дезинтеграционные процессы в Испании на фоне банковского кризиса

Оглавление
Введение
Глава 1. Причины возникновения и последствия мирового финансового кризиса для европейской экономики
1.1. Причины возникновения и особенности современного финансового кризиса
1.2. Последствия мирового финансового кризиса для европейских стран
1.3. Роль экономики Испании в экономике Европейского Союза
Глава 2. Анализ банковской системы Испании
2.1. Роль Центрального банка Испании в регулировании экономики
2.2. Особенности финансовой и банковской системы Испании
2.3. Участие иностранного капитала в банковской системе Испании
Глава 3. Анализ дезинтеграционных процессов в Испании в результате банковского кризиса
3.1. Анализ состояния банковской системы Испании до кризиса
3.2. Современное состояние финансовой и банковской системы
3.3. Анализ антикризисных мер правительства Испании
Заключение
Список литературы

Хотя некоторые испанские банки были представлены в Латинской Америке и ранее, лишь в 1996г. их участие в местных банковских системах резко возросло в результате приобретения местных банков, во многих случаях в результате процесса их приватизации. Большая подвижка в этой области произошла в 2000г., когда испанские банки значительно увеличили долю на рынках Мексики и Бразилии. Испанские банки концентрируют в 2002г. самую большую долю своих инвестиций в Мексике (50%), вслед за ней со значительным отрывом идут Бразилия, Чили и Аргентина (на каждую из них приходится менее 15% инвестиций).Помимо латиноамериканских банков испанские банки приобретали также фирмы по управлению пенсионными фондами. Это объясняется их стремлением к деятельности в области с меньшим деловым риском и более стабильным притоком капиталов, источником которых является зарплата; поскольку многие латиноамериканские страны не имеют публичных пенсионных схем. Другой источник экспансии испанских банков — сектор страхования, хотя его доля в деятельности банков остается относительно незначительной.Испанские банки шли в Латинскую Америку рука об руку со своими основными испанскими корпоративными клиентами, которые также развивали свою экспансию в этом регионе с помощью прямых иностранных инвестиций. Более значительная прибыль и потенциальная эффективность банков, получаемые в результате использования новых технологий и хорошо организованных финансовых услуг, имевшими большой успех в Испании, стали важными причинами для экспансии испанских банков и в Латинской Америке.Капитализация рынка, осуществляемая испанскими банками, действующими в Латинской Америке, привела к тому, что их прибыли в этом регионе, эффективность их деятельности и уверенность в управлении приобретенными местными банками значительно перевешивают большие риски банков в Латинской Америке. Недавние события в Аргентине показали, что более быстрые темпы получения прибыли при реализации процесса интернационализации банков тесно связаны с более высокой степенью рисков. Эта более высокая степень рисков не отразилась негативно на платежеспособности испанских банковских групп, действующих в Латинской Америке.С того времени, как Испания присоединилась к ЕС в 1986г., страна предприняла все необходимые шаги для того, чтобы интегрироваться с остальными странами-участницами европейской финансовой системы. Вторая банковская директива была одобрена в янв. 1993г. был введен единый паспорт как для деятельности в Испании банков других стран ЕС, так и испанских банков в других странах ЕС. Стратегия, избранная испанскими коммерческими и сберегательными банками заключается в создании союзов с крупнейшими европейскими банками через посредство взаимного участия в акционерных капиталах друг друга. До 2003г. еще не имело места слияние испанских и европейских банков, однако этот процесс уже является общеевропейской тенденцией (за исключением стран Северной Европы). Препятствием для этого процесса является тот факт, что основным источником банковской прибыли остается обслуживание ими физических лиц, а эта деятельность в значительной степени носит на себе отпечаток национальных особенностей каждой страны. Более того, различия в законодательной и налоговой областях в дополнение к трудностям для иностранных банков в слиянии банков или их приобретении дополнительно усложняют процесс создания паневропейских банков.Положение на рынке корпоративного финансирования совершенно другое и не только в Испании, но и в большинстве европейских стран. В этой области финансирования наблюдаются растущая интеграция и энергичная конкуренция, подогреваемые крупнейшими промышленными группами, что делает консолидацию этого рынка более прибыльной. Некоторые крупнейшие европейские банки все в большей и большей степени считают своим основным бизнесом инвестиции. Наконец, Bancassuranceстал еще одним важным источником региональной консолидации в Европе, но пока не в Испании.Более тесная интеграция инфраструктуры, в частности в том, что касается систем корпоративных платежей Targetв большой степени способствовала росту конкуренции и консолидации этого рынка. Быстрый рост рынков евробондов расширил деловые возможности для крупных европейских банков в рамках финансирования нефинансовых компаний. Помимо неэффективной макроэкономической политики национального правительства в 2000-ые годы в качестве важнейших причин нынешней рецессии стоит назвать и значительные издержки территориального устройства страны. Дело в том, что современная политическая и административная система Испании складывалась в 70-80-ые годы XX века, когда после 40 лет франкизма и унитаризма государство проходило сложный период демократического транзита. Этот период сопровождался возвращением к государству автономий, которое начало формироваться в Испании еще в 30-ые годы XX века. Вновь воссозданные в конце 70-ых годов Каталония, Страна басков и Галисия, имеющие иной этнический, лингвистический, экономический и культурный фон, чем остальные 14 автономных сообществ, потребовали от центрального правительства существенных налоговых, управленческих и культурно-лингвистических привилегий в обмен на отказ от территориальной сецессии. В конечном итоге в этих регионах сформировались собственные политические и экономические системы, во главе которых стояли или региональные политические партии, такие как «Конвергенция и союз» Каталонии, или коалиции региональных отделений национальных партий. Значительные уступки национального правительства таким крупным автономным сообществам, как Каталония и Страна басков, предоставили им большую свободу действий в формировании собственных бюджетов, осуществлении бюджетных расходов и социальной политики. В предкризисные годы ряд автономий, не обладавших достаточным объемом политических и экономических ресурсов, жестко увязывали свои региональные курсы с общим курсом правительства Испании, однако, к примеру, Страна басков – один из «моторов испанской экономики» – следовала своему вектору развития. В итоге сегодня  большинство испанских регионов, включая Каталонию, имеет сходные с национальными показателями индексы безработицы и существенный частный долг, в то время как Страна басков в силу проводимого ей ранее эффективного и независимого макроэкономического курса оказалась в более выгодном положении.Возвращаясь к банковской системе, хочется подчеркнуть, что именно региональные банки автономных сообществ – каталонский Catalunya Caixa, валенсийский Banco de Valencia, BFA/Bankia (конгломерат из семи региональных банков), а не крупные международные и национальные финансовые единицы (Santander, BBVA и La Caixa) испытывают острую необходимость в финансовых вливаниях. При этом налицо недостаточность денежных вливаний национального правительства в эти учреждения и даже их полная национализация (как в случае с Bankia). Помимо внутренних причин экономического кризиса в Испании, стоит выделить и внешние причины. В первую очередь, они связаны с деятельностью крупных финансовых единиц стран европейского «Севера», а также их политических и экономических элит, которые поощряли такую деятельность. В большей степени речь идет о Германии, чьи банки в докризисный период консолидировали свои активы за счет средств, привлеченных у испанских банков, которые со своей стороны были завязаны на ипотечном кредитовании населения и частных строительных компаний. Именно немецкие банки являются крупнейшими кредиторами испанских банков, что позволяет говорить о финансовой и в целом экономической зависимости Испании от ФРГ. По мнению нобелевского лауреата Пола Кругмана, «судьба евро – в руках Испании», поэтому от консолидированного участия всех игроков Европейского союза в спасении финансовой системы страны, а также проведения более эффективной макроэкономической политики национальным и региональными правительствами Испании, в общем и целом будет зависеть выход ЕС из системного кризиса.3.2. Современное состояние финансовой и банковской системыКак уже говорилось, в денежно-кредитной системе Испании насчитывается около 150 банков. Центральный банк разрабатывает и реализует кредитно-денежную политику с учётом введения в стране евро. Характерная особенность банковской системы Испании - исключительно высокий уровень концентрации и централизации производства и капитала. Данные о банковском секторе Испании представлены в таблице 3.Таблица 3 - Данные о банковском секторе ИспанииКатегории и компонентыЕд. изм.ДанныеПоследние данные (2011)Данные предыдущего периода (2010)Денежные агрегаты (М3) Миллионы евро1.114.3671.117.928Внутренний кредитМиллионы евро2.584.8982.594.138Кредит государственным органам управления в зоне евроМиллионы евро317.598315.728Кредитная другим секторам резидентов в зоне евроМиллионы евро2.267.3002.278.410Внешний сектор кредит (нетто) Миллионы евро-51.557-47.255Наличные деньги в обращении и депозиты банков-резидентов в Банке ИспанииМиллионы евро121.817112.580КредитыМиллионы евро165.699169.947Кредит органов государственного управления в зоне евроМиллионы евро71.16969.836 Кредиты другим секторам резидентов в зоне евроМиллионы евро94.530100.110Внешние активы (брутто) Миллионы евро9.8059.742Внешние обязательства (брутто) Миллионы евро341347Годичные казначейские векселяпредельная норма2,451,86Домашние хозяйства и некоммерческие организацииПроцент3,693,66Нефинансовые учрежденияПроцент3,463,12Домашние хозяйства и некоммерческие организацииПроцент1,711,7Нефинансовые учрежденияПроцент1,361,33В настоящее время в Испании насчитывается 132 банка. Многочисленные филиалы банков существуют во всех городах. Первые сигналы о кризисе банковской системы последовали еще в 2010 году, когда серьезнейшие трудности стали испытывать так называемые "кахи", региональные сберегательные банки. Выяснилось, что они находятся буквально по уши в плохих кредитах, а между тем на них приходилось большая часть вкладов испанцев. Острый кризис кое-как замяли масштабной программой объединения и поглощения этих банков, однако в итоге вместо множества малых больных мест получили несколько больших. В середине мая 2012 года агентство Moody's понизило рейтинги 17 крупнейших испанских банков, отметив ослабление сектора из-за рецессии и высокой безработицы, а также неспособность правительства в одиночку поддержать их в случае дальнейшего ухудшения ситуации. В мае 2012 года испанскую финансовую систему начало трясти по-настоящему. В начале месяца стало известно о том, что на грани несостоятельности находится третий по объему активов банк в стране - Bankia. Без государственной помощи у него не было ни единого шанса. Правительство Мариано Рахоя в спешке стало придумывать, как спасти положение. Крах такого банка потянул бы за собой аналогичное развитие событий в отношении десятков других финансовых институтов. В итоге вопрос решили просто - выдать спасительный кредит, одновременно национализировав банк. Собственно, поступили так же, как и в других европейских странах в аналогичной ситуации. Однако выяснилось, что денег потребуется гораздо больше, чем ожидалось изначально. Правительство рассчитывало обойтись несколькими миллиардами евро, но на банк объявил о том, что ему нужно ни много ни мало 23,5 миллиарда. Это в 5 раз больше его рыночной капитализации на тот момент. Но таких денег нет и у самой Испании. В специальном Фонде управляемой реструктуризации банков, который был создан во время кризиса, лежит около 5 миллиардов евро. И значит, занимать придется уже самому Мадриду. В 2012 году инвесторы не хотят одалживать испанцам деньги. Что Мадрид собирается делать с этим ворохом проблем - пока непонятно. Нужно спасать и банки, и регионы, да еще и одновременно соблюдать европейские требования и как-то смягчать сильную рецессию, начавшуюся в стране осенью 2011 года. Выбор у Испании, собственно, небольшой: скорее всего, придется обращаться за помощью в Брюссель. А у того уже и так голова кругом идет от греческих проблем. Но Испания намного больше Греции, и последствия ее финансового коллапса будут в несколько или даже в десятки раз масштабнее. В общем, политиков и финансистов как самой Испании, так и ее европейских соседей ждут непростые времена. Про безработное и бесконечно протестующее население даже и говорить не приходится. 10 июня 2012 года стало известно, что Испания в ближайшее время направит официальный запрос о предоставлении экстренной финансовой помощи для рекапитализации банков. Об этом, сообщает Agence France-Presse, 9 июня заявил министр финансов Испании Луис де Гуиндос. По словам министра, предоставление финансовой помощи не повлечет от правительства Испании каких-либо обязательств по сокращению бюджетных расходов. Де Гуиндос также уточнил, что помощь будет представлять из себя кредиты испанским банкам на льготных условиях, которые будут определены позднее. Как сообщает Reuters, министры финансов европейских государств на встрече 9 июня одобрили предоставление помощи в размере до 100 миллиардов евро. По данным AFP, точная сумма будет определена к 21 июня, после подсчетов независимых международных аудиторов. В заявлении министров финансов Еврогруппы также отмечается, что помощь будет предоставлена из средств Европейского фонда финансовой стабильности. Международный валютный фонд, помощь от которого Испания просила свести к минимуму, в итоге ограничится ролью наблюдателя за реформами в банковском секторе. 26 ноября 2012 года стало известно, что четыре национализированных испанских банка - Bankia, Novacaixagalicia, Caixa de Catalunya и Banco de Valencia - получат от Евросоюза 37 миллиардов евро для рекапитализации. Об этом, как сообщает агентство EFE, заявил министр экономики страны Луис де Гиндос (Luis de Guindos). Для "плохих" активов, объем которых составляет более 180 миллиардов евро, планируется создать отдельную финорганизацию - Sareb. Банк купит активы и будет продавать их инвесторам с существенной скидкой. Около 60-65 процентов этих активов представляют собой недостроенные объекты недвижимости или вообще необустроенные земельные участки, интерес к которым у инвесторов невысокий. Мадрид рассчитывает, что частные инвесторы будут владеть как минимум 55 процентами акций "плохого банка". 25 ноября 2012 г. El Pais писала, что итоговая сумма помощи, которую ЕС предоставит испанским банкам, составит 40-42,5 миллиарда евро. Из них 37 миллиардов потратят на рекапитализацию национализированных банков, 2,5 миллиарда долларов будет направлено в капитал Sareb, остальные 2-3 миллиарда евро могут быть потрачены на помощь другим финорганизациям. Первые 35 миллиардов евро, по информации издания, будут направлены Мадриду в середине декабря 2012 г в обмен на масштабные увольнения в национализированных банках. 3.3. Анализ антикризисных мер правительства ИспанииПо опубликованным 11 мая данным Евросоюза, Испания не сможет в этом году выполнить свое обещание, данное ЕС: ограничить дефицит госбюджета 5,3 %. Одна из причин – ухудшение положения в банковской системе страны.Громом среди ясного неба для испанцев явилось объявление о национализации четвертого по значения банка страны «Банкиа», который до последнего времени считался преуспевающим, – отмечает мадридская газета «Мундо».«Банкиа» был создан несколько лет назад путем слияния семи сбербанков, в том числе крупнейших в стране – «Каха-Мадрид» и «Банкаха». Президентом этого образования был известный финансист, бывший зампред правительства и экс-глава Международного валютного фонда Родриго Рато. После национализации Рато ушел в отставку.Слияние должно было укрепить финансовые активы сбербанков. Однако этого не произошло, – пишет газета «Синко диас», специализирующаяся на вопросах экономики и финансов. Считается, что причиной кризиса «Банкии» – банка, который оказался не в состоянии осуществлять свою деятельность в виду оскудения фондов, – явился крах некогда переживавшей бум строительной отрасли Испании. Эту отрасль в минувшем десятилетии усиленно финансировали все объединенные сбербанки.У «Банкии», подчеркивает другая авторитетная в области финансов испанская газета «Экспансион», оказалось огромное число непроданной недвижимости: участков под застройку, квартир, коттеджей, изъятых за долги у разорившихся строительных компаний, а также у физических лиц, неспособных выплачивать ипотечные кредиты. Ведь банковский кризис в Испании сопровождается и сильнейшим экономическим кризисом, который лишил работы практически четверть трудоспособного населения.Национализация предусматривает вливание в банк государственных денег. Премьер-министр Испании Мариано Рахой так объяснил на пресс-конференции необходимость принятой меры: «Я полагаю, что если следует оздоровить тот или иной банк, переживающий трудности, которые не позволяют ему выдавать кредиты, то государству следует прийти на помощь – так поступают многие страны Евросоюза».Это выступление премьера было, в основном, направлено в адрес левой парламентской оппозиции, которая развернула полемику вокруг национализации, – считает консервативная газета «Расон». По мнению оппозиции, частный банк, даже если, как в случае в «Банкией», держателями его акций являются 400 тысяч мелких и средних акционеров, а пользователями 10 миллионов граждан Испании, спасать нельзя. Государственные деньги было бы лучше потратить на образование, здравоохранение или раздать безработным. Ну а по мнению правительства, напоминает «Расон», здоровая банковская система – это, в первую очередь, инструмент борьбы с экономическим кризисом. Без нее невозможно финансирование производства, создание новых рабочих мест, борьба с безработицей. Что касается доходов функционеров и руководителей тех банков, которые подвергаются национализации или получают помощь от государства, то им, в соответствии с реформой, принятой в минувшем феврале, уже ограничена зарплата.Председатель правительства Мариано Рахой представил на утверждение в Конгресс пакет антикризисных мер и реформ, которые позволят сэкономить 65 000 млн. евро:Отменяется рождественский бонус для государственных служащих, депутатов и сенаторов. Последний раз 13я зарплата будет выплачена в декабре 2012 года. А с 2015 года государственные служащие начнут получать компенсацию за эту финансовую потерю в пенсионный фонд. Но не слова не было сказано про чиновников высшего ранга.Повышается НДС с 18% до 21% и с 8% до 10%. Пониженный налог в размере 4% сохраняется.Партийный бюджет, выделенный на партию и профсоюзы, уменьшается на 20%.Отменяются бонусы и льготы при заключении новых трудовых договоров. Сохраняются льготы только для новых трудовых договоров индивидуальных предпринимателей и для инвалидов.Сокращается свободное время для государственных служащих (рабочее время, которое они могут тратить на свое усмотрение), называемое moscosos.Пособия и условия по временной нетрудоспособности государственных служащих приравниваются к пособиям и условиях других работников.Поддерживается мобильность государственных служащих, что позволит им меньше времени находится в офисах и больше времени работать на местах и с населением.Изменяется количество свободных законных профсоюзов.Уменьшаются пособия по безработице с шестого месяца с 60% ло 50% от регулируемой базы.Отменяются льготы при покупке жилья.Сокращается число муниципальных советов на 30%.Зарплата муниципальных служащих выравнивается во всех областях. Зарплаты мэров и глав советов муниципальных образований подлежат официальному опубликованию.Рахой дал ход попытке провести в Пакте Толедо решение об изменения системы раннего ухода на пенсию.Что касается государственных организаций, то Рахой заявил о намерении “провести всесторонний анализ деятельности гос.организаций и принять меры по адаптации служащих к нынешней экономической реальности”.На местном уровне Рахой объявил о "резком сокращении или даже ликвидации" государственных компаний. Будет “значительно” сокращено число компаний и фондов.Правительство начнет второй этап плана по реструктуризации сектора государственных предприятий и фондов.Расходы министерств сократятся на 600 млн. евро.В оставшейся части этого года будут сокращены ассигнования на субсидии, текущие расходы и трансферы.Бюджеты политических партий также будут подвергнуты сокращению в 2013 году на 20%.Снизится налог на занятость. Отчисления на социальное страхование снихятся на 1 пункт в 2013 году и потом в 2014 году.Намечены 4 структурные реформы:Сначала будет проведена административная реформа на принципах “конкуренции”, что позволит сэкономить до 3 500 млн. евро на местном уровне.Фиксируются роли и цели Локальных советов для централизации предоставляемых ими услуг.Кроме того, увеличится контроль государственных счетов на местном уровне с помощью введения должности аудитора города/муниципального образования и с привлечением аудиторов на национальном уровне.Вторая важная реформа будет представлена в пятницу - второй этап реформирования энергетического сектора, который позволит распределить дефицит между различными секторами с помощью новой системы налогообложения энергетического сектора.Третьей реформой будет реформа, позволяющая обеспечить единство рынка и “создание сложной регулятивной среды”.Законом будет гарантирования принцип немедленной действительности на всей территории государства разрешений, выдаваемых правительством, муниципалитетами, аккредитаций и сертификатов.Это позволит устранить многочисленные повторные проверки других администраций.Параллельно будут создаваться необходимые механизмы для укрепления сотрудничества между различными государственными органами.Кроме того, “уже создан эффективный механизм для разрешения споров между компаниями и правительством, который оказывает положительное влияние на устранение барьеров рынке”.Правительство будет продолжать и усливать реформы по либерализации в сфере услуг, по ликвидации барьеров и монополий, т.к. они приводят к снижению качества предоставляемых услуг и товаров и к повышению цен на них.Закрепляется принцип свободы доступа на осуществление профессиональной деятельности.Вводится возможность устанавливать более гибкие часы работы, особенно в туристических районах.Будет осуществляться процесс либерализации и приватизации услуг, связанных с железной дорогой, портами и аэропортами.Другие меры властей – поощрение слияния банковских учреждений, наведение порядка в их фондах, то есть выделение так называемых «токсичных» активов, балласта, состоящего в основном из недвижимости, укрепление финансовой базы и так далее, – отмечает уже упомянутая «Экспансион». Банкам также рекомендовано избавляться от недвижимости путем ее продажи по цене ниже рыночной.Между тем, национализация «Банкии», хотя и несколько успокоила международные финансовые рынки, не изменила общей атмосферы недоверия к Испании и ее финансам. Некоторые эксперты, к примеру, известный американский экономист Нуриэль Рубини, мнение которого приводит газета «АБС», считают, что Испании не избежать финансового краха, что для спасения ее финансов требуется как минимум 200 миллиардов евро, которых у испанского правительства нет.Многие испанцы, как отмечает «АБС», предпочитают сейчас хранить деньги дома, а не в банке. И это при том, что испанское законодательство предусматривает – в случае банковского краха – компенсацию вкладов размером до 100 тысяч евро3.4. Роль ЕС в регулировании дезинтеграционных процессовИспания рассматривает возможность направления заявки на получение кредитной линии нового механизма спасения ЕС. Об этом заявил официальный представитель Минфина Испании, рассказав о плане страны по обращению за помощью для предотвращения долговых проблем, которые уже выходят из-под контроля.Чиновник сказал, что Испания хотела бы получить поддержку от коллег по еврозоне, прежде чем обращаться за помощью. Но правительство не уверено в единогласной поддержке, так как существуют опасения в том, что запрос помощи от Испании приведет к росту страхов инвесторов в отношении стабильности курса евро, что негативно повлияет на Италию. Многие опасаются, что без помощи ЕС стоимость заимствования для Испании вырастет до неприемлемых уровней, угрожающих стабильности единой валюте.После того как ЕЦБ заявил в прошлом месяце о готовности помощи проблемным странам еврозоны путем покупки неограниченного количества их долговых бумаг на вторичной рынке, Испания изучает открывшиеся новые возможности по борьбе с кризисом. Глобальные инвесторы и многие лидеры еврозоны подталкивают Испанию как можно скорее воспользоваться кредитами ЕС, но правительство Мариано Рахоя до сих пор отказывалось принимать эту идею. В связи с этим чиновник не ожидает, что страна обратится за помощью на этой неделе.Представители Германии дали понять, что не хотят обсуждать вопрос предоставления помощи Испании, так как для этого требуется одобрение Бундестага, что может быть трудно осуществить, так как обосновать для налогоплательщиков необходимость выделения помощи Испании в условиях того, что страна может размещать облигации для продажи частным инвесторам, будет сложно.Чтобы претендовать на поддержку ЕЦБ, Испания должна подать заявку на получение одного из двух видов помощи от Европейского механизма стабильности, который будет иметь потенциальный объем кредитования в размере 500 млрд евро.Согласно первому варианту ЕМС станет единственным кредитором и возьмет на себя скупку испанских долгов. Но правительство предпочло бы второй вариант, согласно которому выделяется кредитная линия, то есть средства будут использованы только в случае необходимости.В последние недели стоимость заимствований для Испании стабилизировалась, хотя и находится на высоком уровне и необходимости обращения за помощью нет. Тем не менее заявка на получение помощи дополнительно снизит стоимость заимствований, что позволит не использовать кредитную линию ЕМС.ЗаключениеКак и большинство стран мира, Испания имеет свои особенности в денежно-кредитной системе и политике. Однако, как член Евросоюза, Центральный банк Испании, который так и называется – Банк Испании, должен принимать решения, считаясь с тем, что он является членом Европейской Системы Центральных Банков (ЕСЦБ) (англ. The European System of Central Banks (ESCB)) наднационального органа финансового регулирования, который объединяет Европейский центральный банк (ЕЦБ) и национальные центральные банки всех 27 стран членов Евросоюза.Зарубежные банки, приходящие в Испанию, как правило, особого успеха не добиваются. Главная причина – менталитет испанцев. Они не очень доверяют зарубежным банкам. Так что доля иностранного участия в банковской системе Испании не превышает 6–7%. Многие иностранные банки, даже весьма крупные, пытались работать на испанском рынке с конца 70-ых годов, но вынуждены были уйти, так ничего и не добившись. В лучшем положении оказались те из них, которые просто покупали испанские банки, использовали их названия и региональную сеть. Так что, покупка местного банка – это, пожалуй, единственный способ для иностранного банковского капитала успешно работать в Испании.Главный урок, который можно извлечь из испанского опыта, очевиден: в тучные годы экономического процветания назревшие реформы сплошь и рядом тормозились, необходимые меры не принимались или подменялись полумерами, а неотложные решения откладывались в долгий ящик. Теперь в срочном порядке и в неблагоприятных условиях приходится заниматься тем, что нужно было делать раньше. Перефразируя классика, можно сказать: каждая успешная страна успешна по своему, а все неуспешные поразительно похожи друг на друга. По большому счету, «неудачникам» приходится решать одни и те же проблемы: модернизация и диверсификация экономики, перевод ее на инновационные рельсы, развитие науки и технологий, искоренение коррупции. Как по команде, и испанские, и российские руководители стали произносить заклинания на эти очевидные темы, которые совсем недавно почему-то были им не очевидны. Теперь главная задача – перейти от заклинаний и призывов к конкретным и продуманным политическим и экономическим действиям. Список литературыАганбегян А.Г. Об особенностях современного мировогофинансовогокризиса и его последствий для России// Деньги и кредит – 2008 - №12 – с. 3-9Алисов Н.В. Сберегательные кассы как элемент банковской системы в Испании //Юрист. -2010. -№ 2. – с.15-17Антикризисные меры в Европейском союзе//Россия и мир – 2011 - №5 – с. 33-36.Банковский сектор Испании: достижения и проблемы // Банки: мировой опыт №2 2006Вачнадзе Г.Н. Деловая Испания, тома VI–VII, спецвыпуск. М., 2009.Испания выходит в лидеры по разветвленности банковской сети // Банки: мировой опыт. № 5. 2007Нижегородцев Р.М., Стрелецкий А.С. Мировой финансовый кризис. Причины, механизмы, последствия. – М.: Изд-во «Либроком», 2012.Новиков А. Мировой финансовый кризис//club2050.ru/2010/12/alexey-novikov-world-crisis/Погорлецкий А.И. Экономика зарубежных стран. М., 1998.Правовое регулирование государственного управления банковской системой в Российской Федерации и в зарубежных странах (сравнительно-правовое исследование). - М.: Юридический Дом «Юстицинформ», 2004. 236 с.Самарина Т.П. Долговые проблемы стран зоны евро//Аналитический вестник Совета Федерации № 28 (471), 2012. С.25-38Сумановский А.Ю. О направлениях и инструментах денежной политики //Деньги и кредит. 2002. №11.Тосунян Г.А. Банковское право РФ. «Налогообложение Центрального банка РФ»: Учебник. - М.: Юристь, 2009. 599 с.Тосунян Г.А. Коммерческие банки в Испании//Юрист.-2010.-№ 1.- с.20.Финансовый кризис в России и в мире / Под ред. Е.Т. Гайдара – М.: Проспект, 2009.Финансы: деньги и кредит: Учебник /Под ред. О.В. Соколовой. – М.: Юрист, 2005. – 784 с.Экономика Испании. Основные черты испанской экономики// www.ereport.ru/articles/weconomy/spain.htmЭлвин, Х. Денежная теория и финансовая политика. – М: Дело, 2006. – 620 с.http://economia.elpais.com/economia/2012/07/02/actualidad/1341254272_531202.htmlwww.bde.es/webbde/es/ официальный сайт Банка Испанииwww.ecb.europa.eu/euro/ официальный сайт Европейского Центрального банка