Анализ движения денежных средств

Оглавление
Введение
1.Теоретические основы анализа движения денежных средств
1.1.Сущность, содержание и значение денежных средств в обеспечении хозяйственной деятельности организации
1.2.Содержание и функции отчета о движении денежных средств
1.3.Методы анализа денежных средств
2.Анализ движения денежных средств на примере ОАО «Маяк»
2.1.Анализ движения денежных средств прямым методом
2.2.Анализ движения денежных средств косвенным методом
Заключение
Список использованной литературы:

В широком смысле к денежным активам относятся также вложения в легкореализуемые ценные бумаги и требования на получение денежных средств.
По данным отчетности ОАО «Маяк» за 2010-2011 год проанализируем движение денежных средств прямым методом от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в таблице 2 и определим приоритетные направления денежных потоков организации.
Таблица 2 - Использование прямого метода при анализе движения денежных средств организации
Показатель Сумма, т.р. Остаток денежных средств на начало отчетного года 343 Движение денежных средств по текущей деятельности Средства, полученные от покупателей, заказчиков 76 766 Прочие доходы 871 Денежные средства, направленные: на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов -41 163 на оплату труда -12 308 На выплату дивидендов, процентов -2 706 на расчеты по налогам и сборам -15 869 на прочие расходы (авансы подотчетным лицам, проценты по кредиту) -3 910 Чистые денежные средства от текущей деятельности 1 681 Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов 401 Полученные проценты 119 Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов -1 432 Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений -158 Займы, предоставленные другим организациям -40 Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности -1 110 Движение денежных средств по финансовой деятельности Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями 2 963 Погашение займов и кредитов (без процентов) -3 344 Чистые денежные средства от финансовой деятельности -381 Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов 190 Остаток денежных средств на конец отчетного периода 533
Как видно из данных таблицы, сумма поступивших в организацию денежных средств за анализируемый период составила 81120 тыс. руб., в том числе от текущей деятельности поступило – 95,7%, инвестиционной – 0,6%, финансовой – 3,7% денежных средств. Из всей поступившей за отчетный период суммы денежных средств наибольший удельный вес приходится на выручку от продаж (средства, полученные от покупателей и заказчиков) – 94,6% и прочие поступления от текущей деятельности – 1,1%.
Иногда, на практике, такой анализ удобнее провести на основании данных таблицы следующей формы (табл. 3)
Таблица 3 - Анализ движения денежных средств организации прямым методом
Показатель Всего, тыс. руб. в том числе Поступления Платежи Сумма, тыс. руб. Структура, % Сумма, тыс. руб. Структура, % Остаток денежных средств на начало отчетного года 343 1. Движение денежных средств по текущей деятельности Средства, полученные от покупателей, заказчиков 76 766 76 766 94,6 Прочие доходы 871 871 1,1 Денежные средства, направленные: на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов -41 163 41 163 50,9 на оплату труда -12 308 12 308 15,2 на выплату дивидендов, процентов -2 706 2 706 3,3 на расчеты по налогам и сборам -15 869 15 869 19,6 на прочие расходы (авансы подотчетным лицам, проценты по кредиту) -3 910 3 910 4,8 Чистые денежные средства от текущей деятельности 1 681 77 637 95,7 75 956 93,8 2. Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов 401 401 0,5 Полученные проценты 119 119 0,1 Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов -1 432 1 432 1,8 Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений -158 158 0,2 Займы, предоставленные другим организациям -40 40 0,1 Чистые денежные средства от текущей деятельности деятельности -1 110 520 0,6 1 630 2,0 3. Движение денежныхсредств по финансовой деятельности Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями 2 963 2 963 3,7 Погашение займов и кредитов (без процентов) -3 344 3 344 4,2 Чистые денежные средства от финансовой деятельности 381 2 963 3,7 3 344 4,2 Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов 190 81 120 100,0 80 930 100,0 Остаток денежных средств на конец отчетного периода 533
Общая сумма денежных выплат организации за данный период равнялась 80930 тыс.руб. Полученные от текущей деятельности денежные средства обеспечили текущие платежи организации, составившие 93,8% от общей суммы оттока денежных средств. Наибольшие суммы денег в отчетном периоде были направлены на оплату счетов поставщиков и подрядчиков – 50,9%, на оплату труда – 15,2% и оплату налогов и сборов – 19,6% от всей суммы выплат организации.
В результате превышения денежных поступлений над их выплатами от текущей деятельности организацией получен чистый приток денежных средств в размере 1681 тыс.руб.
Полученные результаты анализа отражают бездифицитность текущей деятельности организации в отчетном периоде, что является положительным моментом, и показывают, что основной приток денежных средств она имела от текущей деятельности.
Сложившееся соотношение притоков и оттоков денежных средств позволило обеспечить финансовые ресурсы для инвестиционной деятельности, однако, не в полной мере. Положительным моментом в движении денежных средств организации является превышение чистого притока денежных средств от текущей деятельности (1681 тыс.руб.) над чистым оттоком денежных средств от инвестиционной деятельности (1110 тыс.руб.) Такое соотношение притоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности является необходимым условием финансовой стабильности, оно обеспечивает увеличение финансовых ресурсов, в объемах, достаточных для осуществления инвестиций.
То есть, для удовлетворения потребностей всей производственно- хозяйственной деятельности организация вынуждена была прибегать к заимствованиям. Чистый приток денежных средств в результате финансовой деятельности составил 381 тыс.руб.
Совокупное чистое увеличение денежных средств по всем видам деятельности за рассматриваемый период равнялось 190 тыс.руб. В связи с этим остаток денежных средств на конец года увеличился и составил 533 тыс.руб.
Анализ движения денежных средств косвенным методом
Косвенный метод анализа денежных потоков позволяет определить влияние различных факторов финансово-хозяйственной деятельности организации на чистый денежный поток, установить, какие факторы сыграли наиболее существенную роль в плане отвлечения денежных средств и какие источники были привлечены организацией для компенсации денежной массы.
Корректировки чистой прибыли ОАО «Маяк» за 2010 – 2011 гг. представлены в таблице 4.
Таблица 4 - Корректировки чистой прибыли ОАО «Маяк» за 2010 – 2011 гг.
Показатель Сумма, тыс. руб. Абс. откл.
2011 г. от 2010 г. 2010 год 2011 год Чистая прибыль 5073091 3092904 -1980187 Чистый денежный поток -130 704 256 463 387167 Корректировки чистой прибыли в связи с изменением балансовых остатков: Нематериальных активов -6 510 15 690 22200 Основных средств 2 635 746 650 970 -1984776 Незавершенного строительства 65 980 0 -65980 Прочих внеоборотных активов -6950 -97860 -90910 Отложенных налоговых активов -75 800 6560 82360 Запасов 263 580 230560 -33020 НДС по приобретенным ценностям -56 060 3860 59920 Краткосрочной дебиторской задолженности 169 630 65320 -104310 Краткосрочных финансовых вложений 360 980 -69805 -430785 Прочих оборотных активов 150 680 32695 -117985 Нераспределенной прибыли 1 645 814 1699234 53420 Уставного капитала -5600 3900 9500 Отложенных налоговых обязательств 69000 54230 -14770 Займов и кредитов 42320 196560 154240 Кредиторской задолженности -49015 44527 93542 Итого сумма корректировок чистой прибыли 5 203 795 2 836 441 -2367354 Чистая прибыль с учетом корректировок -130 704 256 463 387167
По данным табл. 4 ОАО «Маяк» в 2010 и 2011 гг. активно использовало денежные средства на финансирование основных средств, запасов. Наиболее значительная иммобилизация произошла в 2010 г. в результате приобретения основных средств (2 635 746 тыс. рублей) и краткосрочных финансовых вложений (360 980 тыс. рублей). В 2011 г затраты на приобретение основных средств снизились и составили 650 970 тыс. рублей, а затраты на капитальное строительство снизились на 65 980 тыс. рублей по сравнению с 2010 г.
Рассматривая влияние динамики показателей пассива баланса на денежный оборот, можно заметить, что для наращивания вложения средств капитального характера ОАО «Маяк» потребовались дополнительные заимствования денежных средств. В 2011 г организация обязательства в части кредитов и займов (196 560 тыс. рублей) и кредиторской задолженности (44 527 тыс. рублей).
Увеличение обязательств в части кредитов и займов, а также кредиторской задолженности является отрицательным моментом в деятельности организации.
Заключение
В курсовой работе рассмотрены вопросы учета и анализа движения денежных средств в организации. В первой главе работы рассмотрены теоретические аспекты учета и анализа денежных средств, а именно нормативное регулирование бухгалтерского учета денежных средств, понятие денежных средств организации и денежных потоков, а также международная практика учета денежных средств и анализа их движения.
Во второй главе работы проведен анализ движения денежных средств в ОАО «Маяк» прямым и косвенным методом.
Положительным моментом в движении денежных средств организации является превышение чистого притока денежных средств от текущей деятельности в 2011 году над чистым оттоком денежных средств от инвестиционной деятельности. Такое соотношение притоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности является необходимым условием финансовой стабильности, оно обеспечивает увеличение финансовых ресурсов, в объемах, достаточных для осуществления инвестиций.
То есть, для удовлетворения потребностей всей производственно- хозяйственной деятельности организация вынуждена была прибегать к заимствованиям.
Общая сумма денежных выплат организации за данный период равнялась 80930 тыс.руб. Полученные от текущей деятельности денежные средства обеспечили текущие платежи организации, составившие 93,8% от общей суммы оттока денежных средств. Наибольшие суммы денег в отчетном периоде были направлены на оплату счетов поставщиков и подрядчиков – 50,9%, на оплату труда – 15,2% и оплату налогов и сборов – 19,6% от всей суммы выплат организации.
В результате превышения денежных поступлений над их выплатами от текущей деятельности организацией получен чистый приток денежных средств в размере 1681 тыс.руб.
Полученные результаты анализа отражают бездифицитность текущей деятельности организации в отчетном периоде, что является положительным моментом, и показывают, что основной приток денежных средств она имела от текущей деятельности.
Список использованной литературы:
О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина РФ от 22.07.2003 г. № 67н.
Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: пер. с англ. / науч. ред. перевода И.И. Елисеева; Гл. редактор проф. Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 624 с.
Как читать финансовый отчет: пер. с англ. – М.: Дело, 2011. – 39 с.
Кокина Т.Н. Анализ и оценка движения денежных средств организации // Аудит и финансовый анализ, М., № 6, 2007.
Международные стандарты финансовой отчетности 2009. М.: Аскери-АССА, 2009. 1136 с.
Хорин А.Н. Раскрытие существенной информации в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. 2009. №9.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. — М.: Инфра-М, 2008.
Рыбина В. И. Анализ хозяйственно-финансовой деятельности предприятий и объединений. – М.: Финансы, 2010.
2