Финансовый кризис:причины,особенности,пути выхода.

Введение
1. Сущность понятия «финансовый кризис» и анализ причин его появления
2. Анализ причин финансового кризиса в России и его особенности
3. Последствия финансового кризиса и методика борьбы с ним
Заключение
Список использованной литературы

Затраты России приблизительно оценивают в 13,9 процентов ВВП, если учитывать только федеральное финансирование.Огромный объем средств, которые были направлены на борьбу с кризисом в России, заставляет говорить о фундаментальных проблемахв политической и экономической сферах. Согласно мировой практику, различают четыре основных направления размещения средств в рамкахгосударственных программ финансовой стабилизации экономики, анализ структуры которых(по данным 23 стран Западной Европы и крупнейших страны мира) характеризует определенные пропорции, представленные на рисунке 3.1.Рис. 3.1. Структура направления средств в рамках государственной поддержки финансового сектора (мировая практика)Другие цели, в рамках рисунка 3.1, в основном связаны сразличными мерами, рассчитанными на стимуляцию экономического спроса, такими как развитие инфраструктуры, снижение налогового бремени, использование социальных программ. Аналогичное финансирование в России представляет собой абсолютно отличающуюся схему: на предоставление государственных гарантий средств не выделяется совсем, но 84 процентавыделено на капитализацию. В России финансовый кризис 2008 годаназывают «кризисом ликвидности». Однако фактический анализ показывает несостоятельность этого объяснения. Уровень среднемесячных остатков средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Центральном банке Российской Федерации равномерно возрастал до августа 2008 года, в сентябре, как видно на рисунке 3.2, резко увеличился до 732,4 миллиардов рублей, а воктября снизился до уровня мая 2008 года.Рис. 3.2. Динамика среднемесячных остатков средств на корреспондентских счетах кредитных организаций в Центральном банке Российской ФедерацииОценивая проблему ликвидности с позиций анализа активов и собственного капитала банков, также возникает вопрос о несостоятельности теории проблем банковского сектора с ликвидностью, учитывая рост в первые 6 месяцев 2008 года активов в среднем от 30 до 50 процентов и объема собственного капитала до 25 процентов. Таким образом, в масштабах банковской системы страны проблема ликвидности не наблюдалась.Зарубежные страны при финансировании опираются на специфику конкретного кризиса, базируясь на анализе его причин. Самые крупные финансовые потоки осуществлялись в рамках государственных гарантий: в США – 1739 миллиарда долларов США, в Великобритании – 393 миллиарда долларов США, в Германии – 539 миллиарда долларов США. Некоторые страны, такие как Австралия, Италия и Канада,предоставили гарантии по банковским долгам в полном объеме.Помимо этого, в иностранных антикризисных программах учтен уровень ответственности субъектов экономики за различные действия. Они содержат принципы, достаточно жестко регламентирующие стандарты работы и делающие механизмы распределения государственной финансовой помощи максимально прозрачными, чтобы сохранить степень доверия. Итак, в 2008 году на отечественные антикризисные мероприятия было затрачено из бюджета 1089 миллиардов рублей, из которых785 миллиардов рублей направлялось на укрепление финансового сектора, 304 миллиарда рублей – на поддержку реального.В целом, можно выделить перечень конкретных мер, представленных в таблице 3.1, которые были приняты и реализованы в 2008 году в рамках антикризисной программы по укреплению финансового и реального секторов.Таблица 3.1Структура финансирования в рамках антикризисных мероприятий в 2008 году Направление финансированияОбъем денежных средств, в млрд руб.Меры по поддержке финансового секторасубординированные кредиты450рекапитализация и другие меры прямой поддержки335рекапитализация Агентства по страхованию вкладов200рекапитализация банков75рекапитализация Агентства по ипотечному жилищному кредитованию60Меры по поддержке реального секторамеры налогово-бюджетного стимулирования, направленные на поддержку производителей272снижение налогового бремени220поддержка отраслей52меры налогово-бюджетного стимулирования, адресованные населению32приобретение жилья для военнослужащих и для социально уязвимых групп населения32ЗаключениеВ качестве основной проблемы, обозначенной в данной работе, выступал поиск путей выхода из кризиса на основе выявления и анализа причин его появления. Для решения этой проблемы была сформулирована цель работы как изучение сущности финансового кризиса и анализ финансового кризиса 2008 года в России с последующим определением путей выхода из кризиса, и определены задачи для достижения этой цели.В частности, в первой главе работы выявлена сущность финансового кризиса, обозначены его основные виды, указано различие финансового кризиса от экономического, охарактеризована их взаимосвязь, приведены основные признаки и последствия финансового кризиса, выявлены его причины на теоретическом уровне. Так, было определено, что его появление в современном мире может быть обусловлено несколькими основными факторами: общей цикличностью экономики; «перегревом» кредитного и фондового рынков; природными катаклизмами; политическими шоками; ростом цен на сырьевые товары; внедрением различных непроверенных финансовых инструментов и методик. Одновременно была дана характеристика механизмов распространения кризисов, предполагающих нарастание проблем в экономике, определено, что они включают невозвраты по кредитам, кризис ликвидности, проблемы рефинансирования, рост процентных ставок на рынке межбанковских кредитов, замедление экономического роста, серийные банкротства финансовых учреждений – банков, ипотечных и страховых компаний.Вторая глава работы посвящена изучению практических особенностей и причин финансового кризиса на примере финансового кризиса в России в 2008 году, в частности были выявлены такие причины как влияние мирового финансового кризиса;сильная зависимость отечественной экономики от иностранных инвесторов с одновременным выводом большинства средств ими в период зарождения мирового кризиса;отсутствие возможностей кредитования у российских компаний – большинство иностранных и отечественных банков прекратило выдачу кредитов, оставшиеся очень высоко подняли процентные ставки, что привело к урезанию расходов;военный конфликт с Грузией, также спровоцировавший отток иностранного капитала.Третья глава работы включала в себя изучение последствий финансового кризиса на примере российского кризиса 2008 года и анализ методов борьбы с ним, в частности, была определена разница в методике борьбы российского правительства и зарубежных стран.Подводя итог, можно сказать, что финансовый кризис не только создает первопричинные последствия для экономики страны, но и вскрывает все проблемы непосредственно системы, и является с одной из сторон необходимой мерой для оздоровления и реструктуризации экономики страны.Список использованной литературыАшванян С.К. Сапожникова Т.А. Экономика: учебное пособие. - Кемерово: КТИПП, 2009. 212 с.Байер А. Картина мира: кризис без паники // Ведомости. 2008. № 192. 63 с.Богетич Ж. Доклад об экономике России // Всемирный Банк в России. 2009. № 18. 32 с.Быков П. Кризиса хватит всем // Эксперт. 2009. № 8. 96 с.Грязнова А.Г. Маркина Е.В. Седова М.Л. Финансы: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2012. 496 с.Колосовский А.М. Кризис российской экономики и инновации: региональный и ментальный аспекты // Журнал институциональных исследований. 2011. № 2. 127 с.Лауфер. Особенности развития современных фондовых бирж // Вопросы Экономики. 2008. №5. 116 с.Ломакин В.К. Мировая экономика: учебник. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2008. 324 с.Панкратова О.В. Экономический и финансовый кризисы в России: теоретические аспекты и последствия. Ставрополь: СевКавГТУ, 2010. 181 с.Панюшкин В. Что такое кризис? // Thenewtimes. 2008. № 40. 69 с.Пахомов Ю. Корни кризиса. Мировой финансовый кризис: цивилизационные истоки // Экономист. 2009. № 4. 183 c.Привалов А. О том, что нельзя называть // Эксперт. 2008. № 37. 96 c.Радыгин А.Д. Российская экономика в 2010 году. Тенденции и перспективы. М.: ИЭПП, 2010. 592 с.Фролова Т.А. Экономическая теория: конспект лекций. Таганрог: ТТИ ЮФУ, 2009. 42 с.Фрэнсис В. Карл Маркс: Капитал. М.: АСТ, 2010. 182 с.Экспорт нефти и нефтепродуктов // Нефтегазовая вертикаль. 2010. № 5.89 с.Clover Ch. Putin unveils tax cuts in $20bn stimulus deal // Financial Times. 2008. № 25. 40 с.Индекс РТС: [сайт]. URL: http://rts.micex.ruЦентральный Банк Российской Федерации: [сайт]. URL: http://cbr.ru