Вход

Анализ и оценка кредитоспособности организации

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 164354
Дата создания 2012
Страниц 45
Источников 21
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 18:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 580руб.
КУПИТЬ

Содержание

Содержание

Введение
1 Теоретические основы кредитоспособности предприятий
1.1 Сущность и значение кредитоспособности предприятий
1.2 Критерии и факторы оценки кредитоспособности
1.3 Методика оценки уровня кредитоспособности продукции
2 Практическая часть. Оценка кредитоспособности предприятия ( на примере ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»)
2.1 Краткая характеристика компании
2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»
2.3 Оценка кредитоспособности продукции компании
2.4 Разработка мероприятий по повышению уровня кредитоспособности компании
Заключение
Литература
Приложение………………………………………………………………………41

Фрагмент работы для ознакомления

На основании пяти коэффициентов финансовой деятельности, описанных в подразделе 1.3, можно также оценить кредитоспособность.
Исходные данные для расчета и обозначения показателей приведены в Приложении 5.
Таблица 2.9
Расчет класса кредитоспособности по баллам
Показатели Рейтинг показателя Значение показателя Класс Баллы Расчет Коэффициент ликвидности 40 0,0898 3 120 40*3 Коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) 30 0,917 3 90 30*3 Коэффициент независимости 30 72,40% 1 30 30*1 Итого 100     240 120+90+30 Класс кредитоспособности II  
Расчет коэффициентов осуществляется по формулам, приведенным в подразделе 1.3. Значении коэффициентов представлены в таблице 2.10.
Как видно из таблицы 2.10 коэффициент К1 достаточно высок, составляет на начало года 5,012 и на конец года 5,83, что благоприятно характеризует кредитоспособность фирмы. Коэффициент К2 характеризует оборачиваемость собственных источников средств.
Таблица 2.10
Расчет коэффициентов кредитоспособности по данным 2010 и 2011 годов
Показатели Данные 2010 г. Данные 2011 г. Изменения, (+,-) К1 5,012 5,830 0,82 К2 1,684 1,701 0,02 К3 0,430 0,351 -0,08 К4 0,064 0,088 0,02 К5 0,498 0,513 0,02
Его значении возросло за год с 1,68 до 1,7. По коэффициенту К3 судят о доли краткосрочной задолженности фирмы в величине собственного капитала. Данной значении по данным 2011 года ( 0,351) также положительно. Фирма имеет небольшую по сравнению с величиной собственного капитала долю кредитов и способна расплатиться со всеми
кредитами полностью. Значении коэффициент К4 ( 0,064 в 2010 году и 0,088 в 2011 году свидетельствует о том, что срок погашения дебиторской задолженности на конец 2011 года составит 12 месяцев ( 1 / 0,08). В целом данные коэффициенты подтверждают достаточно высокую кредитоспособность компании «Балтика».
2.4 Разработка мероприятий по повышению уровня кредитоспособности компании
Несмотря на присутствие жесткой конкуренции на пивном рынке ОАО «Балтика» сохраняет лидирующие позиции и продолжает динамично развиваться. Стратегическое развитие предприятия направлено на модернизацию производственных мощностей, внедрение новых технологий с целью повышения кредитоспособности выпускаемой продукции. Проанализировав состояние предприятия, оценив уровень ее кредитоспособности автор данной работы предлагает осуществить ряд мероприятий. Целью предлагаемых мероприятий по совершенствованию функционирования и управления ресурсами предприятия является:
- повышение прибыльности компании;
-повышение кредитоспособности продукции;
-снижение затрат на производство;
-укрепление финансовой стабильности .
Пути повышения кредитоспособности выпускаемой продукции предлагаются по двум основным направлениям:
- совершенствование системы оплаты за отгруженные товары и применение системы скидок;
- повышение качества продукта за счет снижение уровня брака..
Совершенствование системы оплаты за отгруженные товары будет способствовать росту объемов продаж, что увеличит величину оборотных средств, соответственно, улучшит показатели ликвидности. Повышение
качества продукта будет способствовать более эффективному использованию материальных ресурсов, что в конечном итоге приведет в получению большей прибыли и росту доходности. Тем самым улучшатся показатели рентабельности, которые влияют на кредитоспособность.
По способам продажи и условиям оплаты рекомендуется использовать в оплате отгруженных товаров систему скидок надежным и постоянным клиентам. В этом случае клиенты стараются приобрести больше объема продукции. Для предприятия увеличение объемов продаж со скидкой принесет больше прибыли, чем меньший объем без скидки.
Также эффективной мерой в оплате товаров, оказывающей воздействие на увеличение объемов продаж, является разработанная система отсрочки платежа, так называемого товарного кредита. 67 % из опрошенных клиентов согласны приобретать товар по системе товарного кредита, так как это дает возможность отсрочки платежа и приобретения товаров в нужный момент времени. Систему отсрочек можно разработать также при увеличении объемов.
В области эффективности использования ресурсов повышение качества выпускаемой продукции за счет снижения брака является: одним из направлений деятельности фирмы.
Специалистами фирмы разрабатываются новые виды продукции с разнообразными наименованиями, добавками, внешним видом, упаковкой. Это несомненно привлекает покупателей не только внешним видом, но и ценой и качеством. Продукция компании изготавливается в основном из высококачественных, натуральных, экологически чистых продуктов; вся продукция компании проходит тщательный контроль за соблюдением технологических стандартов и рецептур, что также обеспечивает ее высокое качество и соответственно повышает спрос среди населения.
Для разработки комплекса мероприятий по повышению качества в первую очередь необходимо выявить слабые стороны, то есть определить долю бракованной продукции в общем объеме выпуска. На основании
выявленного слабого фактора в определении качества продукции усилия технологических служб направляются на уменьшении влияния данного показателя на общую структуру брака, тем самым обеспечивая более высокий показатель выхода годной продукции.
По всем предлагаемым направлениям функционирования хозяйственной деятельности компания достигнет определенного роста, повышения эффективности и кредитоспособности.
Выводы. Предприятия является прибыльным, доля прибыли имеет величину 13960 млн. руб. Темп роста продаж превышает темп роста затрат , что соответственно приводит к повышению эффективности функционирования компании и росту кредитоспособности.
Марка «Балтика» известна 86 % пьющим пиво и является безусловным лидером по популярности среди отечественных марок. Бренд широко известен среди жителей Северо-Западного и Центрального региона, высокодоходной части населения. На втором месте по значимости и известности пиво «Жигулевское», его знает три четвертых населения России. По частоте потребления находится марка «Клинское», чаще всего его потребляют россияне от 18 до 25 лет. Марка «Толстяк» известна 75% населения, что ставит данную марку на четвертое место по известности и потребляемости.
Оценивая кредитоспособность фирмы, можно заключить что предприятия является способным погасить все свои кредитные обязательства в срок, в полном объеме. По классу кредитоспособности ООО «Пивоваренная компания «Балтика» находится на втором месте, то есть имеет второй класс.
В целом финансовое положение предприятие устойчивое, так как все показатели находятся на уровне нормативного. Следует отметить динамику роста всех показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия. Платежеспособность предприятия также характеризуется на уровне нормативного. Величина обязательств предприятия превышает
оборотные ликвидные активы. Ощущается недостаток высоко ликвидных активов для погашения краткосрочной задолженности. Доля собственного капитала составляет 72,0 % относительно валюты баланса. Предприятия не испытывает недостаток собственных средств. Оборачиваемость капитала характеризуется ускорением оборотов, что привело к высвобождению средств на сумму 3099 млн.руб..
Производство компании является рентабельным, уровень рентабельности продаж составляет 16,8 % . Рентабельность собственного капитала ( 28,6%) увеличивается в основном за счет роста рентабельности производства.
Заключение
Объектом исследования явилось открытое акционерное общество «Пивоваренная компания «Балтика». Предприятие с высокой конкурентоспособностью, финансово устойчивое, с определенной долью прибыли. Имеет своих постоянных клиентов, повышение качества и расширение ассортимента являются основными направлениями укрепления позиций фирмы на рынке пивных изделий.
Основным направлением деятельности фирмы является производство и реализация различных высококачественных сортов пива, пользующихся заслуженной популярностью среди покупателей не только по России, но и за ее пределами .
Работа состоит из трех основных разделов: теоретической, практической, проектно-экономической частей. В теоретической части отражены основы кредитоспособности, раскрывается сущность, формы и критерии ее оценки, методика осуществления оценки кредитоспособности на предприятиях.
В аналитической части проводится краткий анализ хозяйственной деятельности компании «Балтика», осуществляется оценка уровня конкурентоспособности продукции компании.
По данным краткого анализа можно заключить, что финансовые показатели деятельности компании ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» положительные, что предприятие является прибыльным, финансово устойчивым и стабильным, с уровнем рентабельности продаж 16 %. Все показатели хозяйственной деятельности находятся в динамике роста, что характеризует эффективность использования всех ресурсов компании. По итогам 2011 года компания вошла в десятку наиболее финансово-устойчивых и прибыльных компаний Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
В целом финансовое положение предприятие устойчивое, так как все показатели находятся на уровне нормативного. Следует отметить динамику роста всех показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия.
Оценивая кредитоспособность фирмы, можно заключить что предприятия является способным погасить все свои кредитные обязательства в срок, в полном объеме. По классу кредитоспособности ООО «Пивоваренная компания «Балтика» находится на втором месте, то есть имеет второй класс.
В проектной части в целях повышения кредитоспособности предлагается ряд мероприятий и рассчитывается экономический эффект от внедрения мероприятий:
-использование системы скидок в оплате отгруженных товаров;
- повышение качества продукта за счет снижения факторов брака.
Общая сумма затрат на проведение всего комплекса мероприятий по совершенствованию производства в целях повышения кредитоспособности составит 53790 тыс.руб. Общая сумма годовой экономии от предлагаемых мероприятий составит 72488 тыс.руб. Затраты окупаются за один год
использования дополнительных средств. Коэффициент экономической эффективности, равный 1,34, характеризует доходность предлагаемых вложений средств.
Учитывая разработанные направления развития, предприятие имеет возможность повысить эффективность своей производственно-хозяйственной деятельности, повысить прибыль, рентабельность, увеличить объемы производства. Автор данной работы считает целесообразным применение некоторых мероприятий по повышению кредитоспособности продукции ОАО «Пивоваренная компания «Балтика» в целях повышения устойчивости функционирования компании в целом.

Литература
Законодательные документы
1 Российская Федерация. Законы. Об акционерных обществах: в ред. Федерального закона от 26 декабря 1995 года N 208-ФЗ . – «Собрание законодательств РФ», 1996. – №1, ст.1. - 98 с.
2 Российская Федерация. Постановление Совета Министров. О порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли / изм. и доп. От 21.03. ,1996. - №229
Монографии центрального издательства
3 Балабанов, А.И. Банки и банковское дело: Учебник для вузов / А.И.Балабанов, В.А.Боровкова, О.В.Гончарук. – Изд.2-ое. – СПб.:Питер Пресс, 2010. – 448 с.
4 Герчикова, И.Н. Менеджмент: учебное пособие / И.Н.Герчикова. - Изд. 2-е перераб. и доп. - М.: “ЮНИТИ”, 2005 . – 371 с.
5 Ендовицкий, Д.А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебно-практическое пособие / Д.А. Ендовицкий, И.В.Бочарова. - Изд.2-е. – М.:КноРУС, 2011. – 264 с.
6 Каисов, А.В. Стратегия управления коммерческим банком: концептуальные основы: Монография / А.В.Каисов. – СПб: СПбГУ, 2009. – 257 с.
7 Ковалева, А.М. Финансы фирмы: учебник / А.М.Ковалева, М.Г.Лапуста, Л.Г.Скамай; – Изд. 2-е, перераб. и доп. – М.: ИНФРА, 2005. – 416 с.
8 Круглова, Н.Ю. Стратегический менеджмент: учебник / Н.Ю. Круглова, М.И.Круглов. – изд. 2-е перераб. и доп.- М.: Высшее образование, 2011. - 491 с.
9 Лунев, В.Л. Тактика и стратегия управления фирмой: учебное пособие / В.Л.Лунев. - Изд 2-е, перераб. и доп.. - М.: Финпресс, НГАЭ и У. 2004. — 356 с.
10 Мескон, М.Х. Основы менеджмента / М.Х. Мескон, М. Альберт, Ф.Хедоури. – Изд.2-е перераб. и доп. - М.: “Дело”, 2003.–251с.
11 Основы организации производства / под ред. Н.А.Чичина – М.: ИНФРА, 2005. – 324 с.
12 Просветов Г.И. Менеджмент: задачи и решения: учебно-практическое пособие / Г.И.Просветов. - М.: Альфа-Пресс, 2009. – 567 с.
13 Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Г.В.Савицкая. - – Изд. 4-е, испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 288 с.103
14 Селезнева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации.: учебное пособие / Н.Н.Селезнева, А.В. Ионова. - изд.3-е, перераб. и доп.. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. – 584 с.
15 Тагирбеков, К.В. Организация и управление коммерческим банком. Функционально-технологические основы: обобщение практики, документы и материалы: Учебное пособие / К.В.Тагирбеков. – М.:Весь мир, 2009, 704 с.
16 Фатхутдинов, Р.А. Производственный менеджмент: учебник / Р.А.Фатхутдинов. - Изд. 6-е . – Спб: ПИТЕР, 2011. – 494 с.
17 Чечевицына, Л.Н. Экономика предприятия: учебное пособие / Л.Н.Чечевицина. - Изд. 7-е. - Ростов-на-Дону: «Феникс», 2010. – 379 с.
18 Экономика предприятия: учебник / Под общей ред. акад.. В.М.Семенова. – СПб.: ПИТЕР, 2005. – 383 с.
19 Экономика фирмы: учебник / Под общей ред. Проф. Н.П.Иващенко. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 527 с.
Интернет-сайты
20 ВЦИОМ «Экономика Российской Федерации» [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.wciom.ru/arkhiv/tematicheskii-arkhiv/item/single/10861/html
21 http://www.corporote.baltika.ru
Приложение 1
Бухгалтерский баланс
на 31 декабря 2011 г.
Организация – ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»
Организационно-правовая форма – ОАО
Единица измерения – тыс.руб.
Актив Код       строки на 01.01.11 на 31.12.11 1 2     I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ   11 736 964 13 791 1191 Нематериальные активы 110 организационные расходы 112     Основные средства 120 39 366 381 43 356 748 Незавершенное строительство 130 Долгосрочные финансовые вложения 140 267 990 340 038 Прочие внеоборотные активы 150   9 796 9 796  ИТОГО по разделу I 190 51 381 131 57 497 773 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ   7 797 390 7 683 466 Запасы 210 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожида-   7 131 583 952 ются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожи-   5 015 410 7 511 041 даются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 Краткосрочные финансовые вложения 250 2 335 890 Денежные средства 260 2 708 501 1 691 594 Прочие оборотные активы 270     ИТОГО по разделу II 290 17 864 322 17 470 053 БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) 300 69 245 453 74 967 826 III. КАПИТАЛЫ И РЕЗЕРВЫ   821 606 821 107 Уставный капитал 410 В том числе простые акции 736 164 736 129 Привилегированные акции 85 442 74 978 Добавочный капитал 420 4 239 807 4 171 716 Резервный капитал 430 18 234 433 587 Целевые финансирование и поступления 450 Нераспределенная прибыль 460 41 869 720 48 850 841 ИТОГО по разделу III 490 46 949 367 54 277 251 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА   580 051 176 304 Займы и кредиты 510 Отложенные налоговые обязательства 1 514 548 1 453 654 ИТОГО по разделу IV 590 2 094 599 1 629 958 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА   11 171 172 7 562 837 Займы и кредиты 610 Торговая кредиторская задолженность 620 8 967 957 11 101 272 Задолженность по налогам и сборам 624 62 358 396 508 Прочие краткосрочные обязательства 660 ИТОГО по разделу V 690 20 201 487 19 060 617 ИТОГО обязательств 22 296 086 20 690 75 БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) 700 69 245 453 74 967 826 Приложение 2
Отчет о прибылях и убытках
за отчетный период 2011 года
Организация – ОАО «Пивоваренная компания «Балтика»»
Организационно-правовая форма – ОАО
Единица измерения – тыс.руб.
Наименование показателя Код строки За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4 I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности 010 92 482 283 78 891 758 Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных платежей) Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (46 668 505) (37 810 458) Валовая прибыль 029 45 813 778 41 081 300 Коммерческие расходы 030 (20 765 881) (19 609 227) Управленческие расходы 040 (2 913 352) (2 653 445) Прочие доходы 78 487 3 615 Прибыль (убыток) от продаж (строки (010-020-030-040)) 050 22 213 032 18 822 243 II. Финансовые доходы и расходы 060 1 619 812 974 647 Финансовые доходы Финансовые расходы 070 (3 678 392) (660 978) Доходы от долевого участия ( за вычетом налога на прибыль 080 47 370 16 030 Прибыль (убыток) до налогообложения 140 20 201 822 19 151 942 Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи 150 (4 690 561) (5 191 329 Прибыль (убыток) от обычной деятельности 160 15 511 261 13 960 613 IV. Чрезвычайные доходы и расходы 170     Чрезвычайные доходы Чрезвычайные расходы 180     Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160+170-180)) 190 15 511 261 13 960 613
Приложение 3
Формулы для расчета основных показателей хозяйственной деятельности ОАО «Балтика»
Показатель Обозначение показателя Формула для расчета Выручка с продаж, млн.руб. ВР форма №2 Себестоимость товаров и услуг, всего С форма №2 Валовая прибыль, млн.руб. ПВ ПВ = ВР - С Прибыль от продаж, млн.руб. ПП форма №2 Прибыль чистая, млн.руб. ПЧ форма №2 Активы, млн.руб. А баланс компании       Рентабельность продаж, % R ПП / ВР *100 Рентабельность затрат, % R ПП / С * 100 Рентабельность активов, % R ПЧ / А * 100       Численность работающих, чел. Ч отчетность Фонд заработной платы, млн.руб ФЗП отчетность Средняя заработная плата, тыс.руб. СЗП СЗР = ФЗП * 1000 / Ч / 12 мес Выработка на 1 работающего, в месяц ,тыс.руб. В В = ВР* 1000/ Ч / 12 мес Прибыль на одного работающего, тыс.руб. ПР ПР = ПЧ * 1000 / Ч
Приложение 4
Исходные данные для проведения финансового анализа предприятия за 2010 и 2011 годы
Наименование показателя Обозначение, формула для расчета Значение показателя, млн.руб. Изменение на начало года на конец года абсолютное относительное, % Данные для расчета Собственные средства СС 46949 54277 7328 15,61 Заемный капитал ЗК 22297 20691 -1606 -7,20 Краткосрочные обязательства КО 20201 19061 -1140 -5,64 Долгосрочные обязательства ДО 2095 1630 -465 -22,20 Собственные оборотные средства СОС = СС + ДО - ВА -4432 -3221 1211 -27,32 Внеоборотные активы ВА 51381 57498 6117 11,91 Оборотные активы ОА 17864 17470 -394 -2,21 Денежные средства ДС 2709 1692 -1017 -37,54 Краткосрочные финансовые вложения КФВ 2336   -2336 -100,00 Краткосрочная дебиторская задолженность КДЗ 5015 7511 2496 49,77 Выручка от реализации, тыс.руб. ВР 78892 92483 13591 17,23 Чистая прибыль ЧП 13961 15511 1550 11,10 Затраты на производство З 37810 46669 8859 23,43 Валюта баланса ВБ 69245 74968 5723 8,26
Приложение 5
Исходные данные для расчета коэффициентов оценки кредитоспособности предприятия
Показатели Обозначения Данные 2010 г. Данные 2011 г. Изменения, (+,-) Выручка с продаж, млн.руб. ВР 78891 92 343 13 306 Активы, млн.руб. А 69245 74 968 4 184 Собственный капитал СК 46946 54278 7 332 Краткосрочные обязательства КЗ 20202 19061 -1 141 Дебиторская задолженность ДЗ 5022,5 8095 3 073 Чистые текущие активы ЧТА=ОА-КЗ 15769 15840 71 Оборотные активы ОА 17864 17470 -394 Ликвидные активы ЛА 10059,8 9787 -272,8
4
Основные показатели деятельности компании "Балтика
за 2010 и 2011 гг.
78891
37 811
13961
92 482
46 668
15 511
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
90000
100000
Выручка с продаж, млн.руб.
Себестоимость товаров и
услуг, всего
Прибыль чистая, млн.руб.
Значение показателя 2010г.
Значение показателя 2011г.

Список литературы [ всего 21]

21
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00533
© Рефератбанк, 2002 - 2024