Анализ и оценка финансового состояния предприятия (методы и методика данной оценки)

Введение
1. Понятие и основные стороны финансового состояния предприятия
1.1 Логика анализа и оценки финансового состояния
1.2 Оценка имущественного положения
1.3 Оценка финансового положения
1.3.1 Ликвидность и платежеспособность
1.3.2 Финансовая устойчивость
1.4 Результаты финансово-хозяйственной деятельности
1.4.1 Рентабельность
1.4.2 Деловая активность
1.4.3 Инвестиционная привлекательность
2. Методический подход к оценке финансового состояния
2.1 Основные методы оценки финансового состояния
2.2 Требования к методике анализа финансового состояния
3. Методика оценки финансового состояния предприятия
3.1 Источники информации
3.2 Этапы анализа
3.3 Показатели
Заключение
Список литературы
Приложения ………………………………………………………………………………………36

Акционеры не получают дивидендов в последние два года.
Таблица 17
Расчет коэффициентов деловой активности по формулам
Показатели На 01.07.2006 На 01.07.2007 Изменения абсолютные
гр.4-гр.3 относительные
гр.4/гр.3*100% 1 3 4 5 6 Коэффициент общей
оборачиваемости средств 0,17 0,24 0,07 141,18 Коэффициент оборачиваемости
мобильных средств 0,12 0,17 0,05 141,67 Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности 1,50 2,02 0,52 134,67 Средний срок оборота
дебиторской задолженности 243 181 -62 74,49 Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности 0,19 0,30 0,11 157,89 Средний срок оборота
кредиторской задолженности 1921 1217 - 704 63,35 Фондоотдача основных средств и
прочих внеоборотных активов 0,23 0,32 0,09 139,13 Коэффициент оборачиваемости
собственных средств - 0,31 - 0,44 0,75 141,94
Вывод. Предприятие обладает очень низкой деловой активностью. Имеющиеся средства используются неэффективно. В качестве позитива можно отметить снижение среднего срока оборота дебиторской задолженности с 243 дней до 181 дня. Предприятие имеет просроченную кредиторскую задолженность, о чем свидетельствует средний срок оборота кредиторской задолженности.
В целом по результатам проведенного анализа финансового состояния АМО «ЗИЛ» можно сделать вывод о наличии признаков кризисного состояния: низкой ликвидности, неплатежеспособности, финансовой неустойчивости. По сути, предприятие находится в предбанкротном состоянии. Для выхода из этого состояния необходим план финансового оздоровления предприятия.
Заключение
Подводя итоги проведенному исследованию в рамках данной работы, можно сделать ниже следующие выводы.
Предметом анализа финансового состояния предприятия являются финансовые ресурсы и их потоки.
Основной целью оценки является оценка финансового состояния предприятия для выявления возможностей повышения эффективности его функционирования.
Основная задача - эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия.
Информационной базой для проведения оценки финансового состояния предприятия является финансовая (бухгалтерская) отчетность предприятия.
Ключевым вопросом для понимания сущности оценки финансового состояния предприятия является концепция хозяйственной деятельности предприятия как потока решений об использовании ресурсов с целью получения прибыли.
Анализ финансовой деятельности АМО «ЗИЛ» показал, что финансовое положение предприятия остается крайне тяжелым: низкая ликвидность и платежеспособность, предприятие финансово не устойчивое.
Собственные средства предприятия не могут обеспечить финансирование текущей производственной деятельности, предприятие полностью зависит от внешних источников финансирования.
Деятельность предприятия убыточная, деловая активность крайне низкая. В результате на предприятии сложилась кризисная ситуация, граничащая с банкротством. Отсюда следует, что предприятие не обладает инвестиционной привлекательностью.
Список литературы
Анализ финансово-хозяйственой деятельности предприятия / Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, В. Г. Дьякова.; Под ред. Н. П. Любушина. – М.: ЮНИТИ, 2004.
Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: ДИС, 2003Альбеков А.У., Согомонян С.А. Экономика коммерческого предприятия. Ростов – на – Дону. Феникс, 2003.
Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2004.
Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта /Балабанов И.Т. –М.: ФиС, 2003.
Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой организации // Бухгалтерский учет, 2004
Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. – СПБ.: Питер, 2003.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – 4-е изд,. – М.: ДиС, 2006.
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: Проспект, 2006.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2005.
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Под ред. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ, 2004.
Новодворский В.Д., Пономарева Л.В. Бухгалтерская отчетность организации // Бухгалтерский учет. – М., 2005.
Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. – М.: ИНФРА-М, 2003
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПКю – М.: Новое знание, 2006.
Справочник финансиста предприятия. 3-е изд., до. и перераб. / Коллектив авторов. М.: ИНФРА-М, 2003.
Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. –М.: ИНФРА-М, 2005
Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. – М.: Омега, 2003
Финансы в управлении предприятием /Под ред. А.М. Ковалевой. – М.: Финансы и статистика, 2005.
Финансы: Учебник / Под ред. Проф. В.В.Ковалева. – М.: Проспект. – 2007
Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия: Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2004
Приложение 1
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
Коды Форма № 1 по ОКУД 0710001 на 1 июля 2006 г. Дата (год, месяц, число) Организация: Открытое акционерное московское общество "Завод имени И.А. Лихачева" по ОКПО 00231395 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 7725043886 Вид деятельности: промышленность по ОКВЭД 3410 Организационно-правовая форма / форма собственности: Открытое акционерное общество по ОКОПФ/ОКФС 47/42 Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385
АКТИВ Код стр. На начало отчетного периода На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 6575 6372 Основные средства 120 2569381 2494212 Незавершенное строительство 130 127045 135619 Доходные вложения в материальные ценности 135 - - Долгосрочные финансовые вложения 140 4635851 4786964 Отложенные налоговые активы 145 344775 413972 Прочие внеоборотные активы 150 - - ИТОГО по разделу I 190 7683627 7837139 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 955877 1086178 сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 422329 452065 животные на выращивании и откорме 212 - - затраты в незавершенном производстве 213 409890 467044 готовая продукция и товары для перепродажи 214 116692 158854 товары отгруженные 215 - 488 расходы будущих периодов 216 6966 7727 прочие запасы и затраты 217 - - Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 461804 383264 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 - - В т.ч. покупатели и заказчики 231 - - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 1592101 1178268 В т.ч. покупатели и заказчики 241 921157 783109 Краткосрочные финансовые вложения 250 169040 134968 Денежные средства 260 7611 19870 Прочие оборотные активы 270 4947 4970 ИТОГО по разделу II 290 3191380 2807518 БАЛАНС 300 10875007 10644657 
ПАССИВ Код стр. На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 3391616 3391616 Собственные акции, выкупленные у акционеров - - Добавочный капитал 420 4539253 4532549 Резервный капитал 430 732 732 резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 732 732 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 - - Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 13257357 13552112 ИТОГО по разделу III 490 5325756 5627215 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 1823176 1817924 Отложенные налоговые обязательства 515 79572 80864 Прочие долгосрочные обязательства 520 - - ИТОГО по разделу IV 590 1902748 1898788 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 4921917 4929082 Кредиторская задолженность 620 9181504 9241737 В т.ч. поставщики и подрядчики 621 2843575 2910693 Задолженность перед персоналом организации 622 108107 156865 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 1916100 2011101 задолженность по налогам и сборам 624 3429056 3222245 прочие кредиторы 625 884666 940833 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 - - Доходы будущих периодов 640 119056 102598 Резервы предстоящих расходов 650 75538 99667 Прочие краткосрочные обязательства 660 - - ИТОГО по разделу V 690 14298015 14373084 БАЛАНС 700 10875007 10644657
СПРАВКАО НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Наименование показателя Код стр. На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 Арендованные основные средства 910 21508 124378 в том числе по лизингу 911 21508 124378 Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение 920 222207 196180 Товары, принятые на комиссию 930 - - Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов 940 41795 30957 Обеспечения обязательств и платежей полученные 950 3000 9322 Обеспечения обязательств и платежей выданные 960 3257520 3126901 Износ жилищного фонда 970 826 910 Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов 980 - - Нематериальные активы, полученные в пользование 990 - - Стоимость других ценностей 12950 17167
Приложение 2
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
Коды Форма № 2 по ОКУД 0710002 за 2 квартал 2006 года Дата (год, месяц, число) Организация: Открытое акционерное московское общество "Завод имени И.А. Лихачева" по ОКПО 00231395 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 7725043886 Вид деятельности: промышленность по ОКВЭД 3410 Организационно-правовая форма / форма собственности: Открытое акционерное общество по ОКОПФ/ОКФС 47/42 Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385
Наименование показателя Код стр. За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
010
1766791
1658786 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 ( 2493209) (2425679) Валовая прибыль 029 (726 418) (766 893) Коммерческие расходы 030 (14262) (24023) Управленческие расходы 040 - - Прибыль (убыток) от продаж 050 (740680) (790916) Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 478 461 Проценты к уплате 070 (14241) (28053) Доходы от участия в других организациях 080 0 0 Прочие операционные доходы 090 2013555 698600 Прочие операционные расходы 100 (1449690) (641102) Внереализационные доходы 120 35622 122464 Внереализационные расходы 130 (198839) (35321) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 (353795) (673867) Отложенные налоговые активы 141 69195 142983 Отложенные налоговые обязательства 142 (1291) (9302) Текущий налог на прибыль 150 - - Иные обязательные платежи 160 (15569) (144021) Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 (301460) (684207) СПРАВОЧНО.Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 (17007) (28047) Базовая прибыль (убыток) на акцию (-0,1133) (-0,2572) Разводненная прибыль (убыток) на акцию (-0,0889) (-0,2017)
РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ
Наименование показателя Код стр. За отчетный период За аналогичный период предыдущего года прибыль убыток прибыль убыток 1 2 3 4 5 6 Штрафы, пени и неустойки признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании 0 10318 5 535 Прибыль (убыток) прошлых лет 3430 2805 11998 2725 Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте 23824 17479 97759 2566 Отчисления в оценочные резервы Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности 0 103418
Приложение 3
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
Коды Форма № 1 по ОКУД 0710001 на 1 июля 2007 г. Дата (год, месяц, число) Организация: Открытое акционерное московское общество "Завод имени И.А. Лихачева" по ОКПО 00231395 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 7725043886 Вид деятельности: промышленность по ОКВЭД 3410 Организационно-правовая форма / форма собственности: Открытое акционерное общество по ОКОПФ/ОКФС 47/42 Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385
АКТИВ Код
Показ. На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы 110 - - Основные средства 120 2431117 2333845 Незавершенное строительство 130 120597 105934 Доходные вложения в материальные ценности 135 - - Долгосрочные финансовые вложения 140 5106095 4828700 Отложенные налоговые активы 145 347468 482747 Прочие внеоборотные активы 150 - - ИТОГО по разделу I 190 8005277 7751226 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы 210 907975 1011058 сырье, материалы и другие аналогичные ценности 211 462725 469850 животные на выращивании и откорме 212 - - затраты в незавершенном производстве 213 321888 388551 готовая продукция и товары для перепродажи 214 115569 142454 товары отгруженные 215 - 3470 расходы будущих периодов 216 7793 6733 прочие запасы и затраты 217 - - Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 220 155162 155076 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 230 - - В т.ч. покупатели и заказчики 231 - - Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 240 1267364 1209410 В т.ч. покупатели и заказчики 241 896405 841361 Краткосрочные финансовые вложения 250 831738 131766 Денежные средства 260 14503 13188 Прочие оборотные активы 270 4867 4920 ИТОГО по разделу II 290 3181609 2525418 БАЛАНС 300 11186886 10276644 
ПАССИВ
Код показ. 1 2 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал 410 3391616 3391616 Собственные акции, выкупленные у акционеров - (-) Добавочный капитал 420 4200232 4187387 Резервный капитал 430 732 732 резервы, образованные в соответствии с законодательством 431 732 732 резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 432 - Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 470 (12285096) (13208330) ИТОГО по разделу III 490 (4692516) (5628595) IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 510 1945812 1662252 Отложенные налоговые обязательства 515 154440 159261 Прочие долгосрочные обязательства 520 - - ИТОГО по разделу IV 590 2100252 1821513 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты 610 5015759 5620404 Кредиторская задолженность 620 8540781 8221743 В т.ч. поставщики и подрядчики 621 2370516 2275694 Задолженность перед персоналом организации 622 89914 94293 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 623 1963819 1880222 задолженность по налогам и сборам 624 3496581 3105998 прочие кредиторы 625 619951 865536 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов 630 - - Доходы будущих периодов 640 64950 64710 Резервы предстоящих расходов 650 157660 176869 Прочие краткосрочные обязательства 660 - - ИТОГО по разделу V 690 13779150 14083726 БАЛАНС 700 11186886 10276644
СПРАВКАО НАЛИЧИИ ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ
Наименование показателя Код показ. На начало отчетного года На конец отчетного периода 1 2 3 4 Арендованные основные средства 910 101267 101267 в том числе по лизингу 911 15870 15870 Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение 920 283853 294174 Товары, принятые на комиссию 930 - - Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов 940 61821 63095 Обеспечения обязательств и платежей полученные 950 3000 3015 Обеспечения обязательств и платежей выданные 960 2516469 3801159 Износ жилищного фонда 970 994 1078 Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов 980 - - Нематериальные активы, полученные в пользование 990 - Стоимость других ценностей 20497 22162
Приложение 4
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
Коды Форма № 2 по ОКУД 0710002 за полугодие 2007 года Дата (год, месяц, число) Организация: Открытое акционерное московское общество "Завод имени И.А. Лихачева" по ОКПО 00231395 Идентификационный номер налогоплательщика ИНН 7725043886 Вид деятельности: промышленность по ОКВЭД 3410 Организационно-правовая форма / форма собственности: Открытое акционерное общество по ОКОПФ/ОКФС 47/42 Единица измерения: тыс. руб. по ОКЕИ 384/385
Наименование показателя Код стр. За отчетный период За аналогичный период предыдущего года 1 2 3 4 Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)
010
2448698
1766791 Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 020 (3177582) (2493209) Валовая прибыль 029 (728884) (726418) Коммерческие расходы 030 (14854) (14262) Управленческие расходы 040 ( ) ( ) Прибыль (убыток) от продаж 050 (743738) (740680) Прочие доходы и расходы Проценты к получению 060 1290 478 Проценты к уплате 070 (12761) (14241) Доходы от участия в других организациях 080 Прочие доходы 090 1443486 2049177 Прочие расходы 100 (1751623) (1648529) Прибыль (убыток) до налогообложения 140 (1063346) (353795) Отложенные налоговые активы 141 135280 69195 Отложенные налоговые обязательства 142 (4820) (1291) Текущий налог на прибыль 150 (0) ( ) Иные обязательные платежи 160 (3194) (15569) Чистая прибыль (убыток) отчетного периода 190 (936080) (301460) СПРАВОЧНО.Постоянные налоговые обязательства (активы) 200 124743 (17007) Базовая прибыль (убыток) на акцию -0,3519 (-0,1133) Разводненная прибыль (убыток) на акцию -0,2760 (-0,0889) РАСШИФРОВКА ОТДЕЛЬНЫХ ПРИБЫЛЕЙ И УБЫТКОВ
Наименование показателя Код За отчетный период За аналогичный период предыдущего года прибыль убыток прибыль убыток 1 2 3 4 5 6 Штрафы, пени и неустойки признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании
1966
0
10318 Прибыль (убыток) прошлых лет 880 3003 3430 2805 Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте
2521
2123
23824
17479 Отчисления в оценочные резервы Х Х Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности
78160
103418
Приложение 5
Основные средства на 01.07.2006г.
Наименование группы объектов основных средств Первоначальная (восстановительная)
стоимость, руб. Сумма начисленной
амортизации руб. Здания 2466394750 806222990 Сооружения 263805184 219321504 Передаточные устройства 190004740 163220092 Силовые машины 166267750 130556383 Рабочие машины 2844524514 2192393883 Контрольно-измерительные и регулирующие приборы 94904001 84404926 Транспортные средства 110833833 80915818 Производственный и хозяйственный инвентарь 79949349 59342504 Вычислительная техника 39384329 25478566 ИТОГО на 01.07.2006 г. 6256068450 3761856666
Основные средства на 01.07.2007г.

Наименование группы основных средств Первоначальная (восстановительная)
стоимость, тыс.руб. Сумма начисленной
амортизации
тыс.руб. Здания 2345269818 786361934 Сооружения 255628421 208540697 Передаточные устройства 159513873 136854075 Силовые машины 106823037 75004885 Рабочие машины 2750348025 2166240234 Контрольно-измерительные и регулирующие приборы 91649289 81505329 Транспортные средства 89242354 66378239 Производственный и хозяйственный инвентарь 75622087 56580154 Вычислительная техника 66147934 28933732 ИТОГО 5940244838 3606399279
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2005. – с. 58
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: Проспект, 2006. – с. 236-239
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности. – М.: Проспект, 2006. – с. 241
Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятий при угрозе банкротства. – М.: ОМЕГА-Л, 2003. – с. 43
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2005. – с. 326-329
Справочник финансиста предприятия. 3-е изд. доп. и перераб. М.: ИНФРА-М, 2005, стр. 135.
Справочник финансиста предприятия. 3-е изд. доп. и перераб. М.: ИНФРА-М, 2005, стр. 135-137
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: Проспект, 2006. – с. 269
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2005. – с. 29-30
3
Текущая кредиторская задолженность стр.620
Заемные средства
Привлеченные средства
стр.590+(стр.690-стр.640-стр.650)
Собственный капитал
стр.490+стр.640+стр.650
Долгосрочные
Текущая кредиторская задолженность
Заемные средства
Привлеченные средства
Собственный капитал
Источники средств предприятия
Краткосрочные