Анализ источников финансирования предприятия

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1. Сущность источников финансирования предприятия
1.2. Методика анализа источников финансирования предприятия
2. АНАЛИЗ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ПРОЕКТ-СТУДИЯ»
2.1. Экономическая характеристика предприятия ООО «Проект-Студия»
2.2. Анализ структуры баланса предприятия ООО «Проект-Струдия»
2.3. Анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия ООО «Проект-Струдия»
2.4. Анализ эффективности использования финансовых ресурсов в ООО «Проект-Струдия»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
ПРИЛОЖЕНИЯ

При этом по состоянию на 2011 г. за счет собственных оборотных и долгосрочных заемных средств покрывается на 27.5% больше запасов и затрат, чем в начале периода.Динамику приведенных в таблице 6 показателей финансовой устойчивости представим на рисунке 7.Рисунок 7 - Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Проект-Струдия»Таким образом, проанализировав финансовую устойчивость можно сделать вывод, что в 2011 году собственный капитал не покрывает заемный. ООО «Проект-Струдия» зависимо от внешних источников. Предприятие ООО «Проект-Струдия» испытывает финансовые затруднения. Для выхода из кризисного финансового положения и его стабилизации предприятию необходимо проводить экономическое и финансовое оздоровление. Финансовая устойчивость – это критерий надежности партнера. Поэтому ООО «Проект-Струдия» необходимо искать резервы роста собственного капитала путем увеличения прибыли и снижения краткосрочных обязательств. 2.4.Анализ эффективности использования финансовых ресурсов вООО «Проект-Струдия»Для анализа финансовых результатов деятельности ООО «Проект-Струдия» за 2010-2011 гг. воспользуемся данными таблицы 7.Таблица 7 - Анализа и оценка финансовых результатов деятельности ООО «Проект-Струдия» за 2010-2011 гг., тыс. руб.Показатели2010 год2011 годИзменения (+, -)1. Выручка (нетто) от продажи84388477865394-5734532. Себестоимость продаж65056586411474-941843. Валовая прибыль от продаж19331891453920-4792694. Коммерческие расходы244238144349-998895. Управленческие расходы67832168531069896. Прибыль (убыток) от продаж1010630624261-3863697. Проценты к получению431414150366-2810488. Проценты к уплате3308784952541643769. Доходы от участия в других организациях24011513635151123410. Прочие доходы1264990850822-41416811. Прочие расходы1489259199108250182312. Прибыль (убыток) до налогообложения889298652748-23655013. Отложенные налоговые активы69917854817784914. Отложенные налоговые обязательства11420277711635115. Текущий налог на прибыль2084840-20848416. Иные обязательные платежи из прибыли025525517. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода670093803270133177Таким образом, из данных таблицы 7 видно, что в 2011 году выручка от продажи продукции снизилась на 573453 тыс. руб., или на 6,8%.Валовая прибыль в 2011 году по сравнению с 2010 годом понизилась в на 479269 тыс. руб.Прибыль от продаж – в 2010 году понизилась на 1096453 тыс. руб., а в 2011 году снизилась на 386369 тыс. руб.; прибыль до налогообложения в 2010 году понизилась на 77,4%, что составляет 3045600тыс. руб., в 2011 году наблюдается понижение на 236550 тыс. руб. В 2010 году большая часть прибыли от продаж была «утеряна» в прочих расходах. За 2011 год размер чистой прибыли существенно повысился по сравнению с 2010 годом на 133177 тыс. руб. или в 19,9 раза. В 2011 году наметилась положительная тенденция изменения величины чистой прибыли.К повышению чистой прибыли в 2011 году привело:- снижение прибыли до налогообложения - 177.62 %;- снижение суммы уплаченных налогов из прибыли - 10.53 %.В составе общей бухгалтерской прибыли сумма налогов из прибыли занимает в 2011 году 31.65 %, что превышает установленную законодательством ставку налога на прибыль. Таким образом, необходимо принимать меры по внедрению на предприятии системы налогового планирования.Приведенные расчеты наглядно показывают, что данная организация располагает достаточными резервами увеличения прибыли от реализации продукции и, прежде всего, за счет снижения производственной себестоимости реализации, коммерческих и управленческих расходов, а также за счет возрастания удельного веса в объеме реализации более рентабельных видов продукции.Соотношение валовой прибыли и себестоимости строительно-ремонтных работ ООО «Проект-Струдия» за 2010-2011 гг. приведено на рисунке 8.Рисунок 8 – Финансовые результаты предприятия ООО «Проект-Струдия» за 2010-2011 гг.В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции (работ, услуг), характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. В таблице 8 произведен расчет показателей рентабельности деятельности ООО «Проект-Струдия» за 2010-2011 гг., а на рисунке 9 продемонстрирована графически тенденция роста показателей в 2011 году. Таблица 8 - Коэффициенты рентабельности деятельности ООО «Проект-Струдия» за 2010-2011 гг.Показатели2010 год2011 годИзменения (+,-)1. Валовая прибыль, тыс. руб. 19331891453920-4792692. Выручка от реализации, тыс. руб.84388477865394-5734533. Рентабельность продаж по валовой прибыли (в год) (п.1/п.2*100%), %22,90818,485-4,42324. Прибыль от реализации, тыс. руб. 1010630624261-3863695. Рентабельность продаж по прибыли от реализации (в год) (п. 4/п.2*100%), %11,9767,937-4,03916.Чистая прибыль, тыс. руб. 6700938032701331777. Рентабельность продаж (в год) по чистой прибыли (п.6/п.2*100%), %7,94110,2132,272148. Активы (капитал), тыс. руб. 121985281660202444034969. Рентабельность активов (в год) (п. 6/п.8*100%), %7,94110,2132,2721410. Чистые активы, тыс. руб.7631522843764580612311. Рентабельность чистых активов (в год) (п.6/п.10*100%), %8,7819,5200,7394812. Собственные средства (3 раздел баланса), тыс. руб.25333351772939-76039613. Рентабельность собственного капитала (в год) (п. 6/п.12*100%), %26,45145,30718,8562Рисунок 9 – Показатели рентабельности деятельности ООО «Проект-Струдия» за 2010-2011 гг.Как видно из таблицы 8 и рисунка 9, рентабельность продаж по чистой прибыли в 2011 году по сравнению с 2010 годом – повысилась на 2,272 пункта. Это говорит о том, что спрос на предлагаемые работы и услуги растет из года в год. Таким образом, в 2011 году на 1 руб. проданной продукции предприятие имело 10,2 руб. чистой прибыли.Рентабельность активов в 2011 году по сравнению с 2010 годом также повысилась на 2,272%.Повышение показателя рентабельности активов в 2011 году свидетельствует о повышении эффективности использования всех активов. Еще одним показателем рентабельности является рентабельность собственного капитала, который показывает доходность собственного капитала предприятия. Данные таблицы 8 показывают, что доходность собственного капитала предприятия в 2011 году по сравнению с 2010 годом повысилась на 18,8562%. Повышение рентабельности собственного капитала в 2010 году указывает на повышение эффективности использования собственного капитала.Таким образом, проанализировав финансовое состояние ООО «Проект-Струдия», следует разработать ряд мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия.ЗАКЛЮЧЕНИЕИсточники финансирования - это функционирующие и ожидаемые каналы получения финансовых средств.По месту возникновенияфинансовые ресурсы предприятия классифицируются на:внутренние финансирование;внешнее финансирование.Выручка от реализации в 2011 году на 573 453 тыс. руб. или на 6,79 %. Данное уменьшение связано с уменьшением объемов и ростом уровня цен оказанных услуг.Себестоимость продукции (работ, услуг) при этом в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 479 269 тыс. руб., что положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Снижение себестоимости произошло за счет снижения цен на энергоносители, топливо, сырье и материалы.Увеличение затрат в 2011 году привело к снижению рентабельности продаж и прибыли от продаж. Прибыль от продаж в 2011 году снизилась на 386320 тыс. руб. или на 38,2 %. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли получает предприятие с 1 рубля проданной продукции. В связи со снижением прибыли от продаж продукции, рентабельность продаж уменьшилась с 11,976 до 7,937%. Затраты на один рубль выручки от реализации составили в 2011 году 81,515 руб., что на 4,423 руб. выше, чем в 2010 году, то есть произошло удорожание производственных запасов.Наблюдается рост основных фондов в 2011 году на 2378405 тыс. руб. Перезагруженность производства привела к увеличению численности в 2011 году с 532 до 600 человек. В связи с ростом численности персонала и уменьшением выручки от реализации продукции снизилась и производительность труда в 2011 году на 273,563 тыс. руб./чел.Анализ путей улучшения использованных мощностей показывает, что для решения этой задачи необходимо внедрять новую технику и технологию. Улучшать организацию труда и производства, развивать специализацию предприятий, улучшить уход за оборудованием. Все это дает возможность повысить отдачу основных фондов и тем ускорить темпы развития предприятия.Фондоотдача показывает, какой объем продукции приходится на один рубль основных фондов и тем самым характеризует эффективность использования основных фондов. На предприятии основные фонды в 2011 году используются не эффективно, так как фондоотдача уменьшилась с 0,702 до 0,546 руб.Оценивая финансовое положение ООО «Проект-Струдия» можно сделать вывод, что коэффициент финансовой устойчивости на конец 2010 года составил 0,626, а на конец 2011 года 0,508. Долгосрочные обязательства за период анализа возросли на 4359214 тыс. руб. и составляют 6391440 тыс. руб. или 314.5 % от их первоначального уровня. В структуре долгосрочных обязательств на начало периода присутствуют кредиты и займы, уровень которых составляет 86.6 % от общей суммы обязательств со сроком погашения свыше 12 месяцев, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства. В конце периода долгосрочные обязательства состоят из кредитов и займов на 61.5 %, отложенных налоговых обязательств на 2.4 %, прочих долгосрочных обязательств на 36 %.Существующее положение с уровнем непогашенной дебиторской задолженности, а также структура кредиторской задолженности перед кредитующими организациями, являются одним из индикаторов неплатежеспособности предприятия.В структуре пассива баланса в 2011 году исследуемого периода присутствуют также прочие краткосрочные обязательства.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВРоссийская Федерация. Конституция Российской Федерации [Текст]. – М.: Маркетинг, 2010-55 с.Российская Федерация. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая и вторая [Текст]. – М.: НОРМА: ИНФРА-М, 2009. – 560 с. Российская Федерация. Налоговый кодекс Российской федерации (часть 1, 2) [Текст]. – М.: НОРМА: ИНФРА-М, 2010. – 453 с.Российская Федерация. Законы. О несостоятельности (банкротстве) [Электронный ресурс]: Федеральный закон от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ (в ред. Федерального закона [от 07.02.2011 г. № 64-ФЗ)] – Режим доступа: http://www.consultant.ru Абрютина, М.С. Экспресс-анализ финансовой отчетности [Текст] М.С. Абрютина/: Методическое пособие.- М.: Дело и Сервис, 2009.-256 с.Артеменко, В.Г. Финансовый анализ [Текст] / В.Г. Артеменко: учебное пособие. - М.,- Новосибирск: Бакина С.А. Расчеты с подотчетными лицами: оформление, учет и налогообложение наличных расходов. - М.: Юстицинформ, 2011. – 78 с.Богаченко В.М., Кириллова Н.А., Хахонова Н.Н. Бухгалтерский учет. – Ростов н/Д.: Феникс, 2010. – 576 с.Быков В.А. и др. Бухгалтерский учет для руководителя. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.Н., 2010. – 288 с.Голомазова, Л.А. Списание невостребованной дебиторской задолженности [Текст]/ Л.А. Голомазова // Бух.учет, 2011. - № 6, - С. 65 – 68.Горский, И.В. Финансы предприятий и экономический рост [Текст]/ И.В. Горский // Финансы.- 2012.-№ 1.-С. 22-26.Грачёва, А.В. Организация и управление собственным капиталом. Роль финансового директора на предприятии [Текст]/ А.В. Грачева // Финансовый менеджмент. – 2012. - №1. - С. 60-81.Грачёва, А.В Основы финансовой устойчивости предприятия [Текст]/ А.В. Грачева // Финансовый менеджмент. – 2011. - №4. - С.15 – 35.Данилов, И.В. Оценка финансовой обеспеченности фирмы [Текст]/ И.В. Данилов//Финансовый менеджмент. – 2011. – №10. –С.66–70.Ефимова, О.В. Финансовый анализ [Текст]/ О.В. Евимова. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 613 с.Ковалев, В.В. Методы ситуационного анализа [Текст] / В.В. Ковалев.//Бухгалтерский учет. - 2012. - № 3. - С. 57 – 60Ковалёв, А.И. Управление финансовой деятельностью предприятия [Текст]/ А.И. Ковалев . – М.: Финансы, ИО ЮНИТИ, 2009. – 207 с.Колчина, Н.В. Анализ оборотного капитала организации [Текст] / Н.В. Колчина//Финансовый менеджмент. –2011. –№ 3. –С.10–19.Крейнина, М.Н. Финансовое состояние предприятия [Текст]/ М.Н. Крейнина. М.: ДИС, 2009.-287 с.Майданчик, Б.И. Анализ и обоснование управленческих решений [Текст]/Б.И. Майданик. – М.: Финансы и статистика, 2009.- 214 с.Николаев, С. А. Доходы и расходы организации [Текст]/С.А. Николаев // Налоговый вестник. – 2011. - № 12. - С. 23 - 30.Рабинович, A.M. Неденежные расчеты и операции по главе 21 НК РФ [Текст] /A.M. Рабинович// Налоговый вестник. - 2012. - № 1. С. 149-161.Симионова Н.Е. Методы анализа рынка : учеб.пособие. М.: Экспертное бюро, 2010. – 784 с.Соколов В.Н. Методы оценки предприятия / С.-Петерб. гос. инж.-экрн. акад. СПб., 2009. – 621 с.Савицкая, Г.В. Экономический анализ [Текст]/ Г.В. Савицкая. – Минск: Новое знание, 2009.-688 с.Таль Г.К. Оценка предприятий: доходный подход / Гильдия специалистов по антикризис, упр. М., 2009.- 632 с.Тарасевич Е.И. Оценка дебиторской задолженности предприятия / С.-Петерб. гос. техн. ун-т. СПб. : СПбГТУ, 2010. -852 с.Управление организацией [Текст]: учебник / П од ред. А. Г. Поршневой и др. - М.: ИНФРА-М, 2009.-215 с.Финансово-экономическое состояние предприятия [Текст] /Под ред. В.Л. Бакадоров и П.Д. Алексеев: практическое пособие. - М.: Приор, 2009. – 512 сФинансы предприятий./ Под ред. А.Д. Шеремет , Р.С. Сайфуллин . - М.: ИНФРА-М, 2009. – 628 с.Шеремет А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие.- 2-е изд.- М.:ИНФРА-М, 2010.- 479 с.Черногородский, С.А. , Тарушкин, А.Б. Основы финансового анализа [Текст]/ С.А. Черногородскиц, А.Б. Тарушкин. – М.: Герда, 2009.-254 с.Четыркин, Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов [Текст]/ Е.М. Четыркин. - М.: Дело, 2009.-118 с.Экономический анализ / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2010.-527 сПРИЛОЖЕНИЯ