Вход

Инвестиционная деятельность страховых компаний. Требования к размещению страховых резервов

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Реферат*
Код 155613
Дата создания 2007
Страниц 27
Источников 10
Мы сможем обработать ваш заказ 20 октября в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
420руб.
КУПИТЬ

Содержание

Введение
1Инвестиционная политика страховщиков
1.1Инвестиционная деятельность страховых компаний. Принципы организации инвестиционной деятельности
1.2Государственное регулирование инвестиционной деятельности. Правила размещения страховых резервов
1.3Необходимость регулирования инвестиционной деятельности страховщиков
2Страховые резервы как источник инвестиционных ресурсов
2.1Инвестиционные возможности страховых компаний
2.2Анализ изменений правил размещения страховых резервов в РФ
2.3Основные методики расчета технических резервов
2.4Система устойчивости и значение резервов
2.5Самые выгодные страховые схемы для физических лиц
Заключение
Список литературы
Приложение 1 лидирующих страховых компаний по размерам сборов в первом полугодии 2006 года
Приложение 2Резервное будущее страховщиков

Фрагмент работы для ознакомления

Соотношение оплаченного уставного капитала и страховых резервов.
Показывает насколько соответствуют взятые страховой организацией обязательства её собственным возможностям.
В зависимости от методики составления рейтинга, принятой в рейтинговом агентстве, перечень показателей может быть расширен.
Таким образом, система страховых резервов, а в частности технические резервы по рисковым видам страхования, представляет собой наряду с величиной уставного капитала и системой перестрахования один из важнейших факторов устойчивости страховой организации. Причём перестрахование рассматривается Правилами инвестирования в качестве объекта размещения страховых резервов, т. е. наличие самого факта перестрахования не является признаком устойчивости страховой организации. Более правильным будет, говоря об устойчивости, проводить анализ системы управления обязательствами страховой компании, т. е., по сути, страховыми резервами. Где система управления включает в себя систему контроля, формирования, размещения, использования страховых резервов. При этом, хотя регламентация минимальной величина УК и выступает в качестве некого фильтра и условного гаранта наличия определённого уровня «устойчивости» (возможностей) страховой организации, надо отметить, что после вступления в «ВТО» и либерализации страховой сферы минимальная величина УК в данном размере не сможет быть объективно одной из основ устойчивости страховых компаний [8, стр.457].
Самые выгодные страховые схемы для физических лиц
Наиболее перспективной является схема накопительного страхования.
Перед заключением долгосрочного страхового договора компании предлагают заполнить медицинскую анкету, в которой указываются не только свои заболевания, но и хронические заболевания родителей. В некоторых случаях предлагают пройти медицинское обследование. Как правило, такой осмотр включает в себя анализ крови и ЭКГ и проводится квалифицированным врачом страховой компании. Кроме того, заполняется финансовая анкета, особенно если речь идет о серьезных инвестициях. Очень важно, чтобы при заполнении этих анкет предоставлялась правдивая информация, так как любая неточность или искажение данных может впоследствии стать поводом к отказу в выплате при страховом случае.
Во всех страховых компаниях существует перечень обстоятельств, при которых в определенных ситуациях страховая выплата не будет произведена при страховом случае.
По оценкам компании «Росгосстрах», в настоящее время полисами накопительного страхования в России владеет только 5% населения крупнейших городов. При этом свыше трети всех полисов приходится на краткосрочное страхование (1 год), на долгосрочное, со сроком действия 5 лет, - 18% полисов, со сроком действия более 15 лет – менее 6%.
Такая непопулярность долгосрочных накопительных страховых программ в нашей стране объясняется несколькими причинами. По мнению, участников рынка, большинство россиян просто не привыкло прогнозировать свою жизнь на 10-20 лет вперед. Максимальный срок, на который среднестатический россиянин планирует свои финансовые вложения, - 5-6 лет.
Помимо этого люди просто не знают о таких страховых продуктах. Необходимо четкое понимание клиентом страховой компании, как программа работает, и какие условия нужно будет выполнять.
Смысл же всех накопительных страховых продуктов простой. Помимо накоплений и дивидендов, начисляемых страховой компанией, капиталом являются здоровье и жизнь. Как только вносится первый платеж (минимальный взнос 300-400 долл. в зависимости от компании), начинает действовать договор, по которому при страховом случае – с учетом выбранных клиентом рисков – клиент или его семья получит всю сумму, которую он должен был получить по итогам страховки лет через 10.
По итогам 2005 года при гарантированной доходности 3,5% годовых в компании «Ингосстрах» доходность по накопительному страхованию составила 6% годовых, в Военно-страховой компании – 5% годовых в валюте и 8% годовых в рублях, в компании «Альянс РОСНО Жизнь» - 6,85% в валюте.
Все накопительные страховые программы делятся на три категории. Первая – смешанное страхование, когда в процессе накопления вы застрахованы от выбранных рисков и получаете дивиденды или страховую выплату в случае наступления страхового случая. Второй продукт представляет собой только рисковую программу, то есть выплата производится только при наступлении выбранного вами риска. Третий вариант – инвестиционные программы, когда вы не являетесь застрахованным от каких-либо несчастных случаев. Все программы рассчитываются индивидуально в зависимости от пола, возраста, состояния здоровья и финансовых возможностей страхователя.
Любой из вариантов страхования предполагает долгосрочное инвестирование. Оплата по любой страховой накопительной программе может производиться ежеквартально, ежегодно, а в некоторых компаниях выплаты производятся ежемесячно.
При расторжении договора раньше указанного в нем срока, вы получаете выкупную сумму и проценты по гарантированной доходности, но вычеты за администрирование могут оказаться больше, и в итоге потеря в деньгах.
Особенно невыгодно расторжение договора в первые годы его действия, т.к. страховые компании несут в это время наибольшие риски.
По оценкам страховых компаний, самой перспективной накопительной программой считается страхование ребенка к сроку – программа накопления средств для учебы в институте.
Такое страхование является смешанным, то есть происходят и накопление средств с дивидендами, и защита застрахованного родителя на любой выбранный им риск. Основное направление программы – накопление на обучение. То есть определенную сумму нужно заплатить в определенный период времени.
Таким образом, несмотря на настороженное отношение россиян к различным страховым продуктам, накопительное страхование является не только своего рода «копилкой», но и «скорой помощью» в критической ситуацией. Важно выбрать надежную страховую компанию и наиболее выгодную накопительную программу.
Заключение
Страховой рынок представляет собой сложную развивающуюся интегрированную систему, к звеньям которой относятся страховые организации, страхователи, страховые продукты, страховые посредники, профессиональные оценщики страховых рисков и убытков, объединения страховщиков, объединения страхователей и система его государственного регулирования.
Важнейшим принципом страхования, свидетельствующим об уровне социальности страховой системы, является эквивалентность, которая «означает примерное равенство за определенный промежуток времени (обычно пять лет) между суммой собранных страховщиками страховых премий и суммой выплат страхового возмещения и страхового обеспечения всей совокупности страхователей». Принцип эквивалентности достигается на рынках, где наряду с коммерческими страховщиками функционируют общества взаимного страхования. На зарубежных страховых рынках взаимное страхование является органической частью национальных систем страхования, его доля в совокупной страховой премии составляет около 40%, и как результат показатель убыточности страховых операций на мировом страховом рынке превышает 100%.
На российском рынке, где нет реального полноценного взаимного страхования, показатели убыточности за последние десять лет по имущественным видам страхования находились на уровне 15–20%, а по страхованию ответственности — на уровне 10–15%.
Не менее важно учесть, что целостность системы страховщиков, наличие коммерческого и взаимного страхования минимизируют участие государства в регулировании национальной системы страхования.
Важной составляющей структуризации страховщиков является разделение страховых организаций, осуществляющих страхование жизни, и страховых организаций, осуществляющих другие виды страхования. Мировой опыт выявил целесообразность специализации компаний, осуществляющих страхование жизни. Необходимость соответствующего разделения обусловлена повышенной социальной значимостью института страхования жизни, его ролью в поддержании жизненного уровня населения, а также инвестиционной значимостью в развитии экономики.
До последнего времени законодательное требование к разделению страховщиков, проводящих страхование жизни и не жизни, не было сформулировано. Между тем в редакции Закона № 4015-1 от 10 декабря 2003 г. определено, что страховщики вправе осуществлять или только страхование объектов личного страхования (страхование жизни на условиях дожития граждан до определенного возраста или срока, наступления иных событий в жизни граждан), или только страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование и имущественное страхование. При этом специализация страховых организаций должна быть завершена не позднее 1 июля 2007 года.
Мировая практика также свидетельствует, что крупнейшими страховщиками мира являются страховые организации, осуществляющие страхование жизни, из них наиболее мощными являются общества взаимного страхования жизни.
Из десяти крупнейших страховщиков мира шесть — это общества взаимного страхования, из которых четыре — это общества взаимного страхования жизни9. Между тем Гражданский кодекс РФ ограничил сферу взаимного страхования. Общества взаимного страхования осуществляют страхование имущества и иных имущественных интересов своих членов. Ограничение сферы взаимного страхования не отвечает интересам населения России, является фактором неразвитости и стагнации национального рынка страхования жизни, и поэтому внесение поправки в Гражданский кодекс РФ о допуске обществ взаимного страхования на рынок личного страхования представляется необходимым.
В условиях глобализации экономической и общественной жизни закономерностью является формирование единого мирового страхового пространства, допуск иностранных страховщиков на национальные рынки. Поэтому целостность системы страховщиков представляется не только в организации коммерческих страховщиков и обществ взаимного страхования и в их специализации, но и в присутствии зарубежных страховщиков, в том числе иностранных компаний, специализирующихся на страховании жизни. Законодательное ограничение для страховых организаций, являющихся дочерними обществами по отношению к иностранным инвесторам либо имеющих долю иностранных инвесторов в уставном капитале более 49%, на проведение операций по страхованию жизни считаем неоправданным. Страхование жизни является центральным компонентом страхового рынка, и его становление важно для населения в условиях реформирования системы социального страхования и необходимо для экономики как важный ресурс внутренних инвестиций. Допуск иностранного капитала на национальный рынок страхования жизни позволит расширить выбор программ страхования жизни, нивелировать фактор недоверия россиян к национальным компаниям.
Мировой опыт организации страхового дела признал целесообразным осуществление актуарного аудита как необходимого инструмента обеспечения финансовой устойчивости проведения страховых операций. Российский страховой рынок находится на этапе формирования, и только сейчас встал практический вопрос о введении института актуарного аудита.
В соответствии с редакцией Закона № 4015-1 от 7 марта 2005 г. актуарии осуществляют деятельность по расчетам страховых тарифов, страховых резервов страховщика, оценке его инвестиционных проектов с использованием актуарных расчетов. Страховщики по итогам каждого финансового года обязаны проводить актуарную оценку принятых страховых обязательств (страховых резервов). Результаты актуарной оценки отражаются в соответствующем заключении, представляемом в орган страхового надзора.
Отсутствие актуарного аудита, в том числе профессиональных актуариев, негативно сказывается на осуществлении страхования. В частности, используемая до последнего времени страховщиками методика формирования резервов по страхованию жизни не соответствует цивилизованным рыночным требованиям и позволяет выстраивать финансовые пирамиды.
Организация актуарного аудита поставлена лишь законодательно. Шаги по его организации практически не предприняты. Не конкретизированы цели и задачи, программа актуарного аудита, не сформированы требования к актуарным аудиторам, не определены механизмы их аттестации. Подготовка соответствующих специалистов ведется в отсутствие необходимых образовательных стандартов. Проработка проблем актуарного аудита требует единого государственного начала с активным участием общественных объединений актуариев России.
Важными компонентами страхового рынка являются объединения страховщиков и союзы потребителей страховых услуг, объединения аудиторов-страховщиков и актуарных аудиторов, организация которых создает предпосылки саморегулирования страхового рынка.
Основными в страховой системе являются объединения страховщиков и ассоциации потребителей страховых услуг.
На российском рынке, на современном этапе наибольшее развитие получили объединения страховщиков, которые представлены объединениями страховых организаций на национальном рынке (например, Всероссийский союз страховщиков, Ассоциация страховщиков России, Ассоциация обществ взаимного страхования и др.), региональными объединениями страховщиков (такие объединения созданы практически во всех субъектах Российской Федерации), специализированными союзами страховщиков. Последние ассоциированы по видам страховой деятельности: автострахованию, медицинскому страхованию, страхованию жизни.
Объединения страховщиков являются мощным ресурсом саморегулирования страхового рынка, основные задачи объединений связаны с подготовкой законодательных инициатив, формированием фондов защиты страхователей, разработкой типовых правил и программ страхования, научно-методическим обеспечением страховой деятельности, подготовкой и повышением квалификации кадров, разработкой и реализацией кодекса чести страховщиков.
Деятельность объединений страховщиков и ассоциаций потребителей страховых услуг должна осуществляться в тесной взаимосвязи и сотрудничестве. Учет взаимных интересов является необходимым условием повышения интереса населения и предприятий к страхованию, фактором успешности деятельности страховщиков, инструментом саморегулирования страхового рынка. Наиболее важные направления сотрудничества - подготовка законодательных инициатив, формирование типовых правил и программ страхования и т.д.
С повышением статуса различных форм объединений субъектов страхового рынка и развитием национальной системы страхования закономерно встают вопросы передачи отдельных функций по государственному регулированию страховой деятельности объединениям субъектов страхового дела. [10]
В настоящее время страховой рынок России находится на начальном этапе своего развития. В этой связи в центре особого внимания находится построение системы государственного регулирования страховой сферы. Чем быстрее государство осознает роль страхования как стратегического сектора экономики, тем скорее страхование перейдет на качественно новый уровень. Использование зарубежного опыта и проецирование его на российскую действительность дает широкие возможности для развития страхового рынка.
Список литературы
Грядицкий Б.С., Современное состояние страхового рынка. Роль страхования в условиях рыночной экономики. Конспект лекций. // 2006. - 63 с
Правила размещения страховых резервов за 1999г. и 2005г., Консультант + версия 3003.03.08 1992-2006 (обновление каждый день);
Журнал «Деньги» №37(593), 2006 год;
Журнал «Деньги» №20(576), 2006 год;
Журнал «Деньги» №19(575), 2006 год;
Шахов В. В., «Страхование»; М: “Юнити-Дана”, 2004. – 311 c.;
Гвозденко А.А., Страхование: учебник, Проспект, 2006, - 464 с.;
Федорова Т.К., Основы страховой деятельности, Москва, БЕК, 2002, - 768 с.;
Консультант + версия 3003.03.08 1992-2006 (обновление каждый день);
Методический журнал «Финансовый менеджмент в страховых компаниях» №1(3), 2006 год.
Приложение 1 20 лидирующих страховых компаний по размерам сборов в первом полугодии 2006 года
Название компании Регистрационный номер Город Сборы (тыс.руб) Ингосстрах 928 Москва 14 847 006 Макс-М 2226 Москва 12 662 910 Согаз 1208 Москва 11 836 750 Ресо-гарантия 1209 Москва 11 551 451 Росно 290 Москва 9 921 352 Росно-МС 2890 Москва 8 867 520 Военно-страховая компания 621 Москва 7 035 618 Газпроммедстрах 3230 Москва 6 763 179 Капиталъ Страхование 1298 Когалым 5 336 542 ЖАСО 263 Москва 5 306 577 Капиталъ Медицинское Страхование 2179 Когалым 5 057 568 Согласие 1307 Москва 4 952 139 Солидарность для жизни 257 Москва 4 573 796 Альфастрахование 2239 Москва 4 136 664 Росгосстрах-столица 977 Люберцы 4 046 463 Макс 1427 Москва 3 814 896 Уралсиб 983 Москва 3 272 649 Росгосстрах-Поволжье 665 Нижний Новгород 3 124 727 Наста 1083 Москва 2 989 458 Национальная страховая группа 1826 Долгопрудный 2 874 717 Приложение 2 Резервное будущее страховщиков
Активы, представленные в покрытие страховых резервов До 30 июня 2006 года, (%) В настоящий момент, (%) Государственные ценные бумаги субъектов РФ и муниципальные ценные бумаги 30 30 Банковские вклады (депозиты), в т.ч. удостоверенные депозитными сертификатами векселя 40 40(только в банках, имеющих рейтинг Standart and Poors, Moody's, Fitch не менее двух уровней от суверенного рейтинга РФ, но не ниже уровня ВВ-, ВаЗ, ВВ- соответственно по международной шкале аналогичного уровня российских рейтинговых агентств), 20(в банках, не имеющих рейтингов) Акции, облигации 30 15-акции, 20-облигации (только бумаги, которые включены в котировальный список А первого уровня и выпущены эмитентами, имеющими рейтинг международных рейтинговых агентств Standart and Poors, Moody's, Fitch не менее двух уровней от суверенного рейтинга РФ, но не ниже уровня ВВ-, ВаЗ, ВВ- соответственно по международной шкале аналогичного уровня российских рейтинговых агентств) Дебиторская задолженность: страхователей, перестраховщиков, перестрахователей и страховых посредников 10 - страхователей и страховых агентов - 5(страхование жизни), 20(от величины незаработанной премии по иному страхованию) страхователей по обязательному государственному страхованию - 100(от величины незаработанной премии) перестраховщиков, перестрахователей и страховщиков 10 25 Активы, представленные в покрытие страховых резервов До 30 июня 2006 года, (%) В настоящий момент, (%) Депо премий по рискам, принятым в перестрахование 10 10 Паи ПИФов и сертификаты долевого участия в ОФБУ 5 10(страхование жизни), 5(иные виды), 15(доля в ОФБУ одного управляющего) Доли в уставном капитале ООО, товариществ на вере, ценные бумаги, не включенные в котировальный лист А ни одной из бирж 10 - Жилищные сертификаты 5 5 Недвижимость 20(страхование жизни), 10(иные виды) 20(страхование жизни), 10(иные виды) Слитки золота и серебра 10 10(слитки золота, серебра, платины, палладия, памятные монеты из драгметаллов) Государственные ценные бумаги одного из субъектов РФ 15 15 Муниципальные ценные одного из органов местного самоуправления 10 10 Ценные бумаги, доля в уставном капитале, средства на депозите одного банка 15 15 Ценные бумаги одного эмитента, включенные в котировальный лист А первого уровня одной из бирж 10 - Ценные бумаги одного эмитента, включенные в котировальный лист А второго уровня одной из бирж 5 - Максимальная стоимость одного объекта недвижимости 10 10 Доля перестраховщиков в страховых резервах 15 Имеющего рейтинг межународных агентств (см п.2)-10(страхование жизни), 25(иное страхование); не имеющего рейтинг международных агентств - 10(страхование жизни), 15(иное страхование) Доля перестраховщиков-нерезидентов РФ в страховых резервах 30 10(страхование жизни), 30(иное страхование доля одного перестраховщика-нерезидента РФ - 10(страхование жизни), 25(иное страхование Активы, представленные в покрытие страховых резервов До 30 июня 2006 года, (%) В настоящий момент, (%) Активы, принимаемые в покрытие страховых резервов, не относящихся к расположенным на территории РФ 20 20 Векселя организаций, имеющих рейтинг Standart and Poors, Moody's, Fitch не менее двух уровней от суверенного рейтинга РФ, но не ниже уровня ВВ-, ВаЗ, ВВ- соответственно по международной шкале аналогичного уровня российских рейтинговых агентств - 10 Ценные бумаги, эмитированные одним юрлицом - 10 Страховые резервы, переданные в доверительное упраление - 20 Ипотечные ценные бумаги - 5(страхование жизни) Займы страхователям по страхованию жизни - 10

23


27

Нефинансовые показатели
Финансовые показатели

Список литературы

1.Грядицкий Б.С., Современное состояние страхового рынка. Роль страхования в условиях рыночной экономики. Конспект лекций. // 2006. - 63 с
2.Правила размещения страховых резервов за 1999г. и 2005г., Консультант + версия 3003.03.08 1992-2006 (обновление каждый день);
3.Журнал «Деньги» №37(593), 2006 год;
4.Журнал «Деньги» №20(576), 2006 год;
5.Журнал «Деньги» №19(575), 2006 год;
6.Шахов В. В., «Страхование»; М: “Юнити-Дана”, 2004. – 311 c.;
7.Гвозденко А.А., Страхование: учебник, Проспект, 2006, - 464 с.;
8.Федорова Т.К., Основы страховой деятельности, Москва, БЕК, 2002, - 768 с.;
9.Консультант + версия 3003.03.08 1992-2006 (обновление каждый день);
10.Методический журнал «Финансовый менеджмент в страховых компаниях» №1(3), 2006 год.
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
© Рефератбанк, 2002 - 2020