Долговой кризис европейских стран: причины и последствия (на примере отдельных стран)

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. Теоретические основы изучения долгового кризиса
1.1. Понятие и причины долгового кризиса
1.2. Система управления долговым кризисом
2. Долговой кризис европейских стран
2.1. Особенности течения долгового кризиса в Польше
2.2. Особенности течения кризиса в Испании
3. Проблема долгового кризиса
3.1. Влияние долгового кризиса европейских стран на мировую экономику
3.2. Прогнозы развития кризиса
3.3. Пути преодоления кризиса
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Экономического кризиса такого масштаба мир не видел со времен Великой депрессии, зато за это время он во многом утратил теоретический и практический опыт борьбы с гиперкризисом.
Перераспределение ресурсов в результате экономического кризиса не только привело к серьезным экономическим проблемам, оно также создает дополнительные угрозы и вызовы безопасности национальной экономики. Экономический кризис, нарушая и восстанавливая баланс рыночных сил, имеет потенциал, чтобы усилить существующие конфликты и создать новые - как внутриэкономические, так и на международном уровне.
Усилению масштабов современного экономического кризиса способствовали три негативных фактора: движение мировой экономики в сторону протекционизма, чрезмерная значимость монетарных факторов и недостаточная международная координация в противодействии экономическому кризису. В ситуации очень нестабильной экономики, перед правительством всегда сильно искушение прибегнуть к популистским мерам. Если внимание уделяется, в первую очередь, национальным интересам, то протекционистской тенденции трудно противиться. Особенно сложно относительно небольшим странам с открытой и высокоглобализированной экономикой, которые бы сильнее других пострадали от увеличения протекционизма в мировой экономике.
Экономический кризис более всего поразил маргинальных субъектов, которые в глобальной экономической системе, как правило, имеют ограниченные ресурсы для противостояния экономическим потрясениям. Поэтому они особенно страдают от нынешнего кризиса.
Современный экономический кризис может усугубиться, если не будет разработан и реализован новый, международно-скоординированный, подход к управлению глобальной финансовой системой. Дело в том, что, когда финансовые потоки стали глобализированными, то международные институты не смогли выработать достаточно эффективной регламентации для удовлетворения потребностей в управлении, контроле и поддержке финансово-экономических процессов.
Таким образом, общая доктрина безопасности национальной экономики в период экономического кризиса должна состоять в том, чтобы воспользоваться санационным потенциалом экономического кризиса для проведения или поддержки стратегических прогрессивных изменений в национальной экономике. Механизм санации в системе антикризисного регулирования может осуществляться дифференцированными методами и инструментами.
Как справедливо отмечается в литературе, «последствия кризиса, несмотря на его глобализационный характер, носят индивидуальный характер для каждой страны и всех секторов ее экономики, в зависимости от уровня промышленного развития страны и социально-экономического состояния до кризиса. Любой кризис дает форму разрешения накопившимся противоречиям и обозначает тенденции последующего развития».
Рассмотрим подробнее элементы санационного механизма глобального экономического кризиса.
1. Реструктуризация национальной экономики как условие сохранения национальной конкурентоспособности в условиях усиления глобальной экономической гегемонии со стороны мировых стран-лидеров. В такой реструктуризации - не только сущность новой стратегии для национальной безопасности страны, но и конкретная цель антикризисной экономической политики. Для осуществления названной реструктуризации и проведения соответствующей экономической политики необходима специальная и сильная государственная поддержка.
2. В условиях экономического кризиса основным сектором национальной экономики должна стать «собственная экономика» страны, то есть сектор неэкспортоориентированного производства. Именно экономический спад является благоприятным для такого маневрирования внутри национальной экономики. Здесь также необходима стимулирующая государственная экономическая политика с целью увеличения вложений в оборудование и высокие технологии данного сектора, которые в дальнейшем обеспечат рост доходов и прибыли в рамках этого сектора.
3. Экономический кризис, усложняя финансовое положение мелкого и среднего бизнеса, усиливает шансы на укрепление отечественного корпоративного сектора в национальной экономике. В результате, по мере выхода из экономического кризиса, корпоративные прибыли будут увеличены, сократятся чистые процентные платежи и произойдет снижение налогов.
4. Экономический кризис выступает стимулирующим фактором сущностного изменения в социальных отношениях производства - в отношениях между капиталом и трудом, ресурсами и факторами производства, между столицами и регионами, между глобальным капиталом и экономикой национальных государств. Если этого не сделать, то возрастет господствование капитала в обществе, и глобализма — во вмешательстве в экономику национальных государств.
5. Особым направлением сущностных изменений выступает динамика экономической глобализации, которая углубляет экспорт на основе глобальной конкуренции между национальными экономиками. Последние сокращают расходы, в частности, на оплату труда, что способствует значительному увеличению производительности труда и производства.
6. Необходимо специально отметить, что глобализация мировой экономики основывается на теории неолиберализма, способствующего свободе рынка, свободному международному потоку товаров и капитала. Недооценка этого идеологического фактора, предъявляющего свои императивы для внутриэкономических изменений, может дорого Q обойтись стране, поскольку та или иная идеологическая ориентация всегда имеет ощутимые прикладные последствия. Необходимо также учитывать, что для либеральной экономики характерно увеличение господства капитала и что это обычно сопровождается ослаблением профессиональных организаций рабочих, которые поэтому нуждаются в повышенной опеке со стороны государства.
7. Международная конкуренция в условиях экономического кризиса способствует понижению стоимости доступа к природным ресурсам. При этом часто возникает экстремальная тенденция присвоения природных ресурсов (в виде «хищнической» модели их использования). Проведение экономической политики поощрения иностранных инвестиций должно способствовать облегчению доступа к различным природным ресурсам, в том числе к ценным и невоспроизводимым полезным ископаемым. Диверсификация капитала, выходящего на эти ресурсы, позволяет ему попасть на вершину по приросту капитала и размеру доходов от эксплуатации природных ресурсов.
8. Разгосударствление предприятий, стихийно происходящая под воздействием экономического кризиса фрагментация производственных процессов, возникновение и исчезновение различных бизнес-ассоциаций отражают зарождение новых экономических отношений между столицей и регионами, а приватизация, и разгосударствление природных ресурсов выражает новые отношения уже между глобальными корпорациями и национальными государствами.
9. Глобализация может охватывать только свободные рынки. Ведь несвободные рынки, находящиеся под протекционизмом государства, не могут свободно реагировать на стихийные проявления экономического кризиса.
Более того, как это ни покажется парадоксальным, на несвободные рынки экономический кризис не может даже проникнуть. Это значит, что в национальной экономике, находящейся под контролем государства, складываются две сферы - «кризисная», затрагиваемая реальным кризисом, и «внекризисная», не затрагиваемая реальным кризисом, а оберегаемая от кризиса бюджетными вливаниями. Отсюда неизбежно следует, что этим двум сферам суждены различные посткризисные судьбы.
10. Классический неолиберализм утверждает, если рынки функционируют свободно, не будет никакого экономического кризиса. Более того, предполагается, что кризисы в национальной экономике будут нейтрализованы, если позволить рынкам функционировать беспрепятственно. Однако современные теоретические разработки гораздо более сдержанны в оценке антикризисного потенциала концепций экономического либерализма. Тем не менее, столь же убыточной для национальной экономики может обернуться и недооценка возможностей «нечрезмерного» либерализма как автономного вектора антикризисной экономической политики.
Таким образом, уроки финансового кризиса в Европе следует учесть всем, как главным, так и периферийным, его участникам. Это еще один аргумент в пользу необходимости формирования сети глобального управления инвестициями. Но отсутствие единых методологических подходов и неразработанность финансовых механизмов и моделей сотрудничества международных организаций и локальных сообществ является препятствием на этом пути. Следует задуматься и над тем, как уменьшить груз военных расходов государств - основных участников глобального инвестиционного процесса.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основании проведенного исследования можно сделать следующие выводы.
Долговой кризис, вызванный неспособностью правительства Греции обслуживать национальный долг, и последующее её обращение за экстренной помощью к МВФ и ЕС стали для Евросоюза, пожалуй, самым крупным потрясением со времени провала евроконституции на референдумах во Франции и Голландии (2005 г.) и самым серьёзным испытанием за всю его почти двадцатилетнюю историю.
Проведенный анализ показал, что мировое сообщество пыталось осуществить меры по выходу из кризиса, которые дали определенные результаты во второй половине 2009 г. и в 2010 г., когда в ведущих мировых экономиках стал восстанавливаться экономический рост. Однако меры, предпринятые для подавления кризиса, носили противоречивый характер и не превратились в системные экономические и бюджетные реформы. Более того, политика тушения кризиса новыми финансовыми вливаниями государства в экономику, которые в большей или меньшей степени использовали все государства, привела к ухудшению финансового положения ряда стран. Это заставляет говорить о новой волне глобального кризиса, возникшей в 2011 г., связанной уже с глобальным кризисом суверенного долга.
Долговой кризис особенно остро проявился и продолжается уже в 2012 г. в Европе, но серьезные долговые проблемы испытывают и другие страны, в том числе экономика мира №1 – США и №3 – Япония. Разрастание долгового кризиса, ставшего важнейшим глобальным дисбалансом мировой экономики, не может не волновать Россию, развитие которой тесно зависит от внешнеэкономических связей.
Реальной основы в виде серьезных системных экономических реформ для устойчивого развития страны в среднесрочной и долгосрочной перспективе так и не было создано в предыдущие годы. Об этом свидетельствуют не только имеющиеся прогнозы Минэкономразвития РФ, но и дискуссия по поводу Стратегии–2020, развернувшаяся в 2011 г. в экспертном сообществе. Более того, самые чувствительные к мировым потрясениям финансовые рынки уже ясно почувствовали дыхание новой волны кризиса. Это проявилось в падении и высокой волатильности рынка акций, заметных колебаниях курса рубля, усилении оттока капитала из России. За последние несколько лет Правительство РФ предприняло несколько шагов, призванных удержать европейцев от объединенных действий против российских интересов.
В любом случае уроки финансового кризиса в Европе следует учесть всем, как главным, так и периферийным, его участникам. Это еще один аргумент в пользу необходимости формирования сети глобального управления инвестициями. Но отсутствие единых методологических подходов и неразработанность финансовых механизмов и моделей сотрудничества международных организаций и локальных сообществ является препятствием на этом пути. Следует задуматься и над тем, как уменьшить груз военных расходов государств - основных участников глобального инвестиционного процесса.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Belka: polskie banki są dokapitalizowane, a system stabilny // PAP, 09.11. 2011.
Debt and deleveraging: The global credit bubble and its economic consequences. McKinsey Global Institute. 2010 January (http://www.mckinsey.com/mgi); ReinhartC, RogoffK, From Financial Crash to Debt Crisis // American Economic Review. 2011 August (101).
EU Statistics and. opinion polls (http://epp.eurostat.ec.europa.eu/cache/ITY_PUBLIC/2-2110201 l-AP/EN/2-21102011-AP-EN .PDF).
Międzynarodowa Pozycja Inwestycyjna Polski W 2010 Roku. – Warszawa, wrzesien 2011 r., s. 18.
Medidas financieras y presupuestarias. Madrid: Gobierno de Espaia, 2009. URL: http://www.plane.gob.es/eje/financieras-presupuestarias/
Zdziebło A. Fundusze europejskie dają połowęwzrostu gospodarczego [Электронный ресурс]. Режим дсотупа: htpp://www.wnp.pl, свободный.
Optimistic Poles Carry on Spending // Financial Times, 2011, 7 November.
Reinbart С, RogoffК. This Time is different; a Panoramic View of eight centuries of Financial Crises. NBER Working Paper N13882. March 2008. P. 86-88.
Roxburgh Ch, Lund S, Piotiovski J. Mapping global capital markets 2011. McKinsey Global Institute, 2011. P. 2.
Global Economic Crisis. Top National Security Threat Facing US // http://www.globaleconomiccrisis.com/blog/archives/148.
Альтфатер Э. Кризисы и бедствия: пер. с нем. / Альтфатер Э.; Ин-т глобализации и соц. движений, Пред-во фонда Розы Люксембург в Рос. Федерации. - М.: Шк. трудовой демократии, 2008.
Государственные финансы: курс лекций / сост. П. С. Мигурский.- М.: МГУП, 2008.
Ермасова Н. Б. Государственные и муниципальные финансы: теория и практика в России и в зарубежных странах. – М.: : Высшее образование, 2008.
Жариков В.В. Антикризисное управление предприятиями: учеб. пособие / Жариков В.В., Жариков И.А., Евсейчев А.И. - Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2009.
Клэкстон Г. Антикризис. Где взять новые идеи?: пер. с англ. / Клэкстон Г., Лукас Б. - М.: РИПОЛ классик, 2009. - с.52.
Актуальные вопросы управления развитием социально-экономических систем в условиях глобального экономического кризиса: тр. междунар. науч.-практ. конф. (Ростов-на-Дону, 30-31 марта 2009 г.). Ч.1 / Сев.-Кавк. акад. гос. службы. - Ростов н/Д, 2009. - 266 с.
Галанов В.А. Контроль как способ ранней диагностики мирового финансового кризиса: проблемный аспект / Галанов В.А., Галанова А.В. // Финансы. Деньги. Инвестиции. - 2009. - N 1. – С.3.
Григорьев Л. Теория цикла под ударом кризиса / Л.Григорьев, А.Иващенко // Вопросы экономики. - 2010. - N 10. - С.31-55.
Калашников И. Использование антикризисной функции лизинга в регулировании макроэкономики // TERRA ECONOMICUS. 2010. Т. 8. № 2. С. 31.
Коновалов В.Л. Глобальный экономический кризис: причины и возможные пути его преодоления / Коновалов В.Л. // Финансы и кредит. - 2009. - N 34. - С.61.
Кравченко Е., Оверченко М. Купить время для евро // Ведомости 2011. 12 июня. Цит. по: Независимая газета. 2011. 12 сент.
Кризис евро, или потерянная парадигма / Под ред. У.Дадуша[Электронный ресурс]. Режим доступа: http://carnegieendowment.org/files/Carnegie_Euro_Crisis_rus1.pdf, свободный.
Минаев С. С чего начинаются кризисы // Коммерсантъ-Власть. - 2010. - N 10. - С.42-43.
Пак О. Тенденции в развитии благосостояния экономических субъектов в условиях глобального финансового кризиса // Terra economicus . 2010. Т. 8. № 2. С. 26.
Расулев А. Государственное регулирование экономики и мировой финансовый кризис / Расулев А., Воронин С. // Общество и экономика. - 2009. - N 1. - С.72.
Реальный госдолг США почти в два раза меньше, чем его «рисуют» американцы // Эксперт. 2012. 10 января.
России. Финансовый журнал. — 2010. — № 4.
Сумленный С. Кризис как повседневность // Эксперт. - 2011. - N 47. - С.54-57.
Чувахина Л. Г. Масштабы утечки капитала из России // Академия бюджета и казначейства Минфина
Юсим В. Первопричина мировых кризисов // Вопросы экономики. - 2009. - N 1. - С.29.
Государственный долг Польши в 2011 составил более половины ВВП [Электронный ресурс]. Режим дсотупа: http://trader-news.biz/?p=330, свободный.
Минэкономразвития РФ ожидает по итогам 2011 года отток капитала из РФ на уровне 30–40 млрд долларов / ИТАР-ТАСС (http://www.itar-tass.com/c9/212949.html).
Обзор Центра макроэкономических исследований Сбербанка России. М., 2010. Июнь. [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.sbrf.ru, свободный.
Утечка капитала из России должна беспокоить инвесторов / ИноСМИ.ru (http://www.inosmi.ru/economic/20110528/169983777.html).
Данные ОЭСР, Банка России (http://www.oecd.org/document/0,3746,en_2649_20 1185_46462759_l_l_l_l,00Jitml; http://www.cbr.ra).
ММВБ - rts.micex.ru
Национальный Банк Польши (Narodowy Bank Polski) - http://www.nbp.pl/, свободный.
Bloomberg - bloomberg.com
УК «Альфа-Капитал» - alfacapital.ru
Cbonds - cbonds.info.
Кризис евро, или потерянная парадигма / Под ред. У.Дадуша[Электронный ресурс]. Режим доступа: http://carnegieendowment.org/files/Carnegie_Euro_Crisis_rus1.pdf, свободный.
Обзор Центра макроэкономических исследований Сбербанка России. М., 2010. Июнь. [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.sbrf.ru, свободный.
Кравченко Е., Оверченко М. Купить время для евро // Ведомости 2011. 12 июня. Цит. по: Независимая газета. 2011. 12 сент.
Сумленный С. Кризис как повседневность // Эксперт. - 2011. - N 47. - С.55.
Optimistic Poles Carry on Spending // Financial Times, 2011, 7 November.
Międzynarodowa Pozycja Inwestycyjna Polski W 2010 Roku. – Warszawa, wrzesien 2011 r., s. 18.
По данным Национального Банка Польши (Narodowy Bank Polski) [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.nbp.pl/, свободный.
Międzynarodowa Pozycja Inwestycyjna Polski W 2010 Roku. – Warszawa, wrzesien 2011 r., s. 18.
Belka: polskie banki są dokapitalizowane, a system stabilny // PAP, 09.11. 2011.
Zdziebło A. Fundusze europejskie dają połowęwzrostu gospodarczego [Электронный ресурс]. Режим дсотупа: htpp://www.wnp.pl, свободный.
Кравченко Е., Оверченко М. Купить время для евро // Ведомости 2011. 12 июня. Цит. по: Независимая газета. 2011. 12 сент.
Zdziebło A. Fundusze europejskie dają połowęwzrostu gospodarczego [Электронный ресурс]. Режим дсотупа: htpp://www.wnp.pl, свободный.
Государственный долг Польши в 2011 составил более половины ВВП [Электронный ресурс]. Режим дсотупа: http://trader-news.biz/?p=330, свободный.
По данным Национального Банка Польши (Narodowy Bank Polski) [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.nbp.pl/, свободный.
Medidas financieras y presupuestarias. Madrid: Gobierno de Espaia, 2009. URL: http://www.plane.gob.es/eje/financieras-presupuestarias/
Калашников И. Использование антикризисной функции лизинга в регулировании макроэкономики // TERRA ECONOMICUS. 2010. Т. 8. № 2. С. 31.
Roxburgh Ch, Lund S, Piotiovski J. Mapping global capital markets 2011. McKinsey Global Institute, 2011. P. 2.
Данные ОЭСР, Банка России (http://www.oecd.org/document/0,3746,en_2649_20 1185_46462759_l_l_l_l,00Jitml; http://www.cbr.ra).
Debt and deleveraging: The global credit bubble and its economic consequences. McKinsey Global Institute. 2010 January (http://www.mckinsey.com/mgi); ReinhartC, RogoffK, From Financial Crash to Debt Crisis // American Economic Review. 2011 August (101).
EU Statistics and. opinion polls (http://epp.eurostat.ec.europa.eu/cache/ITY_PUBLIC/2-2110201 l-AP/EN/2-21102011-AP-EN .PDF).
Global Economic Crisis. Top National Security Threat Facing US // http://www.globaleconomiccrisis.com/blog/archives/148.
Кризис евро, или потерянная парадигма / Под ред. У.Дадуша[Электронный ресурс]. Режим доступа: http://carnegieendowment.org/files/Carnegie_Euro_Crisis_rus1.pdf, свободный.
Global economic crisis threatens national security // http://www.foi.se/FOI/Templates/NewsPage____7932.aspx.
Пак О. Тенденции в развитии благосостояния экономических субъектов в условиях глобального финансового кризиса // Terra economicus . 2010. Т. 8. № 2. С. 26.
3