Банковские валютные операции

ВВЕДЕНИЕ
1. Теоретические основы организации банковских валютных операций
1.1 Место банков в валютном рынке
1.2 Валютные операции коммерческого банка
1.3 Особенности валютных правоотношений на территории России
2. Практика банковских валютных операций в России
2.1 Анализ валютных операций ОАО «Санкт Петербург»
2.2 Совершенствование валютных операций банке на основе повышения эффективности управления валютными рисками
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Покупка филиалом валюты у головного банка осуществляется по следующей схеме: 
1) головной банк объявляет курс; 
2) филиал по б/н расчету переводит рублевый эквивалент; 
3) филиал получает наличную валюту.
Процедура обмена включает несколько этапов: 
1) обменный пункт банка подает заявку на получение аванса для совершения операций в обменном пункте, при этом указывается требуемая сумма валюты (USD, DM, евро), сумма рублевого эквивалента, требуемое количество бланков строгой отчетности. Заявка подписывается кассиром, разрешение на выдачу аванса заверяется управляющим; 
2) на валюту выписываются расходные кассовые ордера; 
3) в конце дня кассир составляет справку об остатках наличной иностранной валюты, платежных документов в инвалюте и наличных рублей на конец операционного дня, документ подписывается кассиром;
4) оформляется реестр наличной валюты, купленной за наличные рубли (отдельно по USD, DM, евро); 
5) оформляется реестр наличной валюты, проданной за наличные рубли, в реестре фиксируется каждая операция; 
6) составляется реестр валютных операций по каждой валюте;
7) оформляется приходный кассовый ордер на сумму сданной в конце дня валюты; 
8) оформляется мемориальный ордер на сумму произведенных операций; 
9) оформляются мемориальные ордера по каждой валюте; 
10) оформляются приходные ордера на суммы, возвращенные кассой.
Тарифы на обмен валюты в ОАО «Санкт-Петербург» для организаций – юридических лиц представлены в таблице Таблица 4.
Таблица 4
Комиссионное вознаграждение за совершение операций по покупке (продаже) иностранной валюты на ЕТС и торгах валютных бирж
Комиссионное вознаграждение % от суммы до 10 000.00 долларов США 0.55 от 10 000.00 долларов США вкл. до 50 000.00 долларов США 0.45 от 50 000.00 долларов США вкл. до 100 000.00 долларов США 0.35 от 100 000.00 долларов США вкл. до 500 000.00 долларов США 0.25 от 500 000.00 долларов США вкл. 0.15
Кредитные и валютные риски по операциям с зарубежными контрагентами сконцентрированы в группе развитых стран со стабильной политической и экономической ситуацией. При анализе кредитных и валютных рисков по операциям с иностранными контрагентами Банк учитывает страновые риски. Банк не работает с контрагентами из стран, где наблюдается эскалация конфликтов. Лимиты на открытые валютные позиции по валютам таких стран Банком не устанавливаются.
Прибыль от торговых операций, включая операции с ценными бумагами, иностранной валютой и драгоценными металлами, претерпела значительные структурные изменения (см. табл. Таблица 5). Банк получил прибыль от операций с ценными бумагами в размере 6 080 млн руб. против прошлогоднего убытка в 2 682 млн руб. В 2011 году ОАО «Санкт-Петербург» зафиксировал убыток по операциям с драгоценными металлами в размере 663 млн руб. против прошлогодней прибыли 504 млн руб.
Таблица 5
Прибыль от торговых операций ОАО «Санкт-Петербург»
МЛН РУБ. 2011 г. 2010 г. 2011 г. / 2010 г. 2009 г. 2009 г. / 2010 г. Прибыль/(убыток) от операций с торговыми ценными бумагами 909 (997) 191,2% 309 -422,7% Прибыль от операций с финансовыми активами, имеющимися в наличии для продажи 2 716 299 808,4% - - Чистый (у6ыток)/прибыль от операций с драгоценными металлами (663) 504 -231.5% (22) 2390,9% Прибыль от досрочного погашения долга 758 1 134 -33.2% - - Прибыль от операций с иностранной валютой 978 914 7,0% 1 364 -33,0% (У6ыток)/прибыль от процентных производных финансовых инструментов (1 112) 520 -313.8% (520) 200,0% Прибыль/(убыток) от изменения справедливой стоимости финансовых активов, имеющихся в наличии для продажи (без учета сумм, включенных в ОПУ) 2 455 (1984) 223.7% 26 -7730,8% Накопленные курсовые разницы 97 302 -67.9% 56 439,3% Резерв по операциям хеджирования (386) - - - - Итого 5752 692 731,2% 1214 -43,0% Операции с иностранной валютой приносят банку значительный доход: в 2011 году он вырос в сравнении с 2010 годом на 7% – с 914 млн руб. до 978 млн руб. При этом отрицательный результат от производных финансовых инструментов связан с хеджированием валютных рисков Банка, являясь частью процентной маржи.
Текущее управление валютным риском осуществляется в Банке на ежедневной основе в соответствии с утвержденными внутренними документами. Банк осуществляет контроль за соблюдением установленных ЦБ РФ лимитов открытой валютной позиции. При этом решением Комитета по управлению активами и пассивами могут устанавливаться более жесткие внутренние лимиты открытых валютных позиций, а также устанавливаются лимиты на вложения в финансовые инструменты, связанные с принятием на себя Банком валютных рисков.
В порядке, установленном ЦБ РФ, Банком постоянно рассчитывается величина валютного риска. Для ограничения валютного риска Банком также используются:
- лимиты открытых валютных позиций;
- лимиты срочных валютных позиций.
Основная часть лимитов установлена на наиболее устойчивые валюты (доллар, евро).
Несмотря на эффективность проводим банком валютных операций в дальнейшей деятельности ОАО «Санкт-Петербург» необходимо уделить как можно больше внимания управлению валютными рисками, т.к. в связи с развитием долгового европейского кризиса прогнозируется нестабильная ситуация на валютном рынке.
2.2 Совершенствование валютных операций банке на основе повышения эффективности управления валютными рисками
Для снижения валютного риска банк может использовать следующие приемы:
1. Выдача ссуд в одной валюте с условием ее погашения в другой с учетом форвардного курса, зафиксированного в кредитном договоре. Такие меры разрешают банку застраховаться от возможного падения курса валюты кредита.
2. Форвардные валютные контракты. Это основной метод снижения валютного риска. Такие операции предполагают заключение срочных соглашений между банком и клиентом о купле-продаже иностранной валюты при фиксации в соглашении суммы соглашения и форвардного обменного курса. Форвардные валютные операции бывают фиксированные или с опционом. Срок "фиксированный" означает, что соглашение должно совершиться в строго определенный день. Опцион же предполагает возможность выбора клиентом даты ее осуществления: или в любой день, начиная со дня подписания контракта и к определенному крайнему сроку, или в рамках какого-нибудь определенного периода в будущем. Важным условием форвардного контракта является обязательность его выполнения. Однако и сам форвардный валютный контракт связан с определенным риском. Для банка он состоит в том, что клиент может оказаться не в возможности выполнить свои обязательства по контракту, в этом случае банк окажется не способным продать валюту, которою клиент соответственно контракту должный был купить или наоборот, приобрести валюту. При этом купля (продажа) соответствующего количеству валюты на рынке может обернуться убытками для банка.
3. Валютные фьючерсные контракты. Также как и форвардные валютные контракты, фьючерсы представляют собой соглашение купить или продать определенное количество иностранной валюты в определенный день в будущем. Однако в отличие от форвардных контрактов их условия могут быть довольно легко пересмотрены. Кроме того, данные контракты могут свободно оборачиваться на бирже финансовых фьючерсов. Вместе с этим валютные фьючерсные контракты не получили еще широкого распространения.
4. Валютные опционы. Несмотря на сходство в названии форвардного валютного контракта с опционом, они являются инструментом, которые дают их собственнику право (а не обязательство) купить некоторое количество иностранной валюты по определенному курсу в рамках ограниченного периода или времени по окончании этого периода. Валютные опционы бывают двух типов:
а) Опцион "колл" дает его покупателю право приобрести валюту, оговоренную контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец опциона должный будет продать соответствующую валюту по этому курсу).
б) Опцион "пут" предоставляет право его покупателю продать валюту, оговоренную контрактом, по фиксированному курсу (при этом продавец опциона должен будет купить соответствующую валюту по этому курсу).
5. Валютные свопы. Валютный своп представляет собой соглашение между двумя сторонами об обмене в будущем сериями платежей в разных валютах. Валютные свопы могут подразделяться на следующие два вида:
- свопы пассивами (обязательствами);
- свопы активами.
Валютные свопы пассивами это обмен обязательствами по уплате процентов и погашению основного долга в одной валюте на подобные обязательства в другой валюте. Целью такого свопа, кроме снижения долгосрочного валютного риска, есть так же уменьшение затрат в связи с привлечением фондов.
Валютный своп активами разрешает сторонам соглашения сделать обмен денежными доходами от какого-нибудь актива в одной валюте на аналогичные доходы в другой валюте, такой своп направленный на снижение долгосрочного валютного риска и повышения прибыльности активов.
6. Диверсификация валютных средств банка в иностранной валюте. Этот метод снижения валютного риска предполагает постоянное наблюдение за колебанием курсов иностранных валют. А поскольку угадать вероятные направления таких колебаний чрезвычайно сложно, то банки с целью уменьшения риска проиграть в результате невыгодного изменения курсов валют прибегают к диверсификации активов, деноминированных в иностранной валюте.
8. Страхование валютного риска. Страхование валютного риска предполагает передачу всего риска страховой организации.
В последние годы на развитых финансовых рынках большой популярностью стали пользоваться сделки, страхующие кредитный риск с помощью вышеперечисленных кредитных деривативов.
Проблема повышения рисков в банковском секторе достаточно распространена. Очевидно, что использование перечисленных выше инструментов для решения проблем в банковском секторе России объективно ограничено. В большей степени это относится к финансовым инструментам. В этой связи существенно возрастает роль операционных и структурных инструментов.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В условиях глобализации мировых хозяйственных связей значение валютного рынка для обеспечения устойчивой и прибыльной деятельности коммерческого банка постоянно возрастает как за счет конверсионных операций, так и за счет возможности получения прибыли на курсовой разнице валютных курсов. Это определяет необходимость совершенствования форм участия коммерческих банков в операциях на валютном рынке с учетом современных тенденций его развития.
Проведенный анализ показал, что под валютным рынком необходимо понимать совокупность финансовых отношений, возникающих между участниками торгов, реализуемых путем конверсионных операций по покупке/продаже иностранной валюты и депозитно-кредитных операций по предоставлению в ссуду иностранной валюты на определенных условиях, включающих сумму операции, валютный курс и срок исполнения. Основным участником валютного рынка, через механизм которого проходят валютные потоки его участников, является коммерческий банк, который, с одной стороны, регламентирует порядок и регулирование осуществления операций на валютном рынке, а с другой стороны, обеспечивает контроль над соответствием этих операций валютному законодательству.
Анализ деятельности ОАО «Санкт-Петербург» показал, что банк является активным участником валютного рынка, предлагая физическим и юридическим лицам различные услуги по валютным операциям. Операции с иностранной валютой приносят банку значительный доход: в 2011 году он вырос в сравнении с 2010 годом на 7% – с 914 млн руб. до 978 млн руб. При этом отрицательный результат от производных финансовых инструментов связан с хеджированием валютных рисков Банка, являясь частью процентной маржи.
Текущее управление валютным риском осуществляется в Банке на ежедневной основе в соответствии с утвержденными внутренними документами. В порядке, установленном ЦБ РФ, Банком постоянно рассчитывается величина валютного риска. Несмотря на эффективность проводим банком валютных операций в дальнейшей деятельности ОАО «Санкт-Петербург» необходимо уделить как можно больше внимания управлению валютными рисками, т.к. в связи с развитием долгового европейского кризиса прогнозируется нестабильная ситуация на валютном рынке.
Для снижения валютного риска банка в рамках данной работы были разработаны рекомендации которые позволят банку повысить эффективность проведения валютных операций. Проблема повышения рисков в банковском секторе достаточно распространена. Очевидно, что использование перечисленных выше инструментов для решения проблем в банковском секторе России объективно ограничено. В большей степени это относится к финансовым инструментам. В этой связи существенно возрастает роль операционных и структурных инструментов.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Федеральный закон № 395-1 «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г. (с посл. изм. и доп.) // Правовая система Консультант Плюс [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.consultant.ru, свободный.
Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 394-1 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (с посл. изм. и доп.) // Правовая система Консультант Плюс [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.consultant.ru, свободный.
Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 06.12.2011) "О валютном регулировании и валютном контроле" (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2012) // КонсультантПлюс.
Банковское дело: учебник / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева [и др.]; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. — 7-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2008. — 768 с.
Банковское дело: учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. – изд. с изм. – М.: Магистр-Пресс, 2009. – 590 с.
Банковские риски: учеб.пособоие/кол.авторов; под ред.д-ра экон.наук, проф. О.И. Лаврушина и д-ра экон.наук, проф. Н.И.Валенцевой.-М.:КНОРУС, 2008.
Варламова Т. П., Варламова М. А.Валютные операции. – М.: Издательский дом Дашков и К, 2011.
Жариков В.В., Жарикова М.В., Евсейчев А.И. Управление кредитными рисками: Учебное пособие. - Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2009.
Жарковская Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка. – М.: Омега-Л, 2010 – 336 с.
Костерина Т.М. Банковское дело – М.: Экономика, 2009. - 360 с.
Доронин И. Г. История российского валютного рынка // http://www.forextimes.ru/article/a11057p.htm. (дата обращения 21.04.2012).
Медведев отметил роль саммита G20 в предотвращении «валютных войн» // http://fintimes.km.ru/node/ (дата обращение 20.04.2012 г.).
Понаморенко В.Е. Валютное регулирование и валютный контроль. – М.: Омега-Л, 2012.
Смирнов С.В. Статистические модели анализа факторов, влияющих на динамику валютных курсов. Дисс. … на соиск. уч. степ. к. э. н. СПБ, 2005.
Суэтин А. А. Международные валютно-финансовые отношения. – М.: КноРус, 2010.
Шмелев В. В., Хмыз О. В. Глобализация мировых валютно-финансовых рынков. Монография. – М.: Проспект, 2010.
Щеглова Н. Г. Валютные операции. Учебник. – М.: Маркет ДС, 2004.
Официальный сайт ЦБ РФ http://www.cbr.ru.
Официальный сайт ОАО «Санкт-Петербург» http://www.bspb.ru.
По официальным данным ЦБ РФ http://www.cbr.ru.
Понаморенко В.Е. Валютное регулирование и валютный контроль. – М.: Омега-Л, 2012. – с.32.
Банковское дело: учебник / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева [и др.]; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. — 7-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2008. — с.241.
Доронин И. Г. История российского валютного рынка // http://www.forextimes.ru/article/a11057p.htm. (дата обращения 21.04.2012).
Там же.
Банковское дело: учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. – изд. с изм. – М.: Магистр-Пресс, 2009. – с.436.
Медведев отметил роль саммита G20 в предотвращении «валютных войн» // http://fintimes.km.ru/node/ (дата обращение 20.04.2012 г.).
Щеглова Н. Г. Валютные операции. Учебник. – М.: Маркет ДС, 2004 – с.49-50.
Банковское дело: учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. – изд. с изм. – М.: Магистр-Пресс, 2009. – с.437.
Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 06.12.2011) "О валютном регулировании и валютном контроле" (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2012) // КонсультантПлюс.
Банковское дело: учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. – изд. с изм. – М.: Магистр-Пресс, 2009. – с.439-441.
Щеглова Н. Г. Валютные операции. Учебник. – М.: Маркет ДС, 2004 – с.64.
Варламова Т. П., Варламова М. А.Валютные операции. – М.: Издательский дом Дашков и К, 2011 – с.143.
По официальным данным ЦБ РФ http://www.cbr.ru.
Варламова Т. П., Варламова М. А.Валютные операции. – М.: Издательский дом Дашков и К, 2011 – с.159.
По данным официального сайта ОАО «Санкт-Петербург» http://www.bspb.ru.
3