Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере: любой организации.

Содержание
Введение
1. Теоретические основы анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия
1.1. Анализ как вид практической деятельности
1.2. Основы организации анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Лаура»
2.1. Общая характеристика ООО «Лаура»
2.2. Анализ основных показателей ООО «Лаура»
Заключение
Список литературы
Приложения

Это говорит о положительной стороне деятельности организации. Снизилась также продолжительность оборота капитала на 3,1 дня, что также свидетельствует о повышении его эффективности.В процессе анализа нужно изучать оборачиваемость капитала в целом, а также по стадиям кругооборота. Это позволяет проследить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала. Продолжительность оборота капитала во многом зависит и от органического строения капитала (соотношение основного и оборотного капитала). Чем выше доля основного капитала в общей его сумме, тем медленнее он оборачивается, и, наоборот, при увеличении удельного веса оборотных активов ускоряется общая оборачиваемость капитала. Удельный вес среднегодовой стоимости оборотного капитала в общей сумме составил:в 2010 году – 45721/62142*100= 73,58%;в 2011 году – 48875/66920*100= 73,03%.Продолжительность оборота оборотного капитала ООО «Лаура» составила:- в 2010 году – (45721/(401160/365))= 41,6 дня;- в 2011 году – (48875/(457494/365))= 39,0 дней.Для расчета влияния данных факторов на продолжительность оборота капитала (Поб) используем способ цепной подстановки:Поб (в 2010 году) = 41,6 / 0,7358 = 56,5 дня.Поб (скорректированная) = 41,6 / 0,7303 = 57,0 дня.Поб (в 2011 году) = 39 / 0,7303 = 53,4 дня.Из проведенных расчетов видно, что общая оборачиваемость капитала ООО «Лаура»ускорилась на 3,1 дня , в том числе за счет снижения доли оборотного капитала на 0,55% (73,03-73,58) в отчетном периоде оборачиваемость капитала замедлилась на 0,5 дня (57-56,5). В связи с ускорением оборачиваемости текущих активов в отчетном периоде на 2,6 дня (39-41,6) общая оборачиваемость капитала ускорилась на 3,6 дня (53,4-57).Проанализируем оборачиваемость оборотных средств ООО «Лаура» по данным таблицы 12.Таблица 12Оборачиваемость оборотных средствООО «Лаура»за 2010-2011 годыПоказатели2010 год2011 годИзменение,(+;-)1.Выручка (нетто), млн.руб.401160457494563342.Количество дней в году365365-3.Однодневная выручка, млн.руб.(1/2)1099,0681253,408154,344. Среднегодовая стоимость оборотных средств, млн.руб.457214887531545.Продолжительность одного оборота, дней (4/3)41,639,0-2,66.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, оборотов (2/5)8,89,40,67.Коэффициент загрузки средств в обороте, руб. (4/1)0,1140,107-0,007По данным таблицы, оборачиваемость оборотных средств ООО «Лаура» за 2011 год ускорилась на 2,6 дня и составила 39 дней. Это привело к повышению коэффициента оборачиваемости средств на 0,6 оборота и к снижению коэффициента загрузки средств в обороте на 0,007 руб.Данная ситуация в организации положительно характеризует деловую активность и, в частности, эффективность использования оборотных средств. По данным таблицы видно, что оборотные средства в 2010 году делали 8,8 оборота. Однако в 2011 году сложившаяся ситуация лучше – 9,4 оборота. Следовательно, в ООО «Лаура» проблема управления запасами и прочими оборотными средствами остро не стоит.К показателям деловой активности организации относится также эффективность использования основных фондов, измеряемая показателями фондоотдачи и фондоемкости. Анализ эффективности использования основных фондов ООО «Лаура» проведем по данным таблицы 13.Таблица 13Эффективность использования основных фондовООО «Лаура»за 2010-2011 годыПоказатели2010 год2011 годОтклонение, (+;-)Выручка (нетто), млн.руб.40116045749456334Среднегодовая стоимость основных фондов, млн.руб.16421180451624Фондоотдача основных фондов, руб.24,4325,350,92Фондоемкость продукции, коп.0,0410,039-0,002По данным таблицы видно, что фондоотдача основных фондов ООО «Лаура» за отчетный период повысилась на 0,92 руб. – с 24,43 руб. до 25,35 руб., что соответственно вызвало уменьшение фондоемкости продукции на 0,2 коп. – с 4,1 коп. до 3,9 коп.Это положительно характеризует деловую активность ООО «Лаура» и указывает на эффективное использование основных фондов. В финансовом аспекте деловая активность субъекта хозяйствования проявляется, прежде всего, в скорости оборачиваемости средств. Оценка деловой активности состоит в диагностике динамики разных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. Данные по ООО «Лаура» представлены в таблице 14.Таблица 14Коэффициенты деловой активностиФилиала ООО «Лаура»за 2010-2011 годыНаименование коэффициентаСпособ расчета (строки баланса)2010 год2011 год Откло-нение, (+;-)12345Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) (d1)Выручка/стр3004,7605,0350,275Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (d2)Выручка/ стр2908,7749,3600,586Коэффициент оборачиваемости материальных средств (d3)Выручка/ (стр210+стр220)14,62416,7862,162Коэффициент оборачиваемости денежных средств (d4)Выручка/ стр26072,20375,8323,629Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (d5)Выручка/ (стр230+стр240)31,50536,1634,658Срок оборачиваемости средств в расчетах (d6)365дней/ d511,58510,093-1,492Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (d7)Выручка/ стр6209,36013,5544,194Срок оборачиваемости кредиторской задолженности (d8)365дней / d738,99626,929-12,067Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (d9)Выручка/ стр49096,13295,790-0,342Коэффициент общей оборачиваемости (иначе - ресурсоотдача), или коэффициент трансформации, характеризует скорость оборота всего капитала хозяйствующего субъекта или эффективность использования всех ресурсов имеющихся вне зависимости от их источников. Данные таблицы 14показывают, что за изучаемый период этот показатель повысился на 0,275 пункта. Значит, в ООО «Лаура»быстрее совершался полный цикл обращения средств, приносящий прибыль.Скорость оборота всех мобильных средств предприятия такжеувеличилась на 0,586 пункта, что положительно характеризует деятельность организации.Оборачиваемость запасов характеризует коэффициент оборачиваемости материальных средств. В ООО «Лаура» данный показатель увеличивается на 2,162 пункта по сравнению с прошлым периодом. Это говорит о том, что в организации нет затоваривания, а следовательно, долги погашаются быстрее.Для анализа финансовой ситуации с точки зрения устойчивости финансового положения ООО «Лаура»воспользуемся данными о соотношении оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. По данным табл. 14 видно, что в 2011 году оборачиваемость кредиторской задолженности была ниже, чем оборачиваемость средств в расчетах. Такое соотношение дебиторской задолженности в инфляционных условиях является оправданным и стабилизирует рыночную устойчивость предприятия, т.к. кредиторскую задолженность можно расценивать как средства, которые в оборот привлечены, а дебиторскую – как средства, которые из оборота отвлечены.Скорость оборота собственного капитала характеризует активность использования денежных средств. Значение этого показателя намноговыше 1, что говорит о задействовании собственных средств в обороте. В ООО «Лаура» показатель на 0,342 пункта ниже, чем на начало рассматриваемого периода, и свидетельствует о том, что на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 95,79 руб. выручки от продажи, что само по себе уже положительно характеризует деятельность субъекта хозяйствования.Проанализируем движение капитала по форме «Отчет об изменениях капитала» (табл. 15).Таблица 15Анализ движения собственного капитала в целом по ООО «Лаура»Показатель2010 год2011 годОтклонениеТемп роста, %Темп прироста, %Сумма, тыс. руб.Удельный вес, %Сумма, тыс. руб.Удельный вес, %Сумма, тыс. руб.Удельный вес, %1. Поступление собственного капитала, всего, в том числе за счет1044100205100-839019,6-80,41.1. Поступления уставного капитала, в том числе за счет57054,6000-570-54,60,0-100,01.1.1. Реорганизации юридического лица57054,6000-570-54,60,0-100,01.2. Поступления резервного капитала, в том числе за счет002813,662813,66--1.2.1. Отчислений от чистой прибыли002813,662813,66--1.3. Поступления нераспределенной прибыли в том числе за счет47445,4017786,34-29740,9437,3-62,71.3.1. Чистой прибыли47445,4017786,34-29740,9437,3-62,72. Выбытие собственного капитала, всего, в том числе за счет431000100-4300,0-100,02.1. Выбытие добавочного капитала, в том числе за счет4310000-43-1000,0-100,02.1.1. Продажи объектов переоценки4310000-43-1000,0-100,02.Изменение (прирост, убыль) собственного капитала (стр. 1-2)1001-2050-796-20,5-79,5Как видно из данных таблицы 15, в 2010 году поступление уставного капитала за счет расширения состава учредителей составило 570 тыс.руб., или 54,6% к общему объему поступлений, а 474 тыс.руб. – за счет чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. В 2011 году поступления нераспределенной прибыли снизились на 297 тыс.руб. по решению учредителей, или на 62,7%. В % к общей сумме поступления они составили 86,34%, еще были отчисления от чистой прибыли в резервный капитал в размере 28 тыс.руб. Выбытия собственного капитала не было.Рассчитаем коэффициенты движения собственного капитала. Коэффициент поступления капитала определяются делением суммы поступившего капитала на значение капитала на конец года:- 2010 год: 1044 / 4674 = 0,223;- 2011 год: 205/ 4879 = 0,042.Коэффициент выбытия находится деление суммы выбывшего капитала на его значение на начало года:- 2010 год: 43/3673 = 0,012;- 2011 год: 0 / 4674 = 0.Как видно из произведенных расчетов, коэффициент поступления снизился на 0,181 пункт (0,042-0,223), следовательно, в 2011 году каждый рубль из собственного капитала на конец года «нес» в себе 0,042 руб. поступившего капитала. В 2011 году выбытия вообще не было, а в 2010 году из каждого рубля на начало года 0,012 руб. выбыло в течение года. Тенденцию можно назвать положительной.В таблице 16 представим форму аналитического отчета о движении денежных средств прямым методом.По данным таблицы 16 можно сделать вывод, что ООО «Лаура» улучшило свою платежеспособность: в 2011 году получен приток денежных средств в размере 241 тыс. руб., что на 424 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году. В 2010 году и в 2009 году наблюдался только отток денежных средств. Это увеличение было вызвано поступлением денежных средств от текущей деятельности, однако в результате инвестиционной и финансовой деятельности ООО «Лаура» бал получен только отток денежных средств.Таблица 16Анализ движения денежных средств ООО «Лаура» (прямой метод)за 2010-2011 годы(тыс. руб.)№, п/пПоказатель2010 год2011 годОтклонение123451.Текущая деятельность1. 1.Поступило:40214445850256358Выручка от продажи продукции40116045749456334Прочие поступления9841008241. 2. Направлено:40737945080943430на оплату товаров, работ, услуг и т.д.30787934518437305на оплату труда63215649091694на расчеты по налогам и сборам20014210851071на прочие расходы16271196313360Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по текущей деятельности-8631107797082. Инвестиционная деятельность2. 1.Поступило:306382235162. 2.Направлено:96186172-3446на приобретение основных средств68200-6820Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по инвестиционной деятельности-9312-235069623.Финансовая деятельность3. 1. Поступило:498666286-43580полученные кредиты и займы489514867-44084от вкладов участников5700-5703. 2. Направлено:282347748-20486на погашение кредитов и займов23361500-22861Итого: приток (+)/отток (-) ден. средств по финансовой деятельности21632-1462-23094Общее изменение денежных средств за анализируемый период3689-2735-6424Анализ данных таблицы показывает, что в рассматриваемом периоде ООО «Лаура» получило отток денежных средств от текущей деятельности: в 2010 году в размере 8631 тыс. руб., в 20111 году произошел его рост на 9708 тыс.руб., что дало приток денежных средств по текущей деятельности в размере 1077 тыс.руб. По инвестиционной деятельности по ООО «Лаура» в 2010 году был отток в размере 9312 тыс.руб., в основном, по причине приобретения основных средств, а в 2011 году отток в размере 2350 тыс.руб. по причине финансовых вложений в ценные бумаги. От финансовой деятельности ООО «Лаура» в 2011 годуотток составил 1462 тыс. руб., что меньше на 23094 тыс.руб. показателя 2010 года. Главным образом приток денежных средств, от текущей деятельности, произошел за счет увеличения выручки от продажи продукции. Выручка в 2011 году по сравнению с предыдущим увеличилась на 56334 тыс. руб. и составила 457494 тыс. руб.В 2011 году по ООО «Лаура»были привлечены заемные средства в размере 4867тыс. руб., а погашено было только 500 тыс.руб.. Это говорит об увеличении обязательств, а в связи с этим, о неустойчивости финансового положения ООО «Лаура». Оценим чистые денежные средства по видам деятельности ООО «Лаура»:Чистые денежные средства от текущей деятельности должны быть положительными, что наблюдается у рассматриваемого предприятия на протяжении только 2011 года. Притом наблюдается прирост чистых денежных средств от текущей деятельности;Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности должны быть отрицательными. По ООО «Лаура» в 2011 году платежи превышают поступления (также и в 2010 году). Это свидетельствует о том, что осуществляются инвестиции в активы, и вероятно, расширяются производственные возможности;Чистые денежные средства от финансовой деятельности должны быть положительными. По ООО «Лаура» в 2010 году так и было, а в 2011 году они были отрицательны. Это говорит о том, что ООО увеличивает финансирование своей деятельности за счет внешних источников.В итоге проведенной работы, для эффективности управления запасами в хозяйствующем субъекте необходимо на нужном уровне организовать аналитическую работу с целью постоянного контроля изменения качественных показателей для своевременной реакции на отрицательную их динамику. Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет характеризовать ООО «Лаура» как организацию перспективную, то есть при формировании грамотной политики управлении финансами она может стать более платежеспособной и финансово устойчивой.Во всем комплексе задач управления финансами ООО «Лаура» можно выделить пять важных блоков.Каждый из блоков характеризует отдельный сегмент финансового управления хозяйствующего субъекта, который направлен на достижение общего результата, - тактических и стратегических целей его развития. 1 блок. Финансовое планирование.Данный блок способствует составлению различных смет и бюджетов, определяетобъемнеобходимых ресурсов.2 блок.Управлениедебиторской и кредиторской задолженностями.Это блок устанавливает основные направления контроля за состоянием задолженностей дебиторской и кредиторской. 3 блок. Управление структурой капитала. Структура капитала в основном предопределяет внутренние и внешние источники финансового обеспечения долгосрочные и краткосрочные, размеры процентной ставки, которые допустимы и прямо влияют на ликвидность и финансовую результативность деятельности хозяйствующего субъекта. Речьидет об эффекте финансового рычага, который позволяет определить рост доходности хозяйствующего субъекта в случае привлечения заемных средств.4 блок. Инвестиционная деятельность. Принятие инвестиционных решений должно сопровождаться хорошими знаниямифинансового менеджера о финансах фондового рынка, а также о собственном имуществе, которое определяет объемы реальных инвестиций (капиталовложений) при необходимости замены или создания новых основных средств.5 блок. Контроль и анализ результатов. Контроль исполнения финансовых решений и анализ полученных в ходе исполнения результатов обеспечивают эффективное распределение средств между различными направлениями деятельности субъекта хозяйствования. Данная работа предполагает обработку информации финансового характера и представление ее в форме финансовой отчетности. Практика управления финансами определяет набор функций финансового менеджера, исполнение которых выступает обязательным условием его работы и не зависит от отраслевой принадлежности и размеров субъекта хозяйствования.ЗаключениеПри помощи анализа хозяйственной деятельности оцениваются тенденции развития, полным образом изучаются факторы изменения различных результатов деятельности предприятия, прогнозы обосновываются и управленческие решения, контроль над их выполнением осуществляется, также выявляются резервы улучшения эффективности финансово-хозяйственной деятельности субъекта, вырабатывается для предприятия экономическая стратегия развития. Темп роста активов отстает от темпов роста выручки и прибыли: 107,8%<114%<165,8% соответственно. Следовательно, можно сказать, что вложенные средства приносят хорошую выручку и еще более значительную прибыль, что свидетельствует об эффективном вложении средств и их использовании.Коэффициент общей оборачиваемости (иначе - ресурсоотдача), или коэффициент трансформации, характеризует скорость оборота всего капитала хозяйствующего субъекта или эффективность использования всех ресурсов имеющихся вне зависимости от их источников. За изучаемый период этот показатель повысился на 0,275 пункта. Значит, в ООО «Лаура»быстрее совершался полный цикл обращения средств, приносящий прибыль.Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности позволяет характеризовать ООО «Лаура» как организацию перспективную, то есть при формировании грамотной политики управлении финансами она может стать более платежеспособной и финансово устойчивой.Список литературыПриказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.Абрютина М. С. Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М: Дело и сервис, 2008. – 225с.Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2009. – 400с.Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. – М.: Дашков и Ко, 2009. – 351с.Банк В.Р., Тараскина А.В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов. - Астрахань: ЦНТЭП, 2010. – 374с.Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2010. – 462с.Деревянко П.И. Финансовый анализ предприятия.- Мн.:БГЭУ,2007.- 356с.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: ДиС, 2009. – 144с.Драгункина Н.В., Соснаускене О.И. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности. – М.: Экзамен, 2008. – 224с.Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. – М.: Инфра-М, 2012. – 332с.Жулина Е.Г., Иванова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дашков и К, 2011. – 511с.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности / Под ред. Вахрушиной М.А. – М.: Вузовский учебник, 2008. – 464с.Кудина М.В. Финансовый менеджмент. – М.: Инфра-М, 2010. – 256с.Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий): Учебник. – М.: Альфа-Пресс, 2008. – 575с.Литовченко В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Дошков и Ко, 2009. – 369с.Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Финансовый анализ: Учебник. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Эксмо, 2010. – 336с.Новопашина Е.А. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2011. – 301с.Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: КноРус, 2010. – 320с.Попов В.М., Млодик С.Г., Зверев А.А. Анализ финансовых решений в бизнесе. – М.: Кнорус, 2008. – 288с.Раицкий К.А. Экономика предприятия. Учебник. - М.:Экономика, 2010 – 698.Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Издательство Гревцова, 2008. – 200с.Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 479с.Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебник. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 480с.Приложения