Особенности инвестиционного климата Китая в условиях кризиса

Оглавление
Введение
Глава 1. Инвестиционный климат Китая до мирового финансово-экономического кризиса 2008 г.
1.1 Особенности экономического развития Китая до 2008 г.
1.2 Иностранные инвестиции в экономике Китая до 2008 г.
1.3 Политика властей Китая по формированию благоприятного инвестиционного климата
Глава 2. Состояние инвестиционного климата Китая после мирового финансово-экономического кризиса 2008 г.
2.1 Состояние экономики и внешней торговли Китая после мирового кризиса
2.2 Последствия мирового финансово-экономического кризиса для инвестиционного климата Китая
2.3 Перспективы развития инвестиционного климата Китая на современном этапе
Заключение
Список использованных источников и литературы

Большинство китайских инвесторов в Европе ведут активную деятельность в производственных секторах экономики, особенно в текстильной промышленности и производстве машинного оборудования, что отражает сильный экспортный потенциал КНР в этих сферах. Большая часть инвестиций в Европу направлена на расширение рынков сбыта китайской продукции. Инвестиции в промышленный сектор экономики в основном приходятся на развивающиеся страны Европы. Помимо промышленных компаний в инвестиционной деятельности также активно заняты китайские строительные и торговые компании.
Выбор направлений прямых инвестиций КНР определяется их рыночным потенциалом, размером местного рынка, а также его взаимодополняемостью с китайским. К сильным сторонам инвестиционного климата в ЕС относятся интегрированный рынок, единая валюта и хорошая нормативно-правовая база. В исследовании также отмечается, что инвестиционные барьеры не являются серьезным фактором, влияющим на инвестиционную активность КНР в объединенной Европе. Инвестиции в основном приходятся на Германию, Францию, Италию и Великобританию. Согласно инвестиционным планам китайских компаний в ближайшей перспективе эта тенденция не измениться и малые страны-члены ЕС будут оставаться менее привлекательными для инвестирования.
Китайские предприятия рассматривают зарубежные инвестиции, как долгосрочную стратегию развития в средне- и долгосрочной перспективе. Хотя размер инвестиций в целом не столь большой, больше половины респондентов заявили, что в ближайшие годы (от 2 до 5 лет) намерены увеличить подобной деятельности.
Мировой финансовый кризис вызвал экономическую рецессию во многих странах, что привело к снижению инвестиционной активности в мире. На фоне замедления роста внутреннего спроса в Китае, а также повышения торгового протекционизма в некоторых странах-реципиентах инвестиций подобная деятельность столкнулась с объективными трудностями. Несмотря на это, кризис также ослабил китайских конкурентов и снизил цены на многие зарубежные активы.
Таким образом, можно сделать общий вывод, что несмотря на экономический спад во всем мире после мирового финансово-экономического кризиса 2008 года, рост притока иностранного капитала в экономику Китая быстро возобновился, что говорит о благоприятном инвестиционном климате страны.
2.3 Особенности внутреннего инвестирования в КНР на современном этапе
На современном этапе серьезное влияние на мировую экономику оказывают очень большие финансовые ресурсы КНР. Сбережения населения и финансовые средства предприятий в Китае равны почти половине ВВП, а внутренние инвестиции достигают 40% ВВП.
Мощным двигателем экономического роста Китая выступают крупные (в том числе занимающие монопольное положение) государственные корпорации, стремящиеся инвестировать свою прибыль в новые проекты, которые потом утверждаются и контролируются государством с помощью кредитов и прочих экономических и административных рычагов. Дж. Андерсон считает, что причина этого активного инвестирования в том, что государственным предприятиям некуда девать прибыль, так как она не распределяется. В этом есть доля истины, хотя объяснение выглядит все-таки примитивно. В данном случае можно говорить об общем законе поведения успешных корпораций – стремлении к расширению.
Внутреннему инвестированию на современном этапе развития Китая уделяется особое внимание.
Главным двигателем экономического роста в Китае служат инвестиции, прежде всего государственные, как централизованные, так и особенно местные, а также сопровождающие их кредиты, которые получают у государственных коммерческих банков в большинстве случаев государственные же предприятия. Приращение инвестиций в основные фонды темпами, опережающими рост ВВП, ведет к непрерывным изменениям в распределении национального дохода в пользу накопления.
Однако высокие объемы внутренних инвестиций вызывают у некоторых экспертов опасения.
Норма сбережений в Китае очень высока: валовые национальные сбережения равны почти половине ВВП, что включает сбережения домашних хозяйств, сектора корпораций и органов государственного управления. Эксперт МВФ И.С. Прасад считает, что вопрос на самом деле заключается в том, почему профицит счета текущих операций составляет всего 5% ВВП, поскольку это означает отношение инвестиций к ВВП на вызывающем изумление уровне 40-45% ВВП, причем существенная часть этих инвестиций приходится на предприятия. Дешевый банковский кредит играл важную роль в финансировании недавнего инвестиционного бума.
В целом, такие высокие нормы инвестиций являются благом для развивающейся страны, так как большинство таких стран обычно хорошо обеспечено рабочей силой, но имеет недостаточно капитала. Так, можно указать на относительно хорошо развитую инфраструктуру Китая, которая значительно лучше инфраструктуры многих других стран на схожем этапе развития, как на положительный результат таких инвестиций. Но при этом тревожит тот факт, что в последние годы рост инвестиций в основном был сосредоточен в немногих секторах, таких как алюминиевая промышленность, производство автомобилей и цемента, недвижимое имущество и сталелитейная промышленность.
Несмотря на быстрый рост спроса, существует опасение, что годовые темпы роста инвестиций, превышающие 50% в некоторых из этих секторов (чему способствует дешевый кредит и чрезмерно оптимистические ожидания
относительно будущего роста спроса), вероятно, приведут к наращиванию избыточных мощностей. Действительно, в некоторых секторах, таких как производство автомобилей и стали, уже появились некоторые признаки снижения цен под влиянием растущей конкуренции и избыточных мощностей. Это может привести к накоплению новых необслуживаемых ссуд в банковской системе, что в значительной мере затормозит прогресс, достигнутый в последние годы.
Таким образом, одна из основных проблем Китая заключается в том, что высокий уровень сбережений, способствующий столь быстрому росту инвестиций, приносит небольшую отдачу по причине непрочности связей между отдельными частями экономической системы. Для предоставления дешевого капитала предприятиям, особенно государственным фирмам, необходимы низкие процентные ставки. Следовательно, для поддержания прибыльности банков необходимы низкие депозитные ставки. Таким образом, сохранение экономически нежизнеспособных государственных предприятий и поддержка этих предприятий через банковскую систему приводит к крупным неявным расходам.
Очень важно более подробно остановиться на развитие инвестиционного климата Китая для внутренних инвесторов. В 2010-е годы политика китайских властей активизируется в этом направлении.
В частности, администрации 10 провинций и городов Китая для стимулирования внутренних капиталовложений выпустили свои гособлигации на сумму более 1,5 трлн. долларов.
Пока внешний спрос падает из-за глобальной неопределенности, инвестиции, в том числе и внутренние, могу послужить важным инструментом для поддержания экономики и внутреннего потребления, считает профессор профессор Пекинского университета Линь Ифу: «Инвестиции создают рабочие места и способствует росту, что приносит больше доходов для большого числа людей и повышает их уровень потребления. С другой стороны, инвестиции повышают эффективность производства, А это позволит улучшить качество экономического роста Китая и роста его конкурентоспособности».
И хотя уже много вложено в инфраструктуру страны достаточно мало районов получают средства на развитие таких направлений, как модернизация промышленности, улучшение городской инфраструктуры и экологические проекты. И все же, несмотря на растущую озабоченность рисками региональных долгов, эти долги пока, к счастью, управляемые. «Государственный долг Китая по отношению к ВВП составляет всего около 40 процентов, путь меньше, чем в странах с развитой экономикой. Кроме того, важно то, как эти деньги используются. Они используются для улучшения городской инфраструктуры, а не для поддержки потребления, которое и так устойчивое. Все это эффективно и повышает общественное благосостояние, что, в свою очередь, укрепляет экономику».
Некоторые эксперты также отмечают, сумму в 10 трлн. юаней более чем символичной, так как региональные инвестиционные планы более долгосрочны, и не отражают масштабов запланированных инвестиций в этом году. Тем не менее, внутреннее инвестирование поможет в дальнейшем росту и стабилизации экономики страны.
Местные администрации наряду с центральным правительством принимают меры для стимулирования экономического роста путем принятия специальных программ инвестирования в каждой провинции, они направляются на поддержку наиболее перспективных отраслей промышленности.
Так, в июле 2012 года провинция Гуйчжоу объявила о начале реализации вложений на сумму в три триллиона юаней. Инвестиционный пакет рассчитан на десять лет и будет направлен на развитие местной туристической сферы. В городе Чанша, который является административным центром провинции Хунань, запустили двести проектов общей стоимостью восемьсот тридцать миллиардов юаней.
В августе 2012 года руководство Чунцина опубликовало меры, которые будут применяться для стимулирования роста в промышленном секторе. В южной провинции Гуандун готовы реализовать сто восемьдесят стратегически важных проектов. Тяньцзинь также обещает вложить значительные средства в ключевые промышленные сферы. И совсем недавно провинция Сычуань объявила о запуске стимулирующей программы на общую сумму в 3,7 трлн. Юаней, что почти в два раза больше местного бюджета 2011 года.
Власти Китая диверсифицируют источники финансирования, ставка вновь сделана на частный капитал. Так, в конце 2012 года был создан механизм привлечения инвестиций в развитие региональной транспортной инфраструктуры.
Ван Чжаоюй - один из главных инвесторов проекта по строительству скоростного шоссе вокруг города Чэнду - административного центра провинции Сычуань на юго-западе Китая. Бизнесмен уверен, что его вложения уже в ближайшем будущем принесут ему большой доход: «В последние два года производства начали переносить вглубь страны, а это значит, что спрос на автомобильные перевозки будет расти. Именно поэтому я с оптимизмом смотрю на этот проект». Ван Чжаоюй - один из сотен предпринимателей, которые впервые вкладываются в строительство объектов инфраструктуры. Раньше финансирование таких проектов, как правило, осуществлялось за счет бюджетных средств. Ввиду их нехватки было решено привлечь в эту отрасль частные инвестиции. Для этого власти страны приняли пакет мер, стимулирующих интерес бизнесменов к инфраструктурному строительству.
Неподалеку от строящегося окружного шоссе у города Чэнду возводится промышленный парк за счет средств частных инвесторов. Линь Кайтун, Представитель компании «Silan Semiconductor» считает, что «на начальном этапе мы планируем инвестировать в проект один миллиард юаней, потом по мере его реализации увеличим вложения в пять раз».
По официальным данным, за первые 9 месяцев с начала года приток инвестиций в провинции Сычуань увеличился почти на треть. Вложения по линии частного сектора составляют две трети в общем объеме притока капитала в регион.
Также политикой по поддержке внутренних инвестиций в Китае можно считать политику по развитию венчурного предпринимательства.
Как пишет Шунь Чжан, основой «китайской» специфики венчурного бизнеса можно назвать тот факт, что китайское правительство во второй половине ХХ века рассматривало науку и технологии как ключевые аспекты развития страны.
Несмотря на то, что с момента образования в Китае первого венчурного фонда прошло около 20 лет, развитие венчурного бизнеса впечатляет: по данным на 2011 год в Китае насчитывается около 86 тыс. высокотехнологических предприятий, на которых трудятся около 5,6 миллионов работников, совокупная выручка которых составила около 180 млрд. долларов.
К началу 1990-х годов в Китае возникла вполне дееспособная система венчурных инвестиций, в соответствии с которой государство кредитовало перспективные научно-технические разработки. В этой системе можно выделить три категории агентов. Во-первых, это научно-исследовательские институты и университеты, которые играли основную роль на начальной стадии проекта: именно на их территории появлялись перспективные идеи, а институты и университеты предоставляли начальное финансирование через ряд государственных программ. Второй категорией агентов были банки, которые являлись основным источником финансирования венчурных проектов. Китайское правительство использовало всевозможные средства стимулирования прямых венчурных инвестиций. Программы прямого государственного инвестирования, такие как программа «Факел», оказали существенное влияние на развитие отрасли.
Главным источником финансовых ресурсов для венчурного предпринимателя являются венчурные фонды – специализированные предприятия, предоставляющие на определенных условиях финансовые ресурсы под венчурные проекты и направленные, как правило, на извлечение прибыли. Все венчурные фонды, оперирующие в Китае, можно подразделить на четыре типа: государственные венчурные фонды, университетские венчурные фонды,  корпоративные венчурные фонды, иностранные венчурные фонды.
Потенциал венчурной фирмы наилучшим образом реализуется в наукоемких, технически сложных отраслях. Это обусловлено тем, что в данной области он сочетается с большими производственными и финансовыми возможностями крупного бизнеса. Наиболее благоприятными для венчурных фирм являются те отрасли, в которых жизненный цикл продукта невелик, например микроэлектронная промышленность. Быстрая смена номенклатуры продукции позволяет небольшим фирмам переходить от одной инновации к другой. В Китае 33,3% венчурных фирм финансируется правительством. В области высоких технологий функционируют фирмы, созданные частными предпринимателями. Венчурные иностранные фирмы (33,3% от общего числа фирм) сосредоточены в сфере информационных технологий.
Таким образом, подобные программы местных китайских властей оказываются эффективными и отражают общую линию КНР по формированию благоприятного инвестиционного климата не только для иностранных инвесторов, но и для внутренних.
2.4 Перспективы развития инвестиционного климата Китая на современном этапе
Формирование привлекательности инвестиционного климата является основной программой по созданию условий привлечения иностранных инвестиций в КНР. За практически 30 лет открытости в стране, можно наблюдать усиление создания привлекательных условий, изменение инвестиционного климата: самое важное это социально-экономическая стабильность и развитие, инвестиции в основные фонды и инфраструктура, привлекательность инвестиционной политики и усовершенствование законодательной базы, привлекательное льготное налогообложение. Но этого явно недостаточно и, как следствие, необходимы следующие программные действия.
Во-первых, очень важно проводить эффективную финансовую политику. Во-вторых, нужно повышать уровень образования населения КНР. Китай признал образование стратегически важным для социально-экономического развития страны. Кроме того, китайское правительство выработало курс развития народного образования: «В развитии образования – лицом к модернизации, к внешнему миру, к будущему». Важны в этой связи и целевые образовательные программы, в рамках которых осуществляется инвестирование в человеческий капитал.
Здесь важным является стремление властей Китая увеличить внутреннее потребление. Так, премьер КНР Вэнь Цзябао заявил, что «китайская экономика будет развиваться за счет роста внутреннего потребления». По мнению властей это поможет развивать экономику более равномерно. Вэнь Цзябао сказал, что активность потребителей является крайне важным фактором для дальнейшей судьбы второй по величине экономики мира. В связи с этим, господин Вэнь призвал ускорить реализацию реформ, направленных на урбанизацию: «Мы должны неуклонно стремится к увеличению внутреннего спроса, это наша долгосрочная стратегия экономического развития… Для этого, мы должны повысить способность людей к потреблению, поддерживать стабильные экономические ожидания населения, повысить их желание потреблять и сделать экономический рост потребления более управляемой».
В- третьих, это инвестирование в основные фонды. Основные фонды содержат много факторов, такие как производственные энергетические ресурсы, условия транспортировки, услуги телекоммуникаций, производственная площадь и помещение, еще содержат много местных факторов, например, производственный технологический уровень региона, уровень квалифицированности местных рабочих, жизненные условия для иногородних и иностранных сотрудников, такие как жилищные условия, снабжение домашним обиходом, воспитание их детей и т.д. Инвестиции в основные фонды в Китае наблюдают три главных направления: инвестиции в государственный сектор, инвестиции в кооперативный сектор и инвестиции в частный сектор. Государственные инвестиции осуществляются федеральными, региональными и местными органами власти за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также государственными учреждениями и предприятиями за счет собственных и заемных средств. Инвестиции в кооперативный и частный сектор занимают лишь небольшую долю объема в национальных инвестициях в Китае.
В-четвертых – это политика открытых дверей. Открытость не означает
вседозволенность для иностранного инвестора. Открытость – это представление широких возможностей при создании со стороны КНР необходимых условий и под контролем государства.
В результате осуществления комплекса программных действий и их включения в государственную программу привлечения иностранных инвестиций, возможно придание ей большей адресности, ориентации на экономические и социальные последствия.
Заключение
Впечатляющий подъем Китая, связанный с реформами, начатыми по инициативе Дэн Сяопина, стал одним из наиболее значимых событий в мировой экономике во второй половине ХХ века. По показателю темпов экономического роста Китай занимает позиции одного из мировых лидеров.
Рост последних десяти и особенно пяти лет обусловлен сочетанием ряда факторов. Во-первых, для Китая, как для многих азиатских стран, характерна очень высокая норма сбережений. В условиях регулируемой финансовой системы эти сбережения трансформируются в инвестиции. Во-вторых, локомотивом роста был экспорт, который увеличивался вдвое быстрее ВВП. В-третьих, Китай занял первое место в мире по объему ежегодно поступающих в страну прямых иностранных инвестиций, что означало создание новых рабочих мест. Еще одним фактором выступает рост внутреннего потребления.
Потенциал роста китайской экономики пока не исчерпан - в настоящее время Китай находится на середине пути в осуществлении экономической модернизации и теоретически в состоянии поддерживать темпы развития на уровне 8% в год еще в течение ближайших нескольких десятилетий. Власти страны стремятся достигнуть к 2050 году уровня ВВП на душу населения общемировых лидеров.
Если Китай сможет решить ключевые внутренние проблемы экономического и социального характера, он будет потенциальным лидером на мировое экономическое лидерство.
Несмотря на впечатляющие успехи китайской экономики, она до сих пор не может быть признана рыночной. Сегодня она обладает чертами переходной. В первую очередь это определяется главенствующей ролью государства, которая сохраняется по сей день, продолжающимся процессом индустриализации. Особенностью китайской переходной экономики является тот факт, что экономические реформы предшествовали политическим преобразованиям.
Во внешнеэкономической стратегии Китая приоритет отдается участию в международном разделении труда. Здесь положение КНР постоянно укрепляется. В настоящее время КНР является крупнейшим экспортером в мире.
На этом фоне вполне закономерным выглядит усиление позиций китайской национальной валюты – юаня. В настоящее время власти КНР поставили для себя задачу по превращению юаня в региональную резервную валюту. Сегодня пока официально никто не говорит о мировом статусе валюты Китая, но в целом экспертное мнение в долгосрочной перспективе не исключает таких прогнозов. Это окажет очень положительное влияние на инвестиционный климат КНР.
Список использованных источников и литературы
Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения // URL: http://enbv.narod.ru/text/Econom/avdokushin-meo/str/p26.html
Андерсон Дж. Экономический рост и государство в Китае // URL: http://www.polit.ru/article/2008/07/17/china/
Бирюкова А.И. Оценка инвестиционной привлекательности промышленного сектора региона. Автореферат. Иркутск, 2004.
Блинков В.М. О перспективах юаня в качестве мировой резервной валюты // URL: http://www.tower-libertas.com/showthread.php?t=4963
Ввоз и вывоз // URL: http://expert.ru/2012/01/10/vvoz-i-vyivoz/
Внутренние инвестиции КНР: Региональные власти вкладывают в экономический рост // URL: http://www.cntv.ru/2012/10/18/ARTI1350549576102808.shtml
Вэйчао Ч. Китайские экономические зоны по развитию техники и экономики // URL: http://russian.northeast.cn/system/2006/05/23/000000543.shtml
Гельбрас В.Г. Экономика Китайской Народной Республики. М.: Квадрига, 2010. 643 с.
Гринин Л.Е. Китайская модель и перспективы лидерства Китая в мире // Век глобализации. 2012. №2.
Данько Т.П., Окрут З.М. Свободные экономические зоны: Учеб. пособие. М: ЮНИТИ, 2000.
Дорогу частному капиталу: Власти Китая привлекают частные инвестиции в развитие инфраструктуры // URL: http://www.cntv.ru/2012/10/18/ARTI1350550227150833.shtml
Дюшебаев А. Импорт капитала и инвестиционный климат КНР // URL: http://www.easttime.ru/analitic/3/8/772.html
Евро и юань в перспективе вытеснят доллар с рынка // URL: http://financecolumn.ru/93-evro-i-yuan-v-perspektive-vytesnyat-dollar-s-rynka.html
Евро отмечает 10-летний юбилей // Финанс. 2008. №5.
Зеллик Р.Б. После кризиса? // URL: http://web.worldbank.org/WBSITE/EXTERNAL/NEWS/0,,contentMDK:22329449~menuPK:64255841~pagePK:34370~piPK:42770~theSitePK:4607,00.html
Игошин Н.В. Инвестиции: организация управления и финансирования. М., 2000. 341 c.
Илларионов А. Тайна китайского экономического чуда // Бюллетень по проблемам социальной и экономической политике // URL: http://www.libertarium.ru/libertarium/l_ptchina_china
Инвестиционные зоны Китая // URL: http://www.chinahotline.ru/consulting_left1.php
Информационный портал о КНР // URL: http://www.china.org.cn
История экономики Китая. Под ред. А. В. Меликсетова. М., 1999.
Камара С. Эра доллара кончится через 15 лет // URL: http://www.gazeta.ru/financial/2011/05/18/3621917.shtml
Китай и ВТО: итоги пяти лет // URL: http://www.chinawindow.ru/?/ru/news/kitai_i_wto
Китай притормозит рост экономики ради повышения уровня жизни // URL: http://russian.rt.com/Economics/5185
Китай: угрозы, риски, вызовы развитию. Под ред. В. Михеева. М.: Московский центр Карнеги, 2005. 647 с.
Китайская Народная Республика (справочная информация) // Министерство иностранных дел Российской Федерации // URL: http://www.mid.ru
Ключенок В.Д., Жариков В.Д. Формирование инвестиционной стратегии в системе управления социально-экономическим развитием региона на основе инновации. Тамбов: Издательство «ЮЛИС», 2004.
Коваль О., Кобяков А. Как уцелеть в битве гегемонов? // URL: http://www.classs.ru/stati/fin_krizis/gegemonu.html
Кокшаров А. Внутреннее развитие через глобальную экспансию // Эксперт. 2006. 11 октября.
Ли Ливей. Реформирование банковской системы Китая. Автореферат. М., 2006. 31 с.
Местные власти Китая расширяют свои инвестиционные возможности //URL: http://www.cntv.ru/2012/10/18/ARTI1350549300668247.shtml
Научно-технический прогресс в Китае // URL: http://by.china-embassy.org/rus/zgxx/kj/t221080.htm
Нешитой А.С. Инвестиции: Учебник. М., 2007. 371 с.
Островский А. Догнать и перегнать Америку. Новые горизонты китайской экономики в XXI веке // Политический журнал. 2004. №37 // URL: http://rusref.nm.ru/china2.htm
Островский А.В. Развитие экономики Китая: вызов для Европейского Союза // URL: http://www.igrunov.ru/vin/vchk-vin-civil/globaliz/1149271860.html
Пи Цяньшен, Ван Кай. Опыт китайских зон технико-экономического развития. - СПб.: Изд-во С.-Петерб. Ун-та, 2006.
Подчернина А. Уровень жизни современных китайцев в цифрах // URL: http://wan-shi-ru-yi.com/sovremennyiy-kitay/uroven-zhizni-sovremennyih-kitaytsev-v-tsifrah
Попова Л.В. Китайская экономика в условиях кризиса: антикризисные меры и перспективы развития // Вестник Санкт-Петербургского университета. 2009. Серия 5. Вып. 8.
Попова Л.В. Присоединение к ВТО: опыт Китая // ВТО: механизм взаимодействия национальных экономик. Угрозы и возможности в условиях выхода на международный рынок. Под ред. С.Ф. Сутырина. М., 2008.
Прасад И.С. Следующие шаги для Китая // Финансы и развитие. 2010. Сентябрь. С. 44-47.
Рогачев И.А. Российско-китайские отношения в конце XX - начале XXI века. М., 2005.
Рост ВВП Китая в 2010 году превысил 10% // URL: http://www.vesti.ru/doc.html?id=421806&cid=6
Сайт по торгово-электронной коммерции в Китае // URL: http://www.chinafactory.ru
Стиглиц Дж. Сравнение китайской и зарубежной экономической систем // Цзинцзисюэ дунтай. 2001. №5. С. 24.
Тенденции экспорта КНР в 2010 году // URL: http://vlant-consult.ru/information/board/162
Хасбулатов Р.И. Мировая экономика. М.: Издательство Юрайт, 2012.
Цифры и факты: социально-экономическое развитие Китая в 2007 г. и за истекшие 5 лет // URL: http://russian.people.com.cn/31518/6367639.html
Чжоу Вэйди. Стратегия развития внешней торговли Китая: эволюция и проблемы регулирования // Вестник Санкт-Петербургского университета. 2009. Серия 5. Вып. 1. С. 67.
Шунь Чжан. Формирование организационно-экономических условий для развития малого и среднего предпринимательства в Китае. Автореферат. М., 2008. 22 с.
Щенкова Т. Модернизация с китайской спецификой // URL: http://interaffairs.ru/print.php?item=8127
Экономика Китая дышит в спину Америке // URL: http://www.dni.ru/economy/2010/8/16/197235.html
Экономика Китая стремительно накаляется // URL: http://www.finam.ru/analysis/forecasts00864/default.asp
Юань как мировая резервная валюта // URL: http://interstock-news.ru/?p=305
Юзифович С.О. География внешней торговли Китая, 2003-2011 гг. // URL: http://www.rae.ru/forum2012/270/1539
Ян Пувэй. Социально-экономическое развитие западных регионов как фактор общего экономического роста Китайской Народной Республики. Автореферат. М., 2005.
National Bureau of Statistics of China // URL: http://www.stats.gov.cn/
Statistical Communiqué of the People's Republic of China on the 2012 National Economic and Social Development // URL: http://www.stats.gov.cn/was40/gjtjj_en_detail.jsp?searchword=foreign+direct+investments&channelid=9528&record=1
The technology Source for the Latest Chinese News // URL: http://www.chinatechnews.com/
The World Factbook // URL: https://www.cia.gov/library/publications/the-world-factbook/geos/ch.html
Trade policy review: China // URL: http://www.wto.org/english/tratop_e/tpr_e/tp262_e.htm
UNCTAD Handbook of Statistics // URL: http://unctadstat.unctad.org/ReportFolders/reportFolders.aspx
Стиглиц Дж. Сравнение китайской и зарубежной экономической систем // Цзинцзисюэ дунтай. 2001. №5. С. 24.
National Bureau of Statistics of China // URL: http://www.stats.gov.cn
Китайская Народная Республика (справочная информация) // Министерство иностранных дел Российской Федерации // URL: http://www.mid.ru
Кокшаров А. Внутреннее развитие через глобальную экспансию // Эксперт. 2006. 11 октября.
Там же.
Щенкова Т. Модернизация с китайской спецификой // URL: http://interaffairs.ru/print.php?item=8127
Научно-технический прогресс в Китае // URL: http://by.china-embassy.org/rus/zgxx/kj/t221080.htm
Стабильный рост экономики Китая играет позитивную роль для всего мира // URL: http://russian.people.com.cn/31518/6372393.html
Илларионов А. Тайна китайского экономического чуда // Бюллетень по проблемам социальной и экономической политике // URL: http://www.libertarium.ru/libertarium/l_ptchina_china
Ян Пувэй. Социально-экономическое развитие западных регионов как фактор общего экономического роста Китайской Народной Республики. Автореферат. М., 2005. С. 6.
Там же.
Чжоу Вэйди. Стратегия развития внешней торговли Китая: эволюция и проблемы регулирования // Вестник Санкт-Петербургского университета. 2009. Серия 5. Вып. 1. С. 67.
Попова Л.В. Китайская экономика в условиях кризиса: антикризисные меры и перспективы развития // Вестник Санкт-Петербургского университета. 2009. Серия 5. Вып. 3. С. 33.
Попова Л.В. Присоединение к ВТО: опыт Китая // ВТО: механизм взаимодействия национальных экономик. Угрозы и возможности в условиях выхода на международный рынок. Под ред. С.Ф. Сутырина. М., 2008. С. 250.
Чжоу Вэйди. Стратегия развития внешней торговли Китая: эволюция и проблемы регулирования // Вестник Санкт-Петербургского университета. 2009. Серия 5. Вып. 1. С. 68
Китай и ВТО: итоги пяти лет // URL: http://www.chinawindow.ru/?/ru/news/kitai_i_wto
Кокшаров А. Внутреннее развитие через глобальную экспансию // Эксперт. 2006. 11 октября.
Чжоу Вэйди. Стратегия развития внешней торговли Китая: эволюция и проблемы регулирования // Вестник Санкт-Петербургского университета. 2009. Серия 5. Вып. 1. С. 67.
Trade policy review: China // URL: http://www.wto.org/english/tratop_e/tpr_e/tp262_e.htm
Попова Л.В. Присоединение к ВТО: опыт Китая // ВТО: механизм взаимодействия национальных экономик. Угрозы и возможности в условиях выхода на международный рынок. Под ред. С.Ф. Сутырина. М., 2008. С. 252.
Юзифович С.О. География внешней торговли Китая, 2003-2011 гг. // URL: http://www.rae.ru/forum2012/270/1539
Юзифович С.О. География внешней торговли Китая, 2003-2011 гг. // URL: http://www.rae.ru/forum2012/270/1539
Там же.
Ключенок В.Д., Жариков В.Д. Формирование инвестиционной стратегии в системе управления социально-экономическим развитием региона на основе инновации. Тамбов: Издательство «ЮЛИС», 2004. С. 44.
Цакунов С.В. Инвестиции в России: ожидание оттепели // Рынок ценных бумаг. 1998. № 6.
Информационный портал о КНР // URL: http://www.china.org.cn
Сайт по торгово-электронной коммерции в Китае // URL: http://www.chinafactory.ru
The technology Source for the Latest Chinese News // URL: http://www.chinatechnews.com/
Пи Цяньшен, Ван Кай. Опыт китайских зон технико-экономического развития. - СПб.: Изд-во С.-Петерб. Ун-та, 2006. С. 113.
Инвестиционные зоны Китая // URL: http://www.chinahotline.ru/consulting_left1.php
Островский А.В. Современная экономика КНР: проблемы, угрозы, перспективы // ЭКО. 2011. №8. С. 101-111.
Попова Л.В. Присоединение к ВТО: опыт Китая // ВТО: механизм взаимодействия национальных экономик. Угрозы и возможности в условиях выхода на международный рынок. Под ред. С.Ф. Сутырина. М., 2008. С. 252.
Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения // URL: http://enbv.narod.ru/text/Econom/avdokushin-meo/str/p26.html
Островский А.В. Современная экономика КНР: проблемы, угрозы, перспективы // ЭКО. 2011. №8. С. 101-111.
Вэйчао Ч. Китайские экономические зоны по развитию техники и экономики // URL: http://russian.northeast.cn/system/2006/05/23/000000543.shtml
Statistical Communiqué of the People's Republic of China on the 2012 National Economic and Social Development // URL: http://www.stats.gov.cn/was40/gjtjj_en_detail.jsp?searchword=foreign+direct+investments&channelid=9528&record=1
Гельбрас В.Г. Экономика Китайской Народной Республики. М.: Квадрига, 2010. С. 443.
Китай притормозит рост экономики ради повышения уровня жизни // URL: http://russian.rt.com/Economics/5185
Подчернина А. Уровень жизни современных китайцев в цифрах // URL: http://wan-shi-ru-yi.com/sovremennyiy-kitay/uroven-zhizni-sovremennyih-kitaytsev-v-tsifrah
Там же.
Затраты Китая на НИОКР превысили триллион юаней // URL: http://scientificrussia.ru/articles/china-sci-funding
Затраты Китая на НИОКР превысили триллион юаней // URL: http://scientificrussia.ru/articles/china-sci-funding
Попова Л.В. Китайская экономика в условиях кризиса: антикризисные меры и перспективы развития // Вестник Санкт-Петербургского университета. 2009. Серия 5. Вып. 3. С. 41.
Чжоу Вэйди. Стратегия развития внешней торговли Китая: эволюция и проблемы регулирования // Вестник Санкт-Петербургского университета. 2009. Серия 5. Вып. 1. С. 70.
Попова Л.В. Китайская экономика в условиях кризиса: антикризисные меры и перспективы развития // Вестник Санкт-Петербургского университета. 2009. Серия 5. Вып. С. 42.
Зеллик Р.Б. После кризиса? // URL: http://web.worldbank.org/WBSITE/EXTERNAL/NEWS/0,,contentMDK:22329449~menuPK:64255841~pagePK:34370~piPK:42770~theSitePK:4607,00.html
Там же.
Там же.
Юань как мировая резервная валюта // URL: http://interstock-news.ru/?p=305
Юань как мировая резервная валюта // URL: http://interstock-news.ru/?p=305
Там же.
Там же.
Евро и юань в перспективе вытеснят доллар с рынка // URL: http://financecolumn.ru/93-evro-i-yuan-v-perspektive-vytesnyat-dollar-s-rynka.html
Блинков В.М. О перспективах юаня в качестве мировой резервной валюты // URL: http://www.tower-libertas.com/showthread.php?t=4963
Евро отмечает 10-летний юбилей // Финанс. 2008. №5.
Юань как мировая резервная валюта // URL: http://interstock-news.ru/?p=305
Цит. по: Блинков В.М. О перспективах юаня в качестве мировой резервной валюты // URL: http://www.tower-libertas.com/showthread.php?t=4963
Камара С. Эра доллара кончится через 15 лет // URL: http://www.gazeta.ru/financial/2011/05/18/3621917.shtml
Блинков В.М. О перспективах юаня в качестве мировой резервной валюты // URL: http://www.tower-libertas.com/showthread.php?t=4963
Ли Ливей. Реформирование банковской системы Китая. Автореферат. М., 2006. С. 15.
Ввоз и вывоз // URL: http://expert.ru/2012/01/10/vvoz-i-vyivoz/
Ввоз и вывоз // URL: http://expert.ru/2012/01/10/vvoz-i-vyivoz/
Аксенов П.А. Торгово-экономические отношения США и Китая в начале XXI века // Россия и Америка в XXI веке. 2011.№3.
Емельянов Е.В. Иностранные инвесторы и американское государство // Вопросы новой экономики. 2011. №3.
Хасбулатов Р.И. Мировая экономика. М.: Издательство Юрайт, 2012. С. 167.
Андреев Е.К. Об итогах исследования инвестиционной деятельности КНР // URL: http://www.забайкальскийкрай.рф
Андерсон Дж. Экономический рост и государство в Китае // URL: http://www.polit.ru/article/2008/07/17/china/
Гринин Л.Е. Китайская модель и перспективы лидерства Китая в мире // Век глобализации. 2012. №2.
Китай: угрозы, риски, вызовы развитию. Под ред. В. Михеева. М.: Московский центр Карнеги, 2005. С. 187.
Прасад И.С. Следующие шаги для Китая // Финансы и развитие. 2010. Сентябрь. С. 44.
Прасад И.С. Следующие шаги для Китая // Финансы и развитие. 2010. Сентябрь. С. 45.
Местные власти Китая расширяют свои инвестиционные возможности //URL: http://www.cntv.ru/2012/10/18/ARTI1350549300668247.shtml
Там же.
Местные власти Китая расширяют свои инвестиционные возможности //URL: http://www.cntv.ru/2012/10/18/ARTI1350549300668247.shtml
Внутренние инвестиции КНР: Региональные власти вкладывают в экономический рост // URL: http://www.cntv.ru/2012/10/18/ARTI1350549576102808.shtml
Дорогу частному капиталу: Власти Китая привлекают частные инвестиции в развитие инфраструктуры // URL: http://www.cntv.ru/2012/10/18/ARTI1350550227150833.shtml
Дорогу частному капиталу: Власти Китая привлекают частные инвестиции в развитие инфраструктуры // URL: http://www.cntv.ru/2012/10/18/ARTI1350550227150833.shtml
Там же.
Шунь Чжан. Формирование организационно-экономических условий для развития малого и среднего предпринимательства в Китае. Автореферат. М., 2008. С. 14.
Шунь Чжан. Формирование организационно-экономических условий для развития малого и среднего предпринимательства в Китае. Автореферат. М., 2008. С. 16.
Китай будет работать на внутренний рынок потребления // URL: http://iinsider.biz/kitaj-budet-rabotat-na-vnutrennij-rynok-potrebleniya/
Там же.
2