Анализ финансового состояния ООО "АбП"

ВВЕДЕНИЕ
1.МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Сущность анализа финансового состояния
1.2 Методы анализа финансового состояния
1.3 Методика проведения коэффициентного анализа коммерческой деятельности
1.4 Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности
2АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АБП»
2.1 Общие характеристики и показатели ООО «АБП»
2.2 Анализ имущественного положения
2.3 Анализ платежеспособности
2.5 Анализ деловой активности
2.6 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
2.7 Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния предприятия
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Приложение А Бухгалтерский баланс ООО «АБП» за 2011 год.
Приложение Б Отчет о прибылях и убытках ООО «АБП» за 2011 год
Приложение В Бухгалтерский баланс ООО «АБП» за 2010 год
Приложение Г Бухгалтерский баланс ООО «АБП» за 2009 год
Приложение Д Отчет о прибылях и убытках ООО «АБП» за 2010 год
Приложение Е Отчет о прибылях и убытках ООО «АБП» за 2009 год

2.1 видно, что ООО «АБП» обладает гибкой структурой активов, так как мобильные средства к концу 2011 года составляют почти 99% от всей стоимости имущества.Практически полностью мобильные средства представлены краткосрочной дебиторской задолженностью и запасами. При этом, если в 2009 г. эти элементы мобильных средств занимали практически равную долю (соответственно 46,31% и 42,41%), то в 2011г. удельный вес запасов и затрат уже превышает 80%. Доля краткосрочной дебиторской задолженности значительно сократилась до 16,64%. Такая ситуация может свидетельствовать либо об эффективной работе с покупателями и расширении объемов производства при наличии спроса на продукцию, либо о затоваренности готовой продукции на складах.Доля денежных средств значительно снижается в течение анализируемого периода (с 9,57% до 1,58%), что отрицательно сказывается на платежеспособности организации. Иммобилизованные средства почти полностью представлены реальным основным капиталом (основными средствами). На рисунке 2.2 представим более наглядно структуру мобильных средств ООО «АБП».Рисунок 2.2 – Структура мобильных средств ООО «АБП» за 2009-2011гг. (на конец года), в процентахНа рисунке 2.3 представим более наглядно динамику активов ООО «АБП».Рисунок 2.3 – Состав активов ООО «АБП» за 2009-2011гг. (на конец года), тыс. р.Согласно рисунку 2.3 наибольшую часть в составе активов занимают мобильные (оборотные) средства. Однако в течение рассматриваемого периода их величина имеет тенденцию к снижению, что связано со значительным снижением дебиторской задолженности, что расценивается как положительная тенденция.Динамика активов организации приведена в табл. 2.2.Таблица 2.2 - Динамика активов ООО «АБП» за 2009 - 2011гг. Актив балансаИзменение, тыс. р.Темп изменения, %.2010 к 20092011 к 20102010 к 20092011 к 20101 Мобильные средства, всего-1652-99981,9386,66в том числе:- денежные средства-881951,011155,56- краткосрочная дебиторская задолженность -728-248983,1030,51- запасы и затраты-43139398,91135,712 Иммобилизованные средства, всего-45-4171,7064,04в том числе:- реальный основной капитал-44-4271,2461,47- ОНА0,000,00100,00100,003 Баланс-1697-104081,7586,32Как видно из таблицы 2.2, за 2009-2010гг. общая стоимость имущества ООО «АБП» снизилась на 1697 тыс. р., или на 18,25%, за 2010-2011гг. – на 1040 тыс. р., или на 13,68%.Мобильные активы снизились, соответственно, на 1652 тыс. р. (18,07 %) в 2010г. и на 999 тыс. р.(13,34%) в 2011г., что было вызвано сокращением дебиторской задолженности организации, соответственно, на 728 тыс. р.(16,90%) и 2487 тыс. р.(69,49%).Однако в составе запасов организации в 2011 году значительно возросла величина готовой продукции в связи с трудностями сбыта, в связи с чем, общая балансовая стоимость запасов увеличилась на 1393 тыс.р. или на 35,71%.Иммобилизованные средства (внеоборотные активы) ООО «АБП» снизились за 2009-2010гг. на 45 тыс. р. (28,30%), за 2010-2011гг. на 41 тыс. р. (35,96%), что было вызвано выбытием основныхсредстввсвязис износом.Таким образом, можно отметить, что наибольшую долю в составе активов занимают мобильные (оборотные) средства. Внеоборотные активы, в основном, представлены основными средствами. Мобильные (оборотные) средства организации представлены запасами и затратами, краткосрочной дебиторской задолженностью и денежными средствами. Наибольший удельный вес в структуре оборотных средств занимают запасы и затраты, в частности готовая продукция и товары для перепродажи.Удельный вес дебиторской задолженности несколько снизился, что было связано с тем, что в 2011 году организацией была проведена большая работа по воздействию на дебиторов с целью погашения задолженности с помощью направления электронных писем, телефонных звонков, персональных визитов. Соответственно, несколько увеличился удельный вес денежных средств организации.Если в активе баланса отражаются средства организации, то в пассиве - источники их образования.Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства она имеет в своем распоряжении и куда они вложены.По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный - раздел III баланса, и заемный разделы - IV и V баланса.Если средства организации созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, направленная на контроль за их своевременным возвратом и привлечением в оборот на непродолжительное время других капиталов.В процессе анализа пассивов организации, в первую очередь, следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку, что показано в табл. 2.3.Таблица 2.3 - Состава и структура пассивов ООО «АБП» за 2009 - 2011гг. (на конец года)Пассив баланса2009 год2010 год2011 годтыс. р.% к итогутыс. р.% к итогутыс. р.% к итогу1. Краткосрочная задолженность, всего850291,427664100,80651599,27В том числе: А) Срочная:179519,30119115,661101,68- по налогам и сборам130,1420,0320,03- перед государственными внебюджетными фондами170,18130,17110,17- перед персоналом690,7420,03110,17- по кредитам и займам169618,24117415,44861,31Б) Спокойная670772,12647385,14640597,592.Долгосрочная задолженность0000003 Итого заемный капитал850291,047664100,80651599,274 Собственный капитал7988,58-61-0,80480,735 Баланс9300100,007603100,006563100,006.Соотношение срочной и спокойной задолженности0,27-0,16-0,02-Из табл.2.3 видно, что в составе пассивов наибольший удельный вес приходится на заемный капитал (более 99 % в 2011г.), что свидетельствует о высоком финансовом риске ООО «АБП», значительной его зависимости от внешних источников финансирования. Заемный капитал полностью представлен краткосрочной задолженностью, в которой преобладает спокойная задолженность (перед поставщиками): 72,12 % общей величины источников в 2009 г., 97,59 % в 2011г.В начале рассматриваемого периода организация активно привлекала краткосрочный кредит (в размере 1697 тыс.р.), к концу 2011г. – кредит погашен (86 тыс.р. остатка), что говорит о высокой кредитной дисциплине ООО «АБП». Задолженность фискальной системе и внутренний долг организации составляют мизерную долю.Отрицательна динамика собственного капитала в 2009-2010гг. – появление убытков по основной деятельности способствовало ухудшению финансового положения ООО «АБП». В 2011г. ситуация значительно улучшилась – убыток погашен, доля собственного капитала возросла до 0,73%.В таблице 2.4 представим данные для анализа динамики пассивов организации.Таблица 2.4 - Динамика пассивов ООО «АБП» за 2009 - 2011гг. Пассив балансаИзменение, тыс. р.Темп изменения, %.2010 к 20092011 к 20102010 к 20092011 к 20101 Краткосрочная задолженность, всего-830-114990,1485,01В том числе: А) Срочная:-604-108166,359,24- по налогам и сборам-11015,38100,00- перед государственными внебюджетными фондами -4-276,4784,62- перед персоналом-6792,90550,00- по кредитам и займам-522-108869,227,33Б) Спокойная-234-6896,5198,952.Долгосрочная задолженность00003 Итого заемный капитал-838-114990,1485,014 Собственный капитал-859109--5 Баланс-1697-10408107586,32За анализируемый период в составе заемных средств наиболее значительно снизилась сумма краткосрочных займов и кредитов – в 2009-2010гг. на 522 тыс. р.(-30,78%) в 2010-2011гг. на 1088 тыс. р.(-92,67%). В составе кредиторской задолженности заметно снизилась сумма задолженности перед персоналом – в 2009-2010гг. на 67,0 тыс. р.(-97,10%), задолженности перед прочими кредиторами – в 2009-2010гг. на 604 тыс. р., в 2010-2011гг. на 1081 тыс. р.В целом, проведенный анализ организации позволяет утверждать, что в ООО «АБП» необходима разработка и внедрение мероприятий, направленных на повышение эффективности управления оборотными средствами. В целях контроля и анализа состояния запасов необходимо: обеспечение и поддержание ликвидности и текущей платежеспособности; сокращение издержек путем снижения затрат на создание и хранение запасов; предотвращение порчи, хищений и бесконтрольного использования материальных ценностей.2.3Анализ платежеспособностиИзучение платежеспособности организации позволяет соизмерить наличие и поступление средств с платежами первой необходимости.Платежеспособность организации характеризуется коэффициентами ликвидности, которые рассчитываются как отношение различных видов оборотных средств к величине срочных обязательств (табл. 2.5).Таблица 2.5 – Динамика показателей платежеспособности ООО «АБП» за 2009 - 2011гг. (на конец периода)ПоказательРекомендуемый критерий2009 год2010 год2011 год1.Чистые оборотные активы, тыс.р. ≥0639-175-25,002.Степень платежеспособности по текущим обязательствам, мес. <311,059,768,27Каждый вид оборотных средств имеет свою ликвидность. Коэффициенты ликвидности показывают, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить в случае обращения конкретных видов оборотных средств в деньги.Чистые оборотные активы находятся ниже рекомендуемого критерия. С годами (в 2009г. – 693,в 2010г. – (-175), в 2011г. – (-25)) показатели падают. Чистый оборотный капитал (активы) необходим для поддержания финансовой устойчивости организации, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что организация не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности.Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности организации, в частности, от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности организации своевременно погасить краткосрочные обязательства.Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов организации. Важное аналитическое значение имеет рассмотрение темпов роста собственного оборотного капитала организации на фоне темпов инфляции.Финансовая устойчивость отражает финансовое состояние организации, при котором она способна за счет рационального управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами создать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющий организации обеспечить ее текущую и долгосрочную платежеспособность, а также удовлетворить инвестиционные ожидания собственников. В таблице 2.6 представим результаты расчета показателей финансовой устойчивости организации.Таблица 2.6 - Динамика показателей финансовой устойчивости ООО «АБП» за 2009 - 2011гг. (на конец года)ПоказательКритерий2009 год2010 год2011 год1.Коэффициент финансовой активности≤ 110,65-125,64135,72.Индекс финансовой напряженности <0,50,911,010,993.Коэффициент автономии≥0,5 0,09-0,010,014. Коэффициент финансовой устойчивости 0,8÷0,90,09-0,010,015.Индекс постоянного актива ≤ 10,20-1,871,526. Коэффициент маневренности собственного капитала0,2÷0,5 0,802,87-0,527.Коэффициент обеспеченности собственными источниками≥0,1  0,07-0,02-0,008.Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов 0,6÷0,80,16-0,04-0,01Согласно табл. 2.6 значение коэффициента финансовой активности на конец 2011 г. – 135,7 значительно превышает нормативный критерий.Значение индекса финансовой напряженности, коэффициента автономии, финансовой устойчивости, маневренности собственного капитала, обеспеченности собственными источниками, финансовой независимости в части формирования запасов находятся также на уровне ниже допустимого. Незначительный рост коэффициента автономии к концу 2011г. – 0,01 свидетельствует об увеличении финансовой независимости организации, снижении риска финансовых затруднений в будущем, повышении гарантии погашения своих обязательств. Однако, коэффициент автономии в течение всех рассматриваемых периодов намного меньше значения 0,5. Это свидетельствует о том, что собственный капитал ООО «АБП» меньше суммы заемного капитала и не достаточен для создания необходимой финансовой устойчивости, то есть состояние коэффициента автономии крайне неудовлетворительное. Таким образом, можно утверждать, что в течение анализируемого периода общество не соблюдало установленного целевого соотношения собственного и заемного капитала - 50÷50. Организация не сохранила возможность привлекать заемный капитал под выгодный процент.Коэффициент маневренности в 2009-2010 гг. превышает среднеотраслевое значение 0,5 и имеет тенденцию к увеличению. Это свидетельствует о том, что часть собственного капитала организации находится в мобильной форме, то есть организация может свободно маневрировать капиталом. Однако в 2011 году произошло снижение данного показателя, что отрицательно отразилось на финансовых результатах организации.Оценка финансовой устойчивости только по коэффициентам будет неполной без анализа обеспеченности запасов источниками их формирования (табл. 2.7 и табл.2.8).Таблица 2.7 – Оценка обеспеченности производственных запасов источниками формирования ООО «АБП» за 2009 - 2011гг., тыс.р.Показатель2009 год2010 год2011 год1.Производственные запасы3944390152942.Собственные оборотные средства639-175-253.Источники формирования запасов837370446490Тип финансового состоянияНормальное финансовое состояниеКризисное финансовое положениеСогласно табл. 2.7, организация в 2009 году находилось в нормальном финансовом положении. Однако в 2010-2011 гг. ситуация изменилась в негативную сторону. Так, собственные оборотные средства (в 2009г.- 639, в 2010г. – (-175), в 2011г. – (-25) и источники формирования запасов (в 2009г. – 8373, в 2010г. – 7044, в 2011г. – 6490) снизились. Таким образом, в 2010-2011гг. организация находится на грани банкротства, поскольку величина материально-производственных запасов больше суммы собственных оборотных средств и кредитов банка (включая кредиторскую задолженность, зачтенную банком при кредитовании).Таблица 2.8 – Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками формирования ООО «АБП» за 2009-2011гг., тыс.р.Показатель2009 год2010 год2011 год1.Запасы и затраты3944390152942.Собственные оборотные средства639-175-253.Долгосрочные источники формирования запасов639-175-254. Общая величина источников2335999615.Излишек или недостаток собственных оборотных средств-3305-4076-53196.Излишек или недостаток долгосрочных источников-3305-4076-53197.Излишек или недостаток общей величины источников-1609-2902-52338.Трехмерный показатель типа финансового положения организацииКризисное финансовое положениеСогласно табл. 2.8 организация находится в кризисном финансовом положении – это грань банкротства: собственные оборотные средства (в 2010г.(-175) в 2011г. (-25)) и долгосрочные источники формирования запасов (в 2010г.(-175) в 2011г. (-25)) значительно снизились по сравнению с 2009 годом (639). В рыночной экономике при неоднократном повторении такого положения организации грозит объявление банкротства.2.4.Анализ ликвидностиЛиквидность баланса – это степень покрытия обязательств организации активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность организации. Основной признак ликвидности - формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет организация с позиции ликвидности.Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков [26, с.154].Средства актива объединяются по степени убывания ликвидности в четыре группы. Пассивы баланса объединяются также в четыре группы по степени срочности их оплаты.При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.Условия абсолютной ликвидности баланса:А1 ≥ П1; (1)А2 ≥ П1;А3 ≥ П3;А4 ≤ П4.Соотношения, определяющие абсолютную ликвидность баланса, указывают платежеспособность, согласно которой денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность должны покрывать срочные обязательства организации, то есть кредиторскую задолженность и краткосрочные займы и кредиты, а внеоборотные активы должны формироваться за счет собственных источников.Условие текущей ликвидности:(А1+А2) ≥ (П1+П2) (2)Соотношение, определяющее условие текущей ликвидности, отражает условие платежеспособности.Условие перспективной ликвидности:А3 ≥ П3 (3)Соотношение, на основе которого прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность.Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает равенство между активами и обязательствами одновременно по двум параметрам: по общей сумме и по срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства) [26, с.158].В таблице 2.9 представлены результаты анализа ликвидности баланса организации.Таблица 2.9 – Анализ ликвидности баланса ООО «АБП» за 2009-2011гг. (на конец года), тыс.р.АктивПассивПлатежный излишек (+) или недостаток (-) средствГруппаВеличинаГруппаВеличина2009 годА1890П16807 -5917А24307П21696 +2611А33944П30+3944А44466П4798-3668Баланс9300Баланс930002010 годА19П16491-6482А23579П21174+2405А33901П30+3901А43693П4-61-3754Баланс7603Баланс760302011 годА1104П16429-6325А21092П286+1006А35294П30+5294А41165П448-1117Баланс6563Баланс6563-Характеризуя ликвидность баланса по данным табл. 2.9, следует отметить, что в течение рассматриваемого периода ожидаемые поступления от дебиторов были больше краткосрочных кредитов банков и заемных средств – соответственно на 2611; 2405 и 1006 тыс. р. Медленно реализуемые активы (запасы и затраты) были выше долгосрочных пассивов соответственно на 3944; 3901 и 5294 тыс. р.Можно сделать вывод, что организация не является абсолютно ликвидной в силу того, что она не может обеспечить выполнение краткосрочных и среднесрочных своих обязательств.Таблица 2.10 – Динамика показателей ликвидности и ООО «АБП» за 2009 - 2011гг. (на конец периода)ПоказательРекомендуемый критерий2009 год2010 год2011 год1.Коэффициент абсолютной ликвидности ≥0,20,100,000,022.Коэффициент критической ликвидности ≥0,80,610,460,183.Коэффициент текущей ликвидности1÷2 1,070,981,00Каждый вид оборотных средств имеет свою ликвидность. Коэффициенты ликвидности показывают, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить в случае обращения конкретных видов оборотных средств в деньги.Значение коэффициента текущей ликвидности упал ниже рекомендуемого критерия в 2010 году (0,98), а в 2011 году коэффициент текущей ликвидности равен 1. Значения коэффициента абсолютной ликвидности и коэффициента критической ликвидности также находятся на уровне ниже рекомендуемого критерия. В 2011 году коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) равен рекомендуемым значениям. Анализ этого коэффициента показывает благоприятную тенденцию. Поэтому нужно отметить, что организация способна погасить свои текущие обязательства.Степень платежеспособности по текущим обязательствам выше рекомендуемого критерия. Организация является неплатежеспособной по 1-ой категории.Необходимо выяснить причины падения ликвидности в конце 2011 года, возможно свободные денежные средства были направлены на пополнение запасов.В целом, анализ финансового состояния ООО «АБП» показал, что: среди оборотных средств наиболее существенное место занимают запасы и затраты, в структуре запасов и затрат организации наибольший удельный вес занимают готовая продукция и товары для перепродажи; в организации ликвидность неудовлетворительна, поскольку коэффициенты ликвидности ниже нормативного значения. В целом организация характеризуется низкой ликвидностью.2.5Анализ деловой активностиДеловаяактивность - это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производственного цикла. В критерии деловой активности предприятия включаются показатели, отражающие качественные и количественные стороны развития его деятельности: объем реализации продукции и услуг, широта рынков сбыта продукции, прибыль, величина чистых активов. В мировой практике с этой целью используется «золотое правило экономики предприятия», в соответствии с которым рассматриваются следующие величины: Тбп - темпы роста балансовой прибыли; Тр - темпы роста объема реализации; Тк - темпы роста суммы активов (основного и оборотного капитала) предприятия. Оптимальным является следующее соотношение указанных величин: Тбп>Тр>Тк> 100 % [34, с.5]. Соблюдение «золотого правила» означает, что экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим годом. В таблице 2.11 приведена оценка динамичности развития ООО «АБП».Таблица 2.11 – Оценка динамичности развития ООО «АБП» в 2009 -2011гг.Показатели2009г.2010г.2011г.1. Темпы роста балансовой прибыли108,8110,178,32.Темпы роста объема реализации109,9102,0100,33. Темпы роста суммы активов (основного и оборотного капитала) предприятия109,981,7586,324.Выполнение «Золотого правила»108,8 < 109,9 > 109,9 > 100 %110,1 > 102,0 > 81,75 > 100 %78,3 < 100,3 > 86,32 > 100 %Согласно табл. 2.11 «золотое правило» ООО «АБП» не соблюдается. Так, в 2011 году темп прироста балансовой прибыли оказался ниже темпа роста объема реализации.Деловая активность организации характеризуется показателями, отражающими эффективность использования средств производства, материальных, трудовых и финансовых ресурсов.В таблице 2.12 приведены основные показатели деловой активности ООО «АБП».Таблица 2.12 – Динамика показателей рентабельности ООО «АБП» за 2009 -2011 гг., %Показатель200920102011Отклонение 2010г.от 2009г. (+,-)Отклонение 2011г.от 2010г. (+,-)1.Фондоотдача основных средств, р./р.63,2571,93107,45+8,68+35,522.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обор.2,242,404,05+0,16+1,653.Период оборота дебиторской задолженности, дни160,7115088,89-10,71-61,114.Коэффициент оборачиваемости материальных запасов, обор.2,352,291,97-0,06-0,315.Период оборота материальных запасов, дни153,19157,21182,744,0225,536.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обор.1,361,351,40-0,010,057.Период оборота кредиторской задолженности, дни264,71267,00257,142,29-9,868.Продолжительность операционного цикла, дни313,9307,21271,63-6,69-35,859.Продолжительность финансового цикла, дни49,1940,2114,49-8,98-25,7210.Коэффициент закрепления дебиторских счетов, р./р.0,450,420,25-0,03-0,1711.Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала, обор.1,041,121,340,080,2211. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, обор.1,061,131,350,070,2212.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, обор.12,1312,2826,120,1513,84Согласно табл. 2.12коэффициент фондоотдачи основных средств ООО «АБП» в 2009-2011 гг.растет с 63,25 – 107,45, что свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств организации.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вырос за 2009-2011 гг. вырос с 2,24 – 4,05, но при этом коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вырос, что означает снижения покупок в кредит.Средний срок погашения дебиторской задолженности составляет в 2011 году 88,89, что оценивается положительно по сравнению с предыдущими годами, так как произошло его снижение, что свидетельствует о снижении времени погашения долгов.Оборачиваемость запасов отражает скорость оборота товарно-материальных запасов. Оборачиваемость запасов в 2011 г. уменьшилась по сравнению с 2009 г. на 0,38 оборота. Срок хранения запасов увеличился на 29 дней (в 2009 г. – 153 дня, в 2010 г. – 157 дней, в 2011 г. – 182 дня).В 2009-2011 годах происходит существенный рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала.Продолжительность операционного цикла имеет тенденцию к уменьшению, за счет уменьшения периода дебиторской задолженности.Продолжительность финансового цикла имеет положительное значение. В целом, организация управляет оборачиваемостью своих активов на удовлетворительном уровне.2.6Анализ финансовых результатов деятельности предприятияФинансовые результаты деятельности организации характеризуются приростом суммы собственного капитала (чистых активов), основным источником которого является прибыль от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, а также в результате чрезвычайных обстоятельств.Прибыль – это часть добавленной стоимости, которую непосредственно получают организации после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности [26, с.160].По итогам отчетного периода прибыль (убыток) организации формируется в результате получения доходов и осуществления расходов. Доходы и расходы организации выступают в качестве факторов формирования прибыли, поэтому анализу финансовых результатов деятельности организации должен предшествовать анализ его доходов и расходов (табл. 2.13).Основным источником информации о доходах и расходах организации является форма «Отчет о прибылях и убытках».Таблица 2.13 – Вертикальный анализ финансовых результатов ООО «АБП» за 2009 – 2011 год.Показательабс.величина, тыс.р.уд.вес, %Откл.(+,-), т.р.Темпы изменения, %2009г.2010г.2011г.2009г.2010г.2011г.2010 к 20092011 к 20102010 к 20092011 к 20101.Всего доходов и поступлений926394519485100,00100,00100,0018834102,03100,362.Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности89739090924496,8796,1897,46117154101,30101,693.Выручка от продаж92349423945699,6999,7099,6918933102,05100,354.Расходы на производство и сбытв том числе:  - себестоимость продукции88458965906595,4994,8695,57120100101,36101,12- коммерческие расходы3467850,370,710,903318197,06126,87 - управленческие расходы0000,000,000,0000--5.Валовая прибыль3894583914,204,854,1269-67117,7485,376.Прибыль от продаж3553913063,834,143,2336-85110,1478,267. Прочие доходы2928290,310,300,31-1196,55103,578.Прочие расходы9458941,010,610,99-363661,70162,079.Прибыль (убыток) до налогообложения2903612413,133,822,5471-120124,4866,7610.Текущий налог6971480,740,750,512-23102,9067,6111.Чистая прибыль (убыток)2212901932,393,072,0369-97131,2266,55Согласно таблице 2.13 в структуре доходов и поступлений ООО «АБП» наибольший удельный вес занимают:- выручка от продаж: 99,69 % в 2009 году, 99,70 % в 2010 году, 99,69 % в 2011 году;- общие расходы финансово-хозяйственной деятельности: 96,87 % в 2009 году, 96,18 % в 2010 году, 97,46 % в 2011 году;- себестоимость: 95,49 % в 2009 году, 94,86 % в 2010 году, 95,57 % в 2011 году.В 2009-2010гг. сумма доходов и поступлений увеличились на 188 тыс.р., или на 2,03 %, общие расходы увеличились на 117 тыс. р. (1,30%). Наибольшие изменения коснулись коммерческих расходов, так их сумм увеличилась на 33 тыс.р. (97,06%) Сумма полученной прибыли до налогообложения возросла на 71 тыс.р. (24,48%).В 2010-2011гг. наблюдается снижением некоторых показателей. Так, сумма валовой прибыли снизилась на 67 тыс.р. (14,63 %), прибыли от продаж - на 85 тыс.р. (21,74 %), прибыли до налогообложения – на 120 тыс.р. (33,24 %).В таблице 2.14 приведены основные показатели рентабельности ООО «АБП».Таблица 2.14 - Динамика показателей рентабельности ООО «АБП» за 2009 - 2011 гг., %Показатель2009г.2010г.2011г.Исходные данные для расчета, тыс.р.1. Прибыль (убыток) от продаж3553913062. Прибыль (убыток) до налогообложения2903612413.Чистая прибыль (убыток) отчетного периода2212901934.Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг9234942394565.Полная себестоимость9268949095416.Среднегодовая стоимость имущества8877,58451,570837.Среднегодовая стоимость собственного капитала761,5368,5-6,5Показатели рентабельности, %1.Рентабельность активов3,274,273,402.Рентабельность собственного капитала29,0278,70-2969,233.Рентабельность продаж3,844,153,244.Рентабельность основной деятельности3,834,123,21Анализ коэффициента рентабельности активов показывает, что его состояние в динамике лет ухудшилось. В 2010 году организация на 1р. своих активов получало 4,27 р. прибыли, а в 2011 году организация на 1 р. своих активов получало 3,40 р. прибыли. Из этого следует, что организация неэффективно управляет своими активами.При анализе коэффициентов рентабельности собственного капитала следует, что в течение всего анализируемого периода значение этого показателя ухудшалось. Это было связано со снижением суммы собственного капитала организации (снижение нераспределенной прибыли).Рентабельность собственного капитала составила в 2009 г. – 29,02, в 2010г. – 78,70, в 2011 г. – (-2969,23). Уменьшение говорит о том, что собственный капитал используется менее эффективно.Значение показателя рентабельности продаж также имеет тенденцию к снижению. Так, на конец года значение составило 3,84%, а на конец 2011г. – 3,24 рубля, то есть организация стала получать меньше прибыли с каждого проданного товара, что было связано со снижением прибыли от продаж. Снижение показателя может быть вызвано падением спроса на продукцию.Значение рентабельности основной деятельности имеет тенденцию к снижению.Таким образом, достижение высоких результатов работы ООО «АБП» предполагает управление процессом формирования, распределения и использования прибыли. Прибыль рассматриваемой организации может возрасти в результате увеличения производства продукции, повышения удельного веса изделий с более высокой рентабельностью, снижения себестоимости продукции, роста оптовых цен, при повышении качества выпускаемой продукции.2.7Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния предприятияАнализ финансового состояния ООО «АБП» показал, что в финансово-хозяйственной деятельности организации имеются следующие проблемы:- среди оборотных средств наиболее существенное место занимают запасы и затраты, в структуре запасов и затрат организации наибольший удельный вес занимают готовая продукция и товары для перепродажи – около 51,2% всего имущества организации;- показатели оборачиваемости оборотных активов находятся на низком уровне;- показатели рентабельности находятся на уровне ниже среднеотраслевого значения;- организация управляет оборачиваемостью своих активов на неудовлетворительном уровне. Коэффициенты оборачиваемости показывают, что оборачиваемость всех проанализированных коэффициентов является низкой;- в организации ликвидность неудовлетворительна, поскольку все коэффициенты ликвидности ниже нормативного значения.Таким образом, указанные изменения могут серьезно ухудшить платежеспособность ООО «АБП» в будущем. Следовательно, для улучшения платежеспособности ООО «АБП» нужно нарастить собственный капитал (увеличив нераспределенную прибыль и резервы), повысить прибыльность путем снижения себестоимости продукции и эффективность деятельности организации путем роста объема продаж. Следует уменьшить величину краткосрочных обязательств путем привлечения наиболее долгосрочных. Требуется снизить величину просроченной дебиторской задолженности, путем взыскания. Обратив особое внимание на работу с дебиторской задолженностью ООО «АБП» обеспечит возможность обращение наиболее ликвидной части оборотных активов в денежную форму.Для ООО «АБП» причинами снижения показателей ликвидности послужило следующее:- неправильное использование оборотного капитала, выразившееся в отвлечении средств в дебиторскую задолженность;- наличие сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее рост в динамике;- низкая оборачиваемость текущих активов.Проблема повышения финансовой устойчивости и платежеспособности может решаться двумя путями: во-первых, коррекцией структуры источников финансирования в направлении увеличения более устойчивых и уменьшения самых краткосрочных, а именно кредиторской задолженности и, во-вторых, сокращением потребности в финансовых источниках за счет избавления от неработающих активов и ускорения оборачиваемости работающих. Эффективность использования оборотных средств ООО «АБП» зависит от выбора политики комплексного оперативного управления текущими активами и пассивами.Руководству организации могут быть предложены следующие предложения по повышению платежеспособности и финансовой устойчивости:а) Организации следует увеличить денежные средства. Для этого нужно повысить прибыльность организации, уменьшив себестоимость продукции. Данное мероприятие приведет к получению прибыли и увеличению сумму свободных денежных средств;б) Для уменьшения дебиторской задолженности в дальнейшем рекомендуется ООО «АБП» работать только с проверенными дебиторами, возврат задолженности которых не нарушал сроков и требований договоров;в) Так как текущая ликвидность имеет низкое значение нужно уменьшить сумму наиболее срочных обязательств, что поможет организации повысить свою платежеспособность на ближайший к рассмотренному моменту промежуток времени;г) Для увеличения перспективной ликвидности организации ООО «АБП» уменьшить зависимость от заемных средств, нарастив прибыль. Для этого нужно уменьшить себестоимость. Данное мероприятие приведет к повышению платежеспособности организации в будущем.Также для финансового оздоровления ООО «АБП» требуется повысить эффективность сбытовой деятельности организации. Необходимо улучшить работу специалистов снабжения, проводить маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта. Для оптимизации структуры запасов следует вести непрерывный мониторинг запасов и дебиторской задолженности, своевременно устраняя негативные тенденции.Рассмотренные выше рекомендации направлены в первую очередь на получение дополнительных доходов. В целом, внедрение предложенных проектов позволит ООО «АБП» стать менее зависимыми от внешнего финансирования.При помощи анализа финансового состояния, становится очевидным, что в условиях рынка ООО «АБП» оказалось в крайне неустойчивом финансовом положении, которое осложняется ещё и тем, банк не даёт кредиты на льготных условиях, к тому же увеличивается число конкурентов. Все эти факторы встают на ту чашу весов, которая склоняется в сторону неминуемого разорения данной структуры. Чтобы выйти из подобной ситуации, руководству ООО «АБП» необходимо не только осваивать новые методы и технику управления, но и менять стратегию в целом. Для этого необходимо:- проанализировать спрос на предоставление новых услуг, которые отвечают возможностям фирмы;- обеспечить эффективную рекламу всех услуг организации;- проводить активную коммерческую деятельность (например, сбыт товаров других фирм, сдача в аренду пустующих помещений и территорий);- уменьшить производственные издержки и накладные расходы по производимым фирмой товарам и услугам.В ООО «АБП» наибольший эффект может быть достигнут в результате осуществления следующих мероприятий: - совершенствование управления организацией (упорядочение организационной структуры, сокращение звенности управления, выделение в составе структурных подразделений центров затрат и центров ответственности, введение управленческого учета);- совершенствование торгово-технологических процессов (сокращение дальности перевозок товаров, рационализация потоков товародвижения, внедрение прогрессивных методов продажи товаров и т.п.); осуществление эффективной ассортиментной и ценовой политики, рекламной деятельности, своевременное проведение сезонных распродаж товаров;-совершенствование управления персоналом организации (обоснованное нормирование численности работников, применение эффективной системы материального стимулирования работников).Повысить обеспеченность и рациональность использования товарных ресурсов торговли можно за счёт следующих мероприятий:− обеспечения эффективной договорной работы;− рационального построения товарного ассортимента;− эффективности деятельности по управлению товарными запасами;− применения рациональной политики ценообразования на услуги организации.Для обеспечения эффективной договорной работы в ООО «АБП» необходимо грамотное составление договоров, как с поставщиками, так и с покупателями, то есть заключение договоров на наиболее выгодных для фирмы условиях. Выгодными условиями договора могут выступать следующие:- осуществление доставки/вывоза товара силами другой стороны, то есть когда транспортные расходы берет на себя поставщик/покупатель;- выгодное распределение риска в случае форс-мажорных обстоятельств;- в договорах с поставщиками: фиксированные цены в течение некоторого периода, на срок действия договора; отсрочка платежа за товар;- в договорах с покупателями: предоплата за товар; минимальный размер приобретаемой партии за определенный период и т.д.Также необходимо вести контроль исполнения договоров отдельно по каждому контрагенту, в том числе и контроль за выполнением своих договорных обязательств. Данная работа позволит ООО «АБП» оперативно проводить мероприятия по ускорению оборачиваемости дебиторской задолженности, снижению кредиторской задолженности, а также избежание штрафов и