Расчетная часть курсовой.

Данные в таблице 20 формируются на основе данных таблиц: 18 (капитальные вложения, собственные вложения), 19 ( суммарные платежи по кредиту), 17(чистая прибыль). Таблица 21 используется для расчета эффективности инвестиционного проекта для предпринимателя с учетом кредита, расчет выполняется аналогично ранее выполненному расчету по таблице 17.
Таблица 20.Определение денежных потоков с учетом кредита
Год Капитальные вложения Собственные вложения Суммарные платежи по кредиту Суммарные платежи по проекту Чистая прибыль ЧП Денежный поток (млн руб) СВ СК СП =СВ+СК ЧП-СП К         0 8,70 5,22 1,81 7,03 0,00 -7,03 1 15,66 9,396 4,66 14,06 0,00 -14,06 2 20,01 12,006 7,91 19,91 0,00 -19,91 3 16,53 9,918 9,71 19,63 0,00 -19,63 4 0,00 0 6,99 6,99 47,34 40,34 5 0,00 0 4,26 4,26 59,49 55,23 6 0,00 0 1,61 1,61 70,90 69,29 7 0,00 0 0,00 0,00 80,71 80,71 8 0,00 0 0,00 0,00 89,95 89,95 9 0,00 0 0,00 0,00 97,26 97,26 10 0,00 0 0,00 0,00 102,84 102,84 11 0,00 0 0,00 0,00 106,54 106,54 12 0,00 0 0,00 0,00 108,57 108,57 13 0,00 0 0,00 0,00 79,45 79,45 14 0,00 0 0,00 0,00 43,76 43,76
Таблица21. Расчет инвестиционного проекта для предпринимателя с учетом кредита
Год Денежный поток Дисконтированный денежный поток Сумма покрытия 0 -7,03 -7,03 -7,03 1 -14,06 -11,36 -18,39 2 -19,91 -12,99 -31,38 3 -19,63 -10,34 -41,72 4 40,34 17,17 -24,55 5 55,23 18,99 -5,56 6 69,29 19,25 13,69 7 80,71 18,11 31,80 8 89,95 16,30 48,10 9 97,26 14,24 62,34 10 102,84 12,16 74,50 11 106,54 10,18 84,68 12 108,57 8,38 93,05 13 79,45 4,95 98,00 14 43,76 2,20 100,21
В третьей части контрольной работы следует выполнить расчет эффективности инвестиционного проекта для банка. Данные для расчета следует представить в форме таблицы 22. С помощью функции рабочего листа определить внутреннюю норму прибыли для банка.
Таблица 22.Определение эффективности для банка
Год Величина кредитуемых денежных средств(млн руб) Возврат кредита плюс проценты, млн руб Денежный поток для банка 0 3,48 7,03 7,03 1 6,26 14,06 21,09 2 8,00 19,91 41,00 3 6,61 19,63 60,63 4 0,00 6,99 67,62 5 0,00 4,26 71,88 6 0,00 1,61 73,49 7 0,00 0,00 73,49
Итоговые результаты контрольной работы сводятся в таблицу 23.
Таблица 23. Результат расчета кон рольной работы
Показатели Для банка Для предпринимателя без кредита Для предпринимателя с кредитом NPV 73,49 103,70 100,21 PI 95% 29,39% 29% Норма рентабельности 24% 24% 24% IRR 28,35% 25,65% 24,33% Вывод о приемлемости решения Решение приемлимо Решение приемлимо Решение не приемлимо