Вход

Оценка финансового состояния предприятия ООО "Энергоуправление"

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
Код 166352
Дата создания 2012
Страниц 75
Источников 35
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
4 060руб.
КУПИТЬ

Содержание

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ЭНЕРГОУПРАВЛЕНИЕ»
2.1.КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ОАО «ЭНЕРГОУПРАВЛЕНИЕ»
2.2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
2.3.АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.4.АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ, РЕНТАБЕЛЬНОСТИ, ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
3.ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1.РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ПОВЫШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
3.2.МЕРОПРИЯТИЯ
3.3.ФИНАНСОВОЕ ОЗДОРОВЛЕНИЕ ЗА СЧЕТ УЛУЧШЕНИЯ СТРУКТУРЫ АКТИВОВ И РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ОРГАНИЗАЦИИ
3.4.УЛУЧШЕНИЕ СТРУКТУРЫ АКТИВОВ И РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ ОРГАНИЗАЦИИ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
ЛИТЕРАТУРА
ПРИЛОЖЕНИЯ

Фрагмент работы для ознакомления

Малая загрузка основных средств, большой удельный вес неиспользуемого оборудования обусловливают низкий уровень фондоотдачи.
В то же время при значительном износе основных средств показатель фондоотдачи может быть высоким. Поэтому оценивать состояние основных средств предприятия необходимо в динамике за ряд отчетных периодов и в комплексе трех коэффициентов для выбора лучшего варианта финансового оздоровления предприятия, связанного с основными средствами.
Финансово-экономическое состояние предприятия, его платежеспособность находятся в непосредственной зависимости от оборачиваемости средств, вложенных в активы. Чем выше показатели оборачиваемости, тем быстрее средства, вложенные в активы, приносят денежный доход, тем больше возможностей у предприятия для оплаты своих долгов.
Повышение оборачиваемости запасов свидетельствует о повышении эффективности управления запасами. Накопление запасов предприятия говорит о снижении оборачиваемости запасов. Снижение оборачиваемости готовой продукции свидетельствует о проблемах организации со сбытом продукции, неэффективности или отсутствии маркетинговой политики. Снижение оборачиваемости материальных запасов свидетельствует о снижениях выпуска продукции и эффективности использования денежных ресурсов, замораживании капитала. Важное значение имеет сокращение затрат в незавершенном производстве. Рассматривая отдельные элементы запасов (материальные запасы, готовая продукция, затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов), их следует разделить по видам производства с выделением рентабельного, нерентабельного производства и неиспользуемого в производстве (непроизводственные).
Платежеспособность проявляется в расширении финансовых потоков, обеспечивающих производство, реализацию продукции и своевременное выполнение своих обязательств. Нарушение финансовых потоков, прежде всего, ведет к дефициту оборотных активов, что предопределяет опережающий рост обязательств и отражается на снижении объема выпуска и реализации продукции, т. е. в конечном итоге на сокращении объема выручки.
В результате анализа финансового состояния ОАО «Энергоуправление» выявлен некоторый дисбаланс структуры активов и обязательств организации, который приводит к потере платежеспособности и нарушению устойчивости.
Величина собственного оборотного капитала отрицательна. По критерию обеспеченности запасов источниками финансирования организация находится в кризисном финансовом состоянии, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности. Все коэффициенты платежеспособности не удовлетворяют нормативным значениям.
В анализируемом периоде условия ликвидности баланса не выполняются.
Можно предположить, что оптимизация активов и пассивов позволит повысить финансовую устойчивость предприятия, провести финансовое оздоровление предприятия и снизить риск банкротства. Оптимизация активов включает повышение эффективности использования основных и оборотных средств.
Улучшение структуры активов и реструктуризация обязательств организации
1. В результате внедрения эффективной системы управления дебиторской задолженностью её величина может быть снижена на 14 300 000 тыс. руб. Полученные средства в размере 3000 000 тыс. руб. следует направить на погашении кредиторской задолженности и 10000 000 тыс. руб. на погашение прочих краткосрочных обязательств. Часть вырученных средств, в сумме 1300000 тыс. руб. направить в краткосрочные финансовые вложения.
По результатам проведения данных мероприятий по улучшению структуры активов построен прогнозный баланс, который приведен в приложении 3. Изменения активов и пассивов предприятия в результате предлагаемых мероприятий приведены в табл. 23, 24.
Таблица 23 - Анализ наличия, состава и структуры средств предприятия
Рис. 24. Динамика и структура активов. Прогноз 1
Таблица 24 - Оценка собственных и заемных средств предприятия
Эффективность предлагаемых мероприятий оценим по структуре активов по степени их ликвидности. Результаты оценки представлены в табл. 25.
Таблица 25- Анализ ликвидности баланса
Недостаток наиболее ликвидных активов снизился в 1,7 раза.
Рис. 25. Анализ ликвидности баланса. Прогноз 1
Изменение показателей финансовой устойчивости, независимости и платежеспособности приведено в табл. 26-28.
Таблица 26 - Анализ показателей финансовой устойчивости и независимости
Таблица 27 - Коэффициенты характеризующие платежеспособность
Таблица 28 -Анализ финансовой устойчивости
Рис. 26. Анализ финансовой устойчивости. Прогноз 1
Все показатели финансовой устойчивости и независимости улучшились. Коэффициент абсолютной ликвидности (табл. 27) повысился. Однако значения коэффициентов ликвидности и текущей ликвидности снизились вследствие снижения величины дебиторской задолженности. По критерию обеспеченности затрат источниками финансирования состояние организации не изменилось (табл. 28, рис. 26).
2. С целью эффективного использования основных средств выявлен перечень оборудования, не используемого в текущей производственной деятельности на сумму 15600 000 тыс. руб., определен покупатель оборудования. Вырученные средства направлены на погашение прочих краткосрочных обязательств.
Построен прогнозный баланс с учетом двух мероприятий, который приведен в приложении 4. Изменения активов предприятия в результате предлагаемых мероприятий приведены в табл. 29.
Таблица 29 - Анализ наличия, состава и структуры средств предприятия
Рис. 27. Изменение активов
Изменения пассивов предприятия в результате предлагаемых мероприятий приведены в табл. 30.
Таблица 30 - Оценка собственных и заемных средств предприятия
Рис. 28. Динамика и структура пассивов. Прогноз 2
Для анализа ликвидности прогнозного баланса составлена табл. 31.
Таблица 31 - Анализ ликвидности баланса
Данные таблицы показывают, что ликвидность баланса не выполняется. Однако недостаток наиболее ликвидных активов снизился в 5 раз, ликвидность баланса повышена.
Рис. 29. Анализ ликвидности баланса. Прогноз 2
Изменение показателей финансовой устойчивости, независимости платежеспособности приведено в табл. 32-34.
Таблица 32 - Анализ финансовой устойчивости
Рис. 30. Анализ финансовой устойчивости. Прогноз 2.
Организация перешла из кризисного финансового состояния в состояние абсолютной финансовой устойчивости.
Таблица 33 - Коэффициенты характеризующие платежеспособность
Коэффициенты ликвидности повышены и их значения близки к нормативным требования. Все показатели платежеспособность и независимости повысились.
Таблица 34 - Анализ показателей финансовой устойчивости и независимости
Показатели независимости выше рекомендуемых значений.
Заключение
Финансовый анализ ОАО «Энергоуправление» показал следующее.
За последний год общая сумма активов организации снизилась на 71200 тыс. руб., или на 0,1 %; рост внеоборотных активов составил 496933 тыс. руб. или 0,5%; снижение оборотных активов составило 568133 тыс. руб. или 2,6 %. В конце анализируемого периода наибольший удельный вес в структуре всех активов составляют внеоборотные активы – 81% против 19% оборотных активов на начало года и 81,5% против 18,5% на конец года
На конец 2010 года произошли изменения в составе и структуре оборотных активов: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения снизались на 852 тыс. руб. или на 100%, дебиторская задолженность выросла на 1099125 тыс. руб. или на 6%.материальные оборотные активы снизились на 1660483 тыс. руб.(-44,3%). На конец 2010 г наибольший удельный вес в структуре оборотных активов в конце анализируемого периода занимает дебиторская задолженность -90,3%, материальные оборотные активы – 9,7%,
Величина собственного оборотного капитала отрицательна.
По критерию обеспеченности запасов источниками финансирования организация находится в кризисном финансовом состоянии, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности.
Анализ финансовых коэффициентов финансовой устойчивости и независимости позволяет сделать вывод о достаточно высокой автономии предприятия от внешних источников финансирования. В анализируемом периоде условия ликвидности баланса не выполняются.
Все коэффициенты платежеспособности не удовлетворяют нормативным значениям.
Анализ структуры прибыли до налогообложения позволил установить, что прибыль от продажи и прибыль от прочей деятельности отрицательны. За анализируемый период все показатели рентабельности отрицательны.
Проведенный анализ позволяет сделать вывод, что организация имеет неустойчивое финансовое состояние. Необходимы мероприятия по повышению финансовой устойчивости предприятия ОАО «Энергоуправление».
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности показал, что наблюдается превышение дебиторской задолженности над кредиторской. В структуре оборотных активов дебиторская задолженность занимает 90,3%.
Большая величина дебиторской задолженности влечет рост кредиторской задолженности. Соответственно у ОАО «Энергоуправление» возникают проблемы с ликвидностью и платежеспособностью. В связи с этим наибольший интерес для ОАО «Энергоуправление» представляет рассмотрение вопросов управления дебиторской задолженностью.
Проведен подробный анализ дебиторской задолженности ОАО "Энергоуправление". За анализируемый период возросла доля дебиторской задолженности сроком до 30 дней, при снижении доли дебиторской задолженности сроком 60-90дней. ОАО «Энергоуправление» отпускает продукцию, предоставляя отсрочку заказчикам не более 60 дней. На практике нередки задержки платежей сверх этого срока. Из-за просроченной дебиторской задолженности средний реальный срок оплаты счетов дебиторами больше установленного на 13,9 дня.
Оценка вероятности безнадежных долгов показывает, что ОАО «Энергоуправление» не получит 238243 тыс. руб. или 2,17% от общей суммы дебиторской задолженности.
Все дебиторы ранжируются по убыванию величины задолженности. Наибольшую долю просроченной задолженности имеют «Квазар» и «Омега». В дальнейшем активная работа по возврату задолженности будет проводится именно с этой группой дебиторов.
В результате внедрения эффективной системы управления дебиторской задолженностью её величина может быть снижена на 14 300 000 тыс. руб. Полученные средства в размере 3000 000 тыс. руб. следует направить на погашении кредиторской задолженности и 10000 000 тыс. руб. на погашение прочих краткосрочных обязательств. Часть вырученных средств, в сумме 1300000 тыс. руб. направить в краткосрочные финансовые вложения.
С целью эффективного использования основных средств выявлен перечень оборудования, не используемого в текущей производственной деятельности на сумму 15600 000 тыс. руб., определен покупатель оборудования. Вырученные средства направлены на погашение прочих краткосрочных обязательств.
Построен прогнозный баланс с учетом двух мероприятий.
Ликвидность баланса не выполняется. Однако недостаток наиболее ликвидных активов снизился в 5 раз, ликвидность баланса повышена. Организация перешла из кризисного финансового состояния в состояние абсолютной финансовой устойчивости. Коэффициенты ликвидности повышены и их значения близки к нормативным требования. Все показатели платежеспособность и независимости повысились. Показатели независимости выше рекомендуемых значений.
В результате предлагаемых мероприятий организация из кризисного финансового состояния перешла в нормальное финансовое состояние.
Литература
Нормативно-правовые источники
Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
Федеральный закон об обществах с ограниченной ответственностью (N 14-ФЗ от 8 февраля 1998 года)
Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».
Учебники, монографии, брошюры
Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Дело и Сервис, 2001 г. 272 с.
Анализ финансовой отчетности. // Под редакцией М. В. Мельник.- М.: Омега-Л, 2008 г.-464 с.
Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика. М.: Дело, 2007. – 438 с.
Богдановская Л.А. Виноградов Г.Г. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. – Киев.: Вышэйшая школа, 2003 г. - 480 с.
В. В. Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ. – С-Пб.: Питер, 2005 г.-432 с.
Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2007. – 288 с.
Гиляровская Л. Т., Лысенко Д. В., Ендовицкий Д. А.. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: К Велби, 2008 г.-360 с.
Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. – М.: «ДиС», 2006. – 314 с.
Донцова Л.В., Никифорова Н.П. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДиС, 2009. – 432 с.
Дж. К. Ван Хорн. Основы управления финансами. – М.: Финансы и статистика, 2005 г.-800 с.
Ефимова О. В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений. –М.: Омега-Л, 2010 г.-352 с.
Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – С-Пб.: Проспект, 2010 г. -424.с.
Ковалев В. В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. – М.:Финансы и статистика, 2006 г.. – 500 с.
Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле.- М.: Новое знание, 2003 г.-526 с.
Педько, А. В. Кириенко А. М. Финансовое оздоровление предприятия. Возможность нового старта. - М.: Издательство Гревцова, 2007, 264 с.
Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. -М.: Перспектива, 1995г. с-98
Савицкая Г. В. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Издательство Гревцова, 2008 г.-200 с.
Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 586 с.
Ступаков В.С. Токаренко Г.С. Риск-менеджмент: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 436 с.
Ступаков В.С. Токаренко Г.С. Основы предпринимательского риска. Учебное пособие. – М.: Изд-во Рос. экон. академии, 2007. – 246 с.
Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. Учебное пособие. – М.: Омега -Л, 2007. – 386 с.
Финансовое оздоровление предприятий в условиях рецессии и посткризисного развития российской экономики. Теория и инструментарий. – М.: РИО МАОК, 2010, 354 с.
Финансовый анализ предприятий. Российский и международный опыт. /Под. ред. Э.А. Котляра. – М.: Дагона, 2007. - 422 с.
Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия. М.: ЮНИТИ, 2006. – 326 с.
Черникова Ю. В., Юн Б. Г., Григорьев В. В. Финансовое оздоровление предприятий. Теория и практика. – М.: Дело, 2005. 616 с.
Шеремет А Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2008. – 224 с.
Шеремет А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА–М, 2007. - 662 с.
Периодические издания
Архипов В., Ветошникова Ю. «Стратегия выживания промышленных предприятий».// «Вопросы экономики». - 2008, - №12.- С. 32-41.
Вишневская О.В. Контроль финансовой устойчивости и текущей ликвидности предприятия по унифицированному графику. // Финансовый менеджмент. - 2007. - № 3. -С. 44-49.
Электронные ресурсы
http://www.cfin.ru/ - Корпоративный менеджмент
http://www.econfin.ru/rus/ - Экономика и финансы
http://www.elitarium.ru/index.php - Центр дистанционного образования
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3
Приложение 4

Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – с.156.
Шеремет А Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2008. – с.211
2
19
65

Список литературы [ всего 35]

ЛИТЕРАТУРА
Нормативно-правовые источники
1.Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
2.Федеральный закон об обществах с ограниченной ответственностью (N 14-ФЗ от 8 февраля 1998 года)
3.Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001 г. N 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций».
Учебники, монографии, брошюры
4.Абрютина М. С., Грачев А. В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Дело и Сервис, 2001 г. 272 с.
5.Анализ финансовой отчетности. // Под редакцией М. В. Мельник.- М.: Омега-Л, 2008 г.-464 с.
6.Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика. М.: Дело, 2007. – 438 с.
7.Богдановская Л.А. Виноградов Г.Г. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. – Киев.: Вышэйшая школа, 2003 г. - 480 с.
8.В. В. Бочаров В. В. Комплексный финансовый анализ. – С-Пб.: Питер, 2005 г.-432 с.
9.Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2007. – 288 с.
10.Гиляровская Л. Т., Лысенко Д. В., Ендовицкий Д. А.. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: К Велби, 2008 г.-360 с.
11.Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление. – М.: «ДиС», 2006. – 314 с.
12.Донцова Л.В., Никифорова Н.П. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: ДиС, 2009. – 432 с.
13.Дж. К. Ван Хорн. Основы управления финансами. – М.: Финансы и статистика, 2005 г.-800 с.
14.Ефимова О. В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений. –М.: Омега-Л, 2010 г.-352 с.
15.Ковалев В. В., Волкова О. Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – С-Пб.: Проспект, 2010 г. -424.с.
16.Ковалев В. В. Финансовый анализ. Методы и процедуры. – М.:Финансы и статистика, 2006 г.. – 500 с.
17.Кравченко Л. И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле.- М.: Новое знание, 2003 г.-526 с.
18.Педько, А. В. Кириенко А. М. Финансовое оздоровление предприятия. Возможность нового старта. - М.: Издательство Гревцова, 2007, 264 с.
19.Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. -М.: Перспектива, 1995г. с-98
20.Савицкая Г. В. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Издательство Гревцова, 2008 г.-200 с.
21.Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 586 с.
22.Ступаков В.С. Токаренко Г.С. Риск-менеджмент: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 436 с.
23.Ступаков В.С. Токаренко Г.С. Основы предпринимательского риска. Учебное пособие. – М.: Изд-во Рос. экон. академии, 2007. – 246 с.
24.Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. Учебное пособие. – М.: Омега -Л, 2007. – 386 с.
25.Финансовое оздоровление предприятий в условиях рецессии и посткризисного развития российской экономики. Теория и инструментарий. – М.: РИО МАОК, 2010, 354 с.
26.Финансовый анализ предприятий. Российский и международный опыт. /Под. ред. Э.А. Котляра. – М.: Дагона, 2007. - 422 с.
27.Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия. М.: ЮНИТИ, 2006. – 326 с.
28.Черникова Ю. В., Юн Б. Г., Григорьев В. В. Финансовое оздоровление предприятий. Теория и практика. – М.: Дело, 2005. 616 с.
29.Шеремет А Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. М.: ИНФРА-М, 2008. – 224 с.
30.Шеремет А.Д. Финансы предприятий: менеджмент и анализ. – М.: ИНФРА–М, 2007. - 662 с.
Периодические издания
31.Архипов В., Ветошникова Ю. «Стратегия выживания промышленных предприятий».// «Вопросы экономики». - 2008, - №12.- С. 32-41.
32.Вишневская О.В. Контроль финансовой устойчивости и текущей ликвидности предприятия по унифицированному графику. // Финансовый менеджмент. - 2007. - № 3. -С. 44-49.
Электронные ресурсы
33.http://www.cfin.ru/ - Корпоративный менеджмент
34.http://www.econfin.ru/rus/ - Экономика и финансы
35.http://www.elitarium.ru/index.php - Центр дистанционного образования
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00663
© Рефератбанк, 2002 - 2024