Анализ и пути повышения финансовой устойчивости предприятия

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Глава 1. Теоретические вопросы анализа финансовой устойчивости предприятия
1.1. Понятие и сущность финансовой устойчивости предприятия
1.2. Методика оценки финансовой устойчивости предприятия
Выводы по 1 главе
Глава 2. Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «Мастер и К»
2.1. Общая характеристика деятельности ООО «Мастер и К»
2.2. Оценка финансовой устойчивости предприятия
Выводы по 2 главе
Глава 3. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия ООО «Мастер и К»
3.1. Разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости предприятия
3.2. Оценка эффективности предлагаемых мероприятий
Выводы по 3 главе
Заключение
Список источников
Приложения
Приложение А. Анализ состава, структуры и динамики активов организации
Приложение Б. Анализ состава, структуры и динамики пассивов организации
Приложение В. Основные обозначения, используемые в коэффициентах, характеризующих финансовую устойчивость

Это обеспечит средний уровень кредитного риска предприятия. Такая кредитная политика называется «умеренной». Она в целом отвечает интересам субъекта хозяйствования, так как не сдерживает объемы сбыта и позволяет контролировать риск инфляционных потерь.
При вводе в действие данного принципа анализируемого субъекта хозяйствования рекомендуется сформировать процедуру инкассации дебиторской задолженности: сроки и формы напоминаний о дате платежей покупателям (приемлема периодичность 1 раз в неделю); возможность пролонгирования долга с начислением процентов по ставке рефинансирования Банка России; обязательным является выработка условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.
Далее необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение бухгалтеру ООО «Мастер и К» раз в месяц, а за это назначить ему материальное поощрений в размере 20% от оклада. Один раз в месяц необходимо давать поручение финансовому директору о проверке всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации бухгалтера, который эти операции выполняет.
Управление денежными активами в ООО «Мастер и К» в анализируемом периоде принесло отрицательный результат, так как недостаток денег на счетах в банке не приносит дополнительный доход субъекту в форме начисляемых на них процентов банком.
Далее необходимо выбрать эффективную форму регулирования среднего остатка денежных средств для обеспечения постоянной платежеспособности субъекта хозяйствования. Это предполагается делать с помощью корректировки потока предстоящих платежей, то есть заблаговременно по договоренности с контрагентами переносятся сроки отдельных платежей.
Для обеспечения эффективного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты:
- согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного счета в банке);
- использование для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходных фондовых инструментов (акции и облигации крупных компаний), но при условии достаточной ликвидности данных инструментов на фондовом рынке и др.
Вместе со всем изложенным выше необходимо контролировать нахождение денежных активов в хозяйствующем субъекте: если это краткосрочные финансовые вложения - то по уровню их доходности, если это свободные денежные средства, то по невозможности их «омертвления» в субъекте. Всегда нужно исходить из принципа, что «деньги должны работать».
В связи с разработанными выше направлениями новой финансовой политики в хозяйствующем субъекте можно предположить, что финансовые результаты деятельности ООО «Мастер и К» в дальнейшем будут улучшаться.
Остановимся подробнее на необходимой оптимизации величины дебиторской задолженности. Соответственно, необходимо провести ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности.
Мероприятия необходимо будет провести по двум направлениям.
На первом направлении нужно провести зачет взаимных требований, а далее внедрим систему управления дебиторской задолженностью.
1. По данным учета было определено, что на балансе ООО «Мастер и К» числится краткосрочная дебиторская задолженность в сумме 247809 тыс. руб. и долгосрочная дебиторская задолженность в сумме 1 902 тыс. руб. Кредиторская задолженность составляет 23631 тыс. руб., краткосрочные кредиты и займы – 81700 тыс. руб., долгосрочные – 465000 тыс. руб.
По учетным данным установлено, что некоторые контрагенты предприятия являются одновременно и дебиторами и кредиторами. Данные о таких контрагентах представлены в таблице 14.
Таблица 14 - Данные о задолженности контрагентов ООО «Мастер и К»
на конец 2011 года
Наименование контрагента Дебиторская задолженность, тыс. руб. Кредиторская задолженность, тыс. руб. Сумма взаимозачета, тыс. руб. ООО «Мелроуз» 643 1 198 643 ЗАО «Эрион» 793 1 594 793 ООО «Ориентир» 975 1 740 975 Итого 2 411 4 532 2 411
Таким образом, в результате проведения зачета взаимных требований сумма дебиторской задолженности снизится на 2411 тыс. руб., что положительно скажется на структуре капитала, так как увеличит долю собственных средств, а соответственно и устойчивость предприятия. По расчетам экономистов, зачет взаимных требований позволяет ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности на 15% в среднем, коэффициент оборачиваемости составит 4,3 пункта (3,73*1,15), дебиторская задолженность составит 247300 тыс.руб. (249711-2411), при этом выручка от продаж будет равной 1063390 тыс.руб. (4,3*247300), что выше показателя 2011 года на 14,2%, или на 132013 (1063390/931377*100-100).
На следующем этапе необходимо разработать комплекс мероприятий по управлению дебиторской задолженностью.
Для управления задолженностью компании нужна различная информация о дебиторах и их платежах. Как правило, такие сведения можно получить путем доработки системы бухгалтерского учета. Однако, прежде чем приступить к доработке системы, следует определить принципы учета и контроля дебиторской задолженности.
В связи с этим, что касается предприятия ООО «Мастер и К», то для него наиболее целесообразно применить следующий план повышения качества управления задолженностью:
А. Осуществить построение системы учета и контроля дебиторской задолженности, в частности обеспечить формирование данных об критических сроках оплаты и порядка соотнесения поступивших платежей с выставленными счетами;
Б. Создание системы планирования поступления и расходования средств от дебиторов;
В. Разработка эффективной кредитной политики, в частности определение цели, типа кредитной политики, определение стандартов оценки и разработка уровней ответственности;
Г. Автоматизация управления дебиторской задолженностью.
Рассмотрим подробнее способы решения перечисленных проблем, а также основные элементы системы управления дебиторской задолженностью.
Целью управления дебиторской задолженностью можно считать оптимизацию ее величины, поскольку на предприятие оказывает негативное влияние, как увеличение размера дебиторской и кредиторской задолженности, так и резкое ее снижение.
А. Как уже отмечалось, на предприятии ООО «Мастер и К» в рамках плана по управлению дебиторской задолженностью в первую очередь необходимо осуществить построение системы учета и контроля дебиторской задолженности.
Для управления дебиторской задолженностью нужна следующая информация:
данные о выставленных счетах, которые не оплачены на настоящий момент;
время просрочки платежа по каждому из счетов;
размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов;
кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита);
данные о возможности проведения взаимозачета.
Получение данной информации может быть достигнуто за счет оптимизации регистров бухгалтерского учета дебиторской задолженности. Добавление в них дополнительных информативных реквизитов, с целью получения всей необходимой информации для управления задолженностью.
Таким образом, на оптимизацию процесса учета дебиторской задолженности предприятие понесет расходы в сумме 100 тыс. руб. за разработку консалтинговой компанией «АудитИнвест» дополнений в бухгалтерские регистры с целью получения полной и подробной информации о дебиторской задолженности. Помимо этого 50 тыс. руб. будет стоить работа программиста за внесение дополнительных настроек в бухгалтерскую программу. В программе будут автоматически формироваться все необходимые данные, как о критических сроках оплаты, порядке сопоставления поступлений с выставленными счетами, а также будет формироваться все необходимая для управления дебиторской задолженностью информация, в частности реестр старения и т.д.
Также для осуществления управления дебиторской задолженностью необходимо нанять в штат специалиста по управлению задолженностью. В его обязанности будет входить постоянный мониторинг задолженности, разработка мероприятий по ее оптимизации.
Расходы на подбор персонала составят 2 тыс. руб., заработная плата составит 18 тыс. руб.. Соответственно в год расходы на содержание специалиста по управлению дебиторской задолженностью составят 350 тыс. руб. (из которых 300 тыс. руб. заработная плата, премия и страховые взносы и 50 тыс. прочие расходы (канцтовары и т.д.)). Расходы на оборудование рабочего места составят 100 тыс. руб. (45 тыс. руб. – компьютер, 15 тыс. руб. – офисная техника; 40 тыс. руб. – мебель).
Б. Следующим этапом разработки эффективной системы управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО «Мастер и К» является осуществление планирования поступления средств от дебиторов.
Планирование поступлений будет осуществлять специалист по управлению задолженностью. Используя данные, формируемые в системе учета и контроля, о среднем времени просрочки платежа по контрагентам и в целом по компании по уже погашенным счетам можно значительно повысить точность планирования поступления денежных средств от дебиторов. Это упрощает процедуру построения бюджета движения денежных средств в части прогнозирования поступлений и выбытия денежных средств.
На внедрение и развитие системы планирования потребуются вложения в сумме 50 тыс. руб., в частности 15 тыс. руб. на обучение персонала и 35 тыс. руб. на создание и поддержание системы планирования.
В. Следующим, одним из важнейших, элементом системы управления дебиторской задолженности является разработка кредитной политики. Процесс управления дебиторской задолженностью невозможен без кредитной политики. Кредитная политика принимается на год, по истечении которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия.
Для разработки и внедрения кредитной политики на предприятии ООО «Мастер и К» необходимо произвести оценку рынка, кредитной политики конкурентов, осуществить разработку собственной политики с учетом особенностей предприятия. В частности в рамках кредитной политики необходимо предусмотреть систему скидок:
за досрочное погашение задолженности;
скидки за большие объемы закупок;
скидки при предоплате и др.
Для этого необходимо обратиться в специализированную компанию. Стоимость разработки кредитной политики составит 70 тыс. руб. Для внедрения и реализации данной политики на предприятии необходимо провести обучение персонала. Затраты на обучение составят 30 тыс. руб. Расходы на проведение и поддержание кредитной политики составят 24 тыс. в год.
В рамках кредитной политики нужно обязательно предусмотреть стандарты оценки покупателей. Также, в целях эффективного управления дебиторской задолженностью, необходимо строго распределить ответственность за управление дебиторской задолженностью между службами.
На предприятии ООО «Мастер и К» всю работу с дебиторами ведет менеджер по продажам. Помимо общей работы с дебиторами, в его обязанности входит составление предупредительных писем, телефонные переговоры и другая предупредительная работа. В связи с этим необходимо не только распределить ответственность между подразделениями, но и описать действия всех занятых в управлении дебиторской задолженностью сотрудников.
Таким образом, реализация кредитной политики потребует расходов не только на создание и внедрение, но и на разрубку системы рейтингов контрагентов (100 тыс. руб.) и на разработку и внедрение системы распределения ответственности – 200 тыс. руб. (разработка, внедрение на предприятии, разработка новых должностных инструкций, обучение персонала).
Г. Завершающим этапом создания эффективной системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью является автоматизация управления дебиторской задолженностью.
Для предприятия ООО «Мастер и К» целесообразно создавать программу учета и контроля дебиторской задолженности в Access. Этого будет вполне достаточно, чтобы контролировать дебиторскую задолженность 1000 клиентам, при этом ежедневно выставлялось порядка 100 счетов. Очевидно, что, для того чтобы система работала, необходимо постоянно обновлять данные о платежах, произведенных отгрузках и т. д.
Для полной автоматизации управления дебиторской задолженностью необходимо 400 тыс. руб., в частности 300 тыс. руб. на разработку баз данных и 100 тыс. на поддержание работы программы.
Обобщая все выше сказанное, на реализацию системы управления дебиторской задолженности потребуется проведение следующих затрат:
150 тыс. руб. – расходы на оптимизацию системы учета;
300 тыс. руб. – расходы на оплату труда и страховые взносы;
2 тыс. руб. - расходы на подбор персонала;
50 тыс. руб. – прочие расходы (канцтовары и т.д.);
100 тыс. руб. - оборудование рабочего места;
50 тыс. руб. – создание системы планирования;
124 тыс. руб. – разработка и внедрение кредитной политики;
100 тыс. руб. – разработка рейтинга контрагентов;
200 тыс. руб. – создание системы распределения ответственности;
400 тыс. руб. – автоматизация управления дебиторской задолженностью.
Итого: 1 476 тыс. руб.
Не смотря на серьезные затраты на разработку системы управления дебиторской задолженности, планируется, что такая система позволит повысить объемы реализации предприятия на 1,5%.
Необходимо провести оценку экономической целесообразности предлагаемой системы управления задолженностью.
Прирост выручки ООО «Мастер и К» составит 13970 тыс. руб. (931377 тыс. руб. * 1,5%). Общий прирост выручки по предложенным мероприятиям (системы взаимозачетов и системы управления дебиторской задолженностью) составит 145983 тыс.руб. (13970+132013).
Соответственно прирост прибыли до налогообложения составит 144507 тыс. руб. (145983 тыс. руб. – 1476 тыс. руб.).
При этом налог на прибыль увеличится на 28901 тыс. руб. (144507 тыс. руб.*20%). Соответственно прирост чистой прибыли составит 115606 тыс. руб. (144507-28901).
Полученные данные расчетов сведены в таблицу 15.
Таблица 15 - Расчет эффективности от внедрения системы управления
задолженностью ООО «Мастер и К»
№ Показатель Сумма, тыс. руб. 1 Прирост выручки 145983 2 Прирост затрат 1 476 3 Прирост прибыли до налогообложения 144507 4 Прирост налога на прибыль 28901 5 Прирост чистой прибыли 115606
Таким образом, внедрение предложенной системы управления задолженностью является высокоэффективным и экономически оправданным для данного предприятия.
Внедрение указанных мероприятий по управлению дебиторской задолженностью позволяет получить дополнительную прибыль в сумме 115606 тыс.руб., что позволит улучшить показатели финансовой устойчивости предприятия.
Данная сумма прибыли увеличит сумму собственного капитала и поступит на расчетные счета предприятий. За счет полученных денежных средств будет произведено досрочное погашение кредитов и займов долгосрочных и краткосрочных на 115606 тыс.руб., на данную сумму произойдет пополнение части собственного капитала – нераспределенной прибыли. По оценкам экономистов, мероприятия по управлению дебиторской задолженностью позволяют сократить ее практически на 40% [31, с.117]. Следовательно, 94913 тыс.руб. (249711*40/100) будет возвращено дебиторами по причине улучшения системы управления дебиторской задолженностью.
В результате реализации мероприятий по управлению дебиторской задолженностью на расчетный счет прогнозируется платежей от дебиторов в сумме 74913 тыс. руб., денежные средства в сумме 20000 тыс. руб. будут направлены на погашение кредиторской задолженности. Прочие оборотные активы, представленные задолженностью подотчетных лиц, также поступят в качестве денежных средств в ООО «Мастер и К».
Оценка изменений, которые произойдут в бухгалтерском балансе ООО «Мастер и К», представлена в таблице 16.
Таблица 16 - Прогнозный агрегированный бухгалтерский баланс ООО «Мастер и К», тыс. руб.
Актив Отчет Прогноз после реализации проекта Темп роста, % Внеоборотные активы 446533 446533 100,0 В том числе: основные средства 444826 444826 100,0 Оборотные активы, всего, в том числе: 364170 344171 94,5 Запасы и НДС 110223 110223 100,0 Дебиторская задолженность 249711 154798 62,0 Денежные средства 3133 79150 2526,3 Прочие оборотные активы 1104 0 - Баланс 810703 790704 97,5 Капитал и резервы 235146 350752 149,2 В том числе: Нераспределенная прибыль отчетного года 23859 139465 584,5 Долгосрочные пассивы 465594 431688 92,7 Краткосрочные кредиты и займы 81700 0 - Кредиторская задолженность 23631 3631 15,4 Прочая задолженность 4633 4633 100,0 Баланс 810703 790704 97,5
На рисунке 11 представлены показатели актива баланса ООО «Мастер и К» до и после рекомендуемых мероприятий.
Рис. 11. Показатели актива баланса ООО «Мастер и К» до и после рекомендуемых мероприятий
Как видно из данных таблицы 16 и рисунка 11, предполагается значительный рост денежных средств и уменьшение дебиторской задолженности, что повысит ликвидность актива баланса.
На рисунке 12 представлены показатели пассива баланса ООО «Мастер и К» до и после рекомендуемых мероприятий.
Рис. 12. Показатели пассива баланса ООО «Мастер и К» до и после рекомендуемых мероприятий
Как видно из данных, представленных в таблице 16, и на рисунке 12, предполагается значительное сокращение краткосрочных обязательств и прирост капитала и резервов, что несомненно повышает финансовую устойчивость.
Об эффективности воздействия представленных мероприятий на финансовую устойчивость ООО «Мастер и К» с точностью можно говорить по коэффициентам финансовой устойчивости (табл. 17).
Представленные в таблице 17 показатели свидетельствуют о том, что наблюдается улучшение финансовой устойчивости. Хотя сумма собственного оборотного капитала все еще отрицательна, о чем говорят отрицательные значения коэффициентов обеспеченности собственными средствами, маневренности, автономии источников формирования запасов и затрат и др., которые определяются при помощи собственного оборотного капитала, однако отрицательные значения указанных коэффициентов снижаются.
Таблица 17 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО «Мастер и К»
Показатель Расчетная формула (строки бухгалтерского баланса) Рекомендуемые значения Отчет Прогноз после реализации проекта Измене-ние, (+,-) Коэффициент автономии или коэффициент финансовой независимости 490 / 700 > 0,5 0,29 0,44 0,15 Финансовый рычаг (плечо финансового рычага) (590+690)/ КР < 1 2,45 1,25 -1,20 Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (490- 190) / 290 > 0,6-0,8 -0,58 -0,28 0,30 Коэффициент маневренности (490- 190) / 490 0,5 -0,90 -0,27 0,63 Коэффициент покрытия инвестиций (490+590) -190) /300 0,9 0,31 0,42 0,11 Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат СОС / 210 > 0,1/0,6 -1,92 -0,87 1,05 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (230+240) / 620 - 10,57 42,63 32,06 Коэффициент маневренности функционирующего капитала (250+260) / СОС - -0,01 -0,83 -0,82 Коэффициент инвестирования 490 / 190 - 0,53 0,78 0,25 Коэффициент соотношения собственных оборотных средств и вложенного капитала СОС / 300 > 0,3 -0,26 -0,12 0,14
Все это свидетельствует о том, что уменьшится недостаток в собственных оборотных средствах значительно. Усиление финансовой независимости предприятия от кредиторов также подтверждается тем, что по прогнозу уже 44% имущества будет принадлежат собственникам (по отчету – 29%), при этом на рубль собственного капитала согласно финансовому рычагу будет приходиться всего 1,25 руб. заемного капитала (по отчету – 2,45). По причине роста собственного капитала также увеличивается и коэффициент покрытия инвестиций с 0,31 по отчету до 0,42 по прогнозу. Также нужно отметить, что повышение коэффициента инвестирования по прогнозу на 0,25 пункта свидетельствует о том, что большая часть внеоборотных активов уже будет покрыта за счет собственного капитала. Все представленные показатели свидетельствуют о повышении финансовой устойчивости ООО «Мастер и К».
Таким образом, предложенный проект оптимизации системы управления дебиторской задолженности является эффективным и способствует улучшению финансового положения субъекта хозяйствования.
Выводы по 3 главе
Таким образом, по итогам проведенного исследования были предложены рекомендации по совершенствованию процесса управления дебиторской задолженностью. Внедрение предлагаемых рекомендаций по зачету взаимных требований позволит возрасти выручке предприятия на 14,2%. Также внедрение мероприятий по управлению дебиторской задолженностью, как то: обеспечение формирования данных о критических сроках оплаты и порядка соотнесения поступивших платежей с выставленными счетами, создание системы планирования поступления и расходования средств от дебиторов, автоматизация процесса управления дебиторской задолженностью и т.д. позволят возрасти выручке на 1,5%. Общий прирост чистой прибыли в результате предложенных мероприятий составит 115606 тыс.руб., данная сумма будет направлена на пополнение нераспределенной прибыли. Также поступившие средств от дебиторов пополнят денежные средств на расчетном счете предприятия, будут направлены на погашение задолженности.
После внедрения предлагаемых мероприятия по повышению финансовой устойчивости ООО «Мастер и К» будет снижен недостаток собственных оборотных средств, повысится независимость предприятия от кредиторов, возрастет доля собственников в формировании имущества. Все это свидетельствует о повышении финансовой устойчивости ООО «Мастер и К» в результате предложенных мероприятий.

Заключение
В узком понимании экономическая сущность финансовой устойчивости предприятия заключается в обеспеченности его запасов и затрат источниками их формирования. Финансовая устойчивость предприятия обеспечивается достаточной долей собственных средств в составе источников ее финансирования и является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивая свободное маневрирование денежными средствами предприятия, и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости - показатели, характеризующие состояние запасов и степень их обеспеченности основными экономически обоснованными источниками формирования.
Задача анализа финансовой устойчивости - оценка величины и структуры активов и пассивов. Финансовая устойчивость предприятия связана с общей финансовой структурой предприятия и степенью его зависимости от кредиторов и дебиторов. Основой финансовой устойчивости является обеспеченность запасов и затрат источниками формирования.
Комплексный анализ финансовой деятельности предприятия показал, что за анализируемый период произошло снижение финансовой устойчивости предприятия ООО «Мастер и К». Так, отсутствие у ООО «Мастер и К» в достаточном объеме собственных оборотных средств (так как собственные оборотные средства имеют отрицательные значения) показывает то, что практически все оборотные средства предприятия, а также часть величины внеоборотных активов финансируются за счет заемных средств. Также согласно значения коэффициента автономии всего 29% имущества (вместо 50% по нормативу) принадлежит собственникам, при этом 2,45 руб. заемного капитала приходится на рубль собственного, о чем свидетельствует показатель финансового рычага. Это свидетельствует о достаточно сильной зависимости ООО «Мастер и К» от кредиторов.
Основными финансово-экономическими проблемами, выявленными в ходе исследования, являются:
1. Высокий удельный вес дебиторской задолженности в общей структуре активов предприятия, положительная динамика ее величины за анализируемый период, а также существенное превышение кредиторской задолженности величины дебиторской задолженности.
Отмеченная особенность структуры бухгалтерского баланса предприятия ООО «Мастер и К» негативным образом отражается на эффективности ведения хозяйственной деятельности.
2. Недостаточная обеспеченность собственным капиталом ООО «Мастер и К». Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами является достаточно актуальным вопросом для улучшения финансовой устойчивости ООО «Мастер и К».
Собственный капитал в обороте предприятия на все отчетные даты представлен отрицательной величиной. Это связано с тем, что основными источниками финансирования деятельности предприятия являются долгосрочные и краткосрочные заемные средства.
Наличие выявленных проблем обуславливает необходимость поиска путей повышения финансовой устойчивости предприятия ООО «Мастер и К».
По итогам проведенного исследования были предложены рекомендации по совершенствованию некоторых направлений финансовой политики ООО «Мастер и К», а также непосредственно процесса управления дебиторской задолженностью. Внедрение предлагаемых рекомендаций по зачету взаимных требований позволит возрасти выручке предприятия на 14,2%. Также внедрение мероприятий по управлению дебиторской задолженностью, как то: обеспечение формирования данных о критических сроках оплаты и порядка соотнесения поступивших платежей с выставленными счетами, создание системы планирования поступления и расходования средств от дебиторов, автоматизация процесса управления дебиторской задолженностью и т.д. позволят возрасти выручке на 1,5%. Общий прирост чистой прибыли в результате предложенных мероприятий составит 115606 тыс.руб., данная сумма будет направлена на пополнение нераспределенной прибыли. Также поступившие средств от дебиторов пополнят денежные средств на расчетном счете предприятия, будут направлены на погашение задолженности.
После внедрения предлагаемых мероприятия по повышению финансовой устойчивости ООО «Мастер и К» будет снижен недостаток собственных оборотных средств, повысится независимость предприятия от кредиторов, возрастет доля собственников в формировании имущества. Все это свидетельствует о повышении финансовой устойчивости ООО «Мастер и К» в результате предложенных мероприятий.
Список источников
1. Абрютина М.С., Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб.-практ.пособие. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:Изд-во «Дело и Сервис». – 2011. – 172 с.
2. Артеменко В.Г., Беллендир М.В.Финансовый анализ: Учеб. пособие. – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2009. – 365 с.
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.:
Финансы и статистика, 2011. – 218 с.
4. Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера. – К.: «Ника-Центр», 2012. – 480 с.
5. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – СПб.: Питер, 2011. – 240 с.
6. Друри К. Производственный и управленческий учет. – М.: ЮНИТИ, 2011. – 476 с.
7. Измайлова К.В. Финансовый анализ. – К.: МАУП, 2010. – 152 с.
8. Кизим М.О., Забродський В.А., Копчак Ю.С. и др. Оценка и диагностика финансового состояния предприятия. – М.: Дело, 2011. – 144 с.
9. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 560 с.
10. Коробов М.Я. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия. – Киев: Знання, 2010. – 378 с.
11. Костирко Л.А. Диагностика финансового состояния. – М.: Дело, 2011. – 436 с.
12. Кривицка О.Р. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – СПб.: Питер, 2010. –325 с.
13. Лиготенко Л.О. Антикризосное управление. – М.: Финансъ, 2011. – 580 с.
14. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ хозяйственной деятельности организации. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 262 с.
15. Мамонтова Н.А. Финансовый анализ. - М.: Дело, 2011. – 522 с.
16. Присняков В.Ф. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. – СПб.: Питер, 2011. – 240 с.
17. Ракитская О.П. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 360 с.
18. Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. Инвестиционно-финансовый портфель. – М: «СОМИНТЭК», 1993. – 397 с.
19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: Перспектива, 1997. – 498 с.
20. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ, 2010. – 639 с.
21. Федотова М.А., Родионова В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: Перспектива, 1995. – 98 с.
22. Филимоненков О.С. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2009. –355 с.
23. Фоломьев А.Н. Устойчивость предприятий в рыночном хозяйстве / Экономика и организация рыночного хозяйства. – М.: Прогресс, 1995. – 245 с.
24. Хеддервик К. Финансовый и экономический анализ деятельности предприятий / Пер. с англ. Д.П. Лукичева и А.О. Лукичевой; Под ред. Ю.Н. Воропаева. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 192 с.
25. Цалко Ю.С. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2009. – – 359 с.
26. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА–М, 2009. – 343 с.
27. Шмелев С.В. Финансовый менеджмент: Механизмы финансового управления предприятием в традиционных и наукоемких отраслях: Учебное пособие. – М.: Дели, 2011. – 308с.
28. Шурафутдинов Л.А. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: ИНФРА – М, 2012. – 209 с.
29. Юданова Л.В. Финансовый менеджмент: Учебник для студентов сред. проф. учеб. заведений – М.: Издательский центр «Академия», 2011. – 382с.
Юмадилов Ш.В. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. – 5-ое издание, перераб. и доп. – М.: Издательство « Перспектива», 2010.– 422 с.
Юмаев С.Ю. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – К.: Ника-Центр, Эльга, 2012. – 184 с.
Юсупов А.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 358с.
Ягудина Д.В. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, – 2009. –325 с.
Яковлев А.В. Финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2010. –218 с.
Якупов С.Ю. Финансовое управление фирмой. – М.: Экономика, 2011. – 345с.
Приложения
Приложение А. Анализ состава, структуры и динамики активов организации
Разделы, группы статей баланса на 01.01.2010 г. на 01.01.2011 г. на 01.01.2012 г. Изменение 2010 г. к 2009 г., ± Изменения 2011 г. к 2010 г., ± т.р. в % к общему итогу баланса т.р. в % к общему итогу баланса т.р. в % к общему итогу баланса т.р. в % к соответствующей статье на начало года в % к итогу баланса на начало года т.р. в % к соответствующей статье на начало года в % к итогу баланса на начало года 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 1. Внеоборотные активы 114199 24,45 297954 46,98 446534 55,08 183755 160,91 39,34 148580 49,87 23,43 Из них:
1.1. Нематериальные активы 35 0,01 81 0,01 77 0,01 46 131,43 0,01 -4 -4,94 0,00 1.2. Основные средства 114008 24,41 297499 46,91 444826 54,87 183491 160,95 39,28 147327 49,52 23,23 1.3. Незавершенное строительство - - - - - - - - - - - - 1.4. Отложенные налоговые активы 156 0,03 374 0,06 1631 0,20 218 139,74 0,05 1257 336,10 0,20 1.5. Прочие внеоборотные активы - - - - - - - - - - - - 2. Оборотные активы 352908 75,55 336285 53,02 364171 44,92 -16623 -4,71 -3,56 27886 8,29 4,40 Из них:
2.1. Запасы 127337 27,26 108666 17,13 110222 13,60 -18671 -14,66 -4,00 1556 1,43 0,25 2.2. НДС 1000 0,21 -2 0,00 1 0,00 -1002 -100,20 -0,21 3 -150,00 0,00 2.3. Дебиторская задолженность 222970 47,73 222715 35,12 249711 30,80 -255 -0,11 -0,05 26996 12,12 4,26 Продолжение приложения А.
Разделы, группы статей баланса на 01.01.2010 г. на 01.01.2011 г. на 01.01.2012 г. Изменение 2010 г. к 2009 г., ± Изменения 2011 г. к 2010 г., ± т.р. в % к общему итогу баланса т.р. в % к общему итогу баланса т.р. в % к общему итогу баланса т.р. в % к соответствующей статье на начало года в % к итогу баланса на начало года т.р. в % к соответствующей статье на начало года в % к итогу баланса на начало года 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 2.4. Краткосрочные финансовые вложения - - - - - - - - - - - - 2.5. Денежные средства 171 0,04 49 0,01 3133 0,39 -122 -71,35 -0,03 3084 6293,88 0,49 2.6. Прочие оборотные активы 1430 0,31 4857 0,77 1104 0,14 3427 239,65 0,73 -3753 -77,27 -0,59 3. Всего активов (Итог баланса) 467107 100,00 634239 100,00 810705 100,00 167132 35,78 35,78 176466 27,82 27,82 3.1. В т.ч.
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал - - - - - - - - - - - - 4. Итого реальных активов
(стр.3-стр.3.1) 467107 100,00 634239 100,00 810705 100,00 167132 35,78 35,78 176466 27,82 27,82
Приложение Б. Анализ состава, структуры и динамики пассивов организации
Разделы, группы статей баланса на 01.01.2010 г. на 01.01.2011 г. на 01.01.2012 г. Изменение 2010 г. к 2009 г., ± Изменения 2011 г. к 2010 г., ± т.р. в % к общему итогу баланса т.р. в % к общему итогу баланса т.р. в % к общему итогу баланса т.р. в % к соответствующей статье на начало года в % к итогу баланса на начало года т.р. в % к соответствующей статье на начало года в % к итогу баланса на начало года 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 1. Капитал и резервы 65232 13,97 252535 39,82 235146 29,01 187303 287,13 40,10 -17389 -6,89 -2,74 В т.ч.:
1.1. Уставный капитал 47010 10,06 47010 7,41 47010 5,80 0 0,00 0,00 0 0,00 0,00 1.2. Добавочный капитал 0 0,00 180342 28,43 164277 20,26 180342 - 38,61 -16065 -8,91 -2,53 1.3. Резервный капитал - - - - - - - - - - - - 1.4. Нераспределенная
прибыль 18222 3,90 25183 3,97 23859 2,94 6961 38,20 1,49 -1324 -5,26 -0,21 2. Долгосрочные обязательства 270663 57,94 263644 41,57 465594 57,43 -7019 -2,59 -1,50 201950 76,60 31,84 В т.ч.:
2.1. Займы и кредиты 270000 57,80 263000 41,47 465000 57,36 -7000 -2,59 -1,50 202000 76,81 31,85 2.2. Отложенные налоговые обязательства 663 0,14 644 0,10 594 0,07 -19 -2,87 0,00 -50 -7,76 -0,01
Продолжение приложения Б
Разделы, группы статей баланса на 01.01.2010 г. на 01.01.2011 г. на 01.01.2012 г. Изменение 2010 г. к 2009 г., ± Изменения 2011 г. к 2010 г., ± т.р. в % к общему итогу баланса т.р. в % к общему итогу баланса т.р. в % к общему итогу баланса т.р. в % к соответствующей статье на начало года в % к итогу баланса на начало года т.р. в % к соответствующей статье на начало года в % к итогу баланса на начало года 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 3. Краткосрочные обязательства 131212 28,09 118058 18,61 109964 13,56 -13154 -10,02 -2,82 -8094 -6,86 -1,28 В т.ч.:
3.1.Займы и кредиты 32732 7,01 67812 10,69 81700 10,08 35080 107,17 7,51 13888 20,48 2,19 3.2. Кредиторская задолженность 98480 21,08 50246 7,92 23631 2,91 -48234 -48,98 -10,33 -26615 -52,97 -4,20 3.3. Прочие обязательства   0,00   0,00 4633 0,57 0 - 0,00 4633 - 0,73 4. Всего пассивов (Итог баланса) 467107 100,00 634237 100,00 810704 100,00 167130 35,78 35,78 176467 27,82 27,82 4.1. В т.ч.
Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал - - - - - - - - - - - - 5. Итого реальные пассивы
(стр. 4 – стр. 4.1.) 467107 100,00 634237 100,00 810704 100,00 167130 35,78 35,78 176467 27,82 27,82
Приложение В. Основные обозначения, используемые в коэффициентах, характеризующих финансовую устойчивость
А1 - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр.250+260) А2 - дебиторская задолженность (стр. 240) А3 - запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (стр.210+220+230+270) А4 - трудно реализуемые активы (стр. 190) Бл  - валюта баланса (общая стоимость имущества, стр. 300) ВнА  - внеоборотные активы (стр. 190) ДбЗ  - дебиторская задолженность (стр. 230+стр. 240) ДО  - долгосрочные обязательства (стр. 590) З  - запасы (стр. 210) ЗК  - заемный капитал (стр. 590+стр. 690) КЗ  - кредиторская задолженность (стр. 620) КР  - капитал и резервы (стр. 490) ОбА  - оборотные активы (стр. 290) ДСФВк  - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250+стр. 260) П1 - самые срочные обязательства (стр. 620) П2 - прочие краткосрочные обязательства (стр.690-стр.620) П3 - долгосрочные обязательства (стр. 590) П4 - собственный капитал (стр. 490)
55
Инвести-ционная деятель-ность
Управление структурой капитала
Управ-ление дебито-рской и креди-торской задол-женно-стями
Финан-совое планиро-вание
Основные блоки задач
управления финансовой
устойчивостью
77
76
75
74
73
Контроль и анализ резуль-татов