Сравнительный анализ зарубежного и отечественного инвестиционного рынка

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1 ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КОМПЛЕКС ЭКОНОМИКИ И ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЕГО ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ
1.1 Понятие и виды инвестиций. Инвестиционный климат страны
1.2 Определение инвестиционной политики и основные факторы, влияющие на инвестирование
1.3 Инвестиции как важный фактор экономического роста
2 СБАЛАНСИРОВАННОЕ РАЗВИТИЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО КОМПЛЕКСА НА ПРИМЕРЕ РОССИИ И ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН
2.1 Анализ проведения инвестиционной политики в зарубежных странах
2.2 Анализ инвестиционной политики в ходе реформ в России с 1998 г. по 2000 г.
2.3 Проблемы инвестиционной политики и пути их решения, в современных условиях
3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПРИМЕНЕНИЮ ЗАРУБЕЖНОГО ОПЫТА ИНВЕСТИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКи РФ
3.1 Применимость зарубежного опыта на макроуровне
3.2 Использование опыта ведущих стран на микроуровне
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ А
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
ПРИЛОЖЕНИЕ В
ПРИЛОЖЕНИЕ Г
ПРИЛОЖЕНИЕ Д
ПРИЛОЖЕНИЕ Е
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж
ПРИЛОЖЕНИЕ И
ПРИЛОЖЕНИЕ К
ПРИЛОЖЕНИЕ Л
ПРИЛОЖЕНИЕ М
ПРИЛОЖЕНИЕ Н
ПРИЛОЖЕНИЕ П
ПРИЛОЖЕНИЕ Р

Это позволяет сделать вывод о том, что в России разработка и внедрение новых технологических решений не является источником экономического роста и повышения конкурентоспособности на мировом рынке. В России реализуется не более 8-10% инновационных идей и проектов, в то время как в США - 62%, Японии - до 95%.
В соответствии с Приложением П можно говорить о положительной динамике численности организаций, имеющих научно-техничесские, проектно-конструкторские подразделения.
Наибольшие сложности в осуществлении инновационной деятельности связаны с недостатком собственных финансовых средств (81% организаций), высокой конкуренцией (46%), крайней изношенностью оборудования (45%). Всё более распространённым становится фактор высокого уровня налогообложения (42% организаций) и недостаток рынков сбыта (37%).
Серьёзным ограничением для реализации нововведений остаётся длительный период окупаемости нововведений (40% организаций). Высокий процент коммерческого кредита препятствует введению инноваций на 30% предприятий обрабатывающей промышленности. А более чем для 20% организаций ограничением для внедрения инноваций служит нехватка квалифицированных кадров.
Прогноз финансирования науки в России до 2020 года представлен в Приложении Р.
На основе Приложения Р можем судить о положительной динамике финансирования сферы НИОКР в Российской Федерации.
В настоящее время принципиально важным является процесс создания инновационной инфраструктуры, поиск инвестиционной привлекательности не на уровне отдельного региона, а за счёт активизации механизма межрегиональной экономической интеграции, трансрегионализации бизнеса. Это позволит перераспределить инвестиции по горизонтали - из экономически более продвинутых регионов в менее развитые, стимулировать активность малого инновационного бизнеса, способствовать формированию социального капитала.
Существенное направление инновационной модернизации - сочетание трансрегиональной интеграции с жёсткой межрегиональной конкуренцией. Межрегиональные хозяйственные связи и конкуренция между отдельными регионами в рамках субъектов Федерации порождают новые возможности развития производства и его инновационности, осознание зависимости всех регионов от успеха друг друга.
Выделим комплекс мер по улучшению инновационного климата в регионах, что способствует модернизации экономики, сокращению разрыва в уровне промышленного развития и конкурентоспособности России и развитых стран.
Модернизация производства предполагает кардинальное обновление технологической базы, осуществляемое за счёт импорта известных, освоенных технологий.
Важнейшим фактором улучшения инновационного климата регионов является принципиальное изменение системы управления предприятиями. Необходим переход к горизонтальным структурам, сетевым взаимосвязям, аутсортингу, упорядочению бизнес-процессов.
Быстро растущий сегмент управленческой деятельности - конкуренция за кадры.
В стратегическом аспекте необходимо кардинальное изменение качества экономического роста регионов, переход от экстенсивного типа роста за счёт количественных факторов.
В завершении отметим, что роль государства в обеспечении условий инновационного лидерства в настоящее время должна быть сосредоточена на трех важнейших направлениях:
организация инновационного финансирования;
регулирование финансирования инновационной деятельности;
обеспечение стимулирования взаимодействия в сфере финансирования НИОКР государства, корпоративного сектора и научного сообщества.
Вместе с тем организация инновационного финансирования представляется крайне затруднительной в условиях отсутствия закона, регламентирующего инновационную деятельность. Недостаточное финансирование сферы науки и технологий в России связано с незначительностью объема внутренних инвестиционных ресурсов, генерируемых кредитной системой, рынком ценных бумаг, неэффективностью деятельности финансово-промышленных групп в области НИОКР, отсутствием, как правило, других форм государственного, корпоративного и научного взаимодействия в направлении инновационного финансирования. Важнейшей проблемой для страны остается трансформация сбережений в инвестиции. В этих целях необходимо вернуться к практике формирования в составе федерального бюджета фонда развития, обеспечивающего реальную процедуру оценки, отбора и финансирования инвестиционных проектов и программ на высокотехнологичной основе.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Инвестиционная деятельность, как выяснили в процессе написания работы, - политика капиталовложений, ориентированная на достижение определенных целей.
В России создана законодательная база, в целом соответствующая нормам международного инвестиционного сотрудничества. В 2000 г. российская экономика характеризовалась более благоприятными условиями для привлечения иностранных инвестиций, о чем свидетельствует перемещение России с 49-го на 32-е место в мире по привлекательности для инвесторов.
Кардинальное улучшение инвестиционного климата и переход к инвестиционно активной стратегии, направленной на модернизацию российской экономики, возможны на основе проведения широких структурных реформ и укрепления базовых институтов государства. Приоритетными задачами по улучшению делового климата в стране выступают: защита прав собственности и улучшение корпоративного управления; развитие института банкротства и защита прав кредиторов; выравнивание условий конкуренции и действенная антимонопольная политика; дебюрократизация экономики; повышение эффективности управления государственной собственностью; развитие финансовой инфраструктуры.
В последние годы одной из форм привлечения инвестиций выступают инвестиционные соглашения, которые Министерство экономического развития и торговли России заключает напрямую с иностранным инвестором, осуществляющим значительные капитальные вложения в Россию. Эти соглашения предусматривают упрощение действующего порядка осуществления на территории Российской Федерации крупномасштабных инвестиционных проектов в материальной сфере. Таким иностранным фирмам гарантируется пониженная ввозная таможенная ставка на инвестиционные товары, сырье и комплектующие, которые не изготавливаются в России.
В настоящее время на условиях инвестиционного соглашения при участии иностранного капитала происходит реализация ряда крупномасштабных проектов в автомобильной промышленности, таких, как «Москвич — Рено», «ГАЗ — ФИАТ», «Русский дизель — Форд-Мотор». В инвестиционных соглашениях оговорено, что через 5 лет они должны не менее 50% комплектующих производить в России.
Необходимо, все же, дальнейшее стимулирование привлечения капиталовложений со стороны государства.
Важно отметить, что инвестиционная привлекательность развитых стран мира, таких, как США, Германия, Япония, Франция и проч. Заключается в том, что страны обладают устойчивым экономическим ростом и стабильной политической ситуацией.
Основным отличием проводимых инвестиционных политик развитых стран от России заключается в большей привлекательности их экономик.
В завершении можно также отметить, что вообще кардинальное улучшение инвестиционного климата и переход к инвестиционно активной стратегии, направленной на модернизацию российской экономики, возможны на основе проведения широких структурных реформ и укрепления базовых институтов государства.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Федеральный закон №160 ФЗ от 9 июля 1999 года «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» (в ред. Федеральных законов от 21.03.2002 N 31-ФЗ,от 25.07.2002 N 117-ФЗ, от 08.12.2003 169-ФЗ, от 22.07.2005 N 117-ФЗ, от 03.06.2006 N 75-ФЗ, от 26.06.2007 N 118-ФЗ) // СПС «Гарант»
Байрамова И.И. Факторы эффективности инвестиций // Vavt-economy.- 2009.- №62
Брехов С.Д. Инвестиции.- М: «Дрофа», 2009.- 330 с.
В 2010 году объем криминального вывоза капитала из России сократился почти на 7 процентов // Российская газета.- 2011.- 11 марта
Вышел в свет ежегодный доклад ЮНКТАД о мировых инвестициях – UNCTAD World Investment Report 2010 // Независимая.- 2010.- 8 декабря
Зеленцов В.Ю. Инвестиции.- М: АСТ, 2009.- 419 с.
Илюхина Е. Иностранные инвестиции // Российская экономика: тенденции и перспективы.- 2009.- №6
Иностранные инвестиции // Российская экономика: тенденции и перспективы.- 2009.- №6
Иностранные инвестиции в России // Независимая.- 2008.- 30 апреля.-№091 (4332)
Концепция среднесрочной программы социально-экономического развития РФ на 2008-2012 гг. // ИА «Альянс Медиа».- 2005.- 29 декабря
Марголин А.М. Экономическая оценка инвестиционных проектов.- М.: Экономика, 2007.- 367 с
Масштабы бегства капитала из России // Бюро экономического анализа. - 2010
Ненахова Т. Понятие инвестиционного климата и методы его оценки // Vavt-economy.-2008.- №35
Послание Президента России Владимира Путина Федеральному Собранию РФ // // Российская газета.- 2010. -11 мая.- № 4063.
Фишер П. Привлечение прямых иностранных инвестиций в Россию: 5 шагов к успеху. Практическое руководство.- М.: Флинта, 2004.- 328 с.
Хуцишвили К. Инвестиционная неожиданность // Босс.-2010.- №07
Шнайдер Ф. извинился за ошибки в расчетах теневой экономики в Латвии // Курс Балтики.- 2010.- 1 октября
Georginson B. Investment & China-economy //World-e.- 2010.- №5
Kugler M. The Diffusion of Externalities from FDI: Theory Ahead of Measurement // Discussion Papers in Economics and Econometrics, Southampton, England: Department of Economics, University of Southampton, 2000.
Satish Chandra Pandey. International World Problems. — Sarup & Sons, 2006. - 301 p.
UNCTAD World Investment Report 2010 // Независимая.- 2010.- 8 декабря
Официальный сайт:
http://www.gks.ru/bgd/regl/b10_11/IssWWW.exe/Stg/d2/24-08.htm (дата обращения 13.11.2012 г.)
ПРИЛОЖЕНИЕ А
ВВП Германии в млрд. долларов
Экономика Германии в динамике за 2000-2011 годы
2000 г. 2005 г. 2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2011 г. Уровень безработицы 5,5 5,1 4,6 4,6 5,8 9,3 9,5 Инфляция 3,3 3,4 2,5 4,2 -0,1 0,8 1,6 Промышленное производство 4,3 2,9 1,5 1,7 -8,9 -0,3 1,0
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
Прогноз развития стран мира

ПРИЛОЖЕНИЕ В
Поступления иностранных инвестиций по типам до 2010 года
в млрд. руб.
2005 год 2009 год 2010 год 2011 год Иностранные инвестиции - всего 53651 103769 81927 83650 В том числе: Прямые инвестиции 13072 27027 15906 17320 Из них: Взносы в капитал 10360 15883 7997 8156 Кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций 2165 9781 6440 6912 Прочие прямые инвестиции 547 1363 1469 2252 Портфельные инвестиции 453 1415 882 934 Из них Акции и паи 328 1126 378 397 Долговые ценные бумаги 125 286 496 512 Прочие инвестиции 40126 75327 65139 25
Иностранные инвестиции в экономике России
ПРИЛОЖЕНИЕ Г
Структура иностранных инвестиций в экономике России по состоянию на 2011 год
ПРИЛОЖЕНИЕ Д
Поступления иностранных инвестиций по видам экономической деятельности
в млрд. руб.
2005 год 2009 год 2010 год 2011 год (прогноз) Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 156 437 862 996 Рыболовство, рыбоводство 22 45 27 48 Добыча полезных ископаемых 6003 10327 12396 14653 Обрабатывающие производства 17987 22216 33914 34980  производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака 1210 2382 3974 4023 Текстильное и швейное производство 20 92 77 94 Металлургическое производство 3420 4494 14499 15427 Производство транспортных средств и оборудования 948 2634 2857 2991 Образование 0,1 0,4 0,2 0,5
ПРИЛОЖЕНИЕ Е
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж
Динамика иностранных инвестиций в РФ и из РФ в 1999-2009 году
Рис.5. Обобщающие данные расходов на НИОКР по странам в 2011 году, в млрд. долларов
ПРИЛОЖЕНИЕ И
Финансирование науки из средств федерального бюджета
2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. Расходы федерального бюджета, млн. руб. 76909,3 97363,2 132703,4 162115,9 169500,0 в том числе: на фундаментальные исследования 32025,1 42773,4 54769,4 69735,8 66500 на прикладные научные исследования 44884,2 54589,8 77934,0 92380,1 103000 в процентах: к расходам федерального бюджета 2,19 2,27 2,22 2,14 2,34 к валовому внутреннему продукту 0,36 0,36 0,40 0,39 0,51
ПРИЛОЖЕНИЕ К
Анализ организаций сферы НИОКР РФ по отраслям
Отрасли, количество в единицах 2005г. 2012 г. 2015 г. 2020 г. Добывающие, обрабатывающие производства 2402 3135 3264 3970 Связь, деятельность связанная с использованием вычислительной техники 306 302 368 391
ПРИЛОЖЕНИЕ Л
Динамика численности малых и средних предприятий в России,
ПРИЛОЖЕНИЕ М
Анализ организаций сферы НИОКР РФ по отраслям
Отрасли, количество в единицах 2005г. 2007г. 2008г. 2009г. 2010г. 2011 г. Добывающие, обрабатывающие производства 2402 2490 2485 2563 2671 2802 Связь, деятельность связанная с использованием вычислительной техники 306 272 252 266 271 280

ПРИЛОЖЕНИЕ Н
Научно-технические подразделения в организациях, осуществляющих технологические инновации
Отрасли, количество в единицах 2005г. 2007г. 2008г. 2009г. 2010г. 2011г. Число организаций, имевших научно-техничесские, проектно-конструкторские подразделения 963 1080 1076 1098 1124 1130 Число подразделений, выполняющих научные исследования и разработки 2083 2274 2360 2476 2681 2694 Численность работников в подразделениях, выполнявших научные исследования и разработки, чел. 86356 96188 94116 104228 110886 111025
ПРИЛОЖЕНИЕ П
Деятельность, связанная с использованием техники и иноформационных технологий
Отрасли, количество в единицах 2005г. 2007г. 2008г. 2009г. 2010г. 2011г. Число организаций, имевших научно-техничесские, проектно-конструкторские подразделения 61 54 42 48 64 66 Число подразделений, выполняющих научные исследования и разработки 108 101 96 102 128 131 Численность работников в подразделениях, выполнявших научные исследования и разработки, чел. 1450 1757 1385 1566 1628 1760
ПРИЛОЖЕНИЕ Р
Прогноз финансирования науки в России до 2020 года
Гуревич А.М. Экономическая теория.- Киев: «Диво», 2009.-501 с., с. 254
Брехов С.Д. Инвестиции.- М: «Дрофа», 2009.- 330 с., с. 25
Марголин А.М. Экономическая оценка инвестиционных проектов.- М.: Экономика, 2007.- 367 с., с. 85
Зеленцов В.Ю. Инвестиции.- М: АСТ, 2009.- 419 с., с. 58
Ненахова Т. Понятие инвестиционного климата и методы его оценки // Vavt-economy.-2008.- №35
Федеральный закон №160 ФЗ от 9 июля 1999 года «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» (в ред. Федеральных законов от 21.03.2002 N 31-ФЗ,от 25.07.2002 N 117-ФЗ, от 08.12.2003 169-ФЗ, от 22.07.2005 N 117-ФЗ, от 03.06.2006 N 75-ФЗ, от 26.06.2007 N 118-ФЗ) // СПС «Гарант»
Катрич С.В., Катрич Ю.С. Технология использования законодательства в деловом администрировании.-М.: «Гелеос», 2009.- 699 с., с.325
Экономические кризисы 20 века: Дефолт 1998 года // Финам-Лайт.- 2009.- 1 октября
Экономические кризисы 20 века: Дефолт 1998 года // Финам-Лайт.- 2009.- 1 октября
Дерябина Я. Сравнительный анализ подходов к оценке инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности // Инвестиции в России.- 2007.- №8
Потемкина О., Кавешников Н. Россия и Европейский союз: «холодное лето» 2007 года // Современная Европа.- 2009.- июль-сентябрь.- № 3
Дегтярев А.А.. Основы экономической теории.- М.: «Пересвет», 2009.-479 с., с.218
Брижань А. Национальная инновационная система как ключевой элемент развития экономики России // АПН.- 2008.- март.- С.49
Белоусов А.Р. Долгосрочные тренды российской экономики. Сценарии экономического развития России до 2020 года. М.: ЦМАКП, 2010.- 399 с., с. 147
Илюхина Е. Иностранные инвестиции // Российская экономика: тенденции и перспективы.- №6.- 2009
Гурков И. Инновационное развитие и конкурентоспособность: очерки развития российских предприятий.- М.: АСТ, 2010.- 402 с., с.51.
Глисин Ф. Инновационная деятельность промышленных компаний // Вопросы экономики. - 2009.-№4.-С16.
Иванова Н. Расходы на НИОКР в мире в 2010 г. (млрд. долл. США) // Открытая экономика.- 2011.- март
Официальный сайт: http://www.gks.ru/bgd/regl/b10_11/IssWWW.exe/Stg/d2/24-08.htm (дата обращения 13.11.2012 г.)
Официальный сайт: http://www.gks.ru/bgd/regl/b10_11/IssWWW.exe/Stg/d2/24-08.htm (дата обращения 13.11.2012 г.)
Официальный сайт: http://www.gks.ru/bgd/regl/b10_11/IssWWW.exe/Stg/d2/24-08.htm (дата обращения 13.11.2012 г.)
Официальный сайт: http://www.gks.ru/bgd/regl/b10_11/IssWWW.exe/Stg/d2/24-09.htm (дата обращения 13.11.2012 г.)
Илюхина Е. Иностранные инвестиции // Российская экономика: тенденции и перспективы.- 2009.- №6
Иванова Н. Расходы на НИОКР в мире в 2010 г. (млрд. долл. США) // Открытая экономика.- 2011.- март.- С.2
Официальный сайт: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat/rosstatsite/main/account/# (дата обращения 13.11.2012 г.)
Официальный сайт: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat/rosstatsite/main/account/# (дата обращения 13.11.2012 г.)
Официальный сайт: www.gks.ru (дата обращения 13.11.2012 г.)
Иванова Н. Расходы на НИОКР в мире в 2010 г. (млрд. долл. США) // Открытая экономика.- 2011.- март
Официальный сайт: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat/rosstatsite/main/account/# (дата обращения 13.11.2012 г.)
Официальный сайт: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat/rosstatsite/main/account/# (дата обращения 13.11.2012 г.)
Официальный сайт: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat/rosstatsite/main/account/# (дата обращения 13.11.2012 г.)
Официальный сайт: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat/rosstatsite/main/account/# (дата обращения 13.11.2012 г.)
2