Вход

Регулирование финансового рынка

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 169615
Дата создания 2012
Страниц 34
Источников 17
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 580руб.
КУПИТЬ

Содержание

Оглавление
Введение
1.Требования Базельского комитета
2.Страховые компании
3.Негосударственные пенсионные фонды
4.Регулирование рынка ценных бумаг
Заключение
Список использованной литературы:

Фрагмент работы для ознакомления

Пример - Великобритания.Фондовый рынок России имеет сложную и противоречивую структуру государственных органов, регулирующих этот рынок. Это объясняется масштабной приватизацией, в ходе которой значительная часть государственных предприятий становятся акционерными обществами, создаются инвестиционные фонды, осуществляется первичное размещение огромного количества акций приватизированных предприятий, что, в свою очередь, вызывает активное вмешательство в регулирование рынка ценных бумаг Госкомимущества, а также смешанной (банковской и небанковской) моделью фондового рынка, в результате чего регулирующими рынок инстанциями выступают одновременно и Центральный банк, и небанковские государственные органы.В соответствие с Федеральным законом “ О рынке ценных бумаг” государство занимается контролем данного вида рынка, но никак не управляет им. В обобщённом смысле управление —  это специфические отношения среди людей, которые характеризуются указанием одного лица от другого. Обязательные указания способны происходить из 2 категорий отношений:-  Подчинённость (в данном моменте управление как правило, именуется руководством, так как одно лицо, называемое подчинённым, должно исполнить требования другого – руководителя. Сущность групп устроена так, что одни занимаются подчинением, а другие в свою очередь управлением).- Равенство (в рамках одной социальной группы все люди равны между собой, так как всё общество характеризуется как единое целое. Однако при возникающих общественных отношениях все индивиды равноправны между собой только как частные собственники. В момент, когда все люди равны, регулирование ими состоит в установление границ их возможных действий).Любая осознанная деятельность организуемая человеком,  включает в себя не только процесс управление, но и может являться объектом воздействия.  Таким образом, это своего рода процесс управления самим управлением.  Управление как регулирование имеет место быть, в том случае, когда управляющий субъект не участвует в конкретной деятельности. Тем самым, регулирование – управление, в процессе которого устанавливаются определённые границы, осуществляемые человеческой деятельностью и также разграничивая выбор самих целей.В прошлом, на протяжении многих десятилетий развитие рынка происходило в хаотичном стиле. Только в начале 20 века под влиянием рыночных отношений, дошедших до крайностей внутренних противоречий, началась эпоха активного вмешательства со стороны государство. Стало развиваться государственное регулирование рыночной экономики, посредством которой стали удовлетворяться интересы большого круга общества, а не только интересы узкого числа.Существуют основные критерии, с которыми должны сверяться практические действия государство. К таким критериям можно отнести:- система регулирования рыночными отношениями создаётся только государством- обеспечение единства нормативно-юридической базы- комплексность методов регулирования- преемственность в регулирование- равенство всех участников рынка перед законодательством- учёт мирового опыта в развитиеСуществуют также определённые способы при помощи, которых государство регулирует рынок:1)      Административное – регулирование, основанное на юридических нормах, оно включает в себя:-          нормативно — законодательную деятельность-          регистрационную деятельность-          лицензирование-          поддержание правопорядка на рынке-          выставление определённых требований к участникам2)      Экономическое – государственное регулирование, основанное на использование экономических инструментов. Такое регулирование включает в себя проведение государством:-          денежной политики-          политики налогообложения-          политика формирования государственных доходовОбъекты регулирования. Объектами государственного регулирования на РЦБ могут быть участники рынка, его инструменты и совершаемые с ними операции, в частности:- ценная бумага с позиций (юридического статуса, размещения, обращения, налогообложения)-  участники рынка в отношении их (отбора для работы на рынке в том или ином качестве, возможного участия в работе других рынков)- операции с ценными бумагами с позиций(размещенных видов рыночных операций, разрешения имущественных споров, налогообложения)Органы регулирования рынка– совокупность организаций, осуществляющих рыночное регулирование на основе обязательных нормативных правил регулирования.Органы регулирования российского рынка ценных бумаг:1)      Государственные органы исполнительной власти- высшие органы исполнительной власти- федеральная служба по финансовым рынкам- министерство финансов РФ-центральный банк РФ2)      Саморегулируемые  организации, объединяющих профессиональных участников рынка- НАУФОР – национальная ассоциация участников фондового рынка-  ПАРТАД – профессиональная организация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев- АУВЕР – ассоциация участников вексельного рынка3)      Общественные организацииБазовыми законодательными актами, на основание которых осуществляется государственный контроль рынка ценных бумаг являются:А. Ключевые законы:- Федеральный закон “ об акционерных обществах” (1995 года)- Федеральный закон “о рынке ценных бумаг” (1996 года)Б. Косвенные законы, которые имеют непосредственное отношение к рынку- Федеральный закон “ о переводном и простом векселе” 1997 года- Федеральный закон “ об особенностях эмиссии и обращения ценных бумаг со стороны государство” 1998 года- Федеральный закон “ об ипотеке” 1998 года- Федеральный закон “ об инвестиционных фондах” 2001 года- Федеральный закон “об ипотечных ценных бумагах” 2003 годаГосударственное регулирование рынка ценных бумаг ведется в целях обеспечения публичных интересов общества и частных интересов субъектов, действующих на рынке, защиты их прав и законных интересов, создания единых правил функционирования данного вида рынка. Кратко охарактеризуем основные направления государственного регулирования.1. Нормативное регулирование рынка ценных бумаг. Осуществляется оно путем издания компетентными государственными органами нормативно-правовых актов.2. Создание специального органа государственного регулирования. Таким органом является Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг. 3. Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг осуществляется профессиональными участниками на основании лицензии.4. Лицензирование саморегулируемых организаций, которое осуществляется.5. Аттестация специалистов рынка ценных бумаг. Ее проведение регулируется Положениями о системе квалификационных требований к руководителям и специалистам организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, а также к индивидуальным предпринимателям - профессиональным участникам рынка ценных бумаг. Аттестация проводится в целях подтверждения квалификации лиц, оказывающих профессиональные услуги на фондовом рынке. Документом, подтверждающим соответствие субъекта установленным требованиям, является квалификационный аттестат.6. Регулирование информационного обеспечения рынка ценных бумаг. Законодательством устанавливаются правила раскрытия информации при эмиссии ценных бумаг, порядок использования служебной информации. Большое внимание уделяется регламентации рекламы на рынке ценных бумаг. 7. Регулирование отношений, влияющих на конкуренцию на рынке ценных бумаг. Это направление государственного регулирования опирается на Федеральный закон «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг».В целях обеспечения конкуренции на фондовом рынке нормами данного Закона определяются действия финансовых организаций, органов исполнительной власти, органов местного самоуправления, которые могут повлечь за собой ограничение конкуренции на рынке финансовых услуг, и ответственность за совершение таких действий. К действиям, ограничивающим конкуренцию, в частности, относятся:злоупотребление со стороны финансовой организации своим доминирующим положением. Доля организации, предоставляющей услуги на рынке ценных бумаг, определяется исходя из соотношения ее оборота к общей сумме оборота организаций данного вида. Доминирующее положение определяется в границах рынка предоставления услуг организацией, независимо от места ее нахождения. Злоупотребления доминирующим положением могут выразиться в установлении при заключении договора необоснованно высокой (низкой) цены на предоставляемую услугу, включении в договор дискриминационных условий и в других правонарушениях.достижение соглашений в любой форме между организациями, предоставляющими услуги на рынке ценных бумаг, между собой или с органами власти или управления, ограничивающих конкуренцию. Такие соглашения могут быть направлены на установление (поддержание) цен, скидок, надбавок, процентных ставок; раздел рынка по территориальному принципу др.Запрещается недобросовестная конкуренция на рынке финансовых услуг.8. Установление мер, направленных на обеспечение государственной и общественной защиты интересов субъектов рынка ценных бумаг. ЗаключениеВажность регулирования финансовых рынков очевидна. Когда регулирование финансовых рынков поддерживается на должном уровне, то для инвесторов будет очевидна стабильность и экономическая выгода их инвестиционных вложений. В подобном случае, кризис и риск распределяется по экономике оптимальным и более безопасным образом. Именно по этой причине финансовые рынки особенно нуждаются в хорошем грамотном регулировании. Учитывая сложность предоставляемых такими рынками финансовых услуг, зачастую их природу и долгосрочность, потенциально или реально большие суммы денег, уровень регулирования финансовых рынков значительно выше степени регулирования услуг не финансовых.В условиях реализации крупнейшими мировыми державами политики регулирования, направленной не столько на стабилизацию мировых финансовых рынков, сколько на усиление их квазимонополистической роли, в интересах национальной безопасности России необходимо проводить политику, направленную на кардинальное изменение ее роли и ее финансово-экономических инструментов и институтов на мировом рынке.Таким образом, России для обеспечения экономической безопасности и стабильного роста национальной финансово-экономической системы, на фоне интеграции российской экономики в мировую финансовую систему и вступления в ВТО, необходимо обратить особое внимание на создание институциональной структуры финансового регулирования и надзора и систем риск-менеджмента. Необходимо осуществлять мониторинг и выявлять на ранней стадии потенциальные угрозы возникновения и распространения системных рисков, основные «триггеры» и каналы заражения, а также вырабатывать устойчивость национальной финансово-экономической системы к инфекциям эндогенного и экзогенного характера, все чаще возникающим во все более метастабильной среде, и эффективно управлять ею.В России финансово-экономический кризис 2008-09 гг. высветил слабые стороны модели экономического роста, сложившейся в начале 2000-х гг., продемонстрировал повышенную уязвимость финансового сектора к изменчивости глобального рынка капитала. Даже с учетом общего улучшения положения на финансовом рынке в настоящий момент времени корректировка финансовой системы далеко не завершена, и финансовая стабильность остается непрочной.Первая важнейшая задача состоит в восстановлении здорового состояния банковской системы и кредитования в более общем плане. Для этого необходимо, чтобы процесс сокращения доли заемных средств, который в настоящее время происходит в банковской системе, оставался упорядоченным и не требовал таких значительных корректировок, которые подрывали бы возобновление экономического подъема.Наблюдаемый во многих странах мира активный процесс трансформации систем регулирования финансового рынка обусловлен необходимостью адаптироваться к новым тенденциям в развитии мировой экономики в целом и финансовых рынков, в частности. Общих для разных стран причиной современных реформ систем регулирования выступает финансовая глобализация.Воздействие финансовой глобализации на систему регулирования финансового рынка проявляется в том, что финансовые и технологические инновации приводят к необходимости совершенствования структуры органов регулирования.Список использованной литературы:Гражданский кодекс РФФедеральный Закон «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27.11.1992 г.(с изменениями и дополнениями от 29.11.2010г.). Федеральным законом от 7 мая 1998 года №75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах»,Федеральный закон «Закон о рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 №39-ФЗАвакян Е. Реформирование системы регулирования финансового рынка // РЦБ. 2010. №5. С.9-10. Аристова Е.В. Анализ взаимосвязей между сегментами финансового рынка // В мире научных открытий. 2010. №2. С.7-15.Базель-3: кардинальная реформа мирового банковского сектора, эра дешевых денег закончилась.17.09.2010// http://www.rodon.org/polit-100917104452Евлахова Ю.С. Регулирование финансового рынка в РФ // Финансовые исследования. 2008. №1. С.3-8. Евлахова Ю.С. Трансформация институциональной структуры регулирования финансового рынка // Вестник РИНХ. 2010. №1. С.3-12. Лансов П. Развитие инфраструктуры финансового рынка и оптимизация его регулирования // РЦБ. 2009. №9. С.14-18.Пенсионный рынок России по итогам 2011 года// http://raexpert.ru/editions/bulletin/pension_rinok.pdfРынок ценных бумаг. Под ред. Галаванова В.А., Басова А.И. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2009. — 448 с.Сербиновский Б. Ю., Гарькуша В. Н. // Страховое право: М.: Феникс, 2008. № 1. С. 19–22.Хвостик Е., Дементьева С. Базель и надстройка// Коммерсант. 193/П.4493.2010//http://www.kommersant.ru/doc/1524454Официальный сайт Базельского комитета// http://www.bis.org/bcbs/index.htmПенсионный Фонд Российской Федерации// http://www.pfrf.ru/rights_of_the_insured/Федеральная служба по финансовым рынкам России// http://www.fcsm.ru/ru/about/

Список литературы [ всего 17]

Список использованной литературы:
1.Гражданский кодекс РФ
2.Федеральный Закон «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27.11.1992 г.(с изменениями и допол¬нениями от 29.11.2010г.).
3.Федеральным законом от 7 мая 1998 года №75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах»,
4.Федеральный закон «Закон о рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 №39-ФЗ
5.Авакян Е. Реформирование системы регулирования финансового рынка // РЦБ. 2010. №5. С.9-10.
6.Аристова Е.В. Анализ взаимосвязей между сегментами финансового рынка // В мире научных открытий. 2010. №2. С.7-15.
7.Базель-3: кардинальная реформа мирового банковского сектора, эра дешевых денег закончилась.17.09.2010// http://www.rodon.org/polit-100917104452
8.Евлахова Ю.С. Регулирование финансового рынка в РФ // Финансовые исследования. 2008. №1. С.3-8.
9.Евлахова Ю.С. Трансформация институциональной структуры регулирования финансового рынка // Вестник РИНХ. 2010. №1. С.3-12.
10.Лансов П. Развитие инфраструктуры финансового рынка и оптимизация его регулирования // РЦБ. 2009. №9. С.14-18.
11.Пенсионный рынок России по итогам 2011 года// http://raexpert.ru/editions/bulletin/pension_rinok.pdf
12.Рынок ценных бумаг. Под ред. Галаванова В.А., Басова А.И. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2009. — 448 с.
13.Сербиновский Б. Ю., Гарькуша В. Н. // Страховое право: М.: Феникс, 2008. № 1. С. 19–22.
14.Хвостик Е., Дементьева С. Базель и надстройка// Коммерсант. 193/П.4493.2010//http://www.kommersant.ru/doc/1524454
15.Официальный сайт Базельского комитета// http://www.bis.org/bcbs/index.htm
16.Пенсионный Фонд Российской Федерации// http://www.pfrf.ru/rights_of_the_insured/
17.Федеральная служба по финансовым рынкам России// http://www.fcsm.ru/ru/about/
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00439
© Рефератбанк, 2002 - 2024