Кредитная политика и её влияние на финансовое сотояние компании.

Введение
Глава 1. Теоретические основы организации кредитной политики
1.1. Сущность кредитных операций и виды кредитов
1.2. Сущность кредитной политики
1.3. Принципы кредитной политики
Глава 2. Методические подходы к реализации кредитной политики
2.1. Современные технологии реализации кредитной политики.
2.2. Оценка кредитоспособности заёмщиков.
2.3. Оценка кредитных рисков в целях реализации кредитной политики
Заключение
Список использованной литературы

Суть этих рисков проста: при выдаче долгосрочных кредитов ресурсы банка оказываются связанными на достаточно продолжительный срок. Если в период действия кредитного договора произойдет увеличение среднерыночных процентных ставок по рублевому или валютному кредитованию, то размещение средств в выданных долгосрочных кредитах станет для банка невыгодным. Эта проблема, как правило, решается через установление специфических условий кредитного договора. Например, может быть установлена гибкая ставка процента, увязанная с одним или несколькими индикаторами кредитного рынка. При повышении учетной ставки величина процентов к выплате по кредиту также автоматически повышается. Другим способом уменьшения рисков экономической конъюнктуры является открытие кредитной линии, с возможностью, по условиям договора, промежуточного пересмотра суммы выдаваемых кредитных ресурсов и уровня процента.
Таким образом, анализ кредитоспособности заемщика является не единственным инструментом принятия управленческих решений по выдаче кредита и условиям кредитования. Практика многих российских КБ, когда заключения отделов кредитования являются единственным документом, рассматривающимся на кредитном комитете (Правлении) банка, является некорректной.
Учет дополнительных факторов тем более важен, что различными видами анализа, как правило, занимаются разные подразделения банка. Следовательно, эффективное принятие решений кредитным комитетом зависит,помимо всего прочего, от регламента взаимодействия и координации деятельности различных функциональных служб коммерческого банка.
Весьма целесообразно разделение финансовых потоков фирмы – заемщика (реципиента) и проекта (хозяйственной операции) при проведении анализа кредитоспособности. Обычно выдаваемый кредит носит целевое назначение, т.е. должен обеспечивать определенную хоз. операцию заемщика. При этом могут возникать ситуации, когда анализ финансового состояния фирмы – реципиента и прогнозируемый баланс финансовых потоков (cash – flow) по проекту приводят банк к диаметрально противоположным выводам. Так, при предполагаемом положительном сальдо денежных потоков по финансируемому проекту текущая ликвидность фирмы – заемщика может оказаться неудовлетворительной. И, наоборот, при сомнительной эффективности проекта финансовая устойчивость заемщика может находиться на вполне приемлемом уровне. Действующим законодательством предусмотрен ряд способов разделения финансовых потоков фирмы – заемщика и проекта, обеспечиваемого кредитными ресурсами для получения банком дополнительных гарантий того, что выданные средства не пойдут на погашение прочих обязательств реципиента. При проведении анализа финансовое состояние заемщика и прогноз финансовых потоков по проекту должны рассматриваться отдельно. Это определяет характер выдаваемого кредита – будет ли он «несвязанным» или «обусловленным» (наличием обеспечения и контроля банка за целевым расходованием средств).
Оценка кредитоспособности заемщика является неэффективной без последующего мониторинга (сопровождения) кредита. Дело в том, что анализ кредитоспособности заемщика носит вероятностный характер. На момент выдачи кредита банк не знает с полной определенностью, как будет изменяться финансовое состояние реципиента в течение срока действия кредитного договора. В этой связи периодическое отслеживание финансовых потоков, доходов и расходов заемщика крайне важно для оперативного принятия решений банком по уже заключенным кредитным договорам. Например, существенное ухудшение ликвидности баланса заемщика может привести к отказу от дальнейшего финансирования в рамках открытой кредитной линии либо требованию от заемщика реструктуризации и сокращения издержек и т.д.
Анализ кредитоспособности заемщика должен проводиться на основе полной, достоверной и верифицируемой информации. Кредитный менеджер обычно проводит экспресс – анализ кредитоспособности заемщика на основе данных сводной финансовой отчетности (баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств) и запрашиваемой дополнительно оперативной информации (например, по динамике товарных остатков, объеме продаж в разрезе видов продукции). Информация на основе которой проводиться анализ, должна быть полной, достоверной и верифицируемой. Существует множество нюансов, определяющих требования к информационному обеспечению в зависимости от конкретных характеристик кредитного договора.
Требование полноты информации означает, что она должна быть достаточной для всестороннего изучения финансовой устойчивости реципиента. Так, важное значение имеет не только текущий уровень показателей ликвидности и прибыльности, но и их динамика. Понятно, что, если заемщик вышел на текущий показатель через повышательную тенденцию, это влечет за собой несколько иные выводы, нежели если текущий показатель является минимальным за последний год. Следовательно, запрашиваться должны не только последние формы финансовой отчетности, но и их ретроспектива за долгий период. Другим примером является выдача кредитов дочерним предприятиям холдинговых организаций. Здесь анализироваться должны отчеты как непосредственного реципиента, так и холдинга в целом, так как заемщик не является независимым рыночным субъектом и, следовательно, не определяет самостоятельно свои доходы и расходы.
2.3. Оценка кредитных рисков в целях реализации кредитной политики
Кредитный риск — это риск возможных потерь, связанных с ухудшением кредитоспособности, вызванных невозможностью или нежеланием исполнять свои обязательства в соответствии с условиями соглашения. Для банка кредитная деятельность является основной в структуре активных операции, поэтому невыполнение кредитором своих обязательств ведет к финансовым потерям и, в конечном счете, приводит к снижению достаточности капитала и ликвидности.
Методология оценки кредитного риска предусматривает:
- качественный анализ совокупного кредитного риска банка, суть которого заключается в идентификации факторов риска (выявлении его источников) и требует глубоких знаний, опыта и интуиции в этой сфере деятельности. На наш взгляд, говоря о качественной оценке кредитного портфеля банка, следует также учитывать взаимосвязи кредитов между собой, т.е. их действия в одном секторе рынка, в одном регионе, принадлежность одному собственнику, какими коммерческими (деловыми) отношениями связаны между собой заемщики;
- количественную оценку риска кредитного портфеля банка предполагает определение уровня (степени) риска. Степень кредитного риска является количественным ворожением оценки банком кредитоспособности заемщиков и кредитных операций.
Методология оценки риска кредитного портфеля банка предусматривает определение возможных источников кредитного риска и убытков развернутым анализом кредитоспособности клиентов. То есть следует классифицировать и структурировать кредитный риск банка, разделяя клиентов на «плохих» и «хороших».
На наш взгляд, целесообразно структурировать кредитный портфель с целью оценки его рискованности можно также следующим образом:
1) по степени риска:
- кредиты с наименьшим риском;
- кредиты с повышенным риском;
- кредиты с предельным риском;
- кредиты, предоставленные, как исключение из правил.
2) по принципу установления взаимосвязи заемщиков между собой:
- кредиты с положительной корреляцией между собой;
- кредиты с отрицательной корреляцией между собой.
Предложенная нами кредитного портфеля по степени риска позволяет разнести кредиты в классы преследуя цель расчета вероятностных убытков, обусловленных кредитным риском. Рекомендуем для каждого класса риска установить долю непогашенных кредитов, которая может быть определена эмпирически по фактическим данным за последний период. Такая процедура классификации позволяет прогнозировать потери от непогашенных кредитов, которые могут повлиять и на прибыль банка, и на качество кредитного портфеля.
При группировании кредитного риска по принципу установления взаимосвязи заемщиков между собой следует учитывать то, что при наличии положительной связи клиентов банка между собой можно проанализировать состояние кредитного риска портфеля с помощью моделирования различных условий, при которых изменяются показатели кредитного риска отдельных заемщиков, а, следовательно, и всего портфеля в совокупности.
В мировой банковской практике используются следующие методы оценки кредитного риска банка, научно обоснованные Базельским комитетом, в который входят Центральные банки стран с развитой рыночной экономикой:
1. Статистические методы предполагают построение линейной или логистической регрессии.
Регрессия строится с учетом вероятности дефолта заемщиков путем выбора основных весовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние заемщиков. Применение линейной регрессии позволяет группировать заемщиков на 2 класса, а логическая – подразделяет клиентов на несколько групп (например, 1-я, 2-я, 3-я, 4-я, 5-я группы рисков). Регрессионные модели позволяют оценить степень связи между переменными, предлагая механизм вычисления предполагаемого значения переменной из нескольких уже известных значений.
Все регрессионные методы чувствительны к корреляции между характеристиками, поэтому в модели не должно быть сильно коррелированных независимых переменных.
2. Различные варианты линейного программирования направленные на поиск основных весовых коэффициентов для которых ошибка классификации заемщиков на «плохих» и «хороших» будет минимальной путем построения функций распределения вероятностей отклонения финансового состояния заемщика от первоначальных параметров.
3. Генетический алгоритм основан на аналогии биологическим процессом естественного отбора.
5. При использовании метода ближайших соседей выбирается единица измерения для определения расстояния между клиентами.
6. Метод экспертных оценок основывается на базе изучения оценок, произведенных экспертами. Этот метод предполагает анкетирование потенциального заемщика и обработку факторов риска, не поддающихся количественному измерению, опытным экспертом.
На практике используется комбинация нескольких методов, поэтому сложно ответить на вопрос, какой метод лучше. У каждого метода имеются свои преимущества и недостатки, кроме того, выбор метода связан со стратегией банка и с тем, какие требования банк считает приоритетными при разработке моделей. Регрессионные методы показывают значимость каждой характеристики для определения уровня риска. Линейное программирование может оперировать большим количеством переменных и моделировать определенные условия: например, если маркетинговая стратегия банка направлена на активное увеличение объемов кредитования, можно ввести условие, чтобы лимиты кредитования были значительно ослаблены, но не превышали нормативного значения. Нейронные сети и деревья классификации выявляют нелинейные связи между переменными, которые могут привести к ошибке в линейных моделях.
Методология оценки риска кредитного портфеля банка предусматривает одновременное проведение количественной и качественной его оценки используя такие методы оценки как аналитический, статистический и коэффициентный. Оценка риска кредитного портфеля предполагает группирование кредитов по степени риска и по принципу взаимосвязи заемщиков между собой. Это позволяет банкам создать кредитную политику, направленную на обеспечение безопасности своего функционирования, избегая наступления возможных кредитных рисков и минимизацию их последствий путем эффективного применения методов регулирования риска кредитного портфеля.
Заключение
Логика проведённого исследования позволила определить понятие организации кредитного процесса банка как комплекса управленческих воздействий, направленных на достижение динамического состояния внутренней и внешней упорядоченности, согласованности и взаимодействия структурных подразделений банка на всех этапах движения кредита.
Кредитная политика несет в себе объективное начало (т.е. она не должна противоречить единой денежно – кредитной политике центрального банка страны) и одновременно с этим она определяется собственной стратегией и тактикой коммерческого банка, т.е., несет в себе также субъективное начало. Единство субъективного и объективного подходов в процессе формирования кредитной политики банка позволяет наиболее полно учесть все факторы, влияющие на деятельность коммерческого банка, обусловливающие его политику, и, как следствие, выработать наиболее рациональную, оптимальную, эффективную систему организации кредитного процесса в коммерческом банке.
Специфика современной практики кредитования состоит в том, что российские банки в ряде случаев не обладают единой методической и нормативной базой организации процесса управления кредитным процессом банка. Старые банковские инструкции, регламентирующие кредитные операции и сориентированные на распределительную систему, оказались неприемлемыми для условий рынка.
Важнейшим показателем уровня организации кредитного процесса является качество кредитного портфеля. Важнейшим критерием, по которому определяется качество кредитного портфеля, является степень кредитного риска. Анализ и группировка кредитов по качеству имеет важное значение. Анализ и оценка качества кредитного портфеля позволяют менеджерам банка грамотно управлять его ссудными операциями.
Основной сущностью всех критериев кредитоспособности является, по нашему мнению, оценка банком возможности возврата выданного кредита, оценка надежности источников средств, которыми располагает или будет располагать предприятие для возврата денег. Именно на этой основе и зиждутся все критерии кредитоспособности.
Кредитоспособность заемщика является необходимым, но не достаточным условием кредитования. Для принятия окончательного решения требуется учет ряда других факторов.
Кредитный риск — это риск возможных потерь, связанных с ухудшением кредитоспособности, вызванных невозможностью или нежеланием исполнять свои обязательства в соответствии с условиями соглашения. Для банка кредитная деятельность является основной в структуре активных операции, поэтому невыполнение кредитором своих обязательств ведет к финансовым потерям и, в конечном счете, приводит к снижению достаточности капитала и ликвидности.
Список использованной литературы
Банки и банковские операции. / под ред. Е.Ф.Жукова. М.: ЮНИТИ. банки и биржи. 2008.
Банковское дело./под ред. О.Н.Лаврушина. М: Финансы и статистика, 2009.
Банковское право. Уч. Пособие Тедеев А.А. М.: Эксмо 2006
Василишен Э. Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. М.: Финстатинформ, 2005
Деньги, кредит, банки. // Под ред. К.Л. Малахова. М.: Приор. 2007
Долан Э. Дж., Кемпбелл К.Д., Р.Дж., Деньги, банковская система и денежно – кредитная политика. СПб. : Оркестр.2006
Ермаков С.Л. Работа коммерческого банка по кредитованию заемщиков. Методические рекомендации. М. : Компания Алес 2009
Завлин А.Н., Васильев А.В., Кноль А,И. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов. – СПб. : Наука. 2004
Кирьянова З.В. теория бухгалтерского учета. М. :Финансы и статистика 2005
Коттер Р., Э. Рид. Коммерческие банки, - М.: СП Космополис, 2008
Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки. 559с. 2006
Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент). Юрист. 687с. 2005.
Новое в бух. учете в коммерческих банках. Курсов. М.: Инфра – М 2008
Общая теория денег и кредита / под ред. Е.Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ,2005
Организация деятельности коммерческих банков/ под ред. Г.И. Кравцовой. Минск.: БГЭУ.2005
Островская О.М. Банковское дело: Толковый словарь 2 – е изд. – М.: Гелиос АРВ. 2006
Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки. М.: СП «Космополис», 2006.
Соколинская Н.Э. Учет и анализ краткосрочных и долгосрочных кредитов. М.: АО «Консалт – Банкир».
Финансовый анализ деятельности фирм, М. : Ист – Сервис, 2005
Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. - М.: Финансы и статистика. 2005.
Барингольц С.Б. “Анализ финансового состояния промышленных предприятий “ // Деньги и кредит, №11 2004
Баймухамбетова С.С., Джумамбаева К.С. Минимизация кредитного риска на основе анализа кредитоспособности заемщика// Вестник КазГУ. Серия экономическая. Алматы,№11 2005
Чикина М.О. О показателях кредитоспособности // Деньги и кредит. №11, 2006.
Банковский портфель - М.:2005, Т.3. С. 48.
Кравцова Г.И. Виды и классификация банковских ссуд // Банковский вестник, сентябрь 2008. С. 11
контокоррентный счет - единый активно-пассивный счет, на котором отражается весь платежный оборот предприятия. Дебетовое сальдо по этому счету характеризует задолженность по ссуде, а кредитовое - привлечение ресурсов, или долг банка клиенту. Кредит по контокоррентному счету предоставляется для обслуживания текущей производственной деятельности.
наличие дебетового сальдо по расчетному счету. Может предоставляться первоклассным кредитозаёмщикам, прибегающим к получению ссуд в банке эпизодически.
Банковская система России/Настольная книга банкира, М.: Дока, 2003, книга IV. С. 74.
Косой М.А. Диссертация на соискание ученой степени канд.экон.наук.М.:МФИ 2003 С34.
Банки и банковские операции./ под ред. Е.Ф.Жукова. М.:Юнити. Банки и биржи 2003 С217
Там же .
Общий резерв ликвидности подразделяется на первичный и вторичный. Первичный резерв ликвидации рассматривается как главный источник ликвидности банка (наличность, средства на корреспондентских счетах в других банках), а вторичный резерв – это высоколиквидные доходные активы, которые с минимальной задержкой и незначительным риском потерь можно превратить в наличные средства (государственные ценные бумаги, в некоторых случаях – средства на ссуды).
Под депозитом обычно понимают записи в банковских книгах, свидетельствующие о наличии определенных требований клиентов к банку, или те денежные средства клиентов в банках в форме вкладов по соглашениям к договорам.
Банковское дело/под ред. О.Н. Лаврушина. М: Финансы и статистика. 2003. С222
Организация деятельности коммерческих банков /под ред. Г.И. Кравцовой. Минск.: БГЭУ.2005
35