Вход

Учет и анализ движения денежных средств по данным бухгалтерской отчетности коммерческой организации (на при-мере ООО «НИКА»

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
Код 166612
Дата создания 2012
Страниц 92
Источников 78
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 18:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
4 340руб.
КУПИТЬ

Содержание

Введение
Глава 1. Теоретические и нормативно-правовые основы анализа движения денежных средств
1.1Движение денежных средств: классификация, виды и роль в
обеспечении устойчивости финансового состояния организации
1.2 Отчет о движении денежных средств, его нормативное регулирование, назначение, методы составления и содержание
1.3 Значение, цель, задачи, направления и основные методы (приемы)
анализа движения денежных средств
Глава 2. Учет денежных средств и методика анализа их движения
2.1 Учет денежных средств
2.2 Методика анализа движения денежных средств (обзор литературы)
2.3 Выводы и предположения по направлениям и методике анализа
движения денежных средств по данным бухгалтерской отчетной
информации
Глава 3. Анализ движения денежных средств ООО «НИКА»
3.1. Краткая характеристика ООО «НИКА» и результатов
его деятельности за 2009 – 2011 гг.
3.2. Особенности формирования денежных потоков в обществе
3.3. Динамический и структурный анализ движения
денежных средств общества
3.4. Коэффициентный анализ движения денежных средств общества
3.5. Варианты управленческих решений, направленных
на улучшение движения денежных средств в ООО «Ника»
Заключение
Список литературы
Приложения


Фрагмент работы для ознакомления

руб. Положительным при этом считается снижением кредиторской задолженности в данном году на 4430 тыс.руб. ООО «Ника» также повысило сумму нераспределенной прибыли на 1091 тыс.руб., что явилось основным фактором прироста его суммы денежных средств.
Проведем анализ движения денежных средств при помощи коэффициентов.
3.4. Коэффициентный анализ движения денежных
средств общества
Анализ эффективности движения денежных средств предприятия базируется на определении финансовых показателей на основе величины чистого денежного потока от текущей деятельности (ЧДПТ). Определение финансовых коэффициентов происходит на основе выделения задачи удовлетворения запросов каждой группы пользователей в такой информации (акционеров, кредиторов, государственных органов и т.п.). Данные показатели представлены в главе 2.
Влияние денежных средств на платежеспособность предприятия характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, который определяется делением абсолютно ликвидных активов на краткосрочные обязательства. Динамика коэффициента абсолютной ликвидности представлена в таблице 10.
Таблица 10
Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ООО «Ника»
за 2009-2011 годы
Показатели Оптимальное значение 2009 год 2010 год 2011 год Отклонение, (+,-) 2010г от 2009г 2011 г от 2010г Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2 0,232 0,027 0,044 -0,205 0,017
На рисунке 9 представлена динамика коэффициента абсолютной ликвидности.
Рис. 9. Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ООО «Ника»
Как видно из данных таблицы 10 и рисунка 9, значение коэффициента абсолютной ликвидности подтверждает снижение обеспеченности ООО «Ника» денежными средствами в 2010 году и небольшое увеличение в 2011 году. В 2010 году за счет денежных средств ООО «Ника» могло сразу отдать кредиторам 2,7% обязательств, что меньше показателя 2009 года на 20,5%, а в 2011 году – уже 4,4%. В 2010 и 2011 годах показатель не достает до рекомендуемого значения. Изменение уровня коэффициента абсолютной ликвидности может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы денежных средств и текущих пассивов.
Определим, как изменился коэффициент абсолютной ликвидности за счет факторов первого порядка (денежных средств S и краткосрочных обязательств P):
за 2010 год
Кал0 = = = 0,232.
Кал.усл. = = = 0,027.
Кал.1 = = = 0,027.
Изменение уровня коэффициента абсолютной ликвидности общее:
ΔКал = Кал.1- Кал0 = 0,027 – 0,232 = -0,205;
в т.ч. за счет изменения:
суммы денежных средств:
ΔКал (S) = Кал.усл.- Кал0 = 0,027 – 0,232 = -0,205;
суммы текущих обязательств:
ΔКал (Pt) = Кал.1- Кал.усл. = 0,027 – 0,027 = 0.
По результатам проведенного факторного анализа можно сделать следующие выводы. За счет снижения величины денежных средств ООО «Ника» в 2010 году на 1453,5 тыс. руб. (175,5-1629) значение коэффициента абсолютной ликвидности снизилось на 0,205. Изменение текущих обязательств практически никак не повлияло на динамику коэффициента.
за 2011 год
Кал0 = = = 0,027.
Кал.усл. = = = 0,031.
Кал.1 = = = 0,044.
Изменение уровня коэффициента абсолютной ликвидности общее:
ΔКал = Кал.1- Кал0 = 0,044 – 0,027 = +0,017;
в т.ч. за счет изменения:
суммы денежных средств:
ΔКал (S) = Кал.усл.- Кал0 = 0,031 – 0,027 = 0,004;
суммы текущих обязательств:
ΔКал (Pt) = Кал.1- Кал.усл. = 0,044 – 0,031 = 0,013.
По результатам проведенного факторного анализа можно сделать следующие выводы. За счет небольшого увеличения величины денежных средств ООО «Ника» в 2011 году на 29 тыс. руб. (204,5-175,5) значение коэффициента абсолютной ликвидности повысилось на 0,004 пункта. Снижение текущих обязательств на 1944,5 тыс.руб. (4607-6551,5) повлекло за собой повышение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,013 пункта. Следовательно, в данном периоде влияние денежных средств незначительно.
Можно отметить, что в рассматриваемые периоды по ООО «Ника» степень участия денежных средств в погашении обязательств невысока.
С целью оценки «качества» ЧДПТ определяются и оцениваются показатели «качества» прибыли (формула (2)).
Определим показатель «качества» прибыли по ООО «Ника»:
- 1598/5521 = 0,29;
- 2249/4621 = 0,49;
- 2719/5238 = 0,52.
Показатель «качества» прибыли в 2009 году составил 0,29 руб., в 2010 году повысился до 0,49 руб., а в 2011 году – до 0,52 руб. Он показывает значительное расхождение размера чистой прибыли и чистого денежного потока от текущей деятельности: на каждый рубль представленной в отчете о прибылях и убытках чистой прибыли ООО «Ника» в 2011 году получало только 52 коп. чистого денежного потока от текущей деятельности.
Определим рентабельность всего капитала ООО «Ника» по годам:
- 2009 год: 1598 / 12098,5 * 100 = 13,21%;
- 2010 год: 2249 / 10995,5 * 100 = 20,45%;
- 2011 год: 2719 / 10634 * 100 = 25,57%.
Динамику рентабельности всего капитала представим на рисунке 10.
В результате полученные показатели позволяют отметить, «денежный» показатель рентабельности капитала ООО «Ника» возрастает с 13,21% в 2009 году до 25,57% в 2011 году. Следовательно, каждые 100 руб., вложенные в имущество предприятия, стали приносить больше чистого денежного потока от текущей деятельности. Это говорит об эффективности использования денежных средств.
Рис. 10. Изменение «денежного» показателя рентабельности
всего капитала ООО «Ника» за 2009-2011 годы
Также достаточно интересен показатель рентабельности собственного капитала предприятия (формула (4)). Для расчета также берется средняя величина собственного капитала:
- 2009 год: 1598 / 5082,5 * 100 = 31,44%;
- 2010 год: 2249 / 4444,5 * 100 = 50,60%;
- 2011 год: 2719 / 4798,5 * 100 = 56,66%.
Динамику рентабельности всего капитала представим на рисунке 11.
Рис. 9. Изменение «денежного» показателя рентабельности
собственного капитала ООО «Ника» за 2009-2011 годы

За рассматриваемый период ООО «Ника» смогло сформировать собственный капитал за счет чистого притока денежных средств от текущей деятельности, что доказывает «денежный» показатель рентабельности собственного капитала, который возрастает с 31,44% в 2009 году до 56,66% в 2011 году. Следовательно, на каждые 100 руб. собственного капитала ООО «Ника» приходится больше ЧДПТ.
Определим оборачиваемость денежных средств по ООО «Ника»:
- 2009 год: 41038/1639 = 25 оборотов;
- 2010 год: 42414/175,5 = 241,7 оборотов;
- 2011 год: 52875/204,5 = 258,6 оборотов.
Динамику оборачиваемость денежных средств представим на рисунке 10.
Рис. 10. Изменение оборачиваемости денежных средств
ООО «Ника» за 2009-2011 годы
Представленные данные позволяют отметить, что денежные средства ООО «Ника» стали совершать больше оборотов, количество которых увеличилось с 25 оборотов в 2009 году до 258,6 оборотов в 2011 году.
На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что в ООО «Ника» есть положительный чистый денежный поток от текущей деятельности, оно не испытывает дефицит в денежных средствах, которые необходимы для своевременного погашения кредиторской задолженности и финансирования развития своей финансово-хозяйственной деятельности. Налицо повышение эффективности использования денежных средств.
На основе проведенного анализа необходимо определить направления повышения эффективности использования денежных средств ООО «Ника», по совершенствованию управления ими.
3.5. Варианты управленческих решений, направленных
на улучшение движения денежных средств в ООО «Ника»
В условиях рыночной экономики производственно-хозяйственная деятельность каждого субъекта хозяйствования связана с достаточно непростой задачей по управлению денежными средствами вне зависимости от экономических условий, в которых данный субъект находится. Рациональное управление денежными ресурсами в современных экономических условиях является очень актуальным в связи с тем, что финансовое состояние многих из них можно представлять как крайне неустойчивое. В хозяйствующих субъектах в большинстве случаев нет рациональной организации их финансовой системы, нет взаимосвязи между структурными подразделениями, нет установления и разграничения их функций. Отсутствие данных элементов приводит к неэффективному использованию денежных средств, что и наблюдается по ООО «Ника».
В современной рыночной экономике углубление теоретической базы и расширение практических рекомендаций выступает в качестве базы для совершенствования системы управления денежными средствами субъектов хозяйствования, которые традиционно являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента. При этом, важное значение приобретает выработка новых форм и методов управления денежными средствами с ориентацией на специфику деятельности субъекта хозяйствования.
Как база формирования рациональной системы управления денежными средствами в субъекте хозяйствования может быть взята предлагаемая ниже методика управления денежными потоками.
Данная методика характеризует этапы функционального содержания деятельности субъекта хозяйствования по управлению его денежными потоками. Реализация данной методики позволит при помощи проведения ряда последовательных аналитических операций сформировать эффективную систему управления денежными потоками.
Процесс реализации названной методологии заключается в реализации следующих этапов:
1. Прогнозирование разработки системы управления денежными потоками субъекта хозяйствования.
2. Оценка динамики денежных потоков в прошлом периоде.
3. Оптимизация денежных потоков согласно полученным результатам.
4. Прогнозирование денежных потоков субъекта хозяйствования в разрезе отдельно взятых их видов.
5. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками субъекта хозяйствования.
Каждый из приведенных этапов содержит последовательные шаги ряда действий. Охарактеризует их подробнее.
Этап 1. «Прогнозирование разработки стратегии управления денежными потоками субъекта хозяйствования» содержит следующие шаги действий:
Шаг 1.1. Установление целей и задач совокупной системы управления денежными потоками субъекта хозяйствования. Такой шаг поможет администрации субъекта хозяйствования в осознании всей нужности системы управления денежными потоками. Цели должны фокусироваться на установлении масштаба проблем, которые связаны с управлением денежными потоками и определения конкретных проектов с целью улучшения.
Шаг 1.2. Установление основных показателей и критериев управления денежными потоками субъекта хозяйствования. С целью достижения названного нужно установить важнейшие критерии управления денежными потоками субъекта экономики, при этом разрабатывается их примерный перечень.
Шаг 1.3. Классификация денежных потоков субъекта хозяйствования по основным видам. В отличие от шага 1.2, здесь происходит разработка комплексной классификационной характеристики денежных потоков субъекта хозяйствования, которая в зависимости от типа определенной задачи дает возможность оценить и выбрать сферу управленческого воздействия. Классификация денежных потоков субъекта дает возможность целенаправленно производить учет, анализ и прогнозирование денежных потоков в субъекте хозяйствования.
Шаг 1.4. Выбор подразделений, которые ответственны за предоставление сведений, анализ, оптимизацию, прогнозирование и контроль за денежными потоками. На этом этапе является необходимым обоснование выбора той или иной службы, которая будет ответственна за предоставление информации, а вместе с тем ответственных непосредственно за осуществление анализа, оптимизации, прогнозирования денежных потоков и контроля за исполнением решений управленческого характера в данном направлении. Является целесообразным закрепление данных функций за бухгалтерией субъекта хозяйствования, экономическим (плановым) отделом и финансово-аналитической службой (если эта служба сформирована в субъекте), проведя распределение обязанностей согласно их возможностям. С целью достижения наилучшего эффекта от управления денежными потоками является необходимым добиться взаимосвязи в функционировании данных подразделений.
Этап 2. Анализ денежных потоков субъекта хозяйствования в прошлом периоде.
Шаг 2.1. Установление необходимы источников информации – выявляются главные источники информации, внутренние и внешние, которые необходимы для проведения анализа денежных потоков субъекта хозяйствования. В качестве основных источников данных выступают формы финансовой отчетности субъекта хозяйствования, которые составляются бухгалтерией. Сбор сведений из внешних источников может производиться либо экономическим отделом, либо финансово-аналитической службой субъекта хозяйствования согласно особенностям нужной информации.
Шаг 2.2. Вертикальный и горизонтальный анализ денежных потоков субъекта хозяйствования. Данный шаг выступает основной частью всего этапа. Основным объектом анализа выступает информация финансовой отчетности субъекта хозяйствования. Горизонтальный анализ базируется на определении аналитических показателей по каждой статье (по бухгалтерскому балансу) в виде абсолютных изменений, определении закономерностей и выявлении причин сложившейся тенденции. Вертикальный анализ основывается на оценке структурных изменений в приходе денежных средств, их расходе, а вместе с тем причин возникновения.
Шаг 2.3. Определение факторов, которые воздействуют на денежные потоки субъекта хозяйствования. Это действие состоит в разработке системы факторов, воздействующих на денежные потоки. В ходе его проведения устанавливаются особенности функционирования субъекта хозяйствования, а также особенности денежных потоков. Разработанная система факторов даст возможность установить объекты управленческого воздействия.
Шаг 2.4. Определение финансовых показателей. На этом этапе определяется чистый денежный поток, показатели ликвидности, оборачиваемости и эффективности денежных потоков, производится сравнение результатов расчетов отдельных показателей с предельно установленными верхними и нижними границами. Определяются при этом причины отклонений. Определение показателей даст возможность провести оценку финансового состояния субъекта хозяйствования и его уровня платежеспособности.
Этап 3. «Оптимизации денежных потоков субъекта хозяйствования на основе полученных результатов».
Шаг 3.1. Разработка подсистемы оптимизации денежных потоков субъекта хозяйствования – предполагает оптимизацию денежных потоков по двум направлениям:
1) Диагностика достаточности чистого денежного потока предприятия;
2) Определение оптимального остатка денежных средств.
Значимость представленных направлений заключается в том, что, во-первых, чистый денежный поток выступает основным результативным показателем движения денежных средств, во-вторых, положительный размер денежного потока за конкретный период не дает гарантии постоянной платежеспособности субъекта хозяйствования в течение всего периода, в связи с чем необходимо определение оптимального остатка денежных средств субъекта хозяйствования.
Первое направление оптимизации денежных потоков базируется на определении и устранении причин отрицательного или избыточного размера чистого денежного потока, потому что в первом случае избыток денежных средств обесценивается в инфляционных условиях, а во втором случае – субъект хозяйствования сталкивается с проблемой неплатежеспособности по причине нехватки денежных средств. При отрицательном размере чистого денежного потока нужна работа по схеме, которая представлена на рисунке 11.
Рис. 11. Схема работы с отрицательным денежным потоком
субъекта хозяйствования
Этап 4. Прогнозирование денежных потоков субъекта хозяйствования в разрезе отдельных их видов. На данном этапе нужно принимать во внимание все недостатки, которые будут определены в ходе проведения анализа и оптимизации денежных потоков. С целью этого необходимо проделать следующие шаги.
Шаг 4.1. Проработка документальных форм прогнозирования денежных потоков. На этом этапе происходит разработка формы прогноза движения денежных средств субъекта хозяйствования.
Шаг 4.2. Составление прогноза движения денежных средств хозяйствующего субъекта. Этот документ должен содержать в себе все входящие и исходящие потоки денежных средств в прогнозируемом периоде. Его нужно разрабатывать на период до одного года с помесячной разбивкой прогнозных поступлений и выплат денежных средств. Прогноз движения денежных средств выступает составной частью финансового планирования в субъекте хозяйствования.
Этап 5. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками. Данный этап – проверка исполнения всех управленческих решений в сфере денежных потоков, наблюдение за процессом реализации финансовых заданий, разработка оперативных управленческих решений по нормализации денежных потоков субъекта хозяйствования согласно предусмотренным задачам, проведение корректировки политики управления денежными потоками субъекта по причине изменения разного рода факторов, которые воздействуют на денежные потоки.
В качестве одного из основных критериев правильности управленческих решений, которые принимают в финансовой сфере, выступает положительность совокупного потока денежных средств в любой период времени (отрицательный денежный поток и/или отрицательная сумма капитала в обороте является первым симптомом финансового неблагополучия субъекта хозяйствования).
В качестве критериев при принятии соответствующего решения в отношении денежных средств выступают:
мера ликвидности возможных инвестиций;
мера риска (для этого объекта вложений);
альтернативная стоимость вложения средств в иные объекты или инструменты.
Из выше изложенного следует, что разработанная методика управления денежными средствами выступает последовательностью этапов действий по организации эффективной системы управления денежными потоками, которая дает возможность поддерживать финансовое равновесие субъекта хозяйствования в ходе его производственно-хозяйственной деятельности.
Необходимость прогнозирования потоков денежных средств в условиях рыночной экономики выступает достаточно актуальной задачей. Причин этому несколько. В связи с тем, что большое количество показателей очень трудно спрогнозировать с наивысшей вероятностью, часто прогнозирование денежного потока сведено к построению бюджетов денежных средств в прогнозном периоде, принимая во внимание только основные составляющие потока: объем продаж, доля выручки за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и т.п. Прогноз может производиться на какой-то период в целом, а также в разрезе подпериодов: год по кварталам, год по месяцам, квартал по месяцам и др.
Однако несмотря ни на что, процедуры методики прогнозирования денежных средств производятся в такой последовательности: прогнозирование денежных поступлений; прогнозирование оттока денежных средств, определение чистого денежного потока (+излишек/ -недостаток).
Смысл первого этапа заключается в том, чтобы выявить размер возможных денежных поступлений. Главным источником поступления денежных средств выступает продажа товаров, которая делится на продажу товаров за наличный расчет и в кредит. На практике большое количество субъектов хозяйствования отслеживает средний период времени, который необходим покупателям для того, чтобы оплатить счета. На основе этого можно определить, какая часть выручки за проданные товары поступит в том же подпериоде, а какая будет получена в следующем. Затем при помощи балансового метода цепным способом определяют денежные поступления и изменение дебиторской задолженности. Базовое балансовое уравнение выглядит так:
ДЗн + ВР = ДЗк + ДП, (8)
где: ДЗн - дебиторская задолженность за товары и услуги на начало подпериода,
ДЗк - дебиторская задолженность за товары и услуги на конец подпериода;
ВР - выручка от продажи товаров за подпериод;
ДП - денежные поступления в данном подпериоде.
На втором этапе определяют отток денежных средств. Главной составляющей здесь выступает погашение кредиторской задолженности. Считается, что субъект хозяйствование производит оплату своих счетов своевременно, хотя в некоторой степени можно и отложить платеж. Отсроченная кредиторская задолженность в данном случае будет являться дополнительным источника краткосрочного финансирования субъекта хозяйствования. К прочим направлениям использования денежных средств относятся оплата труда работников, административные и прочие постоянные и переменные затраты, а вместе с тем капитальные вложения, уплата налогов, процентов по кредитам, дивидендов.
Далее на третьем этапе происходит сопоставление прогнозируемых денежных поступлений и выплат, при этом определяется чистый денежный поток.
Фундаментом для планирования денежных потоков служит прогноз объема продаж торговли, для обоснования которого приведены альтернативные расчеты .
Разработаны следующие варианты:
1.Расчет с учетом инфляции и предполагаемого темпа роста объема продаж.
Предполагаемый уровень инфляции в 2012 году составит 9%, учитывая, что ООО «Ника» планирует увеличение физической массы реализуемого моторного топлива на 20%, получаем ожидаемый объем продаж, равный: 52875*1,09*1,2=69160 тыс.руб.
2.Расчет оборота торговли исходя из суммы оборотных средств в товарах. В 2012 году планируется ускорить время обращения средств запасов до 38 дней, тогда оборачиваемость средств будет равна: 365/35=10,43 раза. Тогда выручка от продаж ООО «Ника» в 2012 году составит: 5672*10,43=59159 тыс.руб.
3. Расчет прогнозируемой выручки исходя из среднегодового темпа роста. Так, выручка ООО «Ника» по годам составила: в 2009 году – 41038 тыс.руб.; в 2010 году – 42414 тыс.руб.; в 2011 году – 52875 тыс.руб. Извлечением квадратного корня из деления товарооборота 2011 года на товарооборот 2009 года и умножением на 100% получаем среднегодовой темп роста, равный 113,5%. Следовательно, выручка на 2012 год прогнозируется в размере 60013 тыс.руб. (52875*1,135).
В результате произведенных расчетов получены следующие альтернативные показатели выручки от продаж ООО «Ника» на 2012 год (табл. 11).
Таблица 11
Выручка от продаж ООО «Ника» на 2012 год
(тыс.руб.)
Варианты Прогноз выручки Исходя из предполагаемого уровня инфляции и темпов роста объема продаж 69160 Исходя из суммы оборотных средств 59159 Исходя из среднегодового темпа роста товарооборота 60013 На рисунке 12 представим сопоставление прогнозных вариантов выручки с показателем за 2011 год.
Рис. 12. Сопоставление прогнозных вариантов выручки в выручкой за 2011 год по ООО «Ника»
Из предложенных вариантов (табл. 9) выберем второй вариант, спланированный с учетом располагаемой суммы оборотных средств, так как он более реально отражает возможности ООО «Ника» в условиях жесткой конкуренции. Данная выручка прогнозируется больше фактической за 2011 год на 11,9% (59159/52875*100-100).
ООО «Ника» планирует оставить уровень чистого дохода к выручке (валовой прибыли по форме №2) на уровне 2011 года, а именно, 19,33%, тогда, принимая в расчет прогнозируемый объем выручки от продаж в сумме 59159 тыс. руб., валовая прибыль составит 11435 тыс.руб.
Прогнозируется повысить рентабельность продаж до 12%, исходя из чего нужно будет достичь суммы прибыли от продаж в размере 7099 тыс.руб. (59159*12/100), что больше показателя 2011 года на 28,8% (7099/5512*100-100). Следовательно, предприятию необходимо для повышения уровня конкурентоспособности жестко отслуживать, чтобы коммерческие расходы не превысили сумму 4336 тыс.руб. (11435-7099). Это меньше показателя 2011 года на 7,9% (4336/4707*100-100).
Остаток денежных средств на 1.01.2012 года в ООО «Ника» составил 325 тыс. руб. Данные о поступлении денежных средств по текущей деятельности взяты из расчета показателей и данных отчета за 2011 год и представлены в таблице 12.
Таблица 12
План движения денежных средств ООО «Ника» на 2012 год
Показатели Сумма, тыс.руб. Остаток денежных средств на 1.01.2012 года 325 Поступление от продажи 59159 Возврат займов другой организацией 2651 ВСЕГО 61810 Выбытие: Приобретение товаров 47724 Издержки 4336 На погашение кредитов 1229 Погашение обязательств финансовой аренды 488 Всего 53777 Остаток денежных средств на 1.01.2013 года 5707 Как видно, остаток денежных средств на конец прогнозного периода увеличится на 5382 тыс.руб. (5707-325). Средний остаток денежных средств за 2012 год составит: (5707+325)/2 = 3016 тыс.руб. Следовательно, платежные возможности организации расширятся, улучшится ее платежеспособность.
В целом, представленная в данной главе информация позволяет сделать следующие выводы:
- выручка от продаж ООО «Ника» в 2010 году повысилась на 1376 тыс.руб., или на 3,4%, а в 2011 году возросла на 10461 тыс.руб., или на 24,7%, и составила 52875 тыс.руб. Повышение выручки от продажи сопровождалось ростом себестоимости полной в 2010 году на 2383 тыс.руб., или на 7,7%, а в 2011 году – на 9279 тыс.руб., или на 27,8%. Больший прирост себестоимости по сравнению с ростом выручки привел к снижению суммы прибыли от продаж в 2010 году на 1125 тыс.руб., или на 16,3%, а в 2011 году – на 264 тыс.руб., или на 4,6%. Это отрицательно характеризует результативность деятельности предприятия, так как это прибыль от основной деятельности. Ее снижение говорит о снижении эффекта от основной деятельности предприятия;
- ООО «Ника» испытывает недостаток абсолютно ликвидных активов для покрытия обязательств, который, однако, немного снижается: с 5387 тыс.руб. в 2009 году до 4402,5 тыс.руб. в 2011 году. Следует отметить снижение наиболее ликвидных активов - денежных средств – в 2010 году на 1453,5 тыс.руб. (175,5-1629), а в 2011 году небольшой их прирост в размере 29 тыс.руб. (204,5-175,5);
- ООО «Ника», управляя денежными потоками, увеличило краткосрочные кредиты в 2011 году на 2473 тыс.руб. Положительным при этом считается снижением кредиторской задолженности в данном году на 4430 тыс.руб. ООО «Ника» также повысило сумму нераспределенной прибыли на 1091 тыс.руб., что явилось основным фактором прироста его суммы денежных средств;
- для улучшения управления денежными средствами было предложено прогнозирование денежных потоков. По упрощенной форме были спрогнозированы показатели ООО «Ника» для составления прогноза движения денежных средств, в результате чего прогнозируется повышение остатка денежных средств на 3016 тыс.руб.

Заключение
С движения денежных средств начинается и им заканчивается производственно-коммерческий цикл. Деятельность предприятия, направленная на получение прибыли, требует, чтобы денежные средства переводились в различные активы, которые обращаются в дебиторскую задолженность в процессе реализации продукции. Результаты деятельности считаются достигнутыми, когда процесс инкассирования приносит поток денежных средств, на основе которого начинается новый цикл, обеспечивающий получение прибыли.
Аналитики в области финансовой отчетности сделали вывод, что сложность системы бухгалтерского учета скрывает потоки денежных средств и увеличивает их отличие от отчетного значения чистого дохода (прибыли). Они подчеркивают, что именно денежные средства должны использоваться для выплаты ссуд, дивидендов, расширения используемых производственных мощностей. Все сказанное подтверждает растущее значение такой категории, как «денежные потоки».
Денежные средства являются наиболее дефицитным ресурсом в транзитивной экономике, и успех предприятия (корпорации) во многом определяется способностью его руководства мобилизовать и эффективно использовать денежные средства.
Основным методом управления денежными активами (средствами) предприятия является их анализ.
Основной задачей анализа движения денежных средств является выявление причин недостатка или излишка их, установлении источников их прихода и направлений их расхода. Для установления потоков денежных средств на практике используют прямой и косвенный метод.
Главным документом для анализа движения денежного капитала является форма №4 «Отчет о движении денежных средств», с помощью которого контролируется текущая платежеспособность субъекта хозяйствования, принимать оперативные решения по управлению потоками наличности и выяснять расхождение между прибылью (убытком) и изменением денежных средств. Отчет о движении денежных средств формируется не по источникам и направлениям их использования, а по областям деятельности субъектам хозяйствования - операционной (текущей), финансовой и инвестиционной.
Управление денежными потоками в торговых предприятиях имеет свои особенности: поступление товаров носит периодический характер и обычно это большие партии, для оплаты счетов кредиторов необходимы значительные суммы, в то время как выручка от продажи поступает более или менее равномерно, и закономерность ее движения не находится в прямой зависимости от сроков поступления товаров; от места расположения предприятия торговли зависит его объем продаж (выручка), представляющая собой основную часть его денежных потоков
Важность и значение управления денежными потоками в торговом предприятии трудно переоценить, потому что от его качества и эффективности зависит не только его устойчивость в конкретный период времени, но и его способность к дальнейшему развитию, достижению финансового успеха на долгое время. Специфическая роль и вместе с тем тесная взаимосвязь с другими разделами финансового менеджмента позволяет выделить управление денежными потоками предприятия в самостоятельную систему.
В дипломной работе было проанализировано движение денежных средств ООО «Ника». Предприятие занимается розничной торговлей моторными маслами в Ленинградской области.
Выручка от продаж ООО «Ника» в 2010 году повысилась на 1376 тыс.руб., или на 3,4%, а в 2011 году возросла на 10461 тыс.руб., или на 24,7%, и составила 52875 тыс.руб. Повышение выручки от продажи сопровождалось ростом себестоимости полной в 2010 году на 2383 тыс.руб., или на 7,7%, а в 2011 году – на 9279 тыс.руб., или на 27,8%. Больший прирост себестоимости по сравнению с ростом выручки привел к снижению суммы прибыли от продаж в 2010 году на 1125 тыс.руб., или на 16,3%, а в 2011 году – на 264 тыс.руб., или на 4,6%. Это отрицательно характеризует результативность деятельности субъекта, потому что это прибыль от основной деятельности. Ее снижение говорит о снижении эффекта от основной деятельности субъекта хозяйствования.
ООО «Ника» испытывает недостаток абсолютно ликвидных активов для покрытия обязательств, который, однако, немного снижается: с 5387 тыс.руб. в 2009 году до 4402,5 тыс.руб. в 2011 году. Следует отметить снижение наиболее ликвидных активов - денежных средств – в 2010 году на 1453,5 тыс.руб., а в 2011 году небольшой их прирост в размере 29 тыс.руб..
ООО «Ника», управляя своими денежными потоками, повысило сумму краткосрочных кредитов в 2011 году на 2473 тыс.руб. Положительным при этом считается снижением кредиторской задолженности в данном году на 4430 тыс.руб. ООО «Ника» также повысило свою нераспределенную прибыль на 1091 тыс.руб., что явилось основным фактором прироста его суммы денежных средств.
Для улучшения управления денежными средствами было предложено прогнозирование денежных потоков. По упрощенной форме были спрогнозированы показатели ООО «Ника» для составления прогноза движения денежных средств, в результате чего прогнозируется повышение остатка денежных средств на 3016 тыс.руб. В связи с этим, платежные возможности организации расширятся, улучшится ее платежеспособность.

Список литературы
Федеральный закон Российской Федерации «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 № 129-ФЗ (ред. от 03.11.2006) // Собрание законодательства РФ. - 1996. - № 48.
Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.
Приказ Минфина РФ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011)» от 02.02.2011 № 11н // Российская газета. - 2011. - № 87.
Абрютина М. С. Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М: Дело и сервис, 2008. – 225с.
Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2009. – 400с.
Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. – М.: Дашков и Ко, 2009. – 351с.
Александер Рой, Рот Чарлз Б. Секреты успешных продаж. – М.: АСТ, 2011. – 416с.
Бадманева Д.Г., Смекалов П.В., Смолянинов С.В. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие. – СПб.: проспект науки, 2010. – 472с.
Банк В.Р., Тараскина А.В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов. - Астрахань: ЦНТЭП, 2010. – 374с.
Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2011. – 640с.
Белотелова Н.П., Шуляк П.Н. Финансы: Учебное пособие – М.: Дашков и К, 2008. – 608с.
Бережная Е.В., Бережной В.И., Бигдай О.Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. – Инфра-М, 2008. – 336с.
Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. – М.: Издательство Московского Университета, 2011. – 224с.
Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование. - СПб.: Питер, 2010. – 265с.
Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2011. – 315с.
Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2008. – 240с.
Братухина О.А. Финансовый менджмент: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2011. – 240с.
Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. - 2010. - № 1. - С. 255.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под редакцией профессора В.Д. Новодворского - М.: «ИНФРА-М», 2009.- 464с.
Выварец А.Д. Экономика предприятия. Учебник. – М.: Юнити-Дана, 2009. – 368с.
Вьюниковская А.Г. Финансовый менеджмент: Экзаменационные ответы студенту вуза. – М.: Буклайн, 2006. – 160с.
Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2009. – 652с.
Гоян М.И. Денежные потоки как кругооборот денежных средств по формированию затрат и активов организации // Вестник Белорусского государственного экономического университета. - 2004. - № 3. - С. 52.
Грибов М. Как составить отчет о движении денежных средств по МСФО? // Финансовый директор. - 2010. - №1. - C. 17.
Григорьева Е.М., Перепечкина Е.Г. Финансы корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 288с.
Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2010. – 462с.
Грищенко Ю.И. Организация и управление денежными потоками от финансовой деятельности компании // Справочник экономиста. - 2008. - № 12. - С. 174-175.
Дафт Р.Л. Менеджмент: Учебник. – 8-е изд. – СПб.: Питер, 2009. – 864с.
Деревянко П.И. Финансовый анализ предприятия.- Мн.:БГЭУ,2007.- 356с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: ДиС, 2009. – 144с.
Драгункина Н.В., Соснаускене О.И. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности. – М.: Экзамен, 2008. – 224с.
Дьякова Н.Е. Денежные потоки и финансовый результат. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 401с.
Ендовицкий Д.А., Щербакова Н.Ф., Исаенко А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Рид Групп, 2011. – 800с.
Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2010. – 621с.
Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Омега-Л, 2009. – 398с.
Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. – М.: Инфра-М, 2012. – 332с.
Жулина Е.Г., Иванова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дашков и К, 2011. – 511с.
Иванов Е.Н. Отчет о движении денежных средств. - М.: Экономика, 2011. – 113с.
Кабанцева Н.Г. Финансы. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. – 349с.
Каленская В. Подготовка отчета о движении денежных средств прямым методом: практика применения МСФО 7 // Аудит. - 2009. - № 11. – с.23-26.
Кадыров И.С. Проблемы составления отчета о движении денежных потоков в коммерческих организациях // Вестник Адыгейского государственного университета, Сер.: Экономика. - 2011. - Вып. 2. - С. 105.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 356с.
Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибы

Список литературы [ всего 78]

1.Федеральный закон Российской Федерации «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 № 129-ФЗ (ред. от 03.11.2006) // Собрание законода-тельства РФ. - 1996. - № 48.
2.Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтер-ской отчетности организаций» от 02.07.2010 № 66н // Бюллетень норматив-ных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.
3.Приказ Минфина РФ «Об утверждении Положения по бухгалтер-скому учету «Отчет о движении денежных средств» (ПБУ 23/2011)» от 02.02.2011 № 11н // Российская газета. - 2011. - № 87.
4.Абрютина М. С. Грачёв А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М: Дело и сервис, 2008. – 225с.
5.Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное посо-бие. – М.: КноРус, 2009. – 400с.
6.Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. – М.: Дашков и Ко, 2009. – 351с.
7.Александер Рой, Рот Чарлз Б. Секреты успешных продаж. – М.: АСТ, 2011. – 416с.
8.Бадманева Д.Г., Смекалов П.В., Смолянинов С.В. Анализ финан-совой отчетности предприятия: Учебное пособие. – СПб.: проспект науки, 2010. – 472с.
9.Банк В.Р., Тараскина А.В. Теория и практика комплексного ана-лиза финансового состояния хозяй¬ствующих субъектов. - Астрахань: ЦНТЭП, 2010. – 374с.
10.Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2011. – 640с.
11.Белотелова Н.П., Шуляк П.Н. Финансы: Учебное пособие – М.: Дашков и К, 2008. – 608с.
12.Бережная Е.В., Бережной В.И., Бигдай О.Б. Управление финансо-вой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. – Инфра-М, 2008. – 336с.
13.Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансо-во-экономической системы. Стратегия и инструменты. – М.: Издательство Московского Университета, 2011. – 224с.
14.Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование. - СПб.: Питер, 2010. – 265с.
15.Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2011. – 315с.
16.Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2008. – 240с.
17.Братухина О.А. Финансовый менджмент: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2011. – 240с.
18.Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: тео-рия и сфера применения // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. - 2010. - № 1. - С. 255.
19.Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под редакцией профессора В.Д. Новодворского - М.: «ИНФРА-М», 2009.- 464с.
20.Выварец А.Д. Экономика предприятия. Учебник. – М.: Юнити-Дана, 2009. – 368с.
21.Вьюниковская А.Г. Финансовый менеджмент: Экзаменационные ответы студенту вуза. – М.: Буклайн, 2006. – 160с.
22.Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2009. – 652с.
23.Гоян М.И. Денежные потоки как кругооборот денежных средств по формированию затрат и активов организации // Вестник Белорусского го-сударственного экономического университета. - 2004. - № 3. - С. 52.
24.Грибов М. Как составить отчет о движении денежных средств по МСФО? // Финансовый директор. - 2010. - №1. - C. 17.
25.Григорьева Е.М., Перепечкина Е.Г. Финансы корпораций. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 288с.
26.Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2010. – 462с.
27.Грищенко Ю.И. Организация и управление денежными потоками от финансовой деятельности компании // Справочник экономиста. - 2008. - № 12. - С. 174-175.
28.Дафт Р.Л. Менеджмент: Учебник. – 8-е изд. – СПб.: Питер, 2009. – 864с.
29.Деревянко П.И. Финансовый анализ предприятия.- Мн.:БГЭУ,2007.- 356с.
30. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: ДиС, 2009. – 144с.
31. Драгункина Н.В., Соснаускене О.И. Финансовый анализ органи-зации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности. – М.: Экзамен, 2008. – 224с.
32.Дьякова Н.Е. Денежные потоки и финансовый результат. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 401с.
33.Ендовицкий Д.А., Щербакова Н.Ф., Исаенко А.Н. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Рид Групп, 2011. – 800с.
34.Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2010. – 621с.
35.Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Омега-Л, 2009. – 398с.
36.Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ пред-приятия: учебник. – М.: Инфра-М, 2012. – 332с.
37.Жулина Е.Г., Иванова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дашков и К, 2011. – 511с.
38.Иванов Е.Н. Отчет о движении денежных средств. - М.: Эконо-мика, 2011. – 113с.
39.Кабанцева Н.Г. Финансы. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. – 349с.
40.Каленская В. Подготовка отчета о движении денежных средств прямым методом: практика применения МСФО 7 // Аудит. - 2009. - № 11. – с.23-26.
41.Кадыров И.С. Проблемы составления отчета о движении денеж-ных потоков в коммерческих организациях // Вестник Адыгейского государ-ственного университета, Сер.: Экономика. - 2011. - Вып. 2. - С. 105.
42.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финан-сы и статистика, 2009. – 356с.
43.Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. – М.: Велби, 2007. – 512с.
44.Колчина Н.В., Португалева О.В., Макеева Е.Ю. Финансовый ме-неджмент. – М.: Юнити, 2008. – 464с.
45.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельно-сти / Под ред. Вахрушиной М.А. – М.: Вузовский учебник, 2008. – 464с.
46.Кудина М.В. Финансовый менеджмент. – М.: Инфра-М, 2010. – 256с.
47.Литовченко В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Дошков и Ко, 2009. – 369с.
48.Ложников И.Н. Как применять ПБУ 23/2011»Отчет о движении денежных средств»// Вестник бухгалтера Московского региона. - 2011. - №5. - С. 54.
49.Лупей Н.А. Финансы торговых организаций. – М.: Юнити-Дана, 2011. – 144с.
50.Любушин Н.П., бабичева Н.Э. Финансовый анализ: Учебник. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Эксмо, 2010. – 336с.
51.Маховикова Г.А., Кантор В.Е. Финансовый менеджмент: Курс лекций. – М.: Юрайт, 2011. – 260с.
52.Миронов М.Г. Финансовый менеджмент. – М.: ГроссМедиа, 2007. – 144с.
53.Невешкина Е.В. Управление финансово-товарными потоками на предприятиях торговли: практическое пособие. – М.: Дашков и К, 2011. – 192с.
54.Новопашина Е.А. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2011. – 301с.
55.Остапенко В.В. Финансы предприятия: Учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2008 . – 236с.
56.Пименова Ю.В. Знакомьтесь – баланс 2011! // Практическая бух-галтерия. – 2011. - №7. – С.18-21.
57.Пласкова Н. Информационная база анализа денежных потоков // Финансовый бизнес. - 2001. - № 10. - С. 25.
58.Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: КноРус, 2010. – 320с.
59.Попов В.М., Млодик С.Г., Зверев А.А. Анализ финансовых реше-ний в бизнесе. – М.: Кнорус, 2008. – 288с.
60.Просветов Г.И. Финансовый анализ: задачи и решения. – М.: Альфа-Пресс, 2008. – 325с.
61.Раицкий К.А. Экономика предприятия. Учебник. - М.:Экономика, 2010 – 698.
62.Репкина О.Б. Управленческие решения: Учебное пособие. – М.: Российская академия предпринимательства, 2008. – 115с.
63.Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для приня-тия бизнес-решений. – М.: Вильямс, 2009. – 464с.
64.Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2012. – 459с.
65. Савицкая Г.В. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Издательство Гревцова, 2008. – 200с.
66.Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2010. – 480с.
67.Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 624с.
68.Сетков В.И. Менеджмент: учебное пособие. – М.: КноРус, 2012. – 152с.
69.Справочник предпринимателя: Розничная торговля, оптовая тор-говля, общественное питание. – М.: Наука, 2009. – 592 с.
70.Стукалова И.Б. Регулирование торгового предпринимательства. – М.: Издательская компания «Издательский дом Бонд», 2008. – 269с.
71.Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: Фи-нансы и статистика, 2009. – 601с.
72.Фетисов В.Д., Фетисова Т.В. Финансы и кредит: Учебное посо-бие. – М.: Юнити, 2008. – 455с.
73.Финансовый менеджмент: теория и практика/ под ред. Е.С. Стоя-новой.- 6-е изд.- М.: Перспектива.- 2009. – 374с.
74.Финансы: Учебник / под ред. Романовского М.В. – М.: Юрайт-Издат, 2011. – 590с.
75.Финансы: Учебник для вузов/Под редакцией М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти.- М.: Перспектива, 2008. – 408с.
76.Хартанович К.В., Краев В.Н. Основы менеджмента. – М.: Акаде-мический проспект, 2009. – 276с.
77.Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 479с.
78.Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебник. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 480с.

Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00762
© Рефератбанк, 2002 - 2024