Ликвидность предприятия и оценка возможностей его банкротства

СОДЕРЖАНИЕ
Введение
Глава 1. Теоретические основы ликвидности и банкротства предприятий
1.1. Понятие ликвидности. Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности предприятия
1.2. Предпосылки возникновения банкротства
1.3. Сравнительная характеристика методов прогнозирования банкротства предприятий и оценка их эффективности
Глава 2. Анализ финансового состояния и ликвидности предприятия
2.1. Краткая экономико-организационная характеристика
ООО «Май»
2.2. Анализ баланса
2.3. Оценка ликвидности
2.4. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости
2.5. Анализ деловой активности и финансовых результатов и рентабельности
Глава 3. Оценка критериев несостоятельности предприятия
Заключение
Библиографический список

Расходы = 2742614 + (697901 + 215975 + 242748) = 3899238 руб.
Прибыль до налогообложения = 3890664 – 3899238 = -9702 руб. (что соответствует данному показателю в таблице 2.7.).
Производится расчет за предыдущий год:
Доходы = 3577876 + (156 + 81 + 115350) = 3693463 руб.
Расходы = 2970824 + (388948 + 147183 + 276384) = 3783339 руб.
Прибыль до налогообложения = 3693463 – 3783339 = -89876 руб. (что соответствует данному показателю в таблице 2.7.).
Рассмотрим структуру доходов и расходов ООО «Май» и их влияние на прибыль (Таблица 2.8.).
Таблица 2.8.
Горизонтальный и вертикальный анализ доходов и расходов ООО «Май» за 2007 – 2008 гг
Показатель Сумма, руб. Темп прироста (снижения) % Структура, % 2007 год 2008 год Отклонение 2007 год 2008 год Отклонение Доходы по обычным видам деятельности 3577876 3792343 214467 105,99 96,87 97,50 0,63 Прочие доходы, в т.ч.: 115 587 97 193 -18394 84,09 3,13 2,50 -0,63 - проценты к получению 156 4 547 4391 2914,74 0,00 0,12 0,11 - доходы от участия в других организациях 81 2 -79 2,47 0,00 0,00 0,00 - прочие доходы 115 350 92 644 -22706 80,32 3,12 2,38 -0,74 Всего доходов 3 693 463 3 889 536 196073 105,31 100,00 100,00 0,00 Расходы по обычной деятельности 2970824 2742614 -228210 92,32 78,52 70,34 -8,19 Прочие расходы, в т.ч.: 812515 1156624 344109 142,35 21,48 29,66 8,19 - проценты к уплате 0 0 0 0,00 0,00 0,00 0,00 - прочие расходы 812515 1156624 344109 142,35 21,48 29,66 8,19 Всего расходов 3783339 3899238 115899 103,06 100,00 100,00 0,00 Итого прибыли до налогообложения -89 876 -9 702 80174 926,37 100,00 100,00 0,00 Результаты от обычной деятельности 607052 1049729 442677 172,92 -675,43 -10819,72 -10144,28 Итого прибыль (убыток) от прочей деятельности -696 928 -1 059 431 -362503 152,01 775,43 10919,72 10144,28
Горизонтальный и вертикальный анализ доходов и расходов ООО «Май» за 2007-2008 года показывает, что доходы по обычным видам деятельности возросли в 2008 году на 105,99%. Расходы по обычным видам деятельности в 2008 году уменьшились на 92,32% по сравнению с 2007 годом. Доходы от прочей деятельности снизились на 84,09%, главным образом за счет прочих доходов (снизились на 80,32%). Рост расходов от прочей деятельности вызван увеличением прочих расходов на 142,35%, в итоге расходы от прочей деятельности увеличились на 142,35% по сравнению с 2007 годом.
В 2008 году в структуре доходов доходы от прочей деятельности уменьшились на 0,63%, составив 2,50% всех доходов ООО «Май». Соответственно, доходы от обычных видов деятельности снизились в общих доходах и составили 97,50% (в 2007 году составляли 96,87%). Расходах организации: расходы от прочей деятельности выросли в 2008 году на 8,19% и составили 29,66% от общих расходов компании. Расходы же от обычных видов деятельности в структуре общих расходов уменьшились на 8,19% и составили в 2008 году 70,34%.
Далее необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ чистой прибыли ООО «Май» (таблица 2.9.).
Таблица 2.9.
Структура и динамика чистой прибыли
Показатель Сумма, руб. Темп прироста (снижения), % Структура, % 2007 год 2008 год Отклонение 2007 год 2008 год Отклонение Прибыль до налогообложения -89 876 -9 702 80 174 926,37 100,00 100,00 0,00 Текущий налог на прибыль 23 792 65 289 41 497 274,42 -26,47 -672,94 -646,47 Отложенные налоговые активы (ОНА) 1 350 1 128 -222 83,56 -1,50 -11,63 -10,12 Отложенные налоговые обязательства (ОНО) 647 1 031 384 159,35 -0,72 -10,63 -9,91 Пени, штрафы 3 632 371 -3 261 10,21 -4,04 -3,82 0,22 Налог на прибыль прошлых налоговых периодов 15 536 6 353 -9 183 40,89 -17,29 -65,48 -48,20 Чистая прибыль -103 761 -66 850 36 911 155,21 86,62 14,51 -72,11
Анализ структуры и динамики чистой прибыли ООО «Май» показывает, что чистая прибыль в 2008 году в структуре прибыли до налогообложения составила 14,51%, что на 72,11% меньше, чем в 2007 году. Темп прироста чистой прибыли составил в 2008 году 155,21%, что является положительным признаком данного показателя.
В заключение горизонтального и вертикального анализа прибыли обобщаем результаты, оформив таблицу 2.10.
Таблица 2.10.
Соотношение темпов роста и структуры
№ п/п Желательные соотношения Фактические соотношения 1 Тр прибыли от продаж > Тр валовой прибыли 191,56 > 172,92 2 Тр прибыли от продаж > Тр прибыли до налогообл. 191,56 < 926,37 3 Тр чистой прибыли > Тр прибыли до налогообл. 155,21 > 926,37 4 Уд. вес прибыли от продаж в общей сумме прибыли до налогообл. ≥ Уд. вес прибыли от прочей деятельности в сумме прибыли до налогообл. -1400,26 ˂ 1547,14
Таким образом, можно сделать выводы о соответствии фактических структурных и динамических соотношений, полученных по результатам анализа ООО «Май», с желательными соотношениями. Негативным фактором является то, что удельный вес прибыли от продаж в сумме прибыли до налогообложения меньше удельного веса прибыли от прочей деятельности в сумме прибыли до налогообложения. Темп роста чистой прибыли больше темпа роста прибыли до налогообложения, что характеризует прибыль как качественную.
Теперь необходимо эти данные проанализировать за ряд лет, что позволит оценить факторы первичного порядка, определяющие формирование чистой прибыли исходя из методики ее расчета по форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках», а также рассмотреть факторы, влияющие на каждую составляющую чистой прибыли предприятия. Проведем анализ формирования чистой прибыли ООО «Май» (таблица 2.11.).
Таблица 2.11.
Анализ формирования чистой прибыли за 2006-2008 года
Показатель 2007 год 2008 год Изменения Темп роста, в % руб. Структура в ЧП,% руб. Структура в ЧП,% в руб. в % Прибыль до налогообложения -89 876 86,62 -9 702 14,51 80 174 -72,11 926,37 Текущий налог на прибыль 23 792 -22,93 65 289 -97,66 41 497 -74,74 274,42 Отложенные налоговые обязательства 1 350 -1,30 1 128 -1,69 -222 -0,39 83,56 Отложенные налоговые активы 647 -0,62 1 031 -1,54 384 -0,92 159,35 Пени, штрафы 3 632 -3,50 371 -0,55 -3 261 2,95 10,21 Налог на прибыль прошлых налоговых периодов 15 536 -14,97 6 353 -9,50 -9 183 5,47 40,89 Чистая прибыль (убыток) отчетного года -103 761 100,00 -66 850 100,00 36 911 0,00 155,21 Уд.вес ТНП в прибыли до налогообложения - 377,76 - 672,94 - 295,19 -
Формирование текущего налога на прибыль, отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств можно рассматривать как первый этап распределения прибыли между предприятием и государством.
В анализируемых годах на ООО «Май» имеется тенденция снижения текущего налога на прибыль относительно размера чистой прибыли отчетного года на 74,74%. Следовательно, текущий налог на прибыль повлиял на рост чистой прибыли. Удельный вес текущего налога на прибыль в прибыли до налогообложения также имеет тенденцию к снижению в 2007 и 2008 годах (соответственно составил -22,93% и -97,66%). Темп роста в анализируемых годах прибыли чистой ниже темпов роста прибыли до налогообложения (926,37% > 155,21%).
В сочетании разных показателей в числителе и знаменателе различают следующие показатели рентабельности:
1. Рентабельность продаж, или прибыль на рубль оборота:
Рентабельность продаж = Прибыль от продаж / Выручка-нетто х 100 = 135853 / 3792343 х 100 = 3,58 коп.
Этот показатель характеризует рентабельность продаж, или доходность производственной и коммерческо-сбытовой деятельности. Коэффициент прибыльности показывает, сколько копеек прибыли зарабатывает предприятие с каждого рубля реализованной продукции. Следовательно, с каждого рубля предоставленных услуг и реализованных сопутствующих товаров ООО «Май» в 2008 году получало 3,58 копеек прибыли.
2. Чистая рентабельность продаж, или норма чистой прибыли на рубль реализованной продукции:
Чистая рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка-нетто х 100 = - 66850 / 3792343 х 100 = -1,76 коп.
Показатель «норма чистой прибыли» является одной из основных характеристик, определяющих инвестиционную привлекательность ценных бумаг предприятий-эмитентов.
3. Бухгалтерская рентабельность продаж:
Бух. рентабельность продаж = Прибыль до налогообл. / Выручка х 100 = -9702 / 3792343 х 100 = -0,26 коп.
Данный показатель характеризует эффективность продаж по прибыли до налогообложения, т.е. исходя из обычных и прочих доходов и расходов.
4. Рентабельность полных затрат, или эффективность затрат производственной и коммерческо-сбытовой деятельности:
Рентабельность полных затрат = Прибыль от продаж / Себестоимость х 100 = 135853 / 2742614 х 100 = 4,95 коп.
Или вариант этого показателя: Выручка-нетто / Себестоимость х 100 = 3792343 / 2742614 х 100 = 138 коп. (1,38 руб.).
Этот показатель показывает, что ООО «Май» на 1 руб. полных затрат получает доход в размере 1,38 руб.
ООО «Май» помимо основных видов деятельности (услуги телефонной, телеграфной, сотовой, телематической связи; предоставление имущества в аренду) занимается прочими видами деятельности (участие в деятельности других организаций). Общество предполагает поступление финансовых средств из следующих источников: выпуск собственных векселей, размещение рублевых облигаций на российском рынке, привлечение финансовых ресурсов отечественных и зарубежных кредитных учреждений. По итогам 2008 года наблюдается значительное снижение убытка на 155,21%.
В целом финансовое положение ООО «Май» можно оценить как положительное. Но предприятию необходимо дать следующие рекомендации:
- Обществу нужно создать фонд потребление (резерв) в интересах трудового коллектива (для выплат поощрений, премий) при распределении чистой прибыли;
- стремиться сокращать штрафы и пени по налогам и сборам;
- для уменьшения себестоимости необходимо снижать тарифы на услуги за счет проведения различных акций.
Глава 3. Оценка критериев несостоятельности предприятия
Одной из категорий рыночного хозяйствования является банкротство или несостоятельность хозяйствующего субъекта. Под банкротством предприятия понимают его неспособность финансировать текущую операционную деятельность и погасить срочные обязательства.
Критерии оценки несостоятельности ООО «Май» приведем по следующим данным.
Система показателей Бивера приведена следующими формулами:
Коэффициент Бивера = (Чистая прибыль + амортизация) / Заемный капитал
Коэффициент Бивера2006год=(-12054-274323)/1146313=-0,25
Коэффициент Бивера2007год=(-103761-300055)/851325=-0,47
Коэффициент Бивера2008год=(-66850-595661)/385069=-1,72
более 0,35 - нормальное финансовое положение;
от 0,17 до 0,3 - среднее (неустойчивое) финансовое положение;
от 0,16 до -0,15 - кризисное финансовое положение.
Из расчетов следует, что предприятие находится в кризисном финансовом положении и имеет отрицательную динамику ухудшения положения.
Экономическая рентабельность – R4=Чистая прибыль/ Валюту баланса *100%.
R42006=-12054/1351473*100%=-0,89%
R42007=-103761/902724*100%=-11,49%
R42008=-66850/1689388*100%=-3,96%
6 %-8 % и более – нормальное финансовое положение
5 %-2 % - среднее (неустойчивое) финансовое положение
от 1 % до –22% - кризисное финансовое положение.
Расчет экономической рентабельности ООО «Май» также показывает, что предприятие находится в кризисном финансовом положении, однако в 2008 году данный коэффициент имеет тенденцию к снижению.
Финансовый леверидж (рычаг) - FL = Заемный капитал / валюта баланса * 100%
FL2006 = 1196313/1351473*100%=88,52%
FL2007 = 851325/902724*100%=94,31%
FL2008 = 385069/1689388*100%=22,79%
меньше 35 % – нормальное финансовое положение
40-60 % - среднее (неустойчивое) финансовое положение
80 % и более - кризисное финансовое положение.
Расчет финансового левериджа показал, что в 2006 и 2007 году финансовое положение предприятия характеризовалось как кризисное, однако в 2008 году его уже можно характеризовать как нормальное.
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами = (Собственный капитал - внеоборотные активы)/оборотные активы
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами2006 = (155160-317508)/1033965=-0,16
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами2007 = (51399-297551)/605173=-0,41
Коэффициент покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами2008 = (1304319-536948)/1152440=0,67
0,4 и более – нормальное финансовое положение
0,3-0,1 - среднее (неустойчивое) финансовое положение
менее 0,1 (или отрицательное значение) - кризисное финансовое положение.
Расчет коэффициента покрытия оборотных активов показал, что в 2006 и 2007 году финансовое положение предприятия характеризовалось как кризисное, однако в 2008 году его уже можно характеризовать как нормальное.
В оценке вероятности банкротства используем следующую формулу:
Z2 = ά+β*коэффициент текущей ликвидности + γ*удельный вес заемных средств в активах
ά = -0,3877; β = -1,0736; γ = +0,0579
Z22006 =-0,3877+(-1,0736)*0,87+0,0579*0,8852=-1,27
Z22007 =-0,3877+(-1,0736)*0,71+0,0579*0,9431=-1,10
Z22008 =-0,3877+(-1,0736)*3,02+0,0579*0,2279=-3,62
В результате расчета значение Z2 < 0 во всех исследуемых периодах, следовательно, можно считать, что вероятность банкротства невелика.
По проведенному анализу можно сделать вывод о том, что ООО «Май» находится в кризисном финансовом положении, которое ухудшается, но при этом в 2008 году вероятность банкротства предприятия невелика, тогда как в 2006 и 2007 годах эта вероятность была значительно выше.
Заключение
Структура активов и пассивов в 2008 году значительно отличается от структуры в 2006 и в 2007 году, а именно добавочный капитал занимает 34%, основные средства – 15%, кредиторская задолженность – 11%, дебиторская задолженность – 13%, краткосрочные финансовые вложения – 10%, а остальные статьи баланса занимают в структуре менее 10%.
Баланс не является ликвидным не в одном из анализируемых периодов, так как в 2006 году имеется недостаток наиболее ликвидных активов в сумме 1147456 руб., в 2007 году – в сумме 821038 руб., а в 2008 году недостаток наблюдается в наиболее ликвидных активах в сумме 9444 руб. и в сумме 767371 руб. в труднореализуемых активах.
В 2008 году предприятием достигнута достаточно высокая платежеспособность на что указывают удовлетворяющие рекомендуемым значениям финансовые коэффициенты. Единственным отрицательным моментом в анализируемом периоде является возросший коэффициент маневренности функционирующего капитала.
ООО «Май» находится в кризисном финансовом положении, которое ухудшается, но при этом в 2008 году вероятность банкротства предприятия невелика, тогда как в 2006 и 2007 годах эта вероятность была значительно выше.
Финансовая устойчивость ООО «Май» достигла положительного результата лишь в 2008 году, тогда как в 2006 и в 2007 году предприятие можно характеризовать как финансово не устойчивое.
В 2008 году ООО «Май» приобрело абсолютную независимость финансового состояния, вопреки продолжавшемуся в 2006 и в 2007 годах кризисному финансовому состоянию, при котором предприятие полностью зависело от заемных источников финансирования.
Деловая активность ООО «Май» не является высокой и требует применения мер по исправлению ситуации.
Библиографический список
1. Гражданский Кодекс РФ. М.: ИНФРА-М, 2004
2. Федеральный закон от 08.02.98г. №6-ФЗ “О несостоятельности (банкротстве)” / “Российская газета” от 20.01.98 г., № 10
3. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ от 26 октября 2002г.
4. Киперман Г. Новый закон о банкротстве / Финансовая газета, 2005, №47. с.34-45
5. Свириденко О.М. Назначение и цели института банкротства в хозяйственном обороте / Право и экономика, 2003, №3. с.6-9
6. Телюкина М. Развитие законодательства о несостоятельности и банкротстве / Юрист, 2004, № 15.с.29-36
7. Никитина О.А. Банкротство предприятий / Журнал для акционеров, 2003, №1.с.18-24
8. Колиниченко Е.А. Признаки банкротства во Франции, Германии, Англии, США, Казахстане и России / «Вестник ВАС РФ»,2005, №8. с.36-78
9. Макарьева В.И. Ликвидация юридического лица в связи с его банкротством / Налоговый вестник, 2001, №7. с.15-19
10. Агапов Д.Н. Банкротство. / Агапов Д.Н. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 336с.
11. Адаев Ю. В. Анализ эффективности хозяйственной деятельности предприятий в условиях рынка: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 268с.
12. Архипов А.Е. Процедура банкротства в международном праве. / Архипов А.Е. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 252с.
13. Баренбойм П. Правовые основы банкротства. - М., 2002. - 165с.
14. Грамотенко Т. А. Банкротство предприятий: экономические аспекты. - М.: ПРИОР, 2006. - 176с.
15. Давыдова Г.В., Беликов А.Ю. Методика количественной оценки риска банкротства предприятий. М., 2003. - 68с.
16. Карелина С.А. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства): учеб.-практ. пособие/Карелина С.А. - М.: Волтерс Клувер, 2007. - 360с.
17. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2005. - 256с.
18. Ковалев А.П. Диагностика банкротства. - М.: Финстатинформ, 2006. - 157с.
19. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 560 с.
20. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов./ Под ред проф. Н.П. Любушина – М: ЮНИТИ-ДАНА, 2005 – 471с.
21. Новиков В.И. Несостоятельность (банкротство) в российском законодательстве. / Новиков В.И. М.: ИНФРА-М, 2003. - 271с.
22. Орехова Е.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: ООО «Издательство «Эксмо», 2007. - 231с.
23. Пареная В.А., Долгалев И.А. Экспресс-оценка вероятности банкротства предприятия.- М.: ООО «Юрист», 2002. - 166с.
24. Попондопуло В.Ф. Конкурсное право: Правовое регулирование несостоятельности (банкротства) предпринимателей: Учебное пособие -СПб., 2004. - 373с.
25. Проданова Н.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/ Проданова Н.А. - Ростов н/Д: Феникс, 2006. - 336с.
26. Савенко И.А. Процедура банкротства: ключевые моменты. / Савенко И.А. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 268с.
27. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб.и доп. - М.:ИНФРА-М, 2005. - 425с.
28. Свиридов О.Ю., Туманова Е.В. Финансовый менеджмент: Экспресс-справочник для студентов вузов. - М.: ИКЦ «Март», Ростов н/Д: Издательский центр «Март», 2007. - 240с.
29. Семеней А. Проблемы прогнозирования банкротства на отечественных предприятиях. - М.: Инфра-М, 2005. - 165с.
30. Степанов В. В. Несостоятельность (банкротство) в России, Франции, Англии, Германии. - М.: Статус, 2004. - 204с.
31. Телюкина М. Соотношение понятий “несостоятельности” и “банкротства”. - М.: ООО «Юрист», 2004. - 251с.
32. Финансовый менеджмент: теория и практика. / Под ред. Стояновой Е.С.- М.: Перспектива, 2005. – 254с.
33. Финансы: учебное пособие / Под ред. Проф. Ковалевой А. М. – Издание 4-е, переработанное и дополненное - М.: Финансы и статистика, 2006. - 302с.
34. Финансы предприятий: Учебное пособие. Колл. авторов под ред. Бородиной Е. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. - 67с.
35. Фурманов М.И. Банкротство в России. / М.И. Фурманов. - М.: Инфра-М.: ИНФРА-М, 2006. - 289с.
36. Челышев А.Н. Разработка инструментальных методов прогнозирования банкротства предприятий: Дис. канд. экон. наук. - М., 2006. - 116c.
37. Чернов В.А. Экономический анализ: торговля, общественное питание, туристический бизнес: Учебное пособие для вузов / Под ред. Проф. М.И. Баканова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 686 с.
38. Шадрина Г.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности/Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. - М.: 2002. - 138с.
39. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 176с.
40. Шеремет А.Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2004. - 343с.
41. Экономика предприятия. Под ред. профессора Сафронова Н.А.. - М.: Юность, 2006. - 110с.
42. Экономика предприятия: Учеб. пособие / Волков В.П., Ильин А.И., Станкевич В.И. и др.; Под общ. ред. Ильина А.И., Волкова В.П.. М.: Новое знание, 2003. - 569с.
Имеется значительный объем литературных источников, как монографий, так и периодики.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2001. – с. 304.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2001. – с. 305.
Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2005. – с. 157.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2001. – с. 309.
Чернов В.А. Экономический анализ: торговля, общественное питание, туристический бизнес: Учебное пособие для вузов / Под ред. Проф. М.И. Баканова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - с. 536.
Агапов Д.Н. Банкротство. / Агапов Д.Н. - М.: ИНФРА-М, 2003. – с. 119.
Баренбойм П. Правовые основы банкротства. - М., 2002. – с. 87.
Телюкина М. Развитие законодательства о несостоятельности и банкротстве / Юрист, 2004, № 15.с.29-36
Ковалев А.П. Диагностика банкротства. - М.: Финстатинформ, 2006. – С. 126.
Чернов В.А. Экономический анализ: торговля, общественное питание, туристический бизнес: Учебное пособие для вузов / Под ред. Проф. М.И. Баканова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - С. 537.
2
48
Торговый отдел
Финансовый отдел
Общий отдел
Отдел кадров
Бухгалтерия
Генеральный директор