Лимитная политика банка как инструмент управления финансовыми рисками

Оглавление
Введение
1. Теоретические аспекты формирования лимитной политики банка
1.1.Финансовые риски коммерческих банков
1.2.Методы управления и минимизации финансовых рисков в коммерческих банках
1.3.Сущность и значение лимитной политики коммерческого банка
2.Анализ лимитной политики коммерческих банков РФ
2.1.Виды лимитной политики банков РФ
2.2.Мониторинг кредитных рисков
2.4.Проблемы формирования лимитной политики банков
3.Совершенствование лимитной политики коммерческих банков
Список использованной литературы:
Приложение 1

Эти моменты, являясь базой для ранжирования заемщиков по их надежности, существенным образом определяют ключевые параметры кредитного договора (размеры кредита, ссудного процента, сроки платежей).Можно определить как достоинства, так и недостатки методики расчета кредитоспособности юридического лица в банках. Расчет коэффициентов показывает ликвидность предприятия только на ближайшую перспективу. Решение о выдаче кредита предприятию можно принимать только при тщательном анализе дополнительной информации. В качестве положительного момента можно отметить, что алгоритм интегральной оценки угрозы вероятности банкротства потенциального заемщика с помощью Z-счета Альтмана позволяет прогнозировать финансовое состояние предприятия в перспективе.Основным значением методики, позволяющей формировать качественный кредитный портфель в этом сегменте кредитования юридических лиц, является анализ управленческой отчетности и управленческих данных малого предприятия. Кредитные специалисты, конечно, изучают и официальную отчетность потенциальных заемщиков, но многие малые предприятия работают по упрощенной форме отчетности. Надо понимать, что далеко не все компании из сегмента малого бизнеса отражают в официальной отчетности всю свою деятельность. И потому кредитный специалист должен изучать книги учета товара, товарных остатков, расчеты с поставщиками, ситуацию с дебиторами — стараться получить максимальный объем информации, которая позволит наиболее всесторонне оценить бизнес данного предприятия и риски банка. На основе такого анализа специалисты смогут более полно определить потребность предприятия в заемных ресурсах и его способность выполнить обязательства перед банком. Основным преимуществом лимитирования различных видов операций является возможность интерпретирования присущих им рисков и одновременно формирование единого лимита на контрагента. Но данный подход гораздо более сложен для применения, деление операций по степени их рискованности субъективно, а алгоритмы определения различных лимитов в настоящее время не разработаны. Действию различных рисков подвержены не только классические операции кредитования, но и ряд других банковских операций (конверсионные, вложения в долговые ценные бумаги, эмитированные банками-контрагентами, срочные операции и т.д.), а потому их также необходимо лимитировать. Рассмотрим риски различных операций и выделим наиболее существенные факторы, определяющие величину устанавливаемых на них лимитов. К таким факторам отнесены: срочность операции и максимальный объем возможных потерь при осуществлении операции в рамках лимита (табл. 5).Таблица 5 - Факторы, влияющие на объем лимитов на отдельные операцииОперацииФакторыСрочностьоперацииОсновные рискиоперацииМаксимально возможные потериКредитно-депозитныеоперацииРазличнаяРиск невозвратаосновной суммы долга;риск замещениястоимости активовПрямые потери: Сумма основного долга ипроцентыПрочие потери: Издержки на замещение сделки нарынке в случае невыполнения обязательств состороны контрагентаВыданныегарантии,поручительстваРазличнаяРиск исполненияобязательств законтрагента,риск замещениястоимости активовПрямые потери: Сумма гарантии/ поручительстваПрочие потери: издержки привлечения средств нарынке в случае реализации гарантии и отсутствиядля этого необходимых средствТекущиеконверсионныеоперацииСегодняРиск неосуществлениявстречной поставкиактивов,риск замещениястоимости активовПрямые потери: Сумма основного долгаПрочие потери: издержки на замещение сделки нарынке в случае невыполнения обязательств состороны контрагентаВложения вдолговыеценные бумагиРазличнаяРиск непогашениядолговогообязательства,риск замещениястоимости активов,рыночный рискПрямые потери: Сумма долгового обязательства идоход по ценным бумагамПрочие потери: издержки на замещение сделки нарынке в случае невыполнения обязательств состороны контрагента; обесценение стоимостипортфеля ценных бумаг в период владенияОперацииобратногоРЕПОРазличнаяРиск замещениястоимости активов,кредитный рискэмитента ценныхбумаг, рыночный рискПрямые потери равны нулю, если кредитный рискконтрагента полностью покрыт обеспечением.Прочие потери: издержки на замещение сделки нарынке в случае невыполнения обязательств состороны контрагента; потеря суммы основногодолга в случае невыполнения обязательствэмитентом ценных бумаг; обесценение стоимостиценных бумаг, находящихся в обеспеченииОперациипрямого РЕПОРазличнаяРиск замещениястоимости активов;рыночный рискПрямых потерь нетПрочие потери: издержки на замещение сделки нарынке в случае невыполнения обязательств состороны контрагента; издержки упущенныхвозможностей (в случае роста стоимостипереданных ценных бумаг)Срочныеконверсионныесделки аутрайтОт «завтра»Риск замещениястоимости активов;рыночный рискПрямых потерь нетПрочие потери: издержки упущенныхвозможностей; издержки на замещение сделки нарынке в случае невыполнения обязательств состороны контрагентаСрочныеконверсионныесделки SWAPОт «завтра»Риск замещениястоимости активов;рыночный рискПрямых потерь нетКосвенные потери: издержки упущенныхвозможностей; издержки на замещение сделки нарынке в случае невыполнения обязательств состороны контрагентаЧем больше срочность операции, тем более рискованной она является для банка, устанавливающего лимит. За длительный период времени может существенно измениться как финансовое состояние контрагента, так и рыночная конъюнктура. Различные операции, имеющие одинаковую срочность, в разной степени должны влиять на формирование лимита на контрагента ввиду максимального объема возможных потерь по каждой из этих операций, которые может понести банк в случае дефолта контрагента.Совершенствование лимитной политики коммерческих банковКоммерческим банкам необходимо постоянно совершенствовать методики оценки, так как сегодня очень быстро меняется законодательство и «правила игры» для предприятий. Кроме этого, кредитные эксперты должны обладать высоким профессионализмом, для более качественной оценки.В целом, сегодня тенденция идет к тому, что постепенно создаются рекомендации по созданию универсальных методик оценки кредитоспособности. Методики применяемыми банками постоянно совершенствуются, и все идет к более качественному анализу, позволяющему минимизировать кредитный риск. Задачи улучшения функционирования кредитного механизма выдвигают необходимость использования различных методик оценки кредитоспособности, которые позволят предотвратить неоправданные кредитные вложения, обеспечить своевременный и полный возврат ссуд, снизить риск неплатежа. К настоящему времени зарубежными и российскими коммерческими банками были опробованы разные системы оценки кредитоспособности клиентов. Системы отличаются друг от друга числом показателей, применяемых в качестве составных частей общего рейтинга заемщика, а также различными подходами к самим характеристикам и приоритетностью каждой из них.В практике оценки кредитоспособности заемщика банками часто применяется «правило пяти си», которое включает в себя такие показатели, как характер (character), способность (capacity), денежные средства (cash), обеспечение (collateral), условия (conditions), контроль (control).Характер клиента может быть определен как его репутация, степень ответственности клиента за погашение его долга, четкость его представления о цели кредита, соответствие цели кредита кредитной политике банка.Интересно отметить, что западные специалисты в сфере банковского менеджмента включают в понятие «характер клиента» кредитную историю клиента, опыт других кредиторов, связанных с данным клиентом, цель кредита, опыт клиента в составлении прогнозов, кредитный рейтинг и наличие лиц, ставящих вторую подпись в кредитном договоре или гарантов по спрашиваемому кредиту. Способность означает наличие у клиента юридических прав на подачу кредитной заявки, на подпись кредитного договора, то есть определенных полномочий у представителя хозяйствующего субъекта – заемщика. С точки зрения западных банков, помимо подтверждения юридического статуса заемщика, «способность» включает в себя еще и описание истории юридического статуса, характеристика бизнеса и производимой продукции, основных потребителей и поставщиков заемщика.Способность погашения долга характеризуется ликвидностью баланса, эффективностью (прибыльностью) его деятельности, величиной денежных потоков, достаточностью собственного капитала, степенью вложения собственного капитала в кредитуемую операцию. Применяемые на практике российскими банками методы оценки кредитоспособности по совокупности показателей, характеризующих финансовое состояние заемщика, содержат систему финансовых коэффициентов (коэффициенты абсолютной ликвидности, промежуточного покрытия, общий коэффициент покрытия, независимости, деловой активности и др.). Серьезной проблемой является выработка количественных нормативов для сравнения, поскольку существует разброс значений, обусловленный отраслевой принадлежностью и спецификой деятельности предприятия, поэтому результаты такого анализа на современном этапе могут дать кредитору лишь оценку общей тенденции развития потенциального заемщика, основанную на динамике ряда финансовых показателей. В западной практике кредитования важнейшим показателем кредитоспособности являются «денежные средства» (cash). Это понятие включает в себя совокупность таких элементов, как величину прибыли, дивидендов, объемов продаж, достаточность планируемого потока наличности, сроки погашения кредиторской и дебиторской задолженности, оборачиваемость товарно-материальных запасов, структуру капитала и уровень финансового левереджа, контроль за расходами, динамику цен на акции. В отечественной практике к понятию «денежные средства» относятся: отчеты и прогнозы движения денежных средств, отчеты и прогнозы доходов и расходов, обороты и остатки денежных средств на счетах клиентов.Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство), предусмотренный в кредитном договоре. Качество залога, надежность гаранта поручителя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка, проблемах с ликвидностью его баланса или недостаточностью капитала.К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы, то есть условия, которые определяют степень внешнего риска банка.Последний показатель комплекса – контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствие его стандартам. Он включает в себя такие факторы, как наличие законодательной и нормативной основы для функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия, соответствие сведений о заемщике и ссуде, содержащихся в кредитной заявке, стандартам банка и органов банковского надзора.Несмотря на единство критериальных составляющих кредитоспособности и способа ее оценки, существует определенная специфика в анализе кредитоспособности юридических лиц. Эта специфика заключается в комбинировании применяемых на практике способов оценки, а также в их содержании.В России все большее распространение наряду с традиционными способами оценки кредитоспособности заемщика получает скоринг – кредитование. Только в отличие от западных стран она применяется к юридическим лицам, потому что у банков накоплено гораздо больше информации о предприятиях.Система «кредит – скоринг» в США – специальная шкала для измерения рейтинга заемщика, представляющая начисление баллов клиенту в зависимости от уровня его кредитоспособности. Скоринг представляет собой модель, с помощью которой на основе кредитной истории «прошлых» клиентов банк пытается определить, насколько велика вероятность, что конкретный потенциальный заемщик вернет кредит в срок. Важной чертой системы является то, что она не может применяться по шаблону, а должна разрабатываться исходя из особенностей, присущих банку, его клиентуре, учитывая характер банковского законодательства и традиций страны, т.е. подлежит постоянному наблюдению и видоизменению. В самом упрощенном виде скоринговая модель представляет собой взвешенную сумму определенных характеристик. В результате получается интегральный показатель (score). Чем он выше, тем выше надежность клиента, и банк может упорядочить своих клиентов по степени возрастания кредитоспособности.Среди преимуществ скоринговых систем западные банкиры указывают снижение уровня невозврата кредита, быстроту и беспристрастность в принятии решений, возможность эффективного управления кредитным портфелем, отсутствие необходимости длительного обучения персонала.Анализ кредитоспособности может осуществляться посредством применения алгоритмов, методом автоматического анализа данных, то есть отнесение какого-либо потенциального заемщика к одному из заранее известных классов (давать/не давать кредит). Такого рода задачи решаются одним из методовDataMining – при помощи «деревьев решений». Получаемая модель – это способ представления правил в иерархической последовательной структуре, где каждому объекту соответствует единственный узел, дающий решение.Часто для оценки суммарной кредитоспособности клиента используют рейтинговые методики. Заемщики разделены на классы по степени их кредитоспособности, финансовой устойчивости к риску, который берет на себя банк при выдаче кредита. Применение названного метода позволяет охарактеризовать финансовое состояние предприятия с помощью рейтинга, выраженного в баллах, а также определить границы интервала колебания этого показателя, при которых заключение договора целесообразно. Класс предприятия устанавливается по сокращенному кругу показателей кредитоспособности, так как значения многих коэффициентов зачастую дублируют друг друга. Определяются четыре коэффициента: платежеспособности (покрытия), привлечения, доходности (рентабельности), скорости оборачиваемости оборотных средств.Эффективная рейтинговая система должна отвечать двум основным критериям. Во – первых, обеспечивать высокую степень дифференциации контрагентов по степени риска. Во – вторых, помимо порядкового ранжирования контрагентов она должна характеризовать вероятность их дефолта. Первое качество является основополагающим для успешного функционирования рейтинговой системы и формирования статистики дефолтов. Использование коэффициентного анализа для присвоения кредитного рейтинга имеет ряд сложностей, таких как отсутствие объективных критериальных значений финансовых коэффициентов, что обусловливает трудности качественной и количественной (балльной) интерпретации значений коэффициентов; высокая концентрация заемщиков в нескольких рейтинговых группах может быть обусловлено незначительной вариацией интегрального бала.Результатом кредитоспособности заемщика должно быть определение класса кредитоспособности. В развитых странах существуют рейтинги финансового состояния надежности и кредитоспособности фирм, которые дают возможность кредитору оценить свой риск при выдаче кредита. Создание единой нормативной базы для определения финансового состояния предприятий и системы рейтингов их надежности и кредитоспособности привело бы к минимизации рисков в банковской деятельности.На мой взгляд, необходимо совершенствование показателей кредитоспособности и на их базе создание методик, учитывающих не только количественные величины, но и качественные характеристики (например, репутация заемщика, показатели контроля). Для снижения кредитного риска необходимо знать возможности и потребности бизнеса заемщика, перспективы его развития, технологический процесс, отраслевые особенности и т.д. При условии «прозрачности» бизнеса банк становится финансовым партнером заемщика, что максимально снижает риск невозврата кредита. В качестве методов для совершенствования лимитной политики банкам необходимо разрабатывать и совершенствовать методики расчета лимитов. К примеру, в расчетах лимитов кредитования можно применить методику расчета лимитов описанную ниже.Вообще в традиционной формуле расчета лимитов кредитования исключается понятие кредитного риска, как такого. Как постулат принимается то, что лимит, рассчитанный по традиционной формуле, уже сам по себе должен обеспечить нулевой кредитный риск, т.е. вероятность невозврата заемщиком такого кредита уменьшается до нуля.Подход рассматриваемой методики рассматривает значение Синтетического коэффициента не только как оценку финансового состояния заемщика, но и как оценку вероятности возврата полученного им кредита. В отличие от традиционной формулы расчета лимитов, снижение значения Синтетического коэффициента по методике соответствует увеличению вероятности невозврата кредита заемщиком, что в свою очередь, вызывает снижение лимита кредитования. Такое снижение лимита кредитования, обеспечивающее равенство рисков для каждого заемщика, происходит существенно быстрее, чем в традиционной формуле расчета лимитов.Традиционная формула и новая методика расчета лимитов кредитования.Рассмотрим традиционную формулу расчета лимита:(1)гдеL - рассчитанный лимит кредитования;BL - базовый лимит;C - синтетический коэффициент.Базовый лимит - это максимальная величина кредита для конкретного заемщика на рассматриваемый период времени. Синтетический коэффициент - отражает оценку финансового состояния заемщика, и принимает значения в диапазоне от нуля до единицы. Единица соответствует хорошей оценке финансового состояния заемщика, ноль - неудовлетворительной. Видно, что лимит кредитования, рассчитанный по формуле (1), уменьшается относительно базового лимита прямо пропорционально уменьшению Синтетического коэффициента.В то же время, по новой методике, уменьшение расчетного лимита относительно максимально возможного происходит обратно пропорционально увеличению степени риска заемщика относительно степени риска в соответствии со следующей формулой (2) гдеL - лимит кредитования;P - степень риска (вероятность невозврата) заемщика;Pmin - степень риска кредитования;Lmax - максимально возможный лимит (лимит на).Степень риска заемщика по предлагаемой методике рассчитывается через значение Синтетического коэффициента по следующей формуле (3)гдеР - степень риска заемщика;С - значение синтетического коэффициента.Например, пусть максимальная величина лимита, выделяемого для , задана в размере 10 млн. рублей, а его степень риска на уровне 0.01 (1%). Если степень риска некоторого заемщика оценена на уровне 0.02 (2%), тогда его лимит кредитования, в соответствии с формулой (2), составит 5 млн. рублей. Т.е. в случае увеличения вдвое риска невозврата заемщика относительно уровня риска, его лимит кредитования по предлагаемой методике уменьшится в два раза относительно максимально возможного.В то же время, в случае снижения оценки финансового состояния заемщика вдвое, т.е. когда значение Синтетического коэффициента уменьшается в два раза относительно единицы, величина лимита кредитования такого заемщика уменьшается уже в десятки раз. Например, пусть степень риска опять же задана на уровне 0.01 (1%). Уменьшение Синтетического коэффициента в два раза приведет к увеличению степени риска заемщика, в соответствии с формулой (3), до величины равной 0.5 (50%). В свою очередь, такое увеличение степени риска вызовет, в соответствии с формулой (2), снижение значения лимита кредитования этого заемщика с 10 млн. рублей, максимально возможных для, до 200 т. рублей, т.е. уже в 50 раз. Для сравнения, такое же снижение Синтетического коэффициента в случае использования традиционной формулы вызовет, в соответствии с формулой (1), снижение величины лимита кредитования такого заемщика относительно Базового лимита всего лишь в два раза.Совмещение подходов.Напомним, что согласно новой методике расчета лимитов кредитования, Синтетический коэффициент рассматривается как вероятность возврата кредита заемщиком. В то же время, Синтетический коэффициент, применяемый в традиционной формуле расчета лимита, используется как некий понижающий коэффициент Базового лимита, причем считается, что такое снижение лимита, сводит риск невозврата к нулю. Последнее утверждение вызывает определенные сомнения. Скорее можно предположить, что риск невозврата в традиционной формуле расчета лимита сводится к какой-либо приемлемой величине.Если дополнить это утверждение тем, что такой риск невозврата должен быть одинаков для всех заемщиков, тогда становится возможным совмещение традиционного подхода и предлагаемой методики. Такой модифицированный подход позволит учесть в традиционной формуле расчета лимитов динамику изменения финансового состояния заемщиков и их возможные взаимосвязи.Если в традиционной формуле в качестве Базового лимита принять значение максимального лимита, выделяемого, тогда в соответствии с формулой (1) можно записать следующее ,тогда в соответствии с формулой (2)Следовательно, степень риска заемщика (вероятность невозврата), в отличие от формулы (3), теперь может быть рассчитана по значению синтетического коэффициента как (4)гдеP - степень риска (вероятность невозврата) заемщика;Pmin - степень риска кредитования банка;С - синтетический коэффициент.Предположим, что уменьшение лимита по традиционной формуле действительно сводит риск невозврата к какой-либо приемлемой величине, одинаковой для любого заемщика. По новой методике риск невозврата, одинаков для каждого заемщика и равен следующей величине (5)Тогда в соответствии с формулами (4) и (5) лимит кредитования может быть найден по следующей формуле ,(6)Таким образом, величина лимита, рассчитанного по методике, в данном случае, в точности соответствует величине лимита, рассчитанного по традиционной формуле, при условии, что в качестве Базового лимита принят лимит, выделяемый (Lmax), а в качестве степени риска заемщика (вероятности невозврата кредита) принимается величина, рассчитываемая по формуле (4).Для учета динамики изменений финансового состояния и возможных взаимосвязей заемщиков в качестве степени риска (вероятности невозврата) заемщика, применяемой для расчета лимитов в методике, используются значения степени риска (вероятности невозврата) заемщиков за анализируемый период, которые могут быть рассчитаны по значениям Синтетического коэффициента по формуле (4). Следует также добавить, что величина степени риска банка (формула (4)), в данной модификации подхода новой методики, не влияет на расчет лимита кредитования (формула (6)). Следовательно, степень риска кредитования должна выбираться банковским аналитиком, исходя из его субъективной оценки качества проведенного им финансового анализа заемщиков.Пример практического применения.Для примера рассмотрим пул банков заемщиков, состоящий из 4-х одинаковых по размеру банков. Рассчитаем лимиты кредитования для этих заемщиков по традиционной формуле с использованием модифицированного подхода новой методики.Параметры расчета для методики:Максимально возможный кредит - 100 млн. рублей;Вероятность невозврата кредита - 0.05 (5%);Ограничения на рассчитанные лимиты - не заданы.В Таблице 6 приведены результаты расчета лимитов кредитования на пул заемщиков. Видно, что величина лимитов, рассчитанных с использованием модифицированного подхода существенно меньше, рассчитанных по традиционной формуле. Таблица 6 - Расчет лимитов кредитования на пул заемщиков с помощью модифицированной методикиНаименование заемщикаТекущее значение Синтетического коэффициента Величина рассчитанного лимита тыс. руб.Без учета статистики и взаимосвязей(Традиционная формула)С учетом статистики и взаимосвязейБанк - А0.46846 80026 500Банк - Б0.87087 000 63 500Банк - К0.56456 40037 500Банк - П0.46846 80018 300Для сравнения, в Таблице 7 дополнительно приведены значения Синтетического коэффициента по каждому заемщику, рассчитанные по приведенным в Таблице 6 лимитам кредитования. Видно, что применение обобщенного подхода привело к существенному снижению значений Синтетического коэффициента (оценки финансового состояния) заемщиков, входящих в пул кредитования, за счет учета динамики изменения финансового состояния заемщиков и их статистических взаимосвязей.Таблица 7 – Расчет синтетического коэффициентаНаименование заемщикаСинтетический коэффициентТекущее значениеС учетом статистики и взаимосвязейБанк - А0.4680.265Банк - Б0.8700.635Банк - К0.5640.375Банк - П0.4680.183В Таблице 8 приведены расчетные значения текущей степени доверия к заемщикам и степени риска (вероятности невозврата) кредитов, полученные с помощью модифицированной методики.Таблица 8 - Расчетные значения текущей степени доверия к заемщикам и степени риска (вероятности невозврата) кредитовНаименование заемщикаСтепень доверияСтепень риска (вероятность невозврата)Без учета статистики и взаимосвязейС учетом статистики и взаимосвязейБанк - А89.3%10.7% (0.107)18.9% (0.189)Банк - Б94.3%5.7% (0.057)7.9% (0.079)Банк - К91.1%8.9% (0.089)13.3% (0.133)Банк - П89.3%10.7% (0.107)27.3% (0.273)О выборе величины риска невозврата.Как уже отмечалось выше, в данной модификации методики, выбор величины степени риска (вероятности невозврата) не влияет на расчет лимитов кредитования (возможны лишь незначительные расхождения, связанные с точностью расчетов при применении методов нелинейного программирования).Для примера рассчитаем лимиты кредитования на тот же пул заемщиков, уменьшив вероятность невозврата банка до уровня 0.001 (0.1%).Таблица 9 – Расчет лимитовНаименование заемщикаТекущее значение Синтетического коэффициентаВеличина рассчитанного лимита тыс. руб.Без учета статистики и взаимосвязей(Традиционная формула)С учетом статистики и взаимосвязейБанк - А0.46846 80025 800Банк - Б0.87087 00063 800Банк - К0.56456 40036 900Банк - П0.46846 80017 700Таблица 10 –Расчет степени риска и доверияНаименование заемщикаСтепень доверияСтепень риска (вероятность невозврата)Без учета статистики и взаимосвязейС учетом статистики и взаимосвязейБанк - А99.78%0.22% (0.0022)0.40% (0.004)Банк - Б99.88%0.12% (0.0012)0.17% (0.0017)Банк - К99.81%0.19% (0.0019)0.28% (0.0028)Банк - П99.78%0.57% (0.0057)0.57% (0.0057)В Таблице 10 показаны рассчитанные значения лимитов кредитования по новым условиям. Видно, что они практически не изменились по сравнению с предыдущим расчетом. Изменились лишь значения степени доверия к заемщику и степени риска невозврата кредитов. Это вызвано тем, что при выборе вероятности невозврата на уровне 0.1% средний риск невозврата на одного заемщика, согласно формуле (4), составит 100 тыс. рублей, в отличие от величины риска в 5 млн. рублей на одного заемщика при выборе степени риска равной 5%.Следует отметить, что средний риск невозврата - это величина среднего риска возможных потерь, который должен страховаться кредитором путем создания соответствующих резервов под возможные потери. Создание таких резервов должно обеспечивать, в среднем близкую к 100% защиту от кредитного риска по кредитам, выданным в соответствии с величинами рассчитанных лимитов. Оговорка, означает, что при большом количестве заемщиков, в случае невозврата какого-либо кредита убытки должны полностью покрыться созданными резервами или, в случае, если резервы не созданы, возможные убытки составят заранее определенную для себя кредитором приемлемую величину. Поэтому выбор величины вероятности невозврата , определяющего величину риска возможных потерь на одного заемщика, при применении модифицированного подхода ИНЭК накладывает определенные обязательства на банковского аналитика.Кроме этого, отметим, что ни одна из традиционных методик анализа финансового состояния и расчета лимитов кредитования не обеспечивает 100%-й вероятности возврата выдаваемых кредитов, тем более, не учитывает риски возможных потерь по этим кредитам. Кредитный риск - один из основных рисков банковской деятельности, а в силу российской специфики наиболее актуальное значение имеет учет кредитного риска операций именно на рынке МБК.Тщательный анализ финансового состояния заемщика в традиционных методиках позволяет лишь уменьшить величину этого риска. Предлагаемая методика расчета лимитов кредитования учитывает риски возможных потерь и, в случае создания соответствующих резервов, позволяет свести эти риски к действительно минимальному значению.ЗаключениеОсновной проблемой кредитных организаций при осуществлении операций с коммерческими банками на межбанковском и финансовом рынке, операций по кредитованию физических и юридических лиц является своевременный возврат средств и ограничение объема потерь при неисполнении или несвоевременном исполнении обязательств. Одним из способов решения данной проблемы является анализ надежности банков-контрагентов и установление лимитов на проводимые с ними операции.Анализу банков-контрагентов и ограничению рисков, возникающих при осуществлении операций на межбанковском и финансовом рынке, не уделялось должного внимания. В период становления банковской системы России, сверхприбыли на рынке государственных ценных бумаг, валютном рынке и рынке валютных деривативов у кредитных организаций отсутствовали стимулы для построения надлежащей системы контроля над этими рисками.Ситуация, складывающаяся в российском банковском секторе в дальнейшем, сформировала повышенный спрос на профессиональные аналитические технологии, исследования и программы, связанные с дистанционной оценкой надежности коммерческих банков-контрагентов и установлением лимитов на межбанковские операции. Экономика последних десятилетий привела к глобализации финансовых рынков, что способствовало повышению взаимной зависимости их субъектов на международном уровне. Все это привело к тому, что банковский бизнес оказался подверженным все большему количеству рисков. Ввиду тесного взаимодействия и взаимозависимости коммерческих банков вопрос достоверной оценки их финансового положения и ограничения объема осуществляемых операций стал одним из наиболее актуальных. Особую значимость данная проблема приобрела в условиях нестабильности на финансовом рынке. В связи с неоднократными финансовыми кризисами, как национального, так и мирового масштаба, у российских кредитных организаций возникла потребность в разработке адекватных показателей надежности коммерческих банков, которые могли бы заранее свидетельствовать о наличии неблагоприятных тенденций. Важнейшей проблемой стал поиск системы надежного инструментария, способного ограничить объем возможных потерь при проведении операций с кредитными организациями-контрагентами. Тем не менее, такой инструментарий в подавляющем большинстве российских кредитных организаций на сегодняшний день отсутствует или ограничен поверхностным экспресс-анализом надежности контрагентов и простейшим алгоритмом лимитирования операций.Предлагаемая модификация подхода рассмотренной и предложенной методике к расчету лимитов кредитования является дальнейшим развитием не только методики, описанной в 3 главе, но и традиционной формулы расчета лимитов кредитования. Новый подход использует логику традиционной формулы расчета лимитов кредитования в новой методике. Такое совмещение подходов позволяет использовать традиционную формулу для расчета лимитов кредитования одновременно на весь пул заемщиков с учетом динамики изменений финансового состояния заемщиков и их возможных взаимосвязей.Следует также отметить, что в отличие от обычного подхода, предлагаемая модификация методики расчета лимитов допускает определенный волюнтаризм при выборе степени риска. Список использованной литературы:Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ и часть третья от 26 ноября 2001 г. № 146-ФЗ.Федеральный закон от 02.12.1990 г. №395-1 (ред. от 06.12.2011) «О банках и банковской деятельности»Антонов Н. Г. Пессель М. А. Денежное обращение, кредит и банки: Учебное пособие.- М.: Финстатинформ, 2008. -325 с.Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: Учебник.- М.: Финансы и статистика, 2009. -364 с.Блумфильд А. Как взять кредит в банке: Учебное пособие. - М.: Инфра – М.,2009. -185 с.Букато В. И., Львов Ю. И. Банки и банковские операции в России: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика,2008. -214 с.Василишен Э. Н. Регулирование деятельности коммерческого банка: Учебник.- М.: Финстатинформ, 2007. -169 с.Долан Э. Дж., Кемпбелл К.Д., Р.Дж., Деньги, банковская система и денежно – кредитная политика: Учебное пособие. - СПб.: Оркестр, 2009. -314 с.Ендовицкий Д. А. Бочарова. И. В. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: Учебное пособие.- М.: Кнорус, 2010.-264с.Ермаков С.Л. Работа коммерческого банка по кредитованию заемщиков: Методические рекомендации.- М.: Компания Алес, 2009. -284 с.Завлин А.Н., Васильев А.В., Кноль А.И. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов: Учебное пособие. - СПб. : Наука, 2009.- 132 с.Коттер Р., Э. Рид. Коммерческие банки: Учебное пособие.- М.: СП Космополис, 2007. -168 с.Курсов. М.Новое в бухгалтерском учете в коммерческих банках: Учебное пособие. - М.: Инфра – М, 2008. - 315 с.Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки: Учебник.- М.: Инфра-М, 2008. -559с.Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент): Учебное пособие.-М.: Юрист, 2010. -687с.Лаврушин О.И. Деньги и кредит: учебник. -М.: Финансы и статистика, 2010. -325 с.Ольшаный А. И. Банковское кредитование: Учебник. -М.: Русская деловая литература, 2009. -186 с.Островская О.М. Банковское дело: Толковый словарь 2 – е изд. -М.: Гелиос АРВ, 2007. -214 с.Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки: Учебник. -М.: СП «Космополис», 2009. -420 с.Соколинская Н.Э. Учет и анализ краткосрочных и долгосрочных кредитов: Методические рекомендации.- М.: АО «Консалт – Банкир», 2010. -210 с.Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции: Учебное пособие.-М.: ИПЦ Вазар – Ферро, 2010. -315 с.Финансовый анализ деятельности фирм: Учебник.-М. : Ист – Сервис, 2009. -165 с.Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт: Учебное пособие.- М.: Финансы и статистика, 2007. -190 с.Анализ деятельности банков: Учебное пособие/ Под.общ.ред. И.К. Козловой.-М.: Высш.шк., 2010. -240с.Банковская система России.Настольная книга банкира: книга.-М.: Дока, 2010. - 318 с.Банковское дело: Учебник/ Под ред. д. э. н., профессора Г. Г. Коробовой. - М.: Юристъ, 2008. - 195 с.Банки и банковские операции: Учебник для вузов/ Под ред. Р. Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007. - 116 с.Банки и банковское дело: Учебник/ Под ред. И. Т. Балашевой. - СПб: Издательство «Литер», 2009. - 320 с.Банковское дело: Учебник/ Под ред. В. И. Колесникова, Л. П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика,2009. - 480 с.Банковское дело/ Под ред. Белоглазовой Г.Н., 5-е изд., изд. - М: Финансы, 2007. -312 с.Деньги, кредит, банки: Учебник/ Под ред. К.Л. Малахова. - М.: Приор. 2007. - 260 с.Организация деятельности коммерческих банков/ Под ред. Г.И. Кравцовой. - Минск: БГЭУ, 2008. - 126 с.Ананьев Д.Н. Банковский сектор России: итоги и перспективы развития// Деньги и кредит. -2009. -№ 3.- с.3-8.Баймухамбетова С.С., Джумамбаева К.С. Минимизация кредитного риска на основе анализа кредитоспособности заемщика// Вестник КазГУ. Серия экономическая. – Алматы.- 2010.- №11.- с. 6-8.Голубев С. А. Банковское кредитование // Деньги и кредит. -2011.- №4. - с. 15- 19.Кашин Ю.И., Козлова Т. В. Кредитование малого бизнеса// Деньги и кредит. - 2011. -№1. -с. 5-7.Кирисюк Г.М., Ляховский В.С. Оценка банком кредитоспособности Заемщика// Деньги и кредит. - 2008. - №4. - с. 10-11.Обоева А. С., Мызникова М. В., Кузьмин А. Л. Банковский сектор России// Деньги и кредит. -2011. -№2. - с. 15-16.Фаррахов И.Т. Расчет лимитов кредитования. Нетрадиционныйподход/ Оперативное управлениеи стратегический менеджмент в коммерческом банке.2.2011. С. 6.  Чикина М.О. О показателях кредитоспособности // Деньги и кредит.- №11.- 2008. - с. 9-11.Приложение 1Пример отчета залоговой службыООО «Мир»Заключение о сохранности, ликвидности и стоимости заложенного имущества на 01.03.2012 г.1. Товары в обороте по договору залога № 1 от 01.02.2011 г.Последний осмотр заложенного имущества производился по состоянию на 01.12.2011 г. На складе, расположенном по адресу: СПб, ул.Рима, Н2 находится сахарный песок на общую сумму 50 000 000 руб.По данным,