Финансовое состояние предприятия и способы его оценки.

Введение
Глава 1. Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия
1.1. Финансовое состояние предприятия в современных условиях
1.2. Информационная база и значение анализа финансового состояния предприятия
1.3. Способы оценки финансового состояния предприятия
в современных условиях
Вывод по первой главе
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Оптово-розничный склад»
2.1. Общая характеристика предприятия
2.2. Анализ структуры баланса и финансовых результатов
предприятия
2.3.Анализ показателей финансовой устойчивости,
платежеспособности, деловой активности и рентабельности предприятия
Выводы по второй главе
Глава 3. Разработка мероприятий по улучшению
финансового состояния ООО «Оптово-розничный склад»
3.1. Направления финансовой политики с целью улучшения
финансового состояния предприятия
3.2. Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий
Выводы по третьей главе
Заключение
Список использованной литературы
Приложения:
Приложение А Условные обозначения и сокращения
Приложение Б Финансовая отчетность ООО «Оптово-розничный склад»
за 2010-2011 годы

Рисунок 10 - Показатели рентабельности ООО «Оптово-розничный склад»Исходя из данных таблицы 12 и рисунка 10, можно сделать следующие выводы. Рентабельность продаж снизилась на 2,4% и стала показывать, что каждые 100 руб. выручки приносят 7,25 руб. прибыли от продаж, это по причине снижения прибыли от продаж меньше показателя 2010 года. Рентабельность собственного капитала по причине уменьшения прибыли до налогообложения также снизилась на 9,98% и стала показывать, что каждые 100 руб. собственного капитала стали приносить 19,62 руб. прибыли до налогообложения. Рентабельность основного и оборотного капитала ООО «Оптово-розничный склад» в 2011 году снизилась на 7,03%, что говорит о меньшей отдачи со 100 тыс.руб. используемых хозяйственных средств. Снижение показателей рентабельности отрицательно оценивает конкурентоспособность предприятия.Таким образом, проведенный анализ показателей финансового состояния ООО «Оптово-розничный склад» позволяет сделать следующие выводы.Выводы по второй главеВ 2011 году доля оборотных активов повысилась на 1,26%, составляет 93,38%, это говорит о больших вложениях в мобильные активы, что свидетельствует о повышении ликвидности баланса в рассматриваемом периоде. Положительно можно оценить снижение доли запасов на 8,02%, можно сделать вывод, что основная часть активов по-прежнему размещена в запасах предприятия, однако снижение их доли говорит о повышении ликвидности баланса. Положительной оценки заслуживает повышение доли участия краткосрочных финансовых вложений в имуществе предприятия на 11,91%, это улучшает ликвидность актива баланса ООО «Оптово-розничный склад».Общая сумма источников формирования имущества за 2011 год возросла на 7899 тыс.руб., или на 21,7%, и стала равной 44262 тыс.руб. В структуре источников формирования имущества собственный капитал занимает 76,23%, что меньше показателя на начало года на 2,13%. В сумме собственный капитал повысился на 5249 тыс.руб., или на 18,4%. Это произошло по причине увеличения суммы нераспределенной прибыли в таком же размере. Небольшое снижение собственного капитала не повлияло на финансовую устойчивость ООО «Оптово-розничный склад», она все равно на достаточном уровне. Удельный вес краткосрочных обязательств повысился к концу периода на 2,15%, что свидетельствует о небольшом росте финансовой зависимости предприятия от кредиторов.Динамика коэффициента финансовой устойчивости в 2011 году отрицательна. Значение показателя снижается в динамике в 2011 году на 0,022 пункта и не попадает под определение «тревожное». В ООО «Оптово-розничный склад» 76,2% актива финансируется за счет устойчивых источников, а остальные – за счет краткосрочных пассивов.Коэффициент концентрации привлеченного капитала находится ниже рекомендуемого значения 0,4, в динамике наблюдается его рост на 0,022 пункта в 2011 году. В целом, можно сделать отрицательные выводы о текущей финансовой устойчивости ООО «Оптово-розничный склад». В случае, если не будут приняты меры по увеличению суммы собственных оборотных средств, в дальнейшем положение предприятия может ухудшиться.Так как в ООО «Оптово-розничный склад» коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами выше критериального, поэтому нужно рассчитать коэффициент возможной утраты платежеспособности. Данный коэффициент в 2011 году снижается на 0,332 пункта и становится равным 1,924. Это выше 1, что свидетельствует об отсутствии реальной возможности у организации утраты своей платежеспособности в ближайшие 3 месяца.Проанализировав все рассчитанные показатели, можно говорить о достаточном уровне платежеспособности ООО «Оптово-розничный склад» на конец 2011 года. Для улучшения платежеспособности ООО «Оптово-розничный склад» необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем уменьшения кредиторской задолженности, грамотно организовать политику управления запасами и т.д.В ООО «Оптово-розничный склад» за отчетный период наблюдается оптимизация показателей оборачиваемости денежных средств, средств в расчетах и кредиторской задолженности, что оценивается положительно. Однако замедление оборачиваемости запасов говорит о том, что для эффективности управления запасами в организации необходимо на должном уровне организовать аналитическую работу, чтобы постоянно контролировать изменения качественных показателей для своевременного реагирования на отрицательную динамику. Это позволит ускорить оборачиваемость, что принесет эффект в виде увеличения объема деятельности без дополнительного привлечения финансовых ресурсов.Снижение показателей рентабельности по причине снижения прибыли предприятия отрицательно оценивает его конкурентоспособность, говорит о том, что необходима оптимизация размера издержек обращения.Следовательно, необходима разработка мероприятий по укреплению финансового состояния предприятия.Глава 3. Разработка мероприятий по улучшениюфинансового состояния ООО «Оптово-розничный склад»3.1. Направления финансовой политики с целью улучшенияфинансового состояния предприятияПроведенный анализ финансового состояния ООО «Оптово-розничный склад» выявил проблему накопления запасов на складе, которые в основном представлены товарами для перепродажи. Наблюдалось замедление их оборачиваемости на 0,172 оборота. Для оптимизации запасов предприятиянеобходимо провести АВС-анализ состояния товарных запасов.Для более полного анализа управления запасами на предприятии ООО «Оптово-розничный склад» необходимо провести совместный АВС - и XYZ-анализ. Рассмотрим теоретические аспекты данного метода оценки эффективности управления запасами. Все запасы в субъекте хозяйствования можно разбить посредством АВС - анализа на несколько групп.Суть такого анализа состоит в том, что происходит классификация всех позиций запасов на предприятии, сведения о запасах берутся по признаку относительной важности данных позиций, а для отдельно взятой выделенной категории запасов образуются собственные методики управления ими. На практике часто используют трехступенчатое ранжирование номенклатурных позиций: разбиение на группы A, B и C. Также можно заметить, что для разного рода категорий номенклатурных позиций производят установление различных уровней контроля за их запасами.Основой ABC-анализа является принцип Парето, который представил правило, говорящее о следующем: контроль небольшого числа составляющих дает возможность контролировать ситуацию в совокупности. Зачастую еще правило Парето называется правилом 80/20, это можно представить так: надежный контроль 20% номенклатурных позиций дает возможность на 80% производить контроль системы (т.е. запасов в данном случае)[45, с.209].По данным исследований, в общем объеме товарооборота 9,04% (7888 тыс.руб.) занимают товары 6-ой ассортиментной группы, которые не пользуются постоянным спросом. Средняя стоимость их запасов равна 1972,25 тыс.руб., оборачиваемость в 2011 году составила 3,99 раза (7889/1972,25). В 2010 году данный показатель был равен 4,13 раза, следовательно, налицо замедление оборачиваемости в 2011 году на 0,14 раза, что повлияло на снижение товарооборота в размере 276 тыс.руб. (0,14*1972,25). Оптимизация ассортимента данных товаров путем исключения самых затратоемких и с меньшей оборачиваемостью уменьшит среднюю сумму их запасов до 1500 тыс.руб., оборачиваемость возрастет на 1,27 раза (7889/1500-3,99), что принесет дополнительный товарооборот в размере 1905 тыс.руб. (1,27*1500). Следовательно, постоянный контроль за нахождением запасов на складе ООО «Оптово-розничный склад» улучшит эффективность их использования.Управление дебиторской и кредиторской задолженностями принесло положительный результат в виде ускорения их оборачиваемости, снижения продолжительности их оборота. Однако рост суммы кредиторской задолженности говорит о необходимости совершенствования политики управления ею. В качестве начального и основного этапа формирования политики управления кредиторской задолженностью выступает ее анализ.Вся кредиторская задолженность является краткосрочной. Задолженности, перечисленной в бюджет в связи с истечением срока исковой давности, не было.Изучим зависимость изменения кредиторской задолженности от изменения выручки от продажи продукции (услуг) по формуле:КЭкз = (Iз – 1)/(Iвп – 1)*100, (10) где КЭкз – коэффициент эластичности кредиторской задолженности от выручки от продажи продукции;Iз – индекс изменения суммы кредиторской задолженности в анализируемом периоде;Iвп – индекс изменения выручки от продажи в анализируемом периоде.Индекс изменения кредиторской задолженности составил 1,077, индекс изменения выручки – 1,108. Коэффициент эластичности кредиторской задолженности от выручки от продажи в 2011 году составил – 0,713%. Следовательно, при 100%-ном росте выручки от продаж кредиторская задолженность ООО «Оптово-розничный склад»повышается на 0,713%. Это зависимость, которая является достаточно сильной, т.е. полученные от выручки средства предприятие не тратит на погашение задолженности, а только лишь на пополнение запасов. Следовательно, необходимо постоянно осуществлять жесткий контроль за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «Оптово-розничный склад». Данного вида работу предлагается осуществить только исполнительному директору, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки.Представленные направления улучшения показателей финансового состояния предприятия позволяет составить прогнозный баланс предприятия, на основе которого можно определить, улучшатся ли финансовые показатели предприятия.3.2. Расчет экономической эффективности предложенных мероприятийСумма запасов в среднем прогнозируется на уровне средних остатков за квартал с учетом уменьшения запасов по 6-й группе на уровне 27343 тыс.руб. Прогнозируется возврат просроченной дебиторской задолженности в размере 569 (такая сумма долгосрочной задолженности была на начало периода)тыс.руб. Следовательно, дебиторская задолженность составит 1198 тыс.руб. (1767-569). Сумма высвободившихся средств за счет запасов и дебиторской задолженности находится по формуле:где - сумма высвободившихся средств за счет запасов и дебиторской задолженности; - возврат дебиторской задолженности; - сумма изменения запасов.Определим сумму высвободившихся средств за счет запасов и дебиторской задолженности:569+(34197-27343) = 7423 тыс.руб.Краткосрочные финансовые вложения не изменятся – равны 5270 тыс.руб.Сумму денежных средств можно пополнить на счетах в банке на 1545 тыс.руб. за счет высвободившихся средств из дебиторской задолженности, она составит 1587 тыс.руб. Прочие оборотные активы (расходы будущих периодов, представленные отчислениями в ремонтный фонд) также останутся на уровне 2011 года в размере 58 тыс.руб.Итого общая сумма оборотных средств будет равной:27343 + 1198 + 5270 + 1587 + 58 = 30469 тыс.руб.Основные средства в сумме не изменятся. Предполагается также сделать долгосрочные финансовые вложения в уставный капитал организации в размере 4754 тыс.руб., на которые предполагаются дивиденды в размере 700 тыс.руб. в год.Предполагается ускорение оборачиваемости оборотных средств – она будет равной 3 раз(такой цифры необходимо достичь, нужно будет контролировать формирование оборотных средств).Выручка с использованием показателя оборачиваемости оборотных средств находится по формуле:В = ОбС * ООбС, (13) где В – выручка;ОбС – сумма оборотных средств;ООбС – оборачиваемость оборотных средств.Определим выручку по формуле (13):30469*3 = 91407 тыс.руб.Себестоимость товаров в % к выручке составляет 75,79% (66136/87260*100), следовательно, она будет равной 69277 тыс.руб. (91407*75,79/100).Экономия представительских расходов, расходов на услуги связи и т.д. приведет к экономии издержек обращения, которая должна выразить в снижении уровня издержек обращения до 16,5% (необходим постоянный контроль бухгалтера за образованием затрат понедельно). Сумма издержек обращения определяется по формуле: где - сумма издержек обращения; - уровень издержек обращения в % к выручке.Определим сумму издержек обращения с использованием формулы (14):91407*16,5/100 = 15082 тыс.руб.Прибыль от продаж находится по формуле: Пп = В – С - , (15)где Пп – прибыль от продаж;С – себестоимость товаров.Определим прибыль от продаж по формуле (15):91407-69277-15082 = 7048 тыс.руб.Прочие расходы (услуги банка, пени) останутся на уровне 2011 года в размере 221 тыс.руб. Прочие доходы в виде дивидендов составят 700 тыс.руб.Прибыль до налогообложения (Пн) определяется по формуле: Пн = Пп + ПД – ПР, (16) где ПД, ПР – соответственно прочие доходы и прочие расходы.Прибыль до налогообложения составит: 7048 + 700 - 221 = 7527 тыс.руб.По данным прошлых лет, 25,6% прибыли до налогообложения подлежат общему режиму налогообложения, а 74,4% прибыли облагается ЕНВД.Налог на прибыль составит (20% - облагается прибыль при общем режиме налогообложения, 5,6% - облагается при ЕНВД): 7527*0,256*20/100 + 7527*0,744*5,6/100 = 700 тыс.руб.Чистая прибыль определяется как разница между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль:7527 - 700 = 6827 тыс.руб.Сумма нераспределенной прибыли в балансе увеличится на 5000 тыс.руб., она составит 38732 тыс.руб.Будет погашена кредиторская задолженность за счет остатка высвободившихся средств от сокращения суммы запасов на 6123 тыс.руб., она будет равной 4397 тыс.руб. Следовательно, кредиторская задолженность также будет уменьшаться.Бухгалтерский баланс ООО «Оптово-розничный склад» до и после рекомендуемых мероприятий представлен в таблице 12. Таблица 12 - Бухгалтерский баланс ООО «Оптово-розничный склад» до и после рекомендуемых мероприятийПассивыНа конец 2011 года (факт)ПрогнозОтклонение, (+,-)Темп роста, %суммауд. вес, %суммауд. вес, %суммауд. вес, %12345678АКТИВОсновные средства29296,6229296,7900,17100,0Финансовые вложения00,00475411,02475411,02-Итого по разделу 129296,62768317,81475411,19262,3Запасы3419777,262734363,38-6854-13,8880,0Дебиторская задолженность17673,9911982,78-569-1,2167,8Финансовые вложения527011,91527012,2200,31100,0Денежные средства420,0915873,6815453,593778,6Продолжение таблицы 1212345678Прочие оборотные активы580,13580,1300,00100,0Итого по разделу 24133393,383545682,19-5877-11,1985,8Итого активов44262100,0043139100,00-11230,0097,5ПАССИВ    Уставный капитал100,02100,0200,00100,0Нераспределенная прибыль3373276,213873289,78500013,57114,8Итого по разделу 33374276,233874289,81500013,58114,8Займы и кредиты00,0000,0000,000,0Кредиторская задолженность1052023,77439710,19-6123-13,5841,8Итого по разделу 51052023,77439710,19-6123-13,5841,8Итого пассивов44262100,0043139100,00-11230,0097,5На рисунке 11 представлена структура активов и пассивов баланса до и после мероприятий.Рисунок 11 – Структура актива и пассива баланса ООО «Оптово-розничный склад» до и после рекомендуемых мероприятийКак видно из представленных данных, предполагается повышение удельного веса внеоборотных активов на 11,19% в связи с появлением долгосрочных финансовых вложений. Оборотные активы все равно занимают ведущее место в структуре баланса. Положительно оценивается рост удельного веса денежных средств на 3,59% и снижение доли запасов на 13,88%. Повышение доли собственного капитала в пассиве баланса на 13,58% свидетельствует о росте финансовой устойчивости предприятия.В таблице 13 представлены основные коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Оптово-розничный склад» до и после рекомендуемых мероприятий, при помощи которых можно оценить их эффективность.Таблица 13 - Коэффициенты оценки финансового состояния ООО «Оптово-розничный склад» до и после рекомендуемых мероприятийПоказателиСпособ расчетаНа конец 2011 года (факт)ПрогнозОтклонение, (+,-)Рекомендуемое значение1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средствU1 = (стр.1400+стр.1500) / стр.13000,3120,113-0,199= 12. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансированияU2 = (стр.1300-стр.1100) / стр.12000,7450,8760,131=0,6:0,83. Коэффициент финансовой независимостиU3 = стр.1300 / стр.17000,7620,8980,106= 0,54. Коэффициент текущей ликвидностиL4=(А1+А2+А3) / (П1+П2)3,9298,0644,135Оптимально не<25. Коэффициент абсолютной ликвидностиL2=А1 / (П1+П2)0,5051,5591,0540,2-0,76. Коэффициент утраты платежеспособностиL9=(L4ф + 3 / (Т(L4ф – L4н)))/21,9244,5492,625не менее 1На рисунке 12 представлены показатели финансовой устойчивости и платежеспособности до и после рекомендуемых мероприятий.Рисунок 12 - Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности до и после рекомендуемых мероприятийКак видно из данных таблицы 13, снижение коэффициента соотношения на 0,199 будет означать, что на каждый рубль собственного капитала станет приходиться 0,113 руб. заемного капитала.Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования повысится на 0,131 пункта и станет показывать, что 87,6% оборотных активов сформировано за счет собственного капитала, это значение выше рекомендованного, что говорить об усилении финансовой независимости предприятия. Данный вывод подтверждается и прогнозной динамикой роста коэффициента финансовой независимости в размере 0,106, он по прогнозу станет равным 0,898, т.е. 89,8% имущества ООО «Оптово-розничный склад» будет принадлежать собственникам.Повышение коэффициента текущей ликвидности на 4,135 пункта будет свидетельствовать об улучшения платежеспособности предприятия. Прогнозный прирост коэффициент абсолютной ликвидности на 1,054 пункта будет говорить о том, что более 100% обязательств краткосрочных предприятие сможет отдать сразу. В связи с тем, что коэффициенты обеспеченности собственными источниками финансирования и текущей ликвидности находятся выше рекомендуемого значения, был рассчитан коэффициент утраты платежеспособности, который прогнозируется в размере на 2,625 пункта выше фактического показателя 2011 года. Следовательно, предприятию по-прежнему не грозит неплатежеспособность, все показатели подтверждают эффективность предложенных мероприятий.Таким образом, представленная в данном разделе информация позволяет сделать следующие выводы.Выводы по третьей главеВ связи с оптимизацией размера запасов на складе ООО «Оптово-розничный склад» предполагается сокращение их суммы в активе баланса на 6854 тыс.руб., или на 20%, также прогнозное погашение части дебиторской задолженности принесет дополнительную сумму высвободившихся средств в размере 569 тыс.руб. За счет данных средств предполагается пополнение денежных средств на счетах на 1545 тыс.руб. с целью своевременного расчета по кредиторской задолженности, которая, в свою очередь прогнозируется на 6123 тыс.руб. меньше показателя фактического за 2011 год.Все прогнозные изменения бухгалтерского баланса ООО «Оптово-розничный склад» следующим образом повлияют на его платежеспособность и финансовую устойчивость. Прогнозируется снижение коэффициента соотношения на 0,199, что на каждый рубль собственного капитала будет меньше заемного капитала. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования будет означать, 87,6% оборотных активов сформировано за счет собственного капитала. Усиление финансовой устойчивости подтверждается и прогнозной динамикой роста коэффициента финансовой независимости в размере 0,106, он по прогнозу показывает, что 89,8% имущества ООО «Оптово-розничный склад» будет принадлежать собственникам. Коэффициент утраты платежеспособности говорит о том, что никакой угрозы банкротства не будет.ЗаключениеВ выпускной квалификационной работе рассмотрены теоретические и практически аспекты оценки финансового состояния предприятия в современных условиях. Условия рыночной экономики не только усиливают роль анализа финансового состояния, но и качественно изменяют. Все это связано, прежде всего, с тем, что анализ финансового состояния из рядового элемента анализа финансово-хозяйственной деятельности превратился в современных условиях в основной метод оценки экономики. Анализ финансового состояния представляет собой существенный элемент финансового менеджмента. Почти все пользователи финансовой отчетности субъекта хозяйствования используют методы анализа финансового состояния для принятия разного рода решений.Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы рыночному субъекту для нормального функционирования, целесообразным их размещением и оптимальным использованием, финансовыми взаимоотношениями с иными физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и кредитоспособностью, а также финансовой устойчивостью. Для характеристики финансового состояния хозяйствующего субъекта используется совокупность показателей, которые отражают процесс образования и использования его финансовых ресурсов. Рассчитываются данные показатели на основе информации, содержащейся в финансовой отчетности.Практически все используемые в анализе методы применимы при проведении анализа финансового состояния организации: метод сравнения, индексный метод и т.д. Вертикальный, горизонтальный и метод анализа коэффициентом - самые широко употребляемые в анализе финансового состояния организации. Последовательность проведения оценки финансового состояния организации: общий анализ баланса, анализ ликвидности и платежеспособности, анализ финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности деятельности.Важнейшей целью оценки финансового состояния рыночного субъекта является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, а также поиск резервов стабилизации его финансового состояния.В работе было проведено исследование финансового состояния ООО «Оптово-розничный склад», находящегося в г. Тюмени. Показатели объема продаж ООО «Оптово-розничный склад» постоянно повышаются, самые высокие приходятся на 2011 год. Прибыль от продаж была равной в 2011 году 6326 тыс.руб., что ниже показателя 2010 года на 1280 тыс.руб., или на 16,8%. Снижение прибыли отрицательно по сравнению с ростом выручки выражается в уменьшении рентабельности продаж на 2,4%, которая составила в 2011 году 7,25%. Следовательно, каждые 100 руб. выручки стали в себе содержать меньше выручки, что свидетельствует об уменьшении эффективности деятельности предприятия. Налицо перерасход издержек обращения в абсолютной сумме. Также и в % к обороту уровень коммерческих расходов повысился на 2,47% и составил 16,96%. Следовательно, можно сделать вывод о неэффективном расходовании средств ООО «Оптово-розничный склад».Отрицательной оценки заслуживает уменьшение фондоотдачи в отчетном периоде на 3,65 руб., или на 10,8%, а также оборачиваемости оборотных средств – на 0,17 раза, или на 6%. Это свидетельствует о снижении эффективности использования имеющихся запасов и основных средств. Все выше изложенное говорит о том, что деятельность ООО «Оптово-розничный склад» недостаточно эффективна. Проведенная оценка состава активов и пассивов ООО «Оптово-розничный склад» за 2010-2011 годы позволяет сделать следующие выводы. В 2011 году доля оборотных активов повысилась на 1,26%, составляет 93,38%, это говорит о больших вложениях в мобильные активы, что свидетельствует о повышении ликвидности баланса в рассматриваемом периоде. Положительно можно оценить снижение доли запасов на 8,02%, можно сделать вывод, что основная часть активов по-прежнему размещена в запасах предприятия, однако снижение их доли говорит о повышении ликвидности баланса. Положительной оценки заслуживает повышение доли участия краткосрочных финансовых вложений в имуществе предприятия на 11,91%, это улучшает ликвидность актива баланса ООО «Оптово-розничный склад».Общая сумма источников формирования имущества за 2011 год возросла на 7899 тыс.руб., или на 21,7%, и стала равной 44262 тыс.руб. В структуре источников формирования имущества собственный капитал занимает 76,23%, что меньше показателя на начало года на 2,13%. В сумме собственный капитал повысился на 5249 тыс.руб., или на 18,4%. Это произошло по причине увеличения суммы нераспределенной прибыли в таком же размере. Небольшое снижение собственного капитала не повлияло на финансовую устойчивость ООО «Оптово-розничный склад», она все равно на достаточном уровне. Удельный вес краткосрочных обязательств повысился к концу периода на 2,15%, что свидетельствует о небольшом росте финансовой зависимости предприятия от кредиторов.Проведенный анализ показателей финансового состояния ООО «Оптово-розничный склад» позволяет сделать следующие выводы. Динамика коэффициента финансовой устойчивости в 2011 году отрицательна. Значение показателя снижается в динамике в 2011 году на 0,022 пункта и не попадает под определение «тревожное». В ООО «Оптово-розничный склад» 76,2% актива финансируется за счет устойчивых источников, а остальные – за счет краткосрочных пассивов.Коэффициент концентрации привлеченного капитала находится ниже рекомендуемого значения 0,4, в динамике наблюдается его рост на 0,022 пункта в 2011 году. В целом, можно сделать отрицательные выводы о текущей финансовой устойчивости ООО «Оптово-розничный склад». В случае, если не будут приняты меры по увеличению суммы собственных оборотных средств, в дальнейшем положение предприятия может ухудшиться.Так как в ООО «Оптово-розничный склад» коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами выше критериального, поэтому нужно рассчитать коэффициент возможной утраты платежеспособности. Данный коэффициент в 2011 году снижается на 0,332 пункта и становится равным 1,924. Это выше 1, что свидетельствует об отсутствии реальной возможности у организации утраты своей платежеспособности в ближайшие 3 месяца.Проанализировав все рассчитанные показатели, можно говорить о достаточном уровне платежеспособности ООО «Оптово-розничный склад» на конец 2011 года. Для улучшения платежеспособности ООО «Оптово-розничный склад» необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем уменьшения кредиторской задолженности, грамотно организовать политику управления запасами и т.д.В ООО «Оптово-розничный склад» за отчетный период наблюдается оптимизация показателей оборачиваемости денежных средств, средств в расчетах и кредиторской задолженности, что оценивается положительно. Однако замедление оборачиваемости запасов говорит о том, что для эффективности управления запасами в организации необходимо на должном уровне организовать аналитическую работу, чтобы постоянно контролировать изменения качественных показателей для своевременного реагирования на отрицательную динамику. Это позволит ускорить оборачиваемость, что принесет эффект в виде увеличения объема деятельности без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Снижение показателей рентабельности по причине снижения прибыли предприятия отрицательно оценивает его конкурентоспособность, говорит о том, что необходима оптимизация размера издержек обращения.Для улучшения финансового состояния ООО «Оптово-розничный склад» было предложено оптимизировать политику управления запасами на основе АВС-анализа, что приведет к ускорению оборачиваемости запасов, а это будет выражено в увеличении товарооборота за счет этого мероприятия. Проведение постоянного контроля за образованием кредиторской задолженности позволит предприятию сократить ее сумм и избегать в дальнейшем расходов на уплату штрафов и пеней за просрочку платежей.На основе представленных направлений улучшения показателей финансового состояния предприятия был составлен прогнозный баланс ООО «Оптово-розничный склад». В связи с оптимизацией размера запасов на складе ООО «Оптово-розничный склад» предполагается сокращение их суммы в активе баланса на 6854 тыс.руб., или на 20%, также прогнозное погашение части дебиторской задолженности принесет дополнительную сумму высвободившихся средств в размере 569 тыс.руб. За счет данных средств предполагается пополнение денежных средств на счетах на 1545 тыс.руб. с целью своевременного расчета по кредиторской задолженности, которая, в свою очередь прогнозируется на 6123 тыс.руб. меньше показателя фактического за 2011 год.Все прогнозные изменения бухгалтерского баланса ООО «Оптово-розничный склад» следующим образом повлияют на его платежеспособность и финансовую устойчивость. Прогнозируется снижение коэффициента соотношения на 0,199, что на каждый рубль собственного капитала будет меньше заемного капитала. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования будет означать, 87,6% оборотных активов сформировано за счет собственного капитала. Усиление финансовой устойчивости подтверждается и прогнозной динамикой роста коэффициента финансовой независимости в размере 0,106, он по прогнозу показывает, что 89,8% имущества ООО «Оптово-розничный склад» будет принадлежать собственникам. Прогнозный коэффициент утраты платежеспособности говорит о том, что никакой угрозы банкротства не будет.Следовательно, все представленные рекомендации позволят улучшить финансовое состояние субъекта хозяйствования.Список использованной литературыФедеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» №129-ФЗ от 21.11.96 года (в редакции от 28.09.2010 N 243-ФЗ) // Справочно-правовая система «Гарант».Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26.10.2002 года (в редакции от 28.07.2012 года) // Справочно-правовая система «Гарант».Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса №31-р от 12.08.1994 года // Справочно-правовая система «Гарант».Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций» №16 от 23.01.2001 года, действующие согласно приказу Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству // Справочно-правовая система «Гарант».Постановление «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» №367 от 25.06.2003 года// Справочно-правовая система «Гарант».Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.Абрютина М. С., Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. – М: Дело и сервис, 2008. – 225с.Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.А. Адамайтис. – М.: КноРус, 2009. – 400с.Андрианов А.Ю. Планирование на предприятии: практическое пособие / Андрианов А.Ю., Е.В. Бобкова. – М.: Омега-Л, 2009. – 304с.Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. – М.: Дашков и Ко, 2009. – 351с.Астахов В.П. Бухгалтерский финансовый учет: учебное пособие / В.П. Астахов. – М.: Эксмо, 2009. – 389с.Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет: учебник / Ю.А. Бабаев, А.М. Петров, Л.А. Мельникова. – М.: Проспект, 2011. – 432с.Бадманева Д.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия: учебное пособие / Д.Г. Бадманева, П.В.Смекалов, С.В.Смолянинов. – СПб.: проспект науки, 2010. – 472с.Банк В.Р. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов / В.Р. Банк, А.В. тараскина. - Астрахань: ЦНТЭП, 2010. – 374с.Барулин С.В. Финансы: учебник / С.В. Барулин. – М.: КноРус, 2011. – 640с.Белотелова Н.П. Финансы: учебное пособие / Н.П. Белотелова, П.Н. Шуляк. – М.: Дашков и К, 2008. – 608с.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2011. – 224с.Бережная Е.В. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): учебное пособие / Е.В. Бережная, В.И. Бережной, О.Б. Бигдай. – Инфра-М, 2008. – 336с.Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. – М.: Омега-Л, 2011. – 768с.Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты / А.З. Бобылева. – М.: Издательство Московского Университета, 2011. – 224с. Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование / В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2010. – 265с.Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2008. – 240с.Братухина О.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / О.А. Братухина. – М.: КноРус, 2011. – 240с.Букина О.А. Азбука бухгалтера: от аванса до баланса / О.А. Букина. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2011. – 315с.Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения / А.Л. Бурцев // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. 2010. № 1. С. 255.Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под редакцией профессора В.Д. Новодворского - М.: «ИНФРА-М», 2009.- 464с.Выварец А.Д. Экономика предприятия: учебник / А.Д. Выварец. – М.: Юнити-Дана, 2009. – 368с.Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учебное пособие. – М.: Эксмо, 2009. – 652с.Григорьева Е.М. Финансы корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 288с.Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник / Т.И. Григорьева. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2010. – 462с.Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДиС, 2009. – 144с.Драгункина Н.В. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности / Н.В. Драгункина, О.И. Соснаускене. – М.: Экзамен, 2008. – 224с.Ендовицкий Д.А. Финансовый менеджмент: учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.Ф. Щербакова, А.Н. Исаенко. – М.: Рид Групп, 2011. – 800с.Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент / Н.Б. Ермасова. – М.: Юрайт, 2010. – 621с.Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебник / О.В. Ефимова. – М.: Омега-Л, 2009. – 398с.Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник / А.Н. Жилкина. – М.: Инфра-М, 2012. – 332с.Жулина Е.Г. Анализ финансовой отчетности / Е.Г. Жулина, Н.А. Иванова. – М.: Дашков и К, 2011. – 511с.Кудина М.В. Финансовый менеджмент / М.В. Кудина. – М.: Инфра-М, 2010. – 256с.Литовченко В.П. Финансовый анализ: учебное пособие / В.П. Литовченко. – М.: Дошков и Ко, 2009. – 369с.Любушин Н.П. Финансовый анализ: учебник / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Эксмо, 2010. – 336с.Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности / Т.А. Пожидаева. – М.: КноРус, 2010. – 320с.Попов В.М. Анализ финансовых решений в бизнесе / В.М. Попов, С.Г. Млодик, А.А. Зверев. – М.: Кнорус, 2008. – 288с.Просветов Г.И. Финансовый анализ: задачи и решения / Г.И. Просветов. – М.: Альфа-Пресс, 2008. – 325с.Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия / Г.В. Савицкая. – М.: Издательство Гревцова, 2008. – 200с.Савчук В.П. Управление финансами предприятия / В.П. Савчук. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. – 480с.Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 624с.Тренев Н.Н. Управление финансами: учебное пособие / Н.Н. Тренев. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 601с.Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: учебник / Е.И. Шохин. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 480с.ПриложенияПриложение АУсловные обозначения и сокращенияА1 – самые ликвидные активы (имущество), к которым относят все статьи денежных средств субъекта хозяйствования (стр.1250) и его краткосрочные финансовые вложения (стр.1240).А2 – быстро реализуемые активы (имущество) – это дебиторская задолженность (стр.1230).А3 – медленно реализуемые активы (имущество) – это статьи раздела II актива бухгалтерского баланса, которые в себя включают запасы (стр.1210), НДС (стр.1220), прочие оборотные активы (стр.1260).А4 - активы трудно реализуемые включают все внеоборотные активы (стр.1100).ВИ – величина источников.З – запасы.КкЗ – краткосрочные кредиты и займы.КФ – функционирующий капитал.НДС – налог на добавленную стоимость.Ок и Он – соответственно сумма активов на конец и начало периода.П1 - наиболее срочные обязательства включают всю кредиторскую задолженность (стр.1520).П2 - пассивы краткосрочные – к ним относят кредиты и займы краткосрочные (стр.1510), и прочие пассивы краткосрочные (стр. 1540+1550).П3 - пассивы долгосрочные – это долгосрочные кредиты и займы (стр.1400), а также доходы будущих периодов (стр.1530).СОС – собственные оборотные средства.Фс - излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств.Фт - излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат.Фо - излишек (+) или недостаток (-) общей суммы основных источников для формирования запасов.Приложение БФинансовая отчетность ООО «Оптово-розничный склад»за 2010-2011 годы