Анализ финансового состояния предприятия

Оглавление
Введение
1. Краткая характеристика ООО «Логистик»
1.1.Общие сведения об организации
1.2. Структура управления ООО «Логистик»
1.3. Основные показатели финансово – хозяйственной деятельности ООО «Логистик»
2. Анализ финансового состояния ООО «Логистик»
2.1. Анализ динамики состава и структуры источников финансирования и их размещения
2.2. Анализ финансовой устойчивости
2.2.1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости
2.2.2. Анализ собственного оборотного капитала
2.2.3. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
2.4.1. Анализ ликвидности баланса предприятия
2.4.5. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия
3. Анализ деловой активности предприятия
4. Анализ доходности предприятия
4.1. Анализ прибыли до налогообложения предприятия
4.2. Анализ рентабельности предприятия
Заключение
Список литературы
Приложения

Если итоговая сумма кредитных лимитов окажется больше максимально допустимого уровня дебиторской задолженности, то необходимо пересмотреть полученные кредитные лимиты в сторону уменьшения. Снижать размеры кредитных лимитов необходимо с учетом сложившихся взаимоотношений с контрагентами, их доходности и показателей оборачиваемости дебиторской задолженности по ним. В первую очередь, безусловно, целесообразно уменьшить лимиты по наименее доходным контрагентам с самой низкой оборачиваемостью задолженности.Пример расчета кредитных лимитов приведен в табл. 5.Таблица 5Расчет кредитных лимитовКонтрагент/ группа Количествопредприятийв группе Планируемаявыручка в месяц Оборачиваемостьдебиторской задолженности в месяц Кредитныйлимит Сокращениекредитноголимита Пересмотренныйлимит Кредитный лимит на одного контрагента1 2 3 4 5 (3 x 4) 6 7 (5 - 6) 8 (7 / 2) Клиент 1 1 60 000 1,0 60 000 0 60 000 60 000 Клиент 2 1 50 000 0,8 40 000 5 000 35 000 35 000 Клиент 3 1 40 000 1,2 48 000 10 000 38 000 38 000 Группа 1 8 60 000 1,3 78 000 20 000 58 000 7 250 Группа 2 15 25 000 0,7 17 500 8 500 9 000 600 Итого 235 000 243 500 43 500 200 000 Минимальный размер дебиторской задолженности200 000 Корректировка43 500 В целях снижения рисков неплатежей в нелегких условиях кризисных ситуаций целесообразно также не пренебрегать внешними источниками информации, касающейся контрагентов: Интернетом, прессой, информацией от третьих лиц. 2. Работа с "проблемными" долгамиНемаловажным аспектом мониторинга дебиторской задолженности является работа с так называемыми проблемными долгами, к которым в условиях финансовой нестабильности мы бы советовали относить любые долги, срок оплаты по которым уже истек.Можно рекомендовать на следующий день после окончания срока платежа направить покупателям заказное письмо с уведомлением о вручении, в котором необходимо изложить просьбу оплатить образовавшуюся задолженность, установить конкретный срок для ее оплаты и привести расчет штрафных санкций, предусмотренных договором. Если покупателем в установленный срок не будет погашена задолженность, у предприятия появится основание для обращения в суд, так как оно попыталось в досудебном порядке урегулировать взаимоотношения с контрагентом. Однако, прежде чем обращаться в суд, нужно оценить силы, затраты и, главное, время, которые предприятию придется потратить на судебные разбирательства и реальное взыскивание задолженности. Вполне возможно, что гораздо спокойнее, выгоднее и быстрее будет обратиться к услугам коллекторского агентства. Конечно, за услуги агентства придется заплатить определенный процент от суммы взыскиваемой задолженности, но при этом предприятие получит ряд преимуществ.Во-первых, процесс взыскания долгов - это трудная, рутинная работа, которая требует значительных финансовых и материальных ресурсов, таких как:наличие собственной службы безопасности и юридической службы, при этом по-настоящему опытных и способных специалистов очень мало и расходы на заработную плату весьма высоки;обеспечение сотрудников рабочими местами и оргтехникой;обучение сотрудников;командировочные расходы;расходы на розыск должников;прочие расходы, связанные со взысканием.Следует отметить, что эффективность работы собственных служб может быть ниже, чем в коллекторских агентствах, сотрудники которых используют специальные технологии взыскания и имеют необходимое программное и информационное обеспечение. Кроме того, для успешного возврата долгов зачастую необходим опыт взаимодействия с различными государственными органами (правоохранительными судами, службой судебных приставов и т.д.), которым обладают специалисты коллекторского агентства.Во-вторых, немалое значение для предприятия имеет и срок возврата задолженности. В условиях значительной инфляции и высокой стоимости кредитных ресурсов промедление со взысканием оборачивается реальными убытками, превышающими в итоге комиссию коллекторского агентства.В-третьих, при взыскании задолженности у предприятий могут возникнуть репутационные, имиджевые риски. Кроме того, иногда проблема просроченных долгов возникает между предприятиями или физическими лицами, которые долгое время безупречно исполняли свои обязательства и имели тесные контакты. В этом случае появление независимой организации, которая урегулирует вопросы задолженности, снимает соответствующие риски и устраняет этические проблемы, связанные с взысканием.В-четвертых, необходимо отметить, что в рамках досудебного процесса урегулирования споров клиенты, как правило, не несут никаких финансовых затрат, а агентства получают вознаграждение по факту взыскания задолженности.ЗаключениеИтак, что же происходит с активами компании во время неблагоприятных внешних или внутренних условий:остатки денежных средств сокращаются;краткосрочные вложения в акции и облигации обесцениваются за счет падения фондового рынка и дефолта по облигациям;вследствие банкротства ряда контрагентов дебиторская задолженность подлежит существенному списанию;стоимость запасов также снижается в связи с общим спадом, при этом часть запасов становится вообще неликвидной;стоимость основных средств падает на 50% (и это еще возможно считать благоприятным обстоятельством);нераспределенная прибыль вследствие переоценки оказалась отрицательной, т.е. предприятие получило убытки.Заемные средства обычно существенно изменяются, поскольку в период финансовых трудностей для финансирования текущей деятельности предприятия прибегают к увеличению сроков оборачиваемости кредиторской задолженности и реструктуризации кредитов.В итоге имеет место значительное сокращение активов при сохранении (как правило, росте) заемных средств. Это привело к тому, что чистые активы достигли отрицательных значений, что фактически свидетельствует о банкротстве предприятия, т.е. имеющиеся активы при реализации не способны удовлетворить требования всех кредиторов.Резюмируя изложенное, можно сделать выводы о том, что высокая рентабельность предприятия и постоянный рост оборотов не гарантия выживаемости в сложных экономических условиях. Основной задачей организации является контроль за ликвидностью и финансовой устойчивостью. Необходимо тщательно и беспристрастно проводить регулярную переоценку всех активов, иначе данные отчетности могут ввести собственников и руководителей предприятия в заблуждение, что может привести к неисправимым последствиям.Основная цель финансового анализа - получение наиболее информативных параметров, дающих объективную картину финансового состояния организации, ее прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.На основании его финансовой отчетности проведен анализ финансовых показателей ООО «Логистик», который является частью комплексной диагностики предприятия. В курсовой работе подробнорассмотрен каждый этап анализа финансовых показателей и определен уровень показателей, характерный для данного предприятия.Анализ финансового состоянияООО «Логистик» показал, что в 2011гтемпы роста затрат предприятия опережают темпы роста выручки;имело место снижение производительности труда на 12, 31%;общая рентабельность сократилась с 12,74 до 11,64%;структурабаланса ООО «Логистик»признана неудовлетворительной;коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов снизился с 13,21 до 7,48;произошел рост зависимости от заемных средствИтак, в данной курсовой работе:-дана оценка бухгалтерской отчетности как основного источника анализа финансового состояния организации, рассмотрены основные методы и этапы финансового анализа;-дана оценка имущественного состояния организации, состава и размещения активов, эффективности их использования, структуры капитала организации как основы ее финансовой устойчивости;-проанализированы финансовые результаты деятельности организации, рассмотрены новые понятия, имеющие большое значение для управления финансами, - рыночная и экономическая добавленная стоимость;-показаны порядок формирования и интерпретация финансовых коэффициентов, -показаны возможности сравнительного анализа финансовых коэффициентов. Таким образом, руководители предприятия должны всегда внимательно следить за состоянием чистых активов и проводить их постоянную переоценку. При выработке финансовой стратегии необходимо исходить из того, что во время кризиса предприятие должно решить проблему падения стоимости чистых активов. Этого можно добиться, только сформировав такую структуру активов, которая будет наименее зависима от кризисных явлений. Желательно увеличить долю оборотных активов и снизить долю внеоборотных, поскольку в период нестабильности именно внеоборотные активы как наименее ликвидные подвержены обесценению. Разрабатывая структуру оборотных активов, необходимо увеличить долю денежных средств, проводить осмотрительную инвестиционную политику в отношении краткосрочных финансовых вложений, а также усилить работу с дебиторской задолженностью.Если в нормальной экономической ситуации основной задачей предприятия является повышение эффективности деятельности и увеличение капитализации бизнеса, то в период финансовой нестабильности особое внимание уделяется контролю за ликвидностью и финансовой устойчивостью, которая характеризуется способностью предприятия вовремя расплачиваться по своим обязательствам и генерировать для своих собственников прибыль. Поскольку в период нестабильности сильно возрастает риск неплатежей, то даже очень прибыльный бизнес может быть поставлен на грань выживания, а длительные и сравнительно большие неплатежи грозят уже банкротством и, вполне возможно, полной потерей бизнесаРешение проблем улучшения финансового состоянияпредприятия ООО «Логистик»возможно при использовании универсальных и типовых мероприятий, обеспечивающих вывод его из финансово застойного или неблагополучного состояния.Несмотря на то, что для всех предприятий причины ухудшения финансовых показателей индивидуальны, можно выделить несколько универсальных инструментов управления, позволяющих преодолеть негативные тенденции развития:1. Формирование эффективной маркетинговой политики с целью увеличения объемов продаж;2. Анализ издержек обращения и их минимизация;3. Анализ дебиторской задолженности и меры по ее снижению, оптимизация политикикоммерческого кредитования;4. Анализ товарных запасов;5. Внутрифирменный аудит рабочих мест.Список литературыАнтикризисное управление: учеб. пособие для студентов вузов/ Под ред. К.В. Балдина. – М.: Гардарики, 2011. – 271 с.Артеменко В.Г., Беллендир М.В. «Финансовый анализ». М.: ДИС, 2008.- 385с;Архипов В.М. Стратегический менеджмент / Архипов В.М.-М., 2009. 189 с. Баканов М. И., Шеремет А. Д. «Теория экономического анализа: Учебник. - М.: Финансы и статистика», 2007. – 416с;Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник.-М.: ИНФРА-М, 2002.-240с. 10. Бланк И.А. Управление активами.-К.:Ника – Центр,2009.-720с.-(Серия «Библиотека финансового менеджера»;Вып.6)Бобылева А. З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика: Учеб.пособие для упр. и экон. специальностей вузов/ А. З. Бобылева; Моск. гос. ун-т им. М. В. Ломоносова,Фак. гос. упр. - М.: Дело, 2010.-255 С.Данцова Л.В. , Никифирова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2009 – 144c.Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2011 – 528с.Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2008 – 559с.Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятий: учеб.пособие для вузов / С.М. Пястолов. - М.: Академический Проект, 2009. - 572 с.Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. «Современный экономический словарь», М.: «ИНФРА-М», 2007 годРусак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. - Мн.: Высшая школа, 2010.-309 с.Савицкая Г.В. Финансовый анализ: Учебник.-М.: ИНФРА – М, 2009.651с.Экономика предприятия./ Под ред. В.П. Грузинова. - М.: ЮНИТИ, 2010.-535 с.Статья «Зачем нужен анализ финансового состояния» http://www.bk-arkadia.ru/consulting2.htmГрищенко О.В.Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Электронный учебник.- http://www.aup.ru/books/m67/Журавлев В. В., Савруков Н. Т. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия – статья опубликована на сайте www.klerk.ruЖурнал «Проблемы современной экономики», 2011 № 4, Терещенко Н.Н., Емельянова О.Н. – «К вопросу об оценке эффективности деятельности предприятий».http://www.cfin.ru/finanalysis/value/finance_metrics_1.shtml#multiples – статья «Финансовый менеджмент»http://www.consultant.ru/online/base/ - справочно-правовая система.ПриложенияБУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНСна31 декабря2010г.КОДЫФорма № 1 по ОКУД0710001Дата (год, м-ц, число)200912ОрганизацияООО "Логистик"по ОКПО25452216Идентификационный номер налогоплательщика ИНН7816423733Вид деятельностипо ОКВЭД15.81Организационно-правовая форма / форма собственности 6516ответственностью/частнаяпо ОКОПФ / ОКФСЕдиница измерения: тыс. руб.по ОКЕИ384Местонахождение (адрес)   Дата утверждения Дата отправки (принятия) АКТИВКод показателяНа начало отчетного годаНа конец отчетного периода1234I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ   Нематериальные активы110  Основные средства 120 52 49 Незавершенное строительство130  Доходные вложения в материальные ценности135  Долгосрочные финансовые вложения140  Отложенные финансовые активы145  Прочие внеоборотные активы150  ИТОГО по разделу I190 52 49 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ   Запасы210 1 023 2 294 в том числе:   сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211  животные на выращивании и откорме 212  затраты в незавершенном производстве 213  готовая продукция и товары для перепродажи 214 1 023 2 294 товары отгруженные215  расходы будущих периодов216  прочие запасы и затраты217  Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям220  Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)230  в том числе покупатели и заказчики   Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)240 567 1 586 в том числе покупатели и заказчики  467 1 286 Краткосрочные финансовые вложения250  Денежные средства260 677 947 Прочие оборотные активы270  ИТОГО по разделу II290 2 267 4 827 БАЛАНС 300 2 319 4 876 ПАССИВКод На начало отчетногоНа конец отчетногопоказателягода периодаIII. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ   Уставный капитал   410 10 10 Добавочный капитал   420  Резервный капитал  430   Резервы, образованные в соответствии с законодательством432  Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)470 1 250 2 426 ИТОГО по разделу III490 1 260 2 436 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА   Займы и кредиты   510  Отложенные налоговые обязательства515  Прочие долгосрочные обязательства  520  ИТОГО по разделу IV590  V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА   Займы и кредиты  610 28 312 Кредиторская задолженность  620 1 031 2 128 в том числе:   поставщики и подрядчики 621 698 1 078 задолженность перед персоналом организации622 48 50 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 51 204 задолженность по налогам и сборам  624 22 186 прочие кредиторы 625 212 610 Доходы будущих периодов  640  Резервы предстоящих расходов  650 - - Прочие краткосрочные обязательства 660 - - ИТОГО по разделу V690 1 059 2 440 БАЛАНС 700 2 319 4 876        Руководитель_________________ Главный бухгалтер _____________   (подпись) (расшифровка подписи)  (подпитсь)(расшифровка подписи)                28.02.2011     (дата)              ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ┌─────────┐ за 12 месяцев 2010 г. │ КОДЫ │ ├─────────┤ Форма N 2 по ОКУД │ 0710002 │ ├──┬───┬──┤ Дата (год, месяц, число) │09│12 │31│ ООО «Логистик» ├──┴───┴──┤Организация __________________________________ по ОКПО │ │ ├─────────┤Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 7714596288│ ├─────────┤Вид деятельности ____________________________ по ОКВЭД │ 15.81 │ ├────┬────┤Организационно-правовая форма/форма собственности _____│ 65 │16 │________________________________________ по ОКОПФ/ОКФС │ ││ ├────┴────┤Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. по ОКЕИ │ 384/385 │(ненужное зачеркнуть) └─────────┘Показатель За отчет-ный периодЗа анало-гичныйпериод предыду- щего годанаименование код 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видамдеятельности Выручка (нетто) от продажи товаров,продукции, работ, услуг (за минусомналога на добавленную стоимость,акцизов и аналогичных обязательныхплатежей) 19 543 15 504Себестоимость проданных товаров,продукции, работ, услуг ( 17 157) ( 13 512)Валовая прибыль 2 386 1 992Коммерческие расходы ( 61) ( 39 )Управленческие расходы ( 50)( 20)Прибыль (убыток) от продаж 2 275 1 933Прочие доходы и расходы Проценты к получению Проценты к уплате ( )( )Доходы от участия в другихорганизациях Прочие доходы 234Прочие расходы ( 543 )( 192)Прибыль (убыток) доналогообложения 2 275 1 975Отложенные налоговые активы Отложенные налоговые обязательства Текущий налог на прибыль ( 546 )( 474 )Чистая прибыль (убыток) отчетногопериода 1729 1501СПРАВОЧНО. Постоянные налоговые обязательства(активы) Базовая прибыль (убыток) на акцию Разводненная прибыль (убыток) наакцию РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ Показатель За отчетный период За аналогичный период предыдущегогода наименование код прибыльубытокприбыль убыток 1 2 3 4 5 6 Штрафы, пени инеустойки, признанныеили по которым полученырешения суда(арбитражного суда) обих взыскании Прибыль (убыток)прошлых лет Возмещение убытков,причиненных неисполнением илиненадлежащим исполнением обязательств Курсовые разницы пооперациям в иностраннойвалюте Отчисления в оценочныерезервы Х Х Списание дебиторских икредиторских задолженностей, покоторым истек срокисковой давности Руководитель _________ ____________ Главный бухгалтер _________ ____________(подпись) (расшифровка (подпись) (расшифровкаподписи) подписи) 29 марта 2011г Причины неэффективного управления предприятиемМеры по повышению эффективности управления предприятиемПовышение эффективностиуправления оборотным капиталомМинимизация текущей финансовой потребностиСбалансированность политики формирования дебиторской задолженности и финансирования оборотного капиталаЭффективное использование оборотного капиталаИспользование коммерческого кредитаУвеличение оборачиваемости оборотного капиталаПереход на умеренную политику финансирования оборотного капиталаЗаключение договора овердрафтУскорение инкассации дебиторской задолженностиПовышение уровня заемного капитала по отношению к собственномуПредоставление скидок дебиторам за сокращение сроков возврата платежей