Анализ финансового состояния предприятия и разработка по его улучшению на примере: любой организации

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА
ОАО «РЕВДИНСКИЙ КИРПИЧНЫЙ ЗАВОД»
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ОАО «РЕВДИНСКИЙ КИРПИЧНЫЙ ЗАВОД»
2.1. Анализ ликвидности и платежеспособности
2.2. Анализ финансовой устойчивости
2.3. Оценка деловой активности
2.4. Анализ имущественного положения предприятия
2.5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮ
ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

;- 2011 год: 1334981 / 499629,5 = 2,67 руб.;- изменение: 2,64-1,9 = 0,77 руб.3) Фондоотдача активной части основных средств (отношение выручки к среднегодовой стоимости активной части основных средств):- 2010 год: 987591 / 190785 = 5,18 руб.;- 2011 год: 1334981 / 179867 = 7,42 руб.;- изменение: 7,42-5,18 = 2,24 руб.4) Фондоемкость (отношение среднегодовой стоимости основных средств к выручке):- 2010 год: 518438,5/987591 = 0,84 руб.;- 2011 год: 499629,5/1334981 = 0,37 руб.;- изменение: 0,37-0,84 = -0,47 руб.Эффективность использования основных фондов ОАО характеризуется следующим. Фондорентабельность повысилась на 58,9% в 2011 году и показывает, что каждые 100 руб., вложенные в основные фонды, стали приносить 82,6 руб. прибыли от продаж. Фондоотдача повысилась на 0,77 руб., показывает, что в 2011 году каждый рубль, вложенный в основные фонды, приносил 2,67 руб. выручки. Фондоотдача активной части также повысилась и стала равной 7,42 руб. Снижение фондоемкости говорит о том, что меньше основных фондов стало требоваться для получения 1 руб. выручки.Проведенный анализ свидетельствует об удовлетворительном состоянии основных фондов ОАО «Ревдинский кирпичный завод»и о повышении эффективности их использования.2.5. Анализ финансовых результатов деятельности предприятияОкончательные результаты хозяйственной деятельности предприятия наиболее полно характеризуют показатели рентабельностиРентабельность представляет собой степень прибыльности бизнеса.Рассчитывают показатели рентабельности:1. Рентабельность продукции (Рпродукции) характеризует, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции:Рпродукции = Чистая прибыль / Полная себестоимость продукции*100. (23)По ОАО «Ревдинский кирпичный завод» рентабельность продукции составит:- 2010 год: 16493/820797*100 = 2,01%;- 2011 год: 241049/864200*100 = 27,89%;- изменение: 27,89-2,01 = 25,88%.2. Рентабельность активов характеризует, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, вложенного в имущество (активы):Рактивов = Чистая прибыль / Активы * 100. (24)По ОАО «Ревдинский кирпичный завод» рентабельность активов составила:- 2010 год: 16493/((1221971+1118836)/2)*100 = 1,41%;- 2011 год: 241049/((1118836+1339929)/2)*100 = 19,61%;- изменение: 19,61-1,41 = 18,2%.3. Рентабельность собственного капитала характеризует величину прибыли на один рубль собственных средств: Рск = Чистая прибыль / Собственный капитал * 100. (25)По ОАО «Ревдинский кирпичный завод» рентабельность собственного капитала составила:- 2010 год: 16493/((414756+429372)/2)*100 = 3,91%;- 2011 год: 241049/((429372+667425)/2)*100 = 43,96%;- изменение: 43,96-3,91 = 40,05%.4. Рентабельность продаж характеризует размер прибыли, которую приносит предприятию каждый рубль реализованной продукции:Рпродаж = Чистая прибыль / Выручка * 100. (26)По ОАО «Ревдинский кирпичный завод» рентабельность продаж составила:- 2010 год: 16493/987591*100 = 1,67%;- 2011 год: 241049/1334981*100 = 18,06%;- изменение: 18,06-1,67 = 16,39%.Рассчитанные показатели рентабельности позволяют сделать выводы. Рентабельность продукции повысилась на 25,88% и составила 27,89%. Следовательно, каждые 100 руб. произведенных затрат стали приносить 27,89 руб. чистой прибыли. Рентабельность активов увеличилась на 18,2% и стала равной 19,61%. Следовательно, каждые 100 руб., вложенные в имущество предприятия, приносили 19,61 руб. чистой прибыли. Рентабельность собственного капитала возросла на 40,05% и стала показывать, что каждые 100 руб. собственного капитала стали приносить 43,96 руб. чистой прибыли. Рентабельность продаж повысилась в 2011 году на 16,39% и стала показывать, что каждые 100 руб. выручки стали приносить 18,06 руб. чистой прибыли.Повышение показателей рентабельности говорит об усилении конкурентоспособности предприятия.В целом, проведенная оценка финансового состояния ОАО «Ревдинский кирпичный завод» позволяет отметить следующее: - недостаточная платежеспособность по причине нехватки абсолютной ликвидных активов; - ухудшение управления расчетами с поставщиками, выразившееся в снижении срока расчетов; - финансовая устойчивость укрепляется, что выразилось в улучшении всех коэффициентов; - рентабельность предприятия растет, что говорит об усилении его конкурентоспособности.Разработаем рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО «Ревдинский кирпичный завод».3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО УЛУЧШЕНИЮФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯИсходя из выше изложенных результатов анализа финансового состояния ОАО «Ревдинский кирпичный завод», сформируем некоторые направления его финансовой политики.Проведенный анализ выявил проблему повышения дебиторской задолженности, поэтому одним их основных направлений управления финансами ОАО «Ревдинский кирпичный завод» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга.В современной хозяйственной практике дебиторскую задолженность можно классифицировать по следующим видам:дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил;дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в срок;дебиторская задолженность по векселям полученным;дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;прочие виды дебиторской задолженности (12, с.349).По перечисленным видам рекомендуется составлять таблицу, в которой будет видно преобладание того или иного вида дебиторской задолженности.Для создания политики управления дебиторской задолженностью ОАО «Ревдинский кирпичный завод» установим этапы ее формирования.По данным аналитических отчетов выявлено, что необходима оптимизация общего размера дебиторской задолженности ОАО «Ревдинский кирпичный завод», чему будут способствовать следующие направления политики управления финансами.Первым этапом является анализ дебиторской задолженности за предшествующие годы.На основе проведенного в главе 2 анализа разработаем принципы кредитной политики по отношению к покупателям, чтобы улучшить финансовое состояние ОАО «Ревдинский кирпичный завод» и уменьшить риски инфляционных потерь за счет ускорения инкассации дебиторской задолженности. До сих пор в руководстве ОАО «Ревдинский кирпичный завод» не наблюдалось шагов к формированию данных принципов.Фактически в ОАО реализуется агрессивный тип политики кредитования покупателей, который, в конечном счете, ведет к негативным последствиям. В свою очередь, кредиторы ОАО «Ревдинский кирпичный завод» делают жестче режим кредитования – требуют предоплаты. Нарушается финансовое равновесие между оборотом дебиторской задолженности и кредиторской задолженности. В связи с этим необходимо пересмотреть политику кредитования.Для ОАО «Ревдинский кирпичный завод» наиболее приемлемым является принцип продажи своей продукции с отсрочкой платежа клиентам, которые достаточно давно являются его покупателями. Этот кредит обязательно при невозможности заплатить клиентом должен предоставляться сроком только до 1 месяца, так как специфика работы ОАО «Ревдинский кирпичный завод» требует постоянного «присутствия» денег в ликвидной форме. Это обеспечит средний уровень кредитного риска предприятия. Такая кредитная политика называется «умеренной». Она в целом отвечает интересам субъекта хозяйствования, так как не сдерживает объемы сбыта и позволяет контролировать риск инфляционных потерь.При вводе в действие данного принципа анализируемого субъекта хозяйствования рекомендуется сформировать процедуру инкассации дебиторской задолженности: сроки и формы напоминаний о дате платежей покупателям (приемлема периодичность 1 раз в неделю); возможность пролонгирования долга с начислением процентов по ставке рефинансирования Банка России; обязательным является выработка условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов. Все это потребует затрат:- формы напоминаний и оплата доставки – 100 тыс.руб. в месяц;- оплата юристу за выработку условий возбуждения дела о банкротстве – 25 тыс.руб. в месяц;- ИТОГО: 125 тыс.руб.Далее необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение бухгалтеру ОАО «Ревдинский кирпичный завод» раз в месяц, а за это назначить ему материальное поощрений в размере 20% от оклада, что составит 3100 руб. (15500*20/100) в месяц. Один раз в месяц необходимо давать поручение финансовому директору о проверке всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации бухгалтера, который эти операции выполняет.Управление кредиторской задолженностью хозяйствующих субъектов – также одно из важнейших направлений финансовой политики. Кредиторская задолженность - наиболее краткосрочный вид используемых предприятием заемных средств, формируемый им как за счет внутренних, так и за счет внешних источников.Начальный и основной этап формирования политики управления кредиторской задолженностью – ее анализ.По результатам проведенного в главе 2 анализа было выявлено, что необходимо постоянно осуществлять жесткий контроль за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ОАО «Ревдинский кирпичный завод». Эту работу предлагается осуществить финансовому директору, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки.Управление денежными активами в ОАО «Ревдинский кирпичный завод» в анализируемом периоде принесло отрицательный результат, так как снижение денег на счетах в банке не приносит дополнительный доход субъекту в форме начисляемых на них процентов банком.Также можно отметить, что степень участия денежных средств ОАО «Ревдинский кирпичный завод» в оборотном капитале уменьшилась с 9,26% до 2,0%. Далее необходимо выбрать эффективную форму регулирования среднего остатка денежных средств для обеспечения постоянной платежеспособности субъекта хозяйствования. Это предполагается делать с помощью корректировки потока предстоящих платежей, то есть заблаговременно по договоренности с контрагентами переносятся сроки отдельных платежей.Для обеспечения эффективного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты:- согласование с банком, осуществляющим расчетное обслуживание предприятия, условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного счета в банке);- использование для инвестирования остатка временно свободных денежных активов высокодоходных фондовых инструментов (акции и облигации крупных компаний), но при условии достаточной ликвидности данных инструментов на фондовом рынке и др.Вместе со всем изложенным выше необходимо контролировать нахождение денежных активов в хозяйствующем субъекте: если это краткосрочные финансовые вложения - то по уровню их доходности, если это свободные денежные средства, то по невозможности их «омертвления» в субъекте. Всегда нужно исходить из принципа, что «деньги должны работать».В связи с разработанными выше направлениями новой финансовой политики в хозяйствующем субъекте можно предположить, что финансовые результаты деятельности ОАО «Ревдинский кирпичный завод» в дальнейшем будут улучшаться.ЗАКЛЮЧЕНИЕВ современных экономических условиях анализ финансового состояния является методом оценки ретроспективного финансового состояния субъекта хозяйствования с помощью изучения зависимости и динамики данных его финансовой отчетности. Условия рыночной экономики не только усиливают роль анализа финансового состояния, но и качественно изменяют. Все это связано, прежде всего, с тем, что анализ финансового состояния из рядового элемента анализа финансово-хозяйственной деятельности превратился в современных условиях в основной метод оценки экономики. Анализ финансового состояния представляет собой существенный элемент финансового менеджмента. Почти все пользователи финансовой отчетности субъекта хозяйствования используют методы анализа финансового состояния для принятия разного рода решений. В курсовой работе была проведена оценка финансового состояния ОАО «Ревдинский кирпичный завод», которое находится в г.Березовский и является одним из крупнейшим производителем продукции медицинского назначения.Проведенный анализ показал, что на предприятии наблюдается следующее: - недостаточная платежеспособность по причине нехватки абсолютной ликвидных активов; - ухудшение управления расчетами с поставщиками, выразившееся в снижении срока расчетов; - финансовая устойчивость укрепляется, что выразилось в улучшении всех коэффициентов; - рентабельность предприятия растет, что говорит об усилении его конкурентоспособности.В связи с чем были сделаны рекомендации по разработке финансовой политики предприятия и переоснащению производственной базы по причине участия в целевой программе для роста сбыта продукции.СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫБочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2008. – 240с.Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2007. – 816с.Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2010. – 652с. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2011. – 300с.Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Омега-Л, 2010. – 398с.Литовченко В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Дошков и Ко, 2010. – 369с.Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Финансовый анализ: Учебник. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Эксмо, 2011. – 336с. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ : Учебное пособие. – 7-е изд., перераб. И доп. – М.: КноРус, 2010. – 264с.Просветов Г.И. Финансовый анализ: задачи и решения. – М.: Альфа-Пресс, 2008. – 325с.Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений. – М.: Вильямс, 2010. – 464с. Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Издательство Гревцова, 2008. – 200с.Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Велби, 2008. – 624с.Чернышева Ю.Г., Кочергин А.Л. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – Р/н/Дону: Феникс, 2007. – 448с.Черняк В.З. Финансовый анализ: Учебник. – М.: АСТ, 2007. – 416с.Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебник. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2012. – 480с.Приложения