таблица 14.2
Факторный анализ оборачиваемости оборотных активов
Показатель предыдущий год отчетный год влияние факторов, пункты влияние факторов, % Удельный вес оборотных производственных фондов, % 0,16 0,17 0,06 99,73 Коэффициент оборачиваемости оборотных производственных фондов, раз в год 7,88 7,22 (0,11) (199,73) Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз в год 1,27 1,21 (0,06) (100,00)
Оборачиваемость запасов и НДС падает с 6,31 до 5,88, а оборачиваемость дебиторской задолженности растет с 4,19 до 4,76. Это снова свидетельствует о том, что необходимо изыскать пути снижения дебиторской задолженности.
Таблица 14.3
Анализ показателей использования оборотных средств
Показатель предыдущий год отчетный год Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, руб./ руб. 1,27 1,21 Коэффициент оборачиваемости запасов и НДС, руб./ руб. 6,31 5,88 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, руб./ руб. 4,19 4,76 Коэффициент оборачиваемости высоколиквидных активов, руб./ руб. 2,56 2,00 Рентабельность оборотных активов, % 3,82 4,75
Заключение
Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.
На основе проведенного анализа финансовой отчётности ОАО «Газпромтрубинвест» и выявленных тенденциях развития сделаны следующие выводы:
1) основными статьями актива баланса являются труднореализуемые активы – 54,64% и наиболее ликвидные активы – 22,13%, пассива – постоянные пассивы – 90,71% и наиболее срочные обязательства – 8,82%. Оборачиваемость активов предприятия за исследуемый период увеличилась и составила 301 день.
2) темп прироста суммы активов баланса составил -0,51%;
3) организация на конец 2010 года являлось нетто-заемщиком, то есть ее кредиторская задолженность (53%) превышала дебиторскую (47%). Это говорило об отсутствии гарантии своевременных расчетов, но в условиях инфляции это хорошо для организации, так как кредиторская задолженность представляет собой беспроцентное кредитование. Однако на конец 2011 года оно исправило эту ситуацию кредиторская задолженность (41%) стала гораздо меньше дебиторской задолженности (59%).
4) расходы организации (14,3%) возросли сильнее, чем ее доходы (13,3%), что приводит к ухудшению качества прибыли.
5) увеличение объема выручки от реализации составило 12,4% за исследуемый период.
6) предприятие на конец исследуемого периода имеет прибыль в размере 75 545 тыс. рублей.
7) рентабельность основной деятельности предприятия увеличилась за исследуемый период на 30,22%.
8) анализ финансовой устойчивости показал, что структура бухгалтерского баланса предприятия на 31 декабря 2011 года, удовлетворительная, финансовое состояние устойчивое, предприятие платежеспособное.
9) анализ ликвидности показал, что, показатели имеют положительную динамику. Все коэффициенты ликвидности достигают нормативных значений, а значит мы можем сделать вывод о высоком уровне ликвидности баланса организации и финансовой стабильности.
Для улучшения финансового состояния руководству организации рекомендуется следующее:
- сокращение расходов предприятия от объема выручки
- оптимизация денежных потоков предприятия
- изменить отношение к управлению производством
- совершенствовать кадровую политику
- продумывать и тщательно планировать политику ценообразования
- изыскивать резервы по снижению затрат на производство
- активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.
Список использованной литературы
Басовский Л.Е., Финансовый менеджмент: Учебник – М.: ИНФРА-М, 2009 – 240 с.;
Бочаров В. В., Финансовый анализ. Краткий курс. 2-е изд. — СПб.: Питер, 2009. — 240 с.: ил.;
Бригхэм Ю., Эрхардт М., Финансовый менеджмент – 10 изд./ Пер. с англ. под ред. к.э.н. Дорофеева Е.А. - СПб.: Питер, 2009 – 960 с.;
Ван Хорн Джеймс К., Вахович Джон М., Основы финансового менеджмента, 12-е издание: пер с англ. – М.: ООО «И.Д.Вильяме», 2008 – 1232 с.;
Левчаев П.А., Финансовый менеджмент и налогообложение организаций: учебное пособие/ П.А. Левчаев. - Саранск: Мордовский гуманитарный институт, 2010;
Мельник М.В., Герасимова Е.Б., Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие – М:ФОРУМ:ИНФРА-М, 2008 – 192 с.;
Морозко Н.И., Финансовый менеджмент: учебное пособие – М.: ВГНА Минфина России, 2009;
Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник – 5 изд., перераб. И доп. – М: ИНФРА-М, 2009 – 536 с.;
Шеремет А.Д., Негашев Е.В., Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2008. — 208 с.;
Алябьева В.А., Факторы и пути повышения финансовой устойчивости организации, Молодежь и наука: Сборник материалов VI-й Всероссийской научно-технической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых /отв. ред. О.А. Краев - Красноярск : Сиб. федер. ун-т, 2011 [Электронный ресурс]// Режим доступа: http://conf.sfu-kras.ru/sites/mn2010/section12.html;
Анализ финансового состояния предприятия, 23 Апреля 2011 [Электронный ресурс]// Режим доступа: http://becmology.ru/blog/economy/fin_an01.htm;
Борисовский И., Борисов Р., Показатели, обеспечивающие контроль реализации стратегии и текущего финансового состояния// Финансовый директор, 2010 - №12;
Елисеев С., Главные инструменты управления финансовым результатом и оборотными активами компании// Финансовый директор, 2010 - №12;
Кольцова И., Нормативы ликвидности, финансовой устойчивости и независимости для вашей компании// Финансовый директор, 2011 - №4;
Леднев А., Техника управления финансовой устойчивостью компании// Финансовый директор, 2011 - № 2.
Приложение 1
Вертикальный, горизонтальный и факторный анализ агрегированного баланса
39
Средства, используемые за пределами организации (3406 036,00 тыс.руб.)
Постоянный капитал 7 738 914,00 тыс.руб.
Переменный капитал 1 022 691 тыс.руб.