Разработка механизма кредитования технического перевооружения организации (на примере Троицкой ГРЭС).

Введение
Глава 1. Теоретические основы привлечения целевых кредитов
1.1. Понятие и сущность целевого кредитования
1.2. Виды целевого кредитования
1.3. Тенденции развития целевого кредитования
Глава 2. Анализ деятельности Троицкой ГРЭС
2.1. Краткая характеристика Троицкой ГРЭС
2.2. Анализ экономических и финансовых показателей деятельности Троицкой ГРЭС
2.3. Анализ целесообразности кредитования технического перевооружения Троицкой ГРЭС
Глава 3. Разработка механизма кредитования технического перевооружения Троицкой ГРЭС
3.1. Основные положения по разработке механизма кредитования технического перевооружения Троицкой ГРЭС
3.2. Разработка конкретных решений по кредитованию технического перевооружения Троицкой ГРЭС
3.3. Оценка эффективности проектных решений
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

руб. с НДС, включая:Блок № 8 – 17,5 млрд. руб. с НДС;Блок № 9 – 17,5 млрд. руб. с НДС.В настоящее время предприятие располагает собственными оборотными средствами в объеме 329829 тыс. руб. В связи с этим далее нами будет рассмотрен механизм кредитования технического перевооружения Троицкой ГРЭС.В целях целевого кредитования проекта технического перевооружения Троицкой ГРЭС нами предложено обратиться в ОАО «Сбербанк России».Нами предлагается открытие кредитной линии по проекту в общем объеме 35 млрд. руб. с учетом следующего графика финансирования проекта.Таблица 3.1График финансирования проекта20112012201320142015201620172018ИтогоФинансирование реконструкции блока №8 в ценах 2011 г. с НДС166515324720447012387Финансирование реконструкции блока №9 в ценах 2011 г. с НДС118047205310236013570Итого финансирование реконструкции блоков №8 и №9 в ценах 2011 г. с НДС166511804720531038324720447025957Финансирование реконструкции блока №8 в текущих ценах с НДС166521416911677417491Финансирование реконструкции блока №8 в текущих ценах с НДС136158367012329717507Итого финансирование реконструкции блоков №8 и №9 в текущих ценах с НДС1665013615836701254386911677434999В качестве возможных направлений финансирования технического перевооружения Троицкой ГРЭС мы рассматриваем финансирование за счет собственных средств и финансирование за счет кредитных ресурсов.Показатели проекта определялись для двух возможных схем финансирования:Финансирование в равных долях за счет собственных средств и внешнего заимствования при ставке по кредиту равной 10,5% (в этом случае ставка дисконтирования, полученная расчетным методом, равна 11,9%, а стоимость собственных средств равна 15,5%);Финансирование в полном объеме за счет собственных средств (в этом варианте ставка дисконтирования, которая тождественно совпадает со стоимостью собственного капитала, полученная расчетным методом, равна 12,0%).Показатели эффективности были определены для двух вариантов формирования доходной базы:Установленный тариф – тариф на мощность планировался в соответствии с прогнозом АПБЭ;Доля (пропорциональная планируемым капитальным вложениям) тарифа ДПМ на всю мощность – цена на мощность определялась по методологии ДПМ в соответствии с Постановлением Правительства РФ № 238 с учетом одного исключения – нормативная стоимость капитальных затрат угольного блока, которая равна 54,2 млн. руб. за 1 МВт без НДС (рассчитывается как произведение норматива для угольного блока в размере 49175 руб. за 1 кВт, коэффициента 1-ой ценовой зоны – 0,9, коэффициента климатических зон – 1,225 и коэффициента сейсмического влияния - 1) заменена на планируемую удельную величину капитальных затрат – 21,9 млн. руб. за 1 МВт без НДС; В этом случае доля капитальных затрат равна 0,4 (21,9/54,2).Показатели проекта двух вариантов финансирования и двух вариантов формирования доходной базы Проекта приведены в следующей таблице 3.2.Таблица 3.2Показатели эффективности Проекта для различных вариантов финансирования и формирования доходной базыВарианты финансирования реконструкции энергоблоковФинансирование за счет собственных и заемных средств (50%/50%)Финансирование за счет собственных средствУстановленный тариф на мощностьЦена на мощность ДПМ пропорциональная доли инвестиционных затратУстановленный тариф на мощностьЦена на мощность ДПМ пропорциональная доли инвестиционных затратКапиталовложенияСтоимость реконструкции в постоянных ценах 2011 года, млн. руб. без НДС22000220002200022000Стоимость реконструкции в текущих ценах с учетом инфляции, млн. руб. без НДС29660296602966029660Объем привлекаемого капитала, млн. руб.24963215542402420553Собственные средства, млн. руб.12482107872402420553Необходимый объем заимствования, млн. руб.124811076700Ставка по кредиту, %10,5%10,5%--Эффективность полных инвестиционных затратСтавка дисконтирования, %11,93%11,93%12,04%12,04%NPV, млн. руб.-36425693-39455351NPV на постпрогнозном периоде, млн. руб.1588158615501550Суммарный NPV, млн. руб.-20547279-23956901IRR, %10,0%18,2%9,8%18,0%Простой срок окупаемости, лет14,811,315,011,4Дисконтированный срок окупаемости, лет-14,3-14,5Эффективность собственного капиталаСтавка дисконтирования, %15,45%15,45%12,04%12,04%NPV, млн. руб.-43531912-39455351NPV на постпрогнозном периоде, млн. руб.77477415501550Суммарный NPV, млн. руб.-35802685-23956901IRR, %9,9%19,0%9,8%18,0%Простой срок окупаемости, лет16,011,815,011,4Продолжение таблицы 3.2Варианты финансирования реконструкции энергоблоковФинансирование за счет собственных и заемных средств (50%/50%)Финансирование за счет собственных средствУстановленный тариф на мощностьЦена на мощность ДПМ пропорциональная доли инвестиционных затратУстановленный тариф на мощностьЦена на мощность ДПМ пропорциональная доли инвестиционных затратДисконтированный срок окупаемости, лет-15,8-14,5Анализ чувствительности проекта показал, что предельные отклонения ключевых параметров (объем капиталовложений, стоимость топлива, цена на электроэнергию, отпуск электроэнергии), при которых проект окупаем (NPV=0), составляют соответственно:Цена на реализуемую продукцию – снижение на 11,7%;Объем продаж – снижение на 14,0%;Стоимость топлива – увеличение на 29,8%;Ставка дисконтирования – увеличение на 42,7%;Капиталовложения – увеличение на 35,2%.Основными факторами, определяющими осуществимость Проекта реконструкции энергоблоков № 8 и № 9 Троицкой ГРЭС, являются:наличие необходимой производственной инфраструктуры - подъездные железная и автомобильная дороги, источник водоснабжения;существующие системы инженерного обеспечения – хозяйственный и производственный водопроводы, хозбытовая и промливневая канализации при реконструкции ГРЭС не потребуют значительных дополнительных капитальных затрат;наличие коллектива электростанции, укомплектованного высококвалифицированными инженерными и рабочими кадрами.Экономические последствия реконструкции энергоблоков № 8 и № 9 Троицкой ГРЭС следует рассматривать в нескольких аспектах:реконструкция энергоблоков с достижением более высоких технико-экономических показателей значительной улучшит экономические результаты работы Троицкой ГРЭС и повысит конкурентность станции в регионе;увеличение на 30 МВт установленной мощности станции, а также рост рабочей мощности (по факту в 2010 году рабочая мощность всей станции составляла 972 МВт) позволит Троицкой ГРЭС отказаться от покупки (или значительно ее сократить) электроэнергии на свободном рынке, которая в настоящее время необходима для исполнения заключенных договоров;значительное увеличение объема производства на станции и, соответственно, рост налоговых поступлений в местный бюджет, создание новых рабочих мест будут иметь позитивные экономические и социальные последствия для региона.Основываясь на произведенных экономических расчетах, анализе чувствительности и рисков, можно сделать вывод о том, что в случае заключения договора, обеспечивающего цену реализуемой мощности, рассчитанной по методологии цены ДПМ с учетом доли планируемых инвестиционных затрат относительно норматива капитальных затрат, осуществление Проекта реконструкции энергоблоков №8 и №9 Троицкой ГРЭС является экономически оправданным. В этом случае Проект будет эффективен для любой из рассмотренных схем финансирования Проекта.3.2. Разработка конкретных решений по кредитованию технического перевооружения Троицкой ГРЭСПроцедура предоставления кредита проводится в соответствии с внутренним положением ОАО «Сбербанк России», а также законодательством РФ, регулирующую данную область.Для рассмотрения вопроса о возможности предоставления долгосрочного кредита на реализацию проекта технического перевооружения Троицкой ГРЭС в банк предоставлен пакет документов, определенный во внутренней процедуре банка:письмо на имя руководителя Банка о предоставлении кредита на сумму 35 млрд. руб. сроком на 10 лет;ходатайство о включении технического перевооружения Троицкой ГРЭС в областную программу перевооружения; заявка на кредит по установленной форме;бизнес-план, подготовленный в соответствии с требованиями Банка;документы по обеспечению исполнения заемщиком обязательств по возврату кредита и уплате процентов: акт, опись, расшифровка, имущества, предоставляемого в залог;копии проектно-сметной документации; копию договора подряда;финансовая отчетность предприятия, заверенная независимой аудиторской организацией и ФНС: квартальные бухгалтерские балансы, отчеты о прибылях и убытках на отчетные даты, отчеты о движении средств;устав ОАО «ОГК-2» «Троицкая ГРЭС»;копию контракта с руководителем;ксерокопии паспортных данных руководителей предприятия;карточка с образцами подписей и печатей;Кредитный работник проверил кредитный пакет, представленный кредитополучателем, на предмет наличия необходимых документов, полноту и правильность их оформления. Анализ кредитного пакета осуществлялся следующим образом.Анализ юридической правоспособности: производился на основании следующих документов: заявки на кредит, Устава, Контракта с руководителем, ксерокопий паспортных данных руководителя предприятия, карточки с образцами подписей и печатей, документов по обеспечению кредита и процентов по нему, копий проектно-сметной документации, копии договора строительного подряда. При этом определяются: дата регистрации, регистрационный номер и орган зарегистрировавший предприятие; форма собственности, состав учредителей, сумма оплаченного Уставного фонда; перечень разрешенных видов деятельности; полномочия руководителя в части заключения кредитных договоров, контрактов, распоряжения имуществом предприятия. Анализ целесообразности выдачи кредита: был осуществлен управлением безопасности Банка и Заключение в срок до 10 рабочих дней в письменном виде представляется в управление инвестиций. Основанием для анализа служит копия заявки на кредит.Анализ обеспечения исполнения кредитополучателем обязательств по возврату кредита и уплате процентов: В качестве обеспечения возврата кредита и процентов по нему предложено в залог имеющееся оборудование по остаточной стоимости на сумму 45 млрд. руб. С количественной точки зрения обеспечения, предоставленного предприятием, достаточно. Анализ выполнялся отделом залога на основании соответствующих документов кредитного пакета и в срок до 10 рабочих дней в письменном виде был представлен управление инвестиций. Анализ финансового состояния предприятия-кредитополучателя: проводился управлением инвестиций на основании финансовой отчетности предприятия и других документов. Оценка финансового состояния предприятия-кредитополучателя является составной частью заключения о целесообразности выдачи кредита.В целом, финансовое состояние предприятия было охарактеризовано как удовлетворительное.Экспертиза бизнес-плана была осуществлена управлением инвестиций. Экспертиза бизнес-плана является составной частью заключения о целесообразности выдачи кредита. В бизнес-плане произведен расчет общих инвестиционных затрат по проекту, потребности в чистом оборотном капитале, чистой прибыли от реализации продукции, потока денежных средств по предприятию, чистого потока наличности, окупаемости проекта, показателей прибылей и убытков. Определены так же источники финансирования проекта и календарный график реализации проекта.Произведенные предприятием расчеты составлены в целом по предприятию. Представленный предприятием проект является социально значимым.Анализ договоров (контрактов) в подтверждение кредитуемых сделок и механизмов их реализации был осуществлен управлением инвестиций совместно с управлением правовой работы и является составной частью заключения о целесообразности выдачи кредита. В представленном договоре нашли отражение основные условия кредитуемой сделки.Сумма кредитуемого контракта была равна запрашиваемой сумме в кредитной заявке. Предмет кредитуемого контракта совпадал с целью запрашиваемого кредита. Представленный к кредитованию контракт (договор) был действующим.В процессе рассмотрения вопроса о возможности выдачи кредита Банк (помимо кредитного пакета) использовал другие источники информации: периодическую печать, сообщения электронных СМИ, статистическую отчетность, отзывы деловых партнеров и т.д.Подготовку и принятие решения о выдаче кредита Банк осуществит в течение одного месяца (началом рассмотрения вопроса считается дата поступления в Банк полного кредитного пакета).По результатам анализа кредитного пакета кредитным работником будет подготовлено заключение о целесообразности выдачи кредита. В заключении найдут отражение все вышеприведенные аспекты анализа кредитного пакета. Кредитным работником для членов кредитного комитета будет подготовлена кредитная справка. После одобрения заявки на кредит будет подписан кредитный договор. Одновременно с кредитным договором отделом залога будет подготовлен договор залога. Далее рассмотрим основные элементы кредитного договора.Банк обязуется производить выдачу кредита в сумме и сроки согласно представленным договорам путем перечисления средств со ссудного сета кредитополучателя на соответствующий счет поставщика. Банк обязан вести учет использования и погашения кредита, начисленных и уплаченных процентов в соответствии с правилами бухгалтерского учета. Банк обязан закрыть ссудный счет в порядке, установленном законодательством, при условии полного погашения кредитополучателем суммы, указанной в кредитном договоре, процентов (включая проценты за просроченную задолженность по кредиту), а также иных штрафных санкций, предусмотренных условиями кредитного договора.Банк имеет право: осуществлять контроль за целевым использованием кредита и наличием его материального обеспечения; анализировать финансово-хозяйственную деятельность Кредитополучателя и осуществлять проверки у него на месте по всем вопросам его функционирования и кредитно-расчетного обслуживания; осуществлять контроль за своевременным погашением кредита и уплатой процентов за пользование им; при невыполнении кредитополучателем своих обязательств по настоящему договору (выявлении нарушений в хранении и бухгалтерском учете кредитуемых ценностей, установлении фактов нецелевого использования кредита, недостаточности материального обеспечения, и других нарушений настоящего договора) досрочно списать платежным требованием в день предъявления его в банк с текущего счета Кредитополучателя сумму задолженности по кредиту с ненаступившими сроками погашения и процентам. В случае реорганизации кредитополучателя потребовать досрочного погашения кредита и исполнения других обязательств по кредитному договору.Кредитополучатель обязуется: использовать предоставленный кредит на цели, предусмотренные настоящим договором, а также своевременно осуществлять все расчеты и платежи по настоящему договору; перечислять проценты за кредит; возвратить кредит в установленные сроки; до полного погашения задолженности представлять Банку ежеквартально, а по требованию Банка - ежемесячно, достоверную бухгалтерскую отчетность (бухгалтерские балансы, отчеты о прибылях и убытках), сведения, расчеты и иные документы, необходимые для осуществления контроля за использованием и погашением кредита. Кредитополучатель имеет право: досрочно возвратить кредит или его часть со своего текущего счета, письменно известив банк за пять рабочих дней до предполагаемого погашения кредита; ходатайствовать о продлении срока кредитования, об увеличении размера кредита и изменении процентной ставки по кредиту.В кредитном договоре определены и другие права и обязанности сторон. В кредитном договоре определены так же обеспечение возврат кредита, дополнительные условия. Кредитный договор был подписан, скреплен печатями и прошит.Погашение задолженности по кредиту и начисленных процентов осуществлялось кредитополучателем в соответствии с графиком платежей, определенном в кредитном договоре.Контроль Банка за реализацией проекта, финансовым состоянием и платежеспособностью предприятия-кредитополучателя, наличием материального обеспечения кредита осуществляются как путем проверок кредитополучателя на месте, так и на основании балансовых и других отчетных данных. Каждый квартал кредитополучатель будет предоставлять в Банк финансовую отчетность, на основании чего производился финансовый анализ предприятия. Так же раз в квартал будет проводиться проверка целевого использования кредита, условий эксплуатации и сохранности заложенного имущества. Управление на прединвестиционной фазе содержит следующие шаги:определение инвестиционных возможностей проекта;планирование (составление календарных планов);коммерческий анализ проекта;контроль;регулирование.Как и в любом другом деле, необходимо четко придерживаться данного плана и, по мере возможности, наиболее точно раскрывать все аспекты.В целях совершенствования координации работы по разработке, управлению инвестиционным проектом в Троицкой ГРЭС был создан Проектный комитет, в который вошли представители ОАО «Сбербанк России».Проектный комитет – консультативно-совещательный орган образованный с целью осуществления проекта технического перевооружения Троицкой ГРЭС. Проектный комитет состоит из директоров ключевых департаментов. Председателем проектного комитета является Заместитель Генерального директора по развитию.Являясь консультативно-совещательным органом, Проектный комитет осуществляет функцию единого централизованного координатора всем комплексом проекта технического перевооруженияТроицкой ГРЭС. Деятельность Проектного комитета обусловлена исполнением следующих целей: обеспечение взаимодействия ответственных структурных подразделений;определение ответственности за принятие решений;обеспечение эффективного распределения информации;обеспечение гибкости использования ресурсов.В функциональные обязанности Проектного комитета входит календарное и ресурсное планирование, построение диаграмм, определение критического пути и критических работ, подготовка мониторинговых отчетов Проектный комитет проводит отбор инвестиционных проектов на предмет их возможной реализации и включения в инвестиционную программу. Для идентификации идеи проекта, структурное подразделение, инициирующее инвестиционный проект, направляет на имя председателя Проектного комитета служебную записку, которая должна содержать: сформулированную идею проекта;определение целей и задач инвестиционного проекта;краткое описание предпроектного исследования;описание предлагаемых решений (методов, технологий) и предварительный расчет технико-экономического эффекта.Председатель Проектного комитета передает служебную записку ответственному департаменту - Рабочему органу Проектного комитета для организации процесса проведения предварительной экспертной оценки инвестиционного проекта.Рабочий орган направляет в соответствующие структурные подразделения Общества поручения, с указанием сроков их исполнения, для получения:экспертной оценки технических, технологических и финансовых возможностей реализации проекта;возможных альтернативных технологических решений реализации проекта;приблизительной сметной стоимости проекта;экономической эффективности проекта;экспертной оценки возможного экологического воздействия на окружающую среду;юридических аспектов реализации проекта;социальных характеристик проекта.На основании полученных данных Рабочий орган формирует предварительное технико-экономическое заключение по проекту.Предварительное технико-экономическое заключение рассматривается на заседании Проектного комитета, который принимает решение о необходимости реализации или отклонении инвестиционного проекта. Решение Проектного комитета протоколируется и направляется на рассмотрение руководству компании.После отбора приоритетных инвестиционных проектов и определения вариантов их финансирования, Проектный комитет направляет их на рассмотрение Правлению Общества, где принимается решение о включении инвестиционного проекта в инвестиционную программу ЗАО «Индустрия досуга».После включения в установленном порядке инвестиционного проекта в инвестиционную программу Общества, Проектный комитет определяет этапы и сроки его реализации, а также структурные подразделения Общества, ответственные за реализацию инвестиционного проекта.Рабочий орган осуществляет сбор информации о ходе реализации инвестиционных проектов, осуществляемых структурными подразделениями Общества, на предмет проведения детального анализа. Подготовленная Рабочим органом информация о ходе реализации инвестиционных проектов и планах их осуществления предоставляется членам Проектного комитета на регулярной основе. По каждому из инвестиционных проектов предоставляется краткая информация и оценка этапа его осуществления.На основании полученной информации Проектным комитетом принимаются рекомендации о переходе на следующий этап реализации инвестиционного проекта, сроках его выполнения и определении ответственных за их реализацию структурных подразделений Общества. Решения по данным вопросам принимается соответствующими органами управления Обществом.Рабочий орган доводит до каждого задействованного структурного подразделения Общества график реализации инвестиционного проекта по этапам. Планирование проекта начинается после прохождения стадии идентификации проекта. Структура планов применяемых на разных уровнях и стадиях планирования, зависят от спецификации проекта и подходов к его реализации. В общем виде на уровне управления проектом можно выделить следующие этапы планирования:Разработка концепции и целей проекта.Построение Структуры разбиения работ путем последовательной декомпозиции задач на подзадачи. Это обеспечивает разделение общего объема работ по проекту в соответствии со структурой их выполнения. Назначение ответственных исполнителей. Построение матрицы ответственности.Разработка схемы финансирования. Анализ стоимостной информации – планирование и расчет по времени и объему денежных потоков в соответствии с планируемым фронтом работ.Определение основных контрольных точек.Разработка сетевых моделей. Расчет календарного графика с учетом ограничений на ресурсы.Расчет календарного графика по методу критического пути.Подготовка детального плана проекта.Документирование плана проекта и его утверждение руководством компании.3.3. Оценка эффективности проектных решенийПроизведем оценку экономической эффективности технического перевооружения Троицкой ГРЭС.Таблица 3.3Результаты финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ОГК-2»«Троицкая ГРЭС»Наименование показателяЕдн. изм.2011201420152016Выручкатыс. руб.19617875070000549000010263000Валовая прибыльтыс. руб.2009875194265724561151454Чистая прибыльтыс. руб.105253272014294547550626Производительность трудатыс. руб./чел.1618,636418345308468Фондоотдача%66,70386,714106,725113,395Рентабельность активов%6,8498,90410,95811,643Рентабельность собственного капитала%8,40815,65417,89218,044Рентабельность продукции (продаж)%10,20410,24510,42711,219Сумма непокрытого убытка на отчетную датутыс. руб.-64108---Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты балансатыс. руб.----Фондоотдача показывает, сколько на 1 руб. стоимости основных средств реализовано продукции и отражает эффективность использования основных средств.Рис. 3.1. Динамика фондоотдачи за 2011-2016 г.г.Динамика фондоотдачи в период технического перевооружения увеличивается, достигая своего пика к концу 2016 года, когда будет осуществлен полный проект технического перевооружения.Рис. 3.2. Динамика производительности труда за 2011-2016 г.г.Производительность труда, характеризующая эффективность использования трудовых ресурсов, за анализируемый период также будет постоянно увеличиваться, что связано с ростом мощности производимой энергии. К концу 2016 года значение данного показателя планируется на уровне 8468 тыс. руб./чел.Рис. 3.3. Динамика роста валовой и чистой прибыли Троицкой ГРЭС за 2011-2016 г.г.Рост выручки от реализации электроэнергии будет способствовать росту таких показателей как валовая и чистая прибыль. К концу 2016 года планируется рост чистой прибыли Троицкой ГРЭС до 550626 тыс. руб., что более чем в 5 раз больше показателя 2011 года.Рис. 3.4. Динамика показателей рентабельности за 2011-2016 г.г.Рост чистой прибыли обеспечивает рост показателей рентабельности деятельности Троицкой ГРЭС. Рентабельность продаж в течение планируемого периода будет расти с 10,245% до 11,219% по мере технического перевооружения. Рентабельность активов к концу 2016 года планируется на уровне 11,643%, что на 4,794% больше показателя 2011 г. Рентабельность собственного капитала в следствие технического перевооружения и роста производственных мощностей увеличится на 9,636%.Приведенные показатели свидетельствует об экономической эффективности проекта технического перевооружения Троицкой ГРЭС.ЗаключениеПодводя итоги проделанной работы, отметим, что техническое перевооружение производства является многоаспектным понятием, к рассмотрению которого необходимо подходить с различных сторон: в широком смысле, в узком смысле, в отношении структуры технического перевооружения производства.В широком смысле техническое перевооружение производства - это достижение прогрессивных сдвигов, изменение соответственно требованиям современности действующего производства отраслей экономики.В узком смысле, то есть в отношении конкретного предприятия, техническое перевооружение производства - это изменение, усовершенствование действующего производственного аппарата и применяемых технологий организации, направленное на обеспечение прироста продукции, повышение её качества, рост производительности труда, улучшение условий и организации труда, снижение себестоимости, а также на улучшение других показателей работы предприятия.Следует иметь в виду, что не все затраты на техническое перевооружение производства являются самоокупаемыми, а, следовательно, могут служить объектом банковского кредитования. Это следует учитывать при определении кредитуемых затрат. В работе также отмечается, что в качестве заёмных средств может выступать не только банковский кредит, но даже и бюджетные средства, которые также могут предоставляться на возвратных началах. Одной из задач, поставленных в работе, является обоснование необходимости кредитования затрат на техническое перевооружение производства. В работе доказывается, что данная необходимость обусловлена следующими причинами:во-первых, приоритетным значением технического перевооружения производства отечественных предприятий реального сектора экономики с целью повышения технического и технологического уровня организаций, а также их инновационного развития;во-вторых, экономический эффект;в-третьих, незначительной ролью банковского кредита в источниках финансирования затрат на техническое перевооружение производства;в-четвертых, преимуществами банковского кредита перед другими источниками финансирования капитальных затрат; в качестве данных преимуществ выступают доступность получения кредита и отсутствие необходимости изъятия больших объемов финансовых средств из оборота организации.Большое внимание в работе было уделено изучению факторов развития банковского кредита на затраты по техническому перевооружению производства и, в частности, выделению факторов, вызывающих развитие кредита, и факторов, сдерживающих это развитие. При исследовании данной проблемы был принят многоуровневый подход, то есть рассмотрение конкретных факторов в данной системе производилась применительно к различным участникам кредитной сделки (заемщик, коммерческий банк, государство). Такой подход позволяет выделить для каждого участника приоритетные факторы, установить факторы тормозящие развитие кредита и, таким образом, сформировать в целом систему управления развитием банковского кредитования затрат на модернизацию производства.Вторая группа проблем, поднимаемых в работе, связана с исследованием вопросов, касающихся системы кредитования затрат на техническое перевооружение производства и ее элементов.Как показало проведённое исследование, сущность системы кредитования затрат на техническое перевооружение производства может быть в полной мере раскрыта в рамках сущности системы банковского кредитования вообще. В настоящее время термин «система кредитования» получил довольно широкое распространение в экономической литературе. В большинстве случаев понятие «система кредитования» рассматривается, прежде всего, как совокупность элементов, в результате чего в стороне остаётся важная особенность, присущая определению «система». Данная особенность заключается в целостности и единстве исследуемой совокупности элементов. Проведённое исследование позволило выявить следующие негативные черты современного состояния практики кредитования затрат на техническое перевооружение производства:отсутствие специального механизма кредитования указанных затрат, учитывающего особенности объекта кредитования; использование в банковской практике единого механизма кредитования инвестиционных затрат, независимо от их целевой направленности (новые проекты, действующие предприятия); отсутствие системы формирования реальных источников возврата кредита, а, следовательно, обоснованной оценки степени кредитного риска.В работе рассмотрены показатели финансово-хозяйственной деятельности Троицкой ГРЭС, которые свидетельствуют о ее экономической эффективности.В настоящее время на предприятии назрела острая необходимость технического перевооружения энергоблоков №8 и №9, в связи с чем в компании разработан проект технического перевооружения.По результатам проведенного анализа в работе разработан порядок предоставления кредита на затраты по техническому перевооружению производства. Особенность данного порядка состоит в том, что он ориентирован на предотвращение недостатков в практике выдачи данного кредита, снижающих качество системы кредитования, а также существенно расширяет возможности минимизации кредитного риска.Список использованной литературыКонституция РФ от 12 декабря 1993 г. М.: Юридическая литература. 1993.Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 30.12.2012) // Собрание законодательства РФ. 2012. № 32. Ст. 3301.Налоговый кодекс. Часть первая, вторая. - М.,2011.Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. № 395-I «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп. от 30 декабря 2012 г.)Аганбегян А.Г. Финансы для модернизации // Деньги и кредит. – 2010. – № 3.Астахов А. В. Системный подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков // Деньги и кредит. - 2002. - №1. С. 34-55.Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2011.Банковское дело: управление и технологии / Под ред. А.М. Тавасиева. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.Банковское дело. Под редакцией Коробовой Г.Г. – М.: Магистр, 2009. – 592 с.Банковская система и ее инфраструктура в России. Под редакцией Соколова Ю., Дубовой С. – М.: Анкил, 2010. – 264 с.Батракова Л.Г. Экономико-статистический анализ кредитных операций коммерческого банка. – М.: Университетская книга, Логос, 2008. – 216 с.Букато В.И., Головин Ю.В., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России / Под ред. М.Х. Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 2011.Васина Н.В. Зарубежный опыт применения скоринговых моделей для оценки финансового состояния организаций // Регулирование развития экономики: опыт и проблемы. Часть 2 / Налоги. Инвестиции. Капитал. – 2008. - № 1-3 (60 – 62). – С. 149 - 154. Васина Н.В. Финансовое моделирование на основе правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа (Постановление Правительства РФ от 25.06.2003г № 367)// Инновационные подходы к развитию малого и среднего бизнеса в России: теория и практика: сборник материалов II Всероссийской научно-практической конференции студентов, аспирантов, соискателей. - Омск: Изд-во АНО ВПО «Омский экономический институт», 2008 – С. 20 - 29. Васина Н.В. Анализ кредитоспособности заемщика: обзор зарубежных моделей // Актуальные проблемы учета, анализа, аудита и налогообложения: материалы II Всероссийской научно-практической конференции (16-17 октября 2008 г.).- Тюмень: Тюменская государственная академия мировой экономики, управления и права (ТГАМЭУП), 2008. – С. 81 - 85. Васина Н. В. Моделирование финансового состояния организации на основе методики Россельхозбанка// Наука и ее роль в современном мире: материалы Международной научно-практической конференции. – Караганды: изд-во Болашак-Баспа, 2009. – С. 389 – 395.Васина Н. В. Нормирование финансовых индикаторов с учетом масштаба деятельности организации // Экономика и управление в современных социально-экономических системах: материалы Всероссийской научно-практической конференции (февраль 2010 г.). – Волгоград, 2010. – С. 15 – 20.Васина Н. В. Управление кредитными рисками и методы их оценки при кредитовании // Модели участия граждан в социально-экономической жизни российского общества: IV Никулинские чтения: материалы конференции (18 марта 2010 г.). – Омск: ОГА, 2010. – С. 21-28.Васина Н. В. Разработка методики установления пороговых значений финансовых индикаторов в разрезе размера организаций и отраслевой принадлежности // Наука и общество: проблемы современных исследований: материалы Международной научно-практической конференции (28 апреля 2010 г.). – Омск: ОГА, 2010. – С. 30-35.Владиславлев Д.Н. Энциклопедия банковского маркетинга и менеджмента. – М.: Ось-89, 2011. – 352 с.Голубева С.Е. Страхование рисков коммерческого банка. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2012. – 471 с.Деньги. Кредит. Банки. Под редакцией Жукова В.Ф. – М.: Юнити-Дана, 2010. – 784 с.Ендовицкий Д.А., Бочароа И.В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика. – М.: КноРус, 2008. – 264 с.Иванцов С.Т. Кредитный риск коммерчекских банков остается высоким // Коммерсант. – 2003. - №12. С. 09-25.Инвестиции в России. 2011: Стат.сб. / Росстат. – М., 2012. – 314 с.Кобрин Ю. К вопросу об обеспечении стратегии экономической безопасности России//Экономист. - 2003. - № 7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 2011.Колесников В. И. Банковское дело -М.: Финансы и статистика, 2010. –39 с. Коновалов С.Ф. Об оптимизации состава показателей, характеризующих банковские риски. //Деньги и кредит 2003. №8. Костерина Т.М. Банковское дело: Учебно-практическое пособие / Т.М. Костерина – М.: Изд. центр ЕАОИ, 2009. – 360 с.Кудинова Т.А. Оценка финансовых рисков. // Вестник С-П. Университета 2010. Кушуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. - 2007. - № 12. С. 52-66.Лаврушин О.И. Банковское дело. – М.: Прогресс, 2001. – 520 с.Лапуста М., Шаршукова Л. Ищите оптимум // Риск. - 2010. - №10. С. 03-12.Ларионова И. Кредитные риски // Экономика и жизнь. - 2007. - № 41. С. 08-10.Марьин С. Управление кредитными рисками - основа надежности банка // Экономика и жизнь. - 2003. - № 23. С. 04-06.Матанцева О.Ю., Гогопуло Н.Н. Финансы, денежное обращение и кредит. – М.: Академия, 2011. – 208 с.Овчаров А.О. Организация управления рисками в коммерческом банке // Банковское дело. – 2012. - №1. С. 18-31.Патласов О.Ю., Васина Н. В.Финансовое моделирование кредитоспособности заемщика на основе методики Сбербанка России // V Омские торгово-экономические чтения: Материалы международной научно – практической конференции. - Омск: ИП Васильев, 2007. – С. 139 – 143.Промышленность в России. 2011: Стат.сб./Росстат. – М., 2012. – 288 с.Тавасиев А.М. Банковское дело. – М.: Дашков и Ко, 2010. – 640 с.Шаталова Е.П., Шаталов А.Н. Оценка кредитоспособности заемщиков в банковском риск-менеджменте. – М.: КноРус, 2012. – 168 с.Энциклопедический словарь. Современная рыночная экономика. Государственное регулирование экономических процессов/Общ. ред.: д.э.н. проф. Кушлин В.И., д.э.н., проф., член-корр. РАН Чичканов В.П. – М.: Изд-во РАГС, 2004. – 617 с.ПриложенияПриложение 1Результаты финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ОГК-2»«Троицкая ГРЭС» до реализации проекта технического перевооруженияНаименование показателяЕдн. изм.200720082009201020111 кв. 2012г.Выручкатыс. руб.9688451460376189423018057701961787628870Валовая прибыльтыс. руб.-70760102510482008372683200987157388Чистая прибыльтыс. руб.-3658237891298099178047105253106284Производительность трудатыс. руб./чел.587,891895,9361160,6801289,8361618,636558,996Фондоотдача%89,218124,927152,45164,28266,70321,382Рентабельность активов%-2,7813,19523,44610,1786,8496,562Рентабельность собственного капитала%-10,1709,55743,47814,7858,4087,826Рентабельность продукции (продаж)%-7,6966,77625,44620,63810,20425,027Сумма непокрытого убытка на отчетную датутыс. руб.-63828-63828-62492-64108-64108-64108Соо