Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. Общая характеристика ЗАО "Термофит"
2 Анализ финансового состояния ЗАО "Термофит"
2.1 Анализ ликвидности предприятия
2.2. Анализ финансовой устойчивости предприятия
2.3. Анализ деловой активности
2.4 Анализ имущественного состояния предприятия
2.5 Анализ финансовых результатов
3 Рекомендации по улучшению финансового состояния ЗАО "Термофит"
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

В целом предприятие является платежеспособным, поскольку увеличились такие показатели, как коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент покрытия, коэффициент текущей ликвидности. Более того, коэффициент утраты платежеспособности показывает, что в ближайшее время у ЗАО "Термофит" не произойдет утрата его платежеспособности.Финансовая устойчивость предприятия ухудшилась за счет таких показателей, как коэффициент автономии, коэффициент финансирования, коэффициент маневренности собственных средств.За отчетный период произошло ускорение оборачиваемости оборотных средств, рост прибыли от продаж, увеличение рентабельности собственного капитала и рентабельности активов ЗАО "Термофит". За отчетный период финансовые результаты ЗАО "Термофит" улучшились, за исключением роста себестоимости и прочих расходов, снижение доли маржинального дохода в выручке.По результатам анализа финансового состояния ЗАО "Термофит" необходимо разработать мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния предприятия. 3 Рекомендации по улучшению финансового состояния ЗАО "Термофит"По результатам проведенного анализа финансового состояния ЗАО "Термофит" следует, что отрицательное влияние оказывают отдельные показатели финансовой устойчивости. В том числе причинами такого положения является превышение суммы внеоборотных активов над суммой собственного капитала. Следовательно необходимо проведение рада мероприятий, направленных на увеличение собственного капитала и/или снижения суммы внеоборотных активов за счет реализации части основных средств, не пригодных к использованию.Одним из направлений роста собственного капитала может стать рост чистой прибыли предприятия, которая в свою очередь зависит от роста валовой прибыли.Валовая прибыль занимает наибольший удельный вес в структуре доходов предприятия (около 32%). Её величина формируется под воздействием трёх основных факторов: себестоимости продукции, объёма реализации и уровня действующих цен на реализованную продукцию. Соответственно, все пути повышения прибыли исходят из формулы для нахождения прибыли:Прибыль = Цена * Количество реализации – Постоянные расходы – Переменные расходыОтсюда можно выделить три основных метода повышения прибыли:Снижениесебестоимостипроизводимойпродукции.Повышение объема реализации продукции.Увеличение цен на продукцию.Проанализируем все методы применительно к предприятию ЗАО "Термофит"1) Снижение себестоимости производимой продукции.При стабильных экономических условиях хозяйствования основной путь увеличения прибыли от реализации продукции состоит в снижении себестоимости в части материальных затрат. Однако в условиях резкого роста цен и недостатка собственных оборотных средств у предприятий возможность прироста прибыли за счёт снижения себестоимости исключена.Как видно из проведённого анализа, рост выручки происходит медленнее увеличения себестоимости. Предприятие пользуется услугами и приобретает материалы и сырьё в течение многих лет у одних и тех же поставщиков. Это связано со спецификой данного предприятия. Возможно, необходимо провести кампанию по поиску новых поставщиков за пределами области.2) Повышение объема реализации.Увеличение реализации продукции при прочих равных условиях ведёт к росту прибыли. Возрастающие объёмы производства могут быть достигнуты с помощью капитальных вложений, что требует направление прибыли на покупку более производительного оборудования, освоение новых технологий, расширение производства. Этот путь сейчас для многих предприятий затруднителен или почти невозможен по причине инфляции, роста цен и недоступности долгосрочного кредита. Повысить объем реализации можно после досконального изучения рынка сбыта и нахождения новых покупателей продукции. Такое повышение возможно, во-первых, за счёт проведения регулярной рекламной компании, а во-вторых, за счет применения системы льгот на выполняемые услуги.В целях расширения информации об организации необходимо расширить рекламную деятельность. В будущемгодунеобходимопроведение следующих мероприятий:Создание страницы в Internet на русском и английском языках и размещение его в поисковых системах, реклама в тематических каталогах.Изготовление фирменных буклетов, настенных и настольных календарей.Рассылка коммерческих предложений по факсу и электронной почте.3) Увеличение цен на продукцию.При росте затрат на производство продукции и снижении объёмов её выпуска прибыль может расти вследствие постоянно повышающихся цен. Увеличение цены само по себе не является негативным фактором. Оно вполне обоснованно, если связано с повышением спроса на продукцию, улучшением технико-экономических параметров и потребительских свойств выпускаемой продукции. Однако этот метод является самым рискованным из перечисленных, поскольку повышение цены может понизить спрос на продукцию или повлечь за собой переход на потребление продукции предприятий – конкурентов.Поэтому применения данного метода к предприятию «Термофит» не будет являться выходом из сложившейся ситуации.Резервом увеличения балансовой прибыли может быть прибыль, полученная от реализации основных фондов и иного имущества предприятия. Если раньше операции, связанные с выбытием основных фондов, не оказывали заметного влияния на финансовые результаты, то теперь, когда предприятие вправе распоряжаться своим имуществом, имеет смысл освободиться от излишнего оборудования, предварительно взвесив, что выгоднее – продать его или сдать в аренду. На балансе предприятия «Термофит» есть имущество, которое не используется в производстве. Указанное имущество на сегодняшний день имеет очень низкую остаточную стоимость и может быть продано за наличный расчёт по цене, превышающую остаточную стоимость.Указанное направление будет способствовать росту собственного капитала организации и улучшению финансовых результатов его деятельности, что в конечном итоге положительно отразиться на общем финансовом состоянии ЗАО "Термофит".ЗаключениеЦель курсовой работы, которая заключалась в анализе финансового состояния ЗАО "Термофит" можно считать достигнутой, так как в работе были решены задачи поставленные перед ней.Анализ имущественного состояния показал, что имущественное положение предприятия за отчетный период положительно за сет снижения доли кредитов и займов, снижения кредиторской задолженности, снижения дебиторской задолженности, роста денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.Анализ ликвидности показал, что в целом предприятие является платежеспособным, поскольку увеличились такие показатели, как коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент покрытия, коэффициент текущей ликвидности. Более того, коэффициент утраты платежеспособности показывает, что в ближайшее время у ЗАО "Термофит" не произойдет утрата его платежеспособности.Анализ финансовой устойчивости показал, что финансовая устойчивость предприятия ухудшилась за счет таких показателей, как коэффициент автономии, коэффициент финансирования, коэффициент маневренности собственных средств.Анализ эффективности использования оборотного капитала показал, что за отчетный период произошло ускорение оборачиваемости оборотных средств за счет роста выручки от продаж.Анализ прибыли от продаж показал, что за отчетный период наблюдается рост прибыли от продаж за счет роста рентабельности продаж, ускорения оборачиваемости активов и снижения средних остатков оборотных активов.Анализ рентабельности собственного капитала показал, что за отчетный период наблюдается увеличение рентабельности собственного капитала за счет роста рентабельности продаж, ускорения оборачиваемости активов, увеличение коэффициента финансового рычага, снижения коэффициента финансовой зависимости.Анализ рентабельности активов показал, что за отчетный период наблюдается рост рентабельности активов ЗАО "Термофит" за счет роста рентабельности продаж и ускорения оборачиваемости активов. Анализ финансовых результатов показал, что за отчетный период финансовые результаты ЗАО "Термофит" улучшились, за исключением роста себестоимости и прочих расходов, снижение доли маржинального дохода в выручке.По результатам анализа финансового состояния ЗАО "Термофит" необходимо разработать мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния предприятия. По результатам проведенного анализа финансового состояния ЗАО "Термофит" следует, что отрицательное влияние оказывают отдельные показатели финансовой устойчивости. В том числе причинами такого положения является превышение суммы внеоборотных активов над суммой собственного капитала. Следовательно необходимо проведение рада мероприятий, направленных на увеличение собственного капитала и/или снижения суммы внеоборотных активов за счет реализации части основных средств, не пригодных к использованию.Одним из направлений роста собственного капитала может стать рост чистой прибыли предприятия, которая в свою очередь зависит от роста валовой прибыли. Основными методами повышения прибыли являются снижение себестоимости производимой продукции и повышение объема реализации продукции.Выполнение названных в работе направлений позволит ЗАО "Термофит" улучшить свое финансовое состояние.Список литературыАртеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 2 е издание переработанное и дополненное. – М.: Издательство «Дело и Сервис»; Новосибирск; издательский дом «Сибирское соглашение», 1999. – 160 с.Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М.: ФиС, 1995Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – Санкт-Петербург, Издательство «Специальная литература», 1995. – 429 с.Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учёт», 1999. 352 с.Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 768 с.Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент / Учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 1998. – 304 с.Финансы предприятий: Учебник / Под ред. проф. Н.В. Колчиной. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. – 413 с.Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. проф. Г.Б. Поляка. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. – 518 с.Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА – М, 2000. 208 с.Бухгалтерский балансАктивКод по-На началоНа конец отчет-казателяотчетного годаного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ   Нематериальные активы110  Основные средства120350 697404 719Незавершенное строительство130  Доходные вложения в материальные ценности135  Долгосрочные финансовые вложения140  Отложенные налоговые активы145  Прочие внеоборотные активы150  Итого по разделу I190350 697404 719II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ   Запасы21079 94083 689в том числе:   сырье, материалы и другие аналогичные ценности211животные на выращивании и откорме212  затраты в незавершенном производстве213  готовая продукция и товары для перепродажи214  товары отгруженные215  расходы будущих периодов216  прочие запасы и затраты217  Налог на добавленную стоимость по приобретенным   ценностям220Дебиторская задолженность (платежи по которой 5619234845ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)230в том числе покупатели и заказчики231  Дебиторская задолженность (платежи по которой   ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)240в том числе покупатели и заказчики241  Краткосрочные финансовые вложения250  Денежные средства26010 58914 834Прочие оборотные активы270  Итого по разделу II29066 78149 679БАЛАНС300537 418538 087III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫУставный капитал410229388247 518Собственные акции, выкупленные у акционеров411  Добавочный капитал420  Резервный капитал430  в том числе:   резервы, образованные в соответствии с законодательством431резервы, образованные в соответствии   с учредительными документами432Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)470  Итого по разделу III490229 388247 518IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты510  Отложенные налоговые обязательства515  Прочие долгосрочные обязательства5205213238538Итого по разделу IV5905 213238 538V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАЗаймы и кредиты6103028175 695Кредиторская задолженность620160 81746 321в том числе:   поставщики и подрядчики621задолженность перед персоналом организации622  задолженность перед государственными   внебюджетными фондами623задолженность по налогам и сборам624  прочие кредиторы625  Задолженность перед участниками (учредителями)   по выплате доходов630Доходы будущих периодов640  Резервы предстоящих расходов650  Прочие краткосрочные обязательства660  Итого по разделу V690463 63452 016БАЛАНС700537 418538 087Отчет о прибылях и убыткахНаименование показателяКодНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода12  I. Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка от продажи товаров за минусом налога на добавленную стоимость10408 766498 752Себестоимость проданных товаров, продукции20265 834328 754Валовая прибыль29142 932169 998Коммерческие расходы301051312877Управленческие расходы4099801113071Прибыль (убыток) от продаж5032 61844 050II. Операционные доходы и расходыПроценты к получению6000Проценты к уплате7000Доходы от участия в других организациях8000Прочие доходы905 0006 500Прочие расходы10030003215III. Внереализационные доходы и расходыВнереализационные доходы12000Внереализационные расходы13021 38215 348Прибыль (убыток) до налогообложения14011 23628 702Налог на прибыль150782810572Чистая прибыль (нераспределенная прибыль отчетного года (убыток))190340818130