Вход

Анализ финансовых отчетов предприятия

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
Код 163013
Дата создания 2007
Страниц 82
Источников 40
Мы сможем обработать ваш заказ (!) 29 марта в 18:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
1 620руб.
КУПИТЬ

Содержание


Введение
1. Роль и место бухгалтерской отчетности в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия
1.1.Цели и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
1.2 Бухгалтерская отчетность предприятия как базовый информационный ресурс анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
2. Бухгалтерская отчетность предприятия
2.1. Состав и структура годовой бухгалтерской отчетности
2.2.Взаимосвязь бухгалтерской отчетности
3. Анализ финансового состояния ЗАО «Кондитерская фабрика»
3.1. Характеристика ЗАО «Кондитерская фабрика»
3.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Кондитерская фабрика»
3.2.1. Анализ имущества ЗАО «Кондитерская фабрика»
3.2.2. Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия
3.2.3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и оценка платежеспособности предприятия
3.2.4. Расчет показателей эффективности использования оборотных активов
3.3. Оценка финансовых результатов деятельности ЗАО «Кондитерская фабрика»
3.3.1. Анализ прибыли
3.3.2. Расчет и анализ показателей рентабельности.
3.3.3. Анализ финансовой прочности
3.4. Разработка мероприятий по решению выявленных в процессе анализа проблем
3.4.1.Пути снижения себестоимости продукции
3.4.2. Оптимизация системы сбыта
3.4.3. Оптимизация уровня дебиторской задолженности
Заключение.
Список литературы
Приложения

Фрагмент работы для ознакомления

В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств произошло высвобождение хозяйственных средств из оборота в размере 2725931 руб. за год.
Данные факторного анализа показывают, что в результате увеличения выручки от продаж период оборота сократился на 32,8 дня, но в результате прироста текущих активов период оборота увеличился на 17,9 дня.

3.3. Оценка финансовых результатов деятельности ЗАО «Кондитерская фабрика»
3.3.1. Анализ прибыли
Для анализа используются данные формы №2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках» (приложение 2).
Данные для оценки динамики показателей прибыли за отчетный и предыдущий периоды приведены в приложении 6.
Из данных приложения 6 следует, что прибыль до налогообложения в отчетном периоде снизилась на 19794875 руб. (30,7%). Это связано главным образом со снижением прибыли от продажи продукции на 14762145 руб. (22,1%), в структуре прибыли до налогообложения она составляет 116,9%.
Прочие операционные расходы в отчетном периоде снизились на 661594 руб. (6,2%), в структуре прибыли они составляют 22,4%. Прочие операционные доходы в отчетном периоде увеличились на 907080 руб. (21,4%), в структуре прибыли они составляют 11,5%.
Внереализационные расходы увеличились на 2453772 руб. (249,6%), в структуре прибыли они составляют величину 7,7%. Внереализационные доходы снизились на 4112277 руб. (93,7%), в структуре они составляют 0,6%.
Проведем анализ влияния факторов на относительное изменение суммы прибыли до налогообложения
Влияние сокращения суммы прибыли от продаж на величину налогооблагаемой прибыли:
-14762145/64435634х100 = -22,9%
Влияние увеличения прочих операционных доходов на величину налогооблагаемой прибыли:
907080/64435634х100 = 1,4%
Влияние уменьшения внереализационных доходов на величину налогооблагаемой прибыли:
-4112277/64435634х100 = -6,4%
Влияние сокращения прочих операционных расходов на величину налогооблагаемой прибыли:
661594/64435634х100 = 1%
Влияние увеличения внереализационных расходов на величину налогооблагаемой прибыли:
2453772/64435634х100= -3,8%
Сводка факторов: -22,9+1,4-6,4+1-3,8= -30,7%
Результаты факторного анализа подтвердили, что наиболее значимое влияние на снижение суммы прибыли до налогообложения в отчетном году оказано снижением прибыли от продаж (22,9%). Снижение суммы прочих внереализационных доходов и увеличение одноименных расходов также способствовали снижению суммы налогооблагаемой прибыли (6,4% и 3,8 % соответственно). Положительное влияние на величину прибыли до налогообложения оказало снижение прочих операционных расходов (1%)
и увеличение прочих операционных доходов (1,4%).
Поскольку прибыль от продаж является основным источником формирования прибыли фабрики, проведем более подробный ее анализ.
Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции, работ, услуг.
Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли и улучшению финансового состояния предприятия .
Для оценки факторов, влияющих на формирование суммы прибыли от продаж, рассмотрим показатели таблицы 3.16.
Таблица 3.16. Факторный анализ прибыли от продажи продукции
№ Показатели Предыдущий период Отчетный период Изменения (+/-) Сумма руб. Сумма руб. Абсол. руб Относит.% 1 Выручка от продажи продукции (без НДС), Вр 266062267 329307136 63244869 23,8 2 Себестоимость реализации продукции, С 191570087 262767360 71197273 37,2 3 Управленческие расходы, У 7564425 14374166 6809741 90 4 Коммерческие расходы, К 0 0 0 0 5 Полная себестоимость, Сn (стр.2+стр.3+стр.4) 199134512 277141526 78007014 39,2 6 Затраты на 1 руб. выручки (стр.5/стр.1) 0,7 0,8 0,1 14,3 7 Прибыль от продажи продукции, Пр 66927755 52165610 -14762145 -22,1
Прибыль от продаж в предыдущем периоде составила 66927755 руб. За отчетный период она снизилась на 14762145 руб. (22,1%) до 52165610 руб.
За анализируемый период выручка от реализации возросла на 63244869 руб. или на 23,8%: с 266062267 руб. в предыдущем периоде до 329307135 руб. в отчетном периоде.
Себестоимость реализации увеличилась с 191570087 руб. в предыдущем периоде до 262767360 руб. в отчетном периоде на 71197273 руб. или 37,2%.
Коммерческих расходов в изучаемом периоде не выделяются.
Управленческие расходы в предыдущем периоде составляли 7564425 руб., и увеличились в отчетном периоде на 6809741 руб. (90%) до 14374166 руб. Это привело к росту полной себестоимости реализации в анализируемом периоде.
Полная себестоимость в отчетном периоде выросла на 39,2% или 78007014 руб. В предыдущем периоде полная себестоимость составляла 199134512 руб., в отчетном увеличилась до 277141526 руб.
Таким образом затраты на 1 рубль выручки в анализируемый период возросли на 14,3% или на 10копеек. В предыдущем периоде они составляли 70 копеек на рубль, в отчетном – 80 копеек на рубль.
Используя данные таблицы, проведем факторный анализ и установлю влияние всех факторов на изменение прибыли от продажи продукции, работ, услуг.
Влияние изменения уровня объема реализации:
∆Пр1 = Пр0 х (Jр – 1), где:
Пр0 – прибыль от продаж на начало периода,
Jр – индекс изменения объема реализации:
Jр = Вр1/Вр0 = 329307136/266062267 = 1,237707
∆Пр1 = 66927755 х (1,237707 – 1) = 15909195 руб.
Влияние изменения уровня себестоимости:
∆Пр2 = C0 х Jр – С1, где:
С0, С1 – себестоимость реализации продукции предыдущего и отчетного периодов
∆Пр2 = 191570087х1,237707 –262767360 = - 25659722 руб.
3. Влияние изменения уровня коммерческих расходов:
∆Пр3 = 0
4.Влияние изменения уровня управленческих расходов:
∆Пр4 = У0 х Jр – У1, где:
У0, У1 – управленческие расходы предыдущего и отчетного периодов
∆Пр4 = 7564425 х 1,237707 - 14374166 = - 5011624 руб.
5.Суммарное влияние факторов на прибыль:
∆Пр = ∆Пр1 + ∆Пр2 + ∆Пр3 + ∆Пр4
∆Пр = 15909195 – 25659722 + 0 – 5011624 = - 14762150 руб.
Расхождение цифр таблицы (- 14762145) с цифрами из сводки факторов (- 14762150) объясняется округлением при расчетах.
Результаты факторного анализа показали, что в связи с ростом выручки от продажи продукции прибыль увеличилась на 15909195 руб., и снизилась за счет увеличения себестоимости единицы продукции на 25659722 руб.
Темп прироста выручки от продажи продукции (23,8%) ниже темпа прироста себестоимости продукции (37,2%). К негативным факторам также относятся опережающие темпы прироста управленческих расходов (90%) по сравнению с темпом прироста выручки от продажи продукции. Это привело к снижению суммы прибыли на 5011624 руб.
Резервом дальнейшего роста прибыли фабрики является снижение себестоимости и управленческих расходов.
3.3.2. Расчет и анализ показателей рентабельности.
Для оценки эффективности использования ресурсов, потребленных в процессе производства, применяются показатели рентабельности.
Анализ показателей рентабельности проводится на основе данных бухгалтерской отчетности (формы №1,2) с помощью аналитической таблицы (см. приложение 7).
Данные приложения 7 позволяют сделать следующие выводы. Рентабельность затрат снизилась на 14,79 процентных пункта: с 33,61 в предыдущем периоде до 18,82% в отчетном периоде, то есть прибыль на один рубль затраченных средств уменьшается. Это объясняется опережающим темпом роста полной себестоимости 39,2% по сравнению с темпами роста выручки 23,8%.
Все три показателя рентабельности, характеризующие прибыльность продаж, на отчетный период ухудшаются, так как темп роста выручки (23,8%) опережает темпы роста прибыли (-22,1 – от продаж, -30,7 – до налогообложения, - 26,6 – чистой прибыли). Рентабельность продаж по прибыли от продаж за анализируемый период снизилась на 9,31% с 25,15% до 15,84%. Рентабельность продаж по налогооблагаемой прибыли упала на 10,66% с 24,22 до 13,56. Рентабельность продаж по чистой прибыли снизилась с 15,99% до 9,48% на 6,51 процентных пункта. Данная тенденция говорит о снижении прибыли с 1 рубля продаж за счет значительного отвлечения прибыли на административные расходы и сбыт.
Ухудшение в анализируемом периоде наблюдается по рентабельности имущества. С каждого рубля, вложенного в активы, фабрика в отчетном периоде получила прибыли меньше, чем в предыдущем. Если на начало анализируемого периода каждый рубль, вложенный в имущество фабрики, приносил 64 копейки прибыли, то к концу периода – 22 копейки.
Рентабельность собственного капитала в анализируемом периоде снизилась на 36,55 процентных пункта (с 59,96% до 23,41%), так как темп прироста среднегодовой стоимости имущества фабрики - 99,36% опережает темп прироста чистой прибыли фабрики (-26,6%).
Для выяснения причин, влияющих на снижение показателей рентабельности продаж, далее выполним факторный анализ.
Исходные данные для факторного анализа изменения рентабельности продаж приведены в таблице 3.17.
Таблица 3.17. Факторный анализ показателей рентабельности продаж
№ Показатели Предыдущий период Отчетный период Изменение (+,-) Абсол,руб. Относ, % 1 Выручка от продажи продукции Вр, руб. 266062267 329307136 63244869 23,8 2 Полная себестоимость реализации Сп , руб. 199134512 277141526 78007014 39,2 3 Прибыль от продаж, руб. 66927755 52165610 -14762145 -22,1 4 Рентабельность продаж по прибыли от продаж Rп, % (стр.3/стр.1х100) 25,15 15,8 -9,35 -37,2
Рентабельность продаж по прибыли от продаж в отчетном периоде (15,8%) по сравнению с предыдущим периодом (25,15%) снизилась на 9,35 процентных пункта.
С помощью метода цепных подстановок определяется влияние изменений рентабельности продаж за счет факторов изменения выручки от продажи и себестоимости. На основе выручки от продажи в отчетном периоде (Вр1) и базисной (на начало периода) полной себестоимости (Сп0) вычислю условный показатель рентабельности продаж Rусл(п):
Rусл(п) = (Вр1 – Сп0) / Вр1 х 100
Rусл(п) = (329307136 – 199134512) / 329307136 х 100 =39,53%
Определим влияние на уровень рентабельности продаж:
Изменение уровня объема продаж:
∆Rп1 = Rусл(п) – Rп0 = 39,53 – 25,15 = 14,38%
2. Изменение себестоимости:
∆Rп2 = Rп1 - Rусл(п) = 15,8 – 39,53 = - 23,73%
Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности продаж за период:
∆Rп = ∆Rп1 + ∆Rп2 = 14,38 – 23,73 = - 9,35%
Увеличение объема продаж привело к росту рентабельности продаж на 14,38%, но рост себестоимости продукции повлек снижение рентабельности продаж на 23,73%. Под влиянием этих двух факторов рентабельность продаж фабрики в анализируемом периоде снизилась на 9,35 процентных пункта.

3.3.3. Анализ финансовой прочности
При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зону безубыточности). С этой целью все затраты предприятия в зависимости от объема производства и реализации продукции следует предварительно разбить на переменные и постоянные, определить сумму маржинального дохода и его долю в выручке от реализации продукции.
Анализ финансовой прочности предприятия сводится к определению порогового (критического) значения объема производства, производить ниже которого предприятию невыгодно. Разница между достигнутой фактической выручкой и порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности (ЗФП) предприятия.
Запас финансовой прочности (зона безубыточности) показывает, на сколько процентов фактический (или возможный) объем производства выше критического (порога рентабельности), при котором рентабельность равна нулю.
Исходные данные для проведения анализа приведены в таблице 3.18
Таблица 3.18. Расчет запаса финансовой прочности
№ Показатели Предыдущий период Отчетный период Изменения (+/-) Сумма, руб. Сумма, руб. 1 Выручка от реализации Вр 266062267 329307136 63244869 2 Полная себестоимость реализованной продукции Сп 199134512 277141526 78007014 3 Постоянные затраты по реализованной продукции 78833302 102131210 23297908 4 Переменные затраты 120301210 175010316 54709106 5 Валовая маржа ВМ (стр.1-стр.4) 145761057 154296820 8535763 6 Доля маржинального дохода в выручке (стр.5/стр.1) 0,55 0,47 -0,08 7 Критический объем продаж (стр.3/стр.6) 143333276 217300447 73967171 8 Запас финансовой прочности (стр.1 – стр.7) 122728991 112006689 -10722302 9 Запас финансовой прочности, % (стр.8/стр.1х100) 46,13 34,01 -12,12
За анализируемый период фабрика снизила запас финансовой прочности в абсолютных значениях с 122728991 руб до 112006689 руб на 10722302 руб. (8,74%). В процентном соотношении запас финансовой прочности фабрики снизился на 12,12 процентных пункта: с 46,13 в предшествующем периоде до 34,01% в отчетном периоде. Данный показатель (более рекомендуемого 10%) свидетельствует о достаточном запасе финансовой прочности фабрики.
Это означает, что фабрика способна выдержать 34,01 % снижения выручки от реализации без серьезной угрозы своему финансовому положению.
Общие выводы по результатам анализа.
Финансово-хозяйственная деятельность предприятия расширяется.
Фабрика оснащена новым оборудованием.
Стоимость имущества увеличилась на 26,2% за счет прироста оборотных активов на 18,2% и внеоборотных активов – 51,5%. В абсолютном значении больше увеличились оборотные активы. В структуре оборотные активы составляют 71,2%.
Коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов к концу года увеличился с 0,3 до 0,4 к концу года.
Реальная стоимость имущества увеличилась на 39,4%
В структуре внеоборотных активов преобладают основные средства – 77,4%.
В структуре оборотных активов преобладают запасы (44,2%) и дебиторская задолженность (43,9%). Прирост оборотных активов произошел в основном за счет прироста запасов (43,9%)
Запасы увеличились за счет прироста сырья и материалов (27,7%).
Увеличились запасы готовой продукции в связи с трудностями сбыта.
Просроченной дебиторской задолженности нет.
Дебиторская задолженность увеличилась за счет задолженности покупателей и заказчиков. В структуре она составляет 91,6%.
В источниках средств предприятия преобладают собственные средства. В структуре собственные средства составляют 67,3%, заемные средства – 32,7%.
Собственные средства в абсолютном значении выросли практически в два раза по сравнению с заемными.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – 0,5, как на начало, так и на конец года ( рекомендуемое значение меньше 1).
Коэффициент автономии – 0,7, как на начало, так и на конец года (рекомендуемое значение больше 0,5).
Таким образом предприятие имеет общую финансовую устойчивость.
В структуре собственных средств преобладает нераспределенная прибыль – 88,9%.
В структуре заемных средств преобладает кредиторская задолженность – 57,6%.
Дебиторская задолженность в валюте баланса составляет 31%, в оборотных активах – 44%. Кредиторская задолженность в валюте баланса составляет 18,9%. Дебиторская задолженность больше кредиторской задолженности.
Оборачиваемость кредиторской задолженности выше – 9,5 оборота в год, чем дебиторской задолженности – 5 оборотов в год. Это связано с трудностями сбыта.
Предприятие имеет собственные оборотные средства.
Предприятие финансово устойчиво.
Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как сумма наиболее ликвидных активов значительно меньше суммы кредиторской задолженности.
Предприятие платежеспособно. Все показатели ликвидности выше рекомендуемых и нормативных значений.
Наблюдается улучшение показателей оборачиваемости оборотных средств предприятия. Ускорение оборачиваемости текущих активов на 14,9 дней отразилось на повышении коэффициента оборачиваемости на 0,2 пункта (с 2,1 до 2,3) и на снижение коэффициента закрепления средств в обороте на 0,1 пункт (с 0,5 до 0,4).
Предприятие прибыльно.
Прирост полной себестоимости выше выручки от продажи продукции. Затраты на 1 руб. выручки повысились с 70 копеек на рубль до 80 копеек на рубль.
Имеет место снижение прибыли на 22,1% за счет прибыли от продаж.
Предприятие рентабельно по всем показателям рентабельности, однако произошло снижение всех показателей рентабельности.
Проанализировав деятельность предприятия, выявлено, что необходимо разработать и внедрить мероприятия по снижению себестоимости производимой продукции, оптимизации дебиторской задолженности и более рациональную систему взаимоотношений с покупателями.
3.4. Разработка мероприятий по решению выявленных в процессе анализа проблем.
3.4.1.Пути снижения себестоимости продукции
Решающим условием снижения себестоимости служит непрерывный технический прогресс. Внедрение новой техники, комплексная механизация и автоматизация производственных процессов, совершенствование технологии, внедрение прогрессивных видов материалов позволяют значительно снизить себестоимость продукции.
Снижение себестоимости продукции обеспечивается прежде всего за счет повышения производительности труда. С ростом производительности труда сокращаются затраты труда в расчете на единицу продукции, а следовательно, уменьшается и удельный вес заработной платы в структуре себестоимости.
Рассмотрим, в каких условиях при росте производительности труда на предприятиях снижаются затраты на заработную плату рабочих.
В этом направлении можно предложить АО «Кондитерская фабрика» два пути:
1. Увеличение выработки продукции на одного рабочего может быть достигнуто за счет осуществления организационно-технических мероприятий, благодаря чему изменяются, как правило, нормы выработки и соответственно им расценки за выполняемые работы. В этом случае АО «Кондитерская фабрика» получит экономию на заработной плате рабочих. Объясняется это тем, что в связи со снижением расценок доля заработной платы в себестоимости единицы продукции уменьшается. Однако это не приводит к снижению средней заработной платы рабочих, так как приводимые организационно-технические мероприятия дают возможность рабочим с теми же затратами труда выработать больше продукции. Таким образом, проведение организационно-технических мероприятий с соответствующим пересмотром норм выработки позволяет снижать себестоимость продукции за счет уменьшения доли заработной платы в единице продукции одновременно с ростом средней заработной платы рабочих.
2. Увеличение выработки может произойти и за счет перевыполнения установленных норм выработки без проведения организационно-технических мероприятий. Нормы выработки и расценки в этих условиях, как правило, не изменяются. Величина затрат на заработную плату рабочих в себестоимости единицы продукции не уменьшается. Но с ростом производительности труда увеличивается объем производства, что приводит к экономии по другим статьям расходов, в частности сокращаются расходы по обслуживанию производства и управлению. Происходит это потому, что в цеховых расходах значительная часть затрат (а в общезаводских почти полностью) - условно-постоянные расходы (амортизация оборудования, содержание зданий, содержание цехового и общезаводского аппарата и другие расходы), не зависящие от степени выполнения плана производства. Это значит, что их общая сумма не изменяется или почти не изменяется в зависимости от выполнения плана производства. Отсюда следует, что, чем больше выпуск продукции, тем меньше доля цеховых и общезаводских расходов в ее себестоимости. С ростом объема выпуска продукции прибыль предприятия увеличивается не только за счет снижения себестоимости, но и вследствие увеличения количества выпускаемой продукции. Таким образом, чем больше объем производства, тем при прочих равных условиях больше сумма получаемой предприятием прибыли.
Очевидно, что при существующих трудностях сбыта продукции на сегодняшний день АО «Кондитерская фабрика» предпочтительнее пойти по первому пути, не предполагающему на данном этапе увеличение объемов производства.
3.4.2. Оптимизация системы сбыта
Заметную роль в увеличении объемов продаж играет организация сбыта продукции. Для этого потребуется тесное взаимодействие отделов сбыта и маркетинга ЗАО «Кондитерская фабрика». Но даже обладание полной информацией о количестве и видах наиболее востребованной продукции не сможет решить проблему затоваривания склада готовой продукцией. Следовательно, ЗАО «Кондитерская фабрика» необходимо улучшение организации системы сбыта. При решении этой задачи в современных условиях нельзя обойти вниманием современную науку логистику – направление хозяйственной деятельности, которое заключается в управлении материальными потоками в сферах производства и обращения.
Составляющие производственной логистики – закупочная, продажная, складская логистика.
Продажи производственной компании опираются на то, что запланировано к производству. Для успешной реализации своей продукции ЗАО «Кондитерская фабрика» должно оперативно давать оптовым покупателям предложение (объем, сроки и структура поставки), и впоследствии это предложение должно быть именно так и выполнено. Соблюдение таких договоренностей является показателем качества обслуживания клиентов и важным конкурентным преимуществом.
Необходима автоматизация и усовершенствование условий труда работников складского хозяйства.
Большое внимание надо уделить производственному планированию закупок. Для производства продукции закупают материалы, которые необходимы, чтобы произвести саму продукцию, которую надо продать. Надо проводить детальный анализ потребности в сырье для производства запланированного объема и видов продукции.
В торговле есть такое понятие, как срок поставки (и доставки). В
производстве это понятие шире и сложнее. Конкретный производственный план обсчитывается на предмет загрузки оборудования и получается, что срок поставки продукции зависит от загрузки оборудования и от очередности производства с учетом переналадки.
Очевидно, предложенные меры предполагают привлечение как минимум одного специалиста по логистике. Это поможет предприятию при решении задачи оптимизации системы сбыта.
3.4.3. Оптимизация уровня дебиторской задолженности
Проблема неплатежей актуальна не только для России, но и для большинства зарубежных стран. Важное различие состоит лишь в том, что за границей существуют отработанные методы управления дебиторской задолженностью. Для российских же предприятий в большинстве случаев характерны неэффективное планирование необходимой величины оборотных средств, в том числе дебиторской задолженности, нерациональное их использование, а также недостатки организационной структуры компаний.
Это еще раз подчеркивает необходимость управления дебиторской задолженностью на АО «Кондитерская фабрика» и создание для этой цели контрольно-ревизионного отдела.
Контрольно-ревизионный отдел на АО «Кондитерская фабрика» призван решать следующие задачи:
выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;
ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности;
определение скидок или надбавок для различных групп покупателей;
ускорение истребования долгов;
уменьшение бюджетных долгов;
оценка упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.
Политика управления дебиторской задолженностью, как часть общей политики управления оборотными средствами, заключается в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее взыскания.
Целью управления дебиторской задолженностью можно считать оптимизацию ее величины, поскольку на предприятие оказывает негативное влияние как увеличение размера дебиторской задолженности, так и резкое ее снижение.
Дебиторской задолженностью необходимо управлять на всех этапах ведения хозяйственной деятельности начиная от проведения преддоговорных процедур до исполнения договорных операций.
В таблице 3.19 приведен план мероприятий по управлению дебиторской задолженностью.
Таблица 3.19.
Этап Мероприятия Состав мероприятий Этап 1. Проведение преддоговорных процедур Анализ информации о потенциальном партнере
Анализ конъюнктуры рынка, на котором функционирует потенциальный партнер
Анализ финансового состояния потенциального партнера
Группировка потенциальных партнеров согласно уровню платежеспособности
Определение возможных сумм кредитования для каждого клиента Анализ проводится на основании следующих источников:
1.данные, получаемые непосредственно от потенциального покупателя;
2. из внутренних источников (если сделки носят постоянный или периодический характер);
3. из внешних источников (коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность, информация, предоставленная компаниями, занимающимися сбором и анализом информации;
В случае если сделки с покупателем носят постоянный характер, определяется объем хозяйственных операций с покупателями и стабильность их осуществления
Анализируются платежеспособность, ликвидность, результативность хозяйственной деятельности, финансовая устойчивость, показатели собственного капитала, объем и состав чистых активов, которые могут выступать в обеспечение кредита при возникновении ситуации неплатежеспособности покупателя
Размер сумм определяется на основании положений кредитной политики предприятия, а также с учетом проведенного анализа финансового состояния клиента. Помимо размеров предоставления кредита (это может быть процент от балансовой прибыли, процент от собственных средств, скорректированный на коэффициент ликвидности, и др.) кредитной политикой определяются такие показатели, как срок предоставления кредита, стандарты кредитоспособности клиентов, политика сбора платежей, скидки, предоставляемые в случае досрочной оплаты Этап 2. Заключение договора Предусмотреть и зафиксировать все процедуры договорных отношений
Грамотно составленный договор является залогом положительного исхода значительной части конфликтных ситуаций Этап 3. Исполнение Четкий контроль над своевременным выставлением счетов Составляется реестр старения дебиторской задолженности, определяются структура и динамика изменения каждой статьи дебиторской задолженности
Помимо указанных в таблице мероприятий на всех этапах ведения хозяйственной деятельности необходимо:
постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительный рост долга создает угрозу финансовой устойчивости предприятия;
своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которым относятся отгруженные товары, не оплаченные в срок, поставщики и покупатели по претензиям, задолженность по расчетам возмещения материального ущерба, по статье «Прочие дебиторы»;
прогнозировать поступление денежных средств от дебиторов на основе коэффициентов инкассации;
оценивать реальную стоимость существующей дебиторской задолженности.
Кроме “мягких” способов борьбы с должниками (например, напоминание о долге) возможны и более “жесткие” меры. Такой мерой является отказ в предоставлении товарного кредита клиенту. Обойтись без такой суровой меры, по всей видимости, нельзя, поскольку увеличение времени задержки выплат приводит к уменьшению рентабельности работы фирмы. С другой стороны, слишком часто такой мерой пользоваться тоже нельзя, поскольку это приведет к уменьшению оборота фирмы и, как следствие, к уменьшению рентабельности.
Заключение.
Основной целью финансового анализа деятельности предприятия является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.
Финансовая (бухгалтерская) отчетность является наиболее доступной информацией для проведения анализа предприятия. Представить основные финансовые показатели, которые позволяют проанализировать результаты деятельности компании и дать им оценку, а также сделать прогноз ожидаемых будущих результатов.
С самого начала следует отметить, что система финансовых коэффициентов - это просто удобный способ обобщить большое количество финансовых данных и сравнить результаты деятельности различных фирм. Сами по себе финансовые коэффициенты помогают менеджменту компании сфокусировать внимание на слабых и сильных сторонах деятельности компании и правильно поставить вопросы, но очень редко дают на них ответы. Важно понимать, что финансовый анализ не оканчивается расчетом финансовых показателей, а только начинается, когда исследователь произвел полный их расчет.
Анализ финансовой отчетности, проведенный во второй главе, позволил сделать следующие выводы:
Финансово-хозяйственная деятельность предприятия расширяется.
Стоимость имущества увеличилась на 26,2% за счет прироста оборотных активов на 18,2% и внеоборотных активов – 51,5%.
Коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов к концу года увеличился с 0,3 до 0,4.
Просроченной дебиторской задолженности нет.
Дебиторская задолженность увеличилась за счет задолженности покупателей и заказчиков. В структуре дебиторской задолженности она составляет 91,6%.
В источниках средств предприятия преобладают собственные средства. В структуре собственные средства составляют 67,3%, заемные средства – 32,7%.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – 0,5, как на начало, так и на конец года (рекомендуемое значение меньше 1).
Коэффициент автономии – 0,7, как на начало, так и на конец года (рекомендуемое значение больше 0,5).
ЗАО «Кондитерская фабрика» имеет общую финансовую устойчивость.
Оборачиваемость кредиторской задолженности (9,5 оборотов в год) выше дебиторской задолженности (5 оборотов в год).
Предприятие имеет собственные оборотные средства..
Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как сумма наиболее ликвидных активов значительно меньше суммы кредиторской задолженности.
Предприятие платежеспособно. Все показатели ликвидности выше рекомендуемых и нормативных значений.
Предприятие прибыльно.
Темп прироста себестоимости выше темпа прироста выручки от продажи.
Имеет место снижение прибыли на 22,1% за счет прибыли от продаж.
Предприятие рентабельно по всем показателям рентабельности, однако произошло снижение всех показателей рентабельности.
На основе проведенного финансового анализа выявлены следующие негативные результаты:
снижение прибыли от продаж;
высокий уровень дебиторской задолженности;
темп прироста полной себестоимости опережает темп прироста выручки.
В этой связи представляется целесообразным провести следующие мероприятия по улучшению финансового состояния ЗАО «Кондитерская фабрика»:
изыскание путей снижение себестоимости;
оптимизация системы сбыта;
снижение уровня дебиторской задолженности.
Выполнение рекомендаций по решению выявленных проблем позволит предприятию укрепить свое финансовое состояние и добиться еще лучших показателей в своей финансово-хозяйственной деятельности.
Список литературы
Федеральный закон РФ от 21.11.96 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете».
Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 и 2.
Налоговый Кодекс РФ
Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/1998) Утверждено Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 9 декабря 1998 г. N 60н
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) Утверждено Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06.07.99 N 43н
Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/1999) Утверждено Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 мая 1999 г. N 32н (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 N 107н, от 30.03.2001 N 27н)
Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/1999) Утверждено Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 мая 1999 г. N 33н
Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации. Приказ Минфина России от 22.07.03 № 67н.
Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: Дело и Сервис, 2000.
Бакаев А.С. «Годовая бухгалтерская отчетность коммерческих организаций». М.: Бухгалтерский учет, 2003 г.
Бакадоров В.Л. и др. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М. .: Финансы и статистика, 2000.
Богатенко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2001.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2001.
Брызгалин А.В., Берник В.Р., Головкин А.Н. Бухгалтерский и налоговый учет и отчетность организации (практический пример). - "Налоги и финансовое право", 2004 г.
Бухгалтерский учет: Учебник/П.С. Безруких, Н.П. Кандраков, В.Ф. Палий и др.; Под ред. П.С. Безруких. 4-е изд., перераб. и доп.- М.: Бухгалтерский учет, 2002.
Годовой отчет - 2003 (под общей редакцией А.Н. Селиванова). - "Главбух", 2003 г.
Глушков И.Е. Бухгалтерский учет на современном предприятии. Эффективное пособие по бухгалтерскому учету. – Новосибисрк, «ЭКОР», 2004, 752с.
Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Таганрог: «ТРТУ», 2002
Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М. Бухгалтерский учет, 2000
Комментарий к новому Плану счетов бухгалтерского учета. Под ред. А.С. Бакаева. – М.: Информационное агентство «ИПБ-БИНФА», 2001.
Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. 4 изд., перераб. и доп. –М.: ИНФРА-М, 2002.
Кушим Н., Вишневская И. Как управлять дебиторской задолженностью/газета «Финанс» №18, 2003
Лытнева Н.А., Кыштымова Е.А. Учет и налогообложение задолженности при расчетах с покупателями. //Бухгалтерский учет. – № 13 – 2002 г. – с. 25.
Майборода А.А. Учет доходов и расходов организации. Определение финансового результата. — М.: ПРИОР, 2001. – 110 с.
Матвейчева Е.В., Вишнинская Г.Н. Традиционный подход к оценке финансовых результатов деятельности предприятия // Аудит и финансовый анализ, №1, 2003 г.
Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Управленческий учет. М.: изд. 3-е, испр. и допол. «Эдиторная УРСС», 2002.
Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Управленческий учет. М.: изд. 3-е, испр. и допол. «Эдиторная УРСС», 2002.
Палий В.Ф. Комментарий нового плана счетов бухгалтерского учета 2001 г. – М.: «Проспект», 2001.
Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. /Бухгалтерский учет. № 4, 2002 г.
Попова О.В. Учет дебиторской задолженности. // «Бухгалтерский учет» № 17, 2003
Рекшинский А. Как спрогнозировать задолженность / «Финансовый директор», № 1, 2002
Савицкая Г.В.  Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА–М, 2002.
Савчук В.П. Финансовая диагностика предприятия и поддержка управленческих решений.// «Корпоративный менеджмент», № 4, 2004г.
Савчук В.П. Финансовый анализ деятельности предприятия (международные подходы). // «Корпоративный менеджмент», № 5, 2004г.
Стоун Д., Хитчинг К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ. /Пер. с англ. Санкт-Петербург: АОЗТ «Литера плюс», 1994 г
Фомичева Л.П. Комментарии к Положениям по бухгалтерскому учету (ПБУ 1/98-20/03). - Система ГАРАНТ, 2004 г.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2001. -208 с.
Шнейдман Л.З. Рекомендации по переходу на новый план счетов. – М.: Изд-во Бухгалтерский учет, 2001.
Шамхолов Ф.М. Прибыль – основной показатель результатов деятельности организаций // Финансы – 2004, №7, - С.19-21.
Щербина Ю.В. Анализ прибыли // Бухгалтерский учет, №7, 2003 г.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2001.
Богатенко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2001.
Шамхолов Ф.М. Прибыль – основной показатель результатов деятельности организаций // Финансы – 2002, №7, - С.19-21.
Глушков И.Е. Бухгалтерский учет на современном предприятии. – Новоси-бирск, «Экор», 2004. – 753 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М: Инфра-М, 2003 – 688 с.
А.С. Бакаев «Годовая бухгалтерская отчетность коммерческих организаций». М.: Бухгалтерский учет, 2003 г.
Федеральный закон РФ от 21.11.96 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», ст.15
подп. 4 п. 1 ст. 23 НК РФ
п. 1 ст. 7 Федерального закона от 07.08.01 № 119-ФЗ «Об аудиторской деятельности»
Парушина Н.В. Анализ дебиторской

Список литературы [ всего 40]

1.Федеральный закон РФ от 21.11.96 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете».
2.Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 и 2.
3.Налоговый Кодекс РФ
4.Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации»
(ПБУ 1/1998) Утверждено Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 9 декабря 1998 г. N 60н
5.Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) Утверждено Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 06.07.99 N 43н
6.Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации»
(ПБУ 9/1999) Утверждено Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 мая 1999 г. N 32н (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 N 107н, от 30.03.2001 N 27н)
7.Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации»
(ПБУ 10/1999) Утверждено Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 6 мая 1999 г. N 33н
8.Методические рекомендации о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации. Приказ Минфина России от 22.07.03 № 67н.
9.Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – М.: Дело и Сервис, 2000.
10.Бакаев А.С. «Годовая бухгалтерская отчетность коммерческих организаций». М.: Бухгалтерский учет, 2003 г.
11.Бакадоров В.Л. и др. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М. .: Финансы и статистика, 2000.
12.Богатенко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2001.
13.Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2001.
14.Брызгалин А.В., Берник В.Р., Головкин А.Н. Бухгалтерский и налоговый учет и отчетность организации (практический пример). - "Налоги и финансовое право", 2004 г.
15.Бухгалтерский учет: Учебник/П.С. Безруких, Н.П. Кандраков, В.Ф. Палий и др.; Под ред. П.С. Безруких. 4-е изд., перераб. и доп.- М.: Бухгалтерский учет, 2002.
16.Годовой отчет - 2003 (под общей редакцией А.Н. Селиванова). - "Главбух", 2003 г.
17.Глушков И.Е. Бухгалтерский учет на современном предприятии. Эффективное пособие по бухгалтерскому учету. – Новосибисрк, «ЭКОР», 2004, 752с.
18.Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Таганрог: «ТРТУ», 2002
19.Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М. Бухгалтерский учет, 2000
20.Комментарий к новому Плану счетов бухгалтерского учета. Под ред. А.С. Бакаева. – М.: Информационное агентство «ИПБ-БИНФА», 2001.
21.Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. 4 изд., перераб. и доп. –М.: ИНФРА-М, 2002.
22.Кушим Н., Вишневская И. Как управлять дебиторской задолженностью/газета «Финанс» №18, 2003
23.Лытнева Н.А., Кыштымова Е.А. Учет и налогообложение задолженности при расчетах с покупателями. //Бухгалтерский учет. – № 13 – 2002 г. – с. 25.
24.Майборода А.А. Учет доходов и расходов организации. Определение финансового результата. — М.: ПРИОР, 2001. – 110 с.
25.Матвейчева Е.В., Вишнинская Г.Н. Традиционный подход к оценке финансовых результатов деятельности предприятия // Аудит и финансовый анализ, №1, 2003 г.
26.Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Управленческий учет. М.: изд. 3-е, испр. и допол. «Эдиторная УРСС», 2002.
27.Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Управленческий учет. М.: изд. 3-е, испр. и допол. «Эдиторная УРСС», 2002.
28. Палий В.Ф. Комментарий нового плана счетов бухгалтерского учета 2001 г. – М.: «Проспект», 2001.
29.Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности. /Бухгалтерский учет. № 4, 2002 г.
30. Попова О.В. Учет дебиторской задолженности. // «Бухгалтерский учет» № 17, 2003
31.Рекшинский А. Как спрогнозировать задолженность / «Финансовый директор», № 1, 2002
32.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА–М, 2002.
33.Савчук В.П. Финансовая диагностика предприятия и поддержка управленческих решений.// «Корпоративный менеджмент», № 4, 2004г.
34.Савчук В.П. Финансовый анализ деятельности предприятия (международные подходы). // «Корпоративный менеджмент», № 5, 2004г.
35.Стоун Д., Хитчинг К. Бухгалтерский учет и финансовый анализ. /Пер. с англ. Санкт-Петербург: АОЗТ «Литера плюс», 1994 г
36.Фомичева Л.П. Комментарии к Положениям по бухгалтерскому учету (ПБУ 1/98-20/03). - Система ГАРАНТ, 2004 г.
37.Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2001. -208 с.
38.Шнейдман Л.З. Рекомендации по переходу на новый план счетов. – М.: Изд-во Бухгалтерский учет, 2001.
39.Шамхолов Ф.М. Прибыль – основной показатель результатов деятельности организаций // Финансы – 2004, №7, - С.19-21.
40.Щербина Ю.В. Анализ прибыли // Бухгалтерский учет, №7, 2003 г.
Очень похожие работы
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
bmt: 0.00526
© Рефератбанк, 2002 - 2024