финансовое планирование и бюджетирование на предприятии ООО "Авто-Перекресток"

СОДЕРЖАНИЕ
Введение…………………………………………………………………………………...3
1 Теоретические основы финансового планирования
и бюджетирования субъектов хозяйствования
в условиях современной экономики…………………………………………………...5
1.1 Финансовое планирование в системе финансового
менеджмента субъекта хозяйствования
1.2 Виды и уровни финансового планирования
1.3 Этапы составления финансового плана
2 Анализ финансового состояния ООО «Авто-Перекресток»………………………26
как результата финансового планирования…………………………………………..26
2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия
2.2. Анализ показателей финансового состояния
3 Рекомендации по совершенствованию финансового планирования
ООО «Авто-Перекресток»……………………………………………………………..56
3.1. Разработка основных направлений финансовой политики
как основы финансового планирования
3.2 Определение показателей финансового плана предприятия
Заключение……………………………………………………………………………….81
Список использованных источников………………………………………………
Приложения………………………………………………………………………………91

При этом нужно заметить, что 46,18% (37424/81033*100) составляет задолженность до 3-х месяцев, однако положительным моментом является снижение суммы дебиторской задолженности сроком более года (на конец 2011 года она составляла 8482 тыс.руб.) на 766 тыс.руб. (7716-8482), в % к итогу она стала составлять 9,52% (7716/81033*100) против 14,8% в прошлом периоде. Налицо улучшение системы контроля за дебиторской задолженностью. Однако этого все равно недостаточно.Постоянный анализ с помощью такой таблицы позволит вести постоянные наблюдения расчетов с покупателями и выявлять просроченную задолженность. Помимо этого, она в значительной степени облегчает проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами.Для создания политики управления дебиторской задолженностью ООО «Авто-Перекресток» определим этапы ее формирования.По данным аналитических отчетов выявлено, что необходима оптимизация общего размера дебиторской задолженности ООО «Авто-Перекресток», чему будут способствовать следующие направления политики управления финансами.Первым этапом является анализ дебиторской задолженности за предшествующие годы. На основе проведенного анализа разработаем принципы кредитной политики по отношению к покупателям, чтобы улучшить финансовое состояние ООО «Авто-Перекресток» и снизить риски инфляционных потерь. До сих пор в руководстве ООО «Авто-Перекресток» не было замечено мер по формированию данных принципов, все было пущено на «самотек».Фактически в субъекте хозяйствования реализуется агрессивный тип политики кредитования покупателей, который приводит к негативным последствиям. В свою очередь кредиторы ООО «Авто-Перекресток» делают жестче режим кредитования – требуют предоплаты. При этом нарушается финансовое равновесие между оборотом дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. В связи с этим необходимо пересмотреть политику кредитования.Для ООО «Авто-Перекресток» наиболее приемлемым является принцип реализации своих товаров с отсрочкой платежа клиентам, которые достаточно давно являются покупателями этой организации. Этот кредит обязательно при невозможности заплатить клиентом должен предоставляться сроком только до 1 месяца, так как для хорошей работы ООО «Авто-Перекресток» необходимо постоянное «присутствие» денежных средств в ликвидной форме. Все это обеспечит средний уровень кредитного риска хозяйствующего субъекта. Данного типа кредитная политика называется «умеренной». Она в целом отвечает интересам предприятия, потому что не сдерживает объемы реализации и позволяет контролировать риск инфляционных потерь.При вводе в действие данного принципа ООО «Авто-Перекресток» рекомендуется сформировать механизм управления дебиторской задолженностью: сроки и формы напоминаний потребителям о дате платежей (приемлемой является периодичность 1 раз в неделю); возможность пролонгирования долга с возможным начислением процентов согласно ставки рефинансирования Банка России; обязательным является разработка условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.Затем необходимо построение эффективной системы контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности, нужно поручить его проведение бухгалтеру ООО раз в месяц, а за это назначить ему материальное поощрение в виде доплаты к окладу. Один раз в месяц финансовому директору нужно проводить проверку всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации финансового менеджера, который выполняет данные операции.Управление кредиторской задолженностью хозяйствующих субъектов – также является одним из важнейших направлений финансовой политики. Кредиторская задолженность представляет собой наиболее краткосрочный вид используемых субъектом хозяйствования заемных средств, который формируется им как за счет внутренних, так и за счет внешних источников.В качестве начального и основного этапа формирования политики управления кредиторской задолженностью выступает ее анализ.По результатам проведенного анализа было выявлено, что необходимо постоянное проведение жесткого контроля за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «Авто-Перекресток». Данного типа работу предлагается осуществить директору по общим вопросам, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки.Вся кредиторская задолженность является краткосрочной. Задолженности, перечисленной в бюджет в связи с истечением срока исковой давности, не было.Необходимо изучить зависимость изменения кредиторской задолженности от изменения выручки от продажи продукции (услуг) по формуле:КЭкз = (Iз – 1)/(Iвп – 1)*100, (4) где КЭкз – коэффициент эластичности кредиторской задолженности от выручки от продажи продукции;Iз – индекс изменения суммы кредиторской задолженности в анализируемом периоде;Iвп – индекс изменения выручки от продажи в анализируемом периоде.Индекс изменения кредиторской задолженности составил 3,947, индекс изменения выручки – 1,633. Коэффициент эластичности кредиторской задолженности от выручки от продажи в 2012 году составил – 1,805%. Следовательно, при 100%-ном росте выручки от продаж кредиторская задолженность ООО «Авто-Перекресток»повышается на 1,805%. Поэтому необходимо постоянно осуществлять жесткий контроль за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «Авто-Перекресток». Данного вида работу предлагается осуществить только директору по общим вопросам, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки.Начиная разрабатывать политику управления денежными средствами по причине недостаточного уровня ликвидности активов, необходимо начать с самого главного этапа - анализа денежных средств.Управление денежными активами в ООО «Авто-Перекресток» в анализируемом периоде принесло положительный результат в виде повышения удельного веса денежных средств а общей сумме активов на 3,45%, потому что увеличение денег на счетах в банке приносит дополнительный доход предприятию в виде начисляемых на них процентов банком. Оценим степень участия денежных активов в оборотном капитале, рассчитав показатель коэффициента участия денежных активов в оборотном капитале по формуле:КУ = ДА / ОА, (5) где Ку - коэффициент участия денежных активов в оборотном капитале;ДА - средний остаток совокупных денежных активов;ОА - средняя сумма оборотных активов предприятия.Показатель по периодам составил:- на конец2011 года – 9537 / 74713 = 0,128, или 12,8%;- на конец2012 года (оценка) – 38043 / 149819 = 0,254, или 25,4%.Следовательно, можно сделать вывод, что участие денежных средств в оборотном капитале увеличилось, так как повысилась их доля в структуре оборотных активов на 12,6%.Далее необходимо рассчитать средний период оборота денежных средств в днях, разделив средний остаток совокупных денежных активов на однодневную выручку:- в 2011 году 12908 / (39183/365) = 120,24 дня;- в 2012 году 23790 / (64003/365) = 135,67 дня.Таким образом, средний период оборота денежных средств повысился в 2012 году на 15,43 дня, что говорит о замедлении их оборачиваемости. Это говорит о снижении эффективности их использования. Рассчитанный ранее коэффициент абсолютной ликвидности предприятия, равный в конце2012 года0,11 пункта, показывает, что степень покрытия краткосрочных обязательств за счет денежных средств как наиболее ликвидных активов возросла на 0,015 пункта, то есть только 11% краткосрочных пассивов (вместо рекомендуемых 20%) можно покрыть за счет денежных средств, а этого явно недостаточно. Далее необходимо выбрать эффективную форму регулирования среднего остатка денежных средств с целью обеспечения постоянной платежеспособности предприятия. Это предполагается делать с помощью корректировки потока предстоящих платежей, то есть по договоренности с контрагентами заблаговременно переносятся сроки отдельных платежей.Для обеспечения эффективного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты:- согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного счета в банке);- использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (акции и облигации крупных компаний), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке.Вместе со всем изложенным выше проводить контроль нахождения денежных активов в субъекте хозяйствования: если это краткосрочные финансовые вложения - то по уровню их доходности, если это свободные денежные средства, то по невозможности их «омертвления». Всегда нужно исходить из принципа, что «деньги должны работать». В связи с разработанными выше направлениями новой финансовой политики на предприятии можно предположить, что финансовые результаты деятельности ООО «Авто-Перекресток» в дальнейшем будут улучшаться.Необходимо определить основные показатели финансового плана на основе определенных направлений финансовой политики ООО «Авто-Перекресток».3.2 Определение показателейфинансового плана предприятияДля определения показателей финансового плана будет использован расчетно-аналитический метод (используя информацию о показателях прошлых лет).Представленная в предыдущем разделе политика управления дебиторской задолженности требует предоставления скидок.Скидки могут предоставляться только при приобретении автотоваров. Данная продукция приносит основную выручку предприятия (83% в 2011 году), и по ней образуется дебиторская задолженность.При управлении дебиторской задолженности по условиям предоставления скидки: 4/10 net 30. Условия продаж: 4/10 net 30 означают: предприятие предоставляет скидку в 4% при условии оплаты в 10-дневный срок при договорном сроке оплаты в 30 дней.Необходимо принять, что инфляционный рост цен в среднем составляет 0,54% в месяц (исходя из уровня инфляции 6,5% в год).Нужно определить индекс цен (Iц) по формуле:, (6)где n – число, кратное 30 (период дебиторской задолженности делится на 30).Нужно определить индекс цен для старого варианта предоставления скидки в 3%, где средний срок задолженности был 3 месяца, следовательно, n = 90/30 = 3:= 1,05.При новом варианте предоставления скидки 4% ООО «Авто-Перекресток» индекс цен так будет равным 1,0417, так как срок будет 1,5 месяца (45 дней по условию); если предоставлять скидку 2,5% при сроке оплаты 60 дней, то индекс цен будет равен 1,0445; если предоставлять скидку 1% при оплате в 90 дней, то индекс цен равен 1,05. Так как норма рентабельности продукции (отношение прибыли к себестоимости) у предприятия составляет в 2011 году 6,15% (3237/52669*100), то можно рассчитать также доход от альтернативных вложений капитала под данную рентабельность. Данное решение представлено в таблице 13.Таблица 13 - Расчет эффекта от предоставления скидкиООО «Авто-Перекресток»ПоказателиПредоставление скидки по условию 4/10 net 45Предоставление скидки по условию 2,5/40 net 60Предоставление скидки по условию 1/70 net 90Предоставление старой скидки 3%Индекс цен1,04171,04451,051,05Коэффициент дисконтирования *0,9600,9570,952 0,952Потери от инфляции с каждой 1000 руб.1000-0,96*1000=41000-0,957*1000==491000-0,952*1000==481000-0,952*1000=48Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб.1000*4/100=401000*2,5/100=251000*1/100=101000*3/100=30Всего потери, руб.44745878Доход от альтернативных вложений капитала, руб.(1000-40)*0,0615*0,96=56,68(1000-25)**0,0615*0,957==57,38(1000-10)**0,0615*0,957==58,27(1000-30)*0,0615*0,952=56,79Финансовый результат, руб.56,68-44 = 12,6857,38-74=-16,6258,27-58=0,2756,79-78==-21,21*Коэффициент дисконтирования показывает временную стоимость денег. Так как в месяц инфляция составляет 0,0417%, то коэффициент дисконтирования: 1/1,0417 = 0,960; при инфляции 0,0445 коэффициент дисконтирования – 0,957. При старом варианте коэффициент дисконтирования: 1/1,05 = 0,952.Следовательно, из представленных в таблице 13 данных видно, что при предоставлении нового варианта скидки в 4% для ООО «Авто-Перекресток» финансовый результат с каждой тысячи рублей будет положительным в размере 12,68 руб. (это самый выгодный вариант из всех представленных вариантов), а старый вариант 3%-ной скидки приносит с каждой тысячи в условиях инфляции убыток в размере 21,21 руб. Эффект очевиден.Далее необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение финансовому менеджеруООО «Авто-Перекресток» раз в месяц. Один раз в месяц необходимо давать поручение директору по общим вопросам о проверке всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации финансового менеджера.Смоделируем выручку от продажи ООО «Авто-Перекресток» несколькими методами.1 метод – моделирование выручки от продаж на основе расчета среднегодового темпа роста.Выручка по прошедшим годам ООО «Авто-Перекресток» составила: в 2010 году –32526 тыс.руб., в 2011 году –39183 тыс.руб., в 2012 году (оценка)–64003 тыс. руб. Среднегодовой темп роста выручки от продажи (нетто) ООО «Авто-Перекресток»определяется по формуле: (7)где ТРсг – среднегодовой темп роста, %;Вn, В1 – соответственно выручка от продажи за последний и за первый период анализируемого динамического ряда;n – количество периодов.Среднегодовой темп роста выручки от продажи ООО «Авто-Перекресток» составил 140,3%, то есть в среднем за год выручка увеличивалась на 40,3%. Выручка от продажи на планируемый год: 64003 * 1,403 = 89800 тыс.руб. Следовательно, выручка, рассчитанная исходя из среднегодового темпа роста, составит 89800 тыс.руб., что выше фактического показателя 2011 года на 25797 тыс.руб. (89800-64003).2 метод – на основе взаимосвязи выручки и фондоотдачи.Необходимо проследить зависимость выручки от изменения фондоотдачи на основе построения уравнения регрессии.Решить уравнение регрессии (8) можно при условии, что параметры и примут числовые значения. Их можно найти по следующей системе нормальных уравнений: (8)где х – значения факторного признака, в данном случае –фондоотдачи;y – значения результативного признака – выручки;n – число парных значений факторного и результативного признаков = 4.В таблице 14 представлены данные для расчетов.Таблица 14 - Данные для расчета параметров уравнения регрессииГодФондоотдача, руб. (х)Выручка от продажи, тыс.руб. (y)12345620090,21295410,04416203,6126237,8220100,24325260,05767806,2433775,5320110,28391830,078410971,2443825,832012 (оценка)0,35640030,122522401,0561413,83Итого1,081652530,302647382,14165253,01Итоговые данные граф 2-5 подставляем в систему нормальных уравнений (8):4 *0,27Каждый член первого уравнения умножаем на 0,27, и из второго вычитаем первое:1,080,011= 2763,83.Подставляем значение в первое уравнение и найдем параметр :Уравнение регрессии примет вид: . Подставляя в него значения х, можно определить выровненные значения . Так, при уровне фондоотдачи0,21 руб. () выровненное значение выручки от продажи составит: И так далее.Выровненные значения помещены в таблицу 14 в графу 6. Нужно, чтобы сумма выровненных значений была приблизительно равна сумме фактических значений результативного признака, в данном случае 165253≈165253,01 тыс.руб.По причине того, что новые основные средства приобретать не планируется, можно спрогнозировать уровень фондоотдачи на основе среднегодового ее темпа роста, темп роста составит: По ООО «Авто-Перекресток» в 2013году планируется фондоотдача в размере: 0,35*118,6/100 =0,42 руб.На основе составленного уравнения регрессии сбудет спрогнозирована выручкаООО «Авто-Перекресток» на будущий год:На рисунке 12 представлена выручка от продаж – прогнозные уровни и фактическая.Рисунок 12 - Выручка от продаж ООО «Авто-Перекресток» фактическая и прогнозируемая на 2013 годКак видно по данным рисунка 7, наиболее реальная выручка рассчитана на основе регрессионного анализа в размере 79002 тыс.руб., что выше показателя фактического за 2012 год (по оценке) на23,4% (79002/64003*100-100).В таблице 15 представлен бюджет продаж по видам основной продукции, работ услуг. Всю продукцию, работы, услуги ООО «Авто-Перекресток» можно разделить на три группы:- 1 группа: автомобили на комиссии;- 2 группа: различные автотовары;- 3 группа: прочие услуги.Таблица 15 - Бюджет продаж по группам продукции (работ, услуг) ООО «Авто-Перекресток» по кварталам на 2013 годГруппы продукции1 квартал2 квартал3 квартал4 кварталИтого за годАвтомобили на комиссии1520616633167331700065572Автотовары281330783096314712134Прочие услуги3013293313351296Итого1832020040201602048279002На рисунке 13 представлен объем продаж по кварталам на 2013 год.Рисунок 13 – Прогноз объема продаж по кварталам 2013 года по ООО «Авто-Перекресток»Сумма запасов в среднем прогнозируется по опыту прошлых лет на уровне 23000тыс.руб. Прогнозируется возврат дебиторской задолженности по договоренности с дебиторами в размере 31000 тыс.руб. Следовательно, дебиторская задолженность составит 50033тыс.руб. (81033-31000).Сумму денежных средств можно пополнить на счетах в банке на 20000 тыс.руб. за счет высвободившихся средств из дебиторской задолженности, она составит 58043тыс.руб. Сумму прочих оборотных активов необходимо списать на затраты производства.Итого общая сумма оборотных средств будет равной:23000 + 50033 + 58043 = 131076 руб.Сумма амортизации по нематериальным активам была равной 62 тыс.руб., не предполагается изменения стоимости нематериальных активов, она будет равной: 724 – 62 = 662 тыс.руб.Сумма амортизации по основным средствам составила в 2012 году 21974 тыс.руб. В связи с тем, что в балансе сумма основных средств показывается за минусом амортизации, а также того, что было куплено оборудование для финансового менеджера, следовательно, прогнозируется сумма основных средств: 189123+45 – 21974-5,35 = 167189 тыс.руб. Прочие внеоборотные активы сократятся за счет продажи недостроенного здания склада на 23300 тыс.руб., они составят: 223360 – 23300 = 200060 тыс.руб.Следовательно, сумма по внеоборотным активам составит:662 + 167189 + 200060 = 367911 тыс.руб.Общая стоимость актива баланса будет равной:131076 + 367911 = 498987 тыс.руб.Себестоимость можно спрогнозировать на основе коэффициента эластичности делением темпа прироста себестоимости на темп прироста выручки:56,5 / 63,3 = 0,893.Темп прироста себестоимости можно спрогнозировать умножением прогнозного темпа прироста выручки на коэффициент эластичности:23,4 * 0,893 = 20,9%.Следовательно, себестоимость ООО «Авто-Перекресток» повысится на 20,9%, составит:52669*120,9/100 = 63677 тыс.руб.Уровень коммерческих расходов будет оставлен на уровне 2012 года в размере 12,65%, сумма их будет равной:79002 * 12,65 / 100 = 9991 тыс.руб.Также коммерческие затраты возрастут на 305 тыс.руб. в связи с введением должности финансового менеджера и амортизацией приобретенного в связи с этим общая сумма коммерческим затрат составит:9991 + 305 = 10296 тыс.руб. В таблице 16 представлен бюджет затрат на 2013 год.Таблица 16 - Бюджет затрат на 2013 год по ООО «Авто-Перекресток»Группы продукции1 квартал2 квартал3 квартал4 кварталИтого за годСебестоимость по группам продукцииАвтомобили на комиссии1225612407134871470252852Автотовары22672481249525379780Прочие услуги2432652672701045Итого себестоимость1476615153162491750963677Коммерческие расходы257425742574257410296Итого затрат1734017727188232009373973Затраты по кварталам представлены на рисунке 14.Рисунок 14 – Бюджет затрат по кварталам на 2013 год по ООО «Авто-Перекресток»Прибыль от продаж составит: 79002 – 73973 = 5029 тыс.руб.За счет высвобожденных средств из дебиторской задолженности прогнозируется возврат краткосрочного займа в размере 11000 тыс.руб., он составит: 24300 – 11000 = 13300 тыс.руб.Уплаченные проценты в % к сумме краткосрочных займов в 2011 году составили: 618/24300*100 = 2,54%.Следовательно, проценты к уплате составят: 13300*2,54/100 = 337 тыс.руб.Прочие доходы останутся на уровне сложившегося показателя 2011 года 297тыс.руб. – это доходы от сдачи пустующих площадей в аренду.Также предполагается продать незавершенное строительство – здание склада, что принесет ООО «Авто-Перекресток» дополнительный доход в сумме 23300 тыс.руб., тогда общая сумма прочих доходов составит:297 + 23300 = 23597 тыс.руб.Прочие расходы сократятся в связи с уменьшением суммы кредиторской задолженности и недопоставок по договорам до 500тыс.руб.Прибыль до налогообложения составит: 5332 – 337 + 23597 – 500 = 28092 тыс.руб.Налог на прибыль: 28092*20/100 = 5618тыс.руб. Чистая прибыль: 28092 - 5618 = 22474тыс.руб.Сумма нераспределенной прибыли в балансе увеличится на 22000тыс.руб., она будет равной: 219321 + 22000 = 241321 тыс.руб.Будет погашенакредиторская задолженность в размере 23300тыс.руб.. Следовательно, кредиторская задолженность будет равна: 300145-23300=276845 тыс.руб.Показатели до и после рекомендуемых мероприятий представлены в таблице 17.Таблица 17 - Показатели ООО «Авто-Перекресток» до и после рекомендуемых мероприятий(тыс.руб.)ПоказателиДо мероприятийПосле мероприятийОтклонение, (+,-)Выручка640037900214999Прибыль от продаж323753322095Прибыль до налогообложения20132809226080Чистая прибыль14332247421041Запасы2736723000-4367Дебиторская задолженность8103350033-31000Денежные средства380435804320000Коэффициент абсолютной ликвидности0,1100,2000,09Коэффициент текущей ликвидности0,4340,4520,018Срок оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов), дни640,35605,59-34,76Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дни313,036303,041-9,995Срок оборачиваемости кредиторской задолженности, дни1073,5291002,623-70,906Рентабельность продаж, %5,066,751,69На рисунке 15 представлены стоимостные показатели до и после рекомендуемых мероприятий.Рисунок 15 – Показатели ООО «Авто-Перекресток» до и после мероприятийПредставленные в таблице показатели свидетельствуют об улучшении эффективности деятельности ООО «Авто-Перекресток» и повышении ликвидности его баланса, а также деловой активности и рентабельности. Это доказывает эффективность нормирования и контроля за формированием оборотных средств.Внедрение всех предложенных мероприятий потребует дополнительных временных затрат бухгалтера-экономиста и директора по общим вопросам по контролю за дебиторской и кредиторской задолженностью, что потребует более четкой организации их рабочего времени: - часть обязанностей директора по общим вопросам по начислению заработной платы работникам будут переданы директору по производству;- обязанности бухгалтера-экономиста по составлению смет будут переданы финансовому менеджеру.В целом, представленная в данной главе информация позволяет сделать следующие выводы:- для улучшения финансового состояния был сделан вывод о необходимости формирования успешной политики управления дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью и особенно денежными активами. Был сделан вывод о необходимости предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 12,68 руб. прибыли;- для обеспечения рентабельного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты:согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного сета в банке);использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (государственные краткосрочные облигации, краткосрочные депозитные сертификаты банка и т.д.), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке;- планируемые направления финансовой политики ООО «Авто-Перекресток»и необходимость расчета показателей финансового плана позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности до 0,2 пункта. Следовательно, данный показатель достигнет нормативного значения, и за счет денежных средств предприятие сразу сможет отдать 20% краткосрочных обязательств.Также прогнозируется снижениесрока оборачиваемости оборотных активов на 34,76 дня. Прогнозные показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности снизятся в сравнении с фактическими показателями, это является следствием правильно организованной финансовой дисциплины. Вместе с тем положительной оценки заслуживает прогнозный рост рентабельности продаж на 1,69%. Это свидетельствует об усилении конкурентоспособности ООО «Авто-Перекресток».Вся предложенная система совершенствования финансового планирования по ООО «Авто-Перекресток» позволит улучшить финансовые результаты предприятия и показатели его финансового состояния.ЗаключениеВ выпускной квалификационной работе представлены теоретические и практические основы финансового планирования на предприятия.В процессе выполнения работы автором были уточнены определения понятия финансового планирования и его места в системе финансового менеджмента субъектов хозяйствования в условиях рыночной экономики:- финансовый менеджмент представляет собой система форм, методов и приемов, посредством которых производится управление денежным оборотом и финансовыми ресурсами хозяйствующего субъекта;- финансовое планирование является планированием всех доходов и направлений расходования денежных средств с целью обеспечения развития субъекта хозяйствования. Основными целями процесса финансового планирования выступают: установление соответствия между наличием финансовых ресурсов субъекта хозяйствования и потребностью в них, выбор наиболее эффективных источников формирования финансовых ресурсов и оптимальных направлений их использования;- в качестве основных методов планирования финансовых показателей автором рассмотрены методы:расчетно-аналитический;нормативный;балансовый;оптимизации плановых решений;экономико-математического моделирования;- автором рассмотрены основные уровни финансового планирования: первый уровень финансового планирования – составление стратегического плана, второй уровень финансового планирования - разработка тактического плана, в котором должны отражаться конкретные мероприятия по реализации стратегических целевых нормативов, предложенных на высшем уровне;- в работе представлен анализ финансового состояния предприятия как основы разработки финансового плана. Под финансовым состояниемпонимают способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы рыночному субъекту для нормального функционирования, целесообразным их размещением и оптимальным использованием, финансовыми взаимоотношениями с иными физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и кредитоспособностью, а также финансовой устойчивостью. Основная цель анализа финансового состояния – определение возможностей улучшения его показателей в будущем периоде;- в качестве объекта исследования автором выбрано производственное предприятие ООО «Авто-Перекресток». Проведенный анализ финансового состояния предприятия позволил сделать следующие выводы. было выявлено увеличение прибыли до налогообложения на 1791тыс.руб., или более чем в 9 раз Увеличение данной прибыли произошло за счет роста прибыли от продаж на 4389тыс.руб.;- можно констатировать факт роста выручки от продажи в 2011 году на 63,6% при росте валюты баланса на 94,5%. Это свидетельствует о нерациональном расходовании средств, так как большие вложения капитала приносят меньшую выручку. Положительно оценивается снижение доли внеоборотных активов в общей стоимости имущества на 0,8%, она составила на конец 2011 года 73,46%. Это говорит о больших вложения в иммобилизованные активы, что свидетельствует о недостаточной ликвидности баланса. В оборотных активах повысилась доля дебиторской задолженности на 4,45%, она стала равной 14,35%, а в сумме составила 81033 тыс.руб. Это не очень хорошо характеризует ликвидность баланса, так как эти средства не работают на предприятие;- в течение года собственный капитал предприятияповысился на 29362тыс.руб. Это произошло из-за ростанераспределенной прибыли. В большей степени наблюдается только прирост нераспределенной прибыли в 2011 году на 29362тыс.руб. За рассматриваемый период произошло уменьшение доли капитала и резервов: в 2011 году на 13,27%, в 2011 году – на 26,59%, она стала равной 38,85%. Следовательно, менее 50% имущества предприятия принадлежит собственникам, что отрицательно характеризует финансовую устойчивость;- по ООО «Авто-Перекресток» выявлена недостаточная платежеспособность: определен недостаток собственных средств для формирования оборотных активов, недостаток абсолютно ликвидных активов для покрытия срочных обязательств. В связи с чем сделан вывод о необходимости усиления расчетной дисциплины на предприятии, а также улучшения сбытовой политики. Так как в ООО «Авто-Перекресток» коэффициент текущей ликвидности меньше критериального, был оценен коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент составил 0,138 пункта, что меньше 1, это свидетельствует об отсутствии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Проанализировав все рассчитанные показатели платежеспособности, можно говорить о недостаточной платежеспособности ООО «Авто-Перекресток». С целью улучшения платежеспособности субъекта хозяйствования нужно оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем сокращения кредиторской задолженности и т.д.;- в целом, в ООО «Авто-Перекресток» за отчетный период наблюдается оптимизация показателей деловой активности по использованию оборотных активов в целом и запасов, а также собственного капитала, что оценивается положительно. Однако снижение эффективности использования денежных средств, а также замедление оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Для эффективности управления задолженностями предприятия необходимо на должном уровне организовать аналитическую работу, чтобы постоянно контролировать изменения качественных показателей для своевременного реагирования на отрицательную динамику;- рентабельность основного и оборотного капитала ООО «Авто-Перекресток» в 2011 году возросла на 0,57%, что говорит о большей отдачи со 100 тыс.руб. используемых хозяйственных средств: основных фондов и оборотного капитала. Также наблюдается рост показателя рентабельности собственного капитала, рентабельности продаж. Это свидетельствует о росте конкурентоспособности анализируемого предприятия;- в целом, оптимизация показателей рентабельности, некоторых показателей деловой активности свидетельствует о повышении эффективности деятельности ООО «Авто-Перекресток», однако финансовое состояние кризисное.На основе проведенного анализа финансового состояния автором были выявлены проблемы повышения сумм дебиторской и кредиторской задолженностей, именьшая сумма дебиторской в сравнении с кредиторской задолженностью, что свидетельствует о нерациональности политики финансовой на предприятии. Был сделан вывод о необходимости улучшения процесса финансового планирования на предприятии включением в него политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью.Автором были разработаны основные направления финансовой политики для ООО «Авто-Перекресток», среди которых:- необходимостя предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 12,68 руб. прибыли;- для обеспечения рентабельного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты:согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного сета в банке);использовать для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходные фондовые инструменты (государственные краткосрочные облигации, краткосрочные депозитные сертификаты банка и т.д.), но при условии достаточной ликвидности этих инструментов на фондовом рынке;- планируемые направления финансовой политики ООО «Авто-Перекресток» и необходимость расчета показателей финансового плана позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности до 0,2 пункта. Следовательно, данный показатель достигнет нормативного значения, и за счет денежных средств предприятие сразу сможет отдать 20% краткосрочных обязательств. Также прогнозируется снижение срока оборачиваемости оборотных активов на 34,76 дня. Прогнозные показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности снизятся в сравнении с фактическими показателями, это является следствием правильно организованной финансовой дисциплины. Вместе с тем положительной оценки заслуживает прогнозный рост рентабельности продаж на 1,69%. Это свидетельствует об усилении конкурентоспособности ООО «Авто-Перекресток». Все направления совершенствования финансового планирования, представленные автором, свидетельствуют об улучшении финансовых показателей деятельности ООО «Авто-Перекресток».Список использованных источниковПриказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2011 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2011. - № 35.Абрютина М. С. Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М: Дело и сервис, 2009. – 225с.Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2010. – 400с.Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. – М.: Дашков и Ко, 2010. – 351с.Бадманева Д.Г., Смекалов П.В., Смолянинов С.В. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие. – СПб.: проспект науки, 2011. – 472с.Банк В.Р., Тараскина А.В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов. - Астрахань: ЦНТЭП, 2011. – 374с.Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2011. – 640с.Белотелова Н.П., Шуляк П.Н. Финансы: Учебное пособие – М.: Дашков и К, 2009. – 608с.Бережная Е.В., Бережной В.И., Бигдай О.Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. – Инфра-М, 2009. – 336с.Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. – М.: Издательство Московского Университета, 2011. – 224с. Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование. - СПб.: Питер, 2011. – 265с.Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2009. – 240с.Братухина О.А. Финансовый менджмент: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2011. – 240с.Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. - 2011. - № 1. - С. 255.Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под редакцией профессора В.Д. Новодворского - М.: «ИНФРА-М», 2010.- 464с.Выварец А.Д. Экономика предприятия. Учебник. – М.: Юнити-Дана, 2010. – 368с.Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2010. – 652с.Григорьева Е.М., Перепечкина Е.Г. Финансы корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 288с.Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2011. – 462с.Грищенко Ю.И. Организация и управление денежными потоками от финансовой деятельности компании // Справочник экономиста. - 2009. - № 12. - С. 174-175.Деревянко П.И. Финансовый анализ предприятия.- Мн.:БГЭУ,2007.- 356с.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: ДиС, 2010. – 144с.Драгункина Н.В., Соснаускене О.И. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности. – М.: Экзамен, 2009. – 224с.Дьякова Н.Е. Денежные потоки и финансовый результат. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 401с.Ендовицкий Д.А., Щербакова Н.Ф., Исаенко А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Рид Групп, 2011. – 800с.Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2011. – 621с.Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Омега-Л, 2010. – 398с.Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. – М.: Инфра-М, 2013. – 332с.Жулина Е.Г., Иванова Н.А. Ана