Вход

Ликвидность и платежеспособность организации

Рекомендуемая категория для самостоятельной подготовки:
Дипломная работа*
Код 155168
Дата создания 2014
Страниц 82
Источников 55
Мы сможем обработать ваш заказ 26 октября в 12:00 [мск]
Файлы будут доступны для скачивания только после обработки заказа.
4 010руб.
КУПИТЬ

Содержание

Содержание
Введение 3
Глава 1. Теоретические основы оценки ликвидности
и платежеспособности организации 6
1.1. Понятие, показатели и методы анализа ликвидности
организации 6
1.2. Понятие, источники информации и методы оценки
платежеспособности организации 17
Выводы по главе 27
Глава 2. Анализ ликвидности и платежеспособности
ООО «ТехСтройИнвест» 29
2.1. Анализ показателей ликвидности 29
2.2. Анализ показателей платежеспособности 46
Выводы по главе 55
Глава 3. Мероприятия по улучшению показателей
платежеспособности и ликвидности 57
3.1. Рекомендации по управлению запасами
ООО «ТехСтройИнвест» 57
3.2. Рекомендации по управлению дебиторской и кредиторской
задолженностями ООО «ТехСтройИнвест» 64
Выводы по главе 80
Заключение 82
Список литературы 86
Приложения 91

Фрагмент работы для ознакомления

Формирование политики по управлению дебиторской задолженностью субъекта хозяйствования (или его кредитной политики по отношению к покупателям продукции) происходит по следующим важнейшим этапам:1. Проведение анализа дебиторской задолженности субъекта экономики в предшествующих периодах. В качестве важнейшей задачи такого вида анализа выступаетпроведение оценки уровня и состава дебиторской задолженности субъекта хозяйствования.2. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции субъекта хозяйствования. В ходе всего этого происходит решение двух основных вопросов: а) в каких формах продавать продукцию (работы, услуги) в кредит; б) какого рода тип кредитной политики необходимо выбратьхозяйствующему субъекту.3. Формирование системы кредитных условий. В состав данного рода условий включают такие элементы:- срок предоставления кредита (кредитный период);- размер предоставляемого кредита (кредитный лимит);- стоимость предоставления кредита (система ценовых скидок при произведении немедленных расчетов за купленную продукцию);- система санкций штрафного характера за просрочку исполнения обязательств покупателями[42, с.251].Срок предоставления кредита (кредитный период)показывает предельный период, на который покупателямпредоставляется отсрочка платежа за реализованную продукцию. Рост срока предоставления кредита выступает в качестве стимула объема сбыта продукции (при таких же равных условиях), однако при этом приводит к повышениюобъема финансовых средств, инвестирование которых производится в дебиторскую задолженность, и росту продолжительности финансового и всего операционного цикла субъекта хозяйствования. Сумма предоставляемого кредита (кредитный лимит) отражает максимальный предел суммы задолженности покупателя по предоставляемому товарному (коммерческому) или потребительскому кредиту. Дифференцирование кредитного лимитапроизводится по формам предоставляемого кредита и видам продаваемой продукции.4. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита.Определение системы характеристик, которые оценивают кредитоспособность отдельных групп покупателей,выступает как начальный этап построения системы стандартов их оценки.Формирование и экспертиза информационной базы проведения оценки кредитоспособности покупателейимеет целью обеспечить достоверность проведения такой оценки. Информационная база, используемая для этих целей, состоит из сведений, предоставляемых непосредственно покупателем (их перечень дифференцируется в разрезе форм кредита); данных, формируемых из внутренних источников (если сделки с покупателем носят постоянный характер); информации, формируемой из внешних источников (коммерческого банка, обслуживающего покупателя; других его партнеров по сделкам и т.п.)[37, с.269].Группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособностибазируется на результатах ее оценки и предусматривает обычно выделение следующих их категорий:- покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, т. е. на уровне установленного кредитного лимита;- покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;- покупатели, которым кредит не предоставляется (при недопустимом уровне риска невозврата долга, определяемом типом избранной кредитной политики)[31, с.86].5. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности. В составе этой процедуры должны быть предусмотрены: сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей; возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту; условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.6. Обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью - ее рефинансирование, т.е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов предприятия: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.Проведенный анализ выявил проблему повышения дебиторской задолженности, поэтому одним их основных направлений укрепления финансовой устойчивостиООО «ТехСтройИнвест» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга.В современной хозяйственной практике дебиторскую задолженность можно классифицировать по следующим видам:дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил;дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в срок;дебиторская задолженность по векселям полученным;дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;прочие виды дебиторской задолженности [30, с.249].По перечисленным видам рекомендуется составлять таблицу, в которой будет видно преобладание того или иного вида дебиторской задолженности.Для создания политики управления дебиторской задолженностью ООО «ТехСтройИнвест»»нужно установить этапы ее формирования.По данным аналитических отчетов выявлено, что необходима оптимизация общего размера дебиторской задолженности ООО «ТехСтройИнвест»», чему будут способствовать следующие направления политики управления финансами.Первым этапом является анализ дебиторской задолженности за предшествующие годы.На основе проведенного в главе 2 анализа разработаем принципы кредитной политики по отношению к покупателям, чтобы улучшить финансовое состояние ООО «ТехСтройИнвест»» и уменьшить риски инфляционных потерь за счет замедления инкассации дебиторской задолженности.До сих пор в руководстве ООО «ТехСтройИнвест»» не наблюдалось шагов к формированию данных принципов.Фактически в ООО реализуется агрессивный тип политики кредитования покупателей, который в конечном счете ведет к негативным последствиям. В свою очередь, кредиторы ООО «ТехСтройИнвест»» делают жестче режим кредитования – требуют предоплаты. Нарушается финансовое равновесие между дебиторской задолженности и кредиторской задолженности (превышение второй над первой). В связи с этим необходимо пересмотреть политику кредитования.Для ООО «ТехСтройИнвест»» наиболее приемлемым является принцип продажи своей продукции с отсрочкой платежа клиентам, которые достаточно давно являются его покупателями. Этот кредит обязательно при невозможности заплатить клиентом должен предоставляться сроком только до 1 месяца, так как специфика работы ООО «ТехСтройИнвест»» требует постоянного «присутствия» денег в ликвидной форме. Это обеспечит средний уровень кредитного риска предприятия. Такая кредитная политика называется «умеренной». Она в целом отвечает интересам субъекта хозяйствования, так как не сдерживает объемы сбыта и позволяет контролировать риск инфляционных потерь.При вводе в действие данного принципа анализируемого субъекта хозяйствования рекомендуется сформировать процедуру инкассации дебиторской задолженности: сроки и формы напоминаний о дате платежей покупателям (приемлема периодичность 1 раз в неделю); возможность пролонгирования долга с начислением процентов по ставке рефинансирования Банка России; обязательным является выработка условий возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.Далее необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение бухгалтеру ООО «ТехСтройИнвест»» раз в месяц, а за это назначить ему материальное поощрений в размере 20% от оклада. Один раз в месяц необходимо давать поручение начальнику отдела продаж о проверке всех сроков возникновения и оплаты дебиторской задолженности по информации бухгалтера, который данные операции выполняет.Соответственно, необходимо провести ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности.Мероприятия необходимо будет провести по двум направлениям. На первом направлении нужно провести зачет взаимных требований, а далее внедрить систему управления дебиторской задолженностью.1. По данным учета было определено, что на балансе ООО «ТехСтройИнвест»» числится краткосрочная дебиторская задолженность (до 30 дней) в сумме 9722 тыс. руб. и долгосрочная дебиторская задолженность (свыше 6 месяцев) в сумме 512 тыс. руб. По учетным данным установлено, что некоторые контрагенты предприятия являются одновременно и дебиторами и кредиторами. Данные о таких контрагентах представлены в таблице 17.Таблица 17 - Данные о задолженности контрагентов ООО «ТехСтройИнвест»» на конец 2012 годаНаименование контрагентаДебиторская задолженность, тыс. руб.Кредиторская задолженность, тыс. руб.Сумма взаимозачета, тыс. руб.ООО «Поле-Сити»6431 198643ЗАО «Бест-импульс»7931 594793ООО «Ориентир-тайм»9751 740975Итого2 4114 5322 411Таким образом, в результате проведения зачета взаимных требований сумма дебиторской задолженности снизится на 2411 тыс. руб., что положительно скажется на структуре капитала, так как увеличит долю собственных средств, а соответственно и устойчивость предприятия. На следующем этапе необходимо разработать комплекс мероприятий по управлению дебиторской задолженностью. Для управления задолженностью компании нужна различная информация о дебиторах и их платежах. Как правило, такие сведения можно получить путем доработки системы бухгалтерского учета. Однако прежде чем приступить к доработке системы, следует определить принципы учета и контроля дебиторской задолженности.В связи с этим, что касается предприятия ООО «ТехСтройИнвест»», то для него наиболее целесообразно применить следующий план повышения качества управления задолженностью:А. Осуществить построение системы учета и контроля дебиторской задолженности, в частности обеспечить формирование данных об критических сроках оплаты и порядка соотнесения поступивших платежей с выставленными счетами;Б. Создание системы планирования поступления и расходования средств от дебиторов;В. Разработка эффективной кредитной политики, в частности определение цели, типа кредитной политики, определение стандартов оценки и разработка уровней ответственности;Г. Автоматизация управления дебиторской задолженностью.Рассмотрим подробнее способы решения перечисленных проблем, а также основные элементы системы управления дебиторской задолженностью.Целью управления дебиторской задолженностью можно считать оптимизацию ее величины, поскольку на предприятие оказывает негативное влияние, как увеличение размера дебиторской и кредиторской задолженности, так и резкое ее снижение.А. Как уже отмечалось, на предприятии ООО «ТехСтройИнвест»» в рамках плана по управлению дебиторской задолженностью в первую очередь необходимо осуществить построение системы учета и контроля дебиторской задолженности.Для управления дебиторской задолженностью нужна следующая информация:данные о выставленных счетах, которые не оплачены на настоящий момент; время просрочки платежа по каждому из счетов; размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов; кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита);данные о возможности проведения взаимозачета. Получение данной информации может быть достигнуто за счет оптимизации регистров бухгалтерского учета дебиторской задолженности. Добавление в них дополнительных информативных реквизитов, с целью получения всей необходимой информации для управления задолженностью.Таким образом, на оптимизацию процесса учета дебиторской задолженности предприятие понесет расходы в сумме 100 тыс. руб. за разработку консалтинговой компанией «АудитИнвест» дополнений в бухгалтерские регистры с целью получения полной и подробной информации о дебиторской задолженности. Помимо этого 50 тыс. руб. будет стоить работа программиста за внесение дополнительных настроек в бухгалтерскую программу. В программе будут автоматически формироваться все необходимые данные, как о критических сроках оплаты, порядке сопоставления поступлений с выставленными счетами, а также будет формироваться все необходимая для управления дебиторской задолженностью информация, в частности реестр старения и т.д. Также для осуществления управления дебиторской задолженностью необходимо нанять в штат специалиста по управлению задолженностью. В его обязанности будет входить постоянный мониторинг задолженности, разработка мероприятий по ее оптимизации. Расходы на подбор персонала составят 2 тыс. руб., заработная плата составит 18 тыс. руб.. Соответственно в год расходы на содержание специалиста по управлению дебиторской задолженностью составят 350 тыс. руб. (из которых 300 тыс. руб. заработная плата, премия и страховые взносы и 50 тыс. прочие расходы (канцтовары и т.д.)). Расходы на оборудование рабочего места составят 100 тыс. руб. (45 тыс. руб. – компьютер, 15 тыс. руб. – офисная техника; 40 тыс. руб. – мебель).Б. Следующим этапом разработки эффективной системы управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО «ТехСтройИнвест»» является осуществление планирования поступления средств от дебиторов.Планирование поступлений будет осуществлять специалист по управлению задолженностью. Используя данные, формируемые в системе учета и контроля, о среднем времени просрочки платежа по контрагентам и в целом по компании по уже погашенным счетам можно значительно повысить точность планирования поступления денежных средств от дебиторов. Это упрощает процедуру построения бюджета движения денежных средств в части прогнозирования поступлений и выбытия денежных средств. На внедрение и развитие системы планирования потребуются вложения в сумме 50 тыс. руб., в частности, 15 тыс. руб. - на обучение персонала и 35 тыс. руб. - на создание и поддержание системы планирования.В. Следующим, одним из важнейших, элементом системы управления дебиторской задолженности является разработка кредитной политики. Процесс управления дебиторской задолженностью невозможен без кредитной политики. Кредитная политика принимается на год, по истечении которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия. Для разработки и внедрения кредитной политики на предприятии ООО «ТехСтройИнвест»» необходимо произвести оценку рынка, кредитной политики конкурентов, осуществить разработку собственной политики с учетом особенностей предприятия. В частности в рамках кредитной политики необходимо предусмотреть систему скидок:за досрочное погашение задолженности;скидки за большие объемы закупок;скидки при предоплате и др. Для этого необходимо обратиться в специализированную компанию. Стоимость разработки кредитной политики составит 70 тыс. руб. Для внедрения и реализации данной политики на предприятии необходимо провести обучение персонала. Затраты на обучение составят 30 тыс. руб. Расходы на проведение и поддержание кредитной политики составят 24 тыс. в год.В рамках кредитной политики нужно обязательно предусмотреть стандарты оценки покупателей. Также, в целях эффективного управления дебиторской задолженностью, необходимо строго распределить ответственность за управление дебиторской задолженностью между службами. На предприятии ООО «ТехСтройИнвест»» всю работу с дебиторами ведет менеджер по продажам. Помимо общей работы с дебиторами, в его обязанности входит составление предупредительных писем, телефонные переговоры и другая предупредительная работа. В связи с этим необходимо не только распределить ответственность между подразделениями, но и описать действия всех занятых в управлении дебиторской задолженностью сотрудников. Таким образом, реализация кредитной политики потребует расходов не только на создание и внедрение, но и на разрубку системы рейтингов контрагентов (100 тыс. руб.) и на разработку и внедрение системы распределения ответственности – 200 тыс. руб. (разработка, внедрение на предприятии, разработка новых должностных инструкций, обучение персонала).Г. Завершающим этапом создания эффективной системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью является автоматизация управления дебиторской задолженностью.Для предприятия ООО «ТехСтройИнвест»» целесообразно создавать программу учета и контроля дебиторской задолженности в Access. Этого будет вполне достаточно, чтобы контролировать дебиторскую задолженность более 1000 клиентам, при этом ежедневно можно выставлять более 100 счетов. Очевидно, что, для того чтобы система работала, необходимо постоянно обновлять данные о платежах, произведенных отгрузках и т.д. Для полной автоматизации управления дебиторской задолженностью необходимо 400 тыс. руб., в частности 300 тыс. руб. на разработку баз данных и 100 тыс. на поддержание работы программы.Управление кредиторской задолженностью хозяйствующих субъектов –одно из важнейших направлений финансовой политики предприятия. Кредиторская задолженность - наиболее краткосрочный вид используемых предприятием заемных средств, формируемый им как за счет внутренних, так и за счет внешних источников.Для того чтобы эффективным образом управлять кредиторской задолженностью компании необходимо:Определить оптимальную структуру долгов для конкретного предприятия и в конкретной ситуации: составить бюджет кредиторской задолженности; разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами компании и принять определенные значения таких показателей за плановые;Проведение анализа соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений;В зависимости от выявленных несоответствий и причин их возникновения, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми (оптимальными) параметрами.Для эффективного управления кредиторской задолженности субъекта хозяйствования ООО «ТехСтройИнвест»» необходимо проведение постоянного контроля кредиторской задолженности, потому что при умелом управлении кредиторская задолженность может стать дополнительным, а главное, дешевым источником привлечения заемного капитала. Необходимо проведение таких мероприятий:- контроля за правильностью оформления и составления договоров с контрагентами согласно действующему законодательству;- наблюдения за соблюдения сроков оплаты согласно договорам;- контроля за своевременностью осуществлением платежей.Также можно рекомендовать ранжирование контрагентов в реестре платежей. Создание уровней контрагентов предоставит возможность ООО «ТехСтройИнвест»» существенным образом сэкономить средства (рис. 13).Рисунок 13 – Очередность платежей ООО «ТехСтройИнвест»» в режиме экономииТакже можно рекомендовать планирование объема привлеченных средств. ООО «ТехСтройИнвест»» является необходимым обезопасить себя от риска неплатежеспособности, сохранив финансовую устойчивость посредством:- составления планов объема долговых обязательств, при этом удовлетворяя собственные потребности;- правильностиопределения предельного размера заимствований, расчет которого исходит из показателей кредитоспособности субъекта хозяйствования (лимит по сумме ликвидных активов, лимит уровня собственного капитала). Лимиты должны подвергаться пересмотру с учетом особенности деятельности субъекта экономики.Также может проводиться осуществление постоянного мониторинга и анализа кредиторских счетов по диапазонам времени - по месяцам и за более короткие временные периоды, сравнение которых предоставит возможностьоперативным образом принимать решения по улучшению позиций с кредиторскими долгами внутри года, квартала или даже месяца.Начальный и основной этап формирования политики управления кредиторской задолженностью – ее анализ.По результатам проведенного в главе 2 анализа было выявлено, что необходимо постоянно осуществлять жесткий контроль за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения платежеспособности предприятия. Эту работу предлагается осуществить финансовому менеджеру, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки, для этого при представлении рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью было предложено нанять в штат специалистов, которые будут одновременно с дебиторской задолженностью управлять и кредиторской задолженностью.По ООО «ТехСтройИнвест»» задолженности, перечисленной в бюджет в связи с истечением срока исковой давности, не было.Ранее были предложены направления автоматизации дебиторской задолженности, данные направления также будут распространены на управление кредиторской задолженностью, то есть все внедряемые программы будут по совместному управлению дебиторской задолженностью и кредиторской задолженностью, что принесет повышение суммы прибыли и уровня платежеспособности субъекта хозяйствования.Обобщая все предложенные выше рекомендации, на реализацию системы управления дебиторской задолженностью и кредиторской задолженностью потребуется проведение следующих затрат:150 тыс. руб. – расходы на оптимизацию системы учета;300 тыс. руб. – расходы на оплату труда и страховые взносы;2 тыс. руб. - расходы на подбор персонала;50 тыс. руб. – прочие расходы (канцтовары и т.д.);100 тыс. руб. - оборудование рабочего места;50 тыс. руб. – создание системы планирования;124 тыс. руб. – разработка и внедрение кредитной политики;100 тыс. руб. – разработка рейтинга контрагентов;200 тыс. руб. – создание системы распределения ответственности;400 тыс. руб. – автоматизация управления дебиторской задолженностью.Итого затрат: 1 476 тыс. руб. Несмотря на серьезные затраты на разработку системы управления дебиторской и кредиторской задолженности, планируется, что такая система позволит повысить объемы реализации предприятия минимум на 1,5%. Необходимо провести оценку экономической целесообразности предлагаемой системы управления задолженностью.Минимальный прирост выручки ООО «ТехСтройИнвест»» составит 4853тыс. руб. (323518 тыс. руб. * 1,5%). Соответственно прирост прибыли от продажбудет равным3377 тыс. руб. (4853тыс. руб. – 1476 тыс. руб.). При этом налог на прибыль увеличится на 675тыс. руб. (3377 тыс. руб.*20%). Соответственно прирост чистой прибыли составит 2702 тыс. руб. (3377 - 675).Полученные данные расчетов сведены в таблицу 18.Таблица 18 - Расчет эффекта от внедрения системы управлениязадолженностью ООО «ТехСтройИнвест»» №ПоказательСумма, тыс. руб.1Прирост выручки48532Прирост затрат14763Прирост прибыли 33774Прирост налога на прибыль6755Прирост чистой прибыли2702Таким образом, внедрение предложенной системы управления задолженностями ООО «ТехСтройИнвест»» является высокоэффективным и экономически оправданным для данного предприятия. Внедрение указанных мероприятий по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью позволяет получить дополнительную прибыль в сумме 2702 тыс.руб., что позволит улучшить показатели ликвидности и платежеспособности предприятия. Данная сумма прибыли увеличит сумму собственного капитала и поступит на расчетные счета предприятий.Выводы по главеВ целом, представленная в данной главе информация позволяет отметить следующее:- в результате анализа было выявлено повышение суммы запасов ООО «ТехСтройИнвест», в связи с чем было предложено для улучшения контроля за состоянием запасов применение АВС и XYZ-анализа. Все запасы предприятия были разбиты на шесть условных групп, выявлены запасы 6-й ассортиментной группы, не пользующиеся постоянным спросом, что позволит повысить оборачиваемость запасов и получить дополнительную выручку в размере 2800 тыс.руб.;- проведенный анализ выявил проблему повышения дебиторской задолженности, поэтому одним их основных направлений укрепления финансовой устойчивостиООО «ТехСтройИнвест»» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга, среди предложенные мероприятий следующие: внедрение системы взаимозачетов по компании, что позволит высвободить сумму средств в размере 2411 тыс.руб.; автоматизация системы управления задолженностью;- анализ состояния кредиторской задолженности показал ее постоянный рост по ООО «ТехСтройИнвест»», что также свидетельствует о необходимости разработки политику по ее управлению. Необходимо постоянно осуществлять жесткий контроль за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «ТехСтройИнвест»». Предложенные направления автоматизации дебиторской задолженности можно распространить на управление кредиторской задолженностью, то есть все внедряемые программы будут по совместного управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, что принесет повышение суммы прибыли и платежеспособности субъекта хозяйствования;- эффект внедрения системы управления принесет прирост суммы чистой прибыли в размере 2702 тыс.руб., что позволит пополнить собственный капитал предприятия и повысить его платежеспособность.ЗаключениеВ рамках данной дипломной работы проведено исследование основ оценки ликвидности и платежеспособности субъектов в условиях рыночной экономики.В первой главе были рассмотрены теоретические основы оценки ликвидности и платежеспособности субъекта хозяйствования. В современных экономических условиях способность финансировать свою деятельность является определяющей для успешного функционирования хозяйствующих субъектов. Все это характеризует финансовое состояние субъекта, которое характеризуется множеством показателей, рассчитываемых на основе финансовой отчетности.Финансовое состояние является способностью субъекта хозяйствования финансировать собственную производственно-хозяйственную деятельность. Его характеризует обеспеченность финансовыми ресурсами, которые нужны для нормального функционирования субъекта хозяйствования, оптимальность их размещения и рациональность использования, финансовыми взаимоотношениями с иными юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.Финансовое состояние субъекта хозяйствования зависит от результатов его производственно-хозяйственной деятельности. В том случае, если производственный и финансовый планы субъекта хозяйствования достаточно успешно выполняются, все это положительно воздействует на его финансовое положение. И, также, наоборот, по причине недовыполнения плана по выпуску и продаже продукции идет рост ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли и, как следствие, становится хуже финансовое состояние хозяйствующего субъекта и его платежеспособность.Анализ платежеспособности субъекта хозяйствования и ликвидности осуществляют при помощи соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Здесь происходит визуальная и простейшая счетная проверка финансовой отчетности по разного рода формальным признакам и по существу.С целью проведения оперативного анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от реализации продукции, от  погашения дебиторами своей задолженности и другими поступлениями денежных средств, а вместе с тем для контроля за исполнением платежных обязательств предприятия перед поставщиками и другими кредиторами происходит составление платежного календаря, в котором, с одной стороны, происходит подсчет наличных и ожидаемых платежных средств, а с другой стороны – платежных обязательств на этот же период.Все методики анализа платежеспособности и ликвидности предприятия и оценки его баланса приведены к определению следующих общих для всех показателей: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой и абсолютной ликвидности, маневренность капитала и т.д.Оценка ликвидности и платежеспособности проводится при помощи системы абсолютных и относительных показателей.Объектом исследования в работе выступило ООО «ТехСтройИнвест» г. Москвы, основное направление деятельности которого – оптовая торговля запасными частями и сопутствующими товарами к сельхозтехнике.На основе представленной а работе информации можно охарактеризовать ликвидность бухгалтерского баланса исследуемого предприятия как недостаточную. В ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени ООО «ТехСтройИневст» не удастся поправить собственную платежеспособность.За исследуемый период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. На конец2010 годаООО «ТехСтройИнвест» могло оплатить 9,17% собственных краткосрочных обязательств за счет абсолютно ликвидных активов, а в конце 2012 года – 1,88%. Это является свидетельством ухудшения финансового положения, то есть способности погасить собственные долги. При этом, исходя из данных бухгалтерского баланса организации можно сделать вывод, что причиной ухудшения ликвидности баланса предприятия явилось то, что денежные средствауменьшились при одновременном увеличении краткосрочных обязательств.Общий показатель ликвидности ООО «ТехСтройИнвест» уменьшился в отчетном периоде на 0,074 пункта и составил 0,396. Следовательно, можно сделать выводы об ухудшении платежеспособности и ликвидности баланса хозяйствующего субъекта. Коэффициент абсолютной ликвидности в динамике уменьшается на 0,155 пункта и достигает к 2013 году значения 0,018. Следовательно, в конце отчетного периода ООО «ТехСтройИнвест» может оплатить только1,8% своих краткосрочных обязательств сразу. Это значение далеко от оптимального, поэтому организации необходимо дальше оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем усиления финансовой дисциплины для улучшения ликвидности баланса.Степень платежеспособности по текущим обязательствам понизилась на 0,47 пункта, ее значение совпадает со степенью платежеспособности общей по причине отсутствия долгосрочных обязательств. Степень покрытия текущих обязательств оборотными активами возросла на 0,036 пункта, следовательно. Прирост доли собственного капитала ООО «ТехСтройИнвест» в оборотных активах на 0,029 пункта свидетельствует о том, что больше оборотных активов стало формироваться за счет собственного капитала (10,5% на конец 2012 года). Все выше изложенное позволяет говорить о недостаточном уровне платежеспособности ООО «ТехСтройИнвест» по причине низкой суммы денежных средств и высокой суммы кредиторской задолженности. Однако улучшение степени покрытия текущих обязательств оборотными активами говорит о небольшом улучшении ситуации с платежеспособностью. Необходимо разработать направления финансовой политики по управлению запасами, дебиторской и кредиторской задолженностью для ООО «ТехСтройИнвест» в целях восстановления платежеспособности предприятия.В результате анализа было выявлено повышение суммы запасов ООО «ТехСтройИнвест», в связи с чем было предложено для улучшения контроля за состоянием запасов применение АВС и XYZ-анализа. Все запасы предприятия были разбиты на шесть условных групп, выявлены запасы 6-й ассортиментной группы, не пользующиеся постоянным спросом, что позволит повысить оборачиваемость запасов и получить дополнительную выручку в размере 2800 тыс.руб.Проведенный анализ выявил проблему повышения дебиторской задолженности, поэтому одним их основных направлений укрепления финансовой устойчивостиООО «ТехСтройИнвест»» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга, среди предложенные мероприятий следующие: внедрение системы взаимозачетов по компании, что позволит высвободить сумму средств в размере 2411 тыс.руб.; автоматизация системы управления задолженностью.Анализ состояния кредиторской задолженности показал ее постоянный рост по ООО «ТехСтройИнвест»», что также свидетельствует о необходимости разработки политику по ее управлению. Необходимо постоянно осуществлять жесткий контроль за состоянием кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «ТехСтройИнвест»». Предложенные направления автоматизации дебиторской задолженности можно распространить на управление кредиторской задолженностью, то есть все внедряемые программы будут по совместного управлению дебиторской и кредиторской задолженностью, что принесет повышение суммы прибыли и платежеспособности субъекта хозяйствования.Эффект внедрения системы управления принесет прирост суммы чистой прибыли в размере 2702 тыс.руб., что позволит пополнить собственный капитал предприятия и повысить его платежеспособность.Список литературыО бухгалтерском учете: Федеральный закон РФ №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант»[Электронный ресурс]. – Послед. обновление 23.06.2012.О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон №127-ФЗ от 26.10.2002 года (в редакции от 02.01.2013 года) // Справочно-правовая система «Гарант»[Электронный ресурс]. – Послед. обновление 03.02.2013.Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса: Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.08.1994 №31-р // Информационно-правовой портал «BestPravo» [Электронный ресурс]. – Послед. обновление 21.07.2011.Об организации проведения учета и анализа финансового состояния стратегических предприятий и организации и их платежеспособности: Постановление Правительства РФ от 21.12.2005 №792 // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс»[Электронный ресурс]. – Послед. обновление 03.02.2007.Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа: Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 №367// Справочно-правовая система «Гарант»[Электронный ресурс]. – Послед. обновление 08.07.2003.О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина Российской Федерации от 02.07.2011 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2011. - № 35.Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.А. Адамайтис. – М.: КноРус, 2010. – 400с.Андрианов А.Ю. Планирование на предприятии: практическое пособие / Андрианов А.Ю., Е.В. Бобкова. – М.: Омега-Л, 2010. – 304с.Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. – М.: Дашков и Ко, 2010. – 351с.Астахов В.П. Бухгалтерский финансовый учет: учебное пособие / В.П. Астахов. – М.: Эксмо, 2010. – 389с.Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет: учебник / Ю.А. Бабаев, А.М. Петров, Л.А. Мельникова. – М.: Проспект, 2012. – 432с.Бадманева Д.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия: учебное пособие / Д.Г. Бадманева, П.В.Смекалов, С.В.Смолянинов. – СПб.: проспект науки, 2011. – 472с.Банк В.Р. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов / В.Р. Банк, А.В. тараскина. - Астрахань: ЦНТЭП, 2011. – 374с.Барулин С.В. Финансы: учебник / С.В. Барулин. – М.: КноРус, 2012. – 640с.Белотелова Н.П. Финансы: учебное пособие / Н.П. Белотелова, П.Н. Шуляк. – М.: Дашков и К, 2012. – 608с.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2012. – 224с.Бережная Е.В. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): учебное пособие / Е.В. Бережная, В.И. Бережной, О.Б. Бигдай. – Инфра-М, 2011. – 336с.Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. – М.: Омега-Л, 2012. – 768с.Бо

Список литературы

Список литературы
1. О бухгалтерском учете: Федеральный закон РФ №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант» [Электронный ресурс]. – Послед. обновление 23.06.2012.
2. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон №127-ФЗ от 26.10.2002 года (в редакции от 02.01.2013 года) // Справочно-правовая система «Гарант» [Электронный ресурс]. – Послед. обновление 03.02.2013.
3. Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса: Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.08.1994 №31-р // Информационно-правовой портал «BestPravo» [Электронный ресурс]. – Послед. обновление 21.07.2011.
4. Об организации проведения учета и анализа финансового состояния стратегических предприятий и организации и их платежеспособности: Постановление Правительства РФ от 21.12.2005 №792 // Справочно-правовая система «КонсультантПлюс» [Электронный ресурс]. – Послед. обновление 03.02.2007.
5. Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа: Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 №367 // Справочно-правовая система «Гарант» [Электронный ресурс]. – Послед. обновление 08.07.2003.
6. О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина Российской Федерации от 02.07.2011 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2011. - № 35.
7. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.А. Адамайтис. – М.: КноРус, 2010. – 400с.
8. Андрианов А.Ю. Планирование на предприятии: практическое пособие / Андрианов А.Ю., Е.В. Бобкова. – М.: Омега-Л, 2010. – 304с.
9. Анущенкова К.А. Финансово-экономический анализ: учебно-практическое пособие / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова. – М.: Дашков и Ко, 2010. – 351с.
10. Астахов В.П. Бухгалтерский финансовый учет: учебное пособие / В.П. Астахов. – М.: Эксмо, 2010. – 389с.
11. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский учет: учебник / Ю.А. Бабаев, А.М. Петров, Л.А. Мельникова. – М.: Проспект, 2012. – 432с.
12. Бадманева Д.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия: учебное пособие / Д.Г. Бадманева, П.В.Смекалов, С.В.Смолянинов. – СПб.: проспект науки, 2011. – 472с.
13. Банк В.Р. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяй¬ствующих субъектов / В.Р. Банк, А.В. тараскина. - Астрахань: ЦНТЭП, 2011. – 374с.
14. Барулин С.В. Финансы: учебник / С.В. Барулин. – М.: КноРус, 2012. – 640с.
15. Белотелова Н.П. Финансы: учебное пособие / Н.П. Белотелова, П.Н. Шуляк. – М.: Дашков и К, 2012. – 608с.
16. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Инфра-М, 2012. – 224с.
17. Бережная Е.В. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): учебное пособие / Е.В. Бережная, В.И. Бережной, О.Б. Бигдай. – Инфра-М, 2011. – 336с.
18. Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. – М.: Омега-Л, 2012. – 768с.
19. Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты / А.З. Бобылева. – М.: Издательство Московского Университета, 2012. – 224с.
20. Бочаров В.В. Финансовый анализ / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2009. – 240с.
21. Братухина О.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / О.А. Братухина. – М.: КноРус, 2012. – 240с.
22. Букина О.А. Азбука бухгалтера: от аванса до баланса / О.А. Букина. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2012. – 315с.
23. Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения / А.Л. Бурцев // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. 2011. № 1. С. 255.
24. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Под редакцией профессора В.Д. Новодворского - М.: «ИНФРА-М», 2010.- 464с.
25. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учебное пособие / С.В. Галицкая. – М.: Эксмо, 2010. – 652с.
26. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник / Т.И. Григорьева. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2011. – 462с.
27. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДиС, 2010. – 144с.
28. Драгункина Н.В. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности / Н.В. Драгункина, О.И. Соснаускене. – М.: Экзамен, 2009. – 224с.
29. Дьякова Н.Е. Денежные потоки и финансовый результат / Н.Е. Дьякова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 401с.
30. Ендовицкий Д.А. Финансовый менеджмент: учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.Ф. Щербакова, А.Н. Исаенко. – М.: Рид Групп, 2012. – 800с.
31. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент / Н.Б. Ермасова. – М.: Юрайт, 2011. – 621с.
32. Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебник / О.В. Ефимова. – М.: Омега-Л, 2010. – 398с.
33. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник / А.Н. Жилкина. – М.: Инфра-М, 2013. – 332с.
34. Жулина Е.Г. Анализ финансовой отчетности / Е.Г. Жулина, Н.А. Иванова. – М.: Дашков и К, 2012. – 511с.
35. Кабанцева Н.Г. Финансы / Н.Г. КАбанцева. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. – 349с.
36. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. / В.В. Ковалев – М.: Финансы и статистика, 2010. – 356с.
37. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью / В.В. Ковалев. – М.: Велби, 2013. – 512с.
38. Колпина Л.Г. Финансы предприятий: учебник / Л.Г. Колпина. – Минск: Вышэйшая школа, 2010. – 336с.
39. Кудина М.В. Финансовый менеджмент / М.В. Кудина. – М.: Ин-фра-М, 2011. – 256с.
40. Литовченко В.П. Финансовый анализ: учебное пособие / В.П. Литовченко. – М.: Дошков и Ко, 2010. – 369с.
41. Любушин Н.П. Финансовый анализ: учебник / Н.П. Любушин, Н.Э. Бабичева. – 2-е изд., перераб. И доп. – М.: Эксмо, 2011. – 336с.
42. Маховикова Г.А. Финансовый менеджмент: курс лекций / Г.А. Маховикова, В.Е. Кантор. – М.: Юрайт, 2012. – 260с.
43. Новопашина Е.А. Экономический анализ / Е.А. Новопашина. - СПб.: Питер, 2012. – 301с.
44. Пименова Ю.В. Знакомьтесь – баланс 2012! / Ю.В. Пименова// Практическая бухгалтерия. 2012. №7. С.18-21.
45. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности / Т.А. Пожидаева. – М.: КноРус, 2011. – 320с.
46. Попов В.М. Анализ финансовых решений в бизнесе / В.М. Попов, С.Г. Млодик, А.А. Зверев. – М.: Кнорус, 2009. – 288с.
47. Просветов Г.И. Финансовый анализ: задачи и решения / Г.И. Просветов. – М.: Альфа-Пресс, 2009. – 325с.
48. Раицкий К.А. Экономика предприятия: учебник / К.А. Раицкий. - М.:Экономика, 2011 – 698.
49. Роберт С. Хиггинс. Финансовый анализ. Инструменты для принятия бизнес-решений / Роберт С. Хиггинс. – М.: Вильямс, 2010. – 464с.
50. Румянцева Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие / Е.Е. Румянцева. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 459с.
51. Савчук В.П. Управление финансами предприятия / В.П. Савчук. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2011. – 480с.
52. Тренев Н.Н. Управление финансами: учебное пособие / Н.Н. Тренев. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 601с.
53. Финансовый менеджмент: теория и практика/ под ред. Е.С. Стояновой.- 6-е изд.- М.: Перспектива.- 2010. – 374с.
54. Финансы: Учебник / под ред. Романовского М.В. – М.: Юрайт-Издат, 2012. – 590с.
55. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: учебник / Е.И. Шохин. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2012. – 480с.
Пожалуйста, внимательно изучайте содержание и фрагменты работы. Деньги за приобретённые готовые работы по причине несоответствия данной работы вашим требованиям или её уникальности не возвращаются.
* Категория работы носит оценочный характер в соответствии с качественными и количественными параметрами предоставляемого материала. Данный материал ни целиком, ни любая из его частей не является готовым научным трудом, выпускной квалификационной работой, научным докладом или иной работой, предусмотренной государственной системой научной аттестации или необходимой для прохождения промежуточной или итоговой аттестации. Данный материал представляет собой субъективный результат обработки, структурирования и форматирования собранной его автором информации и предназначен, прежде всего, для использования в качестве источника для самостоятельной подготовки работы указанной тематики.
© Рефератбанк, 2002 - 2020