Анализ финансового состояния организации» (на примере ЗАО «АПК Юность» Должанского района Орловской области)

Введение
1. Теоретические и методологические аспекты финансового состояния предприятия
1.1. Понятие финансового состояния предприятия, сущность и значение его анализа
1.2. Основные методики оценки финансового состояния предприятия
2. Анализ финансового состояния ЗАО «АПК Юность»
2.1. Краткая характеристика ЗАО «АПК Юность»
2.2. Анализ имущественного положения ЗАО «АПК Юность»
2.3. Анализ ликвидности баланса ЗАО «АПК Юность»
2.4. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости ЗАО «АПК Юность»
2.5. Анализ финансовых результатов и рентабельности деятельности ЗАО «АПК Юность»
2.6. Анализ деловой активности ЗАО «АПК Юность»
2.7. Диагностика банкротства ЗАО «АПК Юность»
2.8. Оптимизация финансового состояния и поиск внутренних резервов в ЗАО «АПК Юность»
Заключение
Список литературы
Приложения

Интервал значений V&M Заключение о финансовом состоянии 0 - 0,2 Предельный риск банкротства 0,2 - 0,4 Степень риска банкротства высокая 0,4 – 0,6 Степень риска банкротства средняя 0,6 - 0,8 Низкая степень риска банкротства 0,8 – 1 Риск банкротства незначителен
Сравнение полученного результата с таблицей значений показало наличие низкой вероятности риска банкротства ЗАО «АПК Юность».
В целом, различие в результатах, полученных при прогнозировании вероятности банкротства разными методиками, обусловлено тем, что события банкротства не являются однородными в статистическом смысле. Более того, однотипные свидетельства о текущем положении предприятия не порождают однотипных распределений шансов на банкротство, в силу подвижности объекта исследования во времени.
2.8. Оптимизация финансового состояния и поиск внутренних резервов в ЗАО «АПК Юность»
Проблемы и затруднения, возникшие в финансовом состоянии ЗАО «АПК Юность», в конечном итоге имеют три основных проявления, которые можно сформулировать следующим образом:
1. Дефицит денежных средств и невысокий уровень платежеспособности. Экономическая суть данной проблемы состоит в том, что у организации в ближайшее время может не хватить или уже не хватает средств для своевременного погашения обязательств. Индикаторами низкой платежеспособности являются ниже нормативного уровня показатели абсолютной ликвидности.
2. Недостаточная отдача на вложенный в предприятие капитал.
3. Низкая финансовая устойчивость. На практике это означает возможные проблемы в погашении обязательств в будущем.
Потенциальная возможность предприятия сохранять приемлемое финансовое состояние определяется объемом получаемой прибыли. Основные составляющие, от которых зависит сумма прибыли предприятия, — это цены и объемы продажи продукции, уровень производственных издержек и доходы от прочих видов деятельности.
Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными источниками резервов увеличения прибыли являются: увеличение объема реализации продукции (товаров), снижение ее себестоимости, повышение качества продукции (товаров), реализация ее на более выгодных рынках и т.д. Графически эти источники представим на рисунке 5 (приложение 18).
Выявление резервов увеличения продукции растениеводства, на производстве которой специализируется объект исследования, может осуществляться по следующим направлениям: расширение посевных площадей, улучшение их структуры и повышение урожайности сельскохозяйственных культур. Возможные и неиспользованные резервы расширения посевных площадей определяются при анализе использования земельных ресурсов (включение в сельскохозяйственный оборот земель, занятых кустарником, залежей, заболоченных земель, земель под дорогами и проездами, и т.д. В нашем случае – это 56 га.
Чтобы определить возможные резервы увеличения производства продукции, необходимо выявленный резерв расширения посевной площади умножить на фактическую урожайность тех культур, посевы которых планируются на ней. Обобщим полученные даные в таблице ниже.
Таблица 16- Подсчёт резервов увеличения объёма производства зерна за счёт более полного использования ресурсов.
Мероприятия Площадь, га Культура Урожайность, ц/га Резерв увеличения продукции, ц Распашка дорог 17 Озимые зерновые 35,4 601,8 Разработка прочих земель 39 Яровые зерновые 26,5 1033,5
Таким образом за счёт увеличения посевной площади пшеницы яровой и озимой пшеницы, соответственно на 39 и 17 га производство вырастет соответственно на 601,8 и 1033,5 ц.
Существенным резервом увеличения производства продукции в растениеводстве является улучшение структуры посевных площадей, что значит увеличения доли более урожайных культур в общей посевной площади. Рассчитаем данный вид резервов в таблице 17.
Таблица 17 - Подсчёт резервов увеличения объёма производства зерна за сёт улучшения структуры посева
Культура Структура посевов Посевная площадь, га Фактическая урожайность, ц/га Объем производства при структуре посевов, ц факт. возм. факт. возм. факт. возм. Озимые зерновые 52,2 60,0 12405 14246 35,4 439137 504308 Яровые зерновые 46,4 39,0 11005 9260 26,5 291633 245390 Зернобобовые 1,4 1,0 333 237 18,3 6094 4337 Итого: 100,0 100,0 23743 23743 х 736864 754035
Таким образом, увеличение доли озимых зерновых до 60% в общей посевной площади зерновых культур позволит увеличить объём производства зерна на 17171 ц. Так же объём производства зерна можно увеличить и за счёт соблюдения сроков уборки.
Объединим произведённые вычисления в таблице ниже.
Таблица 18 - Обобщение резервов производства зерна.
Источник резервов Зерно, ц Расширение посевной площади 1635,3 Улучшение структуры посевов 17171 Всего, ц 18806,3 % по факт. объёму производства продукции 2,6
Получаем, что использование всех выявленных резервов приведёт к увеличению объёма производства зерна на 18,8 тыс. ц.
Для определения резервов роста прибыли выявленный ранее резерв роста объема реализации продукции необходимо умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида.
Таблица 19 - Резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции
Вид продукции Резерв увеличения объемов реализации, ц Фактическая сумма прибыли на 1 ц продукции, тыс. руб. Резерв увеличения суммы прибыли, тыс. руб. Зерно 18806,3 0,23 4325,45
В целом, получаем, что благодаря увеличению объема производства ЗАО «АПК Юность» имеет неиспользованный резерв, способный принести прибыль в размере 4325 тыс. руб.
Прибыль, заработанная предприятием, остается в его распоряжении не в полном объеме. Часть заработанной прибыли может уйти на погашение штрафов, пеней за просроченные задолженности или срывы контрактов, часть — на расходы непроизводственного характера Сокращение данных расходов также может стать путем оптимизации прибыли, и, следовательно, финансового положения предприятия.
При управлении денежными средствами, на наш взгляд, не следует забывать о возможности использования краткосрочного финансирования платежей с помощью «overdraft» кредитования или возобновляемой кредитной линии. Подобный договор с банком позволяет существенно повысить фактическую ликвидность организации и в то же время потребует незначительных затрат. Наличие информационной системы дает возможность рассчитать средние остатки за прошлые периоды и соотнести их с возможными расходами по кредитным операциям, снизить текущие остатки до оптимального уровня.
В рамках управления кредиторской задолженностью ЗАО «АПК Юность» следует придерживаться политики сокращения абсолютного размера кредиторской задолженности и увеличения срока ее погашения, что позволит еще более сократить длительность финансового цикла и уменьшить потенциальную потребность в банковском финансировании дефицита оборотных средств.
В заключении необходимо отметить, что процесс управления финансовыми потоками подразумевает одновременное управление всеми основными его составляющими в рамках единой финансовой политики предприятия, опирающееся на принципы своевременности поступлений и выплат; оптимальности их величины и максимизации финансового эффекта от их использования.

Заключение
ЗАО «Агропромышленная корпорация Юность» функционирует в Орловской области с 2001 года и состоит из 11 частей-хозяйств. Основными видами продукции, выпускаемыми предприятием в отчетном году, являются зерно и рапс.
По результатам анализа финансового состояния ЗАО «АПК Юность» можно сделать следующие выводы:
за исследуемый период на 127372 тыс. руб. вырос размер имущества предприятия, а также стоимость капитала, вложенного в него. Наибольший удельный вес в общей стоимости имущества занимают оборотные активы – 63,57%, а основным источником формирования является собственный капитал.
анализ финансовых результатов показал, что в 2011 г. по сравнению с 2009 г. в связи с ростом выручки от реализации продукции прибыль от продаж выросла на 23,06%. Однако из-за снижения размера сальдо прочих доходов и расходов на 40,03% чистая прибыль предприятия сократилась на 3142 тыс. руб. В результате данных изменений эффективность использования всего имущества ЗАО «АПК Юность» снизилась на 1,24%.
баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным, т.к. нарушено неизменное правило – превышение наиболее ликвидных активов над срочными обязательствами.
анализ ликвидности ЗАО «АПК Юность» позволяет сделать вывод, что в целом предприятие является платежеспособным. При этом из-за отсутствия достаточного количества денежных средств и краткосрочных финансовых вложений хозяйство не может погасить свои краткосрочные обязательства. Однако, взыскав дебиторскую задолженность или мобилизовав все оборотные средства, оно может погасить выявленную часть обязательств по кредитам и расчетам. В составе имущества ЗАО «АПК Юность» достаточна доля оборотных средств и собственных оборотных средств, необходимых для текущей деятельности.
анализ показателей финансовой устойчивости предприятия свидетельствует об увеличении количества заемных средств, которые организация привлекла на 1 рубль вложений в активы. Однако значения коэффициента финансирования свидетельствует о том, что деятельность ЗАО «АПК Юность» финансируется в основном за счет собственных средств, большей частью за счет устойчивых пассивов. В связи с невозможностью покрыть запасы за счет собственных оборотных средств и отсутствием долгосрочных кредитов и займов в 2011 г. ЗАО «АПК Юность» имеет неустойчивое финансовое положение.
анализ показателей деловой активности предприятия выявил тенденцию ускорения оборачиваемости оборотных и внеоборотных активов, кредиторской задолженности и собственного капитала хозяйства. Вместе с тем в 2011 г. наблюдается замедление оборачиваемости дебиторской задолженности, что при сохранении сложившейся ситуации в будущем повлечет неблагоприятные изменения в финансовом положении ЗАО «АПК Юность».
Приняв во внимание выявленные негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:
добиться снижения доли запасов, т.к. затаривание приводит к снижению активности предприятия и ухудшению финансового состояния;
изыскивать резервы по снижению затрат на производство;
увеличить объем выпуска продукции и выручку на 1 рубль продаж;
расширить каналы сбыта, привлекая дополнительный круг потребителей с помощью маркетинга;
активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.
Список литературы
Анализ финансового положения предприятия/ Баринов А. //Финансовый бизнес. - 2008. - №1. - с. 55-56.
Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 366 с.
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 215 с.
Бухгалтерская отчетность организации как источник информации для финансового анализа/Юдина Л.Н.//Финансовый менеджмент. - 2005. -№3.
Ефимова О. В. Финансовый анализ – М.: Бухгалтерский учет. - 2006.
Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия. - М.:ИКФ ЭКМОС, 2010. - 240 с.
Золотое правило деловой активности – проблемы интерпретации результатов анализа./ Слободняк И.А.// Финансовый вестник. – 2011. - №12
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 560 с.
Коэффициентный анализ состояния ликвидности предприятия./ Волнин В.А.// Финансовый вестник. – 2011. - №4.
Литвин М.И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния предприятия // Финансы. - 2005, №6. - с. 14-17.
Методика анализа имущественного положения коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса./ Крылов С.И.// Финансовый вестник. – 2011. - №1
Недосекин А.О. Применение теории нечетких множеств к задачам управления финансами // Аудит и финансовый анализ. - 2006, №2.
Оценка влияния кредитных ресурсов на финансовую устойчивость сельскохозяйственных товаропроизводителей./ Королев С.В.// Бухучет в сельском хозяйстве. – 2011. -№4
Оценка финансового состояния предприятия/Илясов Г.//Экономист. - 2008. - №6. - с. 49-54.
Проблемы методики анализа финансового состояния предприятия и его информационной базы /Остапенко Т.К.// Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - №5. - с. 48-55.
Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 296 с.
Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Перспектива. - 2006.
Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения/Остапенко В. //Экономист. - 2008. - №7. - с. 37-42.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2008. - 208 с.
Экономический анализ / под ред. Гиляровской Л.Т. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 615 с.
Приложения
Проблемы методики анализа финансового состояния предприятия и его информационной базы /Остапенко Т.К.// Экономический анализ: теория и практика. - 2010. - №5. - с. 48-55.
Экономический анализ / под ред. Гиляровской Л.Т. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – с. 547
Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2008. – с. 205
Оценка финансового состояния предприятия/Илясов Г.//Экономист. - 2008. - №6. - с. 49-54.
Бухгалтерская отчетность организации как источник информации для финансового анализа/Юдина Л.Н.//Финансовый менеджмент. - 2005. -№3.
Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия. - М.:ИКФ ЭКМОС, 2010. - с. 41
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2008. – с. 48-50
Ефимова О. В. Финансовый анализ – М.: Бухгалтерский учет. - 2006. – с. 217
Литвин М.И. Применение матричных балансов для оценки финансового состояния предприятия // Финансы. - 2005, №6. - с. 14-17.
Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: Перспектива. - 2006. – с. 76
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2008. – с. 541
Методика анализа имущественного положения коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса./ Крылов С.И.// Финансовый вестник. – 2011. - №1
Коэффициентный анализ состояния ликвидности предприятия./ Волнин В.А.// Финансовый вестник. – 2011. - №4.
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2008. – с. 240
Оценка влияния кредитных ресурсов на финансовую устойчивость сельскохозяйственных товаропроизводителей./ Королев С.В.// Бухучет в сельском хозяйстве. – 2011. -№4
Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2010.
Золотое правило деловой активности – проблемы интерпретации результатов анализа./ Слободняк И.А.// Финансовый вестник. – 2011. - №12
Анализ финансового положения предприятия/ Баринов А. //Финансовый бизнес. - 2008. - №1. - с. 55-56.
Недосекин А.О. Применение теории нечетких множеств к задачам управления финансами // Аудит и финансовый анализ. - 2006, №2.
Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения/Остапенко В. //Экономист. - 2008. - №7. - с. 37-42.
35