5. Управление финансированием оборотных и внеоборотных активов. Источники финансирования активов, подходы к финансированию оборотных активов. Модели финансирования активов и возможности их применения в отечественной практике.

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
1. Управление финансированием оборотных и внеоборотных активов
1.1Управление финансированием оборотных и внеоборотных активов
1.2 Источники финансирования активов, подходы к финансированию оборотных активов.
2 Управление финансированием оборотных и внеоборотных активов ЗАО «Альфа-Банк»
2.1 Общие сведения об ЗАО «Альфа-Банк»
2.3 Анализ финансирования и управления активами
2.3 Модели финансирования активов и возможности их применения в отечественной практике
Заключение
Список использованной литературы

В общем, выданные кредиты без вычета сформированных резервов под них сократились на 38010 т.р., на отчетную дату прошлого года они составляли 406695 т.р., а на отчетную дату составили 368685 т.р. графическое изменение структуры активов см. на рисунке 6.Рисунок 8. Структура выданных кредитов по субъектамДалее рассмотрим кредиты по срокам, и проведем их анализ. В зависимости от срока банковские кредиты делятся на краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные.Краткосрочные ссуды – это ссуды, скок пользования не превышает одного года, в основном обслуживающие кругооборот оборотного капитала, текущие потребности клиентов.Кдолгосрочны клиентам относятся ссуды, сроки которых превышают шесть лет (в некоторых странах ссуды сроком более восьми лет). Такие ссуды обслуживают потребности в средствах, необходимых для формирования основного капитала, финансовых активов, ряда разнообразностей оборотных средств.Среднесрочные ссуды – это ссуды со сроком пользования от года до шести лет. Сфера их применения совпадает обслуживанием потребностей посредством долгосрочного кредита.Кредиты выданные до востребования остались не неизменном положении 450 т.р. в удельном весе составляют 0,13%, это может говорить о том что их срок не определен и их еще не востребовали.На срок от 91 до 180 дней объем выданных кредитов тоже сократился по сравнению с прошлой отчетной датой, они составили 13873 т.р. до 9198 т.р. соответственно. Удельный вес на отчетную дату был 3,45%, а на отчетную дату составил 2,58%, сократились кредиты на этот срок на 4675 т.р. в абсолютном значении и 0,87% в удельном весе от всех выданных кредитов.Рисунок 9. Структура выданных кредитов по срокамСамым меньшим по объемам выданных кредитов стал срок от 31 до 90 дней, на отчетную дату они составили 205 т.р., 0,06% в удельном весе, на соответствующую отчетную дату прошлого года они составляли 3137 т.р. и 0,78% в удельном весе, сокращение кредитов на этот срок составило 2932 т.р. в абсолютном значении, а в удельном весе сокращение на 0,78%.По таблице в общем видно что наибольший вес, то есть наибольшее количество кредитов выдано на длительный срок свыше трех лет, затем на среднесрочный срок и потом на краткосрочный срок. Серьезное влияние на ликвидность банка оказывает сопряженность активов и пассивов по суммам и срокам. Выполнение банком обязательств перед клиентами предполагает согласование сроков, на которые инвестируются денежные средства, с теми, на которые предоставили их вкладчики. Игнорирование этого правила банком, работающим преимущественно на привлеченных ресурсах, приводит к невозможности своевременного выполнения им обязательств перед кредиторами.По графику за 2010 год видно, что сопряжение по срокам привлеченных и размещенных средств, то есть депозитов и кредитов по разным срокам соответствует и в, то же время не соответствует. Рисунок 10. Ликвидная позиция банка за 2010г.На срок до 30 дней привлеченные депозиты превышают размещенные средства в разы, то есть депозиты, привлеченные на этот срок составляют 38681 т.р., а кредитов размещенных на этот срок вообще отсутствуют, дефицит на этот срок составил 38681 т.р., коэффициент же дефицита составил полные 100%.Срок от 31 до 90 дней депозиты банка составили 10781 т.р., а кредитов на этот срок было размещено 3137 т.р., опять же произошел дефицит средств на 7644 т.р., коэффициент дефицита составил 70,9% .Таким же дефицитным оказался срок от 91 до 180 дней, привлеченные депозиты на этот срок составили 50159 т.р., а кредитов размещенных на этот же срок составило всего 13873 т.р., сам дефицит средств на этот срок составил 362876 т.р., коэффициент же дефицита 72,34%.По срокам, на которых присутствует излишний избыток банку следует увеличить объем привлеченных средств (депозитов), особенно на срок свыше 3 лет. За эти годы видно, что банк вел мероприятия по сопряжению привлеченных депозитов и кредитов, объем кредитов по дефицитным срокам возрос, но еще не может в полном объеме покрыть привлеченные средства. На графиках визуально видна ликвидная позиция банка за 2008 и 2009 год, а так же отклонение этой позиции.Рисунок 11. Ликвидная позиция банка за 2011г.После рассмотрения сопряженности депозитов и кредитов по срокам, рассмотрим изменение их ликвидной политики за отчетный и прошлый год. Будем рассматривать их по срокам. Как и рассматривалось ранее, на краткосрочные сроки все же присутствует дефицит.На срок до 30 дней отклонение ликвидной позиции составило 37850 т.р., то есть по сравнению с прошлым годом на отчетный год произошло уменьшение дефицита на 96,78%. Это положительное для банка изменение.На срок от 31 до 90 дней произошло увеличение дефицита на 27297 т.р., на прошлую отчетную дату дефицит средств составлял 7644 т.р., то на отчетную дату он уже составил 34941 т.р., увеличение дефицита в процентах составило 28,51%. Это негативно влияет на деятельность банка, связано это не только с тем, что кредитование на этот срок уменьшилось, но и с тем что привлеченные депозиты на этот срок тоже возросли на 24365 т.р.После проведения анализа активов ЗАО «Альфа-Банк», были определены слабые «точки» в активах. Это так называемая «однотипность» активов, то есть активы сконцентрированы, основная доля активов, которая приносит доход, сконцентрирована на ссудной задолженности. Кредитные операции являются основными доходоприносящими активами. Вложения банка в ценные бумаги, которые в свою очередь так же являются высокодоходными активами очень мало, они не составляют даже одного процента в структуре активов.Так же было выяснено, что сопряженность размещенных кредитов и привлеченных депозитов не сводится на краткосрочные сроки и частично на среднесрочные, а покрытие кредитами депозитов наблюдается на долгосрочный срок.2.3Модели финансирования активов и возможности их применения в отечественной практикеДля ЗАО «Альфа-Банк» необходимо разработать меры, повышающие ликвидность и снижающие рискованность. Во второй главе проведён анализ ликвидностиЗАО «Альфа-Банк» с помощью расчёта коэффициентов ликвидности и оценки структуры ликвидных активов в структуре баланса банка. Теперь необходимо рассмотреть факторы, вызывающие отрицательные тенденции в ликвидности банка, и определить, как свести их воздействие к минимуму.Рассмотрим ключевые факторы, воздействующие на ликвидность, и проследим их влияние на деятельность банка. Эти факторы подразделяют на внешние и внутренние, которые действуют на уровне самого банка и связаны с его политикой. Внешние факторы носят объективный характер, банк должен максимально приспосабливать к ним свою кредитную политику.К внешним факторам относятся:1. Экономическая и политическая обстановка в стране. Нестабильность общей политической и экономической обстановки в стране оказывает прямое воздействие на нестабильность банковской системы в целом и коммерческого банка как его составляющего звена. 2. Эффективность государственного регулирования и контроля. Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействия государственных мер денежно-кредитного регулирования. Непосредственное влияние на ликвидность и платежеспособность оказывают следующие моменты:• рестрикционная политика центрального банка (повышение ставки рефинансирования центральным банком, изменение норм обязательного резервирования, минимального размера собственного капитала, установление обязательных экономических нормативов оказывают воздействие на структуру и эффективность активных и пассивных операций банка);• фискальная политика государства, т. е. уменьшение или увеличение взимаемых налогов, приводит соответственно к увеличению или уменьшению прибыли банка, что отражается на его платежеспособности и соответственно на ликвидности;• операции центрального банка на открытом рынке с государственными ценными бумагами и иностранной валютой. Для поддержания ликвидности коммерческого банка, а соответственно и их кредитной активности центральный банк выступает покупателем на открытом рынке. 3. Состояние денежного рынка и рынка ценных бумаг. Этот фактор показывает характер перераспределения временно свободных денежных средств между участниками финансового рынка и, в частности, между банками. Так, высокий уровень развития рынка дает возможность банкам быстро привлечь средства в целях поддержания ликвидности, а стабильное состояние рынка ценных бумаг обеспечивает возможность быстрой реализации ценных бумаг при необходимости. 4. Возможность поддержки со стороны государства. Этот фактор проявляется через проводимую денежно-кредитную политику правительства и центрального банка, например, возможность получения государственных кредитов из ресурсов центрального банка.5. Совершенство законодательства (если в законе есть указание на то, что каждый коммерческий банк должен иметь денежные средства в центральном банке, это обеспечит, хотя бы минимальную ликвидность).6. Надежность клиентов и партнеров банка. С одной стороны, уменьшение счетов до востребования в пользу срочных приводит к повышению ликвидности, так как у банка появляется большая уверенность, что в определенный период времени выплат по обязательствам не будет. С другой стороны, надежность банков-партнеров приводит к тому, что они в любой момент могут помочь с денежными средствами при помощи предоставления межбанковского кредита.К внутренним факторам относятся:1. Качество управления деятельностью банка. Профессионализм и уровень квалификации руководителей и работников банка оказывает воздействие на состояние ликвидности коммерческого банка. Данный фактор является ключевым в обеспечении ликвидности банка.2. Достаточность собственного капитала банка. Значительная величина капитальной базы банка положительно сказывается на уровне его ликвидности, поскольку собственный капитал выполняет роль амортизатора в случае возникновения непредвиденных обстоятельств, которые повлекут изъятие средств и как следствие вызовут кризис ликвидности или платежеспособности. 3. Качество и устойчивость ресурсной базы банка. 4. Степень зависимости от внешних источников заимствования. Чем сильнее выражена у банка такая зависимость, тем серьезнее могут оказаться проблемы в случае возникновения даже временной неплатежеспособности. 5. Сбалансированность активов и пассивов по суммам и срокам. Чем более краткосрочны активы, тем выше ликвидность и соответственно наоборот. 6. Степень риска отдельных активных операций. Означает вероятность потерь при реализации активов или риск невозврата вложенных средств. Рискованность активов зависит от факторов внутреннего и внешнего порядка, таких как:• стратегия банка при размещении средств;• структура и качество его кредитного портфеля;• активность инвестирования в ценные бумаги;• качество проводимого финансового анализа;• состояние реального сектора экономики, государственных финансов.Чем выше риск активных операций банка, тем больше вероятность возникновения потерь при трансформации активов в денежные средства, а это отрицательно скажется и на его ликвидности.7. Доходность активов банка. Чем больше доля работающих активов в балансе банка и выше их эффективность, доходность, тем устойчивее финансовое состояние банка. 8. Структура и диверсификация активов. В процессе управления ликвидностью особое внимание следует уделять структуре активов. Дляосуществления расчетно-кассового обслуживания клиентов, возврата средств до востребования банку необходимо иметь определенный запас высоколиквидных активов. Диверсификация активов, т. е. размещение их по различным направлениям, оказывает положительное воздействие на уровень ликвидности, поскольку совокупный риск активов снижается. Банковский портфель активов и пассивов – это единое целое, применяемое для достижения высокой прибыли и приемлемого уровня риска. Совместное управление активами и пассивами дает банку инструмент для защиты депозитов и займов от воздействия колебаний, а также средств формирования портфелей активов, способствующих реализации целей банка. Суть управления активами и пассивами заключается в формировании тактики и осуществления мероприятий, которые приводят структуру баланса в соответствие с его стратегией. [10, стр.86]Должны быть приняты меры по усовершенствованию банковского контроля: внутренний контроль должен иметь многоуровневый характер, то есть контроль не только за уровнем исполнителей, но и контроль за уровнем управления в системе исполнительного руководства. Внутренний контроль должен охватывать все проблемы деятельности банка. Ликвидность банка находится на должном уровне, сведения об обязательных нормативах см. таблицу 9. Хотя по сравнению с нормативным значением фактическое значение нормативов резко отличается. Банку нужно соблюдать тот баланс между ликвидностью и доходностью, избыточная ликвидность, приводит к тому, что часть активов попросту не работает.Таблица 8. Сведения об обязательных нормативахНомерп/пНаименование показателяНормативноезначениеФактическое значениена отчетную датуна предыдущую отчетную дату1 Достаточность собственных средств (капитала) банка (Н1) 1035.929,02 Показатель мгновенной ликвидности банка (Н2) 1579.473,43 Показатель текущей ликвидности банка (Н3) 5080.072,94 Показатель долгосрочной ликвидности банка (Н4) 12056.657,95 Показатель максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6)25Максимальное14.3Максимальное29,3Минимальное 1.1Минимальное 1,36 Показатель максимального размера крупных кредитных рисков (Н7) 80049.6100,2Показатель мгновенной ликвидности в банке достиг значения 79,4, хотя нормативное значение составляет значения этого норматива 15, превосходит значение в 5,3 раза. Он регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня. Это может быть связано как раз таки с неграмотным управлением активами, если это так, то банку следует немного снизить показатель мгновенной ликвидности, и разместить их в активы которые будут приносить доход, в те же ссуди или операции с ценными бумагами и прочие операции. Может быть, что банку нужно такое количество высоколиквидных средств для своевременного погашения обязательств банка. Показатель текущей ликвидности, который регулирует риск потери ликвидности банка в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней. Он достиг отметки 80, нормативное значение равно или больше 50. Этот показатель находится в норме.Показатель долгосрочной ликвидности, который регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы. Он находится на отметку 56,6, нормативное значение не больше или равно 120.По сопряженности депозитов и кредитов напрямую видно, что банк, пока еще не точно сопоставил их, депозитов привлеченных на краткосрочный срок больше, чем размещенных кредитов. А на среднесрочный и долгосрочный срок кредиты размещенные превышают депозиты. Из-за этого банку придется отвечать по обязательствам, то есть по депозитам за счет других средствЗаключениеВ конце нашей работы мы достигли поставленной перед нами цели, решив выдвинутые задачи.В результате проделанной работы можно сделать следующие выводы:Взгляд на управление активами банка у различных авторов, и проведение анализа активов различаются;Финансовые результаты деятельности ЗАО «Альфа-Банк» за исследуемый период имели в целом довольно устойчивую тенденцию; Доходность активов ЗАО «Альфа-Банк» за исследуемый период увеличивается и сохраняет положительную динамику, в 2009 г. наблюдается лишь незначительное снижение доходности по чистой ссудной задолженности;Качественное управление активами зависит не только от высшего руководства банка их видения ситуации и указаний, но и от передовых сотрудников, которые являются «лицом» банка, непосредственно работая с клиентами, сотрудники должны быть,проинформированы о миссии и стратегии банка; Качественная и актуальная информация тоже является залогом для дальнейшего принятия решения по управлению активами банка;Банка представляет собой целую систему из взаимосвязанных звеньев и управление активами банка напрямую связано с управление пассивами банка, и поэтому для достижения весомого результата следует равноценно проводит комплексное управление.Таким образом, анализ качества активов ЗАО «Альфа-Банк» показывает, что активные операции банка в целом имеют стабильную доходность. Однако банку следует разработать мероприятия, способствующие повышению уровня доходности его активов, улучшив его качественный состав.ЗАО «Альфа-Банк» имеет потенциал развития и способен добиться увеличения показателей характеризующих финансовые результаты его деятельности. Список использованной литературы«Банковское дело» №3 (195) 2010г www.bankdelo.ruА.В.Тютюнник. А.В. Турбанов «Банковское дело» «Финансы и статистика» Москва 2005Г.Н.Белолазова. Л.П.Кроливецкая «Банковское дело» организация деятельности коммерческого банка М.2008 «Высшее образование»Е.П. Жарковская «Финансовый анализ деятельности коммерческого банка» Омега-Л Москва 2010Е.Ф.Жуков «Банковский менеджмент» 2009 М. ЮнитиЕ.Ф.Жуков, Н.Д. Эриашвили «Банковское дело» М.2007 «Единство»Л.Г.Батракова «Экономико-статистический анализ кредитных операций коммерческого банка» логос Москва 2008Механизм регулирования деятельности коммерческих банков России на макро и микро уровне Э.Н. ВасилишенЛ.Я.маршавина «Экономика» 1999 МоскваО.И.Лаврушин «Банковские операции» М.2009 «Кронус»О.И.Лаврушин «Банковский менеджмент» 2009 М. КронусПод ред. О.И.Лаврушина «Банковское дело» «Кнорус» Москва 2008Р.Г.Ольхова «Банковское дело: управление в современном банке» М.2008 «Кронус»А.М. Тавасиев «Основы банковского дела» М.: «Маркет ДС» 2006 Балабанов А.И., БоровковаВик.А., БоровковаВал.А., ончарук О.В. Крамарев А.Н. и др. «Банки и банковское дело» СПб.: «Питер» 2007Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Изд.2-е, перераб. И доп.: Учебник для вузов. – М.: Логос, 2005. – 368 с. Белоцерковский В.И. Федорова Е.А. Бухгалтерский учет и аудит в коммерческом банке: Учебник. - М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2005. – 294 с. Беляков А.В. Банковские риски: проблемы учета, управления, регулирования. – М.: Издательская группа «БДЦ – пресс», 2004. – 256 с.Витрянский В.В. Договоры банковского вклада, банковского счета и банковские расчеты. - М.: Стаус, 2006. – 556 с.Буевич С.Ю., Королев О.Г. Анализ финансовых результатов банковской деятельности: Учебное пособие. – М.: КНОРУС, 2004, 160 с. Герасимова Е.Б., И.Р.Унанян Банковские операции.- М.: ФОРУМ, 2009.– 272 с. Гиляровская Л.Т., Паневина С.Н. Комплексный анализ финансово–экономических результатов деятельности банка и его филиалов. – СПб.: Питер, 2005. – 240 с.Жарковская Е.П., И.О. Арендс Банковское дело. – 7-е изд., испр. И доп. - М.:Омега-Л, 2009. - 288 с.20. Инвестиционные процессы и банковская система в экономике России / К.Р. Тагирбеков, Л.Г. Паштова. - М.: Издательство «Весь Мир», 2008.-320с. 21. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: Учебное пособие. - М.: Новое знание, 2008. - 336с.Крюков Р.В. Банковское кредитование. –М.: А-Приор, 2009.-240 с.Ключников М.В., Шмойлов Р.А. Коммерческие банки: экономико–статистический анализ.-М.:ООО «Маркет ДС Корпорейшн», 2004.-248с.Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции. – М.: БАНКИ И БИРЖИ, ЮНИТИ, 2005.-288 c.Масленченков Ю.С., Дубанков А.П. Экономика банка. Разработка по управлению деятельностью банка. 2-е издание. - М.: Издательская группа «БДЦ - пресс», 2006– 168 с.Максютов А.А. Основы банковского дела. - М.: Бератор – Пресс, 2003. – 384 с.Никонова И.А., Шамгунов Р.Н. Стратегия и стоимость коммерческого банка. - М.: «Альпина Бизнес Букс», 2004. – 304 с.29. Парфенов К.Г. Банковский учет и операционная техника.-М.: «Парфенов.ру», 2004.30. Пещанская И.В. Долгосрочный кредит: теория и практика. - М.: Издательство «Экзамен», 2005. – 320 с.31. Поморина М.А. Планирование как основа управления деятельностью банка. - М.: Финансы и статистика, 2007.-384с. 32. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Пер.с англ. со 2-го издания. -М.:Дело, 2007. – 768 с.33. Тедеев А.А. Банковское право: Учебник.- м.: Эксмо, 2005.-212 с.Челноков В.А. Деньги Кредит Банки. – М.:ЮНИТИ-ДАНА,2005. – 366 С.35. Челноков В.А Банки и банковские операции: Букварь кредитования. Технологии банковских ссуд. Околобанковское рыночное пространство. Учеб. Для вузов. 3-е изд. перераб. И доп. - М.:Высшая школа, 2008. –292 с.ПЕРИОДИЧЕСКАЯ ЛИТЕРАТУРАВарешина М. Ипотека кусается? Что делать, сели кредит оказался «не по плечу»? // Аргументы и факты. - 2009. -№ 20. - с. 17.37. Горский М. Экономическая зима закончится в 2015 году // Банковское дело. - 2008.- № 12.38. Герасимова Е.Б. Анализ банковских ресурсов методом коэффициентов // Финансы и кредит. - 2005. - №1 (115). - С.22-25.39. Давыдова Л.В., Кулькова С.В. Теоретические аспекты проблемы финансовой стабильности коммерческих банков // Финансы. – 2005. - № 2 (170). – С.2-5.40. Кадыров А.Н. Методика определения категории риска заемщика для управления уровнем риска кредитного портфеля // Финансы и кредит.-2002. - №7. - С.46-51 41. Ключников М.В. Анализ показателей, характеризующих финансовую деятельность коммерческих банков// Финансы и кредит.-2003.-№20 (134).-С.40.42. Морковкин А.Л. Совершенствование банковского надзора в области секьюритизации активов кредитных организаций // Финансы и кредит. -2008.-№ 9.43. Петров В.С. Анализ фондовых активов про построении инвестиционных стратегий // Финансы. - 2008.- № 7.