№91 Управление прибылью на предприятии

Содержание
Введение……………………………………………………………………………...4
1.Теоретические аспекты управления прибылью на предприятии……………...7
1.1.Экономическая сущность, функции и виды прибыли……………………….
1.2.Механизм управления прибылью на предприятии……………………….....
1.3.Методы оценки эффективности управления прибылью на предприятии. Российский и зарубежный опыт. Сомнительный эффект………………………
2.Анализ управления прибылью на предприятии………………………………31
2.1.Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Линдстрем»………………………………………………………………………31
2.2.Анализ финансового состояния и управление прибылью ООО «Линдстрем»………………………………………………………………………..
2.3.Оценка управления предприятия……………………………………………
3.Пути совершенствования управления прибылью на предприятии…………..62
3.1.Разработка рекомендаций по повышению эффективности управления прибылью на предприятии ООО «Линдстрем»…………………………………62
3.2.Оценка эффективности предлагаемых рекомендаций по совершенствованию управления прибылью на предприятии…………………77
Заключение………………………………………………………………………….81
Список использованной литературы……………………………………………...84
Приложения…………………………………………………………………………87

Данное обстоятельство характеризует наличие у предприятия собственных производственных мощностей, что является положительным моментом. Внеоборотные активы предприятия представлены основными средствами и долгосрочными финансовыми вложениями. Стоимость имущества предприятия на конец анализируемого периода составила 257482 тыс. руб. На протяжении анализируемого периода данная величина имела положительную тенденцию.
Анализ состава и структуры пассивов предприятия показывает, что собственные средства предприятия на конец отчетного периода составляют 6,21% от общей величины источников финансирования. Долгосрочные обязательства предприятия на конец отчетного периода составляют 78,87% в общей величине пассивов. Краткосрочные обязательства предприятия на конец отчетного периода составляют 14,92% общей величине пассивов. Таким образом, основным источником финансирования деятельности предприятия является долгосрочный заемный капитал.
Анализ коэффициентов, характеризующих рентабельность предприятия, показывает, что предприятие работает эффективно. На все отчетные даты отрицательных коэффициентов рентабельности не наблюдается, что характеризует отсутствие убытков по итогам отчетных периодов. Вместе с тем наблюдается отрицательная динамика коэффициентов, характеризующих рентабельность затрат и рентабельность ресурсов ООО «Линдстрем», что является негативной тенденцией в деятельности предприятия.
Анализирую Z-счет Альтмана можно сделать вывод, что в течение анализируемого периода вероятность банкротства предприятия была очень низкая, т.к. данный показатель в эти периоды превышал норматив, равный «2,99».
3. Проведение факторного анализа формирования прибыли показывает, что формирование прибыли от реализации произошло в основном за счет увеличения цен на производимую продукцию. Влияние изменения объема реализованной продукции снизило прибыль, что и повлекло за собой общее снижение величины прибыли по сравнению с предыдущим отчетным периодом. Оценка эффективности механизма управления прибылью ООО «Линдстрем» показывает, что необходимо искать пути повышения прибыльности предприятия, так как наблюдается снижение финансовых результатов деятельности предприятия и показателей рентабельности. На ранней стадии начала негативных тенденций необходимо разработать пути роста прибыли предприятия ООО «Линдстрем».
Пути совершенствования управления прибылью на предприятии
Разработка рекомендаций по повышению эффективности управления прибылью на предприятии ООО «Линдстрем»
Исследуемое предприятие ООО «Линдстрем» - динамично развивающаяся компания. Согласно проведенному краткому анализу финансового состояния по определенной степени проблемности предприятий. ООО «Линдстрем» можно отнести к категориям фирм без признаков финансовых затруднений. Основные показатели организации позволяют судить о сохранения финансовой стабильности предприятия. ООО «Линдстрем» можно охарактеризовать как предприятие, постоянно получающее прибыль и ищущее пути ее максимизации.
В качестве общих рекомендаций по повышению эффективности управления прибыли ООО «Линдстрем» можно отметить следующие:
- оптимизация распределения сформированного капитала по видам деятельности и направлениям использования. Эта задача должна реализоваться путем исследования возможностей наиболее эффективного использования капитала в отдельных видах деятельности предприятия и хозяйственных операциях; формирования пропорций предстоящего использования капитала, обеспечивающих достижение условий наиболее эффективного его функционирования и роста рыночной стоимости предприятия;
- обеспечение условий достижения максимальной доходности капитала ООО «Линдстрем» при предусматриваемом уровне финансового риска. Максимальная доходность (рентабельность) капитала может быть обеспечена на стадии его формирования за счет минимизации средневзвешенной его стоимости, оптимизации соотношения собственного и заемного видов привлекаемого капитала, привлечения его в таких формах, которые в конкретных условиях хозяйственной деятельности ООО «Линдстрем» генерирует наиболее высокий уровень прибыли. Решая эту задачу необходимо иметь в виду, что максимизация уровня доходности капитала достигается, как правило, при существенном возрастании уровня финансовых рисков, связанного с его формированием, так как между двумя этими показателями существует прямая связь. Поэтому максимизация доходности формируемого капитала должна обеспечиваться в пределах приемлемого финансового риска, конкретный уровень которого устанавливается собственником или менеджерами предприятия с учетом их финансового менталитета (отношение к степени приемлемого риска при осуществлении хозяйственной деятельности);
- обеспечение минимизации финансового риска, связанного с использованием капитала, при предусматриваемом уровне его доходности. Если уровень доходности формируемого капитала задан или спланирован заранее, важной задачей является снижение уровня финансового риска операций, обеспечивающих достижение этой доходности. Такая минимизация уровня рисков может быть обеспечена путем диверсификации форм привлекаемого капитала, оптимизации структуры источников его формирования, избегания отдельных финансовых рисков, эффективных форм их внутреннего и внешнего страхования;
- обеспечения финансового равновесия ООО «Линдстрем» в процессе его развития. Такое равновесие характеризуется высоким уровнем финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия на всех этапах его развития и обеспечивается формированием оптимальной структуры капитала и его авансированием в необходимых объемах в высоколиквидные виды активов. Кроме того, финансовое равновесие может быть обеспечено рационализацией состава формируемого капитала по периоду его привлечения, в частности, за счет увеличения удельного веса перманентного капитала;
- обеспечение достаточного уровня финансового контроля над предприятием со стороны его учредителей;
- обеспечение достаточной финансовой гибкости ООО «Линдстрем». Она характеризует способность предприятия быстро формировать на финансовом рынке необходимый объем дополнительного капитала при неожиданном появлении высокоэффективных инвестиционных предложений или новых возможностях ускорения экономического роста. Необходимая финансовая гибкость обеспечивается в процессе формирования капитала за счет оптимизации соотношения собственных и заемных его видов, долгосрочных и краткосрочных его форм привлечения, снижения уровня финансовых рисков, современных расчетов с кредиторами и инвесторами;
- оптимизация оборота капитала ООО «Линдстрем». Эта задача решается путем эффективного управления потоками различных форм капитала в процессе отдельных циклов его кругооборота на предприятии; обеспечением синхронности формирования отдельных видов потоков капитала, связанных с операционной или инвестиционной деятельностью. Одним из результатов такой оптимизации является минимизация средних размеров капитала, временно не используемого в хозяйственной деятельности предприятия и не участвующего в формировании его доходов;
- обеспечение современного реинвестирования капитала ООО «Линдстрем». В связи с изменением условий внешней экономической среды или внутренних параметров хозяйственной деятельности предприятия, ряд направлений и форм использования капитала могут не обеспечивать предусматриваемый уровень его доходности. В связи с этим важную роль приобретает реинвестирование капитала в наиболее доходные активы и операции, обеспечивающие необходимый уровень его эффективности в целом.
В качестве мероприятий, которые повысят эффективность управления прибылью на предприятии можно порекомендовать следующие:
Как было показано во второй главе на рисунке 2.3 одним из основных направлений максимизации прибыли ООО «Линдстрем»в настоящее время является более полное использование производственных мощностей по основным видам услуг за счет внедрения инновационных технологий и нового оборудования. В этой связи, можно порекомендовать предприятию, с целью повышения прибыли, при модернизации оборудования использовать лизинговые сделки. Рассмотрим данную рекомендацию подробнее.
При решении вопроса о приоритетности лизинга по сравнению с финансированием сделок за счет собственных средств или кредитных ресурсов в ООО «Линдстрем» проводится экономический расчет эффективности использования лизинга по сравнению с кредитными средствами при помощи сравнения издержек на обслуживание процентов по кредиту и лизинговые платежи.
Оформление лизинговых сделок ООО «Линдстрем» рекомендуется использовать при наличии положительных экономических эффектов, подтверждаемых обоснованными финансово-математическими расчетами. Положительный экономический эффект для ООО «Линдстрем» выражается в повышении экономической рентабельности предприятия и минимизации затрат по обслуживанию заемных средств.
Организация использования лизинговых сделок на предприятии ООО «Линдстрем» должна осуществляться с целью привлечения организацией заемного капитала с обязательным условием минимизации потока платежей по обслуживанию каждой лизинговой операции.
Процесс организации эффективного использования лизинговых сделок в ООО «Линдстрем» рекомендуется осуществлять по следующим основным этапам:
- выбор объекта лизинга;
- выбор вида лизинга;
- согласование с лизингодателем условий осуществления лизинговых операций;
- оценка эффективности лизинговой операции;
- организация контроля над своевременным осуществлением лизинговых платежей.
Организация использования лизинговых сделок будет рассмотрена на примере возможного приобретения технологического оборудования.
Общая стоимость имущества с НДС составляла 480 млн. руб.
Банковский кредит для финансирования данной сделки являлся так же невозможным, прежде всего из-за высокой стоимости заемных средств, невозможности предоставить банку достаточной гарантии по возврату кредита и что самое главное нежелательностью российских банков идти на длительное кредитование и отсутствие реальных средств для такого кредитования.
Как наиболее предпочтительные рассматривались следующие варианты приобретения оборудования: за собственные средства, за счет кредита/займа, по лизинговой схеме. ООО «Линдстрем» рассмотрело все три метода приобретения оборудования.
1) приобретение за счет собственных средств. Не смотря на значительные улучшение платежеспособности, финансовой независимости и рентабельности ООО «Линдстрем», получение ежемесячной чистой прибыли в размере 274,5 млн. руб. не позволило направить ее на немедленную оплату приобретаемого технологического оборудования;
2) приобретение за счет кредита или займа. При принятии решения о предоставлении кредита или займа необходимо рассмотреть варианты привлечения денежных ресурсов на внутри российском рынке капитала. Однако рассматриваемый период сопровождается мировым кризисом ликвидности, в результате чего финансовые структуры не предлагали длинные кредиты, а работали только на краткосрочных кредитах со сроком погашения не более двух, трех месяцев. Ни банки, ни прочие кредитные организации не хотели брать риск, который был действительно высок, и выдавать кредиты предприятиям и организациям на более продолжительные сроки;
3) приобретение через лизинговую схему. Параллельно с проработкой вопросов финансирования покупки оборудования за счет привлечения кредитов или займов, возможно рассмотрение приобретение оборудования через лизинговую схему. Для этого необходимо рассмотреть несколько региональных лизинговых компаний.
Основными критериями выбора лизинговой компании должны служить в первую очередь низкие процентные ставки по лизингу и профессионализм.
Оценка эффективности использования лизинговых сделок в деятельности ООО «Линдстрем» осуществляется посредством сравнения экономической эффективности использования собственных средств с заемным капиталом, и в случае более эффективного использования заемных средств, сравнение использования кредита и лизинга.
Оценка эффективности лизинговой деятельности предприятия опирается на следующие мероприятия:
1) формирование достаточного объема капитала, обеспечивающего необходимые темпы экономического развития ООО «Линдстрем». Эта задача реализуется путем определения общей потребности в капитале для финансирования необходимых предприятию активов, формирования схем финансирования оборотных и внеоборотных активов, разработки системы мероприятий по привлечению различных форм капитала из предусматриваемых источников;
оптимизация распределения сформированного капитала по видам деятельности и направлениям использования. Эта задача должна реализоваться путем исследования возможностей наиболее эффективного использования капитала в отдельных видах деятельности предприятия и хозяйственных операциях; формирования пропорций предстоящего использования капитала, обеспечивающих достижение условий наиболее эффективного его функционирования и роста рыночной стоимости предприятия;
обеспечение условий достижения максимальной доходности лизинговых сделок ООО «Линдстрем» при предусматриваемом уровне финансового риска. Максимальная доходность (рентабельность) лизинговых сделок может быть обеспечена на стадии формирования лизингового договора за счет минимизации средневзвешенной его стоимости, оптимизации соотношения его видов, использования лизинга в таких объемах, которые в конкретных условиях хозяйственной деятельности ООО «Линдстрем» обусловлены объективной необходимостью в покупке имущества, способного генерировать наиболее высокий уровень прибыли. Решая эту задачу, необходимо иметь в виду, что, максимизация уровня доходности достигается, как правило, при существенном возрастании уровня финансовых рисков, связанного с его формированием, так как между двумя этими показателями существует прямая связь. Поэтому максимизация доходности лизинговых сделок должна обеспечиваться в пределах приемлемого финансового риска, конкретный уровень которого устанавливается собственником или менеджерами предприятия с учетом их финансового менталитета (отношение к степени приемлемого риска при осуществлении хозяйственной деятельности).
обеспечение минимизации финансового риска, связанного с использованием лизинга, при предусматриваемом уровне его доходности. Если уровень доходности лизинговой сделки задан или спланирован заранее, важной задачей является снижение уровня финансового риска операций, обеспечивающих достижение этой доходности. Такая минимизация уровня рисков может быть обеспечена путем диверсификации форм привлекаемого капитала, оптимизации структуры источников его формирования, избежание отдельных финансовых рисков, эффективных форм их внутреннего и внешнего страхования;
обеспечения финансового равновесия ООО «Линдстрем» в процессе его развития. Такое равновесие характеризуется высоким уровнем финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия на всех этапах его развития и обеспечивается формированием оптимальной структуры капитала и его авансированием в необходимых объемах в высоколиквидные виды активов. Кроме того, финансовое равновесие может быть обеспечено рационализацией состава формируемого капитала по периоду его привлечения, в частности, за счет увеличения удельного веса перманентного капитала;
обеспечение достаточного уровня финансового контроля над предприятием со стороны его учредителей;
обеспечение достаточной финансовой гибкости ООО «Линдстрем». Она характеризует способность предприятия быстро формировать на финансовом рынке необходимый объем дополнительного капитала при неожиданном появлении высокоэффективных инвестиционных предложений или новых возможностях ускорения экономического роста. Необходимая финансовая гибкость обеспечивается в процессе формирования капитала за счет оптимизации соотношения собственных и заемных его видов, долгосрочных и краткосрочных его форм привлечения, снижения уровня финансовых рисков, современных расчетов с кредиторами и инвесторами;
оптимизация оборота лизинговых сделок ООО «Линдстрем». Эта задача решается путем эффективного управления потоками различных форм капитала в процессе отдельных циклов его кругооборота на предприятии; обеспечением синхронности формирования отдельных видов потоков капитала, связанных с операционной или инвестиционной деятельностью. Одним из результатов такой оптимизации является минимизация средних размеров капитала, временно не используемого в хозяйственной деятельности предприятия и не участвующего в формировании его доходов;
обеспечение современного реинвестирования лизинговых сделок ООО «Линдстрем». В связи с изменением условий внешней экономической среды или внутренних параметров хозяйственной деятельности предприятия, ряд направлений и форм использования лизинга могут не обеспечивать предусматриваемый уровень его доходности. В связи с этим важную роль приобретает реинвестирование лизинга в наиболее доходные активы и операции, обеспечивающие необходимый уровень его эффективности в целом.
Основным этапом оценки эффективности использования лизинга является проведение сравнительного анализа эффективности использования кредита и лизинговой сделки.
В качестве примера, сравнения эффективности использования кредита и лизинга, рассматривается следующая ситуация. ООО «Линдстрем» рассматривает вопрос о приобретение технологического оборудования. Первый вариант – лизинг за 600 млн. руб. с рассрочкой платежа в течение четырех лет. Второй вариант - покупка на заводе-изготовителе за 480 млн. руб. Ставка налога на прибыль равна 20%. Предоплата и остаточная стоимость оборудования равны нулю. Можно получить кредит в банке под 12% годовых. Используется равномерное начисление износа. Необходимо сравнить эффективность вышеперечисленных вариантов.
В случае лизинга ежегодный лизинговый платеж равен:
млн. руб., (12)
Тогда чистая приведенная стоимость посленалоговых лизинговых платежей L равна:
.млн..руб.,.(13)
График погашения кредита при покупке технологического оборудования представлен в таблице 3.1.
Таблица 3.1
График погашения кредита для ООО «Линдстрем»
Показатели, тыс. руб. Год 0 Год 1 Год 2 Год 3 Год 4 Возврат кредита, - 120 120 120 120 Остаток долга 480 360 240 120 0 Проценты по кредиту, - 57,6 43,2 28,8 14,4
При составлении таблицы 3.1 в первую очередь рассчитывается ежегодный возврат кредита.
Ежегодный возврат кредита для ООО «Линдстрем» равен:
млн. руб., (14)
В таблице 3.1 каждое число второй строки, начиная со второго столбца, есть разность предыдущего числа второй строки и числа из этого же столбца предыдущей строки. Каждое число второй строки умножается на 0,12 (процентная ставка по кредиту) и результат записывается в следующем столбце третьей строки.
Предприятию в течение срока использования кредита необходимо начислять амортизацию. Амортизационные начисления представляют собой разницу между первоначальной стоимостью и остаточной стоимостью приобретаемого технологического оборудования. Для получения ежегодных амортизационный отчислений необходимо общую сумму амортизации разделить на число лет использования кредитных средств.
Ежегодные амортизационные начисления равны:
млн. руб., (15)
Тогда чистая приведенная стоимость посленалоговых платежей в случае покупки за счет кредита будет находиться по следующей формуле:
, (3.1)
Если < , то выгоднее лизинг. Если > то выгоднее покупка за счет кредита.
Для ООО «Линдстрем» чистая приведенная стоимость посленалоговых платежей в случае покупки за счет кредита будет находиться следующим образом:
.млн. руб. (17)
Так как 273,36 млн. руб. меньше чем 288 млн. руб. (или на 5,4%), то в данном случае выгоднее использование лизинга.
Таким образом, рассмотренный пример демонстрирует эффективность применения лизинговых сделок при покупке технологического оборудования по сравнению с их приобретением за собственные средства или кредитные ресурсы. Следовательно, применение лизинга вместо кредита коммерческого банка позволит предприятию сократить расходы и увеличить прибыль.
Рассмотрим второе направление повышения эффективности управления прибылью. Целью применения данной рекомендации является сокращение управленческих расходов как минимум на 3%.
Эффективное управление прибылью ООО «Линдстрем» зависит от ее учетной политики, которая преследует одну из двух возможных целей:
- оптимизацию финансового состояния организации.
- минимизацию налогового бремени;
В ряде случаев, эти цели взаимно исключают друг друга. Если ООО «Линдстрем» выберет методы учета, дающие максимально высокую оценку прибыли, то тем самым завышается налоговая база. И, наоборот, если цель – снизить налоговые платежи организации, выбираются методы учета, максимизирующие расходы текущего периода и оценку активов и прибыли. В этом случае снижаются показатели финансового состояния ООО «Линдстрем».
Варьируя учетной методологией в дозволенных рамках, существует возможность в ряде случаев достигать обеих целей – оптимизации финансового положения и снижения объема налоговых платежей – одновременно.
На финансовую деятельность предприятия ООО «Линдстрем» влияет большое количество трудно прогнозируемых факторов. В этой связи планирование финансовой деятельности предполагает выбор ориентировочных величин исходных показателей, предварительный просчет финансового результата по нескольким сценариям, учитывающим различную степень влияния трудно прогнозируемых факторов. Поэтому, в большинстве случаев, методика планирования финансовой деятельности предприятия представляет собой метод расчета различных вариантов, сравнения полученных результатов и выбора оптимального.
Рассмотренные в первой главе методы планирования финансовой деятельности, имея некоторые частные особенности, характеризуются одинаковым подходом к прогнозированию денежных потоков предприятия через планирование возможных источников поступления и направления использования денежных средств.
Предприятие ООО «Линдстрем» разрабатывает как минимум три плана финансовой деятельности: оптимистический, реалистический и пессимистический. В результате расчетов процентных соотношений финансовых показателей, определяющих движение денежных средств за прошлые периоды, определяются их значения в будущем, с учетом возможных изменений.
При этом основное внимание предприятие уделяет прогнозированию дебиторской и кредиторской задолженности и периодам их оборачиваемости. Данные показатели признаются определяющими элементами денежного потока.
Другие составляющие денежного потока, в связи со сложностью их прогнозирования, практически не рассматриваются, что является недостатком методологии планирования финансовой деятельности предприятия. Это, в свою очередь, требует совершенствования методики расчета финансового плана.
Для наглядности схема предлагаемой методики выявления зависимости между процессом формирования прибыли предприятия ООО «Линдстрем» и возможными изменениями внутренней и внешней среды представлена на рисунке 3.1.
Рис. 3.1. Схема методики выявления зависимости между управлением прибылью на предприятия ООО «Линдстрем» и возможными изменениями внутренней и внешней среды
С целью совершенствования прогнозирования прибыли предприятия необходимо разработать методику, которая будет способствовать выявлению и оценки зависимости между денежными потоками и факторами внутренней и внешней среды. Это позволит определить величину чистого денежного потока и финансового результата с учетом возможных благоприятных и неблагоприятных изменений внутренней и внешней среды, влияющих на финансовую деятельность предприятия. Выявление зависимости денежных потоков от реализации или не реализации различных мероприятий приведет как к вычислению прогнозируемых значений финансовых показателей, так и к определению целесообразности осуществления данных мероприятий и оценке последствий их выполнения. Это будет в значительной степени способствовать повышению эффективности планирования финансовой деятельности предприятия.
Первоначальным действием при планировании финансовой деятельности предприятия должно быть выявление взаимозависимости между факторами денежных потоков, которые формируются под воздействием изменения внутренней и внешней среды предприятия. Это требует применения системного подхода в планировании финансовой деятельности предприятия.
Таким образом, важным этапом при планировании прибыли предприятия ООО «Линдстрем» является выявление зависимости между денежными потоками предприятия и возможными изменениями внутренней и внешней среды, так как это позволяет снизить фактор неопределенности в финансовом плане.
Методика расчета финансового плана, базирующаяся на системном подходе к основным показателям денежных потоков и факторов их определяющих, должна включать в себя расчет конечного остатка денежных средств предприятия как основного показателя финансового плана. Ведь именно конечный остаток денежных средств дает возможность финансировать деятельность предприятия в будущие периоды.
Важным при расчете финансового плана является детальное разложение конечного остатка денежных средств на составные части и проведение анализа тенденций выявленных составляющих.
Таким образом, предлагаемая методика планирования финансовой деятельности на основе зависимости между конечным остатком денежных средств и факторами его определяющими имеет следующие преимущества:
- устанавливает соподчинение основных показателей финансовой деятельности предприятия;
- увязывает чистый остаток денежных средств и финансовый результат (чистую прибыль) предприятия;
- выявляет факторы, прямо и косвенно обуславливающие денежные потоки предприятия, ранжирует их в порядке убывания их влияния;
- определяет четкие границы между показателями финансовой деятельности предприятия и обуславливающими их факторами, учитывая при этом возможность рассмотрения факторов как самостоятельных показателей финансовой деятельности и возможность их последовательной детализации.
- позволяет детализировать факторные показатели, выявляя при этом конкретные мероприятия и события.
3. Рассмотрим третью рекомендацию по совершенствованию управления прибылью на предприятии, которая заключается в минимизации налогового бремени ООО «Линдстрем» и, как следствие, увеличение прибыли предприятия.
Способом повышения эффективности управления прибылью ООО «Линдстрем» является выбор оптимального метода начисления амортизации основных средств в налоговом учете.
Предположим, условно, что срок полезного использования основных средств – производственного оборудования ООО «Линдстрем», стоимостью 92138 тыс. руб., составляет 5 лет.
Вариант применения линейного метода начисления амортизации в налоговом учете приведен в таблице 3.2.
Таблица 3.2
Использование линейного метода начисления амортизации в налоговом учете ООО «Линдстрем»
Год Стоимость основных средств, тыс.руб. Сумма амортизации за год, тыс. руб. Прибыль от продажи, равная выручке от реализации и суммы амортизационных отчислений Налог на прибыль, тыс. руб. 1 2 3 4 5 2011 92 138 18 427,6 157 825 31 565 2012 92 138 18 427,6 157 825 31 565 2013 92 138 18 427,6 157 825 31 565 2014 92 138 18 427,6 157 825 31 565 2015 92 138 18 427,6 157 825 31 565 Итого 92 138 789 125 157 825
Вариант применения нелинейного метода начисления амортизации в налоговом учете приведен в таблице 3.3.
Таблица 3.3
Использование нелинейного метода начисления амортизации в налоговом учете ООО «Линдстрем»
Год Стоимость основных средств, тыс.руб. Сумма амортизации за год, тыс. руб. Прибыль от продажи, равная выручке от реализации и суммы амортизационных отчислений Налог на прибыль, тыс. руб. 1 2 3 4 5 2011 92 138 30 713 145 539 29 108 2012 92 138 20 475 155 777 31 155 2013 92 138 13 650 162 602 32 520 2014 92 138 9 100 167 152 33 430 2015 92 138 18 200 158 052 31 610 Итого 92 138 789 125 157 825
По данным таблицам 3.2 и 3.3 видно, что налог на прибыль меняется существенно по годам: в течение всего исследуемого периода он существенно увеличивается при использовании нелинейного метода начисления амортизации основных средств, но, тем не менее, налог на прибыль при данном методе намного ниже, чем при использовании линейного метода начисления амортизации основных средств. В пятый год – налог на прибыль в обоих методах практически выравниваются.
Применение линейного и нелинейного метода начисления амортизации основных средств влияет на формирование прибыли следующим образом: в первом случае наблюдается «вялотекущее» поддержание стабильно уровня прибыльности, а во втором – интенсивный рост прибыльности, говорящий об успешности развития бизнеса ООО «Линдстрем».
Во втором случае ООО «Линдстрем», как потенциальный объект инвестиций выглядит гораздо более привлекательно, чем в первом, в связи с чем, предприятию рекомендуется использовать нелинейный метод начисления амортизации основных средств.
Оценка эффективности предлагаемых рекомендаций по совершенствованию управления прибылью на предприятии
В качестве мероприятий по совершенствованию управления прибылью ООО «Линдстрем» было рассмотрено:
применение лизинговых сделок, что снижает часть себестоимость продукции, которая формируется в результате использования оборудования в деятельности ООО «Линдстрем» на 5,4%;
совершенствование методики планирования финансовых результатов деятельности ООО «Линдстрем», что способствует снижение управленческих расходов как минимум на 3%;
использование нелинейного метода начисления амортизации основных средств, что снижает налоговое бремя предприятия, но является временной мерой.
Проведем расчет общей эффективности от внедрения предлагаемых рекомендаций по совершенствованию управления прибылью на предприятие ООО «Линдстрем».
В структуре себестоимости ООО «Линдстрем» 10% приходится на оборудование. Данная доля себестоимости после внедрения предлагаемых рекомендаций уменьшается на 5,4%. Учитывая данное обстоятельство, можно рассчитать величину себестоимости предприятия после внедрения рекомендаций по совершенствованию управления прибылью предприятия:
0,9*332501+0,1(332501-332501*0,054) = 144286 тыс. руб.
Управленческие расходы предприятия после внедрения рекомендаций по совершенствованию управления прибылью предприятия снижаются на 3%. Тогда, их величина составит:
128067 – 128067*0,03 = 124225 тыс. руб.
Текущий налог на прибыль рассчитываем как 20% от величины прибыли до налогообложения:
54121*0,2 = 10 824 тыс. руб.
Расчет эффективности предлагаемых рекомендаций по совершенствованию управления прибылью на предприятии ООО «Линдстрем» приведен в таблице 3.4.
Таблица 3.4
Расчет эффективности предлагаемых рекомендаций по совершенствованию управления прибылью на предприятии ООО «Линдстрем», тыс. руб.
Наименование показателя До внедрения рекомендаций
(2011 г.) После внедрения рекомендаций Изменение Тыс. руб.
% Выручка 332501 332501 0 0 Себестоимость -145069 -144286 783 -0,54 Валовая прибыль 187432 188215 783 0,42 Коммерческие расходы 0 0 0 Управленческие расходы -128067 -124225 3842 -3 Прибыль от продаж 59365 63990 4625 7,80 Проценты к получению 9 9 0 0 Проценты к уплате 0 0 0 Прочие доходы 27549 27549 0 0 Прочие расходы -37427 -37427 0 0 Прибыль до налогообложения 49496 54121 4625 9,34 Текущий налог на прибыль 0 -10824 0 Изменение отложенных налоговых активов -10282 0 -542 5,27 Прочее -17 -17 0 0 Чистая прибыль (убыток) 39197 43280 4083 10,42 По данным таблицы 3.4 можно сделать вывод об эффективности предлагаемых рекомендаций по совершенствованию управления прибылью на предприятии ООО «Линдстрем».
Себестоимость снизится на 783 тыс. руб. или 0,54%, что приведет к увеличению на данную величину валовой прибыли предприятия. Управленческие расходы сократятся на 3 842 тыс. руб. или 3%. Прибыль от продаж возрастет на 4625 тыс. руб. или 7,8%. Прибыль до налогообложения увеличится на 4 625 тыс. руб. или 9,34%.
В итоге, чистая прибыль предприятия вырастет на 4 083 тыс. руб. или 10,42% и составит 43280 тыс. руб.
Динамика прибыли ООО «Линдстрем» до и после внедрения рекомендаций по совершенствованию управления прибылью на предприятии для наглядности представлена в виде диаграммы.
Рис. 3.2. Динамика формирования прибыли ООО «Линдстрем», тыс. руб.
Таким образом, предлагаемые мероприятия по совершенствованию управления прибылью на предприятии ООО «Линдстрем» являются эффективными. В итоге их реализации, чистая прибыль предприятия увеличится на 4 083 тыс. руб. или 10,42%.
Таким образом, по итогам третьей главы можно сделать вывод, что в качестве мероприятий по совершенствованию управления прибылью на предприятии ООО «Линдстрем» предлагается:
- применение лизинговых сделок при покупке оборудования;
- совершенствование методики планирования финансовых результатов деятельности ООО «Линдстрем»;
- использование нелинейного метода начисления амортизации основных средств, что снижает налоговое бремя предприятия. Это связано с тем, что применение линейного и нелинейного метода начисления амортизации основных средств влияет на формирование прибыли следующим образом: в первом случае наблюдается «вялотекущее» поддержание стабильно уровня прибыльности, а во втором – интенсивный рост прибыльности, говорящий об успешности развития бизнеса ООО «Линдстрем». Во втором случае ООО «Линдстрем», как потенциальный объект инвестиций выглядит гораздо более привлекательно, чем в первом, в связи с чем, предприятию рекомендуется использовать нелинейный метод начисления амортизации основных средств.
Общая эффективность от реализации предлагаемых мероприятий выражается в увеличении чистой прибыли ООО «Линдстрем» на 4 083 тыс. руб. или 10,42%.
Заключение
Таким образом, в результате проведенного исследования, можно сделать следующие выводы:
Прибыль представляет собой важный показатель, определяющий разницу между денежными потоками предприятия. Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом. Механизм управления прибылью предприятия представляет собой совокупность методов формирования доходов и расходов предприятия, т.к. прибыль представляет собой разницу между ними. Оптимально сформированный механизм управления прибылью играет важную роль в деятельности предприятия и способствует повышению его эффективности. Рассмотренные способы анализа прибыли предприятия позволят правильно сформировать политику в области управлению прибылью и не привести к сомнительному эффекту.
Общество с ограниченной ответственностью «Линдстрем» является составной частью группы компаний «Линдстрем», осуществляющем свою деятельность в России с 1993 года. Основными видами деятельности группы компаний является предоставление сервиса по аренде рабочей одежды и вестибюльных ковров. «Линдстрем» представляет своим клиентам услуги по улучшению имиджа и внешнего вида посредством текстиля и чистоты. На сегодняшний день «Линдстрем» характеризуется эффективной системой управления цепочкой поставщиков в сегменте (все операции от поставщика к клиенту), которая основывается на этически-ответственных операциях; лидирующей системой менеджмента международных и концептуальных операций; высококвалифицированным персоналом, среднесписочная численность которого в 2011 году составила