Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта на примере ООО "КВС"

ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА
1.1. Роль, значение и основные направления финансового анализа
1.2. Предмет, сущность, цели и задачи финансового анализа
1.3. Виды экономического анализа
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ООО «Комплексные видеосистемы»
2.1. Общая характеристика предприятия
2.2. Предварительная оценка имущества предприятия
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности
2.4. Анализ финансовой устойчивости
2.5 Анализ рентабельности и деловой активности
2.5.1 Рентабельность
2.5.2 Деловая активность
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Таблица 6Показатели рентабельности ООО «КВС»№Показатель31.12.201031.12.2011Изменениеабсолютноеотносительное1.Рентабельность продаж, %2,622,37-0,250,902.Общая рентабельность отчетного периода (экономическая рентабельность), %11,9315,593,661,313.Рентабельность собственного капитала, %141,18148,407,221,054.Рентабельность внеоборотных активов, %-717,65--5.Рентабельность основной деятельности (окупаемость издержек), %2,452,720,27-6.Рентабельность перманентного капитала, %91,37107,0415,671,177.Фондорентабельность, %-717,65--Динамика вышеуказанных показателейпредставлена на рисунке 3:Рисунок 3Согласно результатам расчетов ООО «КВС» имеет низкие значения показателей рентабельности, характеризующих прибыльность продаж и окупаемость затрат, что свидетельствует о низком уровне менеджмента. Высокая рентабельность капитала и его частей объясняется спецификой деятельности (нет необходимости в крупных производственных фондах) и «молодостью» фирмы. В целом заметна тенденция к росту рентабельности.2.5.2 Деловая активностьПод деловой активностью понимается результативность текущей производственной и коммерческой деятельности организации. Деловая активность в целом влияет не только на результаты деятельности организации, но и на стабильность ее будущего финансового развития. Финансовое состояние, ликвидность и платежеспособность фирмы зависят непосредственно от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги для снижения риска налоговых и социальных неплатежей.Таким образом, деловая активность организации есть не что иное, как результативность и эффективность производственно-коммерческой деятельности.(Электронный Ресурс. Анализ финансового состояния предприятия.URL:http://afdanalyse.ru/publ/method_fin_analiza/delovaja_aktivnost_predprijatija/9-1-0-197. Дата обращения 20.06.2012).В целях оценки деловой активности ООО «КВС» в рамках данной работы рассчитываются следующие показатели:Производительность труда (ПТ):ФР=Выручка, стр.2110№2(27)Среднесписочная численностьДанный показатель характеризует выработку на одного работника за период.Фондоотдача основных средств (ФО):ФО=Выручка, стр.2110№2(28)(Основные средстванг + Основные средствакг)/2, стр. 1130№1Фондоотдача показывает насколько эффективно используются основные средства и отражает сумму выручки, приходящуюся на 1 рубль, вложенный в основные фонды (в среднем за год).Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Коок):Коок=Выручка, стр.2110№2(29)(Активынг + Активыкг)/2, стр. 1600№1Данный коэффициент отражает число оборотов средств, находящихся в активе, то есть скорость оборота всего капитала предприятия и находится как отношение выручки за период к средней за период величине активов.Средний срок оборота капитала (Сок):Сок=(Активынг + Активыкг)/2, стр. 1600№1 * П (дни)(30)Выручка, стр.2110№2Данный показатель отражает длительность оборота активов и показывает среднее время пребывания активов в процессе кругооборота в днях. Здесь П – количество дней в периоде, за который получена указанная выручка. Таким образом, средняя за год величина активов умножается на среднедневную выручку, аналогично рассчитывается оборачиваемость частей капитала.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коос):Коос=Выручка, стр.2110№2(31)(Оборот. средстванг + Оборот. средствакг)/2, стр. 1200№1Данный коэффициент отражает число оборотов, совершаемых оборотными средствами, то есть скорость оборота оборотного капитала предприятия.Средний срок оборота оборотных средств (Соос):Соос=(Оборот. средстванг + Оборот. средствакг)/2, стр. 1200№1 * П (дни)(32)Выручка, стр.2110№2Данный показатель отражает длительность оборота оборотных средств и показывает среднее время их пребывания в процессе кругооборота в днях. Здесь и далее П – количество дней в периоде, для нашего случая П = 360, так как анализируется годовой отчет.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (Комс):Комс=Себестоимость, стр.2120№2(33)(Запасынг + Запасыкг)/2, стр. 1210№1Коэффициент отражает, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за определенный период времени.Средний срок оборота материальных средств (Сомс):Сомс=(Запасынг + Запасыкг)/2, стр. 1210№1 * П (дни)(34)Себестоимость запасов, стр.2120№2Данный показатель отражает скоростьреализацииматериальных средств (запасов) и показывает среднее время их пребывания в процессе кругооборота в днях.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кодз):Кодз=Выручка, стр.2110№2(35)(Дебиторская зад.нг + Дебиторская зад.кг)/2, стр. 1230№1Данный коэффициент показывает число оборотов, совершаемых средствами, находящимися в дебиторской задолженности предприятия. Средний срок оборота дебиторской задолженности (Содз):Содз=(Дебиторская зад.нг + Дебиторская зад.кг)/2, стр. 1230№1 * П (дни)(36)Выручка, стр.2110№2Данный показатель отражает скорость оборота дебиторской задолженности и показывает среднее время ее пребывания в процессе кругооборота в днях. Показатель дает представление о сроках погашения дебиторской задолженности при прочих равных условиях. Если средний фактический срок погашения дебиторской задолженности превышает установленный, это может влиять и на степень ликвидности фирмы. Рекомендуемое значение 45 дней.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз):Кокз=Выручка, стр.2110№2(37)(Кредиторская зад.нг + Кредиторская зад.кг)/2, стр. 1520№1Данный коэффициент показывает число оборотов, совершаемых привлеченными средствами кредиторов. Продолжительность оборота кредиторской задолженности (Покз):Покз=(Кредиторская зад.нг + Кредиторская зад.кг)/2, стр. 1520№1* П (дни)(38)Выручка, стр.2110№2Данный показатель отражает скорость оборота кредиторской задолженности и показывает среднее время ее пребывания в процессе кругооборота в днях. Показатель дает представление о сроках погашения кредиторской задолженности при неснижении выручки и недопущении образования новой задолженности. Если в формуле выручку заменить на себестоимость запасов, получим среднее время неоплаты счетов поставщикам. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коск):Коск=Выручка, стр.2110№2(39)(Капитал и резервы.нг + Капитал и резервы.кг)/2, стр. 1300№1Данный коэффициент показывает скорость оборота вложенного капитала; с экономической точки зрения - активность денежных средств, которыми рискует вкладчик. Продолжительность операционного цикла (ПОЦ):ПОЦ = Срок оборота запасов + Срок оборота дебит. задолженности(40)Операционный цикл – это время полного оборота всей суммы оборотных активов,то есть количество дней, которое проходит с момента поступления сырья и материалов на склад компании до реализации готовой продукции.Продолжительность финансового цикла (ПФЦ):ПФЦ = ПОЦ – Период оборота кредит. задолженности (по себест.) (41)Показатель отражает время с момента оплаты сырья и материалов до поступления средств за отгруженную продукцию, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Коэффициент устойчивости экономического роста (Куэр):Куэр=(Капитал и резервы.нг + Капитал и резервы.кг)/2, стр. 1300№1(42)Реинвестированная чистая прибыль, стр.1370№1Данный коэффициент характеризует устойчивость и перспективу экономического развития предприятия. Определяет возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств. Показывает, какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал предприятия.Рассматриваемые показатели деловой активности, рассчитанные по отчетности ООО «КВС», представлены в таблице6. Автором произведен анализ абсолютного и относительного изменения показателей за рассматриваемый период.Таблица 7Показатели деловой активности ООО «КВС»№Показатель31.12.201031.12.2011Изменениеабсолютноеотносительное1.Производительность труда, тыс.руб.1621,165767,254146,093,562.Фондоотдача основных средств, руб.-339,25--3.Коэффициент общей оборачиваемости капитала4,985,870,891,184.Средний срок оборота капитала, дни7261-110,855.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств4,985,970,991,206.Средний срок оборота оборотных средств, дни7260-120,837.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств4,879,875,002,038.Средний срок оборота материальных оборотных средств, дни7436-380,499.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности21,5419,35-2,190,9010.Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни171921,1211.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности6,177,030,861,1412.Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дни5851-70,8813.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала76,2970,15-6,140,9214.Продолжительность операционного цикла, дни9155-360,6015.Продолжительность финансового цикла, дни334-290,1216.Коэффициент устойчивости экономического роста0,710,60-0,110,85Анализ динамики представленных показателей отражает рост оборачиваемости за 2011 год, которое выражается в увеличении количества оборотов как капитала в целом, так и отдельных его частей или сокращении периодов их обращения. Такая тенденция свидетельствует о росте деловой активности, эффективности деятельности предприятия. Динамика периодов обращения вышеназванных показателей приведена на рисунке 4: Рисунок 4Сокращение периода оборота кредиторской задолженностей свидетельствует о повышении ликвидности, о котором отмечалось выше (см. разд. 2.3). Замедление отмечается только по дебиторской задолженности, в связи с ее многократным увеличением, и, хотя при этом срок ее оборота остается невелик, это является тревожным сигналом.ЗАКЛЮЧЕНИЕВ рамках развивающегося кризиса субъекты экономики обеспокоены состоянием экономики, финансами предприятий в условиях экономического кризиса.В настоящее время для экономики России характерны сокращение объемов производства, девальвация рубля, сокращение притока капитала, падение спроса на продукты результата работы предприятий. В условиях экономического кризиса субъектам экономики необходимо контролировать как у себя, так и у своих конкурентов и партнеров экономические показатели, характеризующие текущую деятельность предприятий и их финансовое состояние. Ключевой целью финансового анализа является определение и расчет определенного числа существенных, наиболее информативных показателей, отражающих объективную картину финансового состояния предприятия в динамике за ряд последовательных периодов.Получив в процессе экономического анализа положительные изменения, у организации есть реальная возможность расширения своего бизнеса, увеличения доли рынка – увеличения объема продаж – увеличения прибыли. Получив в процессе экономического анализа отрицательные изменения, у организации возникают другие задачи – удержать свои позиции на рынке, уйти от банкротства, сохранить предприятие и персонал. Поскольку финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов), в целях рассмотрения финансового состояния ООО «КВС» были проанализированы бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках предприятия за 2010 и 2011 годы. Ввиду его создания в 2010 году, охватить большее количество периодов не представляется возможным.С учетом вышеуказанных классификационных признаков проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности является последующим (ретроспективным), внешним, финансовым, комплексным и, по сути, представляет совокупность аналитических процедур по оценке инвестиционной и контрагентской привлекательности ООО «КВС».Результаты расчетов позволяют сделать следующие выводы по основным параметрам финансового состояния ООО «КВС»:Наблюдается резкое увеличение активов предприятия в течение анализируемого периода, причем основная их доля приходится на оборотные средства. Наибольший удельный вес в активах имеют запасы. При этом о затоваривании говорит не приходится, так как оборачиваемость запасов находится на высоком уровне. Такая структура характерна для торговой фирмы.Сумма текущих краткосрочных обязательств превышает сумму наиболее ликвидных активов, то есть баланс предприятия не является ликвидным. При этом сумма всех оборотных средств лишь незначительно превышает сумму финансовых обязательств (Ктл = 1,07). Это может вызвать затруднения при необходимости срочного расчета со всеми кредиторами.В пассивах наибольший удельный вес имеет кредиторская задолженность, многократно превышающая сумму собственных средств. Большая часть оборотных активов обеспечивается привлеченными средствами (93%), а коэффициент автономии составляет лишь 0,09, что свидетельствует о серьезной финансовой зависимости от средств кредиторов. Однако Z-счет модели Альтмана показывает, что фирма имеет низкую вероятность потери платежеспособности. Предприятие работает с прибылью и имеет высокие показатели оборачиваемости. Таким образом, в целом фирма работает эффективно, с коротким операционным циклом. Сохранение такой тенденции будет способствовать росту капитализации, снижению финансовой зависимости и улучшению финансовой устойчивости. Однако показатели рентабельности, характеризующие прибыльность продаж и окупаемость затрат, у ООО «КВС» имеют низкие значения, что свидетельствует о невысоком уровне менеджмента.Резюмируя, можно отметить, что в целом финансовое состояние ООО «КВС» на 31.12.2011 удовлетворительное. При этом отдельные показатели ниже рекомендуемых значений. Однако данное предприятие недостаточно устойчиво к колебаниям рыночного спроса на реализуемые товары и другим рыночным факторам.СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВБухгалтерская отчетность ООО «Комплексные видеосистемы» на 31.12.2011;Абдукаримов И.Т. Экономический анализ в современной экономике России: роль, проблемы и перспективы развития. Финансы: планирование, управление, контроль. 2011. №2. Электронный ресурс Консультант Плюс;Анализ финансового состояния предприятия. – Режим доступа:http://afdanalyse.ru/publ/method_fin_analiza/delovaja_aktivnost_predprijatija/9-1-0-197;Беклемишев А. Финансовая стратегия предприятия в период экономической нестабильности. Финансовая газета. 2010. №19;Беспалов М.В. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный. Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2011. №5. Электронный ресурс Консультант Плюс;Беспалов М.В. Методика проведения анализа ликвидности и платежеспособности организации. Финансы: планирование, управление, контроль. 2011. №3. Электронный ресурс Консультант Плюс;Егорова И.С. Особенности факторного анализа показателей эффективности деятельности экономического субъекта. Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2010. №3. Электронный ресурс Консультант Плюс;Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие. М., 2006;Крылов С.И. Методика оценки платежеспособности и ликвидности коммерческой организации. Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2010. №9. Электронный ресурс Консультант Плюс;Либерман К. Как расшифровать бухгалтерский баланс? Российский бухгалтер. 2012. №4;Непомнящий Е. Роль экономического анализа в условиях финансового кризиса. Нормирование и оплата труда в сельском хозяйстве. 2011. №8. Электронный ресурс Консультант Плюс.Официальный сайт КВС Комплексные видеосистемы.– Режим доступа:http://www.kvs-sb.ru/main;Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. М., 2009.;Сапрыкин В.Н. Распределительные статьи баланса в анализе показателей ликвидности предприятия. Экономический анализ: теория и практика. 2008. №14. Электронный ресурс Консультант Плюс;Филина Ф.Н., Толмачев И.А., Сутягин А.В. Все виды кредитования. М.: ГроссМедиа. РОСБУХ. 2009;Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: учебник. М., 2006.;www.Grandars.ru. Анализ финансового состояния предприятия. - Режим доступа:http://www.grandars.ru/college/ekonomika-firmy/finansovyy-analiz-predpriyatiya.html;FABRICANT.RU. Межотраслевая торговая система «Фабрикант». – Режим доступа:ttps://www.fabrikant.ru/firms/view_firm.html?id=98428&page=1;