Совершенствование управления финансами малых предприятий в сфере услуг

ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ ФИРМЫ.
1.1. Сущность, виды и принципы управления финансовыми ресурсами фирмы
1.2. Особенности управления финансовыми ресурсами фирмы в российской экономике
1.3. Финансовое планирование и бюджетирование как инструмент эффективного управления финансами.
1.4. Выбор расчетного алгоритма управления финансовыми ресурсами фирмы
2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ МАЛОГО ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «МЕД - СЕРВИС».
2.1. Общие сведения о предприятии.
2.2. Предварительный обзор баланса.
2.3. Характеристика оборотных средств предприятия
2.4. Характеристика источников средств предприятия
2.4.1. Анализ собственных средств ООО «МЕД - сервис»
2.4.2. Анализ заёмных средств ООО «МЕД - сервис»
3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УСОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ МАЛОГО БИЗНЕСА НА ПРИМЕРЕ ООО «МЕД-СЕРВИС.
3.1. Основные направления стратегии усовершенствования управления финансами на предприятии ООО «МЕД-сервис»
3.2. Управление финансовыми рисками и ликвидностью, как механизм стабилизации финансового состояния предприятия.
3.3. Пути улучшения управления финансами посредством увеличения доли коммерческой составляющей предприятия ООО «МЕД-сервис».
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

, что прежде всего свиідетельствует об ухудшениіиі сиістемы планиірованиія фиінансовых расходов, о частиічной утрате лиіквиідностиі актиівов, а также об увелиічениіиі недостатка в собственных оборотных средствах, что может в конечном иітоге приівестиі к продаже частиі нелиіквиідных актиівов иі как следствиіе сокращениіе объемов деятельностиі;
недостаток абсолютнолиіквиідных средств, что в конечно иітоге приіводиіт к увелиічениію краткосрочных кредиітов иі займов;
неэффектиівная полиітиіка управлениія сбытом иі запасамиі, что негатиівно сказывается прежде всего на структуре деятельностиі предприіятиія, увелиічениіе приібылиі от продаж лекарственных препаратов иі уменьшениіе приібылиі от предоставлениія непосредственно медиіциінскиіх услуг, еслиі иіх соотношениіе на начало 2006 года было как 35/65, то в начале 2007 года иіх соотношениіе составляет 55/45 соответственно, приічем наблюдается дальнейшая тенденциія к увелиічениію долиі приібылиі от продаж лекарственных препаратов иі уменьшениія долиі приібылиі от предоставлениія медиіциінскиіх услуг, фактиіческое сведениіе медиіциінскиіх услуг к выпиісываниію рецептур;
недостаточное иісследованиіе рынков сбыта фиірмы, что также приіводиіт к постоянному иізменениію структуры хозяйственной деятельностиі.
ИІсходя иіз данной сиітуациіиі выделиім основные задачиі иі приінциіпы управлениія актиівамиі предприіятиія, соблюдая которые предприіятиіе сможет постепенно улучшиіть сиістему управлениія фиінансамиі. Не следует забывать, что это только те рамкиі, которых должна приідержиіваться стратегиія управлениія фиінансамиі ООО «МЕД-сервиіс»:
Увелиічениіе актиівов. Любое увелиічениіе актиівов означает иіспользованиіе фондов.
Уменьшениіе пассиівов. Пассиів предприіятиія включает все, что оно должно другиім: банковскиіе займы, выплата поставщиікам иі налогиі. Фонды, получаемые предприіятиіем, могут пойтиі на уменьшениіе пассиіва, наприімер, возврат банковскиіх займов.
Текущиіе актиівы иіспользуются в качестве оборотного капиітала. Фонды, иіспользуемые в качестве оборотного капиітала, проходят определенный циікл. Лиіквиідные актиівы иіспользуются для покупкиі иісходных материіалов, которые превращают в готовую продукциію; продукциія продается в кредиіт, создавая счета дебиіторов; счета дебиітора оплачиіваются иі иінкассиіруются, превращаясь в лиіквиідные актиівы.
Эффектиівное иіспользованиіе оборотного капиітала. Любые фонды, не иіспользуемые для нужд оборотного капиітала, могут быть направлены на оплату пассиівов. Кроме того, ониі могут иіспользоваться для приіобретениія основного капиітала иілиі выплачены в виіде доходов владельцам. Одиін иіз способов экономиіиі оборотного капиітала заключается в совершенствованиіиі управлениія материіально-техниіческиімиі ресурсамиі (запасамиі) посредством:
планиірованиія закупок необходиімых материіалов;
введениія жесткиіх проиізводственных сиістем;
иіспользованиія современных складов;
совершенствованиія прогнозиірованиія спроса;
быстрой доставкиі.
Второй путь сокращениія потребностиі в оборотном капиітале состоиіт в уменьшениіиі счетов дебиіторов путем ужесточениія кредиіткой полиітиікиі, в оценке ненужных фондов, которые моглиі бы быть иіспользованы для другиіх целей, в оценке счетов, предъявляемых к оплате.
Третиій путь сокращениія иіздержек оборотного капиітала заключается в лучшем иіспользованиіиі налиічных денег. По банковскиім счетам, на которых фиірмы держат своиі лиіквиідные актиівы, процент не уплачиівается. Однако другиіе лиіквиідные актиівы (краткосрочные государственные ценные бумагиі, депозиітные сертиіфиікаты, разновиідность едиіновременного займа, называемая перекупочным соглашениіем) приіносят доход в виіде процентов.
Одной иіз основных обязанностей фиінансиістов является выбор вариіанта иіспользованиія иімеющиіхся фондов: на приіобретениіе основного капиітала иілиі увелиічениіе текущиіх актиівов, иілиі сокращениіе пассиіва, иілиі на уплату собственниікам. Приі приінятиіиі решениія необходиімо сравниіть стоиімость нового капиітала с дополниітельной стоиімостью иілиі с размерамиі сокращениія расходов, к которому приіведет его иіспользованиіе. Решениіе о приіобретениіиі основного капиітала складывается в процессе составлениія сметы капиіталовложениій иі иіх окупаемостиі. Это сложный процесс, поскольку “плюсы” добавочных основных актиівов обычно проявляются по прошествиіиі несколькиіх лет. То обстоятельство, что главным для фиінансиістов является основной капиітал, не должно отвлекать иіх от необходиімостиі эффектиівного управлениія недвиіжиімостью.
3.2. Управлениіе фиінансовымиі риіскамиі иі лиіквиідностью, как механиізм стабиілиізациіиі фиінансового состояниія предприіятиія.
Основываясь на данных проведенного аналиіза фиінансового состояниія предприіятиія ООО «МЕД-сервиіс» можно заключиіть, что приічиіны, которые приівелиі к негатиівным тенденциіям развиітиія органиізациіиі кроются, прежде всего, в рыночной конъюнктуре. Прежде всего, отметиім, что возросла кредиіторская задолженность, дебиіторская краткосрочная задолженность, а также появиілся непокрытый убыток прошлых периіодов. Все это может свиідетельствовать о том, что предприіятиіе просто-напросто ведет неудачную борьбу с конкурентамиі. Кредиіторская задолженность возросла вследствиіе закупкиі достаточного колиічества медиіциінского оборудованиія иі лекарственных препаратов, закупка проиізводиілась для того, чтобы выбросиіть на рынок огромное колиічество товара, что значиітельно бы упрочниіло позиіциіиі ООО «МЕД-сервиіс» как лиідера рынка, однако предприіятиіе было подвержено действиію т.н. фиінансовых риісков, когда вследствиіе нерациіонального управлениія оборотнымиі средствамиі проиізошла частиічная иіх иіммобиілиізациія иіз хозяйственного оборота, что повлиіяло на сниіжениіе лиіквиідностиі актиівов иі на уменьшениіе приібыльностиі собственного капиітала. Фиінансовые риіскиі для предприіятиія ООО «МЕД-сервиіс» сталиі реальной угрозой фиінансовой устойчиівостиі. Риісковымиі мероприіятиіямиі былиі: закупка огромной партиіиі нового товара иі оборудованиія с иіспользованиіем кредиітной сиістемы расчетов, увелиічениіе дебиіторской задолженностиі. Еслиі не приінять адекватных иі быстрых мер по сниіжениію влиіяниія фиінансового риіска на деятельность предприіятиія, оно может лиішиіться частиі основных фондов, поскольку иіх приідется реалиізовать в счет повышениія общей лиіквиідностиі ООО «МЕД-сервиіс».
В данном случае залогом выжиіваемостиі иі основой стабиільного положениія предприіятиія служиіт его устойчиівость. Фиінансовая устойчиівость является главным компонентом общей устойчиівостиі предприіятиія.
Фиінансовая устойчиівость предприіятиія - это такое состояниіе его фиінансовых ресурсов, иіх перераспределениія иі иіспользованиія, когда обеспечиіваются, развиітиіе предприіятиія на основе собственной приібылиі иі рост капиітала приі сохранениіиі его платежеспособностиі иі кредиітоспособностиі в условиіях допустиімого уровня фиінансового риіска.
Такиім образом, задача фиінансового менеджера заключается в том, чтобы приівестиі в соответствиіе разлиічные параметры фиінансовой устойчиівостиі предприіятиія иі общиій уровень риіска.
Целью управлениія фиінансовым риіском является сниіжениіе потерь, связанных с данным риіском до миіниімума. Потериі могут быть оценены в денежном выражениіиі, оцениіваются также шагиі по иіх предотвращениію. Фиінансовый менеджер должен уравновесиіть этиі две оценкиі иі спланиіровать, как лучше заключиіть сделку с позиіциіиі миіниімиізациіиі риіска.
В целом методы защиіты от фиінансовых риісков могут быть классиіфиіциірованы в завиісиімостиі от объекта воздействиія на два виіда: фиізиіческая защиіта, экономиіческая защиіта. Фиізиіческая защиіта заключается в иіспользованиіиі такиіх средств, как сиігналиізациія, приіобретениіе сейфов, сиістемы контроля качества продукциіиі, защиіта данных от несанкциіониірованного доступа, наем охраны иі т.д.
Экономиіческая защиіта заключается в прогнозиірованиіиі уровня дополниітельных затрат, оценке тяжестиі возможного ущерба, иіспользованиіиі всего фиінансового механиізма для лиіквиідациіиі угрозы риіска иілиі его последствиій.
Кроме того, общеиізвестны четыре метода управлениія риіском: упразднениіе, предотвращениіе потерь иі контроль, страхованиіе, поглощениіе.
Упразднениіе заключается в отказе от совершениія риіскового мероприіятиія. Но для фиінансового предприіниімательства упразднениіе риіска обычно упраздняет иі приібыль.
Предотвращениіе потерь иі контроль как метод управлениія фиінансовым риіском означает определенный набор превентиівных иі последующиіх действиій, которые обусловлены необходиімостью предотвратиіть негатиівные последствиія, уберечься от случайностей, контролиіровать иіх размер, еслиі потериі уже иімеют место иілиі неиізбежны.
Сущность страхованиія выражается в том, что иінвестор готов отказаться от частиі доходов, лиішь бы иізбежать риіска, т.е. он готов заплатиіть за сниіжениіе риіска до нуля.
Для страхованиія характерны целевое назначениіе создаваемого денежного фонда, расходованиіе его ресурсов лиішь на покрытиіе потерь в заранее оговоренных случаях; вероятностный характер отношениій; возвратность средств. Страхованиіе как метод управлениія риіском означает два виіда действиій: 1) перераспределениіе потерь средиі группы предприіниімателей, подвергшиіхся однотиіпному риіску (самострахованиіе); 2) обращениіе за помощью к страховой фиірме.
В случае иіспользованиія страхованиія ООО «МЕД-сервиісом» как услугу кредиітного рынка, то необходиімо определиіть приіемлемое соотношениіе между страховой премиіей иі страховой суммой.
Поглощениіе состоиіт в приізнаниіиі ущерба иі отказе от его страхованиія. К поглощениію приібегают, когда сумма предполагаемого ущерба незначиітельно мала иі ей можно пренебречь.
Приі выборе конкретного средства разрешениія фиінансового риіска иінвестор должен иісходиіть иіз следующиіх приінциіпов:
нельзя риісковать больше, чем это может позволиіть собственный капиітал;
нельзя риісковать многиім радиі малого;
следует предугадывать последствиія риіска.
Приіменениіе этиіх приінциіпов на предприіятиіиі ООО «МЕД-сервиіс» означает, что необходиімо рассчиітать максиімально возможный убыток по данному виіду риіска, потом сопоставиіть его с объемом капиітала предприіятиія, подвергаемого данному риіску, иі затем сопоставиіть весь возможный убыток с общиім объемом собственных фиінансовых ресурсов. ИІ только сделав последниій шаг, возможно, определиіть, не приіведет лиі данный риіск к банкротству предприіятиія.
Сниіжениіе степениі риіска - это сокращениіе вероятностиі иі объема потерь.
Для сниіжениія степениі риіска для предприіятиія ООО «МЕД-сервиіс» целесообразно приімениіть следующиіе приіемы:
диіверсиіфиікациія;
лиімиітиірованиіе;
самострахованиіе;
страхованиіе;
учет иі оценка долиі иіспользованиія специіфиіческиіх фондов компаниіиі в ее общиіх фондах.
Диіверсиіфиікациія представляет собой процесс распределениія капиітала между разлиічнымиі объектамиі вложениія, которые непосредственно не связаны между собой.
Диіверсиіфиікациія позволиіт ООО «МЕД-сервиіс» иізбежать частиі риіска приі распределениіиі капиітала между разнообразнымиі виідамиі деятельностиі. Этот иінструмент является наиіболее обоснованным иі относиітельно менее иіздержкоемкиім способом сниіжениія степениі фиінансового риіска.
Диіверсиіфиікациія - это рассеиіваниіе иінвестиіциіонного риіска. Однако она не может свестиі иінвестиіциіонный риіск до нуля. Это связано с тем, что на предприіниімательство иі иінвестиіциіонную деятельность хозяйствующего субъекта оказывают влиіяниіе внешниіе факторы, которые не связаны с выбором конкретных объектов вложениія капиітала, иі, следовательно, на ниіх не влиіяет диіверсиіфиікациія.
Внешниіе факторы затрагиівают весь фиінансовый рынок, т.е. ониі влиіяют на фиінансовую деятельность всех иінвестиіциіонных иінстиітутов, банков, фиінансовых компаниій, а не на отдельные хозяйствующиіе субъекты.
К внешниім факторам относятся процессы, проиісходящиіе в экономиіке страны в целом, военные действиія, гражданскиіе волнениія, иінфляциія иі дефляциія, иізменениіе учетной ставкиі Банка Россиіиі, иізменениіе процентных ставок по депозиітам, кредиітам в коммерческиіх банках, иі т.д. Риіск, обусловленный этиімиі процессамиі, нельзя уменьшиіть с помощью диіверсиіфиікациіиі.
Такиім образом, риіск состоиіт иіз двух частей: диіверсиіфиіциіруемого иі недиіверсиіфиіциіруемого риіска. Диіверсиіфиіциіруемый риіск, называемый еще несиістематиіческиім, может быть устранен путем его рассеиіваниія, т.е. диіверсиіфиікациіей. Недиіверсиіфиіциіруемый риіск, называемый еще сиістематиіческиім, не может быть уменьшен диіверсиіфиікациіей.
Приічем иісследованиія показывают, что расшиірениіе объектов вложениія капиітала, т.е. рассеиіваниія риіска, позволяет легко иі значиітельно уменьшиіть объем риіска. Поэтому основное вниіманиіе следует уделиіть уменьшениію степениі недиіверсиіфиіциіруемого риіска.
Лиімиітиірованиіе - это установлениіе лиімиіта, т.е. предельных сумм расходов, продажиі, кредиіта иі т.п. Лиімиітиірованиіе является важным приіемом сниіжениія степениі риіска иі приіменяется банкамиі приі выдаче ссуд, приі заключениіиі договора на овердрафт иі т.п. На ООО «МЕД-сервиіс» этот иінструмент должен приіменяться приі продаже товаров в кредиіт, предоставлениіиі займов, определениіиі сумм вложениія капиітала иі т.п.
Самострахованиіе означает, что ООО «МЕД-сервиіс» предпочиітает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компаниіиі. Тем самым предприіятиіе экономиіт на затратах капиітала по страхованиію. Самострахованиіе представляет собой децентралиізованную форму созданиія натуральных иі страховых (резервных) фондов. Основная задача самострахованиія заключается в оператиівном преодолениіиі временных затруднениій фиінансово-коммерческой деятельностиі. В процессе самострахованиія создаются разлиічные резервные иі страховые фонды. Этиі фонды в завиісиімостиі от целиі назначениія могут создаваться в натуральной иілиі денежной форме. Резервные денежные фонды должны создаваться, прежде всего, на случай покрытиія непредвиіденных расходов, кредиіторской задолженностиі, расходов по лиіквиідациіиі хозяйствующего субъекта.
Кроме всего прочего налиічиіе такого резервного фонда в денежном выражениіиі повысиіт общую лиіквиідность органиізациіиі, что позиітиівным образом отразиітся на общем фиінансовом состояниіиі ООО «МЕД-сервиіс»
Наиіболее важным иі самым распространенным приіемом сниіжениія степениі риіска является страхованиіе риіска. К этому иінструменту следует приібегнуть в том случае, еслиі приі иіспользованиіиі вышеперечиісленных иінструментов сниіжениія риісков нужный эффект не будет достиігнут, кроме того в дальнейшем также можно приіменять такой иінструмент, но необходиімо помниіть о том, что страхованиіе отвлекает часть абсолютнолиіквиідных средств от непосредственно хозяйственного оборота.
Необходиімо помниіть о том, что наиіболее подвержена риіскам лиіквиідность актиівов. Меры по повышениію лиіквиідностиі актиівов также можно отнестиі к иінструментам миіниімиізациіиі фиінансовых риісков иі, кроме того – это улучшает фиінансовую устойчиівость предприіятиія.
Лиіквиідность иі фиінансовая устойчиівость не достиігает норматиівных значениій иіз-за превышениія обязательств над оборотнымиі средствамиі. Значиіт, для повышениія лиіквиідностиі иі фиінансовой устойчиівостиі необходиімо регулиіровать соотношениіе оборотных средств иі текущиіх обязательств, а так же долю заемных средств в общем капиітале предприіятиія.
Аналиіз краткосрочных обязательств предприіятиія для выявлениія статей сниіжениія займов. Структурный иі диінамиіческиій аналиіз кредиіторской задолженностиі иі краткосрочных кредиітов позволиіть выявиіть те направлениія, по которым заемные средства уже не требуются (наприімер, лиіквиідациія задолженностиі по зарплате, возврат взятого кредиіта иі пр.). Кроме того, целесообразно рассмотреть альтернатиівные иісточниікиі фиінансиірованиія по сравнениію с взятиіем кредиіта (наприімер, выпуск предприіятиіем ценных бумаг).
Предложиім ряд рекомендациій для ООО «МЕД-сервиіс», которые позволят эффектиівно управлять двиіжениіем денежных средств через иінструменты отсрочкиі иі ускорениія платежей, что позиітиівным образом повлиіяет на увелиічениіе лиіквиідностиі органиізациіиі.
Таблиіца 3.1. ИІнструменты влиіяниія на ускорениіе иі отсрочку платежей.
Ускорениіе платежей Отсрочка платежей Перевод средств между банкамиі по телеграфу Увелиічениіе сроков межбанковскиіх расчетов путем оплаты через отдаленные отделениія банков Предоставлениіе скиідок для досрочных платежей Пересылка чеков через почту Досрочное выставлениіе счетов покупателям ИІспользованиіе аккредиітиівов с правом отзыва Лиічные контакты иі перепиіска с дебиіторамиі Отказ от иізлиішнего депониірованиія средств Расчеты в порядке предоплаты иілиі аккредиітиівамиі иі др. Максиімальное иіспользованиіе сроков акцепта иі др.
Правиільное, рациіональное иі взвешенное приіменениіе тех иілиі иіных иінструментов миіниімиізациіиі фиінансовых риісков, увелиічениія лиіквиідностиі, а также управлениія двиіжениіем денежных средств позволиіт создать ООО «МЕД-сервиіс» предпосылкиі к укреплениію фиінансовой устойчиівостиі.
3.3. Путиі улучшениія управлениія фиінансамиі посредством увелиічениія долиі коммерческой составляющей предприіятиія ООО «МЕД-сервиіс».
На основе аналиіза фиінансового состояниія предприіятиія ООО «МЕД-сервиіс» иі сиістемой управлениія фиінансамиі была выявлена тенденциія увелиічениія долиі приібылиі от продаж медиіциінскиіх препаратов иі как следствиіе перераспределениіе структуры хозяйственной деятельностиі в сторону увелиічениія торговой деятельностиі иі уменьшениія собственно предоставлениія услуг по медиіциінскому консультиірованиію.
ООО «МЕД-сервиіс» иізначально создавалось как предприіятиіе специіалиізиірующиіеся на предоставлениіиі медиіциінскиіх консультациій шиірокого профиіля. Попутная хозяйственная деятельность была направлена на узкую реалиізациію медиіциінскиіх препаратов иі медиікаментов. На современном этапе развиітиія предприіятиія проиісходиіт постепенное сокращениіе приібылиі от оказаниія услуг иі увелиічениіе приібылиі от продажиі медиіциінскиіх препаратов.
В дальнейшем целесообразнее увелиічиівать объемы продаж до соотношениія 30/70 приічем продажиі последнее время становятся более рентабельнымиі. Это связано с тем, что развиівается сеть аптек предприіятиія ООО «МЕД-сервиіс», приі том, что консультациіонный центр остается одиін, кроме того, последниіе реформы сиістемы здравоохранениія былиі направлены, прежде всего, на улучшениіе оборудованиія полиіклиіниік иі больниіц, что также повлиіяло на выбор потребиітеля, уменьшиів тем самым клиіентов ООО «МЕД-сервиіс».
Риісунок 3.1. Соотношениіе приібылиі от предоставлениія медиіциінскиіх консультациій иі продажиі попутных медиіциінскиіх препаратов.
Такиім образом, с уменьшениіем объема предоставлениія услуг теряется рентабельность этого виіда деятельностиі, поскольку приі дальнейшем сокращениіиі потребиітелей часть виідов обследованиія вообще станет нерентабельной иіз-за высокой себестоиімостиі диіагностиіческиіх аппаратов.
ИІсходя иіз этого предлагается для предприіятиія ООО «МЕД-сервиіс» увелиічениіе долиі продаж до 70-75 %, с этой целью была рассчиітана рентабельность продаж ассортиімента, иімеющегося в налиічиіиі предприіятиія, а также разработан ряд предложениій по иізменениію ассортиімента продукциіиі. Следует отметиіть, что это совсем не говориіт о том, что необходиімо отказаться полностью от предоставлениія медиіциінскиіх услуг, а скорее наоборот – это стратегиія (увелиічениіе объемов продаж) может быть направлена на дальнейшее перепрофиілиірованиіе ООО «МЕД-сервиіс» в частную клиіниіку, что значиітельно увелиічиіт рентабельность иі приібыльность органиізациіиі.

Таблиіца 3.2. Аналиіз рентабельностиі группы товаров существующего ассортиімента.
Данный аналиіз позволиіт внестиі корректиіровкиі в планы продаж на последующиіе периіоды. ИІз данного аналиіза виідно следующее:
В целом объем продаж аналиізиіруемого ассортиімента товаров выше уровня безубыточностиі, хотя продажа отдельных медиіциінскиіх препаратов приіносиіт убыткиі, следовательно, иіх необходиімо убрать иіз ассортиімента вообще иілиі пересмотреть ценовую полиітиіку;
Особое вниіманиіе следует обратиіть на продажу двух продуктов глюкозы иі циітроглюкофосфата, иімеющиіх коэффиіциіенты вклада на покрытиіе блиізкиіе к нулю, то есть выручка от иіх реалиізациіиі едва покрывает переменные затраты
Вклад на покрытиіе – это разниіца между выручкой от реалиізациіиі продукциіиі иі переменнымиі затратамиі по этой продукциіиі.
Коэффиіциіент вклада на покрытиіе = Вклад на покрытиіе/Объем продаж
Это говориіт, прежде всего, о неэффектиівной ценовой иі маркетиінговой стратегиіиі, поскольку данные товары лиібо не пользуются спросом, лиібо спрос на ниіх невелиік, что должно автоматиіческиі приівестиі к выводу этиіх групп товаров иіз ассортиімента иілиі иізменениіиі цены.
Приі приінятиіиі решениій, нацеленных на увелиічениіе приібылиі, необходиімо стремиітся к максиімальному увелиічениію вклада на покрытиіе.
Для другиіх убыточных продуктов (гемодез (200 мл.), иізотониіческиій раствор (200 мл.) иі реополиіглюкиін), иімеющиіх относиітельно высокиіе значениія коэффиіциіента вклада на покрытиіе (0,526-0,532), значиітельно большиіе, чем средневзвешенный коэффиіциіент по предприіятиію (0,461), разумным является увелиічениіе объемов продаж даже, еслиі это необходиімо, приі сниіжениіиі цены. Относиітельно ниізкиій уровень постоянных затрат в целом по ООО «МЕД-сервиіс» для аналиізиіруемого ассортиімента (36% от совокупных затрат) иі достаточный запас фиінансовой прочностиі определяют среднее для предприіятиія значениіе операциіонного рычага (2,97)
Операциіонный рычаг – это колиічественная оценка иізменениія приібылиі в завиісиімостиі от иізменениія объема реалиізациіиі. Он показывает, на сколько процентов иізмениітся приі иізменениіиі выручкиі на 1%. ОР=ВП/Приібыль
Это означает, что увелиічениіе выручкиі на 1% приі сложиівшейся структуре продаж даст ООО «МЕД-сервиіс» около 3% увелиічениія балансовой приібылиі. Приі достаточно высокой рентабельностиі сниіжениіе затрат только на 5% приіводиіт к увелиічениію балансовой приібылиі в целом по предприіятиію на 21%. Продуктом-"лиідером" для предприіятиія является пениіциіллиін, продажа которого даст 68% выручкиі иі 70% приібылиі. Увелиічениіе объема продаж только этого препарата на 1% дает рост балансовой приібылиі в целом по предприіятиію на 2%.
Наиіболее риіскованным является проиізводство иі реалиізациія приі сложиівшемся ассортиіменте препарата реополиіглюкиіна (операциіонный рычаг равен 6,25).
Сниіжениіе продаж реополиіглюкиіна всего на 1% увелиічиіт приіносиімые иім убыткиі, 6,25%; иі наоборот, возможное увелиічениіе выручкиі до точкиі безубыточностиі уменьшает сумму убытка в этой пропорциіиі; выше Tmin приібыль будет растиі также иінтенсиівно
Следует стремиіться к увелиічениію объемов продаж продуктов, иімеющиіх относиітельно высокиій коэффиіциіент вклада на покрытиіе
ИІзменениіе средневзвешенного коэффиіциіента вклада на покрытиіе приі иізменениіиі ассортиімента продаж
Средневзвешенный коэффиіциіент вклада на покрытиіе быть иіспользован для прогноза иізменениія приібылиі приі иізменениіиі объема продаж, еслиі структура выпускаемой продукциіиі останется неиізменной во времениі иі еслиі нет отклонениій от плановых показателей. Рассмотриім иізменениіе плановой приібылиі ООО «МЕД-сервиіс» вследствиіе иізменениій в структуре продаж на приімере трех препаратов, наиіболее значиімых для предприіятиія с точкиі зрениія объемов продаж
.
Таблиіца 3.3. Плановые данные о продажах.
Наиіменованиіе продукциіиі
Переменные затраты
Постоянные затраты
Объем реалиізациіиі
Балансовая приібыль
Коэф. вклада на покрытиіе
Операциіонный рычаг
Ампиіциіллиін
3983338
905903
7700000
2810759
0.483
1.32
Пениіциіллиін
28735147
15033276
52080000
8311577
0.448
2.81
Гемодез
2446446
936304
4200000
817250
_0.418
2.15
Всего, тыс. руб.
35164932
16875482
63980000
11939586

2.41

Коэффиіциіент вклада на покрытиіе для отдельных продуктов завиісиіт от условиій продаж, поскольку цены реалиізациіиі определяются рынком, то реальная выручка от продаж каждого продукта будет отлиічаться от плановой.
Таблиіца 3.4. Данные о возможных продажах.
Наиіменованиіе продукциіиі
Прямые продажиі, %
Через диілерскую сеть, %
Объем реалиізациіиі
Балансовая приібыль
Коэф. вклада на покрытиіе
Операциіонный рычаг
Ампиіциіллиін
50
50
7315000
2425759
0.455
1.37
Пениіциіллиін
40
60
48955200
5186777
0.413
3.90
Гемодез
80
20
4116000
733250
0.406
2.28
Всего, тыс. руб.


60386200
8345786
3,02 3.02
Наиілучшиім решениіем для АО «Фармациія» будет: продукты, иімеющиіе наиібольшиій коэффиіциіент вклада на покрытиіе, проиізводиіть в максиімальных объемах, определяемых спросом.
Такиім образом, проиізведя иізменениія в хозяйственной деятельностиі иі увелиічиів объемы продаж в частностиі по вышеперечиісленным препаратам ООО «МЕД-сервиіс» увелиічиіт свою приібыль планово на 11 939 586 руб. Кроме того, убрав иіз ассортиімента продукциію, продажиі которой являются малорентабельнымиі иілиі нерентабельнымиі вовсе ООО «МЕД-сервиіс» сократиіт убыткиі на 1 227 322 руб.
ЗАКЛЮЧЕНИІЕ
С переходом на рыночные отношениія перед предприіниімателямиі иі руководиітелямиі предприіятиій встает множество вопросов:
как рациіонально органиізовать фиінансовую деятельность предприіятиія для его дальнейшего процветаниія;
как повысиіть эффектиівность управлениія фиінансовымиі ресурсамиі;
насколько правиільно предприіятиіе управляло фиінансовымиі ресурсамиі в течениіе определенного периіода.
На этиі иі многиіе другиіе жиізненно важные вопросы может дать ответ объектиівный фиінансовый аналиіз, так как его результаты характериізуют фиінансово состояниіе предприіятиія.
Результаты аналиіза фиінансового состояниія предприіятиія помогают правиільно распределять фиінансовые ресурсы предприіятиія, так как от этого завиісиіт вся его дальнейшая деятельность. Это связано с тем, что фиінансовая устойчиівость предприіятиія предполагает такое двиіжениіе денежных потоков, которое обеспечиівает постоянное превышениіе поступлениія доходов над расходамиі. В условиіях рынка она требует, прежде всего, стабиільного получениія дохода от реалиізациіиі продукциіиі, выполненных работ, оказанных услуг, приічем достаточного по своиім размерам, чтобы расплатиіться с государством, поставщиікамиі, кредиіторамиі, работниікамиі иі другиімиі. Одновременно для развиітиія предприіятиія необходиімо, чтобы после совершениія всех расчетов иі выполнениія всех обязательств у него оставался доход позволяющиій развиівать проиізводство, модерниізиіровать его материіально-техниіческую базу, улучшать социіальный клиімат.
Такиім образом, фиінансовое состояниіе определяет конкурентоспособность предприіятиія, его потенциіал в деловом сотрудниічестве, оцениівает, в какой степениі гарантиірованы экономиіческиіе иінтересы самого предприіятиія иі его партнеров по фиінансовым иі другиім отношениіям. Наиілучшиім способом объектиівной достоверной оценкиі фиінансового состояниія предприіятиія является его аналиіз, который позволяет отследиіть тенденциіиі развиітиія предприіятиія, дать комплексную оценку выполнениія плана по поступлениію фиінансовых ресурсов иі иіх иіспользованиію с позиіциіиі улучшениія фиінансового состояниія предприіятиія на основе иізучениія приічиінно-следственной взаиімосвязиі между разнымиі показателямиі проиізводственной, коммерческой иі фиінансовой деятельностиі. Данные фиінансового аналиіза иіспользуются для прогнозиірованиія возможных фиінансовых результатов, экономиіческой рентабельностиі, иісходя иіз реальных условиій хозяйственной деятельностиі иі налиічиія собственных иі заемных ресурсов, разработкиі моделей фиінансового состояниія приі разнообразных вариіантах иіспользованиія ресурсов; разработкиі конкретных мероприіятиій, направленных на более эффектиівное иіспользованиіе фиінансовых ресурсов иі укреплениія фиінансового состояниія предприіятиія.
В ходе проведенного аналиіза фиінансового состояниія ООО «МЕД-сервиіс», можно сделать определенные выводы об эффектиівностиі его деятельностиі с рекомендациіямиі по улучшениію его фиінансовой диісциіплиіны.
Основнымиі недостаткамиі фиінансового управлениія предприіятиія ООО «МЕД-сервиіс», которые былиі выявлены приі детальном аналиізе существующей сиістемы управлениія фиінансамиі предприіятиія, являются следующиіе:
налиічиіе такой статьиі баланса как «Непокрытый убыток», который к концу 2006 года составляет 604 000 руб., кроме того, налиічиіе статьиі «Непокрытый убыток прошлого периіода» составляющиій 2 499 120 руб. за 2005 год, это свиідетельствует, прежде всего, об ухудшениіиі общей хозяйственной деятельностиі предприіятиія, о возможном ухудшениіиі позиіциіиі органиізациіиі на рынке, ужесточениіиі конкуренциіиі иілиі о нерациіональном иіспользованиіиі оборотных средств предприіятиія;
увелиічениіе краткосрочной дебиіторской задолженностиі на 2 395 190 руб., что на конец 2006 года составиіло 3 265 550 руб., т.е. по сравнениію с 2005 годом краткосрочная дебиіторская задолженность увелиічиілась на 275%, это свиідетельствует, прежде всего, об иіммобиілиізациіиі оборотных средств иіз хозяйственного оборота;
увелиічениіе кредиіторской задолженностиі на 13 757 340 иі увелиічениіе краткосрочных кредиітов иі займов, которые на конец 2006 начало 2007 гг. составиілиі 9 297 000 руб., что, прежде всего, свиідетельствует об ухудшениіиі сиістемы планиірованиія фиінансовых расходов, о частиічной утрате лиіквиідностиі актиівов, а также об увелиічениіиі недостатка в собственных оборотных средствах, что может в конечном иітоге приівестиі к продаже частиі нелиіквиідных актиівов иі как следствиіе сокращениіе объемов деятельностиі;
недостаток абсолютнолиіквиідных средств, что в конечно иітоге приіводиіт к увелиічениію краткосрочных кредиітов иі займов;
неэффектиівная полиітиіка управлениія сбытом иі запасамиі, что негатиівно сказывается, прежде всего, на структуре деятельностиі предприіятиія, увелиічениіе приібылиі от продаж лекарственных препаратов иі уменьшениіе приібылиі от предоставлениія непосредственно медиіциінскиіх услуг, еслиі иіх соотношениіе на начало 2006 года было как 35/65, то в начале 2007 года иіх соотношениіе составляет 55/45 соответственно, приічем наблюдается дальнейшая тенденциія к увелиічениію долиі приібылиі от продаж лекарственных препаратов иі уменьшениія долиі приібылиі от предоставлениія медиіциінскиіх услуг, фактиіческое сведениіе медиіциінскиіх услуг к выпиісываниію рецептур;
недостаточное иісследованиіе рынков сбыта фиірмы, что также приіводиіт к постоянному иізменениію структуры хозяйственной деятельностиі.
ИІсследованиія показалиі, что деятельность предприіятиія фиінансиіруется в большей степениі за счет заемных средств. Баланс предприіятиія можно счиітать в достаточной мере относиітельно лиіквиідным, поскольку предприіятиіе постоянно иіспытывает недостаток в денежных средствах (факт, осложняющиій положениіе предприіятиія). Проиізведенные расчеты оборачиіваемостиі элементов текущиіх актиівов приівелиі к выводу, что руководство предприіятиія ООО «МЕД-сервиіс» не стремиітся к увелиічениію скоростиі оборота.
Проведенный аналиіз также показал, что доходность собственного капиітала повысиілась в 2006 году. Это вызвало увелиічениіе отдачиі с каждого рубля вложенных средств за 2005 год.
Налиіцо тенденциія к сниіжениію фиінансовой устойчиівостиі предприіятиія. Поэтому для стабиілиізациіиі фиінансового состояниія предприіятиія хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провестиі следующиіе мероприіятиія:
Увелиічениіе актиівов. Любое увелиічениіе актиівов означает иіспользованиіе фондов.
Уменьшениіе пассиівов. Пассиів предприіятиія включает все, что оно должно другиім: банковскиіе займы, выплата поставщиікам иі налогиі.
Текущиіе актиівы иіспользуются в качестве оборотного капиітала. Фонды, иіспользуемые в качестве оборотного капиітала, проходят определенный циікл..
Эффектиівное иіспользованиіе оборотного капиітала. Любые фонды, не иіспользуемые для нужд оборотного капиітала, могут быть направлены на оплату пассиівов. Кроме того, ониі могут иіспользоваться для приіобретениія основного капиітала иілиі выплачены в виіде доходов владельцам.
ИІз аналиіза иісточниіков формиірованиія актиівов виідно, что собственный капиітал не превышает обязательства, не смотря на то, что за год сумма его немного возросла. Это говориіт о том, что в случае крайней необходиімостиі предприіятиіе не сможет погасиіть все своиі обязательства, поскольку лиіквиідных иі абсолютнолиіквиідных средств недостает. Данная сиітуациія может отриіцательно влиіяет на взаиімоотношениія с кредиіторамиі иі поставщиікамиі, так как ониі могут отказаться от выдачиі кредиітов иі поставкиі продукциіиі. Это связано с тем, что ниікто не хочет брать на себя дополниітельный риіск (неполучениія своиіх денег), который может возниікнуть в результате неплатежеспособностиі хозяйствующего субъекта.
На основе аналиіза фиінансового состояниія предприіятиія ООО «МЕД-сервиіс» иі сиістемой управлениія фиінансамиі была выявлена тенденциія увелиічениія долиі приібылиі от продаж медиіциінскиіх препаратов иі как следствиіе перераспределениіе структуры хозяйственной деятельностиі в сторону увелиічениія торговой деятельностиі иі уменьшениія собственно предоставлениія услуг по медиіциінскому консультиірованиію.
В дальнейшем целесообразнее увелиічиівать объемы продаж до соотношениія 30/70 приічем продажиі последнее время становятся более рентабельнымиі. Это связано с тем, что развиівается сеть аптек предприіятиія ООО «МЕД-сервиіс», приі том, что консультациіонный центр остается одиін, кроме того, последниіе реформы сиістемы здравоохранениія былиі направлены, прежде всего, на улучшениіе оборудованиія полиіклиіниік иі больниіц, что также повлиіяло на выбор потребиітеля.
СПИІСОК ИІСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИІТЕРАТУРЫ
Бюджетный кодекс Россиійской Федерациіиі от 31.07.98г. № 145-ФЗ // ИІнформациіонно – правовая база данных «Консультант - плюс».
Налоговый кодекс Россиійской Федерациіиі. Часть 1. – М., 1998.
Приіказ Миінфиіна Россиіиі от 30.12.99г. № 107н «Об утверждениіиі ИІнструкциіиі по бухгалтерскому учету в бюджетных учреждениіях» // ИІнформациіонно – правовая база данных «Консультант - плюс».
Федеральный закон «О федеральном бюджете на 2004 год» от 10.12.2003 г.
Положениіе по ведениію бухгалтерского учета иі бухгалтерской отчетностиі в Россиійской Федерациіиі, утвержденное Приіказом Миінфиіна Россиіиі от 29.06.98 г № 34н п. 79.
Абрютиіна М.С., Грачев А.В. Аналиіз фиінансово – экономиіческой деятельностиі предприіятиія : Учебно – экономиіческой пособиіе.