69. Лизинг – как финансовый инструмент развития рыночной экономики

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1.ХАРАКТЕРИСТИКА ЛИЗИНГА, КАК ФИНАНСОВОГО ИНСТРУМЕНТА РАЗВИТИЯ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ
1.1.ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ, ВИДЫ ЛИЗИНГА И ПРИНЦИПЫ ЕГО ОРГАНИЗАЦИИ
1.2.ЗАКОНОДАТЕЛЬНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЯ ЛИЗИНГОВОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ В РФ
1.3.АНАЛИЗ ЛИЗИНГА В РОССИИ
2.ПРАКТИКА ПРИМЕНЕНИЯ ЛИЗИНГА ПРЕДПРИЯТИЯМИ
2.1.МЕТОДИКА РАСЧЕТА ЛИЗИНГОВЫХ ПЛАТЕЖЕЙ
2.2.СРАВНИТЕЛЬНАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ЛИЗИНГОВЫХ И КРЕДИТНЫХ ПЛАТЕЖЕЙ
2.3.РИСКИ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ И ИХ СНИЖЕНИЕ
2.4.АНАЛИЗ ПРИМЕНЕНИЯ ЛИЗИНГА ПРЕДПРИЯТИЯМИ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА
3.ПРОБЛЕМЫ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ЛИЗИНГА
3.1.ПРОБЛЕМЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ЛИЗИНГА
3.2.РАЗВИТИЕ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ЛИЗИНГА
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ЛИТЕРАТУРА
ПРИЛОЖЕНИЯ.

Мировой рынок лизинга стал неотъемлемой частью глобальной экономики. Более активно лизинг применяется в развитых странах, однако и страны третьего мира все шире используют данный вид инвестиционной деятельности. В последние годы важными особенностями развития мирового лизингового рынка следует считать:
консолидацию и универсализацию финансовых институтов,
глобализацию лизинговых операций,
диверсификацию источников финансирования лизинговых сделок и услуг,
стандартизацию и оптимизацию лизинговых процедур.
Неизменными лидерами мирового лизингового рынка являются страны Западной Европы, США и Япония. В последние годы страны Европы по многим показателям развития лизинговой деятельности превосходят США. В условиях мирового финансового кризиса неизбежно временное снижение объемов мирового лизингового рынка. Однако впоследствии планируется, что мировой лизинговый рынок будет увеличиваться на 10-20 % ежегодно.
Значительное влияние на развитие лизинга оказывают действующие в большинстве стран мира национальные лизинговые ассоциации. Данные ассоциации проводят ежегодный анализ развития национального лизингового рынка, разрабатывают рекомендации по улучшению законодательства в области лизинга, оказывают поддержку лизинговым компаниям, организовывают различные тренинги и семинары для специалистов лизинговых компаний. Кроме того, огромную роль в развитии национального лизингового рынка играет государственная поддержка участников лизинговой деятельности путем установления инвестиционных и налоговых льгот для участников лизинговой деятельности и финансирования крупных лизинговых проектов.
Начиная с 2006 г. во многих странах было пересмотрено и изменено налоговое законодательство. В частности, в 2006 г. в Великобритании был принят «Закон о финансах 2006» с целью устранения имевшихся ограничений на осуществление международного лизинга и приведения налогового законодательства в соответствие с законодательными актами ЕС. Помимо этого произошли изменения базовых ставок налогов в Германии. Это положительно отразилось на развитии лизинговой деятельности в данных странах и стимулировало приток инвестиционного капитала в лизинговую отрасль.
Особое внимание следует обратить на то, что в свете глобализации и интернационализации национальных рынков стран на мировом лизинговом рынке стала проявляться и развиваться конкуренция. Установлено, что конкуренция осуществляется по двум направлениям: между производителями или лизинговыми компаниями в рамках национальной системы стран и между производителями на мировом лизинговом рынке. Наиболее жесткая конкуренция наблюдается между такими странами, как США, Япония, Франция, Германия, Великобритания и Италия.
Начиная с 2005 г. в России значительно увеличилось количество зарубежных лизинговых компаний, работающих на российском лизинговом рынке. В связи с их приходом усилилась конкуренция между компаниями. Это произошло в силу действия нескольких факторов: зарубежные компании предпочитают работать в перспективных сегментах лизингового рынка, на которых уже довольно длительное время работают российские лизинговые компании; зарубежные компании значительно снижают стоимость лизинговой услуги за счет возможности привлечения дешевых финансовых ресурсов иностранных банков и холдингов.
В ближайшие годы следует ожидать усиления конкуренции на российском лизинговом рынке. Основной тенденцией его развития станут процессы слияния и поглощения лизинговых компаний, которые будут происходить при участии зарубежных фирм. На российском лизинговом рынке останутся крупные универсальные российские и зарубежные компании, предоставляющие в лизинг высоколиквидное оборудование и работающие с предприятиями малого и среднего бизнеса в различных регионах страны.
Лизинговый бизнес в России имеет хорошие предпосылки для развития в перспективе. Для ускоренного развития лизинга в России необходимы государственная поддержка участников лизинговой деятельности, разработка и принятие инвестиционных программ в области лизинга, а также приведение законодательных актов по лизингу в соответствие с Гражданским и Налоговым Кодексом РФ.
На основе анализа мирового опыта и российской практики ведения лизингового бизнеса предлагаются следующие рекомендации по устранению препятствий для развития лизинга:
1. Создать и внедрить в налоговые органы РФ типовую систему управления рисками в области лизинговой деятельности, разработать Концепцию управления рисками в налоговых органах РФ;
2. Ассоциации «Рослизинг» создать базу арбитражной практики лизинговых компаний и выработать рекомендации Высшему арбитражному суду РФ о нормативном закреплении прецедентов;
3. Внести изменения в статью 176 Налогового Кодекса РФ в целях предоставления лизингодателю отсрочки уплаты НДС на период проверки документов, предъявляемых налоговому органу для зачета НДС;
4. Ассоциации «Рослизинг» создать информационную базу данных недобросовестных лизингополучателей и поставщиков, обеспечить доступ к данной базе всех заинтересованных лиц;
5. Внести изменения в статью 665 Гражданского Кодекса РФ, связанные с возможностью использования лизинга некоммерческими организациями;
Заключение
Лизинг - это комплекс имущественных и экономических отношений, возникающих в связи с приобретением в собственность имущества и последующей сдачей его во временное пользование за определенную плату. Классический лизинг носит трехсторонний характер взаимоотношений: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик) имущества. В случае реализации дорогостоящего проекта лизингодателем привлекаются к сделке источники финансовых средств (банки, страховые компаний, инвестиционные фонды и т.п.).
Финансовый лизинг представляет собой лизинг имущества с полной выплатой стоимости имущества и характеризуется тем, что срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей или большей части стоимости имущества.
Лизинг предполагает 100-процентное финансирование и не требует быстрого возврата всей суммы долга; аренда обеспечивает финансирование арендатора в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах; проще получить контракт по лизингу, чем альтернативную ему ссуду на приобретение тех же активов; лизинг позволяет арендатору, не имеющему значительных финансовых ресурсов, начать крупный проект.
При проектировании лизинговой сделки особое внимание уделяется расчету платежей по договору лизинга. Этот этап работы чрезвычайно важен как для лизингодателя, так и для лизингополучателя, поскольку в зависимости от его результата будет формироваться конечная стоимость лизинговых услуг. Расчет экономически обоснованного размера платежей обеспечивает лизингодателю определенный уровень доходности, а лизингополучателю - выгодность сделки и приемлемый в конкретных условиях уровень затрат. Плата за ресурсы, лизинговая маржа и рисковая премия в совокупности составляют лизинговый процент. Для расчета суммы арендных платежей используется формула аннуитетов.
Лизинг является мощным инвестиционным инструментом и динамичные темпы развития российского рынка лизинга до 2008 г. подтверждали высокую потребность в этой услуге. Основная тенденция быстрого роста российского рынка лизинга сформировалась в последние 7-8 лет перед началом спада в конце 2008 года. Объем рынка в период 2000-2007 гг. рос на 25-90% в год. 2009 год стал тяжелым испытанием для лизинговых компаний.
Темпы прироста сделок на рынке лизинга за 2011 год снизились, в то же время составив внушительные 79,3% (против 130,2% годом ранее). Объем нового бизнеса за год достиг суммы в 1,3 трлн. руб. Совокупный лизинговый портфель на 01.01.2012 составил 1,86 трлн. рублей. Сумма стоимости оборудования по новым сделкам без учета НДС достигла 741 млрд рублей (18 млрд евро).
Тройка лидеров рынка по объему новых сделок в 2011 году - "ВЭБ-Лизинг", "ВТБ-Лизинг" и "Сбербанк Лизинг". В сумме на данные компании пришлось 43% объема новых сделок (в 2010-м – 41,1%). Крупнейшей лизинговой компанией России по объему портфеля и сумме полученных платежей стала компания ВТБ Лизинг. Первое место на рынке по объему новых сделок (221,6 млрд рублей) заняло ОАО «ВЭБ-Лизинг».
Концентрация на рынке в 2011 году вновь усилилась: доля сделок крупнейшего лизингодателя в объеме нового бизнеса составила 17% (в 2010г. – 14,7%, в 2009 – 10,2%, в 2008 – 6,48%), на 10 крупнейших компаний пришлось 66,5% новых сделок (в 2010 году – 62,4%, в 2009 – 50%).
Сумма сделок государственных лизинговых компаний (в том числе «дочек» госбанков) в 2011 году по-прежнему превышает половину объема нового бизнеса – 52%.
В 2011 году на фоне роста объемов сделок и высокого спроса на лизинг лизингодатели активно расширяли филиальные сети – число филиалов выросло примерно на 30%. Но, даже несмотря на это, доля Москвы в структуре новых сделок не только не снизилась, но даже немного выросла – на 3,7 п.п. до 42,1%. Доли прочих федеральных округов в географическом распределении сделок изменились незначительно, за исключением Санкт-Петербурга и Уральского ФО. Доля Санкт-Петербурга сократилась на 5,8 п. п., а доля Уральского федерального округа, наоборот, выросла на 9,3 п. п. (данное перераспределение долей сложилось еще в первом полугодии 2011 года и сохранилось до конца года). Тройку лидеров по объему сделок в Москве по итогам 2011 года составили компании «ВЭБ-Лизинг», «ВТБ-Лизинг» и «Газтехлизинг». Суммарно данные компании обеспечили 53,8% новых сделок, приходящихся на столицу.
Сегмент-лидер по объему заключенных сделок не изменился – им стала железнодорожная техника – 48,6%, ее доля увеличилась почти на 10 п.п. (в 2010 – 39,1%). Лидерство в сегменте железнодорожной техники, как и в 2010 году, принадлежит компании «ВТБ Лизинг» (168,3 млрд рублей новых сделок). Темпы прироста рынка, очищенные от влияния железнодорожного сегмента, составили 51,5% (вместо 79,3%). Вторым по объему сегментом стал грузовой автотранспорт, обогнав авиационную технику, которая занимала второе место в 2010 году. Сегмент лизинга легковых автомобилей остался на четвертом месте по объему.
Высокая степень износа основных фондов в России означает колоссальный потенциал развития лизинговой отрасли. При этом доля лизинга в ВВП России в 2011 году составляла всего 2,39%.
В большинстве полных моделей лизинговые платежи рассматриваются как результат рыночных отношений между арендодателями и арендаторами. В соответствии с руководством по финансированию лизинга, принцип ценообразования заключается в том, что маржа лизинговой фирмы должна быть компенсирована налоговыми и залоговыми преимуществами лизинга. Расчет ожидаемой нормы прибыли по лизингу выполняется для сравнения с ожидаемой прибылью при эксплуатации на условиях покупки. Построение лизинговой операции всякий раз требует творческого подхода. Вместе с тем, имеются наиболее общие установки для определения арендных ставок в лизинге, расчета величины лизинговых платежей и составления графика их выплат.
Анализ эффективности лизинга строится на сравнении лизинга с альтернативными вариантами финансирования капиталовложений. Необходимо определение зоны эффективности лизинговых операций относительно покупки с использованием кредитных средств. Выбор одного из нескольких вариантов финансирования делается на основе сравнения чистых приведенных доходов (ЧДД). При этом варьируются сроки действия лизингового договора и кредита на покупку того же имущества. Возможно решения задачи минимизации затрат по проекту не только относительно каждого конкретного варианта его кредитования и лизинга, но и между самими вариантами лизингового финансирования.
При лизинге расходы состоят из ряда лизинговых платежей, выплачиваемых в течение нескольких лет, и выплат налога на имущество с момента постановки оборудования на баланс и до его полной амортизации.
Как показали расчеты наиболее предпочтительным для предприятия-лизингополучателя, является метод расчета с равным погашением балансовой стоимости. При прочих равных условиях из всех рассмотренных методов общая величина лизинговых платежей будет минимальной.
При получении банковского кредита на покупку имущества расходы представляют собой выплату основной суммы долга, процентов по кредиту и налога на имущество.
Российским законодательством предусмотрены особенности налогообложения при лизинге, позволяющие оптимизировать налоговые выплаты. Поэтому при расчете расходов, связанных с обслуживанием лизинговой сделки, была учтена и экономия по налогам.
В результате сравнения, наиболее выгодном вариантом для предприятия представляется покупка имущества по схеме лизинга, при которой лизинговые платежи будут рассчитываться методом равномерного погашения балансовой стоимости. Данный вариант предполагает наименьшую сумму дисконтированных расходов.
На основе анализа рынка лизинга была проведена классификация факторов, препятствующих развитию лизинговой деятельности в России:
1. Правовой фактор: возмещение НДС налоговыми органами РФ, определение выкупной цены лизингового имущества, возврат имущества от недобросовестного лизингополучателя, ограничения по работе лизинговых компаний с некоммерческими организациями, проблемы с регистрацией договоров лизинга недвижимого имущества. Принципиальным фактором, сдерживающим развитие лизинга, является законодательный запрет лизинга для физических лиц.
2. Экономический фактор: недостаток собственных денежных средств у лизинговых компаний, трудности в привлечении банковского финансирования.
3. Фактор риски: отсутствие в лизинговых компаниях эффективной системы управления рисками, недостаток квалифицированных кадров для лизинговых компаний, неразвитость вторичных рынков оборудования, неразвитость инфраструктуры лизингового рынка, отсутствие на рынке специализированного программного обеспечения для лизинговых компаний.
В качестве наиболее часто встречающейся проблемы лизингополучатели выделяют высокие требования по гарантиям или дополнительному обеспечению, предъявляемые компаниями потенциальным лизингополучателям.
Минфин РФ рассматривает возможность отмены ускоренной амортизации для лизинга. По мнению профильного сообщества, такое решение может сократить рынок на треть и обанкротить множество компаний, а оставшихся заставит уйти в офшоры.
Анализ развития лизинга в России и в мире показывает, что ускоренное развитие лизинга и его экспансия в большинстве случаев зависят от государственной поддержки данной сферы деятельности. Следовательно, для успешного развития лизинговой деятельности в России необходима государственная поддержка лизингового бизнеса путем:
предоставления участникам лизинговой деятельности государственных субсидий, компенсаций, субвенций для финансирования крупных лизинговых проектов;
создания залоговых фондов с использованием государственного имущества субъектов РФ;
разработки и принятия инвестиционных программ в форме законов, постановлений и распоряжений Правительства РФ для стимулирования развития лизинга в отдельных регионах и отраслях России.
На основе анализа мирового опыта и российской практики ведения лизингового бизнеса предлагаются следующие рекомендации по устранению препятствий для развития лизинга:
внести изменения в статью 665 Гражданского Кодекса РФ, связанные с возможностью использования лизинга некоммерческими организациями;
внести изменения в статью 176 Налогового Кодекса РФ в целях предоставления лизингодателю отсрочки уплаты НДС на период проверки документов, предъявляемых налоговому органу для зачета НДС.
Литература
I. Законодательные и нормативные акты
Гражданский Кодекс РФ часть первая от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ, часть вторая от 26 января 1996 г. N 14-ФЗ и часть третья от 26 ноября 2001 г. N 146-ФЗ
Налоговый Кодекс РФ часть первая от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ и часть вторая от 5 августа 2000 г. N 117-ФЗ
Закон РФ «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.01.2002 №10 ФЗ. В редакции Федеральных Законов от 29.01.2002 10-ФЗ, от 22.08.2004 122-ФЗ, от 18.07.2005 90-ФЗ, от 26.07.2006 30-ФЗ.
Закон РФ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА «О международном финансовом лизинге» от 8.02. 1998 г. № 16 ФЗ.
Федеральный закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»
Письмо Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина РФ от 15 февраля 2006 г. № 03-03-04/1/113 «О порядке налогообложения налогом на прибыль операций по предоставлению имущества в лизинг».
Письмо Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина РФ от 8 апреля 2005 г. № 03-03-01-04/1/173 «О правомерности учета для целей налогообложения прибыли организаций расходов на страхование имущества, полученного в лизинг».
Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. М.; Экономика, 2000.
II. Монографии, учебники, учебные пособия
Абдуллина С.Н., Якупова Н.М., Чикурина Н.В.. Лизинг: Учеб.пособие -Казань: Изд-во КФЭИ, 2008г. -55 стр.
Адамов Н., Тилов А. Лизинг. – СПб.: Питер, 2006 г.-160 с.
Али-Аскяри С.А. Лизинг как средство экономического развития предприятия. - Новосибирск, 2009г.. -190 с.
Андреев П.А., Батулин В.М., Юсупова А.Т.. Лизинг; общая характеристика, история, применение в агропромышленном секторе. - М.: Информинтех, 2008г.-563с.
Антоненко И.В. Практическое пособие лизингополучателя: право, налоги, бухучет, финансы лизинговой сделки. - М.: Бератор, 2007.
Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг: организация, нормативно-правовая основа, развитие. - М., 2007г. – 162с.
Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. – М.: ООО Изд.-консалтинговая компания «ДеКа», 2009. – 280 с.
Вахитов Д.Р., Тазиев И.В., Тимирясов В.Г. Лизинг: зарубежный опыт и российская практика - Казань: Таглимат, 2008г. -92 с.
Веленто В.И., Осипова Г.Т. Договор лизинга: Учебное пособие. - Гродно, 2007г.- 245с.
Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. - М.: Фонд "Правовая культура", 2008г.-385с.
Газман В.Г. Ценообразование лизинга. - М.: ГУ ВШЭ, 2006.
Газман В.Д. Финансовый лизинг. – М.: ГУ ВШЭ, 2005.
Гехт Л.И. Практика лизинга. - М.: Моск. междунар. шк. "Бизнес в пром-сти и науке": АО "Буклет", 1992. -68 стр.
Гилл Э. Аспекты лизинга; бухгалтерский, валютный и инвестиционный. Пер. с англ. – М.: ЮНИТИ, 2002.
Горемыкин В.А. Лизинг. – М.: Информцентр ХХ1 века, 2008.-944 с.
Горемыкин В.А., Демин Ю.Н., Бочков В.Е. Экономика инвестиционных лизинговых процессов. – М.: Издательская корпорация «Дашков и К», 2003.
Демина Л. М., Тихонов Г. В. Лизинг в машиностроении.- М.: МГИУ, 2009 г.-52 с.
Долгушина Ю.Б. Лизинг. – М.: Бератор-Пресс, 2002.
Ивашкин В.А. Договор финансовой аренды (лизинга). Учет. Налоги. Арбитраж: Практическое пособие. – М.: ДИС, 2004.
Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 206 с.
Киркоров А.Н. Управление финансами лизинговой компании. – М.: Альфа-Пресс, 2006.
Ковалев В. В. Лизинг. Финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты. – СПб.: Проспект, 2011 г.-448 с.
Ковынев С.Л. Лизинговые сделки. Рекомендации по избежанию ошибок. - М.: Вершина, 2006.
Комаров В. В. Инвестиции и лизинг в СНГ. – М.: Финансы и статистика, 2001.
Коршунова Н.М. Лизинг экономические и правовые основы: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ, 2010.
Лапыгин Ю. Лизинг: Учебное пособие, - М.: Академический проект, 2005.
Левкович А.О. Формирование рынка лизинговых услуг. – М.: Издательство деловой и учебной литературы, 2004.
Лещенко М.И., Бочков В.Е., Демин Ю.Н. и др. Лизинг в станкостроении. – М.: МГИУ, 2007.
Лизинг и коммерческий кредит. М.: “Истсервис”, 2009г. -265с.
Лизинг и факторинг. - М.: Кредитно-фин. НИИ банков, 2008г., 40 стр.
Лизинг в России: Ежегодный справочник. – М.: РУССО Менеджмент Консалтинг, 2010.
Лукин Е.В. Лизинг: бухгалтерский учет и налогообложение. – М.: Горячая линия бухгалтера, 2006.
Осипов А.С. Увеличение эффективности лизинга при приобретении строительного оборудования организациями. Сборник научных трудов. / Под общ. ред. д.э.н., профессора И.С. Степанова. – М.: МГСУ, 2007 г.
Перчик А., Гольдман Е Лизинг в нефтегазодобыче. Право. Экономика. – М.: ИОСО РАО, 2006.
Просветов Г. И. Лизинг. Задачи и решения. – Альфа-Пресс, 2008 г.-160 с.
Сапожников В.Н., Акимова Е.М., Осипов А.С. Лизинг: значение, сущность, возможности. Учебное пособие. – М.: МГСУ, 2006.
Семенов М. Н., Чистякова М. В., Шлычкова О. А. Методические рекомендации по бухгалтерскому учету аренды, включая лизинг. – М.: Институт профессиональных бухгалтеров Московского региона, БИНФА, 2009 г.-120 с.
Сидельникова Л.Б., Назарян Е.Н., Чесноков А.С. Бухгалтерский учет лизинговых операций: Учебное пособие. – М.: Издат.-книготорговый центр Маркетинг, 2006.
Симонова М.Н. Аренда. Лизинг. Прокат. – М.: Издательско-консультационная компания Статус-Кво, 2007.
Тавасиев А. Лизинг: экономические, правовые и организационные основы. Учебное пособие. – М.: Юнити, 2005.
Техника в рассрочку (Что такое лизинг?). - Калуга, Информационно-аналитический материал. 2010г.- 460с.
Философова Т.Г. Лизинг. – М.: Вершина, 2006.
Финансовая аренда; лизинг. - М.: Приор, 2006г. – 385с.
Шабашев В.А., Федулова Е.А., Кошкин А.В. Лизинг: основы теории и практики. – М.: КноРус, 2004.
III. Статьи из периодической печати
Адриасова И.В. Лизинг: быть или не быть? //Бизнес и банки, №2, 2009г.
Дяченко О. Столичный лизинг вынужден идти в регионы // Банковское обозрение, 2006, №11.
Дяченко О. Лизинг: клиенты требуют «длинных» денег // Банковское обозрение, 2007, №1.
Ендовицкий Д.А., Панина И.В., Методика сравнительного анализа финансового лизинга и кредитования инвестиционной деятельности. // Аудит и финансовый анализ, 2004, №3
Ендовицкий Д.А., Панина И.В. Лизинг в Российской Федерации: состояние и тенденции развития // Финансы. 2006, № 11.
Заргано М.Г. Эффективность лизинга при обновлении основных фондов (на примере региональной авиакомпании) // Финансовый менеджмент, 2004, № 2.
Кашкин В. Лизинг обгоняет банки. // Банковское обозрение, 2007, №7.
Киркоров А. Методы определения эффективности финансового лизинга по сравнению с кредитом. // Лизинг ревю, 2006, № 5, № 6.
Клисенко Д.В. Проблемы развития лизинга в РФ. // Финансы, 2007. №1.
Левкович А.О. Парадокс лизинга //Лизинг Ревю. – 2003. – № 2. – С. 21–27.
Ружьева М.В. Существующие проблемы финансовой аренды (лизинга) и способы их решения // СПС КонсультантПлюс. 2009
Ткаченко М. Проблемы и перспективы лизинга. // Лизинг ревю, 2010, №6.
Штельмах В. Метод ПДС (потока денежных средств). // Лизинг курьер, 2009, №1 (7).
IV. Интернет-ресурсы
Лизинг эл. журнал, http://www.delpress.ru/items/04995dp.html
Лизинг-2010// Эксперт РА, http://www.raexpert.ru/ratings/leasing/2010/
Эксперт Ра (рейтинговое агенство)., эл. журнал.,
http://www.raexpert.ru/researches/leasing/
Рейтинг лизинговых компаний, 2010 г. // Эксперт РА, http://www.raexpert.ru/rankingtable/?table_folder=/leasing/2007fin/main/
Сапожников В.Н., Осипов АС. Меры снижения рисков при передаче оборудования в лизинг строительным организациям. - :www.business.rin.ru 27/09/2005
http://www.gks.ru/ - Федеральная служба государственной статистики.
www.delpressa.ru/leasing/ - «Лизинг Ревю»
Приложения.
Приложение 1
Рэнкинг лизинговых компаний России по итогам 2011 года
Приложение 2
Договор финансовой аренды
(лизинга) № ___-___-ДЛ/___
г.__________ «__ » ________ 200___ года
ООО «_______________», именуемое в дальнейшем ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ, в лице Генерального директора _____________, действующего на основании Устава, с одной стороны, и ООО «__________», именуемое в дальнейшем ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ, в лице ________________, действующего на основании ______________, с другой стороны, в соответствии с запросом ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ заключили настоящий Договор о нижеследующем:
1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА
1.1. ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ приобретает в собственность у указанного ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕМ продавца:
- ООО ____________, (далее "ПРОДАВЕЦ") оборудование (далее "ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА") в соответствии с Договором купли-продажи № ________ от «___» ________ 200__ года (далее "ДКП"), согласно спецификации (Приложение № 1 к настоящему Договору), являющейся его неотъемлемой частью, и предоставляет ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА в лизинг (финансовую аренду) ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЮ для предпринимательских целей на условиях, оговоренных настоящим Договором.
Ответственность за выбор ПРОДАВЦА и выбор ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА несет ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ.
1.2. Сумма лизинговых платежей по настоящему Договору, исчисляется в __________(валюта) и составляет _________, в т.ч. НДС ________(валюта).
1.3. Стороны в дальнейшем имеют право изменять сумму лизинговых платежей по настоящему Договору в случае изменения стоимости ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА по ДКП, либо с учетом других затрат, связанных с исполнением настоящего Договора или ДКП, что оформляется дополнительным Соглашением к настоящему Договору. Все фактические расходы, изменяющие сумму лизинговых платежей, должны быть Сторонами подтверждены документально.
2. ЛИЗИНГОВЫЕ ПЛАТЕЖИ И ПОРЯДОК РАСЧЕТОВ
2.1. В срок не позднее _ (___) банковских дней с момента подписания настоящего Договора ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ перечисляет ЛИЗИНГОДАТЕЛЮ комиссию за сопровождение настоящего договора в размере _________ (_____)(валюта) в т.ч. НДС ________ (валюта).
2.2. В срок не позднее __ (____) банковских дней с момента подписания настоящего Договора ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ обязуется перечислить на расчетный счет ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ авансовый платеж в сумме ______ (______)(валюта), в т.ч. НДС ______ (_______)(валюта).
2.3. Суммы и сроки внесения лизинговых платежей оговорены в Графике платежей по лизингу ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА (Приложении № 2 к настоящему Договору, являющемуся его неотъемлемой частью). Стороны договорились считать авансовыми платежами лизинговые платежи до момента ввода ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА в эксплуатацию.
2.4. Расчеты по лизингу ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА осуществляются ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕМ платежными поручениями на расчетный счет ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ, указанный в реквизитах к настоящему Договору, в (валюта) на день оплаты.
Платеж считается осуществленным на дату зачисления текущего лизингового платежа (включающего пени и предусмотренные настоящим Договором штрафные санкции) на счет ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ.
При нарушении ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕМ сроков расчетов по настоящему Договору, более чем на _ (_____) банковских дней (Приложения № 2, другие дополнительные соглашения к настоящему Договору), ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ предъявляет к расчетному счету ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ платежное требование для безакцептного списания причитающихся ЛИЗИНГОДАТЕЛЮ денежных средств (включающие пени и предусмотренные настоящим Договором штрафные санкции).
2.5. ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ оказывает услуги ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЮ по лизингу ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА в соответствии с графиком лизинговых платежей (Приложение № 2 к настоящему Договору).
2.6. В случае не заключения или досрочного расторжения ДКП по вине ПРОДАВЦА, ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ возвращает все перечисленные ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕМ суммы по настоящему Договору не позднее ___ банковских дней с момента возврата денежных средств от ПРОДАВЦА за вычетом всех понесенных ЛИЗИНГОДАТЕЛЕМ расходов по ДКП и настоящему Договору.
2.7. В случае не заключения или досрочного расторжения ДКП по вине ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ, ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ возвращает все перечисленные ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕМ суммы по настоящему Договору не позднее ___ банковских дней с момента возврата денежных средств от ПРОДАВЦА, за вычетом всех понесенных ЛИЗИНГОДАТЕЛЕМ расходов по ДКП и настоящему Договору, а также штрафа в размере ___% от стоимости ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА по ДКП.
2.8. Расходы ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ в связи с не заключением или досрочным расторжением ДКП должны быть обоснованы и документально подтверждены.
2.9. В случае заключения договора Поручительства за исполнение Лизингодателем обязательств по кредитному договору №__, Лизингодатель обязуется погашать сумму основного долга по кредитному договору в соответствии с графиком платежей (Приложение №2 к настоящему договору).
2.10. Лизингодатель обязуется ежемесячно предоставлять Поручителю заверенную выписку Банка об исполнении обязательства по кредитному договору №__ (в соответствии с п.2.9. настоящего договора).
2.11. В случае неисполнения Лизингодателем обязательств по кредитному договору №__ (согласно п.2.9., 2.10. настоящего договора), перечисленные Лизингополучателем Банку (Поручителем по кредитному договору №__) платежи в счет погашения основного долга и процентов (согласно графику погашения) засчитываются в счет предстоящих лизинговых платежей Лизингополучателя.
3. УСЛОВИЯ ПОСТАВКИ И ПЕРЕДАЧИ ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА
3.1. ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ передает, а ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ принимает все права и обязанности по ДКП, связанные с приемкой, претензиями по качеству, комплектацией и гарантийным обслуживанием ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА. ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ освобождает ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ от всех связанных с этим убытков.
3.2. Передача ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЮ осуществляется на основании трехстороннего Акта приема-передачи ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА, который подписывается уполномоченными представителями Сторон и ПРОДАВЦА в 3 (Трех) экземплярах, в день поставки (передачи) ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА в порядке, предусмотренном ДКП и настоящим Договором.
3.3. ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ не отвечает (при условии исполнения своих обязательств по своевременной оплате стоимости ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА по ДКП) перед ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕМ ни за просрочку поставки, или недопоставку ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА ПРОДАВЦОМ, ни за дефекты, или непригодность ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА, ни за ущерб, возникающий в результате его транспортировки или эксплуатации. В любом из вышеперечисленных случаев ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ не освобождается от своих обязательств по настоящему Договору.
3.4. Настоящим исключаются все другие обязательства ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ по отношению к любым условиям и гарантиям, касающимся состояния ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА, независимо от того, выражены ли эти обязательства прямо или косвенно и возникают ли они в связи с настоящим Договором или в связи с любыми предыдущими соглашениями или письменными и устными заявлениями, сделанными любым лицом или от его имени в ходе переговоров, в которых ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ и его представители участвовали до заключения настоящего Договора о лизинге.
3.5. Риски случайной гибели и/или случайного повреждения ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА, а равно ответственность за вред и ущерб, причиненный третьим лицам в течение действия настоящего Договора, переходят от ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ к ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЮ с даты подписания трехстороннего Акта приема-передачи ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА.
3.6. Передача ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА в лизинг осуществляется на основании акта ввода ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА в эксплуатацию.
3.7. В течение действия настоящего договора ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА расположен по адресу: ____________________
3.8. ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ не вправе изменять место нахождения ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА без письменного разрешения ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ.
3.9. В случае отзыва ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА производителем для устранения каких-либо конструктивных неисправностей, ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ обязуется в срок и соответствующим образом предоставить ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА ПРОДАВЦУ и/или производителю.
4. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН
4.1. ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ обязан:
4.1.1. Принять ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА по трехстороннему акту приема-передачи ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА, а также предоставить своего уполномоченного представителя для подписания трехстороннего акта приема-передачи ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА и Акта ввода ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА в эксплуатацию, но не позднее чем в течение _ (_____) банковского дня с даты его уведомления об этом ЛИЗИНГОДАТЕЛЕМ.
4.1.2. Ввести ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА в эксплуатацию не позднее «___» ___ 200_года.
4.1.3. Своевременно оплачивать авансовые и лизинговые платежи в соответствии с Графиком лизинговых платежей (Приложение № 2 к настоящему Договору).
4.1.4. В течение __ (________) банковских дней с момента подписания настоящего Договора внести изменения в договор на расчетно-кассовое обслуживание с обслуживающим его банком (банками), дающие ЛИЗИНГОДАТЕЛЮ право безакцептного списания средств со счета (счетов) ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ, и предоставить ЛИЗИНГОДАТЕЛЮ третий экземпляр дополнительного соглашения к договору на расчетно-кассовое обслуживание.
4.1.5. Использовать ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА исключительно в предпринимательских целях и по его прямому назначению.
4.1.6. Осуществлять средний, текущий, капитальный ремонт ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА, а также своевременно проводить профилактическое и сервисное обслуживание, его технический осмотр и нести иные расходы по обслуживанию ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА, его хранению и использованию за свой счет.
4.1.7. Вносить все регистрационные сборы, лицензионные платежи, получать все необходимые разрешения и лицензии от имени и по доверенности ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ.
4.1.8. Провести обучение своих работников и обеспечить для них условия труда и безопасности, соответствующие правилам и инструкциям предприятия - изготовителя. Не допускать к управлению и к работе с ПРЕДМЕТОМ ЛИЗИНГА третьих лиц, лиц, не имеющих на это право, а равно лиц, находящихся в состоянии алкогольного, наркотического, токсического и иного опьянения или находящихся под воздействием лекарственных препаратов и др.
4.1.9. По первому требованию, но не позднее чем в течение __ (_______) календарных дней с даты получения такого требования ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ, предоставить последнему бухгалтерские балансовые отчеты, ведомости и другие документы о своем финансовом положении, а также информацию о месте хранения и/или использования и состоянии ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА.
4.1.10. Предоставить полное и безоговорочное право агентам и сотрудникам ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ или другим лицам, наделенным такими правами, в любое разумное время прохождения в свои помещения с целью проверки достоверности представленной информации по первичной бухгалтерской документации, а также с целью проверки и осмотра места содержания и/или использования, а также технического состояния ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА. Проверка технического состояния ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА оформляется актом проверки ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА и подписывается представителями Сторон.
4.1.11. Предпринимать все необходимые меры по предотвращению возможной потери или порчи ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА или любой его части вне зависимости от того, является ли нанесенный ущерб результатом умышленных действий, недосмотра или халатности ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЯ.
4.1.12. Информировать ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ о любых изменениях адресов, телефонов и иных реквизитов, в том числе банковских, указанных в настоящем Договоре в течение ___ (_____) календарных дней с даты наступления таких изменений.
4.1.13. Зарегистрировать ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА на имя ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ в уполномоченных государственных органах в случаях, если в соответствии с законодательством РФ такая регистрация обязательна, в течение ___ (________) банковских дней с момента подписания, Акта ввода ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА в эксплуатацию.
4.2. ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЬ имеет право:
4.2.1. Владеть и пользоваться ПРЕДМЕТОМ ЛИЗИНГА, переданным по настоящему Договору.
4.2.2. С предварительного письменного согласия ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ передавать ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА в субаренду (сублизинг).
4.2.3. Вносить изменения в конструкцию ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА при соблюдении порядка внесения таких изменений установленным в ТУ завода изготовителя ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА при наличии подтверждения от завода-изготовителя ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА о технической возможности данной операции и с предварительного письменного согласия ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ.
4.2.4. Производить отделимые и/или неотделимые улучшения ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА с предварительного письменного согласия ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ. При этом любые неотделимые изменения, дополнения и усовершенствования ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА, произведенные с согласия ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ, являются неотъемлемой частью ПРЕДМЕТА ЛИЗИНГА.
4.2.5. До истечения срока настоящего Договора приобрести ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА в собственность на условиях настоящего Договора.
4.3. Права и обязанности ЛИЗИНГОДАТЕЛЯ:
4.3.1. ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ обязуется приобрести ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА в соответствии условиями ДКП, который согласован с ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЕМ.
4.3.2. ЛИЗИНГОДАТЕЛЬ обязан на условиях настоящего Договора передать ЛИЗИНГОПОЛУЧАТЕЛЮ ПРЕДМЕТ ЛИЗИНГА.
4.3.3. Имеет право в безакцептном и бесспорном порядке списывать причитающиеся ем