Управление валютными рисками банка

Введение
1. Понятие, виды и классификация валютных рисков
1.1. Понятие и виды валютных рисков
1.2. Основные методы минимизации валютных рисков
1.3. Страхование валютных рисков
2. Управление валютным риском
2.1. Риски операций по валютному кредитованию
2.2. Управление валютным риском и достаточность капитала
2.3. Методы управления валютным риском
Заключение
Список использованной литературы

Банк также должен иметь систему предупреждения для ситуаций превышения лимитов. Аналитик должен проверить, разработаны ли процедуры предупреждения, включая четкое распределение ответственности в этой области. Адекватные процедуры и методы контроля должны быть в наличии также по всем другим основным функциям, связанным с валютными операциями. Задача аналитика – рассмотреть методы и процедуры переоценки и измерения прибылей и убытков от торговых операций с иностранной валютой. Надежный банк должен тщательно проверять учреждения и лиц, с которыми он заключает форвардные валютные сделки, могущие потребовать покрытия маржи.
Важнейшим компонентом управления валютным риском является квалификация персонала и эффективная организация его работы. Навыки и опыт персонала должны соответствовать масштабам банковских операций.
Рис. 3. Потенциальный валютный риск в % к квалифицированному капиталу
Ведение дилерских/брокерских операций, стандартных валютных операций, обработка операций и платежей, поддержка отдела по обслуживанию клиентов и операционного отдела банка, согласование счетов, управление риском, переоценка – все эти функции должны быть четко отделены друг от друга. Особенно важно разделение дилерских валютных операций, функций учета и внутреннего контроля. Политика в этой области должна быть сформулирована в общих чертах Советом директоров и подробно разработана комитетом по управлению активами/пассивами (ALCO) и комитетом по управлению риском. Линейные менеджеры отвечают за управление валютными операциями и за соблюдение лимитов риска.
Аналитик должен также оценить качество информационных систем, требований к отчетности, ведения учета, аудита и внутренних систем контроля, связанных с управлением валютными операциями и валютным риском. Точная и своевременная информационная поддержка чрезвычайно важна. Без такой поддержки банк, ведущий в больших масштабах валютные операции, не сможет разработать необходимые практические стратегии торговых и специальных операций. Она также необходима для управления открытыми валютными позициями, для ведения учета, в частности книги валютных операций, для переоценки финансовых позиций, оценки потенциальных прибылей и убытков и обеспечения соблюдения политики управления риском. Аналитик должен уметь выделить подсистемы или модули, обслуживающие эти функции.
Кроме того, информационные системы должны обладать способностью генерировать своевременную и полную управленческую отчетность по наличным и форвардным позициям, несоответствиям по срокам, ликвидности, процентному риску, связанному с валютными позициями, рискам встречной стороны и страновым рискам. Они должны уметь выявлять любые отклонения от политики или от лимитов потенциального риска и представлять соответствующую информацию менеджерам, в т.ч. регулярную отчетность высшему менеджменту банка.
2.3. Методы управления валютным риском
У банков много видов деятельности, связанных с риском, но лишь немногие из них способны причинить столь же быстро и такие же крупные потери, как валютные операции без покрытия. Вот почему управление валютным риском заслуживает пристального внимания со стороны Совета директоров и высшего менеджмента. Совет директоров должен выработать цели и принципы управления валютным риском. Сюда входит установление приемлемых лимитов риска в валютном бизнесе и определение мер по обеспечению необходимых внутренних процедур контроля над этим видом бизнеса. В рамках этих положений конкретные методы и лимиты вводит комитет по управлению риском. Методические руководства по их применению должны регулярно пересматриваться и обновляться, чтобы они соответствовали профилю риска банка, качеству систем управления риском и квалификации персонала.
Методические руководства должны также отражать изменение условий на внутреннем и международном валютных рынках и учитывать возможные изменения валютной системы. Например, в некоторых странах по политическим мотивам может быть введен контроль над движением капиталов, а также изменены базовые макроэкономические условия, которые влияют на валютные курсы. Кроме того, в руководствах должна быть определена периодичность переоценки валютных позиций для целей учета и управления риском. Периодичность такой переоценки и частота составления отчетности для целей управления валютным риском в принципе должна соответствовать масштабу и характеру потенциальных валютных рисков банка.
Чтобы лучше управлять рисками и контролировать их, большинство банков проводят четкое различие между потенциальным валютным риском в дилерских и брокерских операциях и риском в более традиционном банковском бизнесе, связанном с активами, обязательствами и внебалансовыми позициями, номинированными в иностранной валюте. Традиционными считаются операции, связанные с кредитами, инвестициями, депозитами, заимствованиями, капиталом, а также гарантиями и аккредитивами. Из-за различного характера операций управление сопутствующими им потенциальными валютными рисками, как правило, тоже происходит по-разному. Валютным риском, связанным с дилерскими и брокерскими операциями, приходится управлять ежедневно, максимально используя доступную информацию, и под строгим контролем высшего менеджмента и комитета по управлению риском, тогда как риски по традиционным банковским операциям в большинстве случаев отслеживаются ежемесячно.
Лимиты потенциального риска
Банк имеет валютную нетто-позицию и подвержен потенциальному валютному риску, когда его активы (включая немедленно оплачиваемые и фьючерсные сделки по покупке) и пассивы (включая немедленно оплачиваемые и фьючерсные сделки по продаже) в данной валюте не равны друг другу. Банк должен иметь письменно зафиксированную методику, определяющую, как проводить операции в иностранной валюте, и ограничивающую потенциальный валютный риск и, следовательно, потенциальные потери. Общий принцип состоит в том, что лимиты устанавливаются с учетом характера валютного риска и типа операций, с которыми этот риск связан. Эти лимиты, выраженные в абсолютных или относительных величинах, должны соотноситься с профилем риска банка, структурой его капитала и фактическим поведением валютного рынка в прошлые периоды.
Лимиты могут устанавливаться на различные периоды времени в зависимости от динамики конкретного вида операций. Лимиты по дилерским/брокерским операциям обычно устанавливаются на позиции в конце рабочего дня, а по некоторым особо динамичным видам операций, как, например, торговля за наличный расчет, могут понадобиться и внутридневные лимиты. Чем менее ликвиден валютный рынок и/или более неустойчива валюта, тем, как правило, ниже должны устанавливаться лимиты потенциального валютного риска. Ниже приведены типичные методики управления валютным риском, в наличии которых в банке должен убедиться аналитик.
Лимит открытой нетто-позиции
Представляет собой суммарный лимит потенциального валютного риска банка. Обычно он выражается в процентах к капиталу банка, но может быть установлен и по отношению к совокупным активам или другому показателю. Логически лимит открытой нетто-позиции заменяет собой показатель минимальных потерь, которые может понести банк из-за валютного риска. Если курсы валют, по которым банк имеет открытые позиции, полностью скоррелированы, лимит на открытую нетто-позицию будет удовлетворять потребностям управления валютным риском. С точки зрения агрегирования потенциального риска по различным валютам, полная корреляция означает, что длинные и короткие позиции в различных валютах могут быть достаточно просто приведены к нетто-позиции.
Во многих странах в рамках пруденциального регулирования введены особые лимиты открытой нетто-позиции, т.е. совокупного потенциального валютного риска банка. В некоторых странах такие лимиты являются общими для всех банков, обладающих лицензиями на валютные операции, в других они устанавливаются индивидуально в зависимости от качества управления риском и технической квалификации персонала банка по оценке органа надзора. Кроме того, были предприняты международные усилия для достижения соглашения относительно требований к капиталу по валютному риску, которые могли бы быть распространены в качестве международного стандарта.
В принципе пруденциальное регулирование лимитов в той или иной стране должно соотноситься со степенью неустойчивости валюты.
На практике пруденциальный лимит открытой нетто-позиции часто составляет 10% от капитала банка. В периоды возможного существенного падения национальной валюты центральный банк может установить дополнительные ограничения коротких позиций в иностранных валютах. В странах с относительно стабильным валютным курсом и конвертируемой валютой лимиты открытой нетто-позиции устанавливаются на более высоком уровне или вообще отсутствуют.
Проблемы риска ликвидности
Управление валютным риском должно включать дополнительные аспекты, связанные с риском ликвидности. Валютные операции, как балансовые, так и внебалансовые, могут вызвать диспропорции движения денежной наличности и потребовать определенных мер в отношении валютной ликвидности. Процесс управления валютной ликвидностью может быть осуществлен с помощью выстраивания схем ликвидности или сроков погашения, показывающих несовпадения по срокам и движение обязательств во времени по каждой валюте. Банк может, кроме того, установить лимиты несовпадений по определенным валютам на определенные интервалы времени.
В странах с внешне неконвертируемой валютой несовпадения по срокам активов и обязательств ведут к повышению риска ликвидности, так как банк может столкнуться с трудностями, пытаясь своевременно обеспечить требуемые суммы иностранной валюты. В таких странах центральные банки часто являются активными участниками валютных рынков и могут обеспечивать валютную ликвидность, необходимую для внешнеэкономической деятельности. При проведении оценки адекватности управления валютной ликвидностью в стране с неконвертируемой валютой аналитик должен хорошо знать условия и правила валютного рынка этой страны.
Заключение
В ходе проделанной работы мы выяснили, что валютный риск – это опасность валютных потерь, связанная с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной валюте, при проведении внешнеторговых, кредитных, валютных операций, операций на фондовых и валютных биржах. Валютный риск присутствует во всех балансовых и забалансовых операциях с иностранной валютой.
Основными методами минимизации валютных рисков являются политика управления валютными рисками, страхование валютных рисков, хеджирование.
Банк не может проводить конверсионные операции без учета риска по валютным позициям. Политика управления открытыми валютными позициями включает установление внешних и внутренних ограничений на валютные позиции, а также контроль за их выполнением. Установление внешних ограничений предполагает управление позициями в иностранной валюте со стороны Центрального банка. Внутренние ограничения коммерческими банками устанавливаются самостоятельно.
На размер кредитных и форфейтинговых рисков оказывают влияние следующие факторы: вид ценных бумаг или расчетных документов, объем финансирования, валюта, срок сделки, страновые риски экспортераи импортера и гаранта, возможность предъявления претензий участникам сделки, их кредитоспособность, количество, сроки и особенности оформления документов, вид страхования сделки, периоды погашения векселей, суммы погашения, вид экспортируемых товаров, сроки поставки товаров и их соответствие дате предоставления финансирования, сроки поступления документов, подлежащих дисконтированию, задержки в финансировании, поскольку платеж в заграничный банк может задержать получение средств, и такая задержка должна быть учтена при дисконтировании бумаг.
Итоговая величина риска определяется как разница между суммарной величиной текущего и потенциального рисков и величиной обеспечения, полученного банком от контрагента. Обеспечение принимается в уменьшение риска контрагента в размере, не превышающем его суммарной величины.
Список использованной литературы
1. Анализ финансово-экономической деятельности банков. / Под ред. Н.П. Любушина, В.Г. Дьякова: Уч. пособие для ВУЗов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 471 с.
2. Бабичев М.Ю., Бабичева Ю.А. Банковское дело. – Банковский и биржевой центр, 2006 г. – 384 с.
3. Банковские операции. / Под ред. А.М. Мороза. – К.: КНЕУ, 2007 г. – 432 с.
4. Батизи Э.Т. Коммерческие банки-уполномоченные правительственные агенты // Экономика и жизнь. – 2006 г. – № 8. – С. 12 – 19.
5. Батраков Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Учебник для вузов. – Издательство: Логос, 2006 г. – 329 с.
6. Валютные риски. // Экономическая газета. – 2007 г. – № 4. – С. 41 – 46.
7. Валютное регулирование и валютный контроль в РФ. Сборник нормативных актов. – М.: Библиотека «Де-юре», 2007 г. – 194 с.
8. Валютные операции: бухгалтерский учет, банковский и таможенный контроль. // Серия «Библиотека делового человека». – 2001 г. – № 9. – С. 38 – 51.
9. Ведев А.В., Лаврентьева П.Р., Шарипова Л.Б., Мухова А.Н. Российская банковская система. Кризис и перспективы развития. – Издательство: Веди 2008 г. – 398 с.
10. Голубович А.Д. Валютные операции в коммерческих банках. – Феникс, 2007 г. – 410 с.
11. Голубович А.Д., Кулагин М.В., Миримская О.М. Валютные операции в коммерческих банках. – М.: Менатеп-информ, 2006 г. – 498 с.
12. Казьмин А.И. Сбербанк России: надежность и динамизм. // Деньги и кредит. – 2008 г. – № 9. – С. 29 – 33.
13. Колесников В.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 2007 г. – 480 с.
14. Коммерческие банки. / Рид, Р. Коттер, Р. Смит, Э. – М.: Прогресс, 2006 г. – 501 с.
15. Организация и планирование валютных операций банка. / Под ред. И.Д. Барковского. – М.: Финансы и статистика, 2007 г. – 355 с.
16. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка. Учеб. пособ. М.: – Инфра – 2006 г. – 312 с.
17. Сухинин С.А. Валютное регулирование в РФ: сборник нормативных актов о валютном регулировании и валютном контроле в Российской Федерации. – Сталкер, 2006 г. – 105 с.
18. Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке. – Финансист, 2007 г. – 322 с.
Райзберг Б.А. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА-М, 2007. С. 496.
Батраков Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Учебник для вузов. – Издательство: Логос, 2006 г. – 329 с.
Валютное регулирование и валютный контроль в РФ. Сборник нормативных актов. – М.: Библиотека «Де-юре», 2007 г. – 194 с.
Голубович А.Д., Кулагин М.В., Миримская О.М. Валютные операции в коммерче-ских банках. – М.: Менатеп-информ, 2006 г. – 498 с.
Организация и планирование валютных операций банка. / Под ред. И.Д. Барковского. – М.: Финансы и статистика, 2007 г. – 355 с.
Сухинин С.А. Валютное регулирование в РФ: сборник ноpмативных актов о валютном регулировании и валютном контроле в Pоссийской Федеpации. – Стал-кер, 2006 г. – 105 с.
Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке. – Финансист, 2007 г. – 322 с.
В качестве валюты цены в большинстве случаев выбирается стабильная валюта.
Банковские операции. / Под ред. А.М. Мороза. – К.: КНЕУ, 2007 г. – 432 с.
Ведев А.В., Лаврентьева П.Р., Шарипова Л.Б., Мухова А.Н. Российская банковская система. Кризис и перспективы развития. – Издательство: Веди 2008 г. – 398 с.
Голубович А.Д. Валютные операции в коммерческих банках. – Феникс, 2007 г. – 410 с.
Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка. Учебное посо-бие. М.: – Инфра – 2006 г.
Коммерческие банки. / Рид, Р. Коттер, Р. Смит, Э. Гилл. – М.: Прогресс, 2006 г. – 501 с.
Валютные риски. // Экономическая газета. – 2007 г. – № 4. – С. 41 – 46.
Валютные операции: бухгалтерский учет, банковский и таможенный контроль. // Серия «Библиотека делового человека». – 2001 г. – № 9. – С. 38 – 51.
Казьмин А.И. Сбербанк России: надежность и динамизм. // Деньги и кредит. – 2008 г. – № 9. – С. 29 – 33.
Колесников В.И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. – М.: Финансы и статистика, 2007 г. – 480 с.
Батизи Э.Т. Коммерческие банки-уполномоченные правительственные агенты // Экономика и жизнь. – 2006.
Батраков Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. Учебник для вузов. – Издательство: Логос, 2006 г. – 329 с.
Бабичев М.Ю., Бабичева Ю.А. Банковское дело. – Банковский и биржевой центр, 2006 г. – 384 с.
Анализ финансово-экономической деятельности банков. Уч. пособие для ВУЗов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.
Бабичев М.Ю., Бабичева Ю.А. Банковское дело. – Банковский и биржевой центр, 2006 г. – 384 с.
2