Управление плапежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия

Содержание
Введение
1. Теоретические аспекты платежеспособности и финансовой
устойчивости субъекта хозяйствования в современных условиях
1.1. Платежеспособность субъекта хозяйствования как показатель его финансового состояния
1.2. Экономическая сущность финансовой устойчивости
субъекта хозяйствования в современных условиях
1.3. Методика управления платежеспособностью и
финансовой устойчивостью субъектов хозяйствования
2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
ООО АПК Племзавод «Ямской»
2.1. Технико-экономическая характеристика предприятия
2.2. Общий анализ баланса ООО АПК Племзавод «Ямской»
2.3. Анализ платежеспособности предприятия
2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия
3. Направления совершенствования управления
платежеспособностью и финансовой устойчивостью
ООО АПК Племзавод «Ямской»
3.1. Разработка основных направлений
финансовой политики предприятия
3.2. Прогнозирование основных показателей финансового состояния предприятия
Заключение
Список литературы
Приложения

Все это отрицательным образом характеризует финансовую устойчивость субъекта хозяйствования.Значение коэффициента концентрации привлеченного капитала находится выше рекомендуемого значения 0,4, но при этом в динамике прослеживается его уменьшение на 0,01 пункта. Его значением дополняется вывод по динамике коэффициента финансовой устойчивости.Отрицательной оценки заслуживает уменьшение коэффициента финансовой независимости в части формирования запасов в начале 2012 года на 0,204 пункта. Притом, что значение его на конец периода как и на начало является отрицательным. Из этого следует, что растет зависимость ООО АПК ПЗ «Ямской» от заемного капитала для формирования запасов.В совокупности указанных выводов можно говорить о недостаточном уровне финансовой устойчивости ООО АПК ПЗ «Ямской». Необходимо отметить основные проблемы, которые выявлены в ходе проведения анализа платежеспособности и финансовой устойчивости как основного метода оценки управления ими, по ООО АПК ПЗ «Ямской»:- уменьшение уровня участия денежных средств в формировании оборотных активов;- высокий уровень дебиторской задолженности;- высокий уровень задолженности кредиторам (в 2,5 раза выше уровня дебиторской задолженности);- недостаток собственных средств для формирования имущества;- уменьшение доли оборотных средств в активах (уменьшение мобильности имущества);- низкий уровень плановой работы, что не дает возможность проводить контроль достижения необходимого уровня показателей.Проанализировав все рассчитанные показатели, можно говорить о недостаточной платежеспособности и финансовой устойчивости ООО АПК ПЗ «Ямской». Для улучшения платежеспособности и финансовой устойчивостиООО АПК ПЗ «Ямской» необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем дальнейшего снижения кредиторской задолженности и т.д.Далее необходимо разработать направления финансовой политики для ООО АПК ПЗ «Ямской» в целях повышения эффективности управления платежеспособностью и финансовой устойчивости предприятия.3. Направления совершенствования управленияплатежеспособностью и финансовой устойчивостьюООО АПК Племзавод «Ямской»3.1. Разработка основных направленийфинансовой политики предприятияПредприятие можно считать успешным, если его взаимные задолженности оправданы и сбалансированы, если предприятие ими разумно управляет. Особое значение имеет управление дебиторской задолженностью предприятия, поскольку она ведет к прямому отвлечению денежных средств и других платежных средств и оборота.Проведенный анализ показал, что в составе активов происходит снижение дебиторской задолженности, но при этом удельный вес задолженности растет, что является негативным моментом. В связи с этим необходимо оптимизировать величину дебиторской задолженности. Соответственно, необходимо провести ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности.Мероприятия будем проводить по трем направлениям. На первом проведем зачет взаимных требований, осуществим факторинг, а далее внедрим систему управления дебиторской задолженностью .1. По данным учета было определено, что на балансе предприятия числится краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 9 280 тыс. руб. и долгосрочная дебиторская задолженность в сумме 1 902 тыс. руб. Кредиторская задолженность составляет 24647 тыс. руб., краткосрочные кредиты и займы – 4 869 тыс. руб., долгосрочные – 49 500 тыс. руб.По учетным данным установлено, что некоторые контрагенты предприятия являются одновременно и дебиторами и кредиторами. Данные о таких контрагентах представим в таблице 3.1.Таблица 3.1Данные о задолженности контрагентов на конец 2012 годаНаименование контрагентаДебиторская задолженность, тыс. руб.Кредиторская задолженность, тыс. руб.Сумма взаимозачета, тыс. руб.ООО «ЛюксПро»6431 198643ЗАО «Мэрион»7931 594793ООО «Сигма»9751 740975Итого2 4114 5322 411Таким образом, в результате проведения зачета взаимных требований сумма дебиторской и кредиторской задолженности снизится на 2 411 тыс. руб., что положительно скажется на структуре капитала, так как увеличит долю собственных средств, а соответственно и устойчивость предприятия.2. В качестве оперативного мероприятия по снижению уровня дебиторской задолженности в работе предлагается продажа 40% дебиторской задолженности со скидкой 15% (факторинг). Полученные средства предлагается направить на погашение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам.Дебиторская задолженность на конец 2012 года: 11 182 тыс. руб. (9280 + 1902 тыс.руб.)Продажа задолженности: 11 182 * 40% = 4 473 тыс.руб.Скидка (15%) за счет прибыли: 4 473 * 0,15 = 671 тыс.руб.Направлено на погашение кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам: 4 473 – 671 = 3 802 тыс.руб.3. На следующем этапе необходимо разработать комплекс мероприятий по управлению дебиторской задолженностью. Для управления задолженностью компании нужна различная информация о дебиторах и их платежах. Как правило, такие сведения можно получить путем доработки системы бухгалтерского учета. Однако, прежде чем приступить к доработке системы, следует определить принципы учета и контроля дебиторской задолженности.В связи с этим, что касается предприятия ООО АПК ПЗ «Ямской», то для него наиболее целесообразно применить следующий план повышения качества управления задолженностью:А. Осуществить построение системы учета и контроля дебиторской задолженности, в частности обеспечить формирование данных об критических сроках оплаты и порядка соотнесения поступивших платежей с выставленными счетами;Б. Создание системы планирования поступления и расходования средств от дебиторов;В. Разработка эффективной кредитной политики, в частности определение цели, типа кредитной политики, определение стандартов оценки и разработка уровней ответственности;Г. Автоматизация управления дебиторской задолженностью.Рассмотрим подробнее способы решения перечисленных проблем, а также основные элементы системы управления дебиторской задолженностью.Целью управления дебиторскойзадолженностью можно считать оптимизацию ее величины, поскольку на предприятие оказывает негативное влияние, как увеличение размера дебиторской и кредиторской задолженности, так и резкое ее снижение.А. Как уже отмечалось, на предприятии ООО АПК ПЗ «Ямской» в рамках плана по управлению дебиторской задолженностью в первую очередь необходимо осуществить построение системы учета и контроля дебиторской задолженности.Для управления дебиторской задолженностью нужна следующая информация:данные о выставленных счетах, которые не оплачены на настоящий момент; время просрочки платежа по каждому из счетов; размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов; кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита);данные о возможности проведения взаимозачета. Получение данной информации может быть достигнуто за счет оптимизации регистров бухгалтерского учета дебиторской задолженности. Добавление в них дополнительных информативных реквизитов, с целью получения всей необходимой информации для управления задолженностью.Таким образом, на оптимизацию процесса учета дебиторской задолженности предприятие понесет расходы в сумме 100 тыс. руб. за разработку консалтинговой компанией «АудитИнвест» дополнений в бухгалтерские регистры с целью получения полной и подробной информации о дебиторской задолженности. Помимо этого 50 тыс. руб. будет стоить работа программиста за внесение дополнительных настроек в бухгалтерскую программу. В программе будут автоматически формироваться все необходимые данные, как о критических сроках оплаты, порядке сопоставления поступлений с выставленными счетами, а также будет формироваться все необходимая для управления дебиторской задолженностью информация, в частности реестр старения и т.д. Также для осуществления управления дебиторской задолженностью необходимо нанять в штат специалиста по управлению задолженностью. В его обязанности будет входить постоянный мониторинг задолженности, разработка мероприятий по ее оптимизации. Расходы на подбор персонала составят 2 тыс. руб., заработная плата составит 18 тыс. руб.. Соответственно в год расходы на содержание специалиста по управлению дебиторской задолженностью составят 350 тыс.руб. (из которых 300 тыс. руб. заработная плата, премия и страховые взносы и 50 тыс. прочие расходы (канцтовары и т.д.)). Расходы на оборудование рабочего места составят 100 тыс. руб. (45 тыс. руб. – компьютер, 15 тыс. руб. – офисная техника; 40 тыс. руб. – мебель).Б. Следующим этапом разработки эффективной системы управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО АПК ПЗ «Ямской» является осуществление планирования поступления средств от дебиторов.Планирование поступлений будет осуществлять специалист по управлению задолженностью. Используя данные, формируемые в системе учета и контроля, о среднем времени просрочки платежа по контрагентам и в целом по компании по уже погашенным счетам можно значительно повысить точность планирования поступления денежных средств от дебиторов. Это упрощает процедуру построения бюджета движения денежных средств в части прогнозирования поступлений и выбытия денежных средств. На внедрение и развитие системы планирования потребуются вложения в сумме 50 тыс. руб., в частности 15 тыс. руб. на обучение персонала и 35 тыс. руб. на создание и поддержание системы планирования.В. Следующим, одним из важнейших, элементом системы управления дебиторской задолженности является разработка кредитной политики. Процесс управления дебиторскойзадолженностью невозможен без кредитной политики. Кредитная политика принимается на год, по истечении которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия. Для разработки и внедрения кредитной политики на предприятии ООО АПК ПЗ «Ямской» необходимо произвести оценку рынка, кредитной политики конкурентов, осуществить разработку собственной политики с учетом особенностей предприятия. В частности в рамках кредитной политики необходимо предусмотреть систему скидок:за досрочное погашение задолженности;скидки за большие объемы закупок;скидки при предоплате и др. Для этого необходимо обратиться в специализированную компанию. Стоимость разработки кредитной политики составит 70 тыс. руб. Для внедрения и реализации данной политики на предприятии необходимо провести обучение персонала. Затраты на обучение составят 30 тыс. руб. Расходы на проведение и поддержание кредитной политики составят 24 тыс. в год.В рамках кредитной политики нужно обязательно предусмотреть стандарты оценки покупателей. Также, в целях эффективного управления дебиторской задолженностью, необходимо строго распределить ответственность за управление дебиторскойзадолженностью между коммерческой, финансовой и юридической службами. На предприятии ООО АПК ПЗ «Ямской» всю работу с дебиторами ведет менеджер по продажам. Помимо общей работы с дебиторами, в его обязанности входит составление предупредительных писем, телефонные переговоры и другая предупредительная работа. В связи с этим необходимо не только распределить ответственность между подразделениями, но и описать действия всех занятых в управлении дебиторской задолженностью сотрудников. Таким образом, реализация кредитной политики потребует расходов не только на создание и внедрение, но и на разрубку системы рейтингов контрагентов (100 тыс. руб.) и на разработку и внедрение системы распределения ответственности – 200 тыс. руб. (разработка, внедрение на предприятии, разработка новых должностных инструкций, обучение персонала).Г. Завершающим этапом создания эффективной системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью является автоматизация управления дебиторской задолженностью.Для предприятия ООО АПК ПЗ «Ямской» целесообразно создавать программу учета и контроля дебиторской задолженности в Access. Этого будет вполне достаточно, чтобы контролировать дебиторскую задолженность 1000 клиентам, при этом ежедневно выставлялось порядка 100 счетов. Очевидно, что, для того чтобы система работала, необходимо постоянно обновлять данные о платежах, произведенных отгрузках и т. д. Для полной автоматизации управления дебиторской задолженностью необходимо 400 тыс. руб., в частности 300 тыс. руб. на разработку баз данных и 100 тыс. на поддержание работы программы.3.2. Прогнозирование основных показателей финансового состояния предприятияОбобщая все выше сказанное, на реализацию системы управления дебиторской задолженности потребуется проведение следующих затрат:150 тыс. руб. – расходы на оптимизацию системы учета;300 тыс. руб. – расходы на оплату труда и страховые взносы;2 тыс. руб. - расходы на подбор персонала;50 тыс. руб. – прочие расходы (канцтовары и т.д.);100 тыс. руб. - оборудование рабочего места;50 тыс. руб. – создание системы планирования;124 тыс. руб. – разработка и внедрение кредитной политики;100 тыс. руб. – разработка рейтинга контрагентов;200 тыс. руб. – создание системы распределения ответственности;400 тыс. руб. – автоматизация управления дебиторской задолженностью.Итого: 1 476 тыс. руб. Не смотря на серьезные затраты на разработку системы управления дебиторской задолженности, планируется, что такая система позволит повысить объемы реализации предприятия на 1,5%. Необходимо провести оценку экономической целесообразности предлагаемой системы управления задолженностью.Прирост выручки составит 6 862 тыс. руб. (457 494 тыс. руб. * 1,5%). Соответственно прирост прибыли до налогообложения составит 5 386 тыс. руб. (6 862 тыс. руб. – 1 476 тыс. руб.). При этом налог на прибыль увеличится на 1 077 тыс. руб. (5 386 тыс. руб.*20%). Соответственно прирост чистой прибыли составит 4 309 тыс. руб.Сведем данные расчеты в таблицу 3.2.Таблица 3.2Расчет эффективности от внедрения системы управления задолженностью №ПоказательПорядок расчетаСумма, тыс. руб.1Прирост выручки= 457 494 тыс. руб. * 1,5%6 8622Прирост затрат= 150 + 300 + 2 + 50 + 100 +50 + 124 + 100 + 200 + 4001 4763Прирост прибыли до налогообложенияСтр. 1 – стр. 25 3864Прирост налога на прибыль= 5 631 тыс. руб. * 20%1 0775Прирост чистой прибыли= стр. 3 – стр. 44 309Таким образом, внедрение предложенной системы управления задолженностью является высокоэффективным и экономически оправданным для данного предприятия. Внедрение данных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью позволяет получить дополнительную прибыль в сумме 4 309 тыс. руб.Эта прибыль увеличит собственный капитал и поступит на расчетные счета предприятий. За счет полученных денежных средств будет произведено досрочное погашение краткосрочных кредитов и займов на 4 309 тыс. руб. В результате реализации мероприятий по управлению дебиторской задолженностью на расчетный счет поступят 30% платежей от дебиторов, что в сумме составляет 1287 тыс. руб., денежные средства в сумме 1200 тыс. руб. будут направлены на погашение кредиторской задолженности.Рассмотрим изменения, которые произойдут в балансе предприятия (табл. 3.3). Таблица 3.3Агрегированный бухгалтерский баланс ООО АПК ПЗ «Ямской»тыс. руб.АктивОтчетПрогноз после реализации проектаПервый этап проектаВторой этапТретий этапсуммаПорядок расчетасуммаПорядок расчетасуммаПорядок расчетаВнеоборотные активы402444024440244 40244 40244 В том числе: основные средства162601626016260 16260 16260 Оборотные активы, всего, в том числе:437983563441387 36914 35634 Запасы и НДС220772207722077 22077 22077 Дебиторская задолженность1118230118771=-2411 4298=-4473 3011=1287Денежные средства105391054610539 10539 =3802-380210546 =+4309-4309+1287-1280Баланс840427587881631 =-2411 77158=-4473 75878 =-1280 Капитал и резервы487985174879 4208 8517=+4309 В том числе: Нераспределенная прибыль отчетного года378180903781 3110 =-6718090=+4309 Долгосрочные пассивы495124951249512 49512 49512 Краткосрочные кредиты и займы48695604869 4869 560=-4309 Кредиторская задолженность246471715422236=-2411 18434 =-380217154=-1280 Прочая задолженность135135135 135 135 Баланс840427587881631 =-2411 77158 =-4473 75878=-1280  Далее нужно представить, как данный проект повлиял на основные показатели деятельности предприятия, для этого определим тип финансовой устойчивости, а также основные показатели ликвидности и платежеспособности.Произведем оценку типа финансового состояния (табл. 3.4).Таблица 3.4Анализ типа финансовой устойчивости№ПоказателиНачало 2012 годаКонец 2012 года (прогноз)Изменение1Источники собственных средств4879851748792Основные средства и прочие внеоборотные активы4024440244402443Наличие собственных оборотных средств (стр.1 - стр.2)-35365-31727-353654Долгосрочные кредиты и заемные средства4951249512495125Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, (стр.3 + стр.4)1414717785141476Краткосрочные кредиты и заемные средства486956048697Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5 + стр.6)1901618345190168Общая величина запасов и затрат2207722077220779Излишек (+) или недостача (-) собственных оборотных средств (стр.3 - стр.8)-57442-53804-5744210Излишек (+) или недостача (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, (стр.5 - стр.8)-7930-4292-793011Излишек (+) или недостача (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат, (стр.7 - стр.8)-3061-3732-306112Тип финансовой ситуации0,0,00,0,0- Таким образом, после реализации проекта на предприятии продолжает оставаться кризисное финансовое положение, но наблюдается тенденция сокращения недостатка собственных средств.Выполним анализ основных показателей платежеспособности и финансовой устойчивости(табл. 3.5).Таблица 3.5Коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивостиПоказатели ликвидностиКритическое значениеНа конец 2012 годаНа конец 2012 года (прогноз)Изменение Коэффициент абсолютной ликвидности0,20,3600,6000,240Коэффициент критической ликвидности10,7400,7700,030Коэффициент текущей ликвидности21,4802,0100,530Коэффициент обеспеченности собственными средствами0,1-0,807-0,7900,017Коэффициент восстановления платежеспособности11,8531,138-0,715Коэффициент соотношения заемных и собственных средств116,2257,909-8,316Коэффициент финансовой независимости0,50,0580,1120,054Коэффициент финансовой устойчивостиОптимально 0,8-0,9; тревожно< 0,750,6470,7650,118Коэффициент абсолютной ликвидности как основной показатель ликвидности и платежеспособности предприятия планируется в размере 0,6, это выше на 0,24 фактического показателя на конец 2012 года. Следовательно, предприятие сможет сразу погасить 60% своих краткосрочных обязательств.Коэффициент критической ликвидностипрогнозируется опять-таки недостающим до оптимального значения. К концу 2013 года указанный коэффициент показывает, что покрыть все краткосрочные обязательствапредприятиепри помощи средств на счетах, а вместе с тем и поступлений по расчетам, сможет в размере 77%, что говорит об улучшении его платежеспособности.Прогнозное значение коэффициента текущей ликвидности возрастет на 0,53 пункта и составит 2,01, следовательно, он прогнозируется в значении немного большем норматива, что говорит о возрастании возможности у предприятия для покрытия всех своих краткосрочных обязательств. Рассчитанное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами все еще отрицательное, но снижается на 0,017 пункта, что говорит об улучшении платежеспособности. Однако отрицательное значение данного показателя свидетельствует о необходимости определения коэффициент восстановления платежеспособности, которое прогнозируется в размере 1,138, что доказывает о наличии у ООО АПК ПЗ «Ямской» реальной возможности восстановить платежеспособность.Как показывают данные таблицы 3.5, динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств (его прогнозноеснижение на 8,316 пункта) свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости ООО АПК ПЗ «Ямской». Коэффициент все еще в 7,9 раз на конец периода выше рекомендуемого значения, но при этом его снижение говорит об улучшении финансовой устойчивости предприятия.Значение коэффициента финансовой независимости по прогнозу по-прежнему не достает до «критической точки», а это говоритвсе также о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам ООО принадлежатьпо прогнозу будут только11,2% от всей стоимости имущества. Однако рост показателя в динамике свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости. Динамика коэффициента финансовой устойчивости предполагается положительной. Значение показателя будет возрастать на 0,118 пункта и практически достигать оптимального значения. В ООО АПК ПЗ «Ямской» финансирование76,5% активов предполагается посредством устойчивых источников, а остальных- посредством краткосрочных пассивов. Все это положительно характеризует финансовую устойчивость субъекта хозяйствования.Следовательно, предложенный проект оптимизации системы управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия является эффективным и способствует улучшению его финансового положения.ЗаключениеВ работе рассмотрены основные аспекты управления платежеспособностью и финансовой устойчивость субъекта хозяйствования в условиях современной экономики.Нерациональное финансовое управление в современных рыночных условиях зачастую приводит к банкротству предприятий, предотвратить которое может своевременно проведенный анализ финансового состояния, на основании результатов которого могут быть разработаны разного рода рекомендации по его улучшению. В связи с чем мероприятия по восстановлению платежеспособности субъектов хозяйствования являются очень важными для них в нестабильных рыночных условиях.Финансовая устойчивость является характеристикой, которая свидетельствует об устойчивом превышении доходов субъекта хозяйствования над его затратами, свободном маневрировании его денежными ресурсами и рациональном их использовании, постоянно действующем процессе выпуска и реализации продукции. Финансовая устойчивость образуется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и выступаетосновным элементом совокупной устойчивости субъекта хозяйствования.Установление границ платежеспособности и финансовой устойчивости субъекта хозяйствования относится к числу самых важных экономических проблем в условиях нестабильной рыночной экономики, потому что недостаточный уровень платежеспособности и финансовой устойчивости может повлечь за собой отсутствие у субъекта хозяйствования средств для развития производственной деятельности, его неплатежеспособности, и в итоге, к неплатежеспособности, а «избыточная» устойчивость будет являться препятствием развитию, при этом отягощая расходыхозяйствующего субъектаизлишней суммой запасов и резервов.С цельюопределения направлений управления платежеспособностью и финансовой устойчивостьюсубъекта хозяйствованиянеобходим анализ егофинансового состояния, в связи с чем ему необходимо уделять особое внимание, так как данные анализа помогают сформироватьоптимальную систему управления финансами, которая будет направлена на достижение тактических и стратегических целей компании.Проведенный анализ позволил выявить следующие особенности финансового состояния ООО АПК Племзавод «Ямской».1. В течение 2012 года собственный капитал организации увеличился на 205 тыс.руб. Это произошло, в основном, из-за роста нераспределенной прибыли. 2. Динамика коэффициента финансовой устойчивости положительна. Значение показателя возрастает в 2012 году на 0,087 пункта и попадает под определение «тревожное». В ООО АПК Племзавод «Ямской»64,7% актива финансируется за счет устойчивых источников, а остальные – за счет краткосрочных пассивов. Проанализировав индикаторы финансовой устойчивости за отчетный период, можно сделать вывод о недостаточной текущей финансовой устойчивости анализируемого хозяйствующего субъекта. 3. Общий показатель ликвидности ООО АПК Племзавод «Ямской» возрос в отчетном периоде на 0,127 пункта и составил 0,533. Однако коэффициент абсолютной ликвидности выше рекомендуемого значения 0,2, в динамике повышается на 0,184 пункта и достигает к 2012 году значения 0,357. Следовательно, в конце отчетного периода ООО АПК Племзавод «Ямской» может оплатить 35,7% своих краткосрочных обязательств. Организации в дальнейшем также необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем усиления финансовой дисциплины. 4.Так как в ООО АПК Племзавод «Ямской» коэффициент текущей ликвидности меньше «критериального», поэтому в качестве показателя оценки возможного банкротства был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент составил 1,853 пункта, что больше 1, это свидетельствует о наличии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. 5. По результатам анализа выявлено, что в ООО АПК Племзавод «Ямской» присутствует достаточно большая сумма дебиторской задолженности. Это стало результатом агрессивной политики по отношению к покупателям. Однако кредиторы стали смягчать свои требования об увеличении суммы предоплаты за поставляемые товары, что привело к меньшему отвлечению сумм из оборота, в результате кредиторская задолженность снизилась на 18201 тыс.руб. Не наблюдается равномерности в политике управления дебиторской и кредиторской задолженностями.Проведенный анализ показал, что в составе активов происходит снижение дебиторской задолженности, но при этом удельный вес задолженности растет, что является негативным моментом. В связи с этим необходимо среди основных направлений улучшения управления финансовым состоянием предприятия нужна оптимизация величины дебиторской задолженности. Соответственно, был предложен ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности:зачет взаимных требований;применение системы факторинга;создание системы планирования поступления и расходования средств от дебиторов, автоматизация управления дебиторской задолженностью и т.д.Внедрение данных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью позволяет получить дополнительную прибыль в сумме 4 309 тыс.руб.Были рассчитаны прогнозные значения некоторых финансовых коэффициентов, которые позволяют судить о том, что улучшатся платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия.Таким образом, предложенный проект оптимизации системы управления дебиторской задолженности является эффективным и способствует улучшению системы управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью ООО АПК Племзавод «Ямской».Список литературыФедеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» №129-ФЗ от 21.11.96 года (в редакции от 28.09.2010 N 243-ФЗ) // Справочно-правовая система «Гарант».Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002 года (в редакции от 28.07.2012 года) // Справочно-правовая система «Гарант».Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса №31-р от 12.08.1994 года // Справочно-правовая система «Гарант».Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» №16 от 23.01.2001 года, действующие согласно приказу Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству // Справочно-правовая система «Гарант».Постановление «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» №367 от 25.06.2003 года// Справочно-правовая система «Гарант».Приказ Минфина Российской Федерации «О формахбухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.Абрютина М. С., Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – М: Дело и сервис, 2008. – 225с.Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.А. Адамайтис. – М.: КноРус, 2009. – 400с.Андрианов А.Ю. Планирование на предприятии: практическое пособие / Андрианов А.Ю., Е.В. Бобкова. – М.: Омега-Л, 2009. – 304с.Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. – М.: Дашков и Ко, 2009. – 351с.Астахов В.П. Бухгалтерский финансовый учет: учебное пособие / В.П. Астахов. – М.: Эксмо, 2009. – 389с.Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет: учебник / Ю.А. Бабаев, А.М. Петров, Л.А. Мельникова. – М.: Проспект, 2011. – 432с.Бадманева Д.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия: учебное пособие / Д.Г. Бадманева, П.В.Смекалов, С.В.Смолянинов. – СПб.: проспект науки, 2010. – 472с.Банк В.Р. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов / В.Р. Банк, А.В. тараскина. - Астрахань: ЦНТЭП, 2010. – 374с.Барулин С.В. Финансы: учебник / С.В. Барулин. – М.: КноРус, 2011. – 640с.Белотелова Н.П. Финансы: учебное пособие / Н.П. Белотелова, П.Н. Шуляк. – М.: Дашков и К, 2008. – 608с.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2011. – 224с.Бережная Е.В. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): учебное пособие / Е.В. Бережная, В.И.Бережной,О.Б.Бигдай. – Инфра-М, 2008. – 336с.Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. – М.: Омега-Л, 2011. – 768с.Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты / А.З. Бобылева. – М.: Издательство Московского Университета, 2011. – 224с. Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование / В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2010. – 265с.Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2008. – 240с.Братухина О.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / О.А. Братухина. – М.: КноРус, 2011. – 240с.Букина О.А. Азбука бухгалтера: от аванса до баланса / О.А. Букина. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2011. – 315с.Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения / А.Л. Бурцев // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. 2010. № 1. С. 255.Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под редакцией профессора В.Д. Новодворского - М.: «ИНФРА-М», 2009.- 464с.Выварец А.Д. Экономика предприятия:учебник / А.Д. Выварец. – М.: Юнити-Дана, 2009. – 368с.Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учебное пособие / С.В. Галицкая. – М.: Эксмо, 2009. – 652с.Григорьева Е.М. Финансы корпораций / Е.М. Григорьева, Е.Г. Перепечкина. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 288с.Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник / Т.И. Григорьева. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2010. – 462с.Грищенко Ю.И. Организация и управление денежными потоками от финансовой деятельности компании / Ю.И. Грищенко // Справочник экономиста. 2008. № 12. С. 174-175.Деревянко П.И. Финансовый анализ предприятия / П.И. Деревянко. - Мн.:БГЭУ,2007.- 356с.Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДиС, 2009. – 144с.Драгункина Н.В. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности / Н.В. Драгункина, О.И. Соснаускене. – М.: Экзамен, 2008. – 224с.Дьякова Н.Е. Денежные потоки и финансовый результат / Н.Е. Дьякова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 401с.Ендовицкий Д.А. Финансовый менеджмент: учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.Ф. Щербакова, А.Н. Исаенко. – М.: Рид Групп, 2011. – 800с.Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент / Н.Б. Ермасова. – М.: Юрайт, 2010. – 621с.Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебник / О.В. Ефимова. – М.: Омега-Л, 2009. – 398с.Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник / А.Н. Жилкина. – М.: Инфра-М, 2012. – 332с.Жулина Е.Г. Анализ финансовой отчетности / Е.Г. Жулина, Н.А. Иванова. – М.: Дашков и К, 2011. – 511с.Иванов Е.Н. Отчет о движении денежных средств / Е.Н. Иванов. - М.: Экономика, 2011. – 113с.Кабанцева Н.Г. Финансы / Н.Г. КАбанцева. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. – 349с.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. / В.В. Ковалев – М.: Финансы и статистика, 2009. – 356с.Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью / В.В. Ковалев. – М.: Велби, 2007. – 512с.Колпина Л.Г. Финансы предприятий: учебник / Л.Г. Колпина. – Минск: Вышэйшая школа, 2009. – 336с.Колчина Н.В. Финансовый менеджмент / Н.В. Колчина, О.В. Португалева, Е.Ю. Макеева. – М.: Юнити, 2008. – 464с.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Под ред. Вахрушиной М.А. – М.: Вузовский учебник, 2008. – 464с.Кудина М.В. Финансовый менеджмент / М.В. Кудина. – М.: Инфра-М, 2010. – 256с.Литовченко В.П. Финансовый анализ: учебное пособие / В.П. Литовченко. – М.: Дошков и Ко, 2009. – 369с.Любушин Н.П. Финансовый анализ: учебник / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Эксмо, 2010. – 336с.Маховикова Г.А. Финансовый менеджмент: курс лекций / Г.А. Маховикова, В.Е. Кантор. – М.: Юрайт, 2011. – 260с.Миронов М.Г. Финансовый менеджмент / М.Г. Миронов. – М.: ГроссМедиа, 2007. – 144с.Новопашина Е.А. Экономический анализ / Е.А. Новопашина. - СПб.: Питер, 2011. – 301с.Остапенко В.В. Финансы предприятия: учебное пособие / В.В. Остапенко. – М.: Омега-Л, 2008 . – 236с.Пименова Ю.В. Знакомьтесь – баланс 2011! / Ю.В. Пименова// Практическая бухгалтерия. 2011. №7. С.18-21.Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности / Т.А. Пожидаева. – М.: КноРус, 2010. – 320с.Попов В.М. Анализ финансовых решений в бизнесе / В.М. Попов, С.Г. Млодик, А.А. Зверев. – М.: Кнорус, 2008. – 288с.Просветов Г.И. Финансовый анализ: задачи и решения / Г.И. Просветов. – М.: Альфа-Пресс, 2008. – 325с.Раицкий К.А. Экономика предприятия:учебник / К.А. Раицкий. - М.:Экономика, 2010 – 698.Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений / Роберт С. Хиггинс. – М.: Вильямс, 2009. – 464с.Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие / Е.Е. Румянцева. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 459с. Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия / Г.В. Савицкая. – М.: Издательство Гревцова, 2008. – 200с.Савчук В.П. Управление финансами предприятия / В.П. Савчук. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. – 480с.Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 624с.Тренев Н.Н. Управление финансами: учебное пособие / Н.Н. Тренев. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 601с.Фетисов В.Д. Финансы и кредит: учебное пособие / В.Д. Фетисов, Т.В. Фетисова. – М.: Юнити, 2008. – 455с.Финансовый менеджмент: теория и практика/ под ред. Е.С. Стояновой.- 6-е изд.- М.: Перспектива.- 2009. – 374с.Финансы: Учебник / под ред. Романовского М.В. – М.: Юрайт-Издат, 2011. – 590с.Финансы: Учебник для вузов/Под редакцией М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти.- М.: Перспектива, 2008. – 408с.Фомичева Л.П. Годовая бухгалтерская отчетность: краткие рекомендации по заполнению новых форм / Л.П. Фомичева. - М.: Бератор, 2008. - 280с.Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: учебник / Е.И. Шохин. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 480с.Экономика организации /Под ред. проф. О.В. Волкова. - М.: Инфра-М, 2009. – 201с.Приложения