Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (анализ прибыльности и рентабельности)

Содержание

ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
1.1. ЦЕЛЬ, ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
1.2. СУЩНОСТЬ, ЗНАЧЕНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И ИХ РОЛЬ В ОЦЕНКЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
2. АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ
2. 1. АНАЛИЗ СОСТАВА И ДИНАМИКИ БАЛАНСОВОЙ ПРИБЫЛИ ЗАО «СВЕТОЧ»
2. 2. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ
2.3. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА ПРОДУКЦИИ
2.4. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРОДАЖ
2. 5. АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2. 6. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ИСТОЧНИКОВ И ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ
2. 7. РАСЧЕТ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «СВЕТОЧ»
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЯ

%. (6:5*100%) 2,91 3,33 +0,41 16 Рентабельность использования заемных источников средств,%, (10-12) -0,79 -1,81 -1,02
На основе таблицы 7 можно сказать, что предприятие работает рентабельно. Рентабельность использования заемных средств имеет отрицательное значение. Это говорит о том, что рентабельность активов (капитала) меньше рентабельности собственного капитала. Это не критическая ситуация для организации. В целом предприятие можно назвать прибыльным.
2. 7. Расчет показателей деловой активности
Одно из направлений результативности является оценка деловой активности, которая проявляется в динамичном развитии предприятия, достижении им поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов - показателей оборачиваемости, причем:
-от скорости оборота средств зависит размер годового оборота;
-с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью, связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на один оборот приходится этих расходов;
-ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств зависит от того, как быстро совершается оборот на других стадиях.
Показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и аналогичных по сфере приложения капитала предприятий. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия и др. Количественная оценка делается по двум направлениям: степень выполнения плана по основным показателям, обеспечение темпов их роста и уровень эффективности использования ресурсов предприятия.
Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, и др. Количественная оценка делается по двум направлениям:
- степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;
- уровень эффективности использования ресурсов предприятия.
Для реализации первого направления анализа целесообразно также учитывать сравнительную динамику основных показателей. В частности, оптимально следующее их соотношение:
Тпб > Тр >Так >100%,
где Тпб> Тр-, Так - соответственно темп изменения прибыли, реализации, авансированного капитала (Бд).
Эта зависимость означает что: а) экономический потенциал предприятия возрастает; б) по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно; в) прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения.
Расчет сведем в таблицу 8 .
Таблица 8 Показатели деловой активности № п/п Показатели (тыс. руб.) 2004 год 2005 год Отклонение (+/-) 1 2   4   1 Выручка (нетто) от продажи 6291012,00 7810560,00 1519548,00 2 Стоимость имущества 1497179,00 1486062,00 -11117,00 3 Коэффициент общей оборачиваемости капитала, об, (1:2) 4,20 5,26 1,05 4 Оборотные активы 604396,00 718062,00 113666,00 5 Коэффициент оборачиваемости мобильных активов, об., (1:4) 10,41 10,88 0,47 6 Нематериальные активы 6400,00 5870,00 -530,00 7 Коэффициент отдачи нематериальных активов, (1:6) 982,97 1330,59 347,62 8 Основные средства 886383,00 762130,00 -124253,00 9 Фондоотдача, (1:8) 7,10 10,25 3,15 10 Капитал и резервы 1156593,00 1038490,00 -118103,00 11 Коэффициент отдачи собственного капитала, (1:10) 5,44 7,52 2,08 12 Кредиторская задолженность 186947,00 201256,00 14309,00 13 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, (1:12) 33,65 38,81 5,16 14 Дебиторская задолженность 125840,00 203172,00 77332,00 15 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, (1:14) 49,99 38,44 -11,55 16 Длительность анализируемого периода, дн. 360,00 360,00 0,00 17 Запасы 453227,00 484278,00 31051,00 18 НДС 18945,00 23156,00 4211,00 19 Продолжительность одного оборота запасов (материальных средств), дн., ((17+18)*16):1) 27,02 23,39 -3,63 20 Денежные средства 6384,00 7456,00 1072,00 21 Продолжительность одного оборота денежных средств, дн., ((20*16):1) 0,37 0,34 -0,02 22 Срок погашения кредиторской задолженности, дн., ((12*16):1) 10,70 9,28 -1,42 23 Срок погашения дебиторской задолженности, дн., ((14*16):1) 7,20 9,36 2,16
Из расчета, приведенного в таблице 8 сделаем следующие выводы.
Общий коэффициент оборачиваемости увеличился на 1,05, что отражает эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. В 2005 г. на каждый рубль активов анализируемого предприятия реализовано продукции на 5,26.
Коэффициент оборачиваемости мобильных активов – 10,88 оборотов – это высокий показатель. Таким образом, быстрее можно реализовать товарно-материальные ценности и в случае необходимости погасить долги .
Оборачиваемость собственных средств предприятия показывает коэффициент отдачи собственного капитала. Он высок и равен 7,52 : на каждый рубль собственных средств
приходилось 7,52 руб. выручки от реализации. Здесь скорость оборота собственных отражает активность денежных средств. Так как коэффициент 7,52 высок, следовательно уровень продаж значительно превышает вложенный капитал и появляется необходимость увеличения кредитных ресурсов. А вот если бы коэффициент был низким , то это свидетельствовало бы о бездействии части собственных средств .
3. Основные направления улучшения финансового состояния ЗАО «Светоч»
На основе анализа прибыли и рентабельности предприятия, проведенного в предыдущей главе можно сделать ряд предложений по улучшению финансовых результатов, которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде:
увеличить объема производства и реализации выпускаемой продукции т.е. затраты на ее изготовление в расчете на единицу продукции снижаются, а следовательно, снижается себестоимость, что в конечном итоге ведет к увеличению прибыли от реализации продукции. Ну а кроме этого, дополнительное производство рентабельной продукции уже само по себе дает дополнительную прибыль. Таким образом, при увеличении выпуска и, соответственно, реализации рентабельной продукции увеличивается прибыль в расчете на единицу продукции, а также увеличивается количество реализуемой продукции, каждая дополнительная единица которой увеличивает общую сумму прибыли. Вследствие этого, увеличение выпускаемой рентабельной продукции при условии ее реализации дает значительный прирост объема прибыли.;
снизить себестоимости выпускаемой продукции;
повысить качества выпускаемой продукции;
рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие и коммерческие расходы;
усовершенствовать управление предприятием, а именно:
- выделить в составе структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры затрат и центры ответственности;
- внедрить на предприятии системы управленческого учета затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции;
- повысить в составе реализации удельного веса мелкооптовой продукции; осуществлять своевременную уценку изделий, потерявших первоначальное качество;
- осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей; совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятий;
- осуществлять систематический контроль за работой оборудования и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;
- при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;
- повышение квалификации работников, сопровождающуюся ростом производительности труда;
- разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;
- использовать системы депремирования работников при нарушении или трудовой или технологической дисциплины;
- разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение материального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда;
- осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции;
оптимизировать структуры сбыта. При проведении данной оптимизации удельный вес продукции, реализуемой по договорным, более высоким ценам, должен увеличиться до своего максимального уровня, а в идеале – до 100%. Соответственно, доля продукции, реализуемой предприятием другим организациям по линии взаимозачетов по более низким ценам должна быть как можно ниже.
Заключение
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия является неотъемлемой частью финансово-экономического анализа. Основными показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия является прибыль и рентабельность.
Главная цель предприятия в современных условиях – получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.
Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.
В первой глааве данной работы были представлены теоретические основы анализа финансовых результатов.
Во второй главе был проведен анализ прибыли и рентбельности, сделаны соответствующие выводы.
В третьей главе были сделаны предложения по улучшению финансового положения ЗАО «Светоч».
Как показал анализ финансовых результатов производственного предприятия ЗАО «Светоч», данное предприятие успешно работает, является конкурентным, а также в рассматриваемом периоде оно улучшило свои финансовые результаты.
Основной доход предприятие получает от производства и реализации продукции.
По использованной методике проведенный нами анализ является сравнительным и факторным. По охвату изучаемых объектов - выборочный и тематический, т.е. рассматривались не все стороны хозяйственной деятельности, а лишь финансовые результаты.
Список используемой литературы
Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия, М.: Издательство «Дело и Сервис», 2002.
Анализ экономики / Под ред. В.Е. Рыбалкина. – М.: Международные отношения, 1999.
Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. – М.: ДИС, 1999.
Бакаев М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2001.
Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – 2-е изд., доп. – М.: Финансы и статистика, 2001.
Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. - М.: Издательство "ПРИОР", 2000.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. – М.: ДИС, 1998.
Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2001
Ефимова О.В. Анализ рентабельности капитала // Бухгалтерский учет. - 1998. - № 5 - С. 16-20.
Зайцев А.В.. Анализ себестоимости и рентабельности продукции с учетом факторов конкурентоспособности и клиентоориентированности:.- СПб., 2001
Игнатущенко В.В. Оценка качества прибыли // Деловой партнер. - 2000. - №7 - С. 42-45.
Карпова Т.П. Управленческий учет. - М.: ЮНИТИ, 1998.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и сттистика, 2001.
Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2000.
Ковалева А.М., Баранникова Н.П., Богачева В.Д. и др. Финансы: Под редакцией А. М. Ковалевой. – М. «Финансы и кредит», 2000.
Кодацкий В.А. Затраты и прибыль // Экономист. - 1999. - №7 - С. 77-83.
Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: ЮНИТИ, 1999.
Палий В.Ф., Суздальцева Л.П.. Технико-экономический анализ производственно - хозяйственной деятельности предприятий. – М.: Машиностроение, 2002.
Попова Р.Г., Самонова И.Н., Доброседова И.И. Финансы предприятий, — СПб: Питер, 2002.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности : Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003.
Управленческий учет и анализ как средство повышения прибыли.// "Финансовая газета" № 4, 2000
Управленческий учет и анализ как средство повышения прибыли.// "Финансовая газета" № 4, 2000
Финансовый менеджмент / Под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2001.
Финансы предприятий: Учебник / Под ред. М.В. Романовского. Спб.: “Издательский дом “Бизнес-пресса”, 2000.
Финансы. / Под ред. Дробозиной Л.А. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000.
Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2001.
Шишкин А. К., Вартанян С.С., Микрюков В.А.. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на коммерческих предприятиях. – М.: Инфра–м, 2000.
Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финнасовое прогнозирование / Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 2000.
Приложения
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности : Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003, с. 18
Финансы предприятий: Учебник / Под ред. М.В. Романовского. Спб.: “Издательский дом “Бизнес-пресса”, 2000, с. 159
33