Вход

Финансовое планирование

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Курсовая работа*
Код 158166
Дата создания 2007
Страниц 23
Источников 10
Мы сможем обработать ваш заказ 26 октября в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
360руб.
КУПИТЬ

Содержание

Раздел 1. Составление квартального финансового плана предприятия
1.1. Исходные данные
1.2 Планирование оборотных средств (запасов)
1.3.Расчет затрат на производство и себестоимости продукции
1.4 Определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из прибыли
1.5 Составление баланса денежных средств
1.6 Расчет чистых оборотных активов
1.7. Составление баланса источников финансовых ресурсов и направлений их использования
Раздел 2. Планирование рациональной структуры инвестиций как элемента финансового планирования
2.1.Выбор структуры финансирования
2.2. Корректировка плана с учетом планируемых инвестиций
Раздел 3. Анализ финансового состояния предприятия
3.1. Анализ обеспеченности запасов и затрат
3.2. Оценка ликвидности баланса
3.3. Анализ на основе финансовых коэффициентов
Заключение
Список литературы

Фрагмент работы для ознакомления

Благодаря этому оборотные средства уменьшились больше, чем текущие пассивы, и величина собственных оборотных средств уменьшилась. Общий коэффициент покрытия увеличился с 3,24% до 4,77%, что свидетельствует об улучшении платежеспособности предприятия в перспективе. Коэффициент быстрой ликвидности остался ниже нормы, запланированный коэффициент абсолютной ликвидности меньше рекомендуемых значений (0,2), однако данный риск неплатежеспособности в ближайшей перспективе связан с финансированием инвестиций, т.е. является оправданным. В целом предприятие является платежеспособным.
Таблица 3.4
Оценка финансовой устойчивости
Наименование показателя Формула расчета Значение Отчет-ный баланс Плани-руемый баланс 1. Коэффициент концентрации собственного капитала Собственный капитал / всего хозяйственных расходов 0,83 0,88 2. Коэффициент структуры долгосрочных вложений Долгосрочные обязательства/ /основные средства и прочие внеоборотные активы 0,10 0,09 3. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств Долгосрочные обязательства/ /долгосрочные обязательства+ +собственный капитал 0,08 0,07
За планируемый период доля собственных источников в общей сумме источников средств увеличилась с 83% до 88%. Это связано с тем, что увеличение активов предприятия происходит только за счет собственных источников: эмиссии акций и прибыли. Соответственно, доля заемного капитала в финансировании основных средств уменьшилась с 10% до 9%, а коэффициент привлечения заемных средств уменьшился с 8% до 7%.
На основании данных показателей можно сделать вывод, что предприятие является финансово устойчивым. Необходимо отметить, что высокая степень концентрации собственного капитала предоставляет фирме возможность в перспективе привлекать долгосрочные заемные средства при наличии выгодных инвестиционных проектов.
Таблица 3.5
Оценка деловой активности
Наименование показателя Формула расчета Значение Отчет-ный баланс Плани-руемый баланс 1. Выручка от реализации тыс.руб.   12971,21 14450,77 2. Балансовая прибыль, тыс.руб.   188,44 362,61 3. Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах в месяц) Выручка от реализации/ /средняя дебиторская задолженность 1,40 2,91 4. Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) 30 дней / показатель 3.3. 21 10 5. Оборачиваемость производственных запасов (раз в месяц) Затраты на производство продукции / средние производственные запасы 1,08 1,27 6. Оборачиваемость производственных запасов (в днях) 30 дней / показатель 3.5. 28 24 7. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) Средняя кредиторская задолженность* 30 дней/ /затраты на производство продукции 17 8 8. Продолжительность операционного цикла в днях Оборачиваемость средств в расчетах + оборачиваемость производственных запасов 49 34 9. Продолжительность финансового цикла (в днях) Продолжительность операционного цикла - оборачиваемость кредиторской задолженности 32 26 10. Оборачиваемость собственного капитала (раз в месяц) Выручка от реализации / /средняя величина собственного капитала 0,21 0,23 11. Оборачиваемость собственного капитала (в днях) 30 дней / показатель 3.10. 141 132 12. Оборачиваемость основного капитала (раз в месяц) Выручка от реализации / /средняя величина средств, находящихся в распоряжении предприятия 0,18 0,20 13. Оборачиваемость основного капитала (в днях) 30 дней / показатель 3.12. 169 150
На основании расчетов можно сделать следующие выводы.
Рост выручки от реализации и балансовой прибыли был предопределен исходными данными (задание по росту реализации).
Увеличение оборачиваемости средств в расчетах с 1,40 до 2,91 раз в месяц является благоприятной тенденцией, так как при росте реализации резко сократилась дебиторская задолженность.
Увеличение оборачиваемости производственных запасов с 1,08 до 1,27 также является благоприятной тенденцией: темп роста себестоимости реализованной продукции (связанный с увеличением реализации) превысил темп роста производственных запасов. Данная тенденция была заложена в снижении нормативов оборачиваемости запасов и говорит об улучшении управления производственными запасами. В результате сократилась продолжительность операционного цикла, т.е. время между поступлением от поставщиков производственных запасов и приходом на расчетный счет денег за реализованную продукцию.
Сокращение оборачиваемости кредиторской задолженности с 28 до 24 связано только с резким уменьшением краткосрочных пассивов, что увеличивает платежеспособность фирмы и, в данном случае, является положительной тенденцией.
Финансовый цикл предприятия уменьшился с 32 до 26 дней.
Период оборачиваемости собственного капитала незначительно уменьшился (со 141 до 132 дня), что также является благоприятной тенденцией.
В целом, за планируемый период показатели деловой активности предприятия улучшились.
Таблица 3.6
Оценка рентабельности
Наименование показателя Формула расчета Значение Отчет-ный баланс Плани-руемый баланс 1. Чистая прибыль, тыс.руб. Балансовая прибыль - платежи в бюджет 124,37 239,32 2. Рентабельность продукции, % Прибыль от реализации / /выручка от реализации 2,0% 3,0% 3. Рентабельность основной деятельности, % Прибыль от реализации / /затраты на производство продукции 2,0% 3,0% 4. Рентабельность основного капитала, % Чистая прибыль / средняя величина средств в распоряжении предприятия 0,2% 0,3% 5. Рентабельность собственного капитала, % Чистая прибыль / средняя величина собственного капитала 0,2% 0,4%
За планируемый период все показатели рентабельности предприятия улучшились. Увеличение рентабельности продукции и основной деятельности связано с сокращением доли затрат на производство в реализации, что было запланировано заданием по снижению периода оборачиваемости запасов. Рентабельность основного капитала выросла с 0,2% до 0,3%, однако остается на низком уровне.
Рентабельность собственного капитала также увеличилась с 0,2% до 0,4%. Одной из причин невысокого роста данного показателя является увеличение собственного капитала, дополнительно привлеченного для финансирования инвестиций в основные средства.
В целом показатели рентабельности свидетельствуют о недостаточно эффективном использовании предприятием авансированных средств. Причинами являются высокая ставка процента по долгосрочным кредитам, высокая налоговая ставка, низкая рентабельность продукции.
Заключение
За планируемый период на предприятии выявлен ряд положительных тенденций:
- улучшение показателей платежеспособности;
- усиление финансовой устойчивости;
- значительное повышение деловой активности
- устойчивый рост реализации при стабилизации уровня запасов и ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.
Анализ финансовой устойчивости показал, что предприятие имеет резервы привлечения долгосрочных заемных средств.
Рост показателей рентабельности, несмотря на произведенные в третьем месяце инвестиции, экономический эффект от которых ожидается только в будущем.
Тем не менее рентабельность основного и авансированного капитала остается на низком уровне, т.е. не сопоставима со ставками по безрисковым ценным бумагам. Это значит, что активы предприятия используются недостаточно эффективно: с позиции получения прибыли у собственников предприятия есть лучшие альтернативы. В этой связи, осуществление проекта, повышающего рентабельность активов до 20% увеличивает заинтересованность акционеров, предпочитающих большие прибыли в перспективе небольшому доходу в настоящем.
Список литературы
Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия – М: Дело и сервис, 2004
Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М: Финансы и статистика, 2003
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М: ИНФРА-М, 2005
Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия.– М.: «Издательство ПРИОР», 2005
Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2004
Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М: ЮНИТИ., 2004
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М: Финансы и статистика, 2005
Мельник М.В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М: Экономистъ, 2004
Половцева Ф.П. Коммерческая деятельность. – М.: ИНФРА-М, 2006
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М: ИНФРА-М, 2005
24
1

Список литературы

1.Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия – М: Дело и сервис, 2004
2.Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М: Финансы и статистика, 2003
3.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М: ИНФРА-М, 2005
4.Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия.– М.: «Издательство ПРИОР», 2005
5.Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. - СПб.: Питер, 2004
6.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М: ЮНИТИ., 2004
7.Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М: Финансы и статистика, 2005
8.Мельник М.В. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М: Экономистъ, 2004
9.Половцева Ф.П. Коммерческая деятельность. – М.: ИНФРА-М, 2006
10.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М: ИНФРА-М, 2005
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
© Рефератбанк, 2002 - 2020