Оценка использования имущества звена логистической системы (методы оценки имущества, виды оценки, общие и частные показатели эффективности использования).

Содержание
Введение
Глава 1. Имущественный комплекс предприятия
1.1 Состав имущественного комплекса предприятия
1.2. Структура имущественного комплекса (на примере строительного предприятия ЗАО «ДОМ 160» )
Глава 2. Оценка использования имущества предприятия
2.1. Показатели эффективности использования имущества предприятия
2.2. Методы оценки имущества предприятия
Глава 3. Оценка имущества предприятия на примере ООО «Русская строительная компания»
Заключение
Список использованных источников

Анализ финансовой устойчивости компании выполнен в таблице 4.
Таблица 4 – Анализ финансовой устойчивости предприятия
Показатель Формула для расчета 2007 г. 2008 г. Изменение абсолют. относит. Общая величина запасов (ЗЗ) с.210+c.220 13789 11340 -2449 -17,76 Собственный оборотный капитал (Скоб) c.490-c.190 1533 2015 482 31,44 Функциональный капитал (ФК) c.490-c.190-c.590 0 0 0 0 Общая величина исп (ИВ) c.490-c.190+c.590+c.610 1533 2015 482 31,44 Излишки (+) или недостатки (-) собственных оборотных средств Скоб-ЗЗ (Фс) -12256 -9325 2931 -23,91 Излишки (+) или недостатки (-) ФК ФК-ЗЗ (Фт) -13789 -11340 2449 -17,76 Излишки (+) или недостатки (-) ИВ ИВ-ЗЗ (Фо) -12256 -9325 2931 -23,91 Трехкомпонентный показатель S={Фс, Фт, Фо} {0,0,0} {0,0,0} - -
По результатам исследования видно, что компания не обладает финансовой устойчивостью.
Финансовую устойчивость можно восстановить за счет ускорения производственно-строительных работ предприятия; пополнения оборотного капитала также за счет кредитов банков, которые можно направить на приобретение более производительного оборудования, на погашение долгов по зарплате. Все это будет способствовать тому, что строители будут быстрее и продуктивнее работать, у них не будет мыслей о том, что предприятие может им не выдать заработную плату, а новое оборудование позволит более быстро и качественно осуществлять строительные работы.
Таблица 5 – Анализ показателей финансовой устойчивости
Показатель Формула
расчета Норма 2007 г 2008 г Изменение Коэффициент автономии или независимости Собственный капитал/весь капитал (с.490/c.700) ≥0,5 0,12 0,11 -0,01 Коэффициент финансовой устойчивости (c.490+c.590)/c.700 ≥0,8 0,12 0,11 -0,01 Коэффициентное соотношение земных и собственных средств Заемный капитал /Собственный капитал (c.590+c.690)/c.490 ≤0,5±1 0,00 0,00 0,00 Индекс актива Внеоборотные активы /Собст-венный капитал (с.190/c.490) 0,5 0,56 0,46 -0,10 Коэффициент маневренности Собственный оборотный капитал /Собственный капитал (с.490-c.190)/c.490 0,5 0,44 0,54 0,10 Коэффициент обеспеченности оборотными активами собственных оборотных средств Собственный оборотный капитал /Оборотные средства (c.490-c.190)/c.290 ≥0,1 0,06 0,06 0,01 Коэффициент обеспеченности материальными запасами Cобственный оборотный капитал /Материальные запасы (c.490-c.190)/210 >0,6-0,8 0,11 0,18 0,07 Коэффициент реаль-ной стоимости основ-ных средств и мате-риальных оборотных средств в имуществе предприятия (Основные средства+Запасы) /Валюта баланса (c.120+c.210)/c.700 >0,5 0,54 0,38 -0,15
Коэффициенты автономии, финансовой устойчивости, соотношения земных и собственных средств, обеспеченности оборотными активами собственных оборотных средств, обеспеченности материальными запасами, реальной стоимости основных средств и материальных оборотных средств в имуществе предприятия в отчетном году далеки от нормативных значений.
Все это говорит о том, что предприятие финансово неустойчиво.
4. Оценка динамики платежеспособности предприятия. Анализ ликвидности баланса
Далее выполнен анализ платежеспособности. Платежеспособность – это возможность компании наличными денежными ресурсами погасить свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе оценки ликвидности.
Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Величина собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств.
Анализ ликвидности баланса выполнен в таблице 6.
Таблица 6 – Анализ ликвидности баланса
Актив Формула
расчета 2007 г 2008 г Пассив Формула расчета 2007 г 2008 г Результат А-П 2007 г 2008 г А1 с.260+c.250 131 2 П1 c.620 0 0 131 2 А2 c.240 13524 21267 П2 c.610+
c.630
+c.660 0 0 13524 21267 А3 c.210+c.230
+c.240 27313 32607 П3 c.640+
c.650
+c.590 0 0 27313 32607 А4 c.190 1935 1721 П4 c.490 3468 3736 -1533 -2015 Баланс 29379 34330 Баланс 29379 34330
Баланс предприятия является абсолютно ликвидным. Выполнение неравенства А4<П4 свидетельствует о наличии собственных оборотных средств.
5. Анализ показателей ликвидности
Анализ показателей ликвидности представлен в таблице 7.
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Значение показателя ниже нормы.
Коэффициент быстрой ликвидности. Показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Значение показателя ниже нормы.
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Значение показателя ниже нормы.
Таблица 7 - Анализ показателей ликвидности
Показатель Формула расчета Нормативное значение 2007 г 2008 г Изменение Коэффициент абсолютной ликвидности (с.260+c.250)/
(c.610+c.620+
c.630+c.660) >0,2 0,005 0,000 -0,005 Коэффициент критической ликвидности (с.260+c.250+
c.240)/(c.610+
c.620+c.630+c.660) >1 0,527 0,695 0,168 Коэффициент текущей ликвидности (с.290-c.220-c.230)/
(c.610+c.620+
c.630+c.660) >2 1,059 1,066 0,007
Значение коэффициентов ликвидности ниже нормативных значений.
Это говорит о том, что деятельность предприятия является неликвидной. Необходимо принять меры по восстановлению платежеспособности предприятия.
6. Оценка эффективности использования оборотных активов и экономический результат от изменения оборачиваемости средств по сравнению с предыдущим периодом
Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности
Анализ деловой активности предприятия выполнен в таблице 8.
Таблица 8 – Анализ деловой активности
Показатель Формула расчета 2007 г 2008 г Изменение 1 2 3 4 5 Коэффициент оборачиваемости капитала (Коб к) Выручка /валюта баланса 4,76 4,96 0,20 Время оборота капитала (Тоб к) 360/Коб к 75,69 72,56 -3,13 Коэффициент закрепления оборота капитала (Кз-я об к) 1/Коб к 0,21 0,20 -0,01 Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов (Коб вн к) Выручка/внеобо-ротные атиквы 72,21 98,96 26,75 Время оборота внеоборотных активов (Тоб вн к) 360/Коб вн к 4,99 3,64 -1,35 Коэффициент закрепления оборота внеоборотных активов (Кз-я об вн к) 1/Коб вн к 0,01 0,01 0,00 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб об ср) Выручка/
оборотные активы 5,09 5,22 0,13 Время оборота оборотных средств (Тоб об ср) 360/Коб об ср 70,70 68,93 -1,78 Коэффициент закрепления оборо-та оборотных средств (Кз-я об ср) 1/Коб об ср 0,20 0,19 0,00 Коэффициент оборачиваемости материальных запасов (К об з) Выручка/запасы 10,13 15,02 4,89 Время оборота запасов (Тоб з) 360/Коб з 35,52 23,97 -11,56 Коэффициент закрепления оборота запасов (Кз-я об з) 1/Коб з 0,10 0,07 -0,03 Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (К об гот п) Выручка/готовая продукция 0,00 0,00 0,00 Время оборота готовой продукции (Тоб гот п) 360/Коб гот п 0,00 0,00 0,00 Коэффициент закрепления оборота готовой продукции (Кз-я об гот п) 1/Коб гот п 0,00 0,00 0,00 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К об деб з) Выручка/
дебиторская задолженность 10,33 8,01 -2,32 Время оборота дебиторской задолженности (Тоб деб з) 360/Коб деб з 34,84 44,95 10,11 Коэффициент закрепления оборота дебиторской задолженности (Кз-я об деб з) 1/Коб деб з 0,10 0,12 0,03 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Коб кред з) Выручка/
кредиторская задолженность 5,39 5,57 0,17 Время оборота кредиторской задолженности (Тоб кред з) 360/Коб кред з 66,76 64,67 -2,09 Коэффициент закрепления оборота кредиторской задолженности (Кз-я об кред з) 1/Коб кред з 0,19 0,18 -0,01
Снижается время оборота капитала, оборотных средств, запасов, готовой продукции, кредиторской задолженностей, что говорит о повышении оборачиваемости данных ценностей предприятия и улучшении ее деловой активности. Вместе с тем, повысилась продолжительность оборота дебиторской задолженности, что говорит о том, что долги с заказчиков взыскиваются не достаточно жестко. Предприятие в отчетном году более лояльно отнеслась к дебиторам, что негативно отразилось на задолженности. Необходимо четко контролировать сроки погашения долгов дебиторами, составить график погашения долгов, принимать меры по взысканию дебиторской задолженности.
7. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия проведен в таблице 9.
Таблица 9 - Финансовые результаты деятельности предприятия, тыс.руб.
Показатели 2007 г 2008 г Изменение абсолют. абсолют. Выручка 139734 170315 30581 21,89 Себестоимость 131969 162814 30845 23,37 Валовая прибыль 7765 7501 -264 -3,40 Управленческие расходы 3662 7016 3354 91,59 Прибыль от продаж 4103 485 -3618 -88,18 Прочие доходы и расходы -122 -125 -3 2,46 Прибыль до налогообложения 4225 360 -3865 -91,48 Налоги 1039 92 -947 -91,15 Чистая прибыль 3186 268 -2918 -91,59
Финансовые результаты деятельности предприятия снизились.
Несмотря на то, что в отчетном году выручка увеличилась на 21,89%, произошло снижение чистой прибыли предприятия на 91,59%.
Это было связано с тем, что повысилась себестоимость строительных работ на 23,37% из-за повышения цен на строительные материалы, на ГСМ, на заработную плату строителей и отделочников. Также увеличились управленческие расходы на 91,59%, в основном за счет повышения заработной платы управленческому персоналу предприятия.
Все это привело к снижению чистой прибыли.
С целью улучшения финансовых результатов деятельности предприятия необходимо пересмотреть систему оплаты труда управленческого персонала, провести оптимизацию числа управленческих работников и их заработной платы; снизить себестоимость за счет поиска новых более выгодных поставщиков строительных материалов.
8. Анализ рентабельности реализованной продукции
Анализ рентабельности выполнен в таблице 10.
Таблица 10 – Анализ рентабельности, %
Показатель Формула расчета 2007 г 2008 г Изменение Рентабельность продаж (Рп) Прибыль от реализации/
Выручка*100% 2,94 0,28 -2,65 Рентабельность изделий (Ризд) Прибыль валовая/
Себестоимость*100% 5,88 4,61 -1,28 Рентабельность капитала (Рк) Прибыль валовая/
Капитал*100% 26,43 21,85 -4,58 Рентабельность собственного капитала (Рск) Прибыль валовая/
Собственный капитал*100% 223,90 200,78 -23,13 Чистая рентабельность собственного капитала (Рчск) Чистая прибыль/
Собственный капитал*100% 91,87 0,07 -91,80
Анализ показал, что рентабельность деятельности предприятия снизилась по всем показателям:
- рентабельность продаж – на 2,65%;
- рентабельность строительных услуг – на 1,28%;
- рентабельность капитала – на 4,58%;
- рентабельность собственного капитала – на 23,13%;
- чистая рентабельность собственного капитала – на 91,8%.
С целью повышения рентабельности необходимо также принять меры по снижению себестоимости услуг предприятия и повышению спроса на отдельные виды услуг. Возможным также представляется оказание новых услуг населению, которые еще слабо представлены в регионе, что вызовет интерес со стороны заказчиков.
9. Анализ динамики и структуры дебиторской и кредиторской задолженности
Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности представлен в таблице 11.
Таблица 11 - Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности
Пассив 2007 г. 2008 г. Изменение дина-мика, тыс.руб. струк-тура, % дина-мика, тыс.руб струк-тура, % абсолют. относит., % струк-туры, % 1 2 3 4 5 6 7 8 Дебиторская задолженность всего 13524 100 21267 100 7743 57,25 0,00 из нее покупатели и заказчики 4713 34,85 16769 78,85 12056 255,80 44,00 прочая дебиторская задолженность 8811 65,15 4498 21,15 -4313 -48,95 -44,00
Анализ показал, что за отчетный год дебиторская задолженность выросла на 57,25 %. Большую ее долю составляют задолженность покупателей и заказчиков: 34,85% в 2007 г. и 78,85% в 2008 г.
Таким образом, более чем в два раза увеличилась доля дебиторской задолженности покупателей и заказчиков.
Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности представлен в таблице 12.
Таблица 12 - Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности
Пассив 2007 г. 2008 г. Изменение дина-мика, тыс.руб. струк-тура, % дина-мика, тыс.руб струк-тура, % абсолют. относит., % струк-туры, % 1 2 3 4 5 6 7 8 Кредиторская задолженность всего 25911 100 30594 100 4683 18,07 0,00 из нее поставщики и подрядчики 9996 38,58 29903 97,74 19907 199,15 59,16 персоналу 10 0,04 331 1,08 321 3210,00 1,04 внебюджетным фондам 0 0,00 119 0,39 119 - 0,39 по налогам 1827 7,05 226 1,18 -1601 -87,63 -5,87 прочие кредиторы 14078 54,33 15 0,05 -14063 -99,89 -54,28
Анализ показал, что за отчетный год кредиторская задолженность выросла на 18,07%. Большую ее долю составляют долги поставщикам: 38,58% в 2007 г. и 97,74 % в 2008 г. В 2008 г. выросли долги перед персоналом предприятия на 3210 % и увеличили свою долю в кредиторской задолженности на 1,04%.
С целью более эффективного управления кредиторской задолженностью рекомендуется: погасить долги перед персоналом предприятия, а также перед поставщиками. Это можно сделать, если взыскать дебиторскую задолженность. Вместе с тем, дебиторской задолженности, даже если ее взыскать всю, не хватит для погашения долгов предприятия, поэтому необходимо более оптимальной построить все производственные процессы на предприятии и исследовать возможности экономии предприятия, в том числе и за счет экономии на управленческих затратах.
10. Прогноз объема реализации на следующий период
Прогноз объемов реализации на следующий период строится на предприятии методом среднего прироста объемов продаж и себестоимости за предыдущие периоды.
Планирование показателей представлено в таблице 13.
Таблица 13 – Планирование финансовых показателей деятельности предприятия, тыс.руб.
Показатели 2008 г Прирост в 2007 г., % Прирост в 2008 г., % Средний показатель прироста, % Прогноз Выручка 170315 25 21,89 23,44 210241,22 Себестоимость 162814 20 23,37 21,69 198122,59 Валовая прибыль (выручка - себестоимость) 12118,64 Управленческие расходы 7016 5 91,59 48,3, но принимаем 10%, будем жестко контролировать эти расходы 7717,60 Прибыль от продаж 2091 4401,04
Следует отметить, что рост управленческих расходов на уровне предыдущего года предприятие не может себе позволить в условиях экономического кризиса, поэтому будем жестко контролировать этот вид расходов и не допустим, чтобы эти расходы повысились более чем на 10%.
11. Оценка вероятности банкротства по модели Альтмана
Анализ банкротства организации проведен с помощью Z-счета Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле:
Z-счет = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:
1,8 и менее – очень высокая;
от 1,81 до 2,7 – высокая;
от 2,71 до 2,9 – существует возможность;
от 3,0 и выше – очень низкая.
Таблица 14 - Прогноз банкротства, %
Коэф-фициент Расчет Значе-ние Множи-тель Произведение
(гр. 3 х гр. 4) 1 2 3 4 5 К1 Отношение оборотного капитала к величине всех активов 0,95 1,2 1,14 К2 Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. Назначения к величине всех активов 0,11 1,4 0,15 К3 Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов 0,01 3,3 0,03 К4 Отношение собственного капитала к заемному 0,00 0,6 0,00 К5 Отношение выручки от продаж к величине всех активов 4,96 1 4,96 Z-счет Альтмана: 11,28
Вероятность банкротства у предприятия очень низкая, что обусловлено тем, что оборотные средства у предприятия есть. Только проблема заключается в том, что почти все они находятся в дебиторской задолженности. Поэтому для предприятия на данном этапе крайне важным является взыскание дебиторской задолженности у заказчиков.
Заключение
Таким образом, по результатам комплексного анализа деятельности предприятия можно дать следующие рекомендации.
Финансовую устойчивость можно восстановить за счет ускорения производственно-строительных работ предприятия; пополнения оборотного капитала также за счет кредитов банков, которые можно направить на приобретение более производительного оборудования, на погашение долгов по зарплате. Все это будет способствовать тому, что строители будут быстрее и продуктивнее работать, у них не будет мыслей о том, что предприятие может им не выдать заработную плату, а новое оборудование позволит более быстро и качественно осуществлять строительные работы.
Предприятие в отчетном году более лояльно отнеслась к дебиторам, что негативно отразилось на задолженности. Необходимо четко контролировать сроки погашения долгов дебиторами, составить график погашения долгов, принимать меры по взысканию дебиторской задолженности.
С целью улучшения финансовых результатов деятельности предприятия необходимо пересмотреть систему оплаты труда управленческого персонала, провести оптимизацию числа управленческих работников и их заработной платы; снизить себестоимость за счет поиска новых более выгодных поставщиков строительных материалов.
С целью повышения рентабельности необходимо также принять меры по снижению себестоимости услуг предприятия и повышению спроса на отдельные виды услуг. Возможным также представляется оказание новых услуг населению, которые еще слабо представлены в регионе, что вызовет интерес со стороны заказчиков.
С целью более эффективного управления кредиторской задолженностью рекомендуется: погасить долги перед персоналом предприятия, а также перед поставщиками. Это можно сделать, если взыскать дебиторскую задолженность. Вместе с тем, дебиторской задолженности, даже если ее взыскать всю, не хватит для погашения долгов предприятия, поэтому необходимо более оптимальной построить все производственные процессы на предприятии и исследовать возможности экономии предприятия, в том числе и за счет экономии на управленческих затратах.
Рост управленческих расходов на уровне предыдущего года предприятие не может себе позволить в условиях экономического кризиса, поэтому будем жестко контролировать этот вид расходов и не допустим, чтобы эти расходы повысились более чем на 10%.
Список использованных источников
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: Учеб. и практ. пособие для вузов/ А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2003.-207с.
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: Инфра – М, 2007.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2006.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА - М, 2007.
Шим Дж. К., Сигел Дж. Г. Методы управления стоимостью и анализа затрат. - М.: Филин, 2006. - 344 с.
Шим Дж.К., Сигел Дж.Г. Финансовый менеджмент. - М.: Филинъ, 2006.- 395 с.
Экономика и статистика фирмы / Под ред. Ильенковой С.Д. - М.: Финансы и статистика, 2006.-240 с.
Экономика предприятия./ Под ред. Ф.К.Беа, Э.Дихтла, М.Швайцера. - М.: ИНФРА - М, 2007.-928 с.
Экономика предприятия / Под ред. проф. О.Н. Волкова. - М.: ИНФРА - М, 2006.-52- с.
4