Оценка рентабельности деятельности предприятия и пути ее повышения на примере ОАО "Татдорпроект".

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Глава I. Теоретические аспекты оценки прибыли и рентабельности деятельности предприятия
1.1. Понятие и экономическая сущность прибыли и рентабельности деятельности предприятий
1.2. Методологические аспекты анализа прибыли и рентабельности предприятия
Глава II. Оценка прибыли и рентабельности деятельности ОАО «Татдорпроект»
2.1. Краткая экономическая характеристика деятельности предприятия
2.2. Анализ формирования прибыли предприятия
2.3. Оценка рентабельности деятельности предприятия
Глава III. Пути повышения прибыли и рентабельности деятельности ОАО «Татдорпроект»
3.1. Мероприятия по повышению прибыли и рентабельности деятельности предприятия
3.2. Экономическая эффективность предложенных мероприятий по повышению прибыли и рентабельности деятельности предприятия
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Таблица 20
Расчет финансового левериджа ОАО «Татдорпроект» в 2010-2012 гг.
Показатель 2010г. 2011г. 2012г. 2012г. к 2010г. в % Коэффициент рентабельности активов, % 34,85 37,02 32,22 92,45 Средний процент за кредит, % 28 26 22 78,57 Долгосрочные заемные средства, млн.руб. 46072 47524 14226 30,88 Краткосрочные заемные средства, млн.руб. 25921 42178 73728 284,43 Собственный капитал, млн.руб. 52907 84815 113873 215,23 Эффект финансового левериджа 7,082 9,325 6,312 89,13
Проведенные расчеты показывают, что дифференциал финансового левериджа ОАО «Татдорпроект» имеет положительное значение во всем периоде исследования, т.е. привлекаемые заемные средства для данного предприятия обеспечивают получение дополнительной прибыли на собственный капитал, что приводит к повышению рентабельности активов. Однако в 2008г. из-за снижения рентабельности активов, при увеличении величины краткосрочного заемного капитала, эффект финансового левериджа снизился. Дальнейшее привлечение заемных средств (при сохранении уровня рентабельности активов на уровне 2012г.) приведет к потере части собственного капитала организации.
Выводы по главе:
Подводя итоги, можно сделать выводы о том, что в ОАО «Татдорпроект» за 2010-2012гг. наблюдается увеличение имущества и источников его образования, что можно оценить как положительную динамику в деятельности данной организации. Однако ОАО «Татдорпроект» финансово неустойчивое предприятие, а платежеспособность у данной организации невысокая. В то же время запас финансовой прочности ОАО «Татдорпроект» за исследуемый период увеличился, что говорит о повышении экономической безопасности предприятия. Недостаток подобной ситуации состоит в отсутствии у организации резервов для покрытия заемных обязательств в критической для него ситуации.
Проведенное исследование подтверждает вывод о необходимости оптимизации денежных потоков в ОАО «Татдорпроект» с целью повышения рентабельности деятельности, обеспечения его экономической и финансовой безопасности.
Глава III. Пути повышения прибыли и рентабельности деятельности ОАО «Татдорпроект»
3.1. Мероприятия по повышению прибыли и рентабельности деятельности предприятия
Как указывалось выше, в результате исследования был сделан вывод о необходимости оптимизации денежных потоков в ОАО «Татдорпроект» с целью повышения рентабельности деятельности, обеспечения его экономической и финансовой безопасности.
Для достижения сбалансированности дефицитного потока в краткосрочном периоде необходима разработка мероприятий, направленных на ускорение поступления денежных средств и замедление их выплат. Мероприятия краткосрочного характера, обеспечивающие сбалансированность дефицитного денежного потока, представлены на рисунке 11.
Поскольку данные мероприятия, повышая уровень абсолютной платежеспособности предприятия в краткосрочном периоде, могут вызвать проблемы дефицитности денежных потоков в будущем, то одновременно необходимо разработать меры по обеспечению сбалансированности денежного потока в долгосрочном периоде.
Для оптимизации избыточного денежного потока необходимо активизировать инвестиционную деятельность предприятия. Для синхронизации денежных потоков необходимы мероприятия, направленные на ликвидацию сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности.

Обеспечение частичной или полной предоплаты за продукцию, пользующуюся большим спросом на рынке Увеличение по согласованности с поставщиками сроков предоставления предприятию товарного кредита Сокращение сроков предоставления товарного кредита покупателям Использование флоута (периода прохождения выписанных платежных документов до их оплаты) для замедления инкассации собственных платежных документов Увеличение размера ценовых скидок для реализации продукции за наличный расчет Ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности Приобретение долгосрочных активов на условиях лизинга Использование современных форм реинвестирования дебиторской задолженности (учета векселей, факторинга, форфейтинга) Реструктуризация полученных кредитов путем перевода краткосрочных в долгосрочные
Рис. 11. Мероприятия краткосрочного характера по сбалансированности дефицитного денежного потока
Заключительным этапом оптимизации является обеспечение условий максимизации чистого денежного потока предприятия, за счет роста которого обеспечивается повышение уровня самофинансирования предприятия, снижается зависимость от внешних источников финансирования.
Увеличение размера чистого денежного потока может быть достигнуто за счет:
- снижения суммы постоянных издержек предприятия;
- снижения уровня переменных издержек;
- проведения эффективной налоговой политики;
- использования метода ускоренной амортизации;
- продажи неиспользуемых видов основных средств, нематериальных активов и запасов;
- повышения эффективности претензионной работы для обеспечения полноты и своевременности взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.
Также на предприятии целесообразно разработать мероприятия, направленные на повышение эффективности управления оборотными средствами, снижение величины дебиторской задолженности, увеличение величины денежных средств. Главной целью управления активами предприятия является в общем случае максимизация прибыли на вложенный капитал при обеспечении устойчивой и достаточной платежеспособности предприятия. Причем в условиях кризиса устойчивая платежеспособность важнее доходности.
Мероприятия, направленные на оптимизацию денежных потоков находят свое отражение в процессе формирования годового финансового плана предприятия с квартальной и месячной детализацией.
В первую очередь, необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных средств отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности. Поэтому для того, чтобы была хотя бы относительная стабильность, а не резкие перепады, попытаемся разработать комплекс мероприятий по эффективному использованию денежных средств.
Анализ, приведенный в дипломе показывает, что в ОАО «Татдорпроект» кредиторская задолженность превышает дебиторскую. Это положительная тенденция, однако, чрезмерное превышение кредиторской задолженности с уменьшением денежных средств на конец периода может негативно сказаться на платежеспособности организации, так как в основном в кредиторской задолженности преобладает краткосрочная.
Таким образом, для ОАО «Татдорпроект» можно предпринять следующие меры по оптимизации управления потоками денежных средств:
1. Увеличить значение коэффициента ликвидности до нормального значения, это позволит обеспечить организации ликвидность за счет снижения краткосрочных обязательств.
2. Необходимо сократить долю дебиторской задолженности в составе активов. Для этого целесообразно повысить эффективность управления дебиторской задолженностью за счет сокращение ее величины или сокращения сроков ее погашения, для чего необходимо активно использовать механизм частичной предоплаты или штрафные методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).
3. Попытаться увеличить размер прибыли от основной деятельности, для чего целесообразно осуществление мероприятий, направленных на расширение рынков сбыта, улучшение работы с потребителями путем оптимизации расчетных взаимоотношений.
4. Направлять свободные денежные средства на осуществление финансовой деятельности. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала, и других) могла бы приносить дополнительную прибыль, которая налогом не облагается, так как такие доходы облагаются налогом у источника их возникновения.
Таким образом, были проанализированы основные показатели состояния денежных потоков и даны рекомендации для улучшения управления денежными потоками ОАО «Татдорпроект».
Рассчитаем оптимальный остаток денежных средств ООО «Атлант» по модели Миллера-Орра в таблице 21.
Таблица 21
Расчет оптимального остатка денежных средств ОАО «Татдорпроект»
за 2010-2012 гг.
Показатель 2010 г. 2011 г. 2012 г. Изменение Минимальная величина денежных средств, Он 680,47 830,41 977,92 +297,46 Вариация ежедневного поступления средств на расчетный счет, v 792,34 972,58 1197,22 +404,88 Расходы (Рх) по хранению средств на расчетном счете 0,66 0,77 0,89 +0,23 Размах вариации остатка денежных средств 46,05 46,77 47,83 +1,78 Верхняя граница денежных средств на расчетном счете (Ов) 726,52 877,18 1025,75 +299,23 Точка возврата (Тв) 695,82 846,00 993,87 +298,05 Фактическое наличие денежных средств 557 501 77 -480 Отклонение от оптимального значения 138,82 345 916,87 +778,05
Реализация модели осуществляется в несколько этапов:
1. Установим минимальную величина денежных средств (Он), которую ОАО «Татдорпроект» целесообразно постоянно иметь на расчетном счете (средняя потребность предприятия в оплате счетов, возможных требований банка, кредиторов и др.).
2. По статистическим данным определим вариацию ежедневного поступления средств на расчетный счет (v).
3. Определим расходы (Рх) по хранению средств на расчетном счете (плата за обслуживание р/счета предприятия в банке, комиссия за ведение счета).
4. Рассчитаем размах вариации остатка денежных средств на расчетном счете (S) по формуле:
S = 3*, (24)
5. Рассчитаем верхнюю границу денежных средств на расчетном счете (Ов), при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в краткосрочные ценные бумаги:
Ов = Он + S, (25)
6. Определим точку возврата (Тв) — величину остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала (Он;Ов)/Тв = Он + (S/3).
Таким образом, в 2010 г. оптимальный остаток денежных средств предприятия должен был находиться в пределах интервала (680,47; 726,52) с точкой возврата – 695,82 млн. руб. Фактически же денежных средств было 557 млн. руб., что было меньше оптимально допустимой верхней граница на 138,82 млн. руб. В 2011 г. оптимальный интервал (830,41; 877,18), фактическое наличие денежных средств было ниже оптимума на 345 млн. руб. В 2012 г. практически аналогичная картина, сопровождающаяся самым значительным отклонением средств на расчетном счете и в кассе ОАО «Татдорпроект» - оптимальный интервал (977,92; 1025,75), что выше фактического остатка на 916,87 млн. руб. Это говорит о неумении предприятия распоряжаться денежными средствами, их недоиспользовании и замораживании. То есть средств у предприятия не хватает на осуществление ежедневной текущей хозяйственной деятельности, а их излишки вполне могли бы быть направлены на финансовую или инвестиционную деятельность для получения дополнительного дохода. Так, рассчитав модель Миллера-Орра для ОАО «Татдорпроект» в 2013 г., можно построить график управления денежными средствами (Рис. 12).
Значение коэффициента корреляции положительных и отрицательных денежных потоков ОАО «Татдорпроект» за прогнозный 2013 год увеличился по сравнению с предыдущими годами и составил -0,97, что свидетельствует о несущественных ежеквартальных отклонениях между величинами положительных и отрицательных денежных потоков, так как значение коэффициента близко к единице, меньше разброс колебаний между значениями положительных и отрицательных денежных потоков, меньше риск возникновения ситуации неплатежеспособности. Значение коэффициента корреляции отрицательное, т.к. между притоком и оттоком денежных средств наблюдается обратная связь, а именно, поступление денежных средств увеличивается, а расходование – уменьшается.
Млн. руб.
1025,75 Верхний предел

993,87 Точка возврата
977,92 Нижний предел

Восстановление денежного запаса

Время
Рис. 12. График оптимизации денежных средств в 2012 г.
Таким образом, увеличение или уменьшение балансового остатка денежных средств за определенный период непосредственно зависит от произошедших изменений в стоимости активов и пассивов баланса. Увеличение стоимости любых статей активов (кроме денежных средств) – причина уменьшения денежных средств. И наоборот, прирост заемных или собственных источников финансирования – фактор увеличения остатков денежных средств. Следовательно, изменение остатков денежных средств можно рассматривать как результат финансовой политики предприятия по управлению активами и пассивами.
Заключительный этап оптимизации заключается в обеспечении условия максимизации суммы чистого денежного потока предприятия, увеличение которого обеспечивается за счет повышения уровня самофинансирования предприятия. Увеличение суммы чистого денежного потока обеспечивается следующими мероприятиями:
- снижением суммы и уровня постоянных издержек предприятия;
- снижением суммы и уровня переменных издержек;
- проведением эффективной налоговой политики;
- использованием метода ускоренной амортизации;
- продажей неиспользуемых видов основных средств и запасов предприятия;
- усилением организации претензионной работы для полноты и своевременности взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.
Результат оптимизирования денежного потока предприятия должен найти свое отражение при составлении финансового плана предприятия на год с разбивкой по кварталам и месяцам. С целью оперативности управления денежным потоком предприятию целесообразно составить платежный календарь, где будут отражены графики поступления денежных средств от всех видов деятельности в течении прогнозного периода времени (5, 10, 30-ти дней) и графики предстоящих платежей (налогов, зарплаты, формирования запасов, погашения кредитов и процентов по ним и т.д.). Платежный календарь даст возможность финансовой службе ОАО «Татдорпроект» осуществить оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно зафиксировать изменения в финансовой ситуации и вовремя разработать мероприятия и принять корректирующую меру по синхронизации денежного потока и обеспечения стабильной платежеспособности предприятия.
В сложившихся условиях для ОАО «Татдорпроект» главной задачей является не только увеличение рентабельности деятельности, но и повышение ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости. Для этого в первую очередь организации необходимо получить денежные средства для погашения наиболее срочных обязательств. Денежные средства относятся к элементам оборотных средств, которые непосредственно связаны с выручкой от реализации. Они формируются по мере поступления выручки от продажи продукции (работ, услуг). Следовательно, в организации необходимо разработать ряд мер по повышению эффективности производства.
Существенным резервов укрепления финансового состояния является улучшение использования производственного оборудования.
Для совершенствования управления основными средствами следует провести их инвентаризацию и выявить ненужные и неиспользуемые объекты.
Данные учета и инвентаризации основных средств ОАО «Татдорпроект» показали, что более 10 лет в организации эксплуатируется следующее технологическое строительное оборудование, остаточная стоимость которого составляет:
1) Бетононасос модели P/N 6906079 (в эксплуатации с ноября 1996 года) входящий в ассортимент сменного рабочего оборудования для погрузчиков Bobcat моделей 763 – 963. Остаточная стоимость на 01.01.10 г. – 172,4 млн. руб.;
2) Буровой станок BG – 14. На базе LIEBHERR R – 962. Год выпуска 1992. Наработка 21 439 мото/часов. Капитальный ремонт в сентябре 2002 г. Остаточная стоимость – 85 млн. руб.
3) Буровой станок BG – 7. На базе LIEBHERR R – 932. Год выпуска 1988. Наработка 15 605 мото/часов. Остаточная стоимость – 68 млн. руб.
Перечисленное оборудование имеет низкую производительность в связи с высоким техническим износом. Перечисленное оборудование уже не соответствует уровню технического и технологического вооружения на исследуемом предприятии. ОАО «Татдорпроект» является целесообразно реализовать указанную технику по оптимальным для покупателя и самой организации ценам, а полученную прибыль направить на осуществление соответствующих организационно-экономических мероприятий по увеличению качества и объемов строительно-монтажных работ.
Общая стоимость подлежащего реализации строительного оборудования составит: 172,4 млн.руб. + 85 млн. руб. + 68 млн. руб. = 325,4 руб.
С учетом налога на прибыль сумма чистых денежных средств, которые предполагается после продажи части оборудования направить на совершенствование технологии строительного производства, составит:
325,4 млн.руб. – (325,4 млн. руб. * 20%) = 260,3 млн. руб.
В ОАО «Татдорпроект» в настоящее время не занято 200 м2 складских, в связи с реконструкцией здания склада и оптимизацией условий хранения запасов.
Пустующие помещения можно сдать в аренду коммерческим предприятиям минимум за 500 руб./м2 в месяц, т.е. 1200 млн.руб. в год.
Таким образом, предложенное мероприятие за вычетом налога на прибыль (20%) позволит дополнительно получить на р/с 960 млн. руб. (1200 - 20%) (Э2).
Перспективным направлением улучшения финансового состояния ОАО «Татдорпроект» является ликвидация дебиторской задолженности.
Для того, чтобы сократить величину дебиторской задолженности в оборотных средствах руководству ОАО «Татдорпроект» рекомендуется воспользоваться наличием факторинговых услуг. Факторинг – это прямая продажа дебиторской задолженности банку или финансовой компании. Покупатель берет на себя все кредитные риски и риски по востребованию денежных средств. Доходы, получаемые продавцом, равны номинальной стоимости дебиторской задолженности минус комиссионные, которые на 2-4% выше, чем процентная ставка заемщику. Стоимость соглашения факторинга включает комиссионные покупателя дебиторской задолженности по определению кредитоспособности, процент на неоплаченный остаток авансовых денежных средств и скидки с номинальной суммы дебиторской задолженности (последние имеют место при высоком кредитном риске).
Допустим, что руководству ОАО «Татдорпроект» будет выдана суда в размере 90% дебиторской задолженности под 14% годовых; комиссионные – 1,5% дебиторской задолженности.
Проценты за кредит составят: 36314 * 0,90 * 0,14 = 4575,6 млн. руб.
сумма на уплату комиссионных: 0,015 * 36314 = 544,7 млн. руб.
В оборот ОАО «Татдорпроект» поступят дополнительные средства в размере 90% от 36314 млн. руб., то есть 32682,6 млн. руб. Данные расчеты приведены в таблице 22.
Таблица 22
Возможный вариант продажи дебиторской задолженности, необходимой в связи с отсутствием денежных средств в ОАО «Татдорпроект»
млн. руб.
Показатели Сумма, млн.руб. 1. Получаемая сумма средств в оборот организации 32682,6 2. Сумма платы за получаемые средства а) проценты за кредит 4575,6 б) комиссионные 544,7 3. Экономия на безнадежной дебиторской задолженности - 4. Итого дополнительные средства в обороте (стр. 1 + стр.3) 32682,6 5. Итого цена кредита (факторинга) (стр. 2а + 2б) 5120,3 6. Реальный уровень процента (стр. 5 / стр. 4 * 100), % 15,7
Данные таблицы 22 свидетельствуют о том, что при использовании факторинга ОАО «Татдорпроект» может получить на расчетный счет 32682,6 млн.руб. Однако реальный уровень процента окажется выше договорного на 1,7%, а от неполучения всей суммы дебиторской задолженности в организации недополучат 3631,4 млн. руб. (36314 – 32682,6). Но, тем не менее, следует рассмотреть возможность использования получения денежных средств.
3.2. Экономическая эффективность предложенных мероприятий по повышению прибыли и рентабельности деятельности предприятия
В ОАО «Татдорпроект» на ближайшую перспективу для укрепления финансового положения организации было предложено оптимизировать денежные потоки, дебиторскую задолженность и улучшить использование объектов основных средств.
В результате сдачи в аренду, а также продажи неиспользуемых объектов основных средств и использования факторинга прибыль в организации возрастет на 33902,9 млн.руб. (260,3 + 960,0 + 32682,6). Рассмотрим, как изменятся значения финансовых коэффициентов, которые не соответствуют нормативам, при применении названных резервов:
1) коэффициент абсолютной ликвидности составит:
К А Л 2012 = (1028 + 8500 + 33902,9) / (73728 – 0) = 0,589
2) коэффициент автономии составит: К АВ 2012 = (113873 + 33902,9) / 201867 = 0,732
3) коэффициент маневренности: К М 2012 = (113873 + 14266 + 0 – 120668 + 33902,9) / (113873 + 33902,9)= 0,280.
Таблица 23
Оценка возможных путей улучшения платежеспособности и финансовой устойчивости ОАО «Татдорпроект»
Показатели Нормативы Годы Отклонения 2012 2013 (проект) 1. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,5 0,129 0,589 +0,460 2. Коэффициент автономии > 0,7 0,564 0,732 +0,168 3. Коэффициент маневренности 0,2-0,5 0,066 0,280 +0,214
Рассчитанное значение коэффициента абсолютной ликвидности выше фактического на 0,460. Проектные значения коэффициента автономии выше показателей 2012 г. на 0,168, а маневренности – на 0,214. Они полностью удовлетворяет требованиям стандартов.
Выводы по главе:
В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения организации служит его платежеспособность и финансовая устойчивость. В работе был проведен анализ рентабельности и финансового состояния ОАО «Татдорпроект», который показал, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу в данной организации. Предложенные мероприятия позволят ОАО «Татдорпроект» повысить устойчивость и улучшить свою платежеспособность, следовательно, руководству организации необходимо в дальнейшем использовать рекомендуемые мер по выведению ее из кризиса.
Заключение
Рентабельность - это характеристика успешности коммерческой деятельности, формируемая путем соотношения величины полученной в результате этой деятельности прибыли с денежной оценкой факторов, обеспечивших ее (прибыли) получение. Различные варианты такого соотношения образуют набор показателей (индикаторов) рентабельности коммерческой деятельности. И вот здесь, говоря обо всем многообразии таких показателей, и пытаясь выбрать из них наиболее "подходящие", следует разделять рентабельность фирмы и рентабельность ее собственников.
Цель работы заключалась в проведении анализа управления рентабельностью и финансовыми результатами деятельности ОАО «Татдорпроект» и разработка предложений по совершенствованию управления прибылью.
Для достижения цели в работе были поставлены и решены следующие задачи:
определены сущность и экономическое содержание категорий прибыли и рентабельности организации,
проведен анализ прибыли, рентабельности и финансового состояния исследуемой организации, в частности, проведен анализ имущественного положения организации, ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации, рентабельности и вероятности банкротства;
выявлены направления увеличения прибыли и рентабельности исследуемой организации.
Объектом исследования в работе было выбрано открытое акционерное общество «Татдорпроект» (далее по тексту ОАО «Татдорпроект»).
По результатам проведенного исследования были сделаны следующие выводы.
Управление прибылью зависит от степени детализации экономического анализа, организации бухгалтерского финансового и управленческого учета. Выявленные проблемы анализа формирования и использования прибыли позволяют сформулировать и обозначить следующие основные моменты:
Прибыль - стратегический показатель развития бизнеса, как с позиции предпринимателя (товаропроизводителя), так и региона и государства в целом.
Особенности формирования и учета прибыли приводят к искажению реального результата хозяйственной деятельности, в связи с чем следует различать понятия экономической и бухгалтерской прибыли, а также учитывать их взаимосвязь.
Планирование прибыли – сложный и многогранный процесс, включающий анализ хозяйственных связей предприятия и финансовых показателей за период, предшествующий планируемому. Предприятие самостоятельно разрабатывает план по прибыли, исходя из договоров, заключенных с поставщиками и потребителями; экономических нормативов, установленных государством; материалов анализа хозяйственно-финансовой деятельности за предшествующий период.
Рост имущества и источников его образования в ОАО «Татдорпроект» за 2010-2012 гг. составил 76967 тыс.руб. или 61,6%. Внеоборотные активы занимают наибольший удельный вес в составе имущества ОАО «Татдорпроект» на протяжении всего исследуемого периода. В организации они представлены главным образом основными средствами. Оборотный капитал увеличился на 43047 тыс.руб. или 112,8%. В основном его рост произошел из-за увеличения краткосрочной дебиторской задолженности.
В 2010-2011 гг. деятельность данной организации финансировалась в основном за счет заемных средств, но, начиная уже с 2012 г. финансирование имущества производится в большей степени за счет собственного капитала. Его величина за 2010-2012 гг. существенно возросла – на 60966 тыс.руб. или на 115,2%.
Проведенный анализ ликвидности баланса свидетельствует о невыполнении минимального условия финансовой устойчивости и баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным.
ОАО «Татдорпроект» на протяжении всего рассматриваемого периода было не в состоянии удовлетворить все срочные требования, используя имеющиеся текущие активы. В целом можно сказать, что ОАО «Татдорпроект» характеризуется низкой ликвидностью и на ближайшую и отдаленную перспективу данную организацию нельзя назвать платежеспособной.
Размещение финансовых средств в имуществе в настоящее время по активу и в источниках по пассиву имеет предкризисную финансовую устойчивость (дефицит собственных оборотных средств для финансирования запасов и затрат), при которой нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия, кредитов банка на временное пополнение оборотных средств и др.
Рассчитанные значения коэффициентов финансовой устойчивости позволяют сделать вывод о том, что ОАО «Татдорпроект» также подтверждают вывод о том, что финансовое положение данной организации в 2010-2012 гг. было неустойчивым и данная организация не платежеспособна и финансово зависима от внешних источников финансирования. Проведенный анализ свидетельствует о снижении в 2010-2012 гг. деловой активности ОАО «Татдорпроект».
Значение коэффициента восстановления платежеспособности показывает отсутствие у ОАО «Татдорпроект» реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время. Тем не менее, проведенная оценка вероятности банкротства по методу Таффлера позволяет сделать вывод о том, что на данном предприятии нет вероятности банкротства. Поэтому, несмотря на то, что предприятие на данный момент времени находится довольно в затруднительном положении, при правильной организации финансовой деятельности и принятии верных управленческих решений ОАО «Татдорпроект» можно вывести из сложившейся неблагоприятной ситуации.
Перспективными направлениями улучшения финансового состояния ОАО «Татдорпроект» являются сдача в аренду свободных складских помещений, продажа не используемого оборудования, ликвидация дебиторской задолженности и оптимизация производственных запасов, что позволит получить дополнительную прибыль, повысить устойчивость и улучшить свою платежеспособность.
Список использованной литературы
Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ, часть третья от 26 ноября 2001 г. N 146-ФЗ и часть четвертая от 18 декабря 2006 г. N 230-ФЗ (с изменениями от 7 февраля, 6 апреля, 18, 19 июля, 19 октября 2011 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации от 5 декабря 1994 г. N 32 ст. 3301.
Налоговый кодекс Российской Федерации часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ (с изменениями от 28 сентября, 3, 8, 15, 27, 29 ноября 2010 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации от 3 августа 1998 г. N 31 ст. 3824.
Агеева О.А. Влияние учетной политики организации на оценку показателей финансовой отчетности (часть I) / О.А. Агеева // Консультант бухгалтера. - 2010.-№ 2, 3 // СПС «Гарант».
Бандурин А.В. Стратегический менеджмент и кадровый потенциал организации // Электронная версия журнала «Менеджмент в России и за рубежом». – 2010. – №8. – С.23-26.
Белых В.С. Правовое регулирование предпринимательской деятельности в России: Монография - М.: Банки и биржи, 2011. – 548 с.
Блинова С. Просроченная дебиторка // Расчет, N 6, июнь 2009 г. – С. 4-5.
Бухгалтерский баланс: техника составления / Под ред. Д.М. Кислова. - М.: "ИД "ГроссМедиа": РОСБУХ, 2011. – 328 с.
Быковская А.В. Списание просроченной задолженности в бухгалтерском учете // Российский налоговый курьер, N 12, июнь 2010 г. – С. 7-9.
Вавилин Е.В. Благоприятная правовая среда как условие беспрепятственного осуществления прав и исполнения обязанностей // Российский юридический журнал, 2009. N 3. – С. 9-10.
Вечканов Г.С. Современная экономическая энциклопедия. - СПб: Лань, 2011. – 691 с.
Гагарский В.В. Сокращение издержек Компании // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, N 7, июль 2012 г. – С. 10-13.
Грохотов А. Признаки и критерии несостоятельности (банкротства) // Российская юстиция, 2010, №5. – С. 5-7.
Житлухина О.Г., Михалева О.Л. Пути совершенствования информационной базы анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия // Экономический анализ. Теория и практика, N 14, июль 2008 г. – С. 21-22.
Замотаева О.А. Бухгалтерский финансовый учет: учебно-наглядное пособие для студентов факультета экономики и управления очного и заочного обучения экономических специальностей – Н. Новгород: Издательство ВГОУ ВПО ВГАВТ, 2012. – 548 с.
Ланина И. Документы для бухгалтера // Финансовая газета. Региональный выпуск, N 16, апрель 2011 г. – C. 4-5.
Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. – М.: Машиностроение, 2010. – 348 с.
Николаева С.А, Калинина Е.М. Вокруг бухгалтерского отчета. - М.: Республика, 2010. – 344 с.
Никольская Ю.П. Финансовая отчетность предприятия: Построчный комментарий к новым формам отчетности / Ю.П. Никольская, А.А. Спиридонов. – СПб: Питер, 2012. – 256с.
Новоселова Л.А. Проблемы гражданско-правового регулирования расчетных отношений. - М.: Банки и биржи, 2011. – 459 с.
Организация, планирование и управление машиностроительным производством: Учебное пособие / Под общ. ред. Б.Н. Родионова. - М.: Машиностроение, 2010. – 389 с.
Перфильев А.Б. Основные методики оценки финансового состояния российских предприятий и прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности. - Ярославль: ЯРИПК, 2012. – 644 с.
Плотников Д. Оценка рентабельности бизнеса // Финансовый директор. - 2009. - №9. – С. 10-12.
Пятов М.Л.  Оценка рентабельности капитала собственников, инвестированного в деятельность фирмы // БУХ.1С, N 4, апрель 2011 г. – С. 11-13.
Пятов М.Л.  Оценка рентабельности: соотношение показателей // БУХ.1С, N 3, март 2011 г. – С. 9-10.
Пятов М.Л. Оценка рентабельности работы фирмы: необоснованные ожидания и реальные возможности // БУХ.1С, N 12, декабрь 2010 г. – С. 15-17.
Пятов М.Л. Оценка рентабельности: развитие методологии // БУХ.1С, N 11, ноябрь 2010 г. – С. 19-20.
Радионов М.В., Радионова С.П. Основы финансового анализа: Математические методы системный подход. - СПб.: Альфа, 2010. – 487 с.
Саблин М.Т. Взыскание долгов: от профилактики до принуждения: практическое руководство по управлению дебиторской задолженностью. - М.: Волтерс Клувер, 2011. – 368 с.
Садыков Р.Р., Садыков Р.Р. Расчеты: операции, правоотношения, сделки // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке, N 11, ноябрь 2010 г. – С. 9-11.
Сергеева К.В., Безрученко Г.А. Задолженность от А до Я // Бюджетный учет, N 11, ноябрь 2010 г. – С. 7-8.
Сернова Н.А. Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2011. – 644 с.
Типичные ошибки при составлении отчетности / Под редакцией Берг О.Н. - М.: ИД "Гросс-Медиа": РОСБУХ, 2010. – 344 с.
Узяков М.Н. Трансформация российской экономики и возможности экономического роста. - М.: Изд-во ИСЭПН, 2009. – 424 с.
Филобокова Л.Ю. Неформальные методы прогнозирования финансовой устойчивости малых предприятий // Экономический анализ. Теория и практика, N 9, май 2008 г. – С. 17-21.
Фридман А.М. Экономика предприятий: Учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К", 2008. – 396 с.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.Н., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2010. – 398 с.
Шишкоедова Н.  Добросовестность контрагентов: доверяй, но проверяй! // Практический бухгалтерский учет. Официальные материалы и комментарии (720 часов), N 10, октябрь 2012 г. – С. 29-33.
Чернов В.А. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ, 2007. – 548 с.
Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К", 2011. – 412 с.
Экономика предприятий.: Учебное пособие / кол. авторов; под ред. Т.И. Николаевой и Н.Р. Егоровой. - 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2008. – 488 с.

Приложения
Экономика предприятий.: Учебное пособие / кол. авторов; под ред. Т.И. Николаевой и Н.Р. Егоровой. - 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2008. – С. 156-158.
Экономика предприятий.: Учебное пособие / кол. авторов; под ред. Т.И. Николаевой и Н.Р. Егоровой. - 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2008. – С. 156-158.
Экономика предприятий.: Учебное пособие / кол. авторов; под ред. Т.И. Николаевой и Н.Р. Егоровой. - 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2008. – С. 156-158.
Садыков Р.Р., Садыков Р.Р. Расчеты: операции, правоотношения, сделки // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке, N 11, ноябрь 2010 г. – С. 9-11.
Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К", 2011. – С. 208-211.
Фридман А.М. Экономика предприятий: Учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К", 2008. – С. 199.
Чернов В.А. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ, 2007. – С. 401-422.
Чернов В.А. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ, 2007. – С. 401-422.
Чернов В.А. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ, 2007. – С. 401-422.
Чернов В.А. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ, 2007. – С. 401-422.
Чернов В.А. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ, 2007. – С. 401-422.
Чернов В.А. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ, 2007. – С. 401-422.
Чернов В.А. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ, 2007. – С. 401-422.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.Н., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2010. – С. 302.
Чернов В.А. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ, 2007. – С. 401-422.
Житлухина О.Г., Михалева О.Л. Пути совершенствования информационной базы анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия // Экономический анализ. Теория и практика, N 14, июль 2008 г. – С. 21-22.
Житлухина О.Г., Михалева О.Л. Пути совершенствования информационной базы анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия // Экономический анализ. Теория и практика, N 14, июль 2008 г. – С. 21-22.
2
Мероприятия по ускорению привлечения денежных средств
Мероприятия по замедлению выплат денежных средств